الأزمات المالية و تحديات الإقتصاد الوطني في ظل متغيرات البيئة الجديدة دراسة حالة الجزائر

(1)

ةيبعشلا ةيطارقميدلا ةيرئازجلا ةيروهمجلا

يملعلا ثحبلاو يلاعلا ميلعتلا ةرازو

سبايل يللايج ةعماج

–

يديس

سابعلب

رييستلا ـولع و ةيراجتلا و ةيداصتقلاا ـولعلا ةيلك

قيوستلاو راكتبلاا ةرادإ ربخم

MIM

رييستلا ـولع مسق

هاروتكدلا ةداهش لينل ةمدقم ةحورطأ

،رييستلا ـولع يف

دوقن و ةيلام صصخت

: ةحورطلأا عوضوم

ةديدجلا ةئيبلا تاريغتم لظ يف ينطولا داصتقلإا تايدحت و ةيلاملا تامزلأا

رئازجلا ةلاح ةسارد

بلاطلا دادعإ نم ة ةجيدخ يبيط ةحيش نب يوارحص د.أ ؼارشإ تحت ةشقانملا ةنجل ءاضعأ د.أ قلا دبع ؿابرد ردا ذاتسأ يلاعلا ميلعتلا ةعماج فارىو 2 اسيئر د.أ ةحيش نب يوارحص ذاتسأ ا يلاعلا ميلعتل ةعماج سابعلب يديس اررقم و افرشم د.أ ديس وهنشآ نب دمحم ي ذاتسأ تلا يلع علا م لا ي ةعماج فاسملت انحتمم د.أ للها دبع روصنم نب ذاتسأ ال عت يلاعلا ميل ةعماج فاسملت نحتمم ا د. دمحم يلماك ذاتسأ أ مسق رضاحم ةعماج سابعلب يديس نحتمم ا د . فاميلس يوايحي ذاتسأ أ مسق رضاحم ةعماج سابعلب يديس نحتمم ا

ةيعماجلا ةنسلا

2020

-2021

(2)

(3)

ريدقتو ركش

مهللا كل دمحلا ادمح اريثك ابيط اكرابم ،ويف ءلم تاومسلا ءلمو ،ضرلأا ءلمو ام تئش نم ءيش ،دعب لىأ ءانثلا ،دجملاو قحأ ام ؿاق ،دبعلا انلكو كل ،دبع ؾركشأ يبر ىلع كمعن يتلا لا ،دعت كئلاآو يتلا لا ،دحت ؾدمحأ يبر ؾركشأو ىلع فأ ترسي يل ـامتإ اذى ثحبلا ىلع وجولا يذلا وجرأ فأ ىضرت وب ينع . يجوز و يمأ ىلإ ركشلاب وجوتأ ةحيش نب يوارحص روتكدلا ذاتسلأا قيوستلا و راكتبلإا ةرادإ ربخم سيئر ىلإ ركشلا ليزجب وجوتأ امك ربخملا ءاضعأ نمض وضعك انل ولوبق ىلع .ركشلا لك ينم كلف انل ةمدقملا تلايهستلا عيمجو مث وجوتأ ركشلاب ىلإ نم يناعر بلاط ة يف جمانرب لا هاروتكد ، و رسي اذى ثحبلا يذاتسأ يفرشمو لضافلا ذاتسلأا روتكدلا : ةحيش نب يوارحص ، يذلا ول لضفلا -دعب للها ىلاعت -ىلع ثحبلا ثحابلاو ة من ذ فاك عوضوملا اناونع ةركفو ىلإ فأ راص ةلاسر و ف ةحورطأ فاك معن نيعملا ، ولف ينم ركشلا ولك ريدقتلاو فافرعلاو . وجوتأو ركشلاب ليزجلا ىلإ ريدقلا يذاتسأ نيدلا ءلاع يرداق س دوقن و ةيلام صصخت حتف ىلع احما تلا و نيوكتلا يف ةصرفب انل ت ركشلا تارابع لك ينم كلف ةذتاسلأا نسحأ ةريخ يديأ ىلع ذمل .فانتملإا و و بجوي يلع ؼارتعلاا لضفلاب فأ ركشأ معدلا لك ىلع فانح سافر و ايسآ يسوم يتليمز ىازجف م للها ينع اريخ . ـدقتأو يركشب ليزجلا يف اذى ـويلا ىلإ يتذتاسأ نيرقوملا يف ةنجل ةشقانملا ةسائر ءاضعأو مهلضفتل يلع ؿوبقب ةشقانم هذى ،ةلاسرلا مهف لىأ دسل اهللخ ميوقتو اهجوعم بيذهتو اهتآوتن ةنابلإاو نع نطاوم روصقلا ،اهيف لائاس للها ميركلا فأ ثي ن مهب ينع اريخ . امك ركشأ لك نم يندعاس ينناعأو ىلع زاجنإ اذى ،ثحبلا مهلف يف سفنلا ةلزنم فإو مل فعسي ـاقملا ،مىركذل مهف لىأ لضفلل ريخلاو ركشلاو .

طي

ءامسأ ةجيدخ يب

(4)

ءادػػىإ

ام ينجي ونأب ءرملا سحي فأ ةعورلا نمل ونإ رذن امب يفي و رذب يبلق يف تمسر نم ىلإ ؛اهتعن نع ؼاصولأا زجعت و اهفصو نع ملقلا زجعي نم ىلإ ؛بىذ نم افورح ىلع ترهس يتلا ىلإ ؛يتجاح سمأ يف ينتدعاس نم ىلإ ؛اهنانح و اهبحب ينترمغ يتلا ةناسنلإا ىلإ ةيواضلا سمشلا و يلاغلا اهيلع ىلغي لا يتلا ةيلاغلا ةبيبحلا ىلإ ةباش و ةعفاي و ةيبص يتيبرت يّما يّما يّمأ " "ةريصن سافرب دق ةيوامس فاجيتب ةجوتملا يتكلم تنأ ؼلاغب اهلك ايندلا تفلغ ولف كيدىأ ام ترتحا .يتايح دعب اذى يحاجن كيدىأ فأ لاإ يل سيل و كيلع ةليلق تناكل كل اهتمدق مث بىذ نم يلاغلا يجوز يحور ـأوت ىلإ يتايح ءيضي يذلا يبرد قيفر و ةايحلا يف يدنس ىلإ يلع ةيبرع نب : يتوخإ ةبحملا عيباني ىلإ ـاسح ،سايليإ ، ةخيلوز ،ريذن ، :بحلا و ةقادصلل يقيقحلا ىنعملا نفرعي يتاوللا ردقلا نىايإ ينادىأ يتلا يتاقيدص زعأ ىلإ .ىدهلا رون دادمح ،ةراس يولاد ،ةنيمأ يموت ،ةيسآ يسوم ،فانح سافر .لمعلا يف يئلامز و يئاقدصأ و يتلئاع و ـاركلا يتذتاسأ نم يحاجن هدعسأ نم لك ىلإ لك ىلإ لق مهيسن نم .يلقع مىاسني مل و يم

.ءامسأ ةجيدخ يبيط

(5)

(6)

تايوتلمحا ةمئاق ةحفصلا ةينآرقلا ةيلآا ب تاركشتلا ت ءادىلإا ث تايوتحملا ةمئاق ج ؿوادجلا ةمئاق د ةينايبلا ؿاكشلأا ةمئاق ز ةمئاق قحلاملا ش زومرلا و تاراصتخلإا ةمئاق ض صخلملا ظ ةماعلا ةمدقملا 1 :ؿولأا لصفلا ا ةيلاملا تامزلأ .داعبلأا و ـوهفملا 13 -59 ثحببؼا ؿكلأا مداصتقلإا ركفلا في اىدافم ك ةيلابؼا تامزلأا : . 15 -39 نياثلا ثحببؼا ةيلابؼا تامزلأا عاونأ : . 40 -58 يناثلا لصفلا : لا ضرع لا مىلأ يخيرات .ةيلاملا تامزلأا 60 -105 ؿكلأا ثحببؼا نيرشعلا فرقلا ؿلاخ ةيلابؼا تامزلأا : . 62 -81 نياثلا ثحببؼا نيرشعلا ك دحاولا فرقلا ؿلاخ ةيلابؼا تامزلأا : . 82 -102 ثلاثلا لصفلا : و يرئازجلا داصتقلإا تاعبت ةيلاملا تامزلأا . 106 -156 ؿكلأا ثحببؼا : .ةعبتبؼا ةيومنتلا جمابرلا مىأ ك مرئازبعا داصتقلإا روطت 108 -130 نياثلا ثحببؼا .مرئازبعا داصتقلإا ىلع ةيبؼاعلا ةيلابؼا تامزلأا تايعادت : 131 -154 لا لصفلا عبار :

ةيلاملا تامزلأا رثلأ ةيسايق ةسارد

ةيملاعلا

ىلع

ضعب

رئازجلل ةيداصتقلإا تاريغتملا

.

157 -215 ؿكلأا ثحببؼا ةساردلا في ةدمتعبؼا يسايقلا ليلحتلا ةيجهنم ك ـدختسبؼا جذومنلا يمدقت : . 159 -177 .مرئازبعا داصتقلإا ىلع ةيبؼاعلا ةيلابؼا تامزلأا رثلأ ةيسايقلا ةجذمنلا :نياثلا ثحببؼا 178 -208

(7)

ةمتاخلا . 216 عجارملا و رداصملا . 224 قحلاملا . 246 سرهفلا . 262

(8)

ةمئاق

ؿوادجلا

(9)

ؿودجلا مقر ؿودجلا فاونع ةحفصلا 01 -01 ةيلابؼا تامزلأا ثكدح تارشؤم 34 01 -02 ةيلابؼا ةفلكتلا ةمزلأا ةبعاعبؼ )ليابصلإا يللمحا جتانلا في ةيوئم ةبسن( 41 01 -03 تامزلأا راركت فلا ؿلاخ ةيلابؼا ةتً 1970 -2007 54 02 -01 ( ةيكيرملأا ةدحتبؼا تايلاولا في ليابصلإا يللمحا جتانلا (1928-1941 67 02 -02 ةنس ؿلاخ ؿكدلا ضعبل مهسلأا تارشؤم ميق في تَغتلا ةبسن 1987 71 02 -03 رئاسخ تاكرثلا ىلع إ رث راينها راعسلأا تاصروبلا في رهش ربوتكأ 1987 73 02 -04 ةتًفلل ايسآ تايداصتقلإ ةتباثلا راعسلأاب ليابصلإا يللمحا جتانلا وبم ؿدعم 1990 -1996 78 02 -05 ةتًفلا ؿلاخ ةمزلأا نم ةررضتبؼا ؿكدلل مرابعا باسبغا فازيم 1993 -1997 79 02 -06 ةتًفلا ؿلاخ ةمزلأا نم ةررضتبؼا ؿكدلل تادراولا ك تارداصلا مجح وبم روطت 1990 -1997 79 02 -07 .ةمزلأا نم دحلل ايزيلام في ةعبتبؼا تاءارجلإا 81 02 -08 بيكركلأا مدقنلا دابرلإا ؿكدل ومنلا تلادعم عجارت 95 02 -09 ؿكدلا في ةيلابؼا ةمزلأا ءاوتحلإ ةينطولا ذاقنلإا ططخ ك ةدمتعبؼا تَبادتلا .ةيبكركلأا 99 03 -01 مداصتقلإا شاعنلإا معد ططبـ فومضم 2001 -2004 119 03 -02 مداصتقلإا شاعنلإا جمانرب نمض عاطق لكب ةصابػا عيراشبؼا ددع 120 03 -03 ومنلا معدل يليمكتلا جمانبرلا فومضم 2005 -2009 121 03 -04 ةمدقتبؼا ايجولونكتلا تارداص 130 03 -05 ةتًفلا ؿلاخ رئازجلل مداصتقلإا ومنلا تلادعم 1980 -2018 144 03 -06 عاطق نم لك ةصح ليابصلإا يللمحا جتانلا في ةعانصلا ك ةعارزلا ،تاقكرلمحا ةتًفلا ؿلاخ 2000 -2016 146 03 -07 ةتًفلا ؿلاخ مخضتلا تلادعم 1980 -2018 148 03 -08 لإا مجح راولا ةرشاببؼا ةيبنجلأا تارامثتس ةتًفلا ؿلاخ رئازجلل ةد 1980 -2018 153 04 -01 يسايقلا جذومنلا ءانب تاتَغتم 178

(10)

04 -02 جذومنلا في ةمدختسبؼا تاتَغتملل يئاصحلإا فصولا 180 04 -03 ةينمزلا لسلاسلا ةيرارقتسإ رابتخإ 183 04 -04 تَخأتلا تاتًف ددع ديدبر رابتخا جئاتن 184 04 -05 ؿ نمازتبؼا لماكتلا رابتخا جئاتن Johansen 185 04 -06 جذومنلا ةيرارقتسإ رابتخإ جئاتن 191 04 -07 ةيسايقلا لكاشبؼا نع فشكلا تارابتخإ 192 04 -08 ػػػل ةيببسلا رابتخإ Toda Yamamoto 194 04 -09 ربقاربع ةيببسلا رابتخإ جئاتن Granger 197 04 -10 ليابصلإا يللمحا جتانلا نم درفلا بيصن في ةيلكيى ةمدص ثكدح جئاتن 198 04 -11 في ةيلكيى ةمدص ثكدح جئاتن بينجلأا رامثتسلإا رشاببؼا 200 04 -12 مخضتلا في ةيلكيى ةمدص ثكدح جئاتن 202 04 -13 مراجتلا حاتفنلإا في ةيلكيى ةمدص ثكدح جئاتن 204 04 -14 ةيلابؼا تامزلأا في ةيلكيى ةمدص ثكدح جئاتن 206 04 -15 مداصتقلإا ومنلل نيابتلا تانوكم جئاتن 208 04 -16 بينجلأا رامثتسلإل نيابتلا تانوكم جئاتن .رشاببؼا 209 04 -17 مخضتلل نيابتلا تانوكم جئاتن 210 04 -18 .مراجتلا حاتفنلإل نيابتلا تانوكم جئاتن 211 04 -19 .ةيلابؼا تامزلأل نيابتلا تانوكم جئاتن 212

(11)

ةمئاق

ؿاكشلأا

(12)

لا مقر كش ل لا فاونع لكش ةحفصلا 01 -01 ناقل ماس حرط ذفانبؼا فو 17 01 -02 تامزلأا عوقول يسكنيم ةركد 21 01 -03 ةيداصتقلإا ةغيصلا لىإ ةيلابؼا اهتغيص نم ةمزلأا ؿوبر تايلآ 27 01 -04 غيصلا نم ةمزلأا ؿاقتنإ ةيلابؼا ةغيصلا لىإ ةيداصتقلإا ة 29 01 -05 ةيلابؼا ةمزلأا روطت لحارم 36 01 -06 ؼرصلا رعس تامزأ لكدع ؿاقتنإ تاونق 48 02 -01 يبؼاعلا داسكلا ةمزأ ةتًف ؿلاخ زنوجكاد رشؤم ةيكرح 65 02 -02 ةتًفلا ؿلاخ ةيكيرملأا ةدحتبؼا تايلاولل ليابصلإا يللمحا جتانلا 1929 -1950 ـ 67 02 -03 ةتًفلا ؿلاخ ؾادزان رشؤم روطت 1995 -2000 83 02 -04 لىإ يكيرملأا لياردفلا كنبلا ةدئاف ؿدعم عافترإ 5.25 % 89 02 -05 ةيكيرملأا ةدحتبؼا تايلاولا في ةيراقعلا فوىرلا ضكرق mbs نم تآبؼاب تارلاكدلا تارايلبؼا 91 02 -06 ةمزلأا ثكدبغ ةقباسلا ةتًفلا ؿلاخ ةيلابؼا تاقتشبؼا روطت 92 02 -07 بيكركلأا مدقنلا دابرلإا ؿكد ضعب في ةيدايسلا فويدلا ةبسن روطت 96 03 -01 تامزلأا لكدع عاونأ ةيلابؼا 133 03 -02 ةيلابؼا تامزلأا راشتنإ تاونق 140 03 -03 ةيبؼاعلا ةيداصتقلإا ك ةيلابؼا تامزلأاب رئازبعا رثأت لدم 143 04 -01 ةينمزلا لسلاسلا عاونأ 159 04 -02 وتوماماي ادوت ةيجهنم ريدقت تاوطخ Toda yamamoto1995 175 04 -03 تُب ومدع نم ربقارج ةيببسلا هابذإ ةساردلا تاتَغتم 195

(13)

ةمئاق

قحلاملا

(14)

قحلملا مقر قحلملا فاونع ةحفصلا 01 لوتسبؼا دنع ةينمزلا لسلاسلا ةيرارقتسا رابتخا جئاتن 247 01 -01 معدبؼا رلوف يكيد رابتخا )تباثلا دبغا( جتانلا ليابصإ نم درفلا بيصن ةلسلسل 247 01 -02 رابتخا كتَب سبيليف ل ف فكدب( مخضتلا ؿدعم ةلسلس هابذا ـاع دحك )تباث 247 01 -03 ل معدبؼا رلوف يكيد رابتخا هابذلاا( رشاببؼا بينجلأا رامثتسلاا ةلسلس )ـاعلا 247 01 -04 )تباثلا دبغا( مراجتلا حاتفنلاا ةلسلسل كتَب سبيليف رابتخا 248 02 ةينمزلا لسلاسلا ةيرارقتسا رابتخا جئاتن ؿكلأا ؽرفلا دنع 248 02 -01 دبغا( جتانلا ليابصإ نم درفلا بيصن ةلسلسل كتَب سبيليف رابتخا )تباثلا 248 02 -02 معدبؼا رلوف يكيد رابتخا فكدب( مخضتلا ؿدعم ةلسلسل هابذا ـاع دحك )تباث 248 02 -03 )ـاعلا هابذلاا( رشاببؼا بينجلأا رامثتسلاا ةلسلسل كتَب سبيليف رابتخا 249 02 -04 معدبؼا رلوف يكيد رابتخا )تباثلا دبغا( مراجتلا حاتفنلاا ةلسلسل 249 03 تَخأتلا تاتًف ددع ديدبر رابتخا جئاتن 249 04 ؿ نمازتبؼا لماكتلا رابتخا جئاتن Johansen ةيونعم لوتسم دنع 5 % 250 05 ددعتبؼا أطبػا حيحصت جذوبم ريدقت جئاتن vecm 251 06 ةسارد وبم ةيحلاص م جذ ت أطبػا حيحصت وج 253 06 -01 جذوبم رارقتسا رابتخا جئاتن vecm 253 06 -02 ركذج بولقم vecm 253 07 تياذلا طابترلاا لكشم نع فشكلا رابتخا 254 08 نيابتلا تابث ـدع لكشم نع فشكلا رابتخا 254 09 )كدوتاماي ادوت( ليوطلا لدبؼا في ةيببسلا رابتخا 255 10 )ربقارج( تَصقلا لدبؼا في ةيببسلا رابتخا 256 11 ةيعفدلا ةباجتسلإا ؿاكد 257 11 -01 )تامدصلا( ةيعفدلا ةباجتسلاا ؿاكد 257 11 -02 ةيعفدلا ةباجتسلاا ؿاكد ؿكادج 258 12 نيابتلا ليلبر 259 12 -01 ؿكدج نيابتلا ليلبر 259 12 -02 )نيايب مسر( نيابتلا ليلبر 261

(15)

ةمئاق

تاراصتخلاا

(16)

زمرلا/راصتخلإا ةللادلا

رابتخإ ADF Test Dickey Fuller Augmenté

رابتخإ PP Philips- Perron جذوبم TS Trend Stationnary جذوبم DS Differency Stationnary جذوبم VECM جذوبم وجتم حيحصت أطبػا يلكيبؽا

(17)

(18)

:ةيبرعلا ةغللاب صخلملا ىػػلع ةػػيلابؼا تاػػمزلأا تَثأػػت لدػػم ةػػفرعم لىإ ةػػساردلا هذػػى ؼدػػته ضػػعب كػػلذ ك رػػئازجلل ةيداػػصتقلإا تاتَػػغتبؼا تُػػب اػػم ةدػػتمبؼا ةتًػػفلل ةيونػػس تاػػنايب ـادختػػسإب 1985 ك 2008 ،أػػطبػا حيحػػصت وػػجتم جذوػػبم ىػػلع داػػمتعلإاب ، ؿاكد جئاػػػػػتن تػػػػتبثأ ك ،ةػػػػػساردلا تاتَػػػػغتم ضػػػػػعب ك ةػػػػيلابؼا تاػػػػػمزلأا تُػػػػب ةيببػػػػػس ةػػػػقلاع دوػػػػػجك جئاػػػػتنلا ترػػػػهظأ ك ا ةمدػػص فأ ةػػيعفدلا ةباجتػػسلإا فاػػك تُػػح في مخػػضتلا ك رػػئازجلل مداػػصتقلإا وػػمنلا ىػػلع ابلػػس رثؤػػت ةػػيلابؼا تاػػمزلأ لػػيلبر جئاػػتن تفػػشك اػػمك ،ةرػػشاببؼا ةػػيبنجلأا تارامثتػػسلإا تاقفدػت ك مراػػجتلا حاػػتفنلإا نػػم لػػك ىػػلع اػػبجوم تَثأػتلا لإا ومنلا في ثدبر تيلا تاتَغتلا نم بركلأا بنابعا رسفت ةيلابؼا تامزلأا فأب نيابتلا .رئازجلل مداصتق يػػبنجلأا رامثتػػسلإا ؛يراػػجتلا حاػػتفنلإا ؛مخػػضتلا ؛يداػػصتقلإا وػػمنلا ؛ةػػيلاملا تاػػمزلأا :ةػػيحاتفملا تاػػملكلا .أطخلا حيحصت جذومن ؛رشابملا :ةيزيلجنلإا ةغللاب صخلملا

This study aims at finding out how further can the financial crises impact the economic variables in Algeria, leaning on annual data of the period between 1985 and 2008, and based on the vector error correction model.

The results showed a causal relationship between the financial crises and some variables of the study, while the results of the impulse response functions showed that the trauma of the financial crises negatively impact Algeria's economic growth and lead to inflation. Whereas the positive impact was on both, trade openness and on the direct flow of foreign investments, as the results of the variance decomposition revealed the financial crises play the biggest part in the emergence of such changes on the Algerian economic growth.

Keywords: financial crises; economic growth; inflation; trade openness; FDI; error correction model

(19)

:ةيسنرفلا ةغللاب صخلملا

Cette étude vise à déterminer l’ampleur de l’impact des crises financières sur les variables économiques de l’Algérie, en utilisant des données annuelles pour la période comprise entre 1985 et 2008, basées sur le modèle du vecteur corrigeant l’erreur, et les résultats ont montré une relation causale entre les crises financières et certaines variables de l’étude, et les résultats des fonctions de réponse aux paiements ont montré que le choc des crises financières affecte négativement la croissance économique et l’inflation de l’Algérie alors que l’impact était positif à la fois sur l’ouverture du commerce et les flux d’investissements étrangers directs, comme les résultats révélés Analyse de la disparité des crises financières qui expliquent l’essentiel des changements qui se produisent dans la croissance économique de l’Algérie.

Mots clés: crises financières; croissance économique; inflation; ouverture commerciale; IED; modèle de correction des erreurs.

(20)

لا

ةمدقم

(21)

2 تُيراػػجتلا ةػػلحرم نػػم لػػمبؾ لكػػشب مداػػصتقلإا رػػكفلا نػػم اػػقلاطنإ ةيلاكػػشإ تذػػخأ ،ثيدػػبغا رػػكفلل لاوػػصك ،مداصتقلإا خيراتلا برع يبهردت لكشب رولبتت ةمزلأا فػصوي ارخؤػم يعػضولا داػصتقلإا حبػصأ ك ةكرذػلا تػغلب تىح ف تاػػمزلأا داػػصتقإب يبؼاػػعلا لياػػبؼا ـاػػظنلا دهػػش تحبػػصأ ذإ ،ةػػيلابؼا تاػػمزلأا ك تابارطػػضلإا نػػم دػػيدعلا ك تَػػثكلا مػىأ نػم ةتَػخلأا هذػى عطتػػسي ثػيح ؤػبنتلا ةبعػص ؿدػجلل ةتَػثم ةرىاػظ يػهف لياػبظأرلا مداػصتقلإا ـاػظنلا تازػيبف ػػبم ػػيقبر انهأػػش نػػم ةػػمكبؿ ةيداػػصتقإ ةػػيرظن ريوػػطت ةعاػػسلا دػػبغ ـاػػظنلا اذػػى ةػػيلام تاػػمزأ فكد رقتػػسم مداػػصتقإ و ػصتقا ىػلع ػيلب رثأ ك عقك ةتَخلأا هذبؽ فاك ك ػمظنلأا لػشفل ارػظن ؿكدػلا تايدا ةيفرػصبؼا ك ةػيلابؼا ة تحبػصأ اػمك ، .تٍطولا ك ليكدلا لوتسبؼا نم لك ىلع رارقلا مذختم ـامأ تَبك مدبر لكشت تامزلأا هذى ةػػموظنم في جامدػػنلإا ك لياػػبؼا ك مداػػصتقلإا حاػػتفنلإا ك ةػػبؼوعلاب ؼرػػعي اػػم تٍػػبت وػػبك يماػػنتبؼا هاػػبذلإا راػػطإ في ا تاػمزلأا تبػستكا ، ةيبؼاعلا ةراجتلا تايداػصتقإ تُػب ؿاػقتنلإا ةعيرػس تحبػصأ ذإ ، ةػيبؼاعلا ك ةيلومػشلا عباػط ةػيلابؼ اػػػػػػػػػػػػػعلا ؿكد اػػػػػػػػػػػػػهعوقوب يقدػػػػػػػػػػػػػلا ؤػػػػػػػػػػػػػبنتلا ةػػػػػػػػػػػػػيناكمإ فكد ، ك وػػػػػػػػػػػػػى اػػػػػػػػػػػػػم راػػػػػػػػػػػػػشأ وػػػػػػػػػػػػػيلإ ر برلدػػػػػػػػػػػػػنيك سلراػػػػػػػػػػػػػش Charles Kindelberger نمض دحأ مىأ وتافلؤم : " Manias panic and crashes A History of financial crisis

" ف م رلاػب نػػم روػطتلا تَػػبكلا مذػػلا هدهػشي اذػػى ـاػػظنلا لاإ وػنأ لا ؿازػػي ازجاػع نػػع ؤػػبنتلا لكػشب ػػيقد تاػػمزلأاب ةيلابؼا ، إ ك لقتن تامزلأا هذى ت تبر ام ؼرعي ةرىاظب لكدعلا ةيلابؼا ، ذإ لىكلأا ةػجردلاب ةػمدقتبؼا ؿكدػلا تسم اػمك ايداػػصتقا ىػػلع تَػػبك لكػػشب ك ترػػثأ لإا هذػػى فإػػف لياػػتلاب ك ،ةػػتكافتم تاجردػػب ةػػيمانلا ؿكدػػلا ت اػػهيف اػػبد تايداػػصتق . ةيبؼاعلا ةيلابؼا ؽاوسلأا في ثدبو ام نع ةديعبلاب تسيل مرئازبعا داصتقلإا اػمزلأا تُب مئاقلا نيابتلا م ر ك ةػيلابؼا ت ب في ؾتًػشت اػنهأ لاإ اػهتعيبط ؼلاتػخا ةداػيز اػهبنأ نػم تاببػسبؼا ضػع ػػيروتلا تاػػيلمع يماػػنت ك ةػػيقيقبغا راعػػسلأا باػػسح ىػػلع ةػػيبنولا راعػػسلأا عاػػفترا لىإ مدؤػػي اػػبف ةبراػػضبؼا مػػجح لبقتػػػسم دوػػػقع نػػػم ةػػػيلابؼا تاقتػػػشبؼا ـادختػػػسا لىإ ةفاػػػضلإاب اهليػػػصبر في ؾوكػػػشبؼا فويدػػػلا ك اػػػىتَ ك ةي ةػػػعيبطب ك لأا رػػم إ ػػيلام ةػػمزأ لػػكل ف اػػبف ةػػينطولا ةػػلمعلا ةػػميق روىدػػت ك ةػػلكدلا في ؼرػػصلا راعػػسأ راػػينهإ نػػم ةػػيادب ةيبلػػس راػػثآ ة اػبؽ ةيئارػشلا ةردقلا عجاتًب عفدي ، يجراػبػا ضاتًػقلإا لىإ ةػلكدلا ءوػبع وػنم ك ػتل مكاتً مػجح كػلذ في ةػيجرابػا فويدػلا ونم ك مداصتقلإا ومنلا تلادعم عجارت .

(22)

3 مداػػصتقلإا خيراػػتلا دهػػشي لػػب طػػقف نيرػػشعلاك دػػحاولا فرػػقلا ةدػػيلك تػػسيل ةػػيلابؼا ك ةيداػػصتقلإا تاػػمزلأا فإ ، ةػػفلتبـ ةػػنمزأ برػػع ةػػيلابؼا ك ةيداػػصتقلإا تاػػمزلأا نػػم دػػيدعلل اػػعلا تاػػناعبؼ اػػهجئاتن تػػنيابت ك اػػهعفاكد تددػػعت ذإ ةرػػػىز ةػػػمزأ خيراػػػتلا في ةيداػػػصتقإ ةػػػعاقف ؿكأ نػػػم اءدػػػب بػػػيلوتلا 1636 -1637 ةرػػػىز ةػػػعاقفب اػػػضيأ ؼرػػػعي اػػػم كأ مدنلوبؽا داصتقلإا ترمد تيلا بيلوتلا ، ةمزأ كلذ في ثم 1866 ؾوػنبلا نػم دػيدعلا تػضرعت ثيح دوسلأا ةعمبعا ـوػي في دػيدحتلاب ةػصروبلا راػينها كلذ في ةببسم سلافلإل ةيزيلبقلإا 11 ماػم 1866 لىإ لدأ اػبف عوػقك ةػيلام ةػمزأ إب تفػػصع كدػػع تػػلقتناك نياػػطيبرلا لياػػبؼا ـاػػظنلا رارقتػػس لػػماك بيػػصتل ةػػمزلأا هذػػى ل ؿكد اػػبكركأ اػػعلا عاػػع دػػق ك ـاع في اضيأ 1929 في نيدػلا ةػمزأب اءدػب نيرػشعلا فرػقلا تاػنينابش تاػمزأ كلذ في اهيلتل ميظعلا داسكلا ةمزأ نم ةػػينيتلالا اػكيرمأ 1981 -1982 ا ؼرػػصلا رعػس ةػػيلآ ةػػمزأ كػلذ في ثم ةػيبركلأ 1992 -1993 كيػػسكبؼا ةػػمزأ ، 1994 -1995 ةيويسلآا ةمزلأا ، 1997 -1998 إ لاوصك اىتَ ك ةنػسل ةػيبؼاعلا ةػيلابؼا ةمزلأا لى 2008 تيػلا ك . ةيراقعلا فوىرلا ةلأسم لىكلأا اهتقلاطنا تناك ةنػس يبؼاػػعلا داػػصتقلإا رػم 2008 نػػم أوػسلأا تبرػػتعإ تيػػلا ك ةداػح ةػػيلام ةػػمزأب داػػسكلا ةػػمزأ ذػنم اػػهعون ةنػػػسل ميػػػظعلا 1929 لمػػػشتل اػػػعلا ؿكد يقاػػػب لىإ دػػػتمتل ةػػػيكيرملأا ةدػػػحتبؼا تاػػػيلاولاب لاكأ ةػػػمزلأا تأدػػػب ذإ ، ـ ةػػػيمانلا ؿكدػػػلا تىػػػح ك ةػػػيجيلبػا ك ةيويػػػسلآا ؿكدػػػلا ك ةػػػيبركلأا ؿكدػػػلا كلذػػػب ، ف ةتَػػػخلأا هذػػػى تايداػػػصتقإ ترثأػػػت ةفلتبـ طابمأ ك ؿاكشأب ، يى ةتَثك ك ةػيبؼاعلا ةػيلابؼا ةػمزلأا نػع لآػنبد يػى لاثػم رػئازبعا فأ تنمضت تيلا تابورصتلا ةنػػسل 2008 ةػػيبؼاعلا ةػػيلابؼا ؽاوػػسلأاب اػػػهطبرت تاػػقلاع ىػػلع اهمادػػعنلإ ، اػػم اػػػعون يػػى ك ةػػلوبقم ةػػيحان نػػم فوػػػك تػبث اػم فاعرػس نػكل ك يبؼاػعلا لياػبؼا ـاػظنلا في تَػبك لكػشب ةبؾدنم تَ ةيرئازبعا ةيدقنلا ك ةيلابؼا ةموظنبؼا نػكبي وػنأ .رشابم تَ لكشب ول ك تامزأ نم ويناعي ام ك يجرابػا اعلا تايرجبد رثأتي فأ مرئازبعا داصتقلإل اتلا ةيلاكشلإا حرط اننكبي هركذ بس ام ؿلاخ نم ك : ةيل

1 -: ةيلاكشلإا

مزلأا ريثأت ىدم ام تا ىلع ةيملاعلا ةيلاملا ةرتف ؿلاخ رئازجلل ةيداصتقلإا تاريغتملا ضعب 1985 -2018 ؟

(23)

4 : ةيلاتلا ةيعرفلا تلاؤاستلا ضعب انحرط ةيلاكشلإا هذى لبغ ك 2

-: ةيعرفلا ةلئسلأا

 ةيدؤبؼا بابسلأا يى ام ةيبؼاعلا ةيلابؼا تامزلأا ثكدح لىإ ؟يبؼاعلا داصتقلإا ىلع ترثأ فيك ك  ةيلابؼا تامزلأا لكدع ؿاقتنا لبس يى ام ةصاخ رئازجلل ك ةماع ؟  ةػػقلاع دػػجوت لػػى تُػػب لػػيوطلا لدػػبؼا في ةػػيلابؼا تاػػمزلأا ةػػيبؼاعلا ؟مرػػئازبعا داػػصتقلإا تاتَػػغتم ك ةػػعيبط اػػم ك ؟امهنيب عمبذ تيلا ةقلاعلا  ةيداػػػصتقلإا تاتَػػػغتبؼا ةباجتػػػسإ لدػػػم اػػػم ةتًػػػفلا ؿلاػػػخ ةػػػيبؼاعلا ةػػػيلابؼا تاػػػمزلأا تاػػػعبتل رػػػئازجلل 1985 -2018 ؟ : ةيلاتلا ةيملعلا تايضرفلا ة ايصب انمق ةيلاكشلإا هذى لبغ ك

3 -: ثحبلا تايضرف

 مزلأل تَثأت دجوي تا ةيبؼاعلا ةيلابؼا ىلع رئازجلل ةيداصتقلإا تاتَغتبؼا ضعب .  ىلع ةيبؼاعلا ةيلابؼا تامزلأل تَثأت دجوي لا .رئازجلل ةيداصتقلإا تاتَغتبؼا ضعب  ةيلابؼا تامزلأا تُب ةقلاعلا دابهإ ةيبؼاعلا .مرئازبعا داصتقلإا تاتَغتم ك ؼادىلأا انددح تايضرفلا هذى ةساردل ك ةيملعلا : ةيلاتلا

4 -: ثحبلا ؼادىأ

 ، ابهابسأ حيضوت عم ابؽ يبىراتلا ضرعلا ؿلاخ نم ةيلابؼا تامزلأا صيخشت اهعاونأ ، . لخا... اىراثآ  ةيلابؼا تامزلأا ؿاقتنإ تاونق مىأ ىلع ءوضلا طيلست  داصتقلإا تسم تيلا ةيلابؼا تامزلأا مىأ ةلسلس ضرع يبؼاعلا  ازبعا داصتقلإا رثأت ةجرد ةفرعم مزلأاب مرئ تا ةيبؼاعلا ةيلابؼا  رثلأا ةسارد عم ةيلابؼا تامزلأا تاسكعنم لظ في مرئازبعا داصتقلإا تاتَغتم ضعب روطت ليلبر يسايقلا  ةساردلا تاتَغتم تُب ةدوجوبؼا ةقلاعلا ةعيبط ةفرعم  ةيبؼاعلا ةيلابؼا تامزلأل رئازجلل ةيداصتقلإا تاتَغتبؼا ضعب ةباجتسإ لدم ديدبر  قلا جذامنلا جئاتن باطت لدم ةفرعم .شاعبؼا مداصتقلإا عقاولا عم ةيساي

(24)

5 ك : انثبح عوضوبد ةقيثك ةلص ابؽ تيلا ةقباسلا تاساردلا ىلع اندمتعا ؼادىلأا هذى لىإ ؿوصولل

5 -: ةقباسلا تاساردلا

ةػػػيملاعلا ةػػػيلاملا تاػػػمزلأا " فػػػيطللا دػػػبع دوػػػمحم فاػػػميإ – تاػػػجلاعملا و راػػػثلآا و بابػػػسلأا " ةػػػحورطأ هاروػػػتكد 2010 2011 ؿلاػػػخ نػػػم ةػػػثحابلا تددػػػح ثػػػيح ؼادػػػىلأا نػػػم ةػػػعومبؾ ةػػػساردلا هذػػػى في تػػػلثبس ةػػيلابؼا تاػػمزلأا راػػثآ دػػيدبر لػػيلبر ك ةػػيبرعلا ؿكدػػلا اػػهيف اػػبد اػػعلا ؿكد تايداػػصتقإ ىػػلع ةيبلػػسلا اتهاػػساكعنا ك ةمزلأل ةيملاسلإا ةيؤرلا ك ةيلكدلا تامظنبؼا ةيؤر ، بؾ لىإ اهتسارد ؿلاخ نم ةثحابلا تلصوت ك جئاػتنلا نػم ةعوم ةػيزكربؼا ؾوػنبلا ك ةػلكدلا لػبق نػم ةيلابؼا تاسسؤبؼا ىلع ةباقرلا فعض : في تلثبس يػكيرملأا داػصتقلإا روىدػت ك ك تيػػلا ةػػيبرعلا تارداػػصلا ضاػػفبلا في لػػثبس ةيعلػػسلا تارداػػصلا عاػػطق ىػػلع ةػػيبؼاعلا ةػػمزلأل ةيبلػػسلا راػػثلآا تُػػب نػػم جراػػبػا في ةػػيبرعلا تارامثتػػسلإا عاػػطق رثأػػت ك ةػػيبركلأا ؿكدػػلا ك اػػكيرمأ لىإ وػػجتت تػػناك ، لػػظ في فاػػك كػػلذ لػػك اػمك ةػمزلأل ػفاربؼا يبؼاعلا مداصتقلإا دوكرلا تفاػضأ ػثحابلا تايداػصتقإ ةػيقب لىإ ةػمزلأا تدػتما اػم فاعرػس وػنا ة ةيداػػػػصتقلإا ةػػػػبؼوعلا تاػػػػيلآ لػػػػظ في اهجامدػػػػنا ك ةػػػػيلابؼا ؽاوػػػػسلأا طباتًػػػػل ةػػػػجيتنك اػػػػعلا ؿكد ، لىإ ىػػػػضفأ اػػػػبف ؿكدلا تُب ةتكافتم بسنب نكل تايعادت -ةيداصتقلإا ةملوعلا " فوقعلا ةيدان جلاعلا و ةياقولا ةيلاملا تامزلأا و يػف يراػقعلا نىرػلا ةػمزلأ ةسارد " أ ـ و ،هاروػػتكد ةػػحورطأ، 2012 -2013 . ةػػيكيرملأا ةدػػحتبؼا تاػػيلاولاب ةػػساردلا تدرػػفنإ تفدػػى ثػػيح تاػػمزلأا رتاوػػت ك رارػػكت ك ةػػيلابؼا ةػػبؼوعلا دعاػػصت تُػػب ةػػقلاعلا نػػع فػػشكلا لىإ ةػػساردلا هذػػى ؿلاػػخ نػػم ةػػثحابلا نػػػم ةػػػعومبؾ لىإ ةػػػثحابلا تلػػػصوت اػػػمك جلاػػػعلا ك ةػػػياقولا تاءارػػػجإ مػػػىأ ةػػػفرعم اذػػػكك اػػػهقاطن عػػػسوت ك ةػػػيلابؼا لإا ـدػػػع تلااػػػح ءارك ةػػػنماكلا بابػػػسلأا : اػػػهبنأ جئاػػػتنلا ،ةبراػػػضبؼا ، طرػػػفبؼا لياػػػبؼا ررػػػحتلا : في تػػػلثبس رارقتػػػس ةػيلابؼا ةػمزلأل فوػك نػم م رلاػب وػنا لىإ تلػصوت اػضيأ تاػمولعبؼا نػع حاػصفلإا ك ةيفافشلا باي ك ةباقرلا فعض دػػػكأ اػػػمك ، دػػػيدج مداػػػصتقإ رػػػكف روػػػهظل ةدػػػيدج عػػػفد ةػػػطقن برػػػتعت اػػػنهأ لاإ ةرمدػػػم راػػػثآ ت ػػػثحابلا ة ؤػػػبنتلا فأ ابؼا تاػػمزلأاب اػػمزلأا جلاػػع فأ تػػحجرأ ك ةيفافػػشلا ـادػػعنا وػػى كلذػػل ببػػسك ك يػػصعتسم رػػمأ وػػى ةػػيل ةػػيلابؼا ت ةلكدلا لخدتب فوىرم وى ؿودػػلا يػػف ةػػيلاملا تاػػمزلأا ةػػهجاوم ةػػيفيك " ةػػيزيح ؼداػػى "ةػػيمانلا ،هاروػػتكد ةػػحورطأ 2012 -2013 ، ةػيمانلا ؿكدػلا ةػعومبؾ ةساردب ةثحابلا تمتىإ ف ةػساردلا هذػى ؿلاػخ نػم ؼادػىلأا نػم ةػعومبؾ ةػثحابلا تددػح

(25)

6 ةػػػلكابؿ اػػػضيأ لابقتػػػسم اػػػهيدافت ةػػػلكابؿ ك ةػػػيلابؼا تاػػػمزلأا ءوػػػشن لىإ تدأ تيػػػلا ءاػػػطخلأا نػػػم ةدافتػػػسلإا : اػػػهبنأ ركلأا كروػيلا ك يػكيرملأا رلاكدػلا تاػبلقتب مرػئازبعا رانيدػلا ؼرػص رعػس رثأػت لدم ىلع ؼوقولا ك بي تلػصوت ك أ : اػهبنأ جئاتن لىإ ةثحابلا ؿكلأا تُبناػج ؿلاػخ نػم ةرػشابم تَػ ةفػصب وػل ك ةػيلابؼا ةػمزلأاب ترثأػت دػق رػئازبعا ف في لثبس بيلسلا بنابعا وى ضافبلا تاػقكرلمحا عاػطق صػبى اػميف ةبعػصلا ةػلمعلا نػم ليخادػبؼا ، رػئازبعا داػمتعا ك ؼرػػصلا يطاػػيتحا ىػػلع ـاػػبسلإ ةػػيومنتلا جمابرػػلا ةػػمهم ةػػصرف لػػثبس ةػػمزلأا فا وػػى بياػػبهلإا ك نياػػثلا بػػنابعا اػػمأ دػػيدج نػػم ؽلاػػطنلإل راػػظتنلإا راػػطإ في ةػػيجرابػا ؽاوػػسلأا في عػػقومتلل ، عػػيونت بوػػجك ىػػلع ةػػثحابلا تدػػكأ اػػمك مأ تلامعلا ةلس في ةيسيئر ةلمعك رلاكدلا ءاقبإ فأ رابتعإب ةيبنجلأا تلامعلا ةلس تَطخ ر -" ميىارػبا دوػيزم ىػلع ةػيلاملا تاػػمزلأا ريثأػت تاوػػنق يػبرعلا يفرػػصملا و يلاػملا عاػػطقلا " ،ؿاػػقم ، 2014 ، عاػطقلا ىػلع ةػيلابؼا تاػمزلأا تَثأػت تاوػنق مػىأ ةػفرعم لىإ ثػحابلا ؼدػى ثػيبح ةػيبرعلا ؿكدػلا ىػلع ةساردلا تبس اػمك ؿكدػلا نػػم ةػعومبؾ لدػل ةػماع لياػبؼا عاػطقلا ك ةػصاخ فيرػصبؼا لىإ ؿاػػقبؼا اذػى ؿلاػخ نػم ثػحابلا لػصوت بيرػعلا لياػبؼا عاػطقلل ةػيلابؼا ةػبؼوعلا تايدػبر ةليصح يى ةيلابؼا تامزلأا : ةيلاتلا جئاتنلا تَػخلأا اذػى فأ اػمك رثأػتي نػػم اػػهنمف ةػػيبؼاعلا ةػػيلابؼا ؽاوػػسلأا ىػػلع لياػػبؼا ؼاػػشكنلإا ةػػجرد بػػسح ةػػتكافتم تاجردػػب نػػكل ةػػيلابؼا تاػػمزلأاب ةدػػشب ررػػضت لإا داػػصتقلإاك اػػم فدرلأاػػك دكدػػبؿ لكػػشب ررػػضت نػػم اػػهنم ك تيار ، ؽاوػػسلأاب ةػػطبتربؼا تَػػ ؿكدػػلا اػػمأ لػػعفب ؿكتًػػبلا نػػم اػػتهاداريإ ىػػلع ةػمزلأا راػػثآ تػػسكعنا اػػبمإ ك لياػػبؼا اػهعاطق ررػػضتي تيػػلا رئازبعاػػك ةػػيبؼاعلا ةػيلابؼا راػػػثلآا بػػػنجتل تايػػػصوتلا نػػػم ةػػػلبص ثػػػحابلا عػػػضكك راعػػػسلأا ضاػػػفبلا ىػػػلع ةػػػصاخ ةػػػيلابؼا تاػػػمزلأل ةيبلػػػسلا ةػػيلابؼا تاػػسسؤبؼا في ةػػمكوبغا ـوػػهفم ػػيبطت ك ؿاػػبؼا سأر ةءاػػفك تَياػػعبد ـازػػتللإا :اػػهبنأ فيرػػصبؼا ك لياػػبؼا عاػػطقلا نػم لػيلقتلا ك ةتَػخلأا هذػبه ؤػبنتلل ةػيلابؼا تاػمزلأا ةرادإ تايجيتاتًسلإ ليابؼا عاطقلا ةسرابف ةركرض عم ةيفرصبؼا ك ئاسخ . اىر -ةميطف لعبل ةنسل ةيملاعلا ةيلاملا ةمزلأا تاساكعنا " 2008 " ةػيبرعلا ؿودػلل ةػيطفنلا تارداػصلا ىػلع ، هاروػػتكد ةػػحورطأ ، 2016 _ 2017 تػػلثبس ةػػساردلا ةػػنيع ، ؿكدػػلا في طفنػػلل ةردػػصبؼا ةػػيبرعلا ك هذػػى ؼدػػته ةنػسل ةػيبؼاعلا ةػيلابؼا ةػمزلأا تاػساكعنا ىػلع ؼرػعتلا لىإ ةساردلا 2008 ؼرػعتلا اذػك ، اػىروطت لػحارم عػبتت عػم ةػيبرعلا ةػيطفنلا تارداػصلا ىػلع ةرثؤػبؼا ةػيجرابػا لػماوعلا ةػفرعم عػم اػهيف ةػلعافلا ؼارػطلأا ك ةػيطفنلا ؽوسلا ىلع حابلا تلػػػصوت ك ةػػػيلابؼا تاػػػمزلأا نػػػم اػػػقلاطنا اػػػهبنأ جئاػػػتنلا نػػػم ةػػػعومبؾ لىإ ةػػػث في ةػػػلكدلا ركد دوػػػجك ةركرػػػض ةػباقرلا تاػيلمعب ـاػػيقلا ؿلاػخ نػػم ةيداػصتقلإا ةاػيبغا ، يملاػػسإ مداػصتقإ لياػػم ـاػظن تٍػبت فأ ىػػلع تدػكأ اػػمك

(26)

7 راعػسأب ةتَػبك ةػجردب ترثأػت ةػيبرعلا ةػيطفنلا تارداػصلا فأ اػضيأ ، ةػيلابؼا تاػمزلأا نم ديدعلا بنبه فأ ونأش نم ةتًػػػػفلا ؿلاػػػػخ طفنػػػػلا 2006 -2014 ثػػػػيح ةػػػػيبؼاعلا ةػػػػيلابؼا ةػػػػمزلأا ةتًػػػػف مػػػػضت تيػػػػلا ك 60 % تارداػػػػصلا نػػػػم ةيبرعلا ةيطفنلا راعسلأا في تاتَغت نع جتنت . ةػيلاملا ةػمزلأا تاػعبت و ليغشتلا تاسايس ليعفت لظ يف رئازجلا يف ةلاطبلا تلادعم روطت"،خلجم ميلس ،ؿاػػقم ،"ةػػيملاعلا و 2016 ، ةنػػسل ةػػيبؼاعلا ةػػيلابؼا ةػػمزلاا زكرػػب فإ 2008 ةوػػجربؼا ؼادػػىلأا ػػيقبر ىػػلع ترػػثأ في لغػػػشلا اػػػع رثأػػػت لدػػػم ددػػػحتل ةػػػيثحبلا ةػػػقرولا هذػػػى تءاػػػج وػػػيلع ك ،ةػػػلاطبلا تلادػػػعم ضيػػػفبز ؿلاػػػخ نػػػم ةػلاطبلا تلادػعم فأ ىػلع جئاػتنلا تءاػج ك ،ةػيبؼاعلا ةيداػصتقلإا ك ةػيلابؼا ةػمزلأا تازارفإب رئازبعا تازارفإػب ترثأػت ،ةػػيومنتلا تاػػططخبؼا ؿلاػػخ نػػم اػػهقيقبر دارػػبؼا ك ةرطػػسبؼا تلادػػعبؼا كػػلت لىإ لػػصت ذإ ةػػيبؼاعلا ةػػيلابؼا ةػػمزلأا ءارػػجإ عػػم ؿكتًػػبلا راعػػسأ تاػػبلقتب رثأػػتلا فكد ةػػلوليحلل لخدػػلا رداػػصم عػػيونت ةركرػػضب ثػػحابلا يػػصوي وػػيلع ك ا ك ليغشتلا عاطق ىلع تاحلاصلإا نم ديزبؼا رئازبعا في رامثتسلإ ةػيملاعلا ةيداػصتقلإا و ةيلاملا ةمزلأا تازارفإ لظ يف رئازجلا يف ةماعلا تاداريلإا ؼارحنإ"،خلجم ميلس ،ؿاػػػقم ،"ؿورػػػتبلا راعػػػسأ راػػػيهنإ و 2017 ، ةنػػػسل ةػػػيبؼاعلا ةػػػيلابؼا ةػػػمزلأا رػػػثأ ةػػػفرعم لىإ ةػػػساردلا هذػػػى ؼدػػػته 2008 فأ تػػنيب ذإ ،مرػػئازبعا داػػصتقلإا ىػػلع نػػم ةػػصاخ ك ةػػمزلأا هذػػبه ترثأػػت اػػعلا ؿكد نػػم اػػىتَغك رػػئازبعا هذػى يػصوت وػيلع ك ،ةلصلمحا تاداريلإا نع ةردقبؼا تاداريلإا ؼاربكإ لدم حيضوت عم ،ةماعلا تاداريلإا بناج رامثتػػسلإا بذػػج ك يػػللمحا رامثتػػسلإا مػػعد ك ةػػماعلا تادارػػيلإا رداػػصم عػػيونت ةػػسايس ىػػلع داػػمتعلإاب ةػػساردلا جلأا رشاببؼا بين ، ؿاػقم ،"جرػخملا و ةػمزلأا :يرػئازجلا داصتقلإا"،يوارمعلا فانح 2018 ةػيثحبلا ةػقرولا هذػى ؿلاػخ نػم ، تلػػصوت اػػمك ،اػػهنم جكرػػخلل تاػػحتًقم يمدػػقت عػػم رػػئازبعا في ةيداػػصتقلإا ك ةػػيلابؼا ةػػمزلأا رىاػػظم دػػصر ةػػلكابؿ تم تاػػػػػقكرلمحا عاػػػػػطقل مرػػػػػئازبعا داػػػػػصتقلإا ةػػػػػيعبت فأ ةػػػػػساردلا ةيداػػػػػصتقلإا تُتيحاػػػػػنلا ىػػػػػلع ةػػػػػميخك جئاػػػػػتن وػػػػػل فاػػػػػك مداػػصتقلإا طاػػشنلا عػػيونت ك معدػػل ةػػيلكيى تاحلاػػصإب ـاػػيقلا اػػهيلع بػػجك اػػنى نػػم ك ،رػػئازجلل ةػػيعامتجلإا ك اهخانم تُسبر ك ةحايسلاب ـامتىلإا عم يعارزلا عاطقلل ةيبنأ ءاطعإ ك ،تارداصلا زيزعتل

(27)

8

6 -غللاب ةقباسلا تاساردلا

:ةيبنجلأا ة

يبؼاػعلا ك يػللمحا داػصتقلإا ىػلع اػىتَثأت لدػم ك ةػيلابؼا تاػمزلأا عوػضوم ةػيبنجلأا تاػساردلا نم ديدعلا تلكانت أ ضرع متيس ويلع ك ،ةيداصتقلإا تاتَغتبؼا فلتبـ ؿلاخ نم :يلي اميف اهبن ةسارد Robert. J. Baroo

"Economic Growth in East Asia befor and after the financial crisis"

ةنس ؿاقم 2001 ، ػل مداصتقلإا ومنلا ىلع ةيفرصبؼا تامزلأا تَثأت ةساردب كراب ـاق 67 ،ةئػشان ك ةيعانػص ةػلكد ةتًػػػػػفلا ؿلاػػػػػخ 1960 -2000 ؽاػػػػػفنلإا ،مداػػػػػصتقلإا وػػػػػمنلا (ةيداػػػػػصتقلإا تاتَػػػػػغتبؼا نػػػػػم ةػػػػػعومبؾ ؿلاػػػػػخ نػػػػػم حاػػػتفنلإا ،مخػػػضتلا ،رامثتػػػسلإا ،يموػػػكبغا ايػػػسآ ؽرػػػش في مداػػػصتقلإا وػػػمنلا فأ لىإ ثػػػحابلا لػػػصوت ك،)مراػػػجتلا اداػح اػضافبلإ رامثتػسلإا تلادعم تفرع امك ،اتَبك اعجارت دهش ثيح ،ةيويسلآا ةيلابؼا ةمزلأاب يثك لكشب طبترإ ػعلا ىػلع تزػجع دػق مهػسلأا راعػسأ جاتنتػسلإا اذػى ززػع دق ك ،لجلأا ليوط بيلس تَثأت ةمزلأل فأ حضتإ ونم ك ةدو وػػبم ؿدػػعم ضاػػفبلإ لىإ تدأ ةيفرػػصبؼا ةػػمزلأا فأ جئاػػتنلا ترػػهظأ اػػمك ،ةػػمزلأا ثكدػػح لػػبق اػػهتفرع تيػػلا اػػهتميق لىإ ةبػػسنب لياػػبصلإا يػػللمحا جتاػػنلا نػػم درػػفلا بيػػصن 0.6 % ةبػػسنب رامثتػػسلإا ؿدػػعم ك ايونػػس 0.9 % ةػػمزأ تدأ اػػمك ةراسخ لىإ ةلمعلا 1.3 % ك ليابصلإا يللمحا جتانلا وبم في 0.4 % .رامثتسلإا في نم لك ةسارد _

Mohamed Abduh. Mohd Azmi Omar and Jarita Duasa

“The impact of crisis and macroeconomic variables towards Islamic banking deposits” ؿاػقم ةنػػس 2011 ةتًػػفلا ؿلاػخ ةػيزيلابؼا ؾوػػنبلا ىػلع ةػػساردلا هذػى تءاػج ، 2000 -2010 لػػيلبر لىإ ؼدػته ك ةػػػيزيلابؼا ةيملاػػػسلإا ؾوػػػنبلا في عػػػئادولا لياػػػبصإ بػػػلقت هاػػػبذإ ةػػػيلابؼا ةػػػمزلأا ك مخػػػضتلا نػػػم لػػػكل ةػػػيكيمانيدلا تاتَثأػػػتلا فأ ةػػساردلا جئاػػتن ترػػهظأ ك وػػجتبؼا أػػطبػا حيحػػصت جذوػػمنب ةناعتػػسلإا تم ك ةيرهػػش تاػػنايب ىػػلع كػػلذ في نيدػػمتعم لاػػسلإا ؾوػػنبلا عػػئادك لياػػبصإ ىػػلع بيلػػس تَثأػػت مخػػضتلل ىػػلع بياػػبهإ تَثأػػت اػػبؽ فاػػك تيػػلا ةػػيلابؼا ةػػمزلأا سػػكع ىػػلع ةيم .ةيملاسلإا ؾونبلل عئادولا ليابصإ

(28)

9

ةسارد _

;Dea k Artikasih ; and syalinda citra Arisyi f.ras;Tamarind P,k Indr

" Global Financial crises and economic Growth " ةنػػس ؿاػػقم 2012 ، هذػػى ؿلاػػخ نػػم فاػػثحابلا ؿكاػح ةنػػسل ةػػيلابؼا تاػػمزلأا تَثأػػت ةػػفرعم ةػساردلا 1997 ك 2008 ةتًػفلا ؿلاػخ ايػسآ ؽرػش تايداػصتقإ ىػلع 1990 -2010 تَثأػػت اػمبؽ فاػك تُػتمزلأا لاػك فأ ةػساردلا تػصلخ ك ، ةمزأ تَثأت نكل ايسآ ؽرش تايداصتقإ ىلع 2008 ةنػسل وتقباػس نع ةيدكدبؿ رثكأ فاك 1997 ت فأ كػلذك ، كػل تملعت تايداصتقلإا لأا نم اسرد ةػنكرم رػثكأ فوػكت فأػب اػبؽ حػبظ ام ةيداصتقلإا سسلأا زيزعتب تماق ك لىكلأا ةمز ةنسل ةيبؼاعلا ةيلابؼا ةمزلأا عم 2008 . -ةسارد

Thouraya B. Dammak, Kamel Helali The Repercussions of the 2008 financial crisis on the labour market in

Tunisia ؿاقم ةنس 2013 ةنسل ةيبؼاعلا ةيلابؼا ةمزلأا تاساكعنإ ةفرعم ةساردلا هذى ؿلاخ نم تُثحابلا ؿكاح ، 2008 ةيونس تانايب ىلع ةساردلا هذى ترصبكإ ثيح ،ةصاخ لمعلا ؽوس ك ةماع يسنوتلا داصتقلإا ىلع ةتًفلل 1970 -2010 جذوبم ـادختسإب رثلأا اذى ريدقت تم ك ARDL ددعتم تاتَغتم ىلع ادمتعم تلثبس ة نجلأا رامثتسلإا ،تارداصلا بينجلأا يللمحا جتانلا نم درفلا بيصن ؿدعم في بي رعس ،ةلاطبلا ؿدعم ،رشاببؼا ةجيتن لىإ ؿوصولا تم يسايقلا ريدقتلا ؿلاخ نم ك ةيلابؼا ةمزلأل يبنك تَغتم جاردإ عم يقيقبغا يلعفلا ؼرصلا ةيلابؼا ةمزلأا تلت تيلا تاونسلا فأ اىدافم ام تارامثتسلإا ك تارداصلا مجح في اضافبلإ تدهش ةيبؼاعلا تعفترإ ونم ك لمعلا ؽوس ىلع ةيبلس تاتَثأت لىإ هركدب مدؤي ابف مداصتقلإا ومنلا ىلع بلسلاب سكعنإ .ةلاطبلا تلادعم -نم لك ةسارد majdi ksantini و Younes bouyelbène :

“Impact of finncial crises on growth and investmsnt an analysis of panel data” ةنػػس ،ؿاػػقم 2014 ، ىػػلع ةػػساردلا هذػػى ـوػػقت 25 ةتًػػفلا ؿلاػػخ ةػػلكد 1998 ك 2009 فاػػثحابلا ؼدػػهي ذإ جذوػبم عاػبتإب رػثلأا اذػى دػيدبر تم ك ،رامثتػسلإا ىػلع ك لياػبصلإا يػللمحا جتانلا وبم ىلع ةيلابؼا تامزلأا تَثأت زاربإ لىإ تَثأػت اػبؽ اػم دػلب مأب ةمزا مأ دوجك فأ لىإ ةساردلا تلصوت ك ،ةممعبؼا ـكزعلا كلذػل مداػصتقلإا وػمنلا ىػلع بيلػس

(29)

10 لإا ك مداػصتقلإا ومنلا ك ةيلابؼا تامزلأا تُب ةيبلس ةقلاع كلانى فأ ك ،دلبلا أ لىإ اػضيأ ةػساردلا تػنيبك ،رامثتػس ف .دلبلا ك ةمزلأا ةعيبط بسبح فافلتبى ةمزلأا ؿوط ك مع _ ةسارد

TMondher kouki; Rym Belhadj; Mounia Chikhaoui Impact of financial crisis on GDP growth tae case of developed and

Emerging countries ؿاػػػػقم ةنػػػػس 2017 ، ىػػػػلع ةػػػػساردلا هذػػػػى ـوػػػقت 28 ةتًػػػػفلا ؿلاػػػػخ كػػػػلذ ك ةػػػػمدقتم ك ةئػػػشان ةػػػػلكد 1980 -2011 ةػػػلمعلا تاػػػمزأ ك ةيفرػػػصبؼا تاػػػمزلأا نػػػم لػػػك تَثأػػػت لدػػػم ساػػػيق ةػػػيثحبلا ةػػػقرولا هذػػػى نػػػم ؼدػػػبؽا ءاػػػج ك بيػصن في لػثبس ةػمهم تاتَػغتم ىلع دامتعلإا تم ك ،ةساردلا لبؿ ؿكدلل مداصتقلإا ومنلا ىلع ةجكدزبؼا تامزلاا ك عػػم مخػػضتلا ،يموػػكبغا ؽاػػفنلإا ،مراػػجتلا حاػػتفنلإا ؿدػػعم ،فاكػػسلا وػػبم ؿدػػعم ،لياػػبصلإا يػػللمحا جتاػػنلا نػػم درػػفلا ردلا هذػػى تػػصلخ ك ةػػيلابؼا ةػػمزلأل مروػػص تَػػغتم جاردإ جئاػػتنلا نػػم ةػػلبص لىإ ةػػسا ػػيلب رػػثأ ةػػيلابؼا تاػػمزلأل فأ اػػىربأ وػػمنلا ىػػلع كػػلذ ك ةػػلمعلا تاػػمزأ نػػع اػػقمع ك ةػػفلكت رػػثكأ تػػناك ةيفرػػصبؼا تاػػمزلأا فأ ذإ مداػػصتقلإا وػػمنلا ىػلع تػػػنيب ك ،ةروػػػطخ ك ةدػػػح لػػػقأ تػػػناك تَثأػػػتلا ةػػػجردف ةػػػجكدزبؼا تاػػػمزلاا صػػػبى اػػػميف اػػػمأ ،رامثتػػػسلإا ك مداػػػصتقلإا ردلا .ةيفرصبؼا ك ةيدقنلا تامزلأا ةدش نم تَبك لكشب ك ليلقتلا ونأش نم ليابؼا ـاظنلا روطت فأ ةسا :ةقباسلا تاساردلا نع انتسارد زيبي ام  ةتًفلا ؿلاخ مرئازبعا داصتقلإا ىلع انتسارد بطت 1985 -2018 ةيونس تانايب ـادختسإب  ػيلابؼا تاػمزلأا تاػعبت ةسارد انلكاح ةساردلا هذى في تايداػصتقلإا نػم برػتعي مذػلا ك مرػئازبعا داػصتقلإا ىػلع ة لمػػشت ةػػيلابؼا تاػػمزلأا فأ حيػػضوت ؿكاحنػػس اػػنى نػػم ك ،يجراػػبػا اػػعلا ىػػلع حاػػتفنلإا ةفيعػػضلا ك ةػػضفخنبؼا ا تايداصتقلإا كلذ في ابد تايداصتقلإا عيبص يجرابػا اعلا ىلع لغنبؼا وبشل  نػػم ةػػمزلأا تَػػغتم ةػػبصرت ىػػلع اندػػمتعإ تاػػساردلا نػػم دكدػػبؿ ددػػع فأ ؿلاػػخ نػػم اذػػى ك مروػػصلا تَػػغتبؼا ؿلاػػخ تَبعتلاػب تاػساردلا مػظعم ؿلاخ دامتعلإا تم ذإ ،يبنك تَغتبد ةمزلأا ةبصتًب تماق مرئازبعا داصتقلإا تنبت تيلا ك ةػػقد رػػثكأ اػػنجئاتن تػػناك اػػنى نػػم ك ،انتػػسارد سػػكع ىػػلع ؿكتًػػبلا راعػػسأ تاػػبلقتب ةػػيلابؼا ةػػمزلأا نػػع متػػي لىإ اػبؽاقتنإ لبػس حيػضوتل ؿاػلا حتػف تم لػب ؿكتًػبلا راعػسأ تابلقت ىلع ةمزلأا ؿولدم رصح رارػ ىػلع رػئازبعا يطفنلا بنابعا

(30)

11  راػػػبتخإ في ةػػػلثمتم ةيػػػسايق بيلاػػػسأ ـادختػػػسإب يػػػمكلا بػػػنابعا نػػػم عوػػػضوملل ءارػػػثإ يمدػػػقت انتػػػسارد ؿكاحتػػػس لػػػػماكتلا راػػػػبتخا ،ةػػػػينمزلا لػػػػسلاسلل ةيرارقتػػػػسلإا ةيببػػػػسلا راػػػػبتخإ ،ددػػػػعتبؼا أػػػػطبػا حيحػػػػصت جذوػػػػبم ،ؾتًػػػػشبؼا ، شكلا تارابتخإ .نيابتلا ليلبر ك ةيعفدلا ةباجتسلإا ؿاكد ،ةيسايقلا لكاشبؼا نع ف لىإ ؿوصولل ك كلت ؼادىلأا إ : ةيلاتلا ةيملعلا جىانبؼا انعبت

7 -: ةعبتملا ةيملعلا جىانملا

7 -1 : يخيراػػػػتلا جهنػػػػملا تم ةيػػػػضابؼا ةيداػػػػصتقلإا ثادػػػػحلأا نػػػػم دػػػػيدعلا ىػػػػلع ةػػػػساردلا ءاوػػػػتحلإ ارػػػػظن ؿلاخ نم عئاقولا هذى ءانب ةداعإ في جهنبؼا اذى ىلع دامتعلإا ضرع مػىلأ يبىراػت ةػيلابؼا تاػمزلأا ةػيلاتتبؼا بؼاعلا داصتقلإا اىدهش تيلا لا تاونسلا ؿلاخ ي . ةرباع 7 -2 : يفػػصولا جهنػػملا اػػفبؼا فػػلتخبد فػػيرعتلل ةػػيلابؼا تاػػمزلأاب ةػػطبتربؼا ميى نلا بػػناوبعا ضرػػع ك ةػػيرظ ،اػػػبؽ ءاػػػنب كػػػلذ يداػػػصتقلإا تاػػػيبدلأا ةػػػعجارم ىػػػلع ك بػػػتك نػػػم ددػػػصلا اذػػػى في وتنمػػػضت اػػػم ك ة تلاػػػبؾ ةيملعلا ةيبظر ريراقت ك . 7 -3 : يػػػػليلحتلا جهنػػػػملا ةػػػػطبتربؼا تايئاػػػػصحلإا ك تاػػػػيطعبؼا لػػػػيلحتل تازرػػػػفم ك مرػػػػئازبعا داػػػػصتقلإاب .ةيلابؼا تامزلأا 7 -4 :ةػػػلاحلا ةػػػسارد جهنػػػم داػػػصتقلإا ىػػػلع ةػػػيبؼاعلا ةػػػيلابؼا تاػػػمزلأا رػػػثأ دػػػيدبر اػػػنلكاح ثػػػحبلا ةػػػيانه في مرػػئازبعا داػػمتعلإا ؿلاػػخ نػػم ةيداػػصتقلإا ةػػيرظنلا تاػػجربـ عػػم باػػطتت جئاػػتن لىإ ؿوػػصولا ك ةػػسارد جهنػػم عاػػػػػػػػبتإ ك ةػػػػػػػػلابغا تلا بيلاػػػػػػػػسأ جماػػػػػػػػػنبرب ةناعتػػػػػػػػسلإاب ك ريدػػػػػػػػقتلا ك راػػػػػػػػبتخلإا ؽرػػػػػػػػط ك يػػػػػػػػػسايقلا لػػػػػػػػيلح 10 Eviews . لىإ ثحبلا انمسق عوضوبؼا اذى ةساردل ك ةعبرأ ؿوصف لياتلا وحنلا ىلع : 8 -: ثحبلا تاميسقت : ؿولأا لصفلا انلكانت لصفلا اذى في ا ـوهفم ةيلابؼا تامزلأ كلذ ك اىداعبأ ك تاػمزلأا ةػيىابد فػيرعتلا ؿلاػخ نم ابؼا اػػهعاونأ ك اهػػصئاصخ فاػػيبت ك ةػػيل ، اػػهعوقك تلالاد مػػىأ ك ك مداػػصتقلإا رػػكفلا ةرػػظن دػػصر ؿكاػػبك ؼوػػس اػػم ةراػػشلإا عػػم ةػػيلابؼا تاػػمزلأل مػػىأ تَػػخلأا في تُػػبنل ،ةيداػػصتقلإا تاػػمزلأا ك ةػػيلابؼا تاػػمزلأا تُػػب ةػػيلاقتنلإا ةػػقلاعلا لىإ .ةيلابؼا تامزلأا عاونأ

(31)

12 : يناػػػػثلا لػػػػصفلا لػػػػصفلا اذػػػػى في اػػػػنلكاح ىػػػػلع ركرػػػػبؼا لأ يبىراػػػػت ضرػػػػع ـاػػػػظنلا تػػػػسم تيػػػػلا ةػػػػيلابؼا تاػػػػمزلأا مػػػػى اركرػم ك نيرشعلا فرقلا نم ةيادب مداصتقلإا فرػقلا تاػمزأب فكرػشعلا ك دػحاولا اػهعفاكد ك اتهاببػسم مػىأ ليػصفت عػم اهنع ةبتتًبؼا جئاتنلا ك ك .اتهاسكعنم نم ةلوليحلل ةعبتبؼا تاءارجلإا لج حيضوت : ثػػػلاثلا لػػػصفلا لػػػصفلا اذػػػى ؿلاػػػخ نػػػم اػػػنمق ةػػػساردب ػػػل ةػػػيليلبر ضعب تاتَػػػغتم ؿلاػػػخ مرػػػئازبعا داػػػصتقلإا ةتًػػػفلا 1980 -2018 ةػػػيبؼاعلا ةػػػيلابؼا تاػػػمزلأا تاػػػعبت لػػػظ في اتهرػػػشاب تيػػػلا ةيداػػػصتقلإا تاحلاػػػصلإا مىأػػػب ركرػػػبؼا عػػػم ، تًفلا هذى ؿلاخ ةجهتنبؼا ةيومنتلا جمابرلا ك رئازبعا ا رئازبعا ةلكابؿ لدم حيضوت ك ،ة .يبؼاعلا داصتقلإا في جامدنلإ : عػػػبارلا لػػػصفلا في لػػػصفلا اذػػػى اػػػنمق ةػػػيلابؼا تاػػػمزلأا رػػػثأ ةػػػجذمنب ةػػػيبؼاعلا نػػػم كػػػلذ ك مرػػػئازبعا داػػػصتقلإا ىػػػلع عضك ؿلاخ ةيسايق ةسارد بؼ ةباجتسإ لد ضعب تاتَغتبؼا ةيداصتقلإا ةيبؼاعلا ةيلابؼا تامزلأل .

(32)

ؿولأا لصفلا

ا

تامزلأ

ةيلاملا

(33)

14

همت

ي

: د

ضح ا نػم دػيدعلا ـاػمتىإ ةػيلابؼا تاػمزلأا عوضوم ي نيرػظنبؼ تُيداػصتقلإا ، اتَػبك بيػصن عوػضوبؼا اذػى ذػخأ ذإ لاػػػػب اركرػػػػم يمدػػػقلا ركفلاػػػػب ةػػػيادب مداػػػػصتقلإا رػػػكفلا في تَظنت كلا رػػػػكفلا لىإ لاوػػػصكك يػػػػسكرابؼا ك يكيػػػسلاكلا ي مزػػػػن ثيدػػػبغا ك ـاػػػظنلا تازػػػيم مػػػىأ نػػػم دػػػعت ذإ دوػػػكرلا ك شاػػػعتنلإا تُػػػب ةػػػمهم ؿوػػػبر ةػػػطقن برػػػتعت ةػػػيلابؼا تاػػػمزلأاف بظأرلا مداصتقلإا .ليا ك ؿوػقلا نػكبي تاػمزلأا ةػيطبم ؽايس في أ خيراػتلا رػم ىػلع دػقع مأ وػلبى لا داػكي وػن دػح نػم ثك ةػيلام ةمدػص ػػحاك د ر برلدػػنيك وػػيلإ راػػشأ اػػم وػػى ك لػػقلأا ىػػلع ة سلراػػش charles Kindelberger نمػػض مػػىأ دػػحأ وتافلؤم " Manias panic and crashes A History of financial crisis " روطتلا نم م رلاب ك ذإ كػلذ ىػلع ليلدػك ك ةػيلابؼا تاػمزلأاب ػيقد لكشب ؤبنتلا نع ازجاع ؿازي لا ونأ لاإ ـاظنلا اذى هدهشي مذلا تَبكلا ثػػيبح نيرػػشعلا ك دػػحاولا فرػػقلا اندهػػشي اىدهػػشي ؿازػػي لا ك نيرػػشعلا فرػػقلا اىدهػػش تيػػلا ةررػػكتبؼا تاػػمزلأا ةلػػسلس بؼا تامزلأا هذى تذخأ .مداصتقلإا رارقتسلإا ةعزعز يسيئرلا اىراثأ ىقبي نكل ؿاكشأ ةدع ةيلا سرادػبؼا لدػل اػىدافم حيػضوت عػم ةيلابؼا تامزلأل مرظنلا ليصأتلا ؿكانت ؿكاحنس لصفلا اذى تنم ؿلاخ نم إ ؽرػطتلا ثم نػم ك ،ةيداػصتقلإا ةغيصلاب اهطبرت تيلا ةيلدابتلا ةقلاعلا ىلع تُجرعم ةيداصتقلإا سػكعت تيػلا عاوػنلأا لى :تُيلاتلا تُثحببؼا ؿلاخ نم كلذ ك ،ةيلابؼا تامزلأا  ؿولأا ثحبملا يداصتقلإا ركفلا يف اىدافم و ةيلاملا تامزلأا : .  لا ثحبملا ةيلاملا تامزلأا عاونأ : يناث .

(34)

15 :ؿولأا ثحبملا .يداصتقلإا ركفلا يف اىدافم و ةيلاملا تامزلأا تاػػػمزلأا برػػػتعت ةفػػػص ةتَػػػخلأا هذػػػى تذػػػخأ ذإ لياػػػبظأرلا ـاػػػظنلل ةزراػػػبلا ك ةيػػػسيئرلا ةمػػػسلا ةيداػػػصتقلإا ك ةػػػيلابؼا كأ طػسوتبؼا لدػبؼا ىػلع ةػيناث ةػمزأ بوشنب يحوي ةيلام كأ ةيداصتقإ تناك ءاوس ام ةمزأ مأ عوقك فأ تٌعبد ،ةيركدلا ،دػػيعبلا دلا بابػػسلأا لػػيلحتل ةػػيركفلا سرادػػبؼا تػػئاج ساػػسلأا اذػػى ىػػلع ك اػػمك ،تاػػمزلأا هذػػى لػػثم ثكدػػبغ ةػػعفا لابؼا ةغيػصلا نم تامزلأل ةيلدابتلا ةقلاعلا تُيداصتقلإا نم ديدعلا لجاع ػثبح اػمك ،ةيداػصتقلإا ةغيػصلا ك ةػي ةػفرعم في و .ثحببؼا اذى ؿلاخ نم هدصر ؿكاحنس ام اذى ك ،ابؽ ةهبنبؼا تارشؤبؼا ك ةيلابؼا تامزلأا لحارم مىأ تامزلأا :ؿولأا بلطملا ةيلاملا يداصتقلإا ركفلا يف ىػػػلع ـوػػقي فاػػػك لياػػػبظأرلا ـاػػػظنلا فأ وػػػيلع ؼراػػػعتم وػػػى اػػمك ا ك نيرػػػكفبؼا نػػػم دػػػيدعلل ئداػػػبم ةػػػعومبؾ نيرػػػظنبؼ ةيكيػسلاكلا ةيرظنلا دئار فاك مذلا ثيبظ ـدآ مبؽكأ ك مهسأر ىلع ك ،تُيداصتقلإا رػلا نػم ددػع كػلذ في وػعبتيل داك مػػهبنأ تػػسيتاب فوػػج ،كدراػػكير دػػيفاد لىإ ،ماػػس اػػهيليل ةدػػيدبعا ةػػيلاتَبيللا تػػئاج ثم نيرػػكفبؼا نػػم مىتَػػ كػػلذ في ىػفن مذلا مزنيكلا ليلحتلا ليل تارػغثلا نػم وػليلبر وػلبى نػكل ،اقباػس ةػحكرطبؼا ئداػببؼا عػيبص لػيلحتلا كػلذ في وػي سكرابؼا ك مدقنلا .ةيلابؼا تامزلأا تَسفتل ثيدبغا ي عرفلا .يسكراملا و يكيسلاكلا ركفلا يف تامزلأا :ؿولأا ليصفتلا ؿكاحنس ءزبعا اذى في رابؼا ركفلا ك يكيسلاكلا ركفلا تُب :لياتلا وحنلا ىلع ةيلابؼا تامزلأل يسك لأل يكيسلاكلا ريسفتلا :لاوأ تامز ةيلاملا . ابن ك تُيساسأ نيأدبم ىلع ةيلابظأرلا ةيرظنلا ـوقت 1 :  ةاػػػيبغا ةركتَػػػس ـوػػػقت ؼاػػػشكتسإ في ثػػػحبلا بػػػجك ػػػلطنبؼا اذػػػى نػػػم ك ةػػػنيعم ةػػػيعيبط لوػػػق ىػػػلع ةيداػػػصتقلإا ةيداصتقلإا ثادحلأا ك رىاوظلل مىلأا رسفبؼا دعت تيلا ك ةماعلا اهنيناوق ك اهسسأ  إ اػػػم اػػػصوصخ عػػػمتلا دارػػػفلأ ةػػػحارلا ك فاػػػملأا يػػػبظر لكػػػشب نمػػػضت تُناوػػػقلا هذػػػى ذ حيرػػػم وػػػج في كػػػلذ تم ا ا لظ تبر ك ةيلابظأرلا ةيربغ ةيكيػػسلاكلا ةػػسردبؼا اهتمدػػق تيػػلا راػػكفلأا ىػػلع ـوػػقي لياػػبظأرلا مداػػصتقلإا رػػكفلا فأ دػػبق ساػػسلأا اذػػى نػػم تُناوػقلا هذػى ؼاػشتكإ ببه ذإ ،ةينوك تُناوقب ةموكلمحا ةيعيبطلا رىاوظلاب ةيداصتقلإا روملأا لثبس تيلا ك ،داصتقلإل ع ةػيئاقلت تػبر اػهعم ملقأػتلا ك دادػػتمإ وػى ك مدرػفلا لػمعلا وػلثبي تياذػػلا لػمعلاف ،اػهقيعي لخدػت مأ ـادػعنإ عػػم اػهلم 1 ةيساس لىاسم ،"ةيداصتقلإا تامزلأا لظ يف ةيلامسأرلا ةيداصتقلإا تايرظنلل ةيركفلا تاعجارملا"، ،ةيبؼاعلا ةمكوبغا ك ةيلكدلا ةيداصتقلإا ك ةيلابؼا ةمزلأا ؿوح يملعلا ىقتلبؼا ـوي ،فيطس سابع تاحرف ةعماج 20 -21 ربوتكأ 2009 ص ، 04 .