!"#$%$&'(")'*#+',--.*/(#*$"'*"'#01' 2131.$-41"#'$5'#01'678/1..$+*+'!"#$.$9:''
!"#$%"&'()*+&'(,)-").+',)-#'(/"')01) 2'+314$+56)#7)8+9%+(&',):''):4;#4,)2<:)
,;+#7(/#<'='5#>#?)@%55ABCC#'5#7#?D%1(4#"AD#4(CE)+$)&)F1;G;&$1H)$6$51I)5#)$"AA#45)#'5#J#(6) 41"$1D) ='5#>#?) &JJ#F$) "$14$) 5#) +'A"5) 514I$,) 7159%) $1J1951H) A4#A145+1$,) &''#5&5+#'$,) &'H) 9145&+') 9J&$$1$) #7) 41J&51H) 514I$) 74#I) $#"491) #'5#J#(+1$,) &'H) $&31) 5%1) 41$"J5$) "$+'() 5%1) KL>C*8.) $14+&J+M&5+#') #7) 5%1) =N.D) O"441'5J6) PQR) 1?+$5+'() #'5#J#(+1$) &41) &3&+J&;J1) +')
='5#>#?) 7#4) H+4195) 514I) 1?54&95+#') &'H) +IA#45+'(D) ='5#>#?) +$) &') 177+9+1'5) I15%#H) 5%&5) A4#I#51$)#'5#J#(6)$%&4+'()&'H)+'514#A14&;+J+56D):$)&)H1I#'$54&5+#',)='5#>#?)%&$)4191'5J6)
;11')&AAJ+1H)7#4)5%1)H131J#AI1'5)#7)S4"91JJ#$+$)='5#J#(6)@S=ED))
=' >"#7$)8/#*$"'
T#) &3#+H) H"AJ+9&5+#') #7) 177#45) H"4+'() #'5#J#(6) H131J#AI1'5,) +5) +$) &H3+$1H) 5#) +IA#45) A41G 1?+$5+'()#'5#J#(6)514I$)&'H)U'#FJ1H(1)+'5#)&) '1F) #'5#J#(6) +7) A#$$+;J1D) T%1) N1;) ='5#J#(6) .&'("&(1) @=N.V) %55ABCCFFFDFWD#4(CTKC#FJG
$6'5&?CE) A4#3+H1$) &) I19%&'+$I) 5#) +IA#45)
#'5#J#(+1$D) T%+$) &AA4#&9%) J1&H$) 5#) +IA#45) #7) 5%1) F%#J1) #'5#J#(6D) 0#F1314,) +IA#45+'() &) F%#J1) #'5#J#(6) I&6) '#5) ;1) A4&95+9&J) &'H) '11H1H,)1$A19+&JJ6)F%1')5%1)$#"491)#'5#J#(6)+$) 3146)J&4(1)&'H)5%1)I&X#4+56)#7)5%1)514I$)+')5%1)
$#"491) #'5#J#(6) &41) '#5) 41J13&'5) 5#) 5%1) '1F)
#'5#J#(6D))
T#)&HH41$$)7J1?+;+J+56)#7)#'5#J#(6)41"$1,)F1)
%&31) H131J#A1H) ='5#>#?) @%55ABCC#'5#7#?D)
%1(4#"AD#4(CE) YZ[,) &) F1;G;&$1H) &AAJ+9&5+#') 7#4) 4154+13+'() #'5#J#(6) 514I) +'7#4I&5+#') &'H) +IA#45+'() +5) +'5#) &) 5&4(15) #'5#J#(6D) ='5#>#?) 7#JJ#F$)&'H)1?A&'H$)5%1)A4+'9+AJ1)#7)8\K]=T)
@8+'+I"I) +'7#4I&5+#') 5#) 417141'91) &') 1?514'&J) #'5#J#(6) 514IE) Y^[D) \'$A+41H) ;6) 1?+$5+'() #'5#J#(6) I#H"J&4+M&5+#') 519%'+/"1$,)
='5#>#?) &J$#) H131J#A$) &) '1F) <_:K`.G;&$1H)
#'5#J#(6) 514I) 1?54&95+#') &J(#4+5%I) 5%&5) 1?54&95$) 514I$) 41J&51H) 5#) &) (+31') $15) #7)
$+('&5"41) 514I$D) \') &HH+5+#',) ='5#>#?) A4#3+H1$) &') #A5+#') 5#) 1?54&95) &JJ) 514I$) &'H)
&''#5&5+#'$)+')&')#'5#J#(6)%+14&49%6)4##51H)&5)
&)$A19+7+1H)#'5#J#(6)514I)YZ[D))))
:$) &) H1I#'$54&5+#',) %141) F1) $%#F) %#F)
='5#>#?)+$)"$1H)5#)7&9+J+5&51)5%1)H131J#AI1'5)
#7) 5%1) S4"91JJ#$+$) ='5#J#(6) @S=E) YW[D) S=) +$) &) '1F)9#II"'+56G;&$1H)#'5#J#(6)+')5%1)H#I&+')
#7) ;4"91JJ#$+$,) &) M##'#5+9) H+$1&$1) 9&"$1H) ;6) +'7195+#') #7) &') +'54&91JJ"J&4) a4&IG'1(&5+31)
;&9514+"I)!"#$%&&') +') %"I&') &'H) &'+I&J$D) S=) +$) &') 1?51'$+#') #'5#J#(6) #7) 5%1) \'7195+#"$) L+$1&$1) ='5#J#(6) @\L=E) Yb[D) T%1) H131J#AI1'5)
#7) S=) 41/"+41$) &) J&4(1) '"I;14) #7) 514I$) 74#I) 1?+$5+'()#'5#J#(+1$D))
?' %1(#871+'(")'@+(91''
T%1) ='5#>#?) +'A"5) H&5&) +$) A4#91$$1H) "$+'() _0_,)&'H)5%1)A4#91$$1H)+'A"5)H&5&)+$)"$1H)+')
<_:K`.)/"14+1$)&(&+'$5)&')KL>)54+AJ1)$5#41,)
%()(,) 5%1) c1"4#9#II#'$) <_:K`.) 1'HA#+'5)
@%55ABCC'1"4#9#II#'$D#4(ED) T%1) 415"4'1H) 41$"J5$)&41)5%1')A&4$1H)&'H)9#'31451H)+'5#)&')
='5#>#?)#"5A"5)7+J1D)
='5#>#?) A4#3+H1$) &) "$14G74+1'HJ6) F1;) 7#4I)7#4)H&5&)+'A"5D):J514'&5+31J6,)&)"$14)9&') (1'14&51) &') ='5#>#?) +'A"5) 51?5) 7+J1) &'H)
"AJ#&H)+5)5#)='5#>#?D):)H15&+J1H)H1$94+A5+#')#7)
='5#>#?)+'A"5)7+J1)7#4I&5)+$)&3&+J&;J1)5%4#"(%) 5%1) ='5#>#?) #'J+'1) 5"5#4+&JB) %55ABCC#'5#7#?D%1) (4#"AD#4(C5"5#4+&JED) S4+17J6,) 5%1) $51A$) "$+'()
='5#>#?)F1;)7#4I)5#)(1'14&51)='5#>#?)+'A"5) +'9J"H1B))
ZD)) A1.1/#' +$87/1' $"#$.$9:D) :) H4#AH#F') I1'") 9&') ;1) "$1H) 5#) $1J195) #'1) #'5#J#(6)
#"5)#7)5%1)&3&+J&;J1)#'5#J#(+1$)+')='5#>#?D)
\7)6#"4)7&3#4&;J1)#'5#J#(6)+$)'#5)&3&+J&;J1) +') ='5#>#?,) &) <_:K`.) 1'HA#+'5) &'H) &) (4&A%) 2K\) A#+'5$) 5#) 5%1) #'5#J#(6) 9&') ;1)
$A19+7+1H)+'$51&HD)) )
,&%2,QWHUQDWLRQDO&RQIHUHQFHRQ%LRPHGLFDO2QWRORJ\
-XO\ā%XIIDOR1<86$
!
!
!
!
"#$! "%$!
!"#$%&'()'!"#$%$&'ƌĞƚƌŝĞǀĂůŽĨŽŶƚŽůŽŐLJŝŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶŽĨ͚($)*+,-./,'01.2"'-,.0#2$"͛'3-$+'!456' 789'8'/0-,,"/1$#'$3'1$:'#$'(-$;2<,'!"#$%$&'2"(=#'<.#.>'
749'!"#$%$&'2"(=#'#,&#'32),'#1.#'+.#01,/'#1,'2"(=#'2"'789'."<'0."'?,'.=#$+.#20.))*'@,",-.#,<'?*'#1,'/,-;,-6'
!
"#!! &'())! *+,-! ).+/010/(*023#! $%&'! ()*! +,!
-.*,!&*!/0.!1.23)/'4!
)5! 6.//.3! 78! /,23! '8,(&1&()/&.*#! $.!
&389,3,*/! /%&':! /%2,,! ',/'! .1! &*1.23)/&.*!
)2,! *,,-,-4! ;.0! 9,<,9! '.72(,! /,23! =>?':!
/.8! 9,<,9! '.72(,! /,23! =>?'! )*-! /)2@,/!
-&2,(/! '78,2(9)''! =>?':! )*-! ',//&*@! 1.2!
2,/2&,<&*@!&*/,23,-&)/,!'.72(,!/,23'!ABC#!!
+5! $.8D-.0*! +2)*(%! /,23! '8,(&1&()/&.*#!
$%&'! 1,)/72,! &'! -,'&@*,-! /.! ,E/2)(/! )99!
/,23'! .1! )*! .*/.9.@F! %&,2)2(%F! +2)*(%!
7*-,2!)!'8,(&1&(!.*/.9.@F!/,23#!!
G#!! #332*(*0234#502-! 6.+/010/(*023#! $%&'!
)99.0'!)!7',2!/.!'8,(&1F!0%&(%!)**./)/&.*'!
)*-! )E&.3'! /.! +,! &*(97-,-! &*! &*1.23)/&.*!
2,/2&,<)9#!
!H#!!6.+/010/(*023! 21! *7+! 89:! 21! *7+! 103('!
;<=! "9>?4@A=$! 2B*.B*! 10'+#! $%,!
'8,(&1&,-!=>?!0&99!+,!)7/.3)/&()99F!)--,-!
/.! /%,! I*/.J.E! .7/87/! 1&9,#! ?1! /%,! /)2@,/!
.*/.9.@F! &*(97-,'! /%,! ')3,! =>?!
&*1.23)/&.*:! *.! )--&/&.*)9! ,-&/&.*! &'!
2,K7&2,-! 1.2! /%,! &38.2/! .1! /%,! I*/.J.E!
.7/87/!2,'79/'!&*/.!/%,!/)2@,/!.*/.9.@F#!!
L'! )*! ,E)389,:! 0,! '%.0! %.0! /.! ,E/2)(/!
WKHWHUP¶SRO\PHUDVHFKDLQUHDFWLRQ·IURP2%,
&*/.! 6I! MJ&@#! B5#! 6I! 2,K7&2,'! /%,! /,23!
¶SRO\PHUDVH FKDLQ UHDFWLRQ· LWV UHOHYDQW
2,'/2&(/&.*':!)*-!&/'!-&2,(/!'78,2(9)''!/,23!)*-!
/.8! (9)''! /,23'! 12.3! I6?#! L1/,2! )! 7',2! /F8,'!
/%,! 1&2'/! 1,0! (%)2)(/,2'! .1! )! /,23:! I*/.J.E!
)7/.3)/&()99F!82.<&-,'!)!9&'/!.1!3)/(%&*@!/,23'!
1.2!',9,(/&.*:!0%&(%!1)(&9&/)/,'!/%,!/,23!&*87//&*@!
82.(,''! MJ&@#! BL5#! L1/,2! )99! 2,K7&2,3,*/'! )2,!
'8,(&1&,-:! )*! I*/.J.E! &*87/! /,E/! 1&9,! 0&99! +,!
@,*,2)/,-!+F!I*/.J.E!MJ&@#!B65#!
=*-,2! /%,! 89)/1.23! .1! /%,! N2./O@O!
.*/.9.@F! ,-&/.2! M%//84PP82./,@,#'/)*1.2-#,-7P5:!
)*! I*/.J.E! .7/87/! IQ;! 1&9,! ()*! +,! -&2,(/9F!
<&'7)9&R,-!)*-!&38.2/,-!&*!/%,!/)2@,/!.*/.9.@F!
M!"#":! 6I5! 7'&*@! /%,! IQ;! &38.2/! 17*(/&.*#!
$%&'! )882.)(%! )99.0'! ,11&(&,*/! &38.2/! .1!
3&*&373! &*1.23)/&.*! .1! ,E/,2*)9! .*/.9.@F!
/,23'!&*/.!/)2@,/!.*/.9.@F#!!
?*! /%,! 8)'/! F,)2:! I*/.J.E! %)'! +,,*! 7',-!
.<,2! ":SSS! /&3,'! +F! 3.2,! /%)*! TSS! 7*&K7,!
7',2'! 12.3! UB! (.7*/2&,'#! Q,! %)<,! 2,(,&<,-!
3)*F!2,K7,'/'!)*-!K7,'/&.*'!-72&*@!/%,!/&3,#!
I72! '.1/0)2,! -,3.*'/2)/&.*! 0&99! -,/)&9! %.0!
/%,! *,09F! -,<,9.8,-! I*/.J.E! 82.@2)3! 0.2V'!
)*-!)*'0,2!'.3,!(.33.*!K7,'/&.*'!2)&',-!+F!
I*/.J.E!7',2'#!!!
C! 8)+!&()+D!#..'0/(*023!21!
;3*2?25!03!%;!>+E+'2.-+3*!!!
W722,*/9F! 6I! &38.2/'! "G"! &*-&<&-7)9! /,23'!
12.3!,&@%/!,E&'/&*@!.*/.9.@&,'!7'&*@!I*/.J.E#!
!"#$#% #&'"(% )*()+)'&#$% &*,+-.#/% 0"#1&,2+%
3*(&(&#$% )4% 5&)+)'&,2+% 6*(#7#$(% 80"3569:% ;#*#%
<*()+)'=% 8;<9:% 6*4)712(&)*%>7(&42,(%<*()+)'=%
86><9:% ?056@!2A)*:% <56:% <*()+)'=% 4)7%
;#*#72+% B#.&,2+% C,&#*,#% 8<;BC9:% D7)(#&*%
<*()+)'=:% 2*.% E2,,&*#% <*()+)'=F% >++% <*()G)A%
&*H-(%4&+#$%4)7%("#$#%)*()+)'&#$%#A&$(%)*%("#%5<%
C)-7,#4)7'#%I#J$&(#/%
"((H/KKJ)L)*()+)'=F$M*F$)-7,#4)7'#F*#(KM&#IM,KJ)L )*()+)'=K(7-*NK$7,K%)*()+)'=K&1H)7($KF%%
6(% &$% *)(#.% ("2(% ("#% &*H-(% 4&+#$% 4)7% ;<:%
6><:%2*.%<;BC%27#%*)(%+&$(#.%&*%("&$%I#J$&(#F%
6(%&$%J#,2-$#%(")$#%(#71$%H27(&2++=%&1H)7(#.%()%
5<%,)1#%47)1%6O<:%I"&,"%&$%4-++=%&1H)7(#.%()%
5<%2$%&($%&11#.&2(#%-HH#7%+#M#+%)*()+)'=F%!"#%
RQWRORJ\ WHUP ¶H)+=1#72$#% ,"2&*% 7#2,(&)*·
8G&'F% P9% &$% )*#% )4% ("#% <56% (#71$% &1H)7(#.% ()%
5<%-$&*'%<*()G)AF%!"#%<*()G)A%)-(H-(%<QR%
4&+#$%27#%+),2(#.%&*%("#%H27#*(%.&7#,()7=%)4%("#%
2J)M#%4)+.#7F%%
6(%&$%#A(7#1#+=%.&44&,-+(%()%H27(&2++=%&1H)7(%
("#$#% (#71$% ()% 5<% I&(")-(% $-,"% 2% ())+% 2$%
<*()G)AF% !)% )-7% N*)I+#.'#:% ("#% )*+=% )("#7%
())+% 4)7% $-,"% (2$N% &$% B6S3<!% TUVF% W)I#M#7:%
("#%-$2'#%)4%B6S3<!%7#X-&7#$%,)112*.%+&*#%
H7)'7211&*'% 2*.% .)#$% *)(% &*,+-.#% 2% -$#7L 47&#*.+=%&*(#742,#F%%%
!" #$%%&'(""
<*()G)A% &$% 2% *#I% I#J% $#7M#7% ("2(%
2-()12(&,2++=% #A(72,($% #A(#7*2+% )*()+)'=%
(#71$% 2*.% ("#&7% 2**)(2(&)*$% 4)7% #44&,&#*(%
)*()+)'=%.#M#+)H1#*(F%<*()G)A%&$%#2$=%()%-$#%
I&(")-(% 2% H7&)7% N*)I+#.'#% )4% CD>SYR% X-#7=%
2*.% ,)112*.% +&*#% H7)'7211&*'F% <*()G)A%
H7)M&.#$% 2*% #44&,&#*(% 2HH7)2,"% ()% 42,&+&(2(#%
)*()+)'=%$"27&*'%2*.%&*(#7)H#72J&+&(=F%
)*+,-./0120%0,34"
!"&$% 7#$#27,"% &$% $-HH)7(#.% J=% 2% ?6W% SZP%
'72*(%8PSZP>6Z[PZ\U9F%%
5060'0,*04"
PF ]&2*'%^:%0)-7()(%B:%57&*N12*%SS:%S-((#*J#7'%
>:% W#% _F% <*()G)A/% I#JLJ2$#.% $-HH)7(% 4)7%
)*()+)'=% 7#-$#F% !"#$ %&'&()*+$ ,-.&'F% UZPZ:%
`/PabF%
UF 0)-7()(% B:% ;&J$)*% G:% R&$(#7% >R:% B2+)*#% c:%
C,")J#7%O:%57&*N12*%SS:%S-((#*J#7'%>F%UZPPF%
B6S3<!/% ("#% B&*&1-1% 6*4)712(&)*% ()%
S#4#7#*,#%2*%3A(#7*2+%<*()+)'=%!#71F%/0012&3$
45.-1-67F%\%8P9/%U`L``F%
`F 57-,#++)$&$% <*()+)'=% 85<9F% >M2&+2J+#% 2(/%
"((H/KK$)-7,#4)7'#F*#(KH7)d#,($KJ)L)*()+)'=F%%
eF 6*4#,(&)-$% O&$#2$#% <*()+)'=% 86O<9F% >M2&+2J+#%
2(/%"((H/KK&*4#,(&)-$.&$#2$#)*()+)'=F)7'F%
%%
