LE POINT DE VUE DU SNESE : Nouvelle progression de l’activité dans un contexte de menace planant sur les approvisionnements
Un deuxième trimestre consécutif de hausse de l’activité et de bonnes perspectives ne doivent pas cacher une réalité qui semble conduire à un appauvrissement des entreprises. La conjugaison de la persistance de la pénurie de
composants (aggravée par la situation au Japon) avec une orientation inflationniste évidente et le refus quasi systématique des clients de prendre en compte le renchérissement de nos coûts pèsent sur les résultats. La
dégradation de l’indicateur de solvabilité en est la preuve. Les efforts, faits par les entreprises pour compenser le resserrement des marges sont visibles en termes d’emplois – l’effectif de la profession est inférieur à celui de 2006.
Les gains de productivité progressent, le recours à la sous-traitance low-cost certainement aussi.
LES INDICES
variation de l'indice CA
(*)9.64 %
variation de l'effectif
(*)- 0.41 %
indice de confiance
5.61 /10
note de solvabilité
5.8 /10
Par tranche d’effectif
CA (*) EFFECTIF (*) CONFIANCE SOLVABILITE moins de 100 2.76 % - 2.53 % 5.80 5.7
NOTE DE SOLVABILITÉ, ENCOURS CONSEILLES & RISQUE DE DÉFAILLANCE NOTE DE SOLVABILITÉ
Échantillon SNESE
(174 entreprises)
NAF 2612Z
(fabrication de cartes électroniques pour le compte de tiers)
Ensemble des entreprises françaises
5.8/10 5.3/10 5.6/10
ENCOURS CONSEILLES
Montant des encours conseillés standard en % du nombre d’entreprises de l’échantillon SNESE
0 € 10 000 € 20 000 € 50 000 € 100 000 €
10.30 % 18.40 % 25.30 % 21.80 % 24.10 %
Encours moyen conseillé (K€) pour les entreprises de l’échantillon SNESE:
43,3
42 40,7
39,6 42
42,4
37 38 39 40 41 42 43 44
1er trim. 2e trim. 3e trim. 4e trim.
2009 2010 2011
RISQUE DE DEFAILLANCE
Répartition du risque en % du nombre d’entreprises de l’échantillon SNESE
6,90%
55,20%
37,90%
RISQUE ELEVE RISQUE MOYEN RISQUE FAIBLE
Répartition du risque en variation (%) par rapport au trimestre précédent
T1 2011 + 21.5% + 10.4% - 14.45%
T4 2010 + 11.7% + 11.4 % - 11.4 %
T3 2010 - 15 % + 3.46 % - 0.99 %
T2 2010 + 36.4 % - 7.7 % - 1.6 %
T1 2010 + 16 % - 2 % + 3 %
CHIFFRE D'AFFAIRES
VARIATION DE L'INDICE / trimestre précédent : 9.64 %
VARIATION DE L’ANNEE 2010 : 17.25 % (-7.88% en 2009/+1.23% en 2008/+ 6.07% en 2007/+14,95% en 2006)
111,41 121,92 119,56 123,41 116,32
107,03 117,25 125,49137,59
97,96 97 99,17
100
0 20 40 60 80 100 120 140 160
indice CA 100 103,4 99,17 115 111,4 124,5 97,96 121,9 125,9 119,6 116,2 123,4 113,4 116,3 97 107 109,5 117,3 111,8 125,5 137,6 T1
2006 T2 2006
T3 2006
T4 2006
T1 2007
T2 2007
T3 2007
T4 2007
T1 2008
T2 2008
T3 2008
T4 2008
T1 2009
T2 2009
T3 2009
T4 2009
T1 2010
T2 2010
T3 2010
T4 2010
T1 2011
EFFECTIF
VARIATION / trimestre précédent : - 0.41 %
VARIATION POUR 2010 : 0.38 %
(-5.12% en 2009/-1.27% en 2008 /+ 5.66% en 2007 /+ 0.83% en 2006)
101
108,45
106,52 107,53
105,17 105,84 101,07
100,17
100,83
99,46 99,99
100,36
99,79 104,6
100
90 95 100 105 110
var. effectif 100 101 104,6 100,8 108,5 108,9 107,1 106,5 107,1 107,5 106,7 105,2 104,5 105,8 101,1 99,79 100,4 101,1 99,99 100,2 99,46 T1
2006 T2 2006
T3 2006
T4 2006
T1 2007
T2 2007
T3 2007
T4 2007
T1 2008
T2 2008
T3 2008
T4 2008
T1 2009
T2 2009
T3 2009
T4 2009
T1 2010
T2 2010
T3 2010
T4 2010
T1 2011
CONFIANCE
INDICE : 5.61 / 10
6,43
5,43 6
5,56 5,18 5,31 5,71 5,61
4,46 4,32 5,66
6,57
0 2 4 6 8
confiance 5,66 6,46 6,57 6,85 6,43 6,58 5,43 5,94 6 5,56 4,39 4,46 4,39 4,32 5,18 5,14 5,31 5,24 5,71 5,49 5,61 T1
2006 T2 2006
T3 2006
T4 2006
T1 2007
T2 2007
T3 2007
T4 2007
T1 2008
T2 2008
T3 2008
T4 2008
T1 2009
T2 2009
T3 2009
T4 2009
T1 2010
T2 2010
T3 2010
T4 2010
T1 2011
Ils ont dit … (extraits)
• Toujours les mêmes incertitudes sur les appros
composants, sinon bonne vision du carnet de commande.
• Marché soutenu, avec une bonne dynamique d'innovation.
• Un ralentissement des commandes après un début d'année actif. Les Clients ont anticipé les commandes pour faire face à la pénurie des composants. Vision restreinte à 3 mois.
• Bonnes perspectives, des soucis de disponibilité de composants suite au problème du Japon.
• Amélioration du nombre de devis. En attente de concrétisation.
• Favorable mais limité par les problèmes d'approvisionnement.
• La progression du chiffre d'affaires est quelque peu
occultée par le client principal qui actuellement est stable.
Le nombre des clients continue à s'étoffer. Les entrées en relation commencent toujours par des études, ce qui a conduit au renforcement des effectifs consacrés à ces travaux. Pas d'effets ressentis de la pénurie des composants.
• Nous avons réalisé un CA d'environ 2.980 000€ en 2010 et prévoyons de faire aussi bien cette année, ou mieux. Notre portefeuille commande est de 1 800 000€ à livrer sur 12 mois au 05/04/2011.
• Une nouvelle commande ponctuelle avec achats de composants (80.000 euros env.) permet embellir ce trimestre. L'activité est prévue à la hausse pour le 2ème
et/ou de logistique (appro et livraisons) dont les clients "se déchargent" sur les sous-traitants sans vouloir en accepter les surcoûts !!
• Bonne dynamique sur nos principaux domaines d'activités, la croissance de 15% reste réalisable. Comme l'ensemble de la profession notre problème majeur reste
l'approvisionnement des composants.
• Très bon niveau d'activité pour un premier trimestre (+22% / 2010). Niveau de commandes toujours un peu faible par rapport aux projections données par les clients fin 2010. Grosses inquiétudes pour les approvisionnements composants. Interrogation principale: pour les OF de mai, aurons-nous la totalité des matières? Prix toujours orientés à la hausse.
• Marché en légère progression, mais malheureusement impacté par le problème du Japon.
• Le marché semble s'éclaircir avec des perspectives plus stables mais l'incertitude vient des effets induits par la crise japonaise.
• Forte reprise, mais contexte d’approvisionnement très tendu engendrant des hausses de stocks.
• Marché sans tendance. Inquiétude en raison des approvisionnements en provenance du Japon.
• Tension importante sur les approvisionnements. Difficulté à anticiper par manque de visibilité sur les commandes.
• Nouveau venu sur le marché, et d’après mon étude, l'état
• Très peu de visibilité. Des donneurs d'ordre dans la promesse mais qui tardent à concrétiser les affaires.
• Frileux, en attente de signes.
• La note de confiance serait meilleure si nous ne craignions des soucis coté fournisseurs.
• Déprimé avec rupture d’appros critique due au séisme japonais.
• Après un 1er trimestre très difficile lié à la situation financière de la société, nous espérons une augmentation significative de notre CA pour le 2eme trimestre (10 à 11M€).
• Une tension certaine pour la négociation avec nos clients des dépassements de prix composants.
• Pénurie composants 2010 + Pénurie à venir (Japon) + Spéculation + Exigences croissantes des Donneurs d'ordres (Coûts, Stocks de sécurité, de consignation, sans
financement …) = Métier de plus en plus compliqué, de moins en moins rentable.
