2013
Notre ambition : dépasser vos attentes
« Sur le marché complexe et en permanente évolution des technologies de l’information, nous vous permettons d’atteindre votre objectif au mieux de vos intérêts en vous fournissant un service de haute qualité fondé sur notre expertise approfondie de votre secteur avec toujours pour ambition de dépasser vos attentes. »
Pierre-Yves Dargaud
Président-fondateur
2013
Notre métier : vous aider à mieux céder ou acquérir
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APM a pour vocation d’aider les dirigeants d’entreprises du secteur IT à réussir la cession de leur activité ou à se développer avec succès par croissance externe.
• Métier : le conseil en fusions-acquisitions
Professionnels confirmés, n’intervenant que dans le cadre d’une lettre de mission (mandat), nous agissons à vos côtés en tant que véritables partenaires, et ce, dans l’intérêt bien compris des acteurs concernés par l’opération :
cessions, acquisitions, LBO/OBO, reclassement de participations minoritaires
focalisation sur les opérations de taille moyenne
interventions en France, au Benelux et en Grande-Bretagne. APM est implantée à Londres via sa filiale CROSS BORDER IT, joint- venture avec FRENGER International, spécialiste anglo-saxon des transactions transnationales.
• Expertise : les sociétés du secteur des technologies de l’information
Avec à notre actif plus de 100 transactions menées sur le marché des logiciels et des services depuis 1997, et issus d’entreprises du secteur IT, nous disposons d’une expérience unique et d’un réseau très dense de contacts
comprenant les principaux acquéreurs et investisseurs dans le domaine des sociétés de croissance.
APM est membre partenaire de Syntec Numérique et met ainsi à la disposition des membres du syndicat sa connaissance du marché et son savoir-faire en matière d’investissement et de financement.
Baromètre APM : les acquisitions de l’année passées au crible
Recensant les acquisitions en France et à l’étranger, le Baromètre APM dégage et analyse chaque année les tendances de fond
du secteur. Il délivre des perspectives à court terme ainsi que des indicateurs qui sont attendus des acteurs et des observateurs
de la profession.
Notre équipe :
des professionnels voués à la réussite de votre opération
Pierre-Yves Dargaud – Président
Titulaire d’une Maîtrise de Gestion (1984) puis d’un DEA de gestion financière réalisé à l’ESC Lyon, il a assuré les fonctions de contrôle de gestion puis de direction financière de plusieurs SSII dans le groupe Sligos devenu Atos.
Il a ensuite été directeur général de MJ Informatique, holding d’une douzaine de sociétés en France dans l’édition de logiciels, les services informatiques, la formation et la distribution.
Il a ensuite fondé en 1992 Euro Fi Conseils, société-conseil en fusions et acquisitions spécialisée dans le secteur des SSII ; celle-ci, classée n°1 en France par le magazine Capital Finance en 1999 dans son domaine, a rejoint le Groupe Apax Partners mi 1999.
Devenu directeur associé d'Apax Partners & Cie Finance et responsable dans la banque d'affaires du secteur des technologies de l'information, il a conseillé un grand nombre de dirigeants dans le cadre de leur stratégie d’expansion en France et en Europe.
Après avoir présidé Access2Net, fonds d’investissement spécialisé dans les logiciels d’entreprise, à partir de mi-2000, dont il reste aujourd’hui le président du directoire, il est le fondateur d’APM début 2003.
Jean-Claude Bertaut – Associé
Diplômé de l’ESSEC en 1965, il commence sa carrière chez Kodak avant de rejoindre en 1970 le Groupe Steria.
De 1971 à 1986 il prend en charge la création du département banque de Steria, puis devient en 1986 directeur commercial, et en 1987 directeur général adjoint responsable de l'activité internationale. Il est à ce titre à l'origine des implantations de Steria dans de nombreux pays.
En 1991, il devient directeur général de ADC, un fonds d’investissement d’amorçage, dont il prend la présidence en 1995 jusqu’à son rachat en 2001 par Access2Net et rejoint APM début 2003 dès sa création.
Stéphane Amis – Associé
Diplômé de Sciences Eco à Rennes, il commence sa carrière comme directeur de clientèle chez BDDP avant de devenir directeur général de BDDP Corporate. En 1996 il participe à la création de TBWA Corporate jusqu’en 1999 date à laquelle il rejoint Fi System en tant que Directeur Général Associé, avant, en 2002, de devenir Directeur Général de DDB Groupe. En 2006 il assure la direction générale de Business Interactif devenu en 2007 Digitas France qu’il préside à partir de 2009 en même temps que Duke Razorfish. En 2010, il est nommé président de Fullsix France (ex Grey Interactive).
Il rejoint APM début 2013 et apporte ses 20 ans d’expérience à haut niveau dans le secteur de la communication et du marketing en particulier dans le monde du digital afin d’y déployer les activités de corporate finance
2013
Notre équipe :
des professionnels voués à la réussite de votre opération
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Sébastien Dray
37 ans, titulaire d'un diplôme de l’ESLSCA Paris et du Master d'Ingénierie Financière (EM Lyon), il débute sa carrière en tant qu’analyste financier en Fusions- Acquisitions chez Apax Partners (secteur industrie).
Après 2 ans passés sur le secteur industrie, il rejoint en 2001 Dôme Close Brothers, banque d’investissement au sein de l’équipe Corporate Finance et prend ainsi part, en tant que chargé d’affaires en fusions-acquisitions et levées de fonds sur les secteurs industrie, automobile et services à plusieurs opérations significatives.
Début 2005, il rejoint APM afin de conduire des missions de conseil et participer au développement du cabinet, en apportant notamment son expertise en évaluation financière et en montage d’opérations financières (LBO/OBO)
Pascal Gougeon
33 ans, titulaire d'un Magistère de Finance et du Master d’Ingénierie Financière (Sorbonne), il débute en tant qu’analyste crédits au département Grandes Entreprises KBC Bank et poursuit son parcours chez HSBC à partir de 2004 comme analyste en fusions-acquisitions et levées de fonds où il intervient sur le secteur du mid-market multi secteurs.
Il rejoint APM mi 2005, en apportant son savoir-faire en matière de fusions-acquisitions ainsi que d’analyse financière approfondie.
Clément Barbot
32 ans, diplômé EUROMED Marseille et titulaire d’un Master en Management de Projet à Université du Québec, Canada, il a débuté sa carrière à New York comme chef de projet financement et business développement international dans la banque d’investissement Chapman Spira & Carson Investment Bank où il participe pendant 3 ans à de nombreuses levées de fonds pour le compte de sociétés high tech américaines et israéliennes.
Il rejoint APM début 2007 en apportant sa pratique des transactions internationales.
Aby Ba
31 ans, titulaire d'un Master d'Expertise Economique et Gestion des Risques Financiers et d'un MBA de Finance d'Entreprise, elle a débuté sa carrière en tant que consultante chez FCS Consulting où elle accompagnait ses clients pour des levées de fonds et des opérations de fusions-acquisitions.
Désireuse de renforcer son expérience dans le domaine des technologies, elle rejoint APM mi 2010 en apportant sa technique financière.
Michael Lambert
29 ans, diplômé de l'ESSEC. Après une expérience en Haut de bilan au sein de BNP Paribas, puis en ingénierie financière auprès de la Société Générale Bank
& Trust Luxembourg, il poursuit une expérience d’entrepreneur dans le domaine des nouvelles technologies.
Il rejoint APM début 2013 en apportant, notamment, ses connaissances en ingénierie financière.
L’avis des professionnels : verbatims
« Dès le premier rendez-vous et pendant la discussion, j’ai apprécié leur approche et leur connaissance approfondie tant du métier que des acteurs du secteur des SSII dont ils sont spécialistes ».
DG d’une SSII française, chargé des acquisitions. CA > 150m€
« Certes, il défend son client mais il ne lui fera pas faire n’importe quoi et se tient dans un « juste milieu » entre les intérêts des deux parties».
DG d’une SSII internationale, chargé des acquisitions. CA > 150m€
« APM a joué un rôle positif et son éthique dans le traitement des dossiers est appréciable».
DG d’un intégrateur paneuropéen de solutions d’identification biens/personnes, chargé des acquisitions. CA> 150m€
« Très bonne connaissance du tissu des entreprises informatiques. En outre, de la psychologie des vendeurs qui est complexe et où les problématiques sont spécifiques».
DG d’un éditeur de logiciels français, chargé des acquisitions. CA > 40m€
« Ils comprennent à la fois les intentions des entrepreneurs qui cèdent leur entreprise et les intérêts des groupes qui cherchent à croître par acquisition. Ils font la traduction des intentions de part et d’autre de façon équilibrée. »
DG d’un intégrateur paneuropéen de solutions d’identification biens/personnes, chargé des acquisitions. CA> 150m€
« Je les recommande régulièrement aux patrons de sociétés du secteur qui cherchent à se vendre et ont besoin de conseils. »
Chargé des acquisitions d’une SSII paneuropéenne. CA> 400m€
(source : interviews menées en mai-juin 2009 auprès de dirigeants du secteur des technologies de l’information)
2013
Dans la presse
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Nos références :
plus de 100 transactions menées avec succès depuis 1997
Extraits
Cédant CA (M€) Métier Opération AcquéreurGroupe Adelior 48 SSII Cession GFI Informatique
ProxiAD 31 SSII Cession Gimv
Groupe Eqip 23 SSII – Infogérance parcs Cession Groupe Steria
Iorga Group 19 SSII – Intégration d'ERP Reclassement de minoritaires Alto Invest
Gallius informatique 15 SSII – Intégration d'ERP Cession GFI Informatique
Interscan Systèmes 14 Identification de biens Cession Zetes Industries
Ovelia 14 SSII Cession Feel Europe Group
Viveo (Division Ingénierie) 13 SSII Cession GFI Informatique
Logispace 11 Conseil Management de projets Cession Cognicase Inc
Iorga Group 10 SSII – Intégration d'ERP Prise de participation BNPP Développement
Alturia Consulting 10 Conseil – Organisation et Management Acquisition Solucom
Actinfo 9 SSII - Infogérance Cession Groupe Open
Hémisphère 9 SSII – Infrastructure Cession ITS Group
Novecom 9 SSII – Réseaux et sécurité Cession Osiatis
BNV Consultants 9 SSII – Intégration d'ERP Cession Business & Décision
IDB Consulting 9 SSII – Business Intelligence Cession Iorga Group
Ness Consulting 8 SSII – Nouvelles technologies Cession Groupe Altran
S2COM 8 Conseil CRM Acquisition Valoris
Syslab 7 SSII – Infrastructure Cession Overlap Groupe
Amster Group 7 SSII – Infrastructure Cession NSI
Biosystem 7 Edition de logiciel Métier Acquisition DL Software
Teksan Consulting 7 R&D externalisée Cession Groupe Eurilogic
Cortical 6 SSII – R&D externalisée Cession Groupe Altran
Temposoft 5 Edition de logiciel Métier Acquisition Altik
STE Consulting 5 SSII Cession Groupe Altran
Apsia 5 Edition de logiciel Métier Acquisition Altik
Scort 4 Edition de logiciel Métier Cession Metrixware
ISPA 4 Conseil – IT governance OBO BNPP Développement
Sporen 4 SSII Cession Infotel
Celtis 4 Edition de logiciel Métier Cession Groupe Focal
2013
Nos références M&A récentes
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Conseil des cédants lors de l’opération SSII spécialisée dans l’analyse, le pilotage et la
mise en place de projets informatiques pour la banque, assurance et la grande distribution AP Management, conseil des actionnaires fondateurs et d’ pour la cession de
avec le soutien des banques sous forme de LMBI à deux entrepreneurs associés à
Conseil des cédants lors de l’opération Cession à :
Cabinet de conseil en management et en gestion de projets
Acteur européen de la prestation de services informatiques et du conseil
Conseil de l’acquéreur lors de l’opération Acquisition de : Cabinet de conseil en management et en
système d’information
Cabinet de conseil en organisation et management
L’un des leaders français des services informatiques, coté sur Eurolist
Conseil du cédant lors de l’opération Cession de la branche d’activité AMOE
auprès des grands clients du secteur mutualiste
à
SSII leader indépendant dans le secteur des assurances
Conseil des cédants lors de l’opération Cession à :
SSII spécialisée dans les infrastructures et le développement d’applications sur mesure en
mode web
Groupe de services informatiques leader en Belgique dans l’intégration de progiciels et de
systèmes d’infrastructures
Conseil de l’acquéreur lors de l’opération Acquisition de : Cabinet de conseil en management et en
système d’information
Cabinet de conseil en stratégie opérationnelle,
organisation et management Société de services informatiques spécialisée dans les nouvelles technologies (J2EE, .Net et
logiciels Open Source)
Conseil du cédant lors de l’opération Cession de la branche d’activité de son
entité parisienne à
Groupe lyonnais spécialisé dans le conseil en systèmes d’information
Conseil des cédants lors de l’opération Cession à
Société de conseil et d’intégration en Business Intelligence
SSII réalisant des prestations d'AMOA, de développement et de déploiement
d'infrastructures
Nos références M&A récentes (suite)
Conseil des cédants lors de l’opération Cession à
Société de conseil et d’intégration en data management et business intelligence
Groupe informatique spécialisé dans l’intégration des progiciels d'Oracle Société de conseil et d'ingénierie spécialisée
en Business Intelligence, Gestion de la Relation Client (CRM) et e-Business, cotée
sur Eurolist
Conseil des cédants lors de l’opération Cession à
Société de conseil et intégration de solutions Oracle en Belgique et au Pays-Bas
L’un des leaders européens des services informatiques, coté sur Eurolist
Conseil du cédant lors de l’opération Cession de la Division "Ingénierie"
à
Editeur de logiciels spécialisé dans le secteur bancaire
Conseil du cédant lors de l’opération Cession à
Cabinet de conseil en gestion des risques et contrôle interne
Société de conseil en organisation, gestion des risques dans le secteur bancaire
Conseil du cédant lors de l’opération Cession à
SSII spécialisée en système et infrastructure IT
SSII spécialisée dans le conseil en gestion de projet, en assistance à maîtrise d'ouvrage et en
métiers opérationnels
Conseil de l’acquéreur lors de l’opération Acquisition de : Editeur de logiciels dédiés à la santé, au négoce de matériaux, à l’hôtellerie de plein
air et au retail
Editeur de logiciels spécialisé sur les marchés des mutuelles santé
Conseil de l’acquéreur lors de l’opération Acquisition de :
Groupe de services informatiques spécialisé dans l’intégration des progiciels Oracle
Conseil et intégration de l’ERP JDEdwards de B&D Benelux.
Branche JDEdwards Benelux
Conseil de l’acquéreur lors de l’opération Acquisition de :
Société de services informatiques spécialisée dans les nouvelles technologies (J2EE, .Net et
logiciels Open Source)
Société de services informatiques spécialisée dans la Business Intelligence, le collaboratif
et .Net
2013
Nos références M&A récentes (suite)
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à
Conseil du cédant lors de l’opération Cession de la participation détenue par
Nation Vie Développement IV dans
Conseil de l’opération SSII spécialisée dans l’implémentation d’ERP
(Peoplesoft)
AP Management monte l’opération d’OBO de la société
est entré au capital aux côtés des dirigeants fondateurs dans le holding de reprise avec le
soutien des banques
Conseil de l'acquéreur lors de l’opération Acquisition de
Groupe de conseil et d’ingénierie dans les technologies de l’information, spécialisé dans
l’infrastructure du système d’information
SSII spécialisée dans les solutions de gestion de documents et de contenus
L’un des leaders européens des services informatiques, coté sur Eurolist
Conseil du management lors de l’opération Cession à :
SSII couvrant le conseil en management de projets, la monétique, les solutions e-business, la TMA et l’infogérance,
Conseil des cédants lors de l’opération Cession à :
Société de conseil, d’intégration et de services dans le domaine de l'identification automatique des biens
Groupe belge paneuropéen leader dans le secteur des solutions et services à valeur ajoutée d'identification automatique des biens et
des personnes, coté sur Euronext
Conseil de l’acquéreur lors de l’opération Acquisition de : Cabinet de conseil en management et en
système d’information
Cabinet de conseil en stratégie opérationnelle, organisation, management et actuariat
Conseil du cédant lors de l’opération Cession à
Société de services informatiques spécialisée dans les domaines de la gestion et de la
supervision des infrastructures IT
Groupe de services informatiques spécialisé dans le domaine des infrastructures coté sur
l’Eurolist compartiment C
Conseil des cédants lors de l’opération Cession à
Editeur de logiciel spécialiste de l’intégration du mainframe dans les architectures SOA
Editeur de solutions de gouvernance IT et de management de portefeuille d’applications
Nos références M&A récentes (suite)
A acquis une participation de 15% dans Financière Ispa, holding détenant 100% de
Société de conseil en gouvernance des systèmes
d’information
Conseil de l’opération
est entré aux cotés des managers dans la holding de reprise June Marketing
Société leader en France sur le marché des études qualitatives
Conseil de l’opération AP Management a initié l’opération
d’OBO sur la société
Conseil de la société Sociétés de conseil informatique spécialisée
dans l’implémentation de solutions RH AP Management organise la recomposition
du capital de la société
ont financé cette opération
sont entrés au capital de la SSII Iorga Group, holding détenant 100% du capital des sociétés Iorga et Shift
SSII spécialisée dans l’intégration des progiciels de la gamme Oracle sur le midsize market
Société de conseil en sourcing et gouvernance des SI
Conseil de l’opération
&
est entré aux cotés des managers dans la holding de reprise Financière ISPA
Société de conseil en gouvernance des systèmes d’information
Conseil de l’opération AP Management a initié l’opération
d’OBO sur la société
Conseil de la société Sociétés de conseil spécialisées dans les problématiques d’organisation et de Système
d’Information
AP Management a conseillé l’opération d’OMBO sur les sociétés
est entré aux côtés du fondateur et des managers dans la holding de reprise Adix
et
2013
Nos coordonnées
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