La beauté de
l’investissement indiciel actif
BlackRock Managed Index Portfolios
STRICTEMENT RÉSERVÉ AUX CLIENTS PROFESSIONNELS ET AUX INVESTISSEURS QUALIFIÉS
Capital exposé au risque : La valeur des investissements et le revenu en découlant peuvent évoluer à la baisse comme à la hausse et ne sont pas garantis. Les
investisseurs ne sont dès lors pas assurés de récupérer leur investissement initial.
Chaque
personne a des rêves et des
objectifs qu'elle veut réaliser.
BlackRock Managed Index Portfolios (BMIPS) vise à mettre les gens sur la bonne voie pour construire un avenir meilleur, pour leur famille comme pour eux-mêmes.
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STRICTEMENT RÉSERVÉ AUX CLIENTS PROFESSIONNELS ET AUX INVESTISSEURS QUALIFIÉS
Accédez à toute l'étendue des capacités d'investissement de BlackRock via une solution économique, active et multi-asset.
Risque : la gestion du risque ne peut éliminer totalement le risque de perte sur investissement.
BlackRock Managed Index Portfolios
U ne ge
stion des risques robuste Com
posants de base économiques A
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BlackRock
Managed Index Portfolios
Introduction
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STRICTEMENT RÉSERVÉ AUX CLIENTS PROFESSIONNELS ET AUX INVESTISSEURS QUALIFIÉS
Synthèse
* Remarque : données pouvant faire l’objet de modifications au fil du temps, pour tous les profils.
Source : BlackRock, octobre 2020.
Risque : si nos plateformes technologiques propriétaires sont susceptibles d’améliorer la gestion du risque, le risque ne peut être éliminé.
Gestion des risques par la
plateforme Aladdin®
Efficacité du
système de gestion des risques de BlackRock, Aladdin®
Large diversification à travers et au sein des classes d'actifs
Accès à 7 classes d'actifs
Plus de 450 ETFs et fonds indiciels transparents et économiques
Disponibles dans quatre catégories de
risque
Défensif (“Defensive”), Prudent
(“Conservative”), Modéré (“Moderate”) et Croissance
(“Growth”)
Plus de 7
500 titres *
Pourquoi
BlackRock ?
Gestion active de l‘allocation
Bénéficier de l’expérience et de l'étendue des capacités
d’investissement de BlackRock
Diversification internationale
Investissement transparent en actions et obligations
Le meilleur de BlackRock
La beauté de l'investissement indiciel
actif, associée à la puissance de BlackRock,
iShares & Aladdin
Solide gestion des risques*
Systèmes de gestion des risques et de gestion de portefeuille propriétaires
Risque : La gestion du risque ne peut éliminer totalement le risque de perte sur investissement.
À tous les stades, l’équipe d'investissement s’appuie sur l’équipe d’analyse quantitative et d’analyse des risques de BlackRock, ainsi que sur
son système propriétaire d’analyse de scénarios, d’allocation et de couverture, Aladdin®. Si nos plateformes technologiques propriétaires sont
susceptibles d’améliorer la gestion du risque, le risque ne peut être éliminé
Composants de base moins coûteux
Les ETF et les fonds indiciels sont des
composants d’investissement modernes et efficaces
* La gestion des risques ne peut pas éliminer totalement le risque de perte d'investissement.
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Quel est le processus
d'investissement ?
Le processus d'investissement des portefeuilles indiciels gérés de BlackRock se divise en trois parties : une meilleure allocation stratégique des actifs, un positionnement tactique et des vues thématiques.
Amélioration de l’allocation stratégique des actifs
Lors de la constitution des portefeuilles indiciels gérés de BlackRock, l'équipe d'investissement ne se limite pas à l’allocation d’actifs statique traditionnelle, qui repose exclusivement sur les performances historiques moyennes des classes d’actifs. Outre l’analyse de ces performances historiques, la répartition des actifs entre les actions, les obligations et les expositions non traditionnelles tient compte de l’état du marché et intègre des estimations prospectives, afin de formuler des hypothèses
argumentées sur le risque et le rendement attendus. Cette approche s'appuie sur la recherche propriétaire de
BlackRock visant à expliquer les anticipations de
rendement des classes d'actifs par les principales primes de risque (rendement supplémentaire qu'un investisseur s'attend à recevoir pour la prise de certains risques).
Risque : La diversification et l’allocation d’actifs peuvent ne pas suffire à vous protéger
intégralement contre le risque de marché.
Risque : si nos plateformes technologiques propriétaires sont susceptibles d’améliorer la gestion du risque, le risque ne peut être éliminé.
STRICTEMENT RÉSERVÉ AUX CLIENTS PROFESSIONNELS ET AUX INVESTISSEURS QUALIFIÉS
Gestion du risque
À tous les stades, l’équipe d'investissement s’appuie sur l’équipe d’analyse quantitative et d’analyse des risques de BlackRock, ainsi que sur son système propriétaire d’analyse de scénarios, d’allocation et de couverture, Aladdin®.
Risque : bien que les plates-formes technologiques propriétaires puissent aider à gérer le risque, celui-ci ne peut pas être éliminé.
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Positionnement tactique
Si l’allocation d’actifs détermine l’évolution de la part prise par chaque classe d’actifs dans les fonds, l'équipe
d'investissement met également en place des positions tactiques de court terme au sein des classes d'actifs. Ce positionnement tactique s'appuie sur la recherche multi- asset mondiale de BlackRock et sur son approche
systématique propriétaire, afin d'identifier des opportunités au sein des marchés actions nationaux et régionaux, mais aussi parmi les produits alternatifs liquides (par exemple, les trackers sur l’or), ou encore les obligations, le crédit et les marchés émergents.
Risque : La diversification et l’allocation d’actifs peuvent ne pas suffire à vous protéger intégralement contre le risque de marché.
Rien ne garantit que les recherches effectuées contribueront à un résultat d’investissement positif. Rien ne garantit que la stratégie d’investissement portera ses fruits et la valeur des investissements peut fluctuer à la hausse comme à la baisse.
Vues thématiques et factorielles
Les fonds s'appuient sur la stratégie d'investissement mondiale et sur la recherche thématique de la société, qui inclut les analyses du BlackRock Investment Institute (BII). Le processus d’investissement est susceptible d’être modifié et n’est présenté qu’à titre indicatif. La Stratégie de rotation factorielle vise une performance supérieure à celle du marché.
Gestion du risque
À tous les stades, l’équipe d'investissement s’appuie sur l’équipe d’analyse quantitative et d’analyse des risques de BlackRock, ainsi que sur son système propriétaire d’analyse de scénarios, d’allocation et de couverture, Aladdin®.
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9 BlackRock Strategic Funds - BMIPS - Defensive
Fourchette de volatilité correspondant à l’ISRR* 2-5 % p.a.
Écart type** 3.84 %
Frais courants (classe d'actions I) 0.45 %
Des résultats dans des fourchettes de risques spécifiques
Actions 13.9 %
Actifs non traditionnels 2.7 % Obligations 83.4 %
STRICTEMENT RÉSERVÉ AUX CLIENTS PROFESSIONNELS ET AUX INVESTISSEURS QUALIFIÉS
Risque : la diversification et l’allocation d’actifs peuvent ne pas suffire à vous protéger intégralement contre le risque de marché.
Source : BlackRock, octobre 2020, allocations au 21 octobre 2020. Données pouvant faire l’objet de modifications. Nous visons à gérer le profil défensif dans la fourchette de risque 2-5 % sur le long terme, ce qui est compatible avec la catégorie ISRR 3. Cependant,
cette catégorie de risque n'est pas garantie et peut évoluer dans le temps. Pour obtenir les informations les plus récentes, veuillez consulter le DICI sur notre site web. * Indicateur synthétique de rendement/risque, tel que défini dans les directives du Comité européen des régulateurs des marchés de valeurs mobilières. ** Veuillez consulter la section
« Remarques importantes » de l'annexe pour une description de l'écart type et de plus amples informations sur l’ISRR.
BlackRock Strategic Funds - BMIPS - Defensive
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1 2 3 4 5 6 7
Rendement généralement plus élevé
Risque plus faible
Rendement généralement moins élevé
Risque plus élevé
Rendement généralement plus élevé
BlackRock Strategic Funds - BMIPS - Conservative
Fourchette de volatilité correspondant à l’ISRR* 5-8 % p.a.
Écart type** 6.01 %
Frais courants (classe d'actions I) 0.44 %
Risque : la diversification et l’allocation d’actifs peuvent ne pas suffire à vous protéger intégralement contre le risque de marché.
Source : BlackRock, octobre 2020, allocations au 21 octobre 2020. Données pouvant faire l’objet de modifications. Nous visons à gérer le profil défensif dans la fourchette de risque 2-5 % sur le long terme, ce qui est compatible avec la catégorie ISRR 3. Cependant, cette catégorie de risque n’est pas garantie et peut évoluer dans le temps. Pour obtenir les informations les plus récentes, veuillez consulter le DICI sur notre site web. * Indicateur synthétique de rendement/risque, tel que défini dans les directives du Comité européen des régulateurs des marchés de valeurs mobilières. ** Veuillez consulter la section
« Remarques importantes » de l'annexe pour une description de l'écart type et de plus amples informations sur l’ISRR.
BlackRock Strategic Funds - BMIPS - Conservative
2
Actions 30.9 %
Actifs non traditionnels 3.0 % Obligations 66.1 %
1 2 3 4 5 6 7
Rendement généralement plus élevé
Risque plus faible
Rendement généralement moins élevé
Risque plus élevé
Rendement généralement plus élevé
11 BlackRock Strategic Funds - BMIPS - Moderate
Fourchette de volatilité correspondant à l’ISRR* 5-10 % p.a.
Écart type** 8.40 %
Frais courants (classe d'actions I) 0.44 %
STRICTEMENT RÉSERVÉ AUX CLIENTS PROFESSIONNELS ET AUX INVESTISSEURS QUALIFIÉS
BlackRock Strategic Funds - BMIPS - Moderate
3
Actions 52.5 %
Actifs non traditionnels 3.3 % Obligations 44.2 %
Risque : la diversification et l’allocation d’actifs peuvent ne pas suffire à vous protéger intégralement contre le risque de marché.
Source : BlackRock, october 2020, allocations au 21 octobre 2020. Données pouvant faire l’objet de modifications. Nous visons à gérer le profil défensif dans la fourchette de risque 2-5 % sur le long terme, ce qui est compatible avec la catégorie ISRR 3. Cependant, cette catégorie de risque n’est pas garantie et peut évoluer dans le temps. Pour obtenir les informations les plus récentes, veuillez consulter le DICI sur notre site web. * Indicateur synthétique de rendement/risque, tel que défini dans les directives du Comité européen des régulateurs des marchés de valeurs mobilières. ** Veuillez consulter la section « Remarques importantes » de l'annexe pour une description de l'écart type et de plus amples informations sur l’ISRR.
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Rendement généralement plus élevé
Risque plus faible
Rendement généralement moins élevé
Risque plus élevé
Rendement généralement plus élevé
BlackRock Strategic Funds - BMIPS - Growth
Fourchette de volatilité correspondant à l’ISRR* 10-15 % p.a.
Écart type** 12.58 %
Frais courants (classe d'actions I) 0.45 % Actions 87.7 %
Actifs non traditionnels 3.7 % Obligations 8.6 %
BlackRock Strategic Funds - BMIPS - Growth
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Risque: la diversification et l’allocation d’actifs peuvent ne pas suffire à vous protéger intégralement contre le risque de marché.
Source : BlackRock, octobre 2020, allocations au 21 octobre 2020. Données pouvant faire l’objet de modifications. Nous visons à gérer le profil défensif dans la fourchette de risque 2-5 % sur le long terme, ce qui est compatible avec la catégorie ISRR 3. Cependant, cette catégorie de risque n’est pas garantie et peut évoluer dans le temps. Pour obtenir les informations les plus récentes, veuillez consulter le DICI sur notre site web. * Indicateur synthétique de rendement/risque, tel que défini dans les directives du Comité européen des régulateurs des marchés de valeurs mobilières. ** Veuillez consulter la section « Remarques importantes » de l'annexe pour une description de l'écart type et de plus amples informations sur l’ISRR.
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Rendement généralement plus élevé
Risque plus faible
Rendement généralement moins élevé
Risque plus élevé
Rendement généralement plus élevé
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En savoir plus sur BlackRock
Notre équipe de plus de 300 professionnels de l'investissement multi-actifs gère un éventail de stratégies d'allocation d'actifs, de portefeuilles modèles et de mandats
personnalisés pour une clientèle diversifiée. L’équipe s'appuie sur notre vaste expertise en matière d'investissement dans les actions, les devises, les obligations et les matières premières mondiales et sur nos solides capacités de gestion des risques.
Cette multitude d’experts utilise un cadre flexible et une approche dynamique d'allocation d'actifs afin de développer des solutions d'investissement sur mesure respectant les besoins et les contraintes uniques des clients. Nous combinons des systèmes
propriétaires de gestion du risque, utilisés par certains des plus grands investisseurs du monde, avec une culture de gestion des risques bien ancrée pour parvenir à construire des positions de portefeuille qui sont réfléchies, diversifiées et correctement
dimensionnées.
Notre approche des investissements basée sur le travail d'équipe associant une direction expérimentée à des équipes de spécialistes s'appuie sur un large éventail de ressources dans toute l'entreprise. Lorsqu'elles sont habilement exécutées, nous pensons que les stratégies multi-actifs peuvent contribuer à la diversification, à la croissance et à
l'atténuation des risques, éléments recherchés par les investisseurs dans l'environnement difficile actuel.
Compte tenu de leur nature flexible et de leur capacité à saisir les opportunités qui se présentent, nous pensons que les stratégies multi-actifs bien gérées doivent pouvoir continuer à être performantes dans un environnement changeant. Notre approche agnostique des classes d'actifs facilite l'adoption de points de vue impartiaux sur le marché, de conseils et de solutions de portefeuille.
Source : BlackRock en janvier 2021.
Risque: Rien ne garantit que les recherches effectuées contribueront à un résultat
d’investissement positif. Rien ne garantit que la stratégie d’investissement portera ses fruits et la valeur des investissements peut fluctuer à la hausse comme à la baisse. Sous réserve de modifications.
STRICTEMENT RÉSERVÉ AUX CLIENTS PROFESSIONNELS ET AUX INVESTISSEURS QUALIFIÉS
des investissements. La fluctuation peut être particulièrement marquée dans le cas d'un fonds à volatilité élevée et la valeur d'un investissement peut chuter soudainement et de manière substantielle. Les niveaux et la base d'imposition peuvent changer de temps en temps.
Risques des fonds BlackRock Managed Index Portfolio Defensive, Conservative, Moderate, Growth : Risque de taux de change, Risque lié aux titres à revenu fixe, Risque de contrepartie, Risque de liquidité, Risque d'actions.
Risque de taux de change : Le rendement de votre investissement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations des devises si votre investissement est effectué dans une devise autre que celle utilisée dans le calcul des performances passées.
Risque lié aux titres à revenu fixe : Les deux principaux risques liés aux investissements à revenu fixe sont le risque de taux d'intérêt et le risque de crédit. Généralement, lorsque les taux d'intérêt augmentent, il y a une baisse correspondante de la valeur marchande des obligations. Le risque de crédit fait référence à la possibilité que l'émetteur de l'obligation ne soit pas en mesure de rembourser le principal et d'effectuer les paiements d'intérêts.
Risque de contrepartie : L'insolvabilité de tout établissement fournissant des services tels que la garde d'actifs ou agissant en tant que contrepartie à des produits dérivés ou autres instruments, peut exposer la catégorie d'actions à des pertes financières.
Risque de liquidité : Une faible liquidité signifie qu'il n'y a pas suffisamment d'acheteurs ou de vendeurs pour permettre au Fonds de vendre ou d'acheter facilement des investissements.
Risque lié aux actions : La valeur des actions et des titres liés aux actions peut être affectée par les mouvements quotidiens des marchés boursiers. Parmi les autres facteurs influents, citons les nouvelles politiques et économiques, les résultats des entreprises et les événements importants pour les entreprises.
Informations importantes
Ce matériel est destiné à être distribué aux clients professionnels (tels que définis par l'Autorité de contrôle des marchés financiers ou les règles de la MiFID) uniquement et ne doit pas être utilisé par d'autres personnes.
Jusqu'au 31 décembre 2020, publié par BlackRock Investment Management (UK) Limited, autorisé et réglementé par la Financial Conduct Authority. Siège social : 12 Throgmorton Avenue, Londres, EC2N 2DL. Tél. : + 44 (0)20 7743 3000. Enregistrée en Angleterre et au Pays de Galles sous le numéro 02020394. Pour votre protection, les appels téléphoniques sont généralement enregistrés. Veuillez consulter le site web de l'Autorité de surveillance des marchés financiers pour obtenir une liste des activités autorisées menées par BlackRock.
À partir du 1er janvier 2021, au cas où le Royaume-Uni et l'Union européenne ne concluraient pas un accord permettant aux entreprises britanniques d'offrir et de fournir des services financiers dans l'Espace économique européen, l'émetteur de ce document est :
- (i) BlackRock Investment Management (UK) Limited pour tout ce qui concerne l'extérieur de l'Espace économique européen ; et
- (ii) BlackRock (Netherlands) B.V. pour dans l'Espace économique européen,
BlackRock (Netherlands) B.V. est autorisée et réglementée par l'Autorité néerlandaise des marchés financiers. Siège social Amstelplein 1, 1096 HA, Amsterdam, Tél : 020 - 549 5200, Tél : 31-20-549-5200. Numéro de registre du commerce 17068311 Pour votre protection, les appels téléphoniques sont généralement enregistrés.
Les BlackRock Managed Index Portfolios (les "fonds") sont des sous-fonds de BlackRock Strategic Funds (BSF). BSF est une société d'investissement à capital variable établie au Luxembourg, qui n'est disponible à la vente que dans certaines juridictions.
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blackrock.com
BSF n'est pas disponible à la vente aux États-Unis ou aux personnes américaines. Les informations sur les produits concernant le BSF ne doivent pas être publiées aux États-Unis. BlackRock Investment Management (UK) Limited est le principal distributeur de BSF. Les souscriptions à la BSF ne sont valables que si elles sont effectuées sur la base du prospectus en vigueur, des rapports financiers les plus récents et du document d'information pour les investisseurs clés (KIID), qui sont disponibles sur notre site web. Les prospectus, les KIID et les formulaires de demande peuvent ne pas être disponibles pour les investisseurs dans certaines juridictions où le fonds en question n'a pas été autorisé. Les fonds sont des structures de fonds de fonds qui peuvent investir jusqu'à 100 % de la valeur liquidative dans d'autres organismes de placement collectif.
Toute recherche contenue dans ce document a été obtenue et peut avoir été utilisée par BlackRock pour ses propres besoins. Les résultats de ces recherches ne sont mis à disposition qu'accessoirement. Les opinions exprimées ne constituent pas des conseils d'investissement ou autres et sont sujettes à modification. Elles ne reflètent pas nécessairement les opinions d'une société du groupe BlackRock ou d'une partie de celui-ci et aucune garantie n'est donnée quant à leur exactitude.
Ce document est uniquement destiné à l'information et ne constitue pas une offre ou une invitation à quiconque à investir dans un fonds BlackRock et n'a pas été préparé en relation avec une telle offre.
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Sauf indication contraire, toutes les informations contenues dans ce document sont à jour en octobre 2020.
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