FAITS & CHIFFRES 2012

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FAITS

& CHIFFRES

2012

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Avertissement

Cette présentation ne constitue pas une offre de vente de valeurs mobilières aux Etats-Unis ou tout autre pays.

Aucune assurance ne peut être donnée quant à la pertinence, l‟exhaustivité ou l‟exactitude des informations ou opinions contenues dans cette présentation, et la responsabilité des dirigeants d‟EDF ne saurait être engagée pour tout préjudice résultant de l‟utilisation qui pourrait être faite de cette présentation ou de son contenu.

Le présent document peut contenir des objectifs ou des prévisions concernant la stratégie, la situation financière ou les résultats du groupe EDF. EDF estime que ces prévisions ou objectifs reposent sur des hypothèses raisonnables mais qui peuvent s‟avérer inexactes et qui sont en tout état de cause soumises à des facteurs de risques et incertitudes. Il n‟y a aucune certitude que les évènements prévus auront lieu ou que les résultats attendus seront effectivement obtenus. Les facteurs importants susceptibles d‟entraîner des différences entre les résultats envisagés et ceux effectivement obtenus comprennent notamment la réussite des initiatives stratégiques, financières et opérationnelles d‟EDF fondées sur le modèle d‟opérateur intégré, l‟évolution de l‟environnement concurrentiel et du cadre réglementaire des marchés de l‟énergie, et les risques et incertitudes concernant l‟activité du Groupe, sa dimension internationale, l‟environnement climatique, les fluctuations des prix des matières premières et des taux de change, les évolutions technologiques, l‟évolution de l‟activité économique.

Des informations détaillées sur ces risques potentiels et incertitudes sont disponibles dans le Document de Référence d‟EDF déposé auprès de l‟Autorité des marchés financiers le 5 avril 2013 (consultable en ligne sur le site internet de l‟AMF à l‟adresse www.amf-france.org ou celui d‟EDF à l‟adresse www.edf.com).

EDF ne s‟engage pas et n'a pas l'obligation de mettre à jour les informations de nature prévisionnelle contenues dans ce

(3)

3

Avant tout…



Dans le but de vous aider à comprendre les termes utilisés, un glossaire se trouve à la fin du document



De plus, vous trouverez dans le document des cases « le saviez-vous ? », qui explicitent des concepts spécifiques



D‟autres informations sont disponibles dans notre document de référence, que vous pouvez télécharger à l‟adresse ci-dessous

http://finance.edf.com/actualites-et-publications/documents-de-reference-41509.html



Nouveautés du Faits & Chiffres 2012

La version 2012 des Faits & Chiffres contient les nouveautés suivantes :



Une partie stratégie mise à jour



Une partie dédiée au développement durable



Un zoom sur les activités d‟Edison dans la partie finance

(4)

Aide à la navigation



Pour vous aider à vous déplacer dans ce vaste document, un système de liens hypertexte a été mis en place



Ainsi, un clic sur le logo EDF de chaque page vous permettra de revenir directement au sommaire principal (page 5)



De même, un bandeau de déroulé se trouve sur chaque page dans le corps de la présentation.

Un clic sur la flèche, indiquant le nom de la partie dans laquelle vous vous trouvez, vous ramènera toujours au début de cette partie

Activités principales

d'EDF Production Réseaux Optimisation - Trading -

Commercialisation Gaz

(5)

5

Sommaire

Le groupe EDF

EDF dans le secteur de l‟énergie et sa stratégie Activités principales d‟EDF

Démarche de responsabilité d‟entreprise du Groupe Finance

Données de marché Annexes

6

42

51

146

158

202

213

(6)

FAITS

& CHIFFRES

2012

Le groupe EDF

(7)

7

Le groupe EDF

Le groupe EDF Activités principales

d'EDF EDF dans le secteur de

l‟énergie et sa stratégie Finance Données

marché Annexes

Aperçu du groupe EDF

Une entreprise publique cotée

Profils des pays

Responsabilité d‟entreprise

8

23

29

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EDF en bref



Un des tout premiers électriciens mondiaux, l‟opérateur nucléaire n°1



Une amélioration en continu de la performance opérationnelle et une expérience inégalée sur l‟ensemble de la chaîne de valeur (production, réseaux, commercialisation et optimisation / trading)



Une solidité financière renforcée (meilleure notation crédit du secteur) grâce à un niveau de liquidités confortable

Un modèle intégré, qui optimise l‟ensemble de la chaîne de valeur

De fortes qualités défensives, même dans un environnement économique difficile

Bien positionné sur les énergies bas carbone, avec de bonnes perspectives de croissance

Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays



Des liens forts avec l‟Etat français (~85 % d‟EDF est détenu par l‟Etat)



Des activités pour une large part régulées (réseaux) ou quasi-régulées (tarifs, PPA…)



Une moindre exposition aux marchés de commodités que ses comparables

(9)

9

Les facteurs-clé de succès en 2012

D Démonstration de la solidité du modèle intégré et diversifié

Des priorités d‟entreprise industrielle et responsable

1

3



Excellente performance nucléaire au R-U (+7,5 %) et forte hausse de l‟hydraulique (+28,7 %) qui a compensé la baisse de la production nucléaire en France (-3,8 %)



Record de mises en service des renouvelables : +1 550 MW



Amélioration de la performance opérationnelle de la distribution en France



Finalisation de la prise de contrôle d‟Edison, acteur majeur dans l‟électricité en Italie et plateforme gazière internationale



Plus de 6 000 recrutements en 2012 dont 2 000 créations d‟emploi

Une structure financière cohérente avec le modèle industriel

2



CSPE : accord sur le recouvrement des déficits et affectation aux actifs dédiés



Succès de l‟émission inaugurale hybride dans le cadre de la gestion active de la dette

(10)

Equation économique du Groupe : les grands enjeux 2013

 Equation tarifaire en France

 Formule de l‟ARENH

⁽¹⁾

 Nouveau nucléaire au Royaume-Uni

 Les enjeux du distributeur

(11)

11

Equation tarifaire en France

Une construction tarifaire en France mal adaptée à la hausse des investissements dans le parc de production

2,2 Mds€

27%

3%8%

31%

9%

22%

Composition de la facture TTC Tarif bleu (résidentiel) en France

(1) Au 01/01/2013 – consommation annuelle moyenne de 4,843 MWh / an – facture annuelle moyenne de 693 € TTC

143 €/MWh

⁽¹⁾

TRV HT = 97 €/MWh

Autres taxes

(TVA + TCFE + CTA)

CSPE TURPE

Coûts commerciaux

Production « base » Facteur de forme

Part production («base» + «forme») du tarif bleu résidentiel en €₂₀₁₂/MWh Capex de maintenance

du parc de production en Md€₂₀₁₂

2010 2011 2012

Une part production qui représente moins de 30 % du total du prix de vente et stable en termes réels

38 €/MWh

«Base»

«Forme»

3,3 Mds€

(12)

La formule de l‟ARENH

 Prix de l‟ARENH fixé en continuité avec le TaRTAM à 40 €/MWh en juillet 2011, puis 42 €/MWh au 1

^er

janvier 2012

 Principes de la loi NOME de décembre 2010

□

Convergence de la part production de « base » des tarifs vers l‟ARENH en 2015

□

Le prix de l‟ARENH doit refléter « les conditions économiques de la production nucléaire », i.e. le coût courant économique complet du parc nucléaire existant évalué par la Cour des comptes à 54,2 €

₂₀₁₀

/MWh sur 2011-2025

 Le niveau actuel de 42 €/MWh ne reflète pas le coût économique complet du MWh produit Finalisation de la formule de l’ARENH en 2013 pour donner de la visibilité

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13

Avancées majeures sur le projet « Hinkley Point C » en 2012

Principales étapes franchies conduisant à la décision d‟investissement

(1) Contract for difference : mécanisme contractuel destiné à favoriser le développement des investissements dans les énergies peu émettrices de CO₂

Par EDF

 Négociations avec les principaux fournisseurs de Hinkley Point C

 Mise en place d‟une organisation projet renforcée

 Site d‟Hinkley Point C prêt pour le démarrage des travaux

 Accord avec les autorités locales

Par le Gouvernement et les régulateurs britanniques

 Certification par l‟Autorité de sûreté nucléaire

□ De l‟organisation d‟EDF pour construire et exploiter le site du HPC (Nuclear Site License)

□ Du design de l‟EPR (Design Acceptance Certificate)

 Le 19 mars 2013, le Secrétaire d‟État à l‟énergie et au changement climatique a approuvé le permis de

construire

 Publication de la loi Energie et vote en seconde lecture

Objectif :

□

« Commercial close » : conclusion de la négociation sur le CfD

⁽¹⁾

attendue en 2013

□

« Financial close » : objectif de décision d‟investissement au plus tôt après le « commercial close »

Nouveau nucléaire au Royaume-Uni : prendre la bonne décision

(14)

 Annulation par le Conseil d‟Etat des tarifs de distribution d‟électricité pour la période 2009-2013 (TURPE 3) en raison de la non-pertinence de la méthodologie de tarification retenue

□

La consultation CRE du 13 février 2013 a confirmé un impact négatif de seulement 62 millions d‟euros pour le nouveau TURPE 3

 Nécessité de mettre en cohérence les dimensions du modèle ERDF

□

Dimension contractuelle

□

Dimension tarifaire

Les enjeux du distributeur

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15

Les chiffres clés du groupe EDF

Chiffres opérationnels (2012)

 Chiffre d’affaires : 72,7 Mds€

 EBITDA : 16,1 Mds€

 Dette financière nette : 39,2 Mds€⁽²⁾

 Notations : A+ stable⁽³⁾ (S&P) / Aa3 neg (Moody’s)/

A+ stable (Fitch) / AA+ (JCR)

 Vigeo : note globale de 55/100

 FTSE4Good : intégration du groupe EDF au sein de l‟indice en mars 2012

Finance (2012)

Responsabilité sociale et environnementale (2012)

 ~39,3 millions de clients dans le monde (gaz et électricité)

 139,5 GW⁽¹⁾ installés dans le monde dont 74,7 GW de nucléaire

37,9 GW de thermique

26,9 GW d‟hydraulique et renouvelable

 ~1,4 million de km de lignes réseaux,

Transport et Distribution confondus, grâce aux entreprises affiliées

 ~160 000 salariés

dont ~ 38 000 au sein de la distribution en France dont ~ 38 000 au sein de la production et

l‟ingénierie en France dont ~ 15 000 au sein d‟EDF Energy

(1) Capacité nette de production électrique

(2) Pro forma après affectation de la créance CSPE aux actifs dédiés le 13 février 2013 et le retrait de 2,4 milliards d’euros d’actifs permettant 100% de couverture des passifs nucléaires d’EDF éligibles aux actifs dédiés

(3) Dégradation de AA- à A+ le 18 Janvier 2012 suite à la dégradation de la France

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Le comité exécutif du groupe EDF (1/2)

Diplômé d‟HEC, Henri Proglio est P-DG d‟EDF depuis novembre 2009, après en avoir été l‟un des administrateurs depuis septembre 2004. Il a été auparavant P-DG de Veolia Environnement de 2003 à novembre 2009. En plus de ses fonctions d‟administrateur dans plusieurs groupes du CAC 40, il est également membre du Comité de l„Energie Atomique, du Haut Comité pour la transparence et l'information sur la sécurité nucléaire et Président de l'association Electra.

Ancienne élève de l'Ecole Normale Supérieure de Sèvres et ancienne élève de l'ENA (promotion « Condorcet »), agrégée de lettres classiques, diplômée de l'IEP de Paris et titulaire d'un DEA de littérature française, elle est membre du Conseil d‟Etat depuis 1992 et Conseiller d‟Etat depuis 2007. Elle est, depuis décembre 2010, Directeur des

Ressources Humaines du groupe EDF, après en avoir été le Secrétaire Général (juin 2007 – décembre 2009) et le Directeur juridique (janvier 2005 – décembre 2009).

Marianne LAIGNEAU

Directeur

ressources Humaines

Pierre LEDERER Diplômé de Sciences Physiques et de Mathématiques, Pierre Lederer intègre EDF en 1974. Il est nommé Chef du

Henri PROGLIO

Président Directeur Général

HENRI LAFONTAINE

Directeur Exécutif Délégué en charge du Commerce / Optimisation / Trading et des Systèmes Energétiques Insulaires

Ingénieur diplômé de Supélec, Maîtrise de mathématiques, Henri Lafontaine intègre EDF en 1983 où il occupe

différentes responsabilités en France à la Direction de la Distribution et à l'international comme CEO d'EDENOR. Il est, depuis septembre 2012, Directeur Exécutif Délégué en charge du Commerce, de l'Optimisation et du Trading ainsi que des Systèmes Energétiques Insulaires. Il est également administrateur de plusieurs sociétés : EDFI, EDF Energy, Fenice, EDF Luminus, Electricité de Strasbourg.

(17)

17

Le comité exécutif du groupe EDF (2/2)

Diplômé de l‟ESSEC. Après avoir exercé des responsabilités dans la banque d‟affaires Lazard Frères ,il devient en janvier 2009 Directeur Général adjoint en charge des Finances de Veolia Environnement et intègre son Comité exécutif. Il rejoint en décembre 2009 le groupe EDF, en tant Directeur Exécutif Groupe en charge des Finances. Il supervise également la zone Amérique du Nord.

Au-delà de ses activités professionnelles, il s‟engage pour l‟insertion sociale et professionnelle des jeunes issus des quartiers dits sensibles au travers de l‟Académie Christophe Tiozzo, fondée en 2008.

Diplômé de l‟École Nationale Supérieure d‟Hydraulique de Grenoble, il effectue toute sa carrière chez EDF, où il assure différentes responsabilités dans le développement international du groupe. Il crée mi-2003 EDF Energy, dont il devient depuis lors le Directeur Général. Il supervise la zone Royaume-Uni.

En juillet 2009, il est nommé ambassadeur national par Son Altesse Royale le prince de Galles, pour sa contribution significative aux projets de « Business in the Community », soutenus par le prince.

Docteur d‟Etat en droit et diplômé de l‟Institut d‟Administration d‟Entreprises, il exerce ses fonctions dans diverses entreprises avant de devenir en mars 2007 Secrétaire Général de Veolia Environnement. En décembre 2009, il est nommé Secrétaire Général du Groupe EDF. Il est en notamment en charge des directions juridiques, risques, sécurité et développement durable, des systèmes d‟information et des services partagés.

Thomas PIQUEMAL

Directeur Exécutif Groupe en charge des Finances

Vincent de RIVAZ

Directeur Général d’EDF Energy

Alain TCHERNONOG

Secrétaire Général

Ancien élève de l‟Ecole Polytechnique (1968), ingénieur de l‟Ecole des Ponts et Chaussées et diplômé de l‟Institut d‟Etudes Politiques de Paris. Après des missions pour le compte du Ministère du Plan de la Côte d‟Ivoire et pour la Banque Mondiale, il rejoint le Groupe EDF en 1982, où il a notamment été en charge du pilotage des programmes nucléaires français et internationaux du Groupe, ainsi que de son développement en Asie Pacifique. Il est depuis 2009 Directeur Exécutif Groupe en charge de la Production et de l'Ingénierie et supervise également la zone Asie-Pacifique

Hervé MACHENAUD

Directeur Exécutif Groupe en charge de la production

et de l‟ingénierie

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EDF depuis 1946

Développement en France

Développement international Changements structurels dans le Groupe EDF

Nationalisation du secteur de l‟électricité et du gaz

Création d‟EDF en tant qu‟ EPIC suite à la loi du 8 avril 1946

Le 20 novembre 2004, EDF devient une Société Anonyme.

Introduction en bourse en 2005 et création de RTE pour garantir la non discrimination de l‟accès au marché

Ouverture du marché français d‟abord pour les entreprises (2000 à 2004), puis aux particuliers en 2007

Lancement du programme nucléaire à l‟échelle commerciale

Développement de la base industrielle française, incluant les centrales hydrauliques et nucléaires

Acquisition de British Energy

Cession d‟EnBW et des réseaux au R-U

Rachat d‟EDF Energies nouvelles

Début du développement international, d‟abord en Amérique du Sud, puis en Europe avec le

1946 1963 1990 1999 2004 2005 2009 2010 2011 2012

Prise de contrôle d‟Edison

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19

La présence d‟EDF dans le monde

642,6 TWh

production mondiale 2012

~75,5 % Nucléaire

~8,9 % Thermique fossile (hors gaz)

~9,1 % Renouvelables⁽¹⁾

~6,5 % Cycle combiné gaz et cogénération

39,3 millions de

clients

16,1 Mds €

EBITDA 2012

Le saviez-vous ?

France

•EDF

•RTE

•ERDF

•Systèmes Energétiques Insulaires Royaume-Uni

• EDF Energy

Pologne (filiales principales)

•EDF Wybrzeze

•EDF Rybnik

•EDF Krakow

•Kogeneracja

Slovaquie

•Groupe SSE⁽²⁾ Hongrie

•Be ZRt

•EDF Démasz ZRt Autriche

•ESTAG Belgique

• EDF Belgium

• EDF Luminus Pays-Bas

•Sloe Centrale BV

Italie

•Edison

•Fenice Suisse

•Alpiq Espagne

• Elcogaz Etats-Unis

• Constellation Energy Nuclear Group

Brésil

•Norte Fluminense

Chine

•Figlec

•SZPC

•DSPC

Vietnam

•MECO

Laos

• NPTC

Autres activités (filiales principales)

•EDF EN

•Tiru

•Electricité de Strasbourg

•Dalkia

•EDF Trading

% de l’EBITDA Groupe 2012

 France 62 %

 Royaume-Uni 13 %

 Italie 6 %

 Autre International 7 %

 Autres activités 12 %

(1) Hydraulique inclus

(2) Le 24 mai 2013, EDF et EPH ont signé un accord définitif pour la vente de 49 % de Stredoslovenska Energetika A.S. (SSE).

La transaction sera soumise à l’approbation de l’assemblée générale des actionnaires de SSE. La finalisation de la transaction est attendue au cours du deuxième semestre 2013 après l’obtention de l’aval des autorités de la concurrence

(20)

Rester un employeur de référence

^(1/2)

En tant que groupe industriel avec une forte expertise technologique, des activités de long terme et des missions d‟intérêt général, EDF s‟attache à investir durablement dans la compétence et la performance de ses équipes

 Des femmes et des hommes acteurs clés de la performance du Groupe : Privilégier la formation

 Investissement exemplaire afin d‟offrir à tous les salariés du Groupe des programmes de professionnalisation et d‟assurer la transmission des compétences nécessaire au projet industriel du Groupe : 82 % des salariés du Groupe ont bénéficié au moins d‟une formation en 2012 (moyenne de 58h de formation effectuées en moyenne par salarié formé)

 7,3 % de la masse salariale (près de 550 M€), soit autant que le budget R&D

 Un employeur référent en termes d'engagement des salariés et de performance sociale

 Un accord «Responsabilité sociale d‟entreprise » de niveau Groupe précurseur (signé en 2004)

 Un engagement fort en faveur de la santé et sécurité au travail des salariés et sous- traitants : réduire de 15 % par an le nombre d‟accidents, sur les cinq prochaines années

 1^erprix du « Trophée de la réputation » dans la catégorie « Responsabilité sociale », trophée remis par Syntec Conseil en Relations Publics et La Tribune (avril 2013)

(21)

21

Rester un employeur de référence

^(2/2)

 Un ancrage local, un profil international

 159 740 salariés dans le Groupe dont 41 228 femmes (26 %)

 Plus de 16 % des effectifs France⁽¹⁾pourraient partir à la retraite d‟ici 2016, en particulier dans les métiers de la production, l‟ingénierie et la distribution, qui représentent 2/3

des salariés au même périmètre

 Le Groupe va maintenir jusqu‟en 2014 un niveau d‟embauche adapté pour répondre à ces enjeux en réaffirmant son engagement dans l‟alternance, source de diversité de compétences. En 2012, plus de 12 500 recrutements ont été réalisés dans le Groupe dont plus de la moitié à EDF SA et à ERDF

 EDF reste l‟employeur de référence sur les profils techniques – 6^èmeplace du classement ingénieur Universum 2012

– 1^erdu classement ingénieur TNS Sofres 2012

– 1^eremployeur du Randstad Awards2012 (secteur de l‟énergie)

 Développement du périmètre international de la marque employeur

 Plus de 6 700 alternants accueillis par le Groupe en 2012

 Un accompagnement des transformations qui conjugue agilité et responsabilité

 Développement des formations managériales par l‟Université Groupe du Management (UGM).

– Plus de 3 000 managers ou dirigeants du Groupe ont suivi des cursus de l‟UGM.

– 3 500 managers ou dirigeants ont été impliqués dans des programmes d‟accompagnement managériaux dans leurs unités

 Première Enquête interne d‟engagement Groupe, « My EDF » : 90 000 salariés ont répondu pour la première édition en 2012

EDF SA 43 % Dalkia

International 10 %

Autres 10 %

ERDF 24 % EDF EN

2 % EDF Energy 9 %

Edison 2 %

159 740 salariés

Pourcentages calculés en fonction du nombre de salariés

En France, un tiers des salariés est dans la distribution et un tiers dans la production et ingénierie

Le saviez-vous ?

(1) EDF SA et ERDF

(22)

Présence sur toute la chaîne de valeur de l‟électricité

EDF intervient aussi dans la gestion pour compte de tiers, dans l‟ingénierie

contractuelle et à travers des

partenariats :

 Dans les activités réseaux (ex.:

MRSK en Russie),

 Dans l‟optimisation de la production (ex.: 26 GW

optimisés par EDF Trading aux E-U),

 Dans les activités d‟exploitation &

maintenance (ex.:

EDF Renewable Energy aux E-U)

 Dans la production (ex.: le barrage de Nam Theun

au Laos)

Le saviez-vous ?

Capacité électrique⁽¹⁾ Transport Distribution Commercialisation (nb clients électricité et gaz)

Réseaux France (avec SEI) EDF SA : 99,8 GW RTE ⁽²⁾ (100 %) :

plus de 100 000km ERDF (100 %) : 1,3 M km EDF SA : ~29 M

Royaume-Uni EDF Energy : 14,2 GW EDF Energy : ~5,8 M

Italie Edison : 7,7 GW

Fenice : 0,5 GW Edison : ~1,5 M

Belgique EDF Luminus : 2,0 GW

EDF Belgium : 0,5 GW EDF Luminus : ~1,7 M

Etats-Unis CENG : 1,9 GW Autres

Autres : 6,4 GW (dont Pologne, Slovaquie, Hongrie)

Demasz (100 %) : 32 000 km SSE⁽⁴⁾(49 %) : 33 400 km⁽³⁾

Demasz : ~770 000 SSE⁽⁴⁾: ~630 000⁽³⁾ Autres activités Autres activités : 6,7 GW

dont EDF EN : 4,2 GW

Activités transverses

Activités trading : EDF Trading

Autre International

(23)

23

La gouvernance d‟EDF SA à fin 2012

Conseil d‟administration (18 membres)

Comité d‟audit

(6 membres choisis par le Conseil)

Comité de suivi

des engagements Nucléaires

Comité de la stratégie

(8 membres choisis par le Conseil Comité d‟éthique

Comité des nominations et des rémunérations

Le Président⁽¹⁾ est l‟un des membres du Conseil nommés par l‟ AG ; 2 membres sont

des administrateurs représentant l‟Etat et 3 sont des administrateurs élus par les salariés

Le Président⁽²⁾ et l‟un des membres sont des membres du Conseil nommés par

l‟AG; 1 autre membre est un administrateur représentant l‟Etat.

A l'AG du 30 mai 2013, il a été décidé que ce comité comprenne un administrateur

représentant les salariés

Le Président⁽²⁾ est le Président-Directeur Général ; un autre membre est un membre du Conseil nommé par l‟ AG ;

3 membres sont des administrateurs représentant l‟Etat et 3 sont des administrateurs élus par les salariés

(1) Le Président du Comité d’audit répond aux critères de compétences (art. L.823-19 C. Com.) et d’indépendance (code Afep-Medef) (2) Le Président de ce Comité répond aux critères d’indépendance (code Afep-Medef)

6 administrateurs nommés par l‟AG, 6 administrateurs représentant l‟Etat

et 6 administrateurs élus par les salariés

La Présidente⁽²⁾ est l‟un des membres du Conseil nommés par l‟ AG ; 1 membre est un administrateur représentant l‟Etat et 4 sont des administrateurs élus par les salariés

Le Président⁽²⁾ est l‟un des membres du Conseil nommés par l‟AG ; 2 membres sont

des administrateurs représentant l‟Etat et 2 sont des administrateurs élus par les salariés

Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays

(24)

EDF : une entreprise cotée avec comme actionnaire majoritaire, l‟Etat

^(1/2)

Investisseurs institutionnels et particuliers

13,59 %

Employés EDF

1,85 %

Etat français

84,44 %

Actionnariat au 31 décembre 2012

Actions

Nombre d‟actions 1 848 866 662

Nombre d‟actions

en circulation 1 846 705 329

Nombre d‟actions

autodétenues 2 161 333

Code ISIN FR0010242511

Index principaux CAC 40, Euro Stoxx Utilities, Dow Jones Euro Stoxx 50, Euronext 100, FTS Euro First

Place de cotation Paris (Reuters: EDF.PA , Bloomberg : EDF FP)

Information sur l‟action Actions auto-détenues

0,12 %

(25)

25

EDF : une entreprise cotée avec comme actionnaire majoritaire, l‟Etat

^(2/2)

 Le P-DG d‟EDF est proposé par les membres du Conseil d‟administration et est nommé par décret par le Président de la République (loi du 26 juillet 1983)

 En application des dispositions de l‟article 13 de la Constitution, le P-DG est nommé après l‟audition des candidats et avis des commissions permanentes de l‟Assemblée Nationale et du Sénat

 Le Conseil d‟Administration est composé de 18 membres, dont le tiers sont des représentants de l‟Etat

 Toute décision ayant trait aux finances, investissements, acquisitions et cessions doit être approuvée par l‟Etat (décret du 9 août 1953)

 L‟entreprise est soumise à de nombreux contrôles financiers par différentes autorités : Contrôleur d‟Etat, Cour des Comptes, Inspection des Finances

 L‟Agence des Participations de l‟Etat (“APE ”) représente l‟Etat dans son rôle d‟actionnaire

 Les accords contractuels principaux sont revus par la Commission Consultative des Marchés Publics (décret du 18 septembre 1948)

 EDF doit respecter les lois s‟appliquant aux sociétés cotées et les standards spécifiques des entités du secteur public

 Les règles de fonctionnement du Conseil d‟administration sont semblables à celles des autres sociétés cotées

 En application de la loi n°2011-103 du 27 janvier 2011 relative à la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein des Conseils d‟administration et de Surveillance et à l‟égalité professionnelle, la proportion des membres du conseil d‟un même sexe ne peut être inférieure à 20 % en 2014, et à 40 % à partir de 2017.

En 2012, le Conseil d‟administration d‟EDF est composé de 4 femmes, représentant 22 %

 EDF a décidé en décembre 2008 de se référer au Code de l‟AFEP-MEDEF d‟octobre 2008 (révisé en avril 2010) pour son code de gouvernance d‟entreprise

 Un rapport annuel sur l‟évolution du fonctionnement du Conseil d‟administration est rédigé tous les trois ans par une entreprise externe. Des mises à jour régulières des procédures de fonctionnement du Conseil d‟administration doivent être faites

 Le Conseil d‟administration nomme tous les comités appropriés

 EDF suit les procédures de contrôle interne telles que recommandées par le COSO

 EDF publie annuellement un rapport de développement durable

EDF comme entreprise publique : cadre légal et contractuel

EDF comme entreprise cotée : gouvernance d‟entreprise

(26)

Interaction d‟EDF avec l‟Agence des Participations de l‟Etat (APE)



L'agence des participations de l'État (APE) est un service à compétence nationale placé sous l'autorité

conjointe du ministre de l'Économie et des Finances et du ministre du Redressement Productif. Elle exerce la fonction de l'Etat actionnaire en veillant aux intérêts patrimoniaux de l'Etat dans la gestion de ses

participations financières. A ce titre, elle propose et met en œuvre les décisions et orientations de l‟Etat avec les ministères concernés



Ses missions principales sont :

 Analyser la stratégie et les finances de l‟entreprise

 Représenter l‟Etat en tant qu‟actionnaire

 Aider aux bonnes relations entre l‟entreprise et l‟Etat



En conséquence, conformément aux exigences de l‟APE les entreprises du secteur public doivent :

 Nommer des personnes comme points de contact spécifiques de l‟APE

 Etablir des tableaux d‟indicateurs pour l‟APE sur les principales données financières ou qualitatives

 Organiser des réunions régulières, au moins annuelles, avec l‟APE sur la stratégie et les aspects financiers de l‟entreprise

(27)

27

Autres autorités françaises avec un impact important sur les activités d‟EDF

 L’ASN (Autorité de Sûreté Nucléaire) est en charge du contrôle de la sûreté des installations nucléaires en France. L’ASN effectue :

 Des inspections réglementaires sur site, programmées ou inopinées (environ 400 par an)

 Un processus de réexamen décennal de sûreté, obligatoire pour prolonger l‟exploitation de la centrale

 Des évaluations complémentaires de sûreté post Fukushima

 La CRE (Commission de Régulation de l’Energie) est en charge d’assurer le bon fonctionnement des marchés du gaz et de l’électricité au bénéfice des consommateurs finals et en cohérence avec les objectifs de la politique énergétique. Les domaines de régulation incluent notamment :

 Les réseaux d‟énergie

 Accès aux réseaux régulés et leur fonctionnement et développement

 Indépendance des opérateurs de réseaux

 Les marchés des énergies

 Surveillance des transactions sur les marchés de l‟énergie et du CO₂

 Surveillance des marchés des particuliers (par exemple, faire des propositions sur l‟évolution des tarifs régulés) Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays

(28)

Autres procédures de contrôle concernant EDF

 EDF peut être soumis à certaines procédures de contrôle par l‟État, notamment au travers d‟une mission de contrôle économique et financier de l‟État et aux vérifications de l‟Inspection Générale des Finances

 Les comptes et la gestion de la Société et, le cas échéant, de ses filiales majoritaires directes, relèvent du contrôle de la Cour des Comptes

 EDF est également soumis aux procédures de contrôle du Parlement

 EDF est soumise à la loi du 26 juillet 1983 relative à la démocratisation du secteur public qui vise les sociétés dans lesquelles l‟Etat détient directement plus de 50 % du capital social (et les entreprises de second rang et plus, filiales d‟EDF, à certaines conditions) : cette loi contient notamment des dispositions en matière de gouvernement d‟entreprise, composition du Conseil, nomination des mandataires sociaux, rémunération, etc.

(29)

29

France – profil pays

 EDF est actif sur toute la chaîne de valeur de l‟électricité, de la production à la vente et à l‟optimisation / trading. Ces activités peuvent se diviser :

 en activités non régulées, avec EDF SA (production + ventes, optimisation et trading)

 en activités régulées,avec ERDF (distribution), RTE (transport). Les activités EDF des Systèmes énergétiques insulaires (Corse, départements d‟Outre Mer et collectivités d‟Outre Mer) sont gérées par la division Systèmes Energétiques Insulaires

 EDF possède le plus grand parc nucléaire du monde et le plus grand parc de production électrique d‟Europe, tout en combinant performance opérationnelle et sûreté

 Au-delà du nucléaire, EDF est fort d‟une vaste expérience en hydroélectricité, combustibles conventionnels et énergies renouvelables (renforcée par le rachat d‟EDF Energies Nouvelles)

 RTE⁽¹⁾ et ERDF sont des filiales à 100 % d‟EDF opérationnellement

indépendantes (dissociation juridique), comme demandé par la législation compétente.

 EDF joue aussi un rôle de holding par la détention de 100 % d‟EDF International (détenant la plus grande part d‟EDF dans les filiales internationales) et de participations dans différentes sociétés, dont :

 EDEV (dont EDF EN, LNG Dunkerque, Electricité de Strasbourg…)

 Dalkia(fournisseur de services énergétiques)

 EDF Trading(opérateur de marché pour le Groupe)

Points-clés

MW %

Nucléaire 63 130 63,3

Hydro⁽²⁾⁽³⁾ 20 410 20,4

Combustibles fossiles 16 222 16,3

Autres renouvelables 12 0,0

Total 99 774 100

TWh %

Nucléaire 404,9 86,8

Hydro⁽³⁾⁽⁴⁾ 42,0 9,0

Combustibles fossiles 19,0 4,1

Autres renouvelables 0,5 0,1

Total 466,4 100

Capacité installée et production (2012)⁽²⁾

Mds€ EBITDA (2012)

Non régulé 6,2

Régulé 3,7

Chiffres clés (2012)

(1) RTE est consolidé par mise en équivalence (2) Y compris Corse et outre-mer. Hors EDF EN

(3) Incluant l’usine marémotrice sur la Rance (240 MW) (4) Production hydraulique non réduite de la consommation du pompage

Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays

(30)

Développement du marché en France



Bref résumé de la déréglementation du marché français :

 Nationalisation des secteurs de l‟électricité et du gaz par la loi du 8 avril 1946

 A partir de février 1999, ouverture progressive du marché de l‟électricité sous l‟impulsion de la régulation européenne, d‟abord pour les clients professionnels (déréglementation totale en juillet 2004), ensuite pour les consommateurs particuliers depuis 2007

 Au 31 décembre 2012, EDF a une part de marché de 80 % dans le secteur de l‟électricité sur l‟ensemble des clients finals. Selon la Commission de Régulation de l‟Energie (CRE), les fournisseurs alternatifs disposaient, en 2012, d‟une part de marché électricité de 6,9 % des sites résidentiels et de 7,6 % des sites non résidentiels et d‟une part de marché gaz de 11,3 % des sites résidentiels et de 22,8 % des sites non résidentiels



Afin de favoriser la concurrence sur le marché français, la loi NOME du 7 décembre 2010 est entrée en vigueur au 1

^er

juillet 2011

 La loi garantit aux concurrents d‟EDF un accès aux capacités de production nucléaire historique (“ARENH”), à condition que ceux-ci ne fournissent que leurs clients finals en France

 L‟électricité totale délivrée aux clients finals ne peut pas dépasser 100 TWh⁽¹⁾, pour une période de 15 ans

 Le prix de l‟ARENH est fixé par décret des Ministères de l‟Economie et de l‟Energie sur avis de la CRE les trois premières années, puis par décision de la CRE à partir de 2014 au plus tard

 Une formule de prix doit encore être mise en œuvre qui devrait couvrir la totalité des coûts des centrales nucléaires historiques Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays

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31

Le dispositif des Certificats d‟Economie d‟Energie (CEE)

(1) Cumulés actualisés, sur la période

 CEE : un des leviers de la politique d'efficacité énergétique de la France



initiés par la Loi POPE du 13/07/2005 et mis en place depuis 2006, à côté de la réglementation

thermique des bâtiments, des normes de performance des équipements et des incitations financières (crédits d'impôt développement durable, Eco-PTZ…)

 Dispositif obligatoire pour les fournisseurs d'énergie en France :



sur une période triennale (période 2 : 2011-2013 actuellement)



en appui des clients (ou de tiers) pour la réalisation de travaux d'économies d'énergie (travaux d'isolation, installation de chaudières efficaces ou PAC…) contre l‟obtention de CEE validés par l'Administration



sous forme d'un versement financier au client qui améliore l'efficacité énergétique de son logement (prêts bonifiés, Habiter Mieux de l'ANAH, incitations commerciales,…) ou indirectement

(via organisme de formation professionnelle FEEBAT…)



à défaut, paiement d‟une pénalité de 20 €/MWh cumac

⁽¹⁾

(32)

Royaume-Uni – profil pays

 Entité principale : EDF Energy, l‟une des plus grandes sociétés

énergétiques du R-U et le plus grand producteur d‟électricité bas carbone du R-U

 La filiale est organisée selon les 3 activités suivantes :

Production Nucléaire existante (15 réacteurs sur 8 centrales nucléaires, une capacité de 8,7 GW, 20 % possédé par Centrica)

Nouveau Nucléaire(en charge du projet EDF Energy Nouveau nucléaire au R-U) Approvisionnements en énergies et Ventes clients (gère les centrales

conventionnelles actuelles et les parcs éoliens et sert les besoins des clients)

 Le marché du R-U :

 Un environnement marqué par une forte volonté du gouvernement de décarboner l‟économie (-80 % d‟émissions de CO₂ de 1990 à 2050) et l‟approvisionnement en énergie, tout en garantissant sécuritéd‟approvisionnement et accessibilité

 Des marchés B2B et B2C très compétitifs avec des prix non régulés et volatils ainsi que des offres duales dans le B2C

 Le charbon et le gaz sont pour le moment les 1^èressourcesd‟électricité

 Le besoin de mise en ligne de nouvelles capacités durant la décennie est d‟autant plus fort que les installations vieillissent et que les capacités restreintes au niveau environnementale sont retirées

 Réforme du marché de l‟électricité en cours de mise en place, avec pour objectif de promouvoir la production d‟énergie bas-carbone (le prix plancher du carbone existe depuis avril 2013); l‟Energy Bill qui comprend les contrats pour différence, un mécanisme de capacité et des standards de performance

Points-clés

Capacité (MW)

Production (TWh)

Nucléaire 8 741 60,0

Gaz 1 306 0,3

Charbon 3 987 22,7

Renouvelable 116 0,4

Total 14 150 83,4

Parts de marché (2012)

Mds€

Chiffres clés (2012)

Fourniture de gaz : 31,1 TWh Fourniture d’électricité :

51,6 TWh

16,3 %⁽¹⁾

5,6 %⁽¹⁾

(33)

33

Stratégie du Groupe au Royaume-Uni

 Opérateur nucléaire majeur au R-U, leader du Nouveau Nucléaire

 Près de 9 GW de capacité nucléaire existante avec un objectif d‟extension de durée d‟exploitation (en moyenne 7 ans après l‟acquisition en 2009 du parc RAG et 20 ans pour Sizewell B)

 Ambition de construire jusqu‟à 4 EPRs : un double réacteur à Hinkley Point et un autre à Sizewell

 Rôle clé dans le débat sur la Réforme du Marché de l‟Electricité (EMR)

 Des investissements substantiels dans des projets éoliens

 Onshore: objectif de plus de 500 MW de capacités en service d‟ici fin 2013; et encore plus d‟ambitions pour le futur

 Offshore : 1er projet (Teesside, 62 MW) prévu pour le premier semestre 2013; joint-venture avec Eneco pour le projet Navitus Bay (50 % d‟environ 1,1 GW)

 Autres initiatives stratégiques

 Centrale CCG de West Burton B de 1 305 MW; les deux premières unités ont été mises en service, la dernière le sera en fin d‟année

 Construction d‟un terminal de stockage de gaz à cycle court : 2 cavités ont été terminées et le système sera opérationnel d‟ici la fin du deuxième trimestre 2013

 Croissance rentable à l’aval

 Focalisation sur l‟objectif de regagner la confiance du consommateur à travers une valeur juste, un meilleur service et plus de simplicité

 Refonte de la gestion du portefeuille clients afin de réaliser des économies et améliorer le service

 Concentration sur des marges durables pour les marchés des professionnels et des particuliers

 Stratégie de croissance organique sur le marché des particuliers pour obtenir des économies d‟échelle

 Synergies du Groupe et transformation au cœur du business model d’EDF

 Synergies d‟intégration suite à l‟acquisition de British Energy

 Programmes de changement majeurs en cours de réalisation

(34)

Italie – profil pays

Le marché italien de l‟électricité est le 4^ème marché européen et le marché italien du gaz est le 3^èmemarché européen

 Potentiel de hub gazier pour l‟Europe et de sécurisation de la fourniture de gaz

 Position géographique de l‟Italie, stratégique pour le développement dans le bassin méditerranéen

 Entités principales⁽¹⁾: Edison et Fenice

 EDF détient 100 % de Fenicedepuis 2001 et 99,48 % des actions ordinaires d‟Edison depuis septembre 2012

 Points-clés – Edison :

 Acteur majeur des marchés italiens de l’électricité et du gaz : le groupe EDF peut bénéficier, pour la mise en œuvre de sa stratégie gazière, des compétences développées par Edison sur l‟ensemble de la chaîne de valeur gazière allant de la production à la commercialisation

 Compétences reconnues dans l’exploration-production (pétrole et gaz), en Italie et à l‟étranger

 Accès à des terminaux GNL (Rovigo) et des pipelines d‟importation (ITGI/Galsi) complémentaires à ceux où EDF détient une participation (South Stream, Dunkerque)

 Points-clés – Fenice :

 Offre de services énergétiques et environnementaux : production d‟électricité ou de chaleur,

Points-clés Parts de marché Edison (2012)

7,9 % 21,3 % Ventes Gaz Edison / Demande

gaz Italie : 15,8 Gm³ Prod. Electricité Edison / Prod.

Electricité nationale : 22,5 TWh

Puissance installée

(GW)⁽²⁾ Edison Fenice

Centrales thermoélectriques 5,8 GW 0,5 GW Centrales hydroélectriques 1,4 GW 0,003 GW

Eolien 0,5 GW -

TOTAL 7,7 GW 0,5 GW

Chiffres clés(2012)

EBITDA (Millions d’euros) Edison Fenice

déc. 2011 480 112

(35)

35

Benelux – Profil de la zone

Points clés Chiffres clés (2012)

Pays Entreprise Activités

principales Données techniques

Belgique EDF Belgium Production

d‟électricité Capacité installée : 481 MW

Belgique EDF Luminus

Production d‟électricité Vente de gaz et d‟électricité

Capacité installée : 2 038 MW dont nucléaire⁽¹⁾: 419 MW dont thermique : 1 429 MW

dont hydro : 73 MW

dont renouvelables : 117 MW Points de livraison :

approx. 1,7 million Pays-Bas Sloe Centrale

B.V.

Production

d‟électricité Capacité installée : 870 MW⁽²⁾

EBITDA total 2012⁽³⁾: 31 % de l’EBITDA Autres International Production totale cumulée 2012⁽³⁾: 10 TWh

 Une zone stratégique pour EDF :

 Une région qui comprend d‟importantes interconnexions avec les marchés de l‟électricité français/allemand

 Plaque tournante dans le marché du gaz naturel en raison de ses nombreuses installations pour l‟import et le transit, et le hub de Zeebrugge

 Principales entités : EDF Belgium et EDF Luminus (anciennement SPE); Sloe Centrale B.V. (Pays-Bas)

 EDF Belgium

 Détenu par EDF à 100 %

 Détient 50 % (481 MW) de la puissance installée de la centrale nucléaire de Tihange 1

 EDF Luminus

 Participation majoritaire d‟EDF (63,5 %), via EDF Belgium

 12 % de la capacité de production au niveau national

 Production totale en 2012 de 5 358 GWh

 En 2012, la part de marché des ventes aux clients finals a été de 20 %

 EDF Luminus est propriétaire de 10,2 % (418,5 MW) des centrales nucléaires de Tihange 2 et 3 ainsi que de Doel 3 et 4

 Sloe Centrale B.V

 CCGT : 2 unités de 435 MW

 Détenue à 50 % avec Delta B.V. (1) Hors 100 MW de droit de tirage sur la centrale de Chooz B, détenue par le groupe EDF (2) Données à 100%

(3) EDF Belgium + EDF Luminus + Sloe

(36)

Amérique du Nord – profil des activités

Activités nord-américaines - Production

 Stockage : Environ 50 bcf⁽¹⁾ de droits de stockage sur 23 sites aux Etats-Unis et au Canada

 Transport : 7,6 bcf⁽¹⁾ transportés quotidiennement en Amérique du Nord

 Charbon : droits de passage dans plusieurs terminaux (Côte Est et Golfe)

 Pétrole brut : En 2012, EDF Trading a créé une nouvelle ligne d‟activités liée à la logistique du pétrole brut. EDF Trading

prévoit de développer cette activité en 2013

 Ventes en gros : 674 MW (enchères / RFP)

 Ventes au détail : 2 345 MW, incluant Champion

 Environnement : trader actif de RECs⁽²⁾, biogaz, de produits dérivés climat et droits d‟émission

Activités nord-américaines - Gaz

Activités nord-américaines - Autres

 Production et développement

 EDF Inc – Près de 2 GW de nucléaire à travers la détention de 49,99 % de CENG

 EDF Trading North America – capacité de production de 26 GW sous gestion

 Unistar Nuclear Energy (UNE), contrôlée à 100 % par EDF, travaille sur des nouveaux développements dans le nucléaire

 EDF Renewable Energy (ex enXco) : 1 697 MW nets d‟éolien, de solaire et de biogaz et 143 MWc de capacité solaire en construction

 EDF EN Canada : 23 MW de solaire et 218 MW d‟éolien et 162 MW en construction

 EDF EN Mexico : 89,5 MW de capacité installée totale. La construction de 324 MW d‟éolien a débuté en 2012

 Exploitation et Maintenance pour compte de tiers :

 EDF Renewable Services (ex enXco Service Corp) : gestion des turbines éoliennes et des panneaux solaires à titre d‟exploitant principal et pour le compte de tiers pour une capacité totale de plus

(37)

37 Houston, TX

San Diego, CA

Chevy, Chase, MD Baltimore, MD

CENG actifs nucléaire

EDF RE Eolien développé/EDFEN Eolien développé

EDF RE O & M (eSC) EDF RE Solaire développé/

EDF EN Canada solaire EDF RE Biogaz

EDFT Optimisation des actifs de production

EDFT Commercialisation aux particuliers EDFT Transport d‟électricité

EDFT Stockage de gaz

EDFT Capacité de regazéification du GNL EDFT Gestion des actifs gaziers

EDFT Transport de gaz

EDFT terminal Charbon (droits de passage)

Une présence forte et diversifiée en Amérique du Nord

Carte des opérations nord-américaines du groupe

EDF : EDF Inc, CENG, EDF Trading North America et EDF Renewable Energy

Les activités éoliennes et solaires, et les projets d’exploitation & maintenance aux Etats-Unis sont portés par EDF Renewable Energy. Les projets au Mexique et au Canada sont portés sous la marque EDF Energies Nouvelles.

R&D et innovation