Résultats Annuels 2011
Laurent Burelle
Président-Directeur Général
Paul Henry Lemarié
Administrateur, Directeur Général Délégué
Jean-Michel Szczerba
Directeur Général Délégué
2 8 mars 2012
SOMMAIRE
Panorama de l’année 2011 Résultats annuels 2011
Perspectives 2012
POURSUITE D’UNE CROISSANCE RENTABLE
Chiffre d’affaires consolidé
En M€
1 572
2 685
3 250
4 220
x2,7
+30%
2001 2007 2010 2011
4 8 mars 2012
En M€ et % du CA
POURSUITE D’UNE CROISSANCE RENTABLE
Marge opérationnelle
POURSUITE D’UNE CROISSANCE RENTABLE
Free Cash Flow
En M€
6 8 mars 2012
POURSUITE DE LA STRATEGIE
Investissements dans les zones à forte croissance
• Ouverture de 5 nouvelles usines : 2 en Chine, 1 au Brésil, 1 au Maroc et 1 en Pologne
• Constitution de 2 Joint-Ventures majoritaires, l’une en Chine avec BAIC, l’autre en Russie avec DSK dans les réservoirs à essence
• Acquisition des actifs de production de réservoirs de Ford aux Etats-Unis et obtention du statut de fournisseur privilégié mondial
• Acquisition de Plastal Pologne pour son activité d’équipements extérieurs de carrosserie
POURSUITE DE LA STRATEGIE
Leadership technologique
• Création du 1er Centre R&D Composites à Σ-Sigmatech
• 10 commandes de hayons en matière composite
• 11 commandes de réservoirs équipés du système SCR
• Attribution de la majorité de l’équipement en système SCR des véhicules Diesel de Audi à partir de 2015
• 22 commandes de réservoirs pour véhicules hybrides
• Commercialisation du 1er bac végétal à base de canne à sucre
• Acquisition de la société allemande Rotherm, le leader européen des conteneurs enterrés
8 8 mars 2012
SOMMAIRE
Panorama de l’année 2011 Résultats annuels 2011
Perspectives 2012
en M€ 2010 2011 Variation
Plastic Omnium Automobile 2 778,0 3 720,1 + 33,9 %
En % du CA 86 % 88 %
Plastic Omnium Environnement 471,6 500,3 + 6,1 %
En % du CA 14 % 12 %
Chiffre d’affaires consolidé 3 249,6 4 220,4 + 29,9 %
*(*) + 14,7 % à périmètre et change constants
CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL
Par activité
10 8 mars 2012
CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL
CA 2011 : 4 220 M€Tissu industriel 103 usines
EUROPE OUEST CA : 2 037 M€
48 % du total 48 usines
EUROPE EST CA : 362 M€
9 % du total 10 usines
AFRIQUE CA : 41 M€
1 % du total 2 usines AMERIQUE du SUD
CA : 182 M€
4 % du total 5 usines
CHINE CA : 225 M€
5 % du total 12 usines ASIE (hors Chine)
CA : 371 M€
9 % du total 11 usines AMERIQUE du NORD
CA : 1 002 M€
24 % du total 15 usines
CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL
Par région
12 8 mars 2012
CHIFFRE D’AFFAIRES : BRÉSIL & ARGENTINE
P A Y S
0 10 0 0 2 0 0 0 3 0 0 0 4 0 0 0 5 0 0 0 6 0 0 0
2 0 0 5 2 0 0 9 2 0 11 2 0 15
Production automobile
64 % 36 % Parts de marché
du plastique dans les systèmes à carburant
2011
70 % 30 %
Acier Plastique
Toutes les usines sont
détenues en propre à 100 %
(en milliers de véhicules)
2 0 0 5 2 0 11 2 0 15 e
0
175 M€
> 250 M€
Chiffre d’affaires
2 0 0 5 2 0 11 2 0 15
0
4 Nombre d’usines
P O A U T O M O B I L E
5
Implantations actuelles
Taubaté
Buenos Aires Pilar Argentine
Brésil Curitiba
CHIFFRE D’AFFAIRES : RUSSIE
2 0 0 5 2 0 11 2 0 15 e
0
10 M€
> 50 M€
Chiffre d’affaires
2 0 0 5 2 0 11 2 0 15
0
1 Nombre d’usines
P O A U T O M O B I L E
4
Implantations actuelles
Stavrovo
Partenaires PO
P A Y S
0 5 0 0 10 0 0 15 0 0 2 0 0 0
2 0 0 5 2 0 0 9 2 0 11 2 0 15
Production automobile
64 % 36 % Parts de marché
du plastique dans les systèmes à carburant
2011
37 % 63 %
Acier Plastique
‐2011 : signature d’un accord de JV (PO 51 %) avec DSK, leader russe des systèmes à carburant àTogliatti (Avtovaz)
(en milliers de véhicules)
14 8 mars 2012
CHIFFRE D’AFFAIRES : INDE
2 0 0 5 2 0 11 2 0 15 e
0 20 M€
> 100 M€
Chiffre d’affaires
2 0 0 5 2 0 11 2 0 15
0
3 Nombre d’usines
P O A U T O M O B I L E
5
Implantations actuelles
New Delhi
Vellore Pune
2011
Partenaires PO
P A Y S
0 10 0 0 2 0 0 0 3 0 0 0 4 0 0 0 5 0 0 0 6 0 0 0
2 0 0 5 2 0 0 9 2 0 11 2 0 15
‐2007 : création de POV, JV avec Varroc dans les pièces extérieures (PO 60 %)
‐2010 : création d’une JV avec Suzuki‐Maruti dans les systèmes àcarburant (PO 55 %)
Parts de marché
du plastique dans les systèmes à carburant
18 % 82 % Production automobile
Acier Plastique (en milliers de véhicules)
15 8 mars 2012
Production automobile Parts de marché Partenaires PO
P A Y S
0 5 0 0 0 10 0 0 0 15 0 0 0 2 0 0 0 0 2 5 0 0 0
2 0 0 5 2 0 0 9 2 0 11 2 0 15
du plastique dans les systèmes à carburant
Source : IHS, octobre 2011
‐2006 : Création de XieNodans les composites (60 % PO) avec Xietong
‐2007 : création de YFPO, JV avec SAIC dans les pièces extérieures (50 % PO)
‐2011 : constitution d’une JV à Pékin avec BAIC dans les systèmes àcarburant (60 % PO).
Inergyopère à100 % àWuhan depuis 2008.
2011
64 % 36 %
Acier Plastique (en milliers de véhicules)
CHIFFRE D’AFFAIRES : CHINE
2 0 0 5 2 0 11 2 0 15 e 2 0 0 5 2 0 11 2 0 15
0
225 M€
> 500 M€
Chiffre d’affaires
0
12 Nombre d’usines
Chongqing Qingdao
Jiangyin Changchun
Shenyang
Anting Pudong Wuhan
Guangzhou Nanjing
Chengdu
Beijing
Chongqing Qingdao
Jiangyin Changchun
Shenyang
Anting Pudong Wuhan
Guangzhou Nanjing
Chengdu
Beijing
Chongqing Qingdao
Jiangyin Changchun
Shenyang
Anting Pudong Wuhan
Guangzhou Nanjing
Chengdu
Beijing
P O A U T O M O B I L E
25
Implantations actuelles
16 8 mars 2012
SURPERFORMANCE DANS L’AUTOMOBILE EN 2011
Asie (hors Chine)
Production - 3 % + 23 %
Progression du CA Plastic Omnium à change et périmètre constants 2011 vs 2010
+ 17 %
7,6%
Amérique du Sud + 17 % Production + 3 %
+ 12 % Production + 5 %
Europe Chine + 23 %
Production + 4 %
CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL
Amérique du Nord Production + 10 %
+ 17 %
CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL AUTOMOBILE
23 % 17%
14%
17%
12%
6%
10%
Renault/Nissan/
Dacia/Samsung BMW/Mini
Autres
VW Group /Porsche
GM/Opel
10%
Hyundai/Kia Camions
Fiat/Chrysler 5%
5%
4%
Ford
Peugeot PSA Citroën
27
N°1 mondial : 10 % % de parts de marché
des pièces extérieures de carrosserie
N°2 Magna N°3 Faurecia
N°1 mondial : 20 %
de parts de marché des systèmes à carburant N°2 Kautex
N°3 Ti-Automotive
CA Automobile 2011 : 3 720 M€
Répartition par client
18 8 mars 2012
COMPTE DE RÉSULTAT
en M€ 2010 % CA 2011 % CA
Chiffre d’affaires 3 249,6 100 % 4 220,4 100 %
Automobile 2 778,0 86 % 3 720,1 88 %
Environnement 471,6 14 % 500,3 12 %
Marge brute 494,1 15,2 % 614,1 14,6 %
Marge opérationnelle 227,2 7,0 % 296,5 7,0 %
Automobile 201,4 7,2 % 273,2 7,3 %
Environnement 25,8 5,5 % 23,3 4,7 %
COMPTE DE RÉSULTAT
Coûts de production et de structure en % du chiffre d’affaires
20 8 mars 2012
COMPTE DE RÉSULTAT
Masse salariale en % du chiffre d’affaires
COMPTE DE RÉSULTAT
en M€ 2010 % CA 2011 % CA
Chiffre d’affaires 3 249,6 100 % 4 220,4 100 %
Marge opérationnelle 227,2 7,0 % 296,5 7,0 %
Résultat financier - 27,2 - 0,8 % - 42,1 - 1,0 %
Eléments non courants - 24,3 - 0,7 % - 7,3 - 0,2 %
Inergy « Plus value PPA » 18,8 0,6 % - -
Amortissement PPA - 10,3 - 0,3 % - 17,0 - 0,4 %
Résultat courant avant impôt 184,2 5,7 % 230,0 5,4 %
QP résultat entreprises associées - 1,9 - 0,1 % -0,6 -
Impôts - 29,7 - 0,9 % - 58,1 -1,4 %
Résultat net consolidé 150,7 4,6 % 171,4 4,1 %
Résultat net part du Groupe 139,5 4,3 % 164,7 3,9 %
22 8 mars 2012
STRUCTURE FINANCIÈRE
en M€ 2010 2011
Dette en début de période - 406 - 538
Capacité d’Autofinancement + 357 + 421
Impôts et intérêts financiers décaissés - 36
- 93Investissements industriels et projets - 138
- 228Variation BFR + 10
+ 53Excédent de trésorerie des opérations
(Free cash flow) + 193 + 153
Dividendes/Autocontrôle - 16
- 44Variation de périmètre/Change/Divers - 309
- 42Dette en fin de période - 538 - 471
STRUCTURE FINANCIÈRE
350 550
2009 2010 2011
DETTE
406 471
538
En M€
200 300 400 500 600 700
2009 2010 2011
CAPITAUX PROPRES En M€
440
618
739
0 100
2009 2010 2011
TAUX D'ENDETTEMENT En %
92% 87%
64%
ROCE
5 10 15 20 25
2009 2010 2011
12,1% 20% 24%
En %
0 1 2
2009 2010 2011
DETTE/EBITDA
1,5 1,4 1,0
En points
24 8 mars 2012
SOMMAIRE
Panorama de l’année 2011 Résultats annuels 2011
Perspectives 2012
AMERIQUE DU NORD EUROPE DE L’OUEST
(hors France) ASIE
FRANCE
AMERIQUE DU SUD EUROPE DE L’EST AUTRES
+9,6%
-8%
+10,2%
-6%
+7,9% -6,5%
0%
38 939 2012 35 333
2011
2 244 2011
2 244 2012 6 491
2011 6 065
2012 2 220
2011 2 081
2012 11 400
2011
10 492 2012
4 284 2011
4 621 2012 13 174
2011 14 443
2012
PERSPECTIVES 2012
Une production automobile mondiale attendue en hausse de 5 %
En milliers de véhicules IHS : 2011 production (VL + VU) = 75 145 2012 production (VL + VU) = 78 885 + 3 700
26 8 mars 2012
59 LANCEMENTS EN 2012
Principaux lancements en pièces de carrosserie et réservoirs à essence
Verna Etios Fiesta Ford T6 DML NCV3
208 Colorado Tucson GOLF GP Serie 3 AMERIQUE DU SUD
Altima
Cadillac ATS/CTS Global Small SUV FIAT 500 Abarth
GAMMA SUV Jetta
AMERIQUE DU NORD
Jetta , Lavida, Santana NF AP12, BP31, EP11 G60, E18
Tiida
Santa Fe, Elantra BAIC C50 BAIC C71 Geo
Sail Colorado Sentra Swift Ford T6
Global Small SUV Serie 3
ASIE Range Rover Fluence Clio
Megane/Scenic 208
“Coeur gamme”
Atego 3
AMAROK New Logan Astra 5-doors FL Astra 5W REN K67-J92 XC60 EUROPE
PERSPECTIVES 2012
11 nouvelles implantations en 2012
28 8 mars 2012
PERSPECTIVES 2012
CONCLUSION
• Sur la base des prévisions économiques actuelles, nouvelle surperformance par
rapport au marché automobile en croissance
• Poursuite de la globalisation et du leadership technologique
• Génération d’un cash flow libre > 100 M€
AGENDA 2012
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE au Pavillon Gabriel Le 26 avril 2012
PROPOSITION D’UN DIVIDENDE DE 0,69 € PAR ACTION PAYABLE
LE 4 MAI 2012 (soit un payout de 20 %) DEPUIS LE 24 FEVRIER 2012
PLASTIC OMNIUM A RÉINTÉGRÉ LE SRD
Résultats Annuels 2011
Laurent Burelle
Président-Directeur Général
Paul Henry Lemarié
Administrateur, Directeur Général Délégué
Jean-Michel Szczerba
Directeur Général Délégué
