همجلا
ـ
يرو
ـ
يرئازجلا ة
ـ
يطارقميدلا ة
ـ
يبعشلا ة
ـة
يلعتلا ةرازو
ـ
لاعلا م
ـ
حبلاو ي
ـ
ملعلا ث
ـي
رضخل همح ديهشلا ةعماج
–
يداولا
رييستلا مولعو ةيراجتلاو ةيداصتقلاا مولعلا ةيلك
مولعلا مسق
ةيلاملا
ةيبساحملاو
يميداكأ رتسام ةداهش لامكتسا تابلطتم نمض ةمدقم ةركذم رييستلا مولعو ةيراجتلاو ةيداصتقلاا مولعلا ناديم لا مولعلا :ةبعشلا ةيبساحملاو ةيلام :صصختلا قيقدتو ةبساحم:تابلاطلا دادعإ
:ةذاتسلأا فارشإ
⚝ يملاس ةريمأ ⚝ يلبون ءاميشلا ⚝ ةيروح ةديدب ⚝ ىسيع نب نامحرلا ةبه ⚝ يريتسم ماسو ةشقانملا ةنجل بقللاو مسلإا ةيملعلا ةجردلا ةفصلا ةديشر يدلاخ ذاتسأ ب رضاحم اسيئر باع ي ةديلخ رضاحم ذاتسأ أ اشقانم ةيروح ةديدب ذاتسأ دعاسم أ اررقمو افرشم دمحم يابلا أ رضاحم ذاتسأ فرشملا دعاسم:ةيعماجلا ةنسلا
8102
/
8102
ةيداصتقلاا ةسسؤملا ةلويس ىلع ةنادتسلاا ةسايس رثأ
ؤملا نم ةنيعل ةسارد
للاخ يلاملا يبد قوس يف ةجردملا تاسس
تفلا
ةر
(
2015
-2017
)
عَفْرَ ي ﴿
َنوُلَمْعَ ت اَم ب ُهَّللاَو ۚ ٍتاَجَرَد َمْل عْلا اوُتوُأ َني ذَّلاَو ْمُكن م اوُنَمآ َني ذَّلا ُهَّللا
ري بَخ
﴾
:ةلداجملا ةروس ةيلآا 11هللا لوسر لاق
ﷺ
«
ْنَم
َل َةَك ملا َّنإَو ة ةنجلا اَل إ اْ،يرَي هَل هَّللا قَّر س اْمْله هي ف ع َِيْ بَ ي اْ،يرَي ًََل َ س
ُع َ ضَي
مو تاوَم َّ ِلا عف ْنم ُهَل ُر َِْْ ي ْ َِيَل م لاعْلا َّنإَو ةُعَن ْ عَي ام ب ا ْ ض ر مْل عْلا بلاط ل اَرَ يَح نْجأ
ع ف ْن
ر ا َ
س الَه رمَ،ْلا ق ْ
ضََْ َ باعْلا اَلَه م لاَعْلا ُق ْ
ضَفو ة ،ا ملا عف ُنا يي حلا اَّيح ضْرلأا
َّرو امَّنإو اْمَهْر د لاَو اْراَني د اوُث روُي ْمَل َ،اي بْنلأا َّنإو ،اي بْنلأا ُةَثَرَو َ،امَلُعْلا َّنإو ة ب اَوَكْلا
ةَمْل عْلا اوُث
َأ ُهَذَخَأ ْنمَف
ر فاَو ٍ ظح ب َذَخ
»
يذمريلاو دواد وبأ هاورهيف اكرابم ابيط اريثك ادمح هلل دمحلا
عضاوتملا لمعلا اذه يدهأ نْهَو ىلع ًانْهَو ينتَلمحو اهَحور ُتْنكس َموي اينُدلا اهعست مل نم ىلإ امام دوُجلا بحاص امدق يضملا ىلع امئاد ينعجشي نم ىلإ يبأ يرزأ مهب دشأ نم ىلإ يتوخإ .. . يساردلا مهراوشم يف هللا مهقفو ضاير*ظيفحلا دبع*نسحم ءاطعلاو دومصلا زمر يل لزي ملو ناك يذلا حلاصلا جوزلا ىلإ تافرع دمحم يملق مهعسي ملو يلقعو يبلق مهعسو نم ىلإ ناديز* ةيشومل*يملاس ةلئاع ةفاك ةساردلا تاونس لمجأ نهعم تمساقت يتاوللا رمعلا تاقيدص ىلإ ماسو*ءامش*ةورم*ريبع ريخلأا يفو يبساحم قيقدت ةيناث ةنس ةعفد ةفاك ىلإ 8102 / 8102ةريمأ
تاحلاصلا هتمعنب متت يذلا هلل دمحلا اهؤاعد نمو اهيمدق تحت ةنجلا هللا صخأ نم ىلإ يبعت ةرمثو يجرخت يدهأ حاجنب يجرخت عورشم ءاهنإ مت يتايحو يبرد يل رانأ ةيلاغلا يمأ يذلا لجرلا ىلإ ينفأ حاجنلا مللاس يلتعا نأ لجأ نم نينسلا دهج لذب يذلاو انلجأ نم هتايح يلاغلا يبأ يبلق قامعأ نم مكركشأ ريخ لك انع مكازجو مكاعرو هللا مكظفح نومتدناس ي تايح ةليط يبناجب متفقوو ي ىلإو كلما ام ىلغأ " يتوخا فسوي دمحم رجاه ءاصيمر " لجرلا ىلإو ريخ يل ناك نمو يندناس يذلا يتايح كيرشو يجوز بردلا اذه يف قيفر " تاحرف نيدلا ريخ " مئادلا كئاطع ىلع يبلق قامعأ نم كل اركش ينيع ةرقو يدبك ةذلف ينبا ىلإو دئار دمحم " " " عورشملاب يتلايمز ىلإو ةريمأ ةبه ماسو " " يتاقيدص زعأ ىلإو ةريمأ لانم ءاصيمر ريبع " لضافلأا يتذتاسا ىلإو
ءاميشلا
ادهإ
ء
يل امهمادأو هللا امهظفح نيميركلا نيدلاولا ىلإ
همساب لاك ءازعلأا يتوخإ ىلإ
براقلأاو لهلأا لك ىلإ
افرح ينملع نم لك ىلإ
زاجنإ يف ينكراش نم ىلإ
ةركذملا هذه
يساردلا يراوشم يف يئاقدصأ لك ىلإ
اذه يدهأ
لمعلا
عضاوتملا
نامحرلا ةبه
نينرقم هل انكامو اذه انل رخس يذلا هلل دمحلا ف نامرحلاو بعتلا ةايحلا اهتدهأ يتلا ىلا تمص يف ىلجأ نم تكبو ينتلمح يتلا ىلا أ فدلا ينتده نانحلاو ء ،عينملا زعلاو عيفرلا فرشلاب هللا اهصخ يتلا ىلا فوخلا اهقرؤي يتلا ىلا يحاجنل قوشلا اهقرحي يتلا ىلا نم رس راهنلاو ليلا يف اهئاعدب تناكو حاجنلا باوبأ يل تحتفو تحض يتلا ىلا يلشف لا ىلا يحاجن لمحت يت دوجولا يف ءيش ىلغأ اي كيلإ ،اهاضر تلن دق نوكأ ناو دوجولا يف تاملكلا ىلحأ يمأ هللا كظفح يتبيبح اي كيلإ "ةرون" ينملع يذلا ىلا ةلحرملا هذه ىلا يلوصو ىحضو بعت نم ىلا ،ءاطعلا زمر ىلا يحاجن قيرط قش نم ىلا يندناس نم ىلا يبرد رينم هنيبج قرع ناكو دئادشلا هدباك يذلا ىلا ىغتبملا ىلا لوصولل ءاقشلاو بعتلا ىنعم ريدقتلاو مارتحلاا رعاشم هل نكأ نم ىلا يقيرط ءيضتل قرتحت ةعمش ناكو نافرعلاو هللا كظفح زيزعلا يبأ كيلإ "جاحلا" ةايحلا ةرارمو ةولاح ينومساق نيذلا يتوخإ ىلا " ةجيدخو ةلاهو نسوسو يردب" .هللا مكظفح زيزعلا يجوز ملعلا قيرط يل دهمي يل يبرد نع كاوشلأا دصح نم ىلا " "نيمل دمحم .بر اي مهرمع يف هللا لاطاو هللا مهظفح يلاغلا يجوز وبأو ةيلاغلا يجوز ما ىلا يتبحأو يتاوخأ ءارضلاو ءارسلا يف يدنس اوناكو لمعلا انمساقتو يتسارد راوشم يف ينوقفار نم ىلا "ءاميش ،ةبيه ،ةريما" رابخا مهنع ينعمسي نأ هلل اوعدا ريخلا و نأ .رمعلل انتقادص ىقبت .ةركذملا هذه ةسارد نينس ةرمث مهل يدهاو زازتعاو رخف ةفقو فقأ ءلاؤه لك ىلا
ماســــــيو
َ ت
َ رق
َابَ
َ م
َ لَان
َ ش
َ ك
َ رَ
هللا
َ
َ س
َ ناحب
ىلاعتوَه
،َ
َ نأل
َ هَ
َ م
َ ن
ََ ل
َ مََ
ي
َ ش
َ ك
َ رَ
َ خلا
َ ل
َ لَق
َ مََ
ي
َ كش
َ رَ
َ خلا
اَ ل
َ ق
،ااملعتمَنكفَعطت ستَملَن افَ...ااملاعَنك"
َ
عطت ستَملَن افَ،ءاملعلاَبحأأفَعطت ستَملَن اف
َ
َلاف
"مهضغبت
َ
َةلحرَدعب
،ثحبلاَاذهَزاجن بَتللكتَداهتجاوَدهجوَثحب
َ
معنَىلعَلجوَزعَهللاَدمحن
َه
َ مَيتلا
َ ن
َ
انيلعَاهب
َىمسأأبَصخنَنأأَلا اَانعسيَلاَامك
َنافرعلاوَريدقتلاوَركشلاَتارابع
ل
ذات سأل
ةَ
اَلت
َرشَي
نتف
َا
هفارش ب
اَ
َلاوَلمعلاَاذهَىلع
ت
َملَي
َت
هتاظحلامبَانيلعَلخب
اَ
هتاهيجوتو
اَ
سلا
ةميقلاوَةديد
ت سألا
ةذا
َ
َ"
ةديدبَةيروح
"
َ
َوَدهجَنمَهولذبَاملَنيبيطلاَصرحَردقنَنأأَانتوفيَلاَماقملاَاذهَنمو
َنمَهومدقَام
َوَتلايهستوَتامدخ
باعصلاَليلذتَيفَةدعاسم
َ
َ
"يابلاَدمحم"فرشملاَدعاسمَذات سألا
َ
َانتذتاسأأَركذلبَصخنوَانلَنوعلاَديَميدقتَيفَمهسأأَنمَلكلَليزجلاَركشلبَمدقتنَامك
َماركلا
نيذلا
َ
َنيوكتَىلعَاوفرشأأ
َ
َةعفد
قيقدتوَةب ساحم
َل
َيعماجلاَمسومل
8102
/
8102
نانتملااوَريدقتلاوَركشلاَلكَانمَمهلفَانبوردَيفَلؤافتلاَاوعرزَنمَلكَىل او
َ
َلكلَمهقفوَوَءازجَريخَانعَهللاَمهازجَءلاؤهَلكَىل ا
َوهَام
َريخ
َ
َ
صخلـــــلما صخللما قةةة ر ا ق رديا أ يةةة لا سسؤ أ س ردوا تلكر قةةةلةةةسقيا قل ةةةس سسؤ ق ادوةةةسلا قةةةسأ ةةةس يس ثأ سل قةةةساردلا هذه فدته قةةةةساردلا قن ؤ تسثتمر ،بيد 76 قةةةةلةةةةسق أ ن هنما بيد قةةةة ر ا ق رد 22 قةةةةلةةةةسق ع جم أ ف يف ت تيلار ق ئأنه قن ع ةلنلا قؤ مم أ نؤ عيا سوةل قتوم يق ادوةسلا قةسأ ةسي "ا ق ةعلا رأرومار قةسارد تلكر ،قا سديا رية لا دوميا ن لا ةم تلكر ، رادولا قرةةةةةةةةلنا أ نؤ عيار عاد قتوم يقةةةةةةةةلةةةةةةةةسقيا قل ةةةةةةةةسير ق لأيا 2015 قيأغ لىا 2017 ، ع ممولا راد لا وك ي ل قسثمويار ق ئأةةةةةمحلم وكأي اةس قةةةةةساردلا هذه ةم أن د وةةةةةسا ث ح PRM اقسأولا وك ير ق ئا ةةةةةةةةةةةةة علا REM قواأثلا اقسأولا وك ي ، FEM هأ رلا س وك ي قدةةةةةةةةةةةةةسا ا ، Panel Data ج ه لا سسؤ دأموؤلبا ئأمحلإا 10 Eviews هيار ج Microsoft EXCEL أ دعيا قلجأعي . لىلم قةةةةةساردلا هذه ةم أنسةةةةة ت ق ئأةةةةةمحلم لد اك ق ةةةةةلكؤ قستأ ق ةؤ د ر "ا يدلا يأجملم تيرةةةةةل لأا يأجملم ،) رادولا قرل ر ) لأا يأجملم لأا قسي ط يد ، ر ق ئأمحلم لد اك ق لكؤ قستأ ق ةؤ د ر أضي "ا يدلا يأجملم ةتوسلا قنيزم قفدت قرل ) رادولا قرل ر . ةيحاتفلما تاملكلا : ،ق ادوسلا قسأ س .بيد ق ر ا ،قل للا ل ،ق يديا ل ،قلسقيا قل س ،يأيا ك ه Abstrace :
The objective of this study is to measure the impact of the leveraging policy on the liquidity of the institution by applying it to companies listed on the Dubai Stock Exchange. The sample of the study consisted of 76 companies listed on the Dubai Stock Exchange. We selected 22 companies as a final finalized sample in which all the required conditions were met. The 'debt policy' as an independent variable expressed in a series of financial ratios and 'liquidity of the institution' as a dependent variable and expressed in the trading rate, during the period from 2015 to 2017. In this study we used three statistical models: PRM and Model The effects of random REM, the FEM model, by the Data Analysis model based on the Eviews10 statistical program and the Microsoft EXCEL data processing program.
In this study, we found a statistically significant adverse effect relationship between the ratios of total debt / total assets (long-term debt / total assets) and the ratio of trading and the existence of a statistically significant inverse relation between Treasury utilization / total debt) and trading ratio.
Keywords : Credit Policy, Financial Structure, Liquidity of the Corporation, Debt Ratios, Liquidity Ratios, Dubai Stock Exchange.
قــ مئا ــ حملا ة ــ يوت ــــــ تا قــــ حملا ةمئا ـــ يوت ــــ تا ناونعلا ةحفصلا ءادهلاا نافرعلاو ركشلا صخلملا ةمئاق تايوتحملا I- II ةمئاق لوادجلا III ةمئاق لاكشلاا IV قحلاملا ةمئاق V لا ةمدقم أ لصفلا :لولأا ةسسؤملا ةلويسو ةنادتسلاا ةسايسل ةقباسلا تاساردلاو ةيرظنلا سسلأا 10 ديهمت 12 ثحبملا لولاا : ةلويسلاو ةنادتسلاا ةسايسل ةيرظنلا تايبدلأا 10 بلطملا لولأا : ةنادتسلاا ةسايسل يرظنلا راطلإا 10 اهتيمهأو ةنادتسلاا ةسايس فيرعت :لولأا عرفلا 10 عاونأ :يناثلا عرفلا اهبسنو ةنادتسلاا تاسايس 15 :ثلاثلا عرفلا ةنادتسلاا دودح 01 هتايرظنو يلاملا لكيهلا موهفم :عبارلا عرفلا 01 بلطملا يناثلا : راطلإا ةلويسلل يرظنلا 02 اهتيمهأو ةلويسلا فيرعت :لولأا عرفلا 02 اهرارضأو ةلويسلا بسن :يناثلا عرفلا 04 تاساردلا ضعب :يناثلا ثحبملا ةلويسلاو ةنادتسلاا ةسايس تلوانت يتلا ةقباسلا 01 ةيبنجلأاو ةيبرعلا ةغللاب ةقباسلا تاساردلا :لولأا بلطملا 01 ةيبرعلا ةغللاب ةقباسلا تاساردلا :لولأا عرفلا 01 ةيبنجلأا ةغللاب ةقباسلا تاساردلا :يناثلا عرفلا 20 ىلع اهطاقسإو تاساردلا مييقت :يناثلا بلطملا ةيلاحلا انتسارد 25 ةقباسلا تاساردلا نيب فلاتخلااو هباشتلا هجوأ ةسارد :لولأا عرفلا 25 ةقباسلا تاساردلا نم ةيلاحلا انتسارد لحم :يناثلا عرفلا 22
قــ مئا ــ حملا ة ــ يوت ــــــ تا ةصلاخ لصفلا لولأا 00 لــــــــــصفلا يـــــــناثلا : ةيقيبطتلا ةساردلا ةسسؤملا ةلويس ىلع ةنادتسلاا ةسايس ريثأتل 02 ديهمت 00 ثحبملا :لولأا تاودلأاو ةقيرطلا 04 بلطملا لولأا : ةساردلا ةنيعو عمتجم ميدقت 04 ةساردلا عمتجم :لولأا عرفلا 04 ةساردلا ةنيع :يناثلا عرفلا 01 ةساردلا تاودأو تاريغتم :يناثلا بلطملا 02 ةساردلا تاريغتمو تانايبلا رداصم :لولأا عرفلا 02 عرفلا ةساردلا تاودأو تايضرف :يناثلا 40 اهتشقانمو ةساردلا جئاتن :يناثلا ثحبملا 42 ةيقيبطتلا ةساردلا جئاتن ضرع :لولأا بلطملا 42 طابترلاا ةفوفصم جئاتن ضرع :لولأا عرفلا 42 ةنادتسلاا بسن ةللادب ةسسؤملا ةلويسل ةيرادحنلاا جذامنلا :يناثلا عرفلا 40 :ثلاثلا عرفلا ةنادتسلاا بسن ةللادب ةسسؤملا ةلويسل ةيسايق جذامن حارتقا 44 لضفلأا لداعملا رايتخا دعب ةيرادحنلاا جذامنلا جئاتن :عبارلا عرفلا 45 لثملأا جذومنلا رابتخا جئاتن :سماخلا عرفلا 41 جئاتنلا ةشقانم :يناثلا بلطملا 50 لصفلا ةصلاخ يناثلا 55 ةمتاخلا 56 عجارملا ةمئاق 61 قحلاملا 65
لوادجلا ةمئاق قــــ لا ةمئا لوادـــــج لودجلا مقر لودجلا ناونع ةحفصلا 1.1 ةيبرعلا ةغللاب ةقباسلا تاساردلا صخلي 26 2.1 ةيبنجلأا ةغللاب ةقباسلا تاساردلا صخلي 22 1.2 ةنيعلا رايتخا ةيلمع حضوي لودج 73 2.2 ةساردلا ةنيع تاسسؤم تاعاطقلا بسح 72 7.2 ةفوفصم طابترلاا تلاماعم 22 2.2 جذامنلا جئاتن ةنادتسلاا بسن ةللادب ةسسؤملا ةلويسل ةيرادحنلاا 27 2.2 ةساردلا ةلداعم رايتخا ةيفيك حضوي لودج 22 6.2 ةلداعملا رايتخا دعب جذامنلا جئاتن 26 3.2 حيحصتلا دعب يعيمجتلا جذومنلا 22 2.2 جذومن حيحصتلا دعب ةتباثلا راثلآا 24 4.2 حيحصتلا دعب ةيئاوشعلا راثلآا جذومن 25 15.2 رابتخا جئاتن HAUSMAN 21 11.2 رابتخا جئاتن LM BREUSH-PAGAN 22
قــ مئا ــ كشلأا ة ــــ لا لاــــكشلأا ةــمئاــق لكشلا مقر لكشلا ناونع ةحفصلا 2.1 يلاملا يبد قوسل يميظنتلا لكيهلا 35 1.1 يبد ةصروب يف ةجردملا تاسسؤملل يبسنلا عيزوتلا 36 3.1 ةساردلا جذومن 40 4.1 رابتخلا ضفرلاو لوبقلا قطانم DW 47
قـــــحلاـــــــملا ةمئاــــق قــــ لا ةمئا قـــــحلاـــــــم قحلملا مقر قحلملا ناونع ةحفصلا 1 ةساردلا ةنيع تاسسؤم زومرو ءامسأ لودج 66 2 جمانرب تاجرخم نيبي Eviews10 عيمجو ةلويسلا نيب ةقلاعلا ليثمتل ةنادتسلاا بسن 68 3 جمانرب تاجرخم نيبي Eviews10 لضفلأا ةلداعملا رايتخا دعب 11 4 لودج Durbin-Watsen stat ةيونعم ةبسن دنع 5 % 14
ةــمدقــلما أ. :ةئطوت ه وز اهياسسه هل انم ت ازمار تسسسا ت اافي م ع او تيلا تاسستسسسؤلما فلتمخ اههجاوت تيلا تيادحتلا زربأ نم اه لفي تيلا تامانتللء يااولا البم ءمفا البم مب حزاوتلا طم تيلا ه لافي ه لالا ةيا عب اهتلو سسسسسسسسسسسسسستل اتهماعإ أجلت كلذل ادل عادلتسسسسسسسسسلا الما رسسسسسسسستللا ت و ولا ا د دلفي ازدفياسسسسسسسستت تيلا اهتلو سسسسسسسستب اا تزلا ها هسسسسسسسستسسسسسسسسسؤلما .اه امحتسا د فياوم د في تامانتللا و لا يامبلا فدز ط محتل يساسأ لعهب تياذلا ليو تلا هسا س دلفي هتسؤلما د تلت حأ دنج لباملما ت لما تاجا تحا ل يبغي ل تياذلا ليو تلا حأ دنج ث ح لثمأ ام لع ز ط م لجف فا يرغ وها اتلء هتسؤ م ظلتل اه م ا لس ه ادتسلا هإ أجلت انهأ هإ ه لخاع معاصم نم اهت ليوتم دلفي اتهمد نم مغرلء تاتسؤلما مظلم رلا رثأ نم ةعا تسلا اه هماتم ه بحم الما ا إ ارثأ كترت تيلا ه بيرضلا تامواولا .هتسؤلما ه لض دلفي ءايج ب . :ةسيئرلا ةيلاكشلإا ط م اتهاجا تحا ه بغتل هسستسسسؤلما م د تسستت حأ نع أذلا ه سسساسسسفا ه لالما عماولما نم عموم ه ادتسسسلا برتلت ءمأ ريامخ نم ه ادتسسسسسسس ل ارظ اهتلو سسسسسسس مجح دلفي ايرثه ه ادتسسسسسسسلا دلفي هسسسسسستسسسسسسسؤلما عا تفيا حوعي حأ نع أ لإ هإ هسستسسسؤلمء أعؤي ا بلسسس ارثأ كترت حويدلا ديدسستت لجأ نم غتسسسلا تامادت هيا ادلب طللت ام هسسصاخ ا اوفي يرثه وضوم دلفي يوضلا ط لتت ا تسامع ت انح س الإا خ نم هتسؤلما هلو س دلفي ه ادتسلا هسا س هسامع . الما بيع قوس ت هجمدلما تاتسؤلما نم ه في طبس امم ا ب ا :ه لاتلا هغ صلء هسامدلا ه لاعشإ مولب حأ نع ❖ ة دلما ة اــ (جاا ةــســسؤلما ةلويــس ةلو سةيدو دلمان ةداد(ــساا ةــسايــس رثؤت نأ نكيم ىدم يأ لىإ ؟بي ةص وب
ةــمدقــلما :ةيورفلا تااكشلإا :ه لاتلا تلؤاتتلا يوض دلفي اهل لحتب اوم ا إا ه ت ئرلا ه لاعشلا دلفي هباجلإل • ؟بيع هصموب ت هجمدلما هتسؤلما هلو س دلفي ) وصفا اجما/حويدلا اجما( هبت ل يرثه دجوي لز • هليوي حويع( هبت ل يرثه دجوي لز ؟بيع هصموب ت هجمدلما هتسؤلما هلو س دلفي ) وصفا اجما/لجفا • ؟بيع هصموب ت هجمدلما هتسؤلما هلو س دلفي )ه عللما قومح/حويدلا اجما( هبت ل يرثه دجوي لز • ؟بيع هصموب ت هجمدلما هتسؤلما هلو س دلفي )ه عللما قومح/ لجفا هليوي حويع( هبت ل يرثه دجوي لز دجوي لز ؟بيع هصموب ت هجمدلما هتسؤلما هلو س دلفي )حويدلا اجما/ غتسلا ه ينخ طادت( هبت ل يرثه :تايضرفلا .ج :ه لاتلا ه ت ئرلا ه ضر لا دلفي د تل فوس ه ت ئرلا ه لاعشلا دلفي هباجلإل ❖ يوج يرثتأ د و ل ة اــــ (جاا ةــــســــسؤلما ةلويــــس ةلو سةيدو دلمان ةداد(ــــساا ةــــسايــــس ة دلما ؟بي ةص وب :ه لاتلا تا ضر لء ملتت ا إا ه فير لا تلاعشلا دلفي هباجلإل • يرثه دجوي ه ئاسصحإ هللع ذ هصموب ت هجمدلما هستسسؤلما هلو سس دلفي ) وسصفا اجما/حويدلا اجما( هبست ل ؟بيع • يرثه دجوي ه ئاسسسصحإ هللع ذ ) وسسسصفا اجما/لجفا هليوي حويع( هبسسست ل ت هجمدلما هسسستسسسسؤلما هلو سسسس دلفي ؟بيع هصموب • يرثه دجوي ه ئاسسصحإ هللع ذ هسسصموب ت هجمدلما هسستسسسؤلما هلو سسس دلفي )ه عللما قومح/حويدلا اجما( هبسست ل ؟بيع • يرثه دجوي ه ئاسسسصحإ هللع ذ ت هجمدلما هسسستسسسسؤلما هلو سسسس دلفي )ه عللما قومح/ لجفا هليوي حويع( هبسسست ل ؟بيع هصموب
ةــمدقــلما • يرثه دجوي ه ئاصحإ هللع ذ ت هجمدلما هتسؤلما هلو س دلفي )حويدلا اجما/ غتسلا ه ينخ طادت( هبت ل ؟بيع هصموب :ةسا دلا اي(خا تا برم . :ه لاتلا بابسلأل عولي وضولما اذو ناما تخا حإ • :ه تاذلا بابسفا o ه سسسسسصب هسسسسستسسسسسسؤم ه لالم هلسسسسسص تاذ سسسسسضاو لل يسسسسسصلسسسسسهلا و لما ه سسسسسصب الما ل لحتلا ياعفا ا اج همافي .هصاخ o . وضولما اذز لثم هسامع ت رث أ ط لتلا يلا ت هبغرلا o .قعأ لعهب هسامدلا ل لحتل ه ئاصحلإا ا لاسفا اادلتسا ت هبغرلا • :ه فيوضولما بابسفا o لء طللتي ام هسسسسصاخ ليو تلا معاسسسسصم ه همف ارظ هسسسسسامدلا ثحبلل لبا وسسسسضولما ه همأ ا اج هإ ه ادتسسسسس .ه لبمتتلما هيدم لا تامادتلل ةأه لما ط م ه اعما ريدمت ت ه لالما مئاوملا يمدلتتم دفياتت تيلا اهبت هلو تلا o هسسسسسسسسصموب حو اا تز ل اريدج هسسسسسسسسسامدلا تمج الما بيع قوسسسسسسسسس مزأ وز ت ه لالما قام لأل قوسسسسسسسسس بيع مزأ هصموب ت تاماملإا م ه لالما قام لأل بيظوبأ قوس :كو بلا تامامللا مفيدب ج للخا ع مدصتي أذلا ✓ ؛ةدحتلما ه برللا تاماملإا ت ام قوس أ ✓ ؛ا ل إ االلا باتت ل ربي ام قوس أ ✓ ؛ه م سلا هليرهلا م طااوتم ام قوس أ ✓ ؛ لتلا ه لالما قام فا هئ و ا ظ ت ضاخ ✓ أ . تا ل في جمدي ام قوس .ه :ةسا دلا ةيهمأ • ضاولما مزأ دحأ سمدي و هسامدلا هذز ه همأ ب ت ه هلما ت ازريوبت دلفي ل للا اه لفي ن ترلا ازام تيلا ؛هتسؤلما ت الما ل لحتلا حاد م • لثمفا الما لع وا ما تخا ت هلث تلما ه لالما تارشؤلما مزأ ديد :طيري نفي هتسؤ لل
ةــمدقــلما o نم اه امحتسسسسا د في لجفا ةيرسسسص اتهامانتلا اع دلفي هسسستسسسسؤلما ةمدمم دلفي معحلل هلو سسستلا اسسست ب اا تزلا ؛ىرخأ ههج نم الما رتللا ت و ولا ربخ ا د ههج o اومفا ديدسستت دلفي هسستسسسؤلما ةمد ق مت تيلا ه ويدلما أ ه لالما هلاارلا اسست ب اا تزلا تامانتللا هسسضترملما ؛ىرخأ ههج نم اتهاجا تحا ليوتم ت يرغلا اومأ دلفي هتسؤلما عا تفيا ىدم ههج نم لجفا هليوي • ه لبمتتم ثوحبل هباوب همباس ثوحبل عادتما ف يل للا ي لللا ا الجا نم ه همأ وضولما اذو حأ ا تسؤلما م هلمالتلما فاريفا اه م د تتت حأ نع .تا و :ةسا دلا فادهأ . :اههمأ فادزفا نم هلجم ط م هسامدلا هذز خ نم انح • ؛ الما لع وا تيارظ مزا خ نم ه ادتسلا هسا تب همللتلما م زا لما مزأ دلفي فرلتلا • هتسؤلما ت ه ادتسلا هسا س ه لالا ىدم او خ نم ق مت تيلا ه لالما تارشؤلما مزأ ا ت ؛هيعاصت لا • ؛ه لالما قاوسفا ت اصوصخ ليوبلا لجفا ت هتسؤلما مار تسا يامب ممه ت هلو تلا م ع • دلفي ه ادتسلا هبت ل تايرثأتلا هسامع .هلو تلا ز . :ةسا دلا ودح • :ه امنلا ع دلحا نم ةدت لما ةتر لا خ هسامدلا تتم 2015 هياغ هإ 2017 . • ع دلحا :ه اعلما ( ه في ىوتتم دلفي هسامدلا تتم 22 تيلا بيع هصموب ت هجمدلما تاتسؤلما نم )هتسؤم :تلثتم تامابتفيلا نم هلجم دلفي ايا ب ازما تخا تم o حأ راوتت تناا بلا همللتلما تا رهلء ت ولما يسمرلا ؛هصموبلل o حأ راوتت تامولللما دلفي لعش PDF ؛ o حأ حوعت اهت س ه لالما ه هت م ت 31 ؛بر تيع o لأ ي ت ت ه رهلا ابملل ؛ الما o حأ حوعت ه رهلا ه ي .
ةــمدقــلما :ةمدخ(سلما ةسا دلا تاو لأاو ةسا دلا جهنم .ح هسسسسسسسسامدلا تاللبت غولب ت ا م هبغم جه لما دلفي هسسسسسسسسامدلا هذز خ ناد تفيا ةوجرلما جئات لل وسسسسسسسصولا دسسسسسسسص سسسسسسسسضوت خ نم ي سسسسسسسسصولا أرظ لا ا الجا ت م زا لما فلتمخ تار ذلما اتعلا دلفي بيتعلما سسسسسسسستلما طيري نفي ، ت هلو سسسسسسس دلفي ه ادتسسسسسسسلا هسسسسسسسا سسسسسسس رثأ سا لجأ نم يم ببتلا ا الجا ت هلاح هسسسسسسسامع بولسسسسسسسأ اادلتسسسسسسسء ا مح ه ئاصحلا ا لاسفا فلتمخ اادلتسء كلذ هتسؤلما للا يرت ت ل ل دلفي ةمدملا لجأ نم نفي تايرغتلما مب ه جذونم طيري لسسس ل تنااسسس بلا Panel ء ل عاسسس تفي دلفي جمنابرلا ا ئاسسسسسسسسسسسسسسسسسصحلإ ي Eviews10 جمنارب Microsoft EXCEL هلجاللم .تا بلم ط . :ةسا دلا تباوعص ل ل تاسسسسسامدلا لع يز هسسسسسامدلا هذز و تءولسسسسصب اه سسسست حأ ا ب ط لي ل هم ملحا ت تيلا تءولسسسسصلا نم :يلي ا ا ازديد نع تءولصلا هذز نم وليخ ل أذلا ي لللا ثحبلا مايإ ت انهو • ؛هتسؤلما هلو س ه ادتسلا هسا س مب رشابم لعهب طبترت تيلا جارلما هل • ايوبت ه لالما تناا بلا جم هبولص .تناا بلا لأم تامولللما :ةسا دلا لكيه .ي ه لللا ثوحبلا زانجإ ت ةد تللما ه جه لما اسسسسستح IMRAD همدملما دلب ملسسسسسصا هإ هسسسسسسامدلا م سسسسستمت تم هسسسسسسسسسسسامدلا م سسسسسسسسسستمت تم مثحابلل قااأ ىرخأ تاسسسسسسسسسسسامدل تا سسسسسسسسسسصوتلا جئات لا نم هلجم ا تت تيلا هتمالخء يهت ت تيلا : اتلا ت قربتلا تم ولأا لـــــ فلا ها فا ثحبلما مثحبم ها مسسسسسسستم ي أذلا هسسسسسسسسامدلا تايرغتلم أرظ لا ا الجا مح ت هلو سستلا هإ هااسسضلإء اهسسسا تارسسشؤم مزأ ه ادتسسسلا هسسسا سسس وح ه سسساسسسفا م زا لما فلتمخ نفي ثدحتي وسسسسسضوم ا او همللتلما تاسسسسسسامدلا ضلب نياثلا ثحبلما ت ا لجافي ىرخا ه برفي تاسسسسسسامع ها اه مت تم تيلا ا تسسسسسسامع .ه ب جأ امأ يا لا لـــــــــ فلا نم ه في هلاح هسسسسسسسسسسسسسامع خ نم يم ببتلا ا الجا دلفي أرظ لا ا الجا ا ا بمسسسسسسسسسسسسسأ دما ديد هسسسامدلا تمج نفي همافي ةرظ ا ادم فاا مثحبم هإ هم دب مسستم ي بيع هسسصموب ت هجمدلما تاسستسسسؤلما
ةــمدقــلما
تا عفا ا لاسسسسسسسسسسسسفا اادلتسسسسسسسسسسسسء نياثلا ثحبلما ت اوم مح ت هلباتلا هلمتسسسسسسسسسسستم تايرغتلما رسسسسسسسسسسسش ةد تللما ه للا .تا ضر لا دلفي هباجلإا ازيرت ت جئات لا ل ل ه ئاصحلا
:لولأا لصفلا
ةقباسلا تاساردلاو ةيرظنلا سسلأا
ةلويسو ةنادتسلاا ةسايسل
لولأا لصفلا ةسسؤلما ةلويسو ةنادتسلاا ةسايسل ةقباسلا تاساردلاو ةيرظنلا سسلأا ديهتم د ا نام ا ا ا نم درامتتتتتتسلاا برتعت دع ت ع تتتتتلمتتتتتسا ا لات د تتتتتلما ع د تتتتتس تتتتتسلأا ين في ، تطشر سمت له لاعا ير لمت لج ا لام لأا ىلع لمصحل دي صتقلاا لمسا ا ىعلمتف ، شر دف د لت د ف يرف لا د ل ا ن تتتتتتتتتتتص ا تتتتتتتتتتتلملار ليمخ ىلع صنمق ا سفن ع تتتتتتتتتتتلمتتتتتتتتتتتسا ا ضعب منج ج ت ا ، ص .لي ا هز ع د طغت مصق ك ذ درامتس أ لت لعيج اذه ا ب الاق اتسان عمضمبم م لإا لج :ينثح لى ل لأا لصلا ا س لمقت • :لولأا ثحبلما دينظا ا ب لأا درامتسلاا دس لم .د م لم ا • :نياثلا ثحبلما درامتسلاا دس لم دقب لم ا سانم ا .د م لم ا
لولأا لصفلا ةسسؤلما ةلويسو ةنادتسلاا ةسايسل ةقباسلا تاساردلاو ةيرظنلا سسلأا ملا ثحب لولأا : ةيرظنلا تايبدلأا ةنادتسلاا ةسايسل ةلويسلاو ل نح ا ل اذه ثح ا قنطت ا دتتتتتس تتتتتس لى درامتتتتتتسلاا يرتتتتتشر اذ لى سه س ه لا ا دينظا ا دقلعت ا ع لي ا لك له ثم ا د م لم ا . :لولأا بلطلما يرظنلا راطلإا ل ةنادتسلاا ةسايس تتلمر عامرا التا ت تا درامتتتسلاا دتتس تتلم لاينعت سه أنع علط ا اذه ل ا ست تتس سه .لي ا لك لها يانظر عرفلا :لولأا ةنادتسلاا ةسايس فيرعت اهتيهمأو :لاوأ ةطبترلما ميهافلما ضعب ب ةسايس ةنادتسلاا ك ذ ،د ا دتتتس تتتلم ا نتتتة اع لم درامتتتتسلاا دتتتس تتتس برتعت درامتتتتسلاا دتتتس تتتس اينعت لى قنطت ا ل ق ، لاينعت يطعر د ا دس لم ا لم : أ. :ةيلالما ةسايسلا فيرعت د ا دتتس تتلم ا نعت " بأ امهلأا ه قحت دين نتتو ا د ا نام ا ا تتصتخ لى مص تي ا انانق ا كلت لا ك ذ هقحتي لا دتتتتتلمتتتتتسالال لنفمت ا د ا م ك لإا د ا د عتتتتتضم ا تتتتتضنلات د م ق الاتتتتتض د تايتتتتتسلاا دلا مت ا يج لى مص د ا دتتتتتتتس تتتتتتتلم ا يام الاتتتتتتتض ونمات د انانق دطتتتتتتتسامب لن تخ ا انانق ا ا ىلث ا ."د ع ا دس لم ا ن في ل ملمحا 1 .ب عت فير ةسايس :ةنادتسلاا ا نث ء طع اكيم :يلي لا درامتسلاا دس لم اينعت 1 ،ديم مب لم عس ليالما يريستلا ، سورد ةعوبطم دع ج ، 08 ي 1945 ، د ق -نئازتا ، 2014 / 2015 ص ، 65 .
لولأا لصفلا ةسسؤلما ةلويسو ةنادتسلاا ةسايسل ةقباسلا تاساردلاو ةيرظنلا سسلأا درامتسلاا برتعت انمص ليمخ ملاتعت ه لع ،دلمسا ا انظر هنفمت ا ل كش علمبح دع أ نق ل جآ ق قحتتتتسا ك ذ نعت درامتتتتسلاا بأ نميم ا د ا تي ا لاتج ل ا نميم ا ،ليرتتتصق دطتتتسمت دليم لجلأا ا د مق ا ن لمسا ا ضنق ا "د 1 . بأ درامتتتتتسلاا نعت ن اكيم لا درامتتتتتسلاا لىا دتتتتلمتتتتسا ا أ لت ث ،دين نتتتتو ا د ا نام ا ا نم لمتتتتتتلم ع لاتنا ا سفن ع د جن لخا دلالكت م ق د ق تتتتتشا ا منم لمع ع ت لا اقمتي ،ليملات ا ىلع لنمق ا "د ا د قتسلاا مه أايقلاا 2 . درامتتسلاا ط تنت لا لم في لمتص دتلمتسا ا ىلع لام ا يرغ ا امختتسلا ليلا د ا ز ل ممح هلات لع لب ق مئ ع هلات ه لع لثلاتي في لمئ لا ا د مالا ا ب حةلأ هذه لام لأا " 3 . " :يلي لا درامتتتس ل تتش اينعت ء طع اكيم ه تتس ل الاف ا دقتتتش يه لطتتصلا درامتتتسلاا ،لجلأا ليرتتتتتتتتتصق دطتتتتتتتتتسمت ا دليمط ا نميم ا ا دعملامج ًاذ ي ف ايم ا نبأ لمق ا اكيم درامتتتتتتتتتتسلاا تتتتتتتتتوي م ا تتتتتتتص ن تتتتتتتسا ا لع ملاتعت تي ا د تتتتتتتلم ئن ا دي تتتتتتتصتقلاا دتتتتتتتلم نانلاتتتتتتتتسا لج ا منم تتتتتتتشر لي ت ع م ه قد د ا د قتسلاا ل ممح د ا ز ليف في ك ذ ." ج . :)ةنادتسلاا( ةيلالما ةعفارلا فيرعت اذه ىلع عتيي ،لمتتتتتتتتتتةلأا ا ءزج ليملات د رميم ع ليملات ا مامختتتتتتتتتتتسا دجن ن ب اع لن ع لي ا فن ا ا ىلع عيزمت ي ف ل ق ، ق قحتتتتتتتسا لج ماع ئا ا مبلا ،د ء ع ليملات ا ا عما ا – اقمت ا ز ن ىلع يرثتأ ه ،ء علأا هذه ف اع دتتتتلمتتتتسا ا ستص ك ذ ، ليملات ا دجن ىلع نعت ع سهيرف ا لنا لإا )د ينول ض لخا ل م ا ميمحت ل م ا ا سصتخ ي ف عئانو ا ا مئاملا ا ء لاع في لثلاتت تي ا ( د رميم ع 4 . لاتعا" : بأ د ا دعفان ا نعت دتتتتتتتتتلمتتتتتتتتتسا ا متتتتتتتتتس في د فنتتتتتتتتتص ا د ا تتتتتتتتتلمتتتتتتتتتسا ا ا أايقلاا ىلع "دعمفم ا دايم ا مئاملا ا يه د لحا هذه في يم دتب ث ا ا كت ا نمكت لي ت ع ،د ا ص ج ت ا 5 نعت ، 1 نث ،و دلم لار نمقنز ملامح درامتسلاا ىلع دلا ق ا د قملم ا س سلأ -دسان د قمس سينع ليلال ا ) 2011 -2014 ) ، ةيداصتقا تافاضإ ةلمج ، دع ج ،ديا نف ديا نف -نئازتا ، مع ا 04 ، مللمجا 02 ، برلات س 2018 ص ، 151 . 2 ،يشينق اسمي يس س اب س ا تاقيبطتو سورد )ةيلالما ةرادلإا( ليالما يريستلا ، دع ط ا ،لى لأا ، يزمت ا نشال لئا نا ن لاع -ن -نلأا ، 2006 ص ، 248 . 3 ،دل س هفن ا اب ةسسؤلما ءادأ ىلع ةدئافلا لدعم تابلقت رثأ ينمتا دع ج ،يرتلمج لن ذ ، ، دا طالمق ،نئازتا 2005 / 2006 ص ، 43 . 4 ،يلاا ن لاغ ا م ع ىودلجا تاساردو ليالما ءادلأا مييقت ، دينماكسلإا ،د ع تا نام ا ،نص 2009 ص ، 60 . 5 ،ن ن آ ن صع ا شن ليالما ليلحتلاو ةرادلإا ، ن لاع ، يزمت ا نشال د بر ا نا ،لى لأا دع ط ا -ن -نلأا ، 2001 ص ، 286 .
لولأا لصفلا ةسسؤلما ةلويسو ةنادتسلاا ةسايسل ةقباسلا تاساردلاو ةيرظنلا سسلأا رع" تتتتتتوي ه لاا ليمخ لج ا لأتتتتتتشا ا للاع في يرغ ا لام مامختتتتتتتسا د تر حعنلأا في ل ياز ا لم ج ت في د ا دلمسا ا " 1 . ةنادتسلاا ةسايس ةيهمأ :اينثا لن نتتتتتتتتتض زبرت ق تتتتتتتتتشا ا نانلاتتتتتتتتتتسا دين نتتتتتتتتتو ا نام ا يرفمت في ه علت يذ ا ن م ا في درامتتتتتتتتتتسلاا د ت الاكت ،ل ا س ن في بملط ا ملاا ا ام ا في اذ ا ليملات ا ىلع دتتتتتتتلمتتتتتتتسا ا لنمق اكخ ممع ماع حمتتتتتتتضمب درامتتتتتتتتسلاا :ين س س اينصاع يرفمتب ك ذ 2 • ؛د ا ج ت لاا منم لمع اذ ا ليملات ا منم لمع هفامت ممع • س لمقت ع لمب اذ ا ليملات ا لمتلم دي ممح ئاملا ا .ينت لم ا ىلع دققلمحا د ا م درامتتتتتتسلا ف ا ا ه قحت يتتتتتس تتتتتس ل ع اع لن ع اه ،ملا نم ه قحت م ه ي تايتتتتتسا يرغت ي ف لمتتتتتةلأا م دي تتتتصتقلاا ينعتتتتتلمي لا ،د ج ترلإا انمق ا ا فن ا صمتتتتصلخع يرتتتتلم ا د ا دعفان ا نث د اقتب لي ا درامتتتتتس :د ت ا ب سلأا في درامتس د س سلأا فا م ا ميمد ااكيم لي ت ع ،س سلأا حعن دي ن ا ىلع • انانق معي ل ا س ن فن ينت لم ا لمع ؛د ا د عضم ا ىلع د لس هنثاآ ععة ايرط • .ينت لم ا ل انا ىلع اقمتت تي ا حعنلأع ظ لات لاا ت لاا سض لج ا ملاا ا لني تتلم لمتتةلأا في فنل يتتس تتس لح درامتتتسلاا منح دتتلمتتسا ا ه تت ،س تتسلأا اذه ىلع .د تايسلاا امهلأا ه قد :نياثلا عرفلا عاونأ ةنادتسلاا تاسايس اهبسنو ةنادتسلاا تاسايس عاونأ :لاوأ لثلاتت عامر :يلي لا ف 3 أ. :يكنبلا ليومتلا في نم لاتا ا لام لأا ىلع لمصلحا دي ع ا د س سلأا تلا دلمسا مه كا ا مختلمت ئا لكش .د ا للاعل أنق ا سصلخا د للاع في ص لخا به لملح 1 ،بيعز ا ملامح سث ه ليالما ليلحتلاو ةرادلإا ، ،لى لأا دع ط ا لاع ، يزمت ا نشا ا دع طل نكلا ا نا ن ،ن نلأا 2000 ص ، 282 . 2 ص ،هن ذ ه س جن ،يشينق اسمي يس س اب س ا 250 . 3 ،دل س هفن ا اب هن ذ ه س جن ص ، 43 -46 .
لولأا لصفلا ةسسؤلما ةلويسو ةنادتسلاا ةسايسل ةقباسلا تاساردلاو ةيرظنلا سسلأا • ضرقلا : د د ه لنتتتتتتتتتش لاتج تي ا د ا للاعل دتتتتتتتتتصتتتتتتتتتصا دلال يه )د دتتتتتتتتتلمتتتتتتتتتسا كاب( أيق ع ، ن ق شا ا س س يه أ نق ا هللاع عمضم هتن تج ي ف يكا ا دقث لعف اع لن ع يه ل ت سوي لمئ ف ميمتتتلمت ع مع لب ق لام يممقت نىعبم ، قم ا في ينتمع ت ينت م ينت للاع يطغت دا ع :ينت تتتس تتتس نطلخا ني ز ا قن لا ا ، ا ب لا ف ما ا حاخ تي ا أ نق ا التتخ : د ا ز ا لم ا ، عمتتتتتتتتتتتتضم تي ا م لاتتتتتتتتتتتتو ا .أنقلال د لما ع ت م س نىعبم قفانت • :ضورقلا عاونأ o :ل لأا ةيريريريريريريرصق ضورقلا ا كت ا ليملات ممختتتتتتتتتلمت ل غتتتتتتتتتسلاا أ نق يه ا دي ع ا و ترلإ دلائام ق ماص ا يان نض ، سلار ل ص تا ب ا د نام ىلع لمسا ا لصد ماع ل ع هحتلمت دالم ا .د ا o :ل لأا ةطيرسوتم ضورقلا ععلت ، اماتتس دع تتس لى ينتاتتس ينب صم ح ايت ضعب نيمطت في لا ًان .يع اص ا ز ت ا ،نيمصت ا ء ا ا لث شا ا o :ل لأا ةليوط ضورقلا تتتتتتتتتتس صم قملات تي ا أ نق ا يه ثلاتت ، اماتتتتتتتتتتس ل مت في دتتتتتتتتتتة ل ع ، صتقلاا ليمخ في سه لمتف د ا قامسلأا في ما ا هجمت .لير ك ا ان لاثتسلاا ليملات لث د جن لخا لن ت ا د للاع د جم لن ض نق ما ا اخ أ نق ا هذه عر ج لى .يماتلم ا لاتعلاا ب . :ةيلالما تائيلها قيرط نع ليومتلا دين ت ا ما ا نانف ىلع أنق ع ممقت د ا تتتتتتتتتلمتتتتتتتتتسا ا ن يرغ ا لام للاعتتتتتتتتتتلمت ن ن اك نىعبم( ) ئا لكش في نم لاتا لام لمق ا اكيم ن لاتي دللاعتلم ا لام لأ يس سلأا نمص ا دلمسا ا ل س ن في لث د ا أ نق دت لم ا ...لجلأا دليم ان لاا .لخا • :ةحونملما ضورقلا عاونأ o :ةيراقعلا ضورقلا ء اتقا د للاع ليملات ممختتتلمت لجلأا دليم أ نق يه لمح ين تج د تتلما ع ن لاتتو ا ثلاتي أ نق ا هذله للمحا اذله يز لحا اهن ا في ل اذ ا .أنق ا ع اكلم ين قع ا اهن o يرايجلإا نامتئلاا ل لاتتتتتتتتتتتتسلاا دتتتتتتتتتتتةنف تتتتتتتتتتتلمتتتتتتتتتتتسالال ايم لجلأا طتتتتتتتتتتتسمت أنق مه : ملخا ا لاا تي ا دي صتق هئانش ن مب اذه بثا لة مقي ل ممح د ا ز ليلا اذه .ياماس فمت دتبثا ن يج عف لب ق
لولأا لصفلا ةسسؤلما ةلويسو ةنادتسلاا ةسايسل ةقباسلا تاساردلاو ةيرظنلا سسلأا :كلاهتسلاا ضورق لجا ا ص خشلأ اخ لجلأا ليرصق أ نق يه ن ميني تي ا للمل ينملا ا ميملمت ا . لع لمصلحا ج . رشابلما ليومتلا ةصروبلا( :) ،لام لأا قمتتتس لمتتتتلم ىلع ستي يذ ا ليملات ا اع لن ع مه نتتتش ا ليملات ا نام ا ا ضئ لا ا ليمد مه لى ن م ا ا د ا .ليملات ا اع زج ع ا ي صتقلاا ل عت ا • :ريريريريريرشابلما ليومتلا بيلايريريريريرسأ عامر مع ا ه مع نتتتتتتش ا ليملات ا ع تتتتتتس ن دتتتتتتة لخا د ا قان لأا ا لتتتيمحتب اكخ تي ا دتتت مقا ا س ق ا متتتع نىعبم ،لام لأا ا ضئ تتتلا ا ل امتتتت ينل تتتعت ا ينب دتتت م تتتتتتتتتتتتتتلم ا ا ضئ تتتلا يكاب يرغ ا ع طق ا ا يني صتقلاا . o :ةلوقنلما ميقلا لثخ تي ا دض لالال دلب ق ا اماتلم ا د ا قان لأا كلت يه في ايشلاا قمق ل مب معت ك ذب اي ه لثخ ي أانقلإا قمق ،د كل ا . ل ىلع o :تباثلا لخدلا تاذ ةلوقنلما ميقلا ا عما ا اذه اع دتلث ا ا فمتل دتتبثا لمئ ف اع لن ت ع مه ا ق .ديم لقت ا امالم ا ،دايزلخا م ذ ،ق ماص ا م ذ منج س ميقلا :يرغتلما لخدلا تاذ ةلوقنلما بن ا ا ع تتطتقا هين اع اذته دتت كل ا ه س ق لأتف تتك نىعبم هقلمحا منج س ق ا ا عما ا اذه اع دلث ا )س سلأا بن( دلمسا ا ا عزم ا .ينلمسا ا اص ،س سلأا :اينثا ةيلالما ةعفارلا( ةنادتسلاا بسن ) لثلاتت عتتتتتلمر ( درامتتتتتتسلاا د ا دعفان ا ) ( لمكر د لات ا ميمحت لا Default ) دتتتتتلمتتتتتسا ا اع هز ع أنعت لا لات ا ا ميزي لي ا فن ا ع لاتنا ك ذ ،ليمط ا لجلأا في لا تتتتس لا مي ميمتتتتلمت دتتتتلمتتتتسا ا ممع لىا لمئ ف نم ،ليملات ا لك ه في نميم ا مامختتتتتتتتتتتتتتتسا د ت ا سفن ا ىلع ،لي ا س فلاا دلائ ا لز هقد نميم ا ل د ينض دلمسالا ن قم ا سلار في لا ، نم فني نمائام ا نم ،ينك ا ينائام ا ينب لح ص ا بن وت ع لمت بم س تتتتس في اينلاثتتتتتلم ا تتتتولاتب تتتتس ق س قمق ن لاتتتتو لن ا لق ان لاثتتتتتسا في دتتتتلمتتتتسا ا لى نمعلطتي ايذ ا ،دبحن ين ش 1 علما ا هذه سه ا : 2 1 ،يلا لات ا ااف شنا هيتا نممع )ةرصاعم تاهاتجا( ليالما طيطختلاو ليلحتلا ، يزمت ا نشال ين ز ا نا ،د بنع ا دع ط ا ، ن لاع ،ن نلأا 2008 ص ، 97 . 2 :ع لاا خينتا ،ث ث ا لصلا ا ،د ا لنا لاا ئ ف لاش 20 / 05 / 2019 دع لم ا ىلع 22.45 :لي ت ا قم ا ، http://eacademic.ju.edu.jo/fhaddad/Lists/Announcements/DispForm.aspx?ID=1
لولأا لصفلا ةسسؤلما ةلويسو ةنادتسلاا ةسايسل ةقباسلا تاساردلاو ةيرظنلا سسلأا أ. لوصلأا لياجمإ لىإ نويدلا لياجمإ ةبسن د لما ا هذه س ق اكيم :لي ت قمق ء اثتتتتتتتتتتتسع د ملاع ا د راز ا ا ائام ا عر تا في ليملات ا ن تتتتتتتتتتص جم للاتتتتتتتتتتشي اه نميم ا لي جم لجلأا دليم نمي نميم ا هذه ر ءامس ،ينت لم ا .لجلأا ليرصق لال د تتتتتلما ا هذه علاتنا لال ، لهمتتتتتة ليملات يرغ ا لام ىلع دكتتتتتش ا لاتعا دجن د تتتتتلما ا هذه س قت لنمق ، امتتتتتتتتتتتتتتلم ا ىلع لنمق ا ممع ن ا د ليملات ا ن خ ا علاتنا دتتتتتتتتتتتتتتلمتتتتتتتتتتتتتتسا ا لال . ص ازت ع ء فم ا ىلع لع ك ذ ل لال ينع ا ملحا اع د تتتلما ا هذه تتتولانخا ب حتتتة نا ى دتتتلمتتتسا ا نث لاام امعتتتض )ينت تتتلم ا( لمة ليملات دلمسا ا . ب . لوصلأا عوممج لىإ ل لأا ةليوط نويدلا ةبسن د لما ا هذه ب لم اكيم :لي ت ا نمتتتتتص برتعت لا لأ طتتتتتلم ا ا د امت ا ازت لاا مع تتتتتتلمت ا في تقب تتتتتس اع د تتتتتلما ا هذه التتخ لنمق س قت س ق ا اذه مامختتتتتتتتتتتتتسا نملتتتتتتتتتتتتولاي ين ا ينلللمحا ضعب ن ف لي ت ع ،لجلأا ليم ليملات ا ن تتتتتتتتتتتتص دتتتتتتلمتتتتتتسا ا ليمط ا لجلأا في امتتتتتتلم ا ىلع ، يملال س ق ا اذه برتعي ظلاد لق د رم ن خلال هب تتتتتتلم ا س ق ا ا لنمق د ليملات ا دلمسا ا .ليمط ا لجلأا في املم ا ىلع أ. ةيكللما قوقح لىإ نويدلا لياجمإ ةبسن : د لما ا هذه س ق اكيم :يلي لا لياجمإ نويدلا / لوصلأا لياجمإ ل لأا ةليوط نويدلا لياجما / لوصلأا لياجمإ نويدلا لياجمإ / ةيكللما قوقح
لولأا لصفلا ةسسؤلما ةلويسو ةنادتسلاا ةسايسل ةقباسلا تاساردلاو ةيرظنلا سسلأا ء اثتتتتتتتسع د ملاع ا د راز ا في ليملات ا ن تتتتتتص جم للاتتتتتتشي اه نميم ا لي جم ن ف هب تتتتتتلم ا في اثمد لا بم ينت لم ا قمق ماب جم د كل ا قمق للاشت ين في ،)لجلأا دليم ليرصق نميم ا ي ( ينت لم ا قمق .لز تلا ا س سلأا ف لاتعا دجن د تتتلما ا هذه ين ت ا ا دتتتلمتتتس ع لاتنا نا .د كل ا لام بأ درن ق لهمتتتة ليمخ في يرغ ا لام ىلع لاتعا ل ياز نيعي )دع اص ا ن ع ( دع اص ا في مئ س مه لاع د لما ا هذه دلمسا ا ل يازب ي مت ،يرغ ا لام ىلع لنمق ممع ن ا د ليملات ا ن خ ا دتتتتتتتلمتتتتتتتسا ا في .ليمط ا لجلأا في ص ازت ا امتتتتتتتس ىلع هذه أ لانخا ن ف ين لق ليمخ ن ا بر د م تتتتتتس نيع ف مئ تتتتتتس مه لاع د تتتتتتلما ا ، حعنلأا في أ لانخا ل لحا دع طب نيعت بر د م تتتتتتس ل دعقمت ا دلمسالا . ب . ةيكللما قوقح لىإ ل لأا ةليوط نويدلا ةبسن : د لما ا هذه س ق اكيم :يلي لا لجلأا دليم نميم ا ىلع لمصحل نميم ا لي جم ا د امت ا ازت لاا ع تسا ستي وي اه ، هذه برتعت لنمق د ليملات ا لن خ ا س ق دقب لم ا د لما ا ا ظلاد لق د لما ا دلمسا ا .ليمط ا لجلأا في املم ا ىلع ج . :ضورقلا عوممج لىإ يدقنلا قفدتلا 1 :يلي لا د لما ا هذه س ق اكيم دي لا لم د تتتتتتتتتتتلما ا هذه س قت متتتتتتتتتتتصقي ،أ نق ا لأتتتتتتتتتتتشا ا ىلع بم ء فمل ديماتتتتتتتتتتتلم ا ديمقا ا قفمت ا ه ف تتتتتتتتتو د ينتتتتتتتتتو ا معب بن ا في تتتتتتتتتة في لثلاتت تي ا للاع ا ا لم مت ا لام لأا ديماتتتتتتتتتلم ا ديمقا ا قفمت ع . هلإ يمالم ا طلمق ا 1 ،يماه س هانبا يرا رصاعم يليلتح لخدم :ةيلالما ةرادلإا دينماكسلإا ،ثيملحا بينع ا عتك ا ،دعبان ا دع ط ا ، ،نص 1999 ص ، 99 . للاغتسلاا ةنيزخ قفدت / لياجمإ نويدلا ل لأا ةليوط نويدلا لياجمإ / قوقح ةيكللما
لولأا لصفلا ةسسؤلما ةلويسو ةنادتسلاا ةسايسل ةقباسلا تاساردلاو ةيرظنلا سسلأا ثلاثلا عرفلا : ةنادتسلاا دودح سفن ع درامتتتتتتتتتتتتتتس د ا ج ت لاا ليمخ في د ت ا ، لا ل امعب ط تن ك ذ ن اه م ق د أنلات ىلع دلمسا ا ا ل لقت ا س درامتسلاا سه ذه ل امع ا ه لي :ي 1 أ. بسنلا :ةيلكيلها يه لمع ق ديم لقت عجمتلمت لا ز تت درامتسلاا دلمسا ع س لام لأا دة لخا تي ا معت م لاض ينائامل في د د لاصت دلمسا ا . ب . ةيطغت فيراصلما ةيلالما : ي ات ل ياز ءم ل ا لى درامتسلاا لى سخوت س اين ص ا د ا لي ت ع ل لقت حعنلأا ،د ف تتتتتص ا ا لج ي لات ن ا ممع لنمق ا ىلع ميمتتتتتلمت ا عجمتي د قان د تتتتتلمر درامتتتتتتسلاا لى لنمق ا ىلع ليملات ا ، اذ ا لا اكيم درن ق اين تتتص ا د ا لى سقن ل لاعلأا برتعت هذه د تتتلما ا دلا دتتتة ا د ج نظر كا ا ذ مختلمي س ق لنمق دلمسا ا ىلع ميملمت ا ا لج ذ تخا نانق ليمخ ا ه مع . ج . رطامخ ريريرسعلا ليالما : برتعت ا سه ن خ ا د ا تي ا ا زت صم ءم ل ع قنلا ا لى درامتتتسلاا ا لج ي لات اذه نطخ ا عجمتي ىلع ييرتتتتتلم دتتتتتلمتتتتتسا ا ير تتتتتلمت ا م تا ىلع لمتتتتتتلم دايزلخا ا ل امع انيمقت دايزخل ىلع لم ا يرصق ا ، طسمت ا ليم لجلأا . هجامت دتتتلمتتتسا ا دي تتتصتقلاا ل ص ميمع ا ا نمتتتة و ت لاا لى ،ليملات ا أ لتف لى أايقلاا نامة س سلأا لز ات ا اع ضعب لمةلأا د غب يرفمت ليملات ا مز ا صان لاثتسلا اك في ضعب لا لحا د للاع لمصلحا ىلع لام لأا علطتت ضعب قم ا يذ ا ا اكلا ا ن ع لمتي في وت صنلا ا ،دين لاثتسلاا يلاف هذه د لحا برتعت أ نق طبن ا هذله ،دلكتتش ا ث اكخ دتتلمتتسا ا ا لمتتصلحا ىلع هج تد ا ليمخ دلاتتصب دتقا ا لج ممع وت صنلا ا دين لاثتسلاا في ن ظترا لمة ن ص ليملات ا هلات ا لع . :عبارلا عرفلا موهفم هتيارظنو ليالما لكيلها :لاوأ ليالما لكيلها فيرعت
اين عت ا ا دعملامج ء طع اكيم
ل لك لي ا :يلي لا 1 دلم لار نمقنز ملامح و ص ،هن ذ ه س جن ، 99 .لولأا لصفلا ةسسؤلما ةلويسو ةنادتسلاا ةسايسل ةقباسلا تاساردلاو ةيرظنلا سسلأا • ( يمتالها نتعي 1989 ) لتتك لها لي ت ا " هتربأ دل كتشت ن تص ا تيت ا لتص ت ا أتشا ا ىتلع لامت متبه لتيمخ ان لاثتتسا ص ، للاتتشت ىتلع دتف نتة اع ا تيت ا نمتكتت ت ا ممتك ممتصلخا ءامتس ر كلت نة اع ا دليم لجلأا ليرصق جلأا ل ." 1 • هفنعي نيام ا " (1999) هربأ د لا ليمخ لي جم ا مجم ان لاثتتتتتتتتسا دتتتتتتتلمتتتتتتتسا ا ، لثلاتي ك ذ عر تع عملط ا ". 2 لا نعي لك لها لي ا هربأ ك ذ ءزتا ص لخا لام لأع دتتتتتتتتتة لخا درامتتتتتتتتتتسلاا د ا دلثلات ا في نام ا دلائام ا "
،
اكيم ن سجيي لك لها لي ا د ا ا د ا ل دتتتلمتتتسالا لنمتتتص ا تي ا سكعت ن تتتص ا د ليملات ا التخ لهمة ". 3 :اينثا الما لكيلها تيارظن لي :يلي لا ،د ل له لير ك ا لمسا ا هن تتخ تي ا لنلملا ا يانظا ا لثلاتت أ. ينب نزاوتلا زايتملاا :سلافلإا ةفلكت عافتراو يئابلجا :يلي لا ف لثلاتت 4 o رثلأا يئابلجا ةنادتيريريريرسلال : برتعا Masulis (1988) ثلأا ن يئ تا درامتتتتتتس ملمحا ل لأا لك ل ،لي ا انظر د تتة لخ تتصتقلاا في د ينتتو ا ع تتلمب مئاملا ا د ا دجم ا ا اع درامتتتسلاا . لب قي اذه ز ت لاا يئ تا يذ ا ضلايخ ا دلالكت درامتتتتسلاا درن ق دلالكتب لام لأا دتتتة لخا نثلأع بيلتتتلم ا ع لاتنلا ل لات ا س ف دتتتلمتتتسا ا عمضم ليملات ا . ا اتسا لى د ضنلا ا دلئ ق ا نبأ دلمسا ا دققلمحا دي ن مبلا له ا ل صلات درامتسلاا ا لاختل ا ءعع ا بيينو ا . o فيلاكت سلافلإا : معت هذه ا كت ا لى ا كت ا تي ا للاحتت دتتتلمتتتسا ا تي ا هجامت عمعتتتة في نمق ص ىلع ء فم ا ازت ع ص ه تج يرغ ا ، لثلاتت هذه ا كت ا تتتتتس تتتتتس في اين تتتتتص ا دينا لإا دقلعت ا س فلإع ، 1 ش ش ن لا لس في د ق طت د ل لاعلأا نش في لي ا لك ل ل ملمحا ل امع ا ،ن ن آ لمسا ا ( ليلال لي ا ن لاع قمس في دجنم ا د ر نلأا د ع ا دت لم ا 1997 -2001 ،) ةرانلما ةلمج مع ا ، 01 ، مللمجا 14 ، ،ن نلأا ، ا لآ دع ج 2008 ص ، 58 2 هلملار ،هب لم ا جن ا . 3 ،ينهز دل قع رثأ لكيلها ليالما ىلع ءادلأا ليالما ةسسؤملل يداصتقلاا -ةسارد ةلاح ةيردلمبا ةيوهلجا عيزوتل طسولا زاغلنوس زكربم يرضلحا عيزوتلا للاخ ةلقروب ةترفلا ( 2012 / 2014 يس لن ذ ،) ، حعن يمة ق دع ج ، دلقن ،نئازتا 2014 / 2015 ص ، 6 . 4 ،دطسمت ا ليرغص ا لمسا ا ليمخ ل ه لم سئ ق ا لمتا ،ب هم ا م ع نا ا ثحابلا ةلمج مع ا ، 07 ، 2009 / 2010 ص ، 317 -318 .لولأا لصفلا ةسسؤلما ةلويسو ةنادتسلاا ةسايسل ةقباسلا تاساردلاو ةيرظنلا سسلأا اكيم اتتتس هذه ا كت ا طقف لى ليملات ا ،درامتتتتسلاع يه ا كت ا دلب ق ا ز ت يئ تا ن تتتش ا ه في لنقلا ا دقب لم ا . ب . جذونم Miller و Modigliani : دينظا ا هذه ممقت 1 ا ل لاع اع م مت تي ا ل غتتتتتتتتتتتتتتتسلاا حعنا دينظاب ىلاتتتتتتتتتتتتتتلمي ىلع Miller و Modigliani دينظر ىلع ملاتعي يذ ا وذملاا ا اذه نمتتتتتتتتتتصت في ينتل ن ينب اه ز نم ث ، قمتتتتتتتتتتلم ا .درزامت ا قملم ا دينظاب وي لا تينظر ىلالمت ك ذ ، ح ا لي ا (لىولأا ةلحرلما 1958 :) دعفان نثلأ م مع نث ،د ينتتتتتتتو ا نث ن درامتتتتتتتتسلاا ( بي يجلإا نثلأ ص تتتتتتتصت ا ،)د ا لن خلال بيلتتتتلم ا نثلأا دطتتتتسامب دتتتتة لخا لام لأا دي ن ل لأ ك لها نمكي د لحا هذه في ي لي ا ل .دلمسا ا دلا ق ميمد في (ةيناثلا ةلحرلما 1963 ) بيينتتتتتتتتتتتتتتو ا ا لاخت ا د لب ق د تتتتتتتتتتتتتتة لعلاب ،د ينتتتتتتتتتتتتتتو ا نث ن تعلاا في ذ لأا : ا نميم ا هذه لمتتتتتلم ن لا دتتتتلمتتتتسا ا دلا ق ىلع ب يج انث لائا نميمل نمكي و ،د ا اين تتتتصلال لث لأا ليملات ا لك ه د عتضم ا ماع ،ىتصقا درامتتسا لمتتلم ماع ه لع لتصنح يذ ا لك لها ك ذ مه دتلمتسالال .يع لاتجا ل س ن ن مب ق لكشب دة لام ن مب دلمسا د ر قع ا يرف ا نياثلا بلطلم : راطلإا يرظنلا ل ةلويسل ن ب د م تتتتتتلم ع دتتتتتتة لخا لاينعت ا سه علط ا اذه في أنعر متتتتتتس نانتتتتتتضلأا تتتتتتلمر عر ج لى ت ت . اع دجم ا ا اهتيهماو ةلويسلا فيرعت :لولأا عرفلا :لاوأ ةلويسلا فيرعت ( مقا ا أنع نعي مج" : ىلع )د م لم ا نفمت ا مقا ا دعملا ن لاثتس دةنم ا في صتقلاا عيج ،لك ،دين ت ا ما ا لم دين تا ئا م ا ه ف تتتتتتتو ل امت ا مقا ا مه ه تتتتتتتو ا نىع ع مقا ا أنع مم لا ينب ز لات ا 1 ص ،هن ذ ه س جن ،يشينق اسمي يس س اب س ا 359 .
لولأا لصفلا ةسسؤلما ةلويسو ةنادتسلاا ةسايسل ةقباسلا تاساردلاو ةيرظنلا سسلأا ما ا في لمجامت ا لجلأ ئا م ا دين تا ئا م ا ه ف تتتتتتتتو ل امت ا مقا ا مه تتتتتتتتسام ا نىع ع مقا ا أنع ينب دين ت ا " 1 . نعت اكيم ه لع :ين م لا هف د م لم ا اي 2 :يمكلا موهفلما ،ديمقر لى لهمتتتتتتة ليمد لىا دتتتتتتلمتتتتتتسا ا لا لنمق ل ا د م تتتتتتلم ا لىا مم لا ا اذه نظاي د ا ليلا ا ل مقر لى ليمد اكلا ا لمتتتتتتتتتتتةلأا د لا ينب درن ق ا ل ا د م تتتتتتتتتتتلم ا س قت ،مم لا ا اذله قف ا كلت ديمقا ا ج ت لاع ذ اي ،ليلا ا مجم ا د لا ىلع د م لم ا س قت في ه لاتعلا هق ض مم لا ا اذه ىلع ل ا س ن ل ياز أايقلاا ا لع لمتتتتتتتتتتتتصلحا اكلا ا د م تتتتتتتتتتتتلم ا مم لا ا اذه نيثتتتتتتتتتتتتتلمي ،مقر لىا ليمحتل دلب ق ا .حعنلأا • :قفدتلا موهفم مقر لىا ليمحتل دلب ق ا ا مجم ا د لا ىلع د م تتتتتتتتتلم ا لى نظاي يذ ا مم لا ا مه .لام لأ لن لأا ن ص ا ا ه لع لمصلحا اكيم ا ف و دا ع ليف ل لي ت ع اكيم اينعت د م تتتلم ا ىلع " نعت د م تتتلم ا بأ لنمق دتتتلمتتتسا ا ىلع ليمد لهمتتتة لى ر ديمق و اكلاتت ا امتتتس ص ازت ا في م ا ا ل يرتتتصق ماع ، ق قحتتتتسا مقت ر م عتتتلم تتتلم ا د م ب طبن تتتةلأا لم امت ا د مصلخع م امت ا د فنع د ضم ا ا لي دلمسالال في ليلا ا ليرصق جلأا ل ، ط تنت لمق ض اع د م س دلمسا ا بم م ل نفمت هفمت ا يمقا ا في تص ا ا دطتشرلأا ،د ل غتشت ا ف نإ ن هفمت ا قا ا يم في تص ا ا دطتشرلأا د ل غتشت ا جم اذ ف نيعي ن اه تتتوئ ف ر يامق اكيم لنا لإ دتتتلمتتتسا ا ن ه مختتتتلمت في تتتسمت لأا ر تتتش دط دين لاثتتتتسلاا في لمت ميم ا نميم ليم د لجلأا " 3 . :اينثا ةلويسلا ةيهمأ د م تتتتتلم ا د ت ات لث د جن لخا ان لأ ك ذ د ل ام ا لنا لإا ا لك دتتتتتة د ت لثخ د م تتتتتلم ا نبأ ا يرث اه ن ي ،س تتسلأا دلة ينتتضنق ا تتلمتتسا ا هذه ن ث بح د م تتلم ا ل تتش ا ني عت لا دبحان ا تتتتتلمتتتتتسا ا ء فم ا طتتتتتتلمت لا ص ازت ع لاتتتتتتسا ن ، ق قحتتتتتتسا م عام في دل ن اكيم ل تتتتتش ا هذه لث نان 1 ،ع طلخا ملامح ملامح مهسأ دئاوع ىلع هرثأو ليالما ءادلأا تاسسؤلما ةهماسلما ن لاع ، يزمت ا نشال م نا ،لى لأا دع ط ا ، ،ن نلأا 2010 ص ، 85 . 2 ،لزة بيقع ليالما ءادلأا ىلع ليالما يريريريريريريريريريريرسالا ماظنلا قيبطت تايريريريريريريريريريريرساكعنا تايريريريريريريريريريريرسيريريريريريريريريريريرسؤملل ليالما قويريريريريريريريريريريرسلا في ة ردلما د ن ، هانمت نتتتتتتتتتتتتتتتتو ملامح دع ج ، ، تتتتتتتتتتتتتتتتلمب لنك -،نئازتا 2016 / 2017 ص ، 122 . 3 ،م لمه اب ةيدايريريريريريرصتقلاا ةيريريريريريرسيريريريريريرسؤلما ءادأ مييقت في ليالما ليلحتلا رود – ا نلا بيلح ةيريريريريريرسيريريريريريرسؤم ةلاح ةيريريريريريرسارد -مي قلب بي دع ج ،يتتتتتتتتتس لن ذ ، ، ن تتتتتتتتتلملالت ،نئازتا 2015 / 2016 ص ، 58 .
