أثر إدارة السيولة على عوائد البنوك التجارية

ةيبعشلا ةيطارقميدلا ةيرئازجلا ةيروهمجلا

صلاوب ظيفحلا دبع يعماجلا زكرلما

ةليم فو

رييستلا مولعو ةيراجتلاو ةيداصتقلاا مولعلا دهعم

مسق

رييستلا مولع

ةيراجتلا مولعلاو رييستلاو ةيداصتقلاا مولعلا :ناديملا : عجرملا ... / 2020 :عرف رييستلا مولع :صصختلا ةيلام ةرادإ

م

كذ

ناونعب ةر

:

ساملا ةداهش لينل ةلمكم ةركذم

يف رت

رييستلا مولع

" صصخت

ةيلام ةرادإ

"

ـعإ

ــــــ

لا دادــ

ةبلط

:

فارشإ

:

ةجيدخ ةديمح نب

-

ديلو فيطل

ناهرون جوجاق

ةشقانملا ةنجل

ذاتسلأا بقلو مسا ةعماجلا ةفصلا ماهس يواسيع ظيفحلا دبع يـعماجلا زـكرلما ةـليم فوصلاوب اسيئر ديلو فيطل ةـليم فوصلاوب ظيفحلا دبع يـعماجلا زـكرلما اررقمو افرشم ةزمح يدواد ةـليم فوصلاوب ظيفحلا دبع يـعماجلا زـكرلما اشقانم

ةيعماجلا ةنسلا

2019

/

2020

ىلع ةلويسلا ةرادإ رثأ

دئاوع

ةيراجتلا كونبلا

قم ةلاح ةسارد

ا

ومع نيكنب نيب ةنر

يم

ن

)رئازجلا(

املع اندزو انعفني ام انملعو انتملع امب انعفنا مهللا

اندعاوس هب يوقو ،انقيرط ملعلاب ئ ضأ مهللا

انئازع نم هب ددشأو

مهفلا رونب انمركأو مهولا تاملظ نم انجرخأ مهللا

ملحلاب انقلاخأ نسحو ،ملعلا ةفرعمب انيلع حتفا و

كنم انبرقي يذلا عفانلا ملعلا انقزرا مهللا

سمو رملأا تاتش نم انظفحأ كللاجو كتزعب مهللا

بلقتو رقفلا لولحو ربقلا باذعو ردصلا قيضو رضلا

ننمأو ربلا دعب قوقعلاو رسيلا دعب رسعلاو رهدلا

.رتسلاو ةيفاعلا ماودب انيلع

ةداهشلا لين ىلعو عضاوتلما لمعلا اذه زاجنا ىلع ينناعأ يذلا لله دمحلا

: ىلإ اهيدهأ يتلا

اهئاعدو اهتلاص يف ينتدناس نم ىلإ

...

.يبرد رينت يلايللا ترهس نم ىلإ

ينازحأو يحارفأ ينكراشت نم ىلإ

...

لمجأ ىلإ نانحلاو فطعلا عبن ىلإ

ةيلاغلا يمأ دوجولا يف ةأرما عورأ ىلإ ،يتايح يف ةماستبا

.ةميلس

حافك ايندلا نأ ينملع نم ىلإ

...

ةفرعلماو ملعلا اهحلاسو

ئيش يأب يلع لخبي مل يذلا ىلإ

...

ىلإ يحاجنو يتحار ىلإ ىعس نم ىلإ

زيزعلا يبأ ،نوكلا يف لجر زعأو مظعأ

.ناميلس

: يتوخإ يدنسو يتوق عبنمو يبلق ىلا سانلا بحأ ىلإ

،دمحم

.رامع ،ديعس،ديشر ،ناسح

يف ينتقفا رو ،ةياعرلاو دجلاب ينتطاحأ نم ىلإ ،ةايحلا يف ةيده لمجأ ىلإ

: يبلق ىلإ سانلا زعأ ىلإ ،ةايحلا بورد

ةديرف يتخأ

: اهتانبو ،نايفس يتخأ جوز ىلإ

ءلاأ ،دهش ،ليده

وزأ ىلإ

: مهدلاوأو يتاوخأ جا

.نيراد ،ةقيزر ،ةميرك ،ةنماي

ةركذلما يف يتليمزو ةبحملل ناونعو ةقيدصلاو تخلأا معن تناك نم ىلإ

:يتاقيدص ىلغأو زعأ ىلإ ناهرون:

ةدنر ،ملاحأ ،ةليبن ،ةريمأ،ءاعد

.ةماستبا اهعم تمستباو ةملك اهعم تملكت نم لك ىلإ

مهركذي ملو يبلق مهبحأ نم لك ىلإ

.يملق

.يعماجلا روطلا ىلإ يئادتبلاا روطلا نم ةذتاسلأا عيمج ىلإ

هركشب لاإ ليللا بيطي لا نم ىلإ

...

هتعاطب لاإ راهنلا بيطي لاو

. ..

لاو

هتدابعو هركذب لاإ ةايحلا بيطي

...

تاوطخلا عيمج يف ينتقفو نم

...

يلو

هللاج لج تاومس عبس يلاع نم تاوعد نم يبلق يف ام

...

غلب نم ىلإ

ةناملأا ىدأو ةلاسرلا

...

ةملأا ىدهو

. ..

ةمحرلا يبن

ملسو هيلع الله ىلص دمحم انديس

يتاينمأ لوأ مانت اهمادقأ تحت نم ىلإ

...

تاطحم لمجأ اهسأر قوفو

لبقلا

يتايح ةعمش اي كيلإ

...

يتنجو

...

اي

لملأا نحلو نانحلا عبن

...

يمأ

لمج قطنت يمأ دعب لهو

...

ءانع ينكراشو يتحار لجأ نم بعت نم يلإ

يتلحرو يراوشم

...

بردلا قيفر اي ..يتودقو يدنس اي

يبأ اي ...

ةمتعلا ئ ضت سيناوف يترذب عرز نم كيلإ

...

اضرلا نضح اي

...

ضبنو

ةدولما

...

يتدجو يدج

ولح ينومساق نم ىلإ

دحاو فقس تحت اهرمو ةايحلا

...

يتلئاعو يتوخإ

ةماستبا فلأ عومدلا نم اومسر نم ىلإ

...

بردلا ءاقفرو قدصلا عيباني

تامصب نيكرات ةساردلا تاونس ربع مهيب رادقلأا ينتعمجو هئاقشو هئانهب

يتاقيدص يتركاذ يف ءافولا

:

ةجيدخ ،نيرسن ،ىنم،حارف

ىركذ يبلق يف كرت نم لك ىلإ

ةبيط

يدهأ مكل

...

يدهجو يحافك ةرمث

...

هلىك ًم اكلاطها نيالإاعلل ةمحز ثىعبالإا ىلع ملاظلاو ةلاصلاو ،نيالإاعلا بز لله دمحلا

لجوصع

﴿

دٌد إِم وَح يٌّ إِ

وَ وَ نَّاا نَّنإِ وَ وَسوَ وَه نًْوَموَو ۖ إِه إِظنْ وَىإِل كُسكُى نْ وٌَ اوَمنَّهإِ وَ نْسكُى نْ وٌَ نًْوَموَو

﴾

ةزىط ًم ةًالآ

هلىكو ّ،ناملل

ﷺ

﴿

الله كُس كُى ّ وٌَ نْم

_{ل وَضانَّىلا إِس}

وَ

كُى ّ وٌَ نْموَل نًْوَم

﴾

اىللاخ لجوصع الله ىلإ هجىته

يرلا ءاىثلاو دمحلاب ،هدىجو همسىب اى لع لض تالإاو اهيصحث لا تلا همعىب اى لع معىالإاو

يف مهلعجً نأ الله ٌاظوو ،لمعلا اره شاجها ىلإ اىل و ذإ هتمظعو هتللاجب م لً

نازيم

مدلته اىه هلهلأ لض لاب ا ارتعاو ،ه لع زداللاو ًلذ يلو هها ،هالله مىً ،اىثاىظح

اهذاتطأ ىلإ اىٍسًدلث صلاخو اهاىتماو اهسى ب

﴿

د لو ف طل

﴾

ىلعو ةلاطسلا هره ىلع فاسشالؤ ٌىبلب ،مسه ليب هلض ثو اىل هتًاعسل الله هظ ح

هتحصو هلمع يف هل نزابً نأ الله ٌاظي ،اىل هثدعاظم

ًلو اهمطلا اشازتعاو اسخ ي ىتط اه صىل اهلىلىط تلا تامليلا تهاو امهم

اىثاهمأ ىلإ اهيمدك تحث ةىجلا تلعج ًم ىلإ اىثاملو هجىه اهلح ًم ةزذ اهي ىه

ٌاطأ اىئابأ اسىش ةا حلا يف ةات لو جىط ىلإ ،هدىجىب ةات لو بزد زاهأ ًم ىلإ

مهزامعأ يف الله

م وو ثحبلا اده ىلع اىتهاعإ يف مهاطو اهدعاط ًم لو سى و نأ ى سيه لاو

سىش ،مهسمع الله ٌاطأ اىتلئاع مهطأز ىلعو ،اهب اهزسم تلا تابىعصلا يطختل اىبهاجب

ةطازدلا تاىىط اعم اىمطالث ًًرلا قا سلاو ءاكدصالأ ة ايل ٌىصىم

سهرلاب صخاو ةًداصتكالا مىلعلا مظك ةرثاطأ ع مج ىلإ نا سعلاو سى لاب مدلته امه

ةسهرالإا ة كاىم ٌىبك ىلع ة كاىالإا ةىجل

.

صخلملا

:

باتكلاو نيثحابلا لبق نم اريبك امامتها لازت لاو تلان يتلا تاعوضوملا نم ةيحبرلاو ةلويسلا عوضوم دعي ، هفدهت ام اذهو نزاوتلا قيقحت ةيفيكو ةقلاعلا ةعيبط داجيإ يف ةيرئازجلا ةيراجتلا كونبلا يف دئاوع قيقحت ىلع ةلويسلا رثأ ةفرعم ىلإ ةساردلا ةلويسلا تابلطتملاب ءافولاو ةيلاعلا دئاوعلا نيب . لباقم يف ةيحبرلا تلادعم لاعأ قيقحتل اهكلامو اهيمهاسم يعس لظ يف أ ىلع مهلوصح اهيعدوم نامض دارأ ىتم مهلاوم وا ، ريغلا لاومأ ىلع مئاقلا اهلمع ةيصوصخ عم ، وأ اضارتقا ءاوس اضارقإ ةريبك رطاخمل ةضرع اهلعجي اهلاومأ سوؤر مجح رغص ببسبو، ، دهش يتلا تاروطتلاو تاريغتلا رثا اهت ةيكنبلا ةئيبلا ةيرئازجلا ، ةيداصتقلااو ةيلاملا ةملوعلل ةجيتنك اهتفرع يتلا تاحلاصلإا دعب . ينطولا كنب امهو نيماع نيكنب رايتخا مت ةنيعكو ةيرئازجلا كونبلا نم ةعومجم ةسارد لوح ثحبلا ةركف صخلتتو يجراخلا رئازجلا كنبلا و يرئازجلا ، ( ةدتمملا ةرتفلل 2013،2017 ةيدقنلا ةلويسلا ةبسن يف ةلثمتملا ةلويسلا بسن مادختساب ) ، ةينوناقلا ةلويسلا ةبسن ، ةيكلملا قوقح ىلع دئاعلا لدعم يه يتلاو ةلويسلا بسنلاب اهرثأت نايبل ةيحبرلا بسنو ، دئاعلا لدعمو تادوجوملا ىلع ةلويسلا تعفترا املك هنأ ىلع لدي ام اذهو ةيحبرلا بسن نم لضفأ تناك ةلويسلا بسن نأ هجاتنتسا مت ام مهأ نإ ةيحبرلا تضفخنا ، نيتبسن نيب ةقلاعلا نأ يأ ةيسكع ةقلاع يه . ةيحاتفملا تاملكلا : ةيراجتلا كونبلا ، ةلويسلا ، ةيحبرلا ، رطاخملا

Résumé :

La question de la liquidité et de la rentabilité est l'un des sujets qui ont suscité et suscitent toujours un grand intérêt des chercheurs et des écrivains, et c'est ce que l'étude vise à connaître l'effet de la liquidité sur la réalisation des rendements dans les banques commerciales

algériennes en trouvant la nature de la relation et comment parvenir à un équilibre entre des rendements élevés et le respect des exigences de liquidité. À la lumière de la recherche de ses actionnaires et propriétaires pour atteindre les taux de rentabilité les plus élevés en échange de la garantie à ses déposants qu'ils obtiennent leur argent quand ils le veulent, avec la

confidentialité de son travail basé sur l'argent d'autrui, qu'il soit emprunteur ou prêteur, et en raison de la petite taille de son capital, il la rend vulnérable à de grands risques, du fait des changements et de l'évolution de l'environnement bancaire algérien. Après les réformes que j'ai connues à la suite de la mondialisation financière et économique

L'idée de la recherche est résumée dans l'étude d'un groupe de banques algériennes et comme échantillon, deux banques publiques ont été retenues, à savoir la Banque nationale d'Algérie et la Banque étrangère algérienne, pour la période prolongée (2013-2017) en utilisant les ratios de liquidité représentés dans le ratio de liquidité, le ratio de liquidité légale et les ratios de rentabilité pour indiquer leur impact sur les ratios de liquidité qui sont C'est le taux de rendement des capitaux propres et le taux de rendement des actifs

La conclusion la plus importante est que les ratios de liquidité étaient meilleurs que les ratios de rentabilité, ce qui indique que plus la liquidité est élevée, plus la rentabilité est faible, ce qui signifie que la relation entre deux ratios est une relation inverse .

تاعوضوملا سرهف

تاـعوـضوملا ةحـفصلا ❖ ءادهلإا ❖ ريدقتلاو ركشلا ❖ صخلملا ❖ تايوتحملا سرهف I ❖ لوادجلا ةمئاق V ❖ ةينايبلا لاكشلأا ةمئاق VI ❖ ةمدقم أ :لولأا لصفلا .اهتينازيم ةرادإو ةيراجتلا كونبلا ➢ ديهمت 8 ➢ .ةيراجتلا كونبلا ةيهام :لولأا ثحبملا 9 لولأا بلطملا : ةأشن و ةيراجتلا كونبلا موهفم . 9 1 .ةيراجتلا كونبلا ةأشن 9 2 .ةيراجتلا كونبلا فيرعت 9 -يناثلا بلطملا : صئاصخ و فئاظو و ةيراجتلا كونبلا عاونأ . 10 1 كونبلا صئاصخ .ةيراجتلا 10 2 .ةيراجتلا كونبلا فئاظو 11 3 .ةيراجتلا كونبلا عاونأ 11 .ةيراجتلا كونبلا تاسايس :ثلاثلا بلطملا 12 ➢ ا ثحبملا يناثل : .موصخلا و لوصلأا ةرادإو ةيراجتلا كونبلا ةينازيم 15 -ةيراجتلا كونبلا يف موصخلا ةرادإو لوصلأا ةرادإ :لولأا بلطملا . 15 يراجتلا كنبلا ةينازيم :يناثلا بلطملا . 19 ❖ .لصفلا ةصلاخ 26 ةيراجتلا كونبلا يف رطاخملاو ةيحبرلاو ةلويسلا :يناثلا لصفلا . ➢ ديهمت 28

تاعوضوملا سرهف

➢ :لولأا ثحبملا ةيفرصملا ةلويسلا . 29 لولأا بلطملا : ةيفرصملا ةلويسلا موهفم 29 1 .ةلويسلا فيرعت 29 2 .ةيفرصملا ةلويسلا فيرعت 29 3 .ةيفرصملا ةلويسلا ةيمهأ 30 -يناثلا بلطملا : ةلويسلا ةرادإ تانوكم .ةيفرصملا 30 ةيفرصملا ةلويسلا يف ةرثؤملا لماوعلا :ثلاثلا بلطملا . 34 -ةيفرصملا ةلويسلا بسن سايق :عبارلا بلطملا . 34 -:سماخلا بلطملا ةيفرصملا ةلويسلا ةرادإ تايرظن . 37 ➢ ا ثحبملا يناثل : ةيراجتلا كونبلا يف ةيحبرلا . 39 -لولأا بلطملا : ةيحبرلا فيرعت . 39 1 .حبرلا فيرعت 39 2 .ةيحبرلا فيرعت 39 -:يناثلا بلطملا ةيحبرلا قيقحتل ةدعاسملا لماوعلا . 40 -ةيحبرلا بسن :ثلاثلا بلطملا . 40 -امهنيب ةنزاوملا ةيفيكو ةيحبرلاو ةلويسلا نيب ةقلاع :عبارلا بلطملا . 41 1 .ةيحبرلاو ةلويسلا نيب ةقلاعلا 41 2 .يراجتلا كنبلا يف ةيحبرلاو ةلويسلا نيب ةنزاوملا 42 -ةيراجتلا كونبلا ةيحبر يف ةرثؤملا لماوعلا :سماخلا بلطملا . 43 ➢ ا ثحبملا ثلاثل : رطاخملا .رطاخملا ةرادإو 46 -رطاخملا ةرادإو -رطاخملا موهفم :لولأا بلطملا . 46 1 .رطخلا فيرعت 46 2 .رطاخملا فيرعت 46 3 .رطاخملا عاونأ 46 4 .رطاخملا ةرادإ فيرعت 48

تاعوضوملا سرهف

-اهرداصمو ةلويسلا رطاخم فيرعت :يناثلا بلطملا . 50 1 -.ةلويسلا رطاخم ةيهام 50 1 -1 -.ةلويسلا رطاخم فيرعت 50 1 -2 -.ةلويسلا رطاخم رداصم 51 -ةلويسلا ةرادإ رطاخم نم دحلا طباوض :ثلاثلا بلطملا . 53 -لزاب ةنجل بسح ةلويسلا رطاخم ةرادإ :عبارلا بلطملا . 53 أ .لزاب ةنجل فيرعت 53 ب -.لزتب ةنجل نع ةرداصلا ةلويسلا رطاخم ةرادإ ئدابم 53 ❖ .لصفلا ةصلاخ 56 ةيراجتلا كونبلا ةيحبر ىلع ةلويسلا رثلأ يقيبطتلا راطلإا :ثلاثلا لصفلا . ➢ ديهمت 58 ➢ كنب( ةساردلا ةنيع ميدقت :لولأا ثحبملا BEA ، BNA ). 59 -ملا بلط :لولأا فيرعت لاب كنب يرئازجلا ينطولا BNA . 59 1 .هتأشن 59 2 .هفيرعت 60 3 .هماهم 60 4 .هفادهأ 61 5 يرئازجلا ينطولا كنبلل يميظنتلا لكيهلا BNA . 62 -ملا بلط ا يناثل : فيرعت لاب كنب يجراخلا رئازجلا BEA . 63 1 .هتأشن 63 2 .هفيرعت 63 3 -.هفئاظو 63 4 .هفادهأ 64 5 يرئازجلا ينطولا كنبلل يميظنتلا لكيهلا BEA . 65 ➢ كنبلا ءادأ ىلع ةلويسلا ريثأت ىدم :يناثلا ثحبملا ني ( BEA ، BNA ). 66

تاعوضوملا سرهف

كنبلا دئاوع ىلع ةلويسلا رثأ :لولأا بلطملا ( BEA ، BNA ) ةرتفلل 2013 -2017 66 1 نيكنب يف ةلويسلا ليلحت ( BEA ، BNA ) . 66 باسح :لولأا عرفلا .اهريغت ةبسنو ةيدقنلا ةلويسلا ةبسن 66 .ةيدقنلا ةلويسلا ةبسن :لاوأ 66 .ةيدقنلا ةلويسلل رييغتلا ةبسن :ايناث 67 .اهريغت ةبسنو ةينوناقلا ةلويسلا ةبسن باسح :يناثلا عرفلا 68 ا ةلويسلا ةبسن :لاوأ ةينوناقل . 68 ةلويسلل رييغتلا ةبسن :ايناث ةينوناقلا . 69 كنبل ةيحبرلا ةبسن باسح :ثلاثلا عرفلا ( BEA و BNA ) ةرتفلل 2013 -2017 72 :لاوأ تادوجوملا ىلع دئاعلا لدعم . 72 ةبسن :ايناث تادوجوملا ىلع دئاعلا لدعم ومن . 73 بسنو ةيكلملا ىلع دئاعلا لدعم باسح :عبارلا عرفلا .امهومن 73 :لاوأ ةيكلملا قح ىلع دئاعلا لدعم . 73 :ايناث ةيكلملا قح ىلع دئاعلا لدعم ومن ةبسن . 74 ❖ .لصفلا ةصلاخ 78 ❖ ةمتاخلا . 80 ❖ عجارملا ةمئاق . 84 ❖ ملا ةمئاق .قحلا

لوادجلا ةمئاق

لوادجلا ةمئاق

:

مقرلا ناونعلا ةحفصلا 01 ةيراجتلا كونبمل ةماعلا ةينازيم 19 02 نيكنبل ةيدقنلا ةلويسلا ةبسن BNA و BEA 67 03 نيكنبل ةيدقنلا ةلويسمل ريغتلا ةبسن BNA و BEA 68 04 نيكنبل ةينوناقلا ةلويسلا ةبسن BNA و BEA 69 05 نيكنبل ةينوناقلا ةلويسمل ريغتلا ةبسن BNA و BEA 70 06 نيكنبل تادوجوملا ىمع دئاعلا ةبسن BNA و BEA 72 07 نيكنبل تادوجوملا ىمع دئاعلا لدعمل ريغتلا ةبسن BNA و BEA 73 08 نيكنبل ةيكمملا قوقح ىمع دئاعلا لدعم BNA و BEA 74 09 نيكنبل ةيكمملا قوقح ىمع دئاعلا لدعم ومن ةبسن BNA و BEA 74

ةمئاق

لاكشلأا

لأا ةمئاق

لاكش

:

مقرلا ناونعلا ةحفصلا 01 ةيفرصملا ةلويسلا ةرادإ تانوكم 33 02 كونبلا ةيحبر يف ةرثؤملا لماوعلا 45 03 رطاخملا عاونأ 49 04 ةلويسلا رطاخم رداصم 52 05 ررااجللا ينطولا كنبلل يميننللا لكيللا 62 06 يلراخلا رااجللا كنبل يميننللا لكيللا 65 07 نيكنبلل ةلويسلا ةبسن BNA و BEA 71 08 نيكنبلل ةيحبرلا ةبسن BNA و BEA 75 09 ررااجللا ينطولا كنبلل ةيحبرلاو ةلويسلا ةبسن 76 10 يلراخلا رااجللا كنبل ةيحبرلاو ةلويسلا ةبسن 77

ةـــمدـــقم

:ةمدقم

ةمدقم

:

ناكم درجم اهنوك نم كونبلل ةرظنلا تريغتو ،اهتلاماعمو اهتاطاشن تدادزاو كونبلا لامعأ تعستا يتلا ةيلاملاو ةيكنبلا تامدخلا للاخ نم ،اماه ارود يدؤت ةيلام ةسسؤم ىلإ ،اهضارتقاو لاوملأا عيمجتل يف يويحلا اهرودل ةفاضإ عمتجملل اهمدقت قيقحتل هللاخ نم حمطت يدلاو .اهتيمنتو لودلا تايداصتقا ةمدخ ،ةيلاعلا رطاخملاو ،ةثيدحلا تاروطتلاب زيمتت لمع ةئيب لظ يف نيمهاسملا لاومأ ةدايزل حابرلأا نم ردق ربكأ تايجيتارتسا قفو اهتاطاشنو اهتلاماعم ةرادإ ىلع لمعلا كونبلا هده ىلع بجو ادل .ةديدشلا ةسفانملاو يسو قيقحت ىلإ امئاد كونبلا ىعست ثيح ،ةيحبرلا قيقحتو ةلويسلا تابلطتم نيب قيفوتلا نم اهنكمت تاسا اهيلع قلطي يتلا ةئجافملا نيعدوملا تابوحس ةيطغت ةيناكمإ مدع رطخ اههجويس لباقملابو نكمم دئاع ىلعأ .حيحص سكعلاو ةلويسلا رطخ داز ةيحبرلا تداز املكف ةلويسلا رطخ ه نم كونبلا يف ءادلأا ميقت هيلعو ميلسو ديج لكشب ةيحبرلاو ةلويسلا نيب نزاوي نأ كنبلا ىلع ان نأ كلذ .ةفلتخملا رامثتسا تاطاشن هجوأ ىلع فرعتلل يكنبلا لمعلا ةعباتم يف ةصاخ ةيمهأ اهل ةيراجتلا سم ريغو ةلطاعلا ةيلاملا دراوملاو لاوملأاب كونبلا ظافتحا ينعي ةلويسلا عافترا اهفيظوت مدع ينعي ام ،ةرمثت دئاوفب ةقلعتملا ءاوس تاقفنلا نم ريبك مجح لظ يف اذهو ،احابرأ اهل ققحتو دئاوع اهل ردت تلااجم يف كونبلا ىدل تاطايتحاك وأ كونبلا هده لخاد ءاوس ةلويسلا نم ردقب هظافتحا ةرورضو .ةماعلا وأ عئادولا .ةيزكرملا و ةلويسلا بسن مادختسا دعي لوصولل كونبلا ءادأ مييقت اهللاخ نم نكمي يتلا ةمهملا تاودلأا نم ةيحبرلا زكرملا ةقيقح حضاو لكشبو سكعت لا ةيلاملا ميقلا يف ةدرجملا ماقرلأا نلأ ءادلأل ةنكمم قرط لضفلأا ىلإ ه يف ةدوجوملا ةقلاعلا نع فشكتو ةيحبرلاو ةلويسلا بسنو ماقرلأا مزلتسي رملأا ناف اذل يلاملا .مئاوقلا اذ

:ةمدقم

:ةيلاكشلإا

نيعدوملا لاومأب ظافتحلاا لباقم ىعستو ،هزئاكر نم ةزيكرو ينطولا داصتقلال ضبانلا بلقلا يه كونبلا ،اهتاطاشنو اهفئاظو اهللاخ نم كلدو اهلاومأ رامثتسا ةجيتن حابرلأا يف لثمتت فادهلأا نم ةلمج قيقحتل :ةيلاتلا ةيلاكشلإا حرط نكمي قبس ام لك نمو ؟ ةيراجتلا كونبلا دئاوع ىلع ةلويسلا رثؤت فيك ه تحت جردنيو اذ :ةيلاتلا ةيعرفلا ةلئسلأا لاكشلإا ؟ ةيراجتلا كونبلا ةيحبر ىلع ةيفرصملا ةلويسلا رثؤت فيك هده ةعيبط امو ؟ ةيحبرلاو ةلويسلا نيب ةقلاع كانه له ؟ ةقلاعلا ةيراجتلا كونبلا اهلمعتست يتلا تاءارجلإاو تاودلأا مهأ يه ام ةرادلإ ؟ةلويسلل ةميلس ؟ةيراجتلا كونبلا ةيحبر ىلع ةرثؤملا لماوعلا نم ةلويسلا رطاخم ربتعت له

:تايضرفلا

ةصاخلاو ةماعلا اهينوكمب ةيراجتلا كونبلا ةيحبر ىلع ةلويسلا رثأت سكعلاو ةيحبرلا تلق ةلويسلا تداز املك ثيح ، ةيسكع ةقلاع يهو ةيحبرلاو ةلويسلا نيب ةقلاع دجوت .حيحص كونبلا اهيلع دمتعت يتلا تاودلأا مهأ نم ةرادلإ لا يه ةلويسلا ل ءوج ىلإ رتقلااو ، يزكرملا كنبلا نم ضا . ضورقلا يف رامثتسلاا مجح ةدايز وأ ضيفخت ، ةيلاملا تاسسؤملا . ةيراجتلا كونبلا ةيحبر ىلع ةرثؤملا لماوعلا نم ةلويسلا رطاخم ربتعت :ةساردلا ةيمهأ دعي يذلا يفرصملا عاطقلا وهو داصتقلاا تانوكم نم مهم عاطقل لوانت للاخ نم ةساردلا هده ةيمهأ نمكت يذلا رودلا للاخ نم داصتقلاا ءانب يف لاعف لكشب مهاسي نأ نكمي يذلاو داصتقلاا يف ةمهم لصو ةقلح مستت ةئيب يف لمعت اهنأ ثيح ، ةفاك ةيداصتقلاا تاعاطقلا ليومت يف هبعلي ل ، ةسفانملا دادتشاو روطتلاب اذ يسلا و تايجيتارتسلاا عجنأ ىلع ثحبلا اهيلع بجو صخو اهلوصأ ةرادإب ةليفكلا تاسا اهمو اهفادهأ قيقحتل اهيعدومل ةلويسلا تابلطتم ةيبلت ىلع اهتردقب ساسملا نود حابرلأا قيقحت يف ةلثمتملا ةيساسلأا

:ةمدقم

فادهأ :ةساردلا :يلي اميف ةساردلا فادهأ ىلجتت ةيراجتلا كونبلا ىلع اهرطاخمو ةيفرصملا ةلويسلا ىلع فرعتلا ةيراجتلا كونبلا ةيحبرو ةلويسلا نيب ةقلاعلا ةعيبط ةفرعم ةيحبرلاو ةلويسلا ىلع زيكرتب كلذو اهتارامثتساو اهدراومل كونبلا ةرادإ بيلاسأ ىلع فرعتلا طارفلاا نود امهحابرأ ميظعت يف كونبلا ةيناكما ىدمو ةيراجتلا كونبلا دئاوع يف ةلويسلا تارشؤم رثأ نايب . اهيدل يتلا ةلويسلاب يرئازجلا يجراخلا كنبلاو يرئازجلا ينطولا كنبلا نيب ةنراقملا -بابسأ رايتخا :عوضوملا هل انرايتخا نإ اذ :اهنم ركذن تارابتعا نم ديدعل ةجيتن امنإو ةفدص ديلو سيل عوضوملا -:ةيعوضوم بابسأ :يف لثمتت بلاطلل يملعلا صصختلا عم ثحبلا عوضوم قفاوت ثحبلا عوضوم يستكت يتلا ةغلابلا ةيمهلأا ةيحبرلاو ةلويسلا نيب ةقلاعلاب كونبلل طرفملا مامتهلاا يزو كونبلا ةيمهأ و لابقإ يف ةدا هف اهيلع دامتعلاا ذ ةيلاع ةءافكب اهتلويس ةرادإب مامتهلاا ةرورض يعدتسي ا ةلويسلا رطخ نم ليلقتلا نم اندعاست يتلا تاودأ ةسارد ةرورضو -:)ةيتاذ ( ةصاخ بابسأ :يف لثمتت )يفرصملا( يكنبلا لاجملا يف ةساردلل يصخشلا لويملا نم ثحبلا عوضوم صخي اميف ةفاضإ ميدقت يف ةبغرلا كونبلا ىدحإ ىلع ةيرظنلا ةساردلا طاقسإ للاخ رئازجلا يف ةطشانلا ةيراجتلا داصتقا ةيمنت يف ةلويسلا ةرادإ تاودأ هبعلت يذلا دئارلا رودلا

:ةمدقم

:ةساردلا جهنم

:امه نيجهنم فيظوت ىلإ يعسلا متي ةساردلا لحم ثحبلا ةيلاكشلإ ةيقيبطتلاو ةيرظنلا ةطاحإ ليبس يف :يفصولا جهنملا تانايبلا عمج نم اننكمي وهف يرظنلا راطلإا ضارعتساو فصول بسانملا جهنملا وهو لئاسولا ىلع فرعتلاو اهليلحتو ةلكشملاب ةطبترملا تامولعملاو دئاوع ىلع ةلويسلا رثلأ ةمزلالا طباوضلاو ةيراجتلا كونبلا -:يليلحتلا جهنملا نم تامولعملا عمج نم اقلاطنا كلذو ريخلأا لصفلا يف جهنملا اده مادختسا ثيح ( يرئازجلا ينطولا كنب BNA (يرئازجلا يجراخلا كنبو) BEA امهنيب ةنراقملاو ) :ةقباسلا تاساردلا يضح نم ريبك بيصنب ةيراجتلا كونبلا دئاوع ىلع ةيفرصملا ةلويسلا رثأ عوضوم ، ةغلابلا اهتيمهلأ اذهو ، لودلا نم ريبك ددع يفو تارمتؤملاو تايقتلملا يف تمدق يتلا تاساردلاو ثاحبلأا . ةيلاتلا ةقباسلا ةساردلا ىلع رايتخلاا عقو دقلو ❖ ةساردلا ىلولأا نم : دادعإ ةيفاعوب ةبلطلا هذه تءاج ، ركبوب ةيغاطو ، رباج شكوب نموم ، دلاخ يراجت فرصم ىلع ةيقيبطت ةسارد ، ةرطاخملاو دئاعلا ىلع اهرثأو ةيفرصملا ةلويسلا، ناونعب ةساردلا رخأو يملاسإ مولعو ةيراجتلاو ةيداصتقلاا مولعلا ةيلك ، يداولاب رضخل ةمح ديهشلا ةعماج ، ييستلا ر ، ةيداصتقا مولع مسق ، ةساردلا تلصوتو ىلإ : يه جئاتنلا ةعومجم روهمجلا نم عئادولا لوبق يأ ، ةيلاملا ةطاسولا ىلع اهطاشن زكتري ةيديلقت كونب يه ةيراجتلا كونبلا كونبلا سكع ، نامتئلاا حنمو . معد وأ لاملاب ءاوس دهجلا يف كيرشك ةيلمعلا يف لخدت يتلا ةيملاسلإا ةيملاسلإا وأ ةيراجتلا كونبلا ءادأ مييقتل ةلمعتسملا قرط نم ةرطاخملاو دئاعلا ةقيرط ❖ رثأ، ناونعب ةساردلا هذه تءاج، ملاسلاا فيس نودعس نب بلاطلا دادعا نم : ةيناثلا ةساردلا او ةماعلا ةيرئازجلا كونبلا نم ددعل ةنراقم ةسارد ، ةيراجتلا كونبلا يف ةيحبرلا ىلع ةلويسلا ةصاخل ةرتفلل 2013،2017 ةعماج ، 8 يام 1945 ،رييستلا مولع ةيراجتلاو ةيداصتقلاا مولع ةيلك ، ةملاق ييستلا مولع مسق ر : يه جئاتنلا نم ةعومجم ىلإ ةساردلا تلصوتو، كنبلا نم هكرادت متيس اهتلويس يف زجع ةيأ نأب ماتلا اهنيقيو يزكرملا كنبلا ىلع ةماعلا كونبلا دامتعا ملا ةريبك ةروصب يأ يزكر ىلإ دأ اذهو اهرييست فعض ى . دئاوعلا عجارت ىلإ -ام وهو دئاوع ةيأ ققحتلا اهنإف لباقم يف ةمخض ةيليغشت ءابعأب زاتمت ةماعلا كونبلل ةعبات تلااكو دوجو لكك كنبلا ةجيتن ىلع ابلس سكعني

:ةمدقم

:ةساردلا دودح

:ىلإ ةساردلا دودح ميسقت نكمي -:ةيناكملا دودحلا يرئازجلا ينطولا كنب( ةيراجتلا كونبلا نم ةنيع ىلع ةساردلا تمت BNA يجراخلا كنب، يرئازجلا BEA ) -:ةينمزلا دودحلا ( تاونس سمخ ىدم ىلع ةساردلا ءارجإ مت ةنس نم 2013 ةنس ىلا 2017 )

:ةساردلا تابوعص

فلتخت تابقعو تابوعص ثحب وأ ةسارد لكل نأ مولعملا نم ،ةساردلا نمزو ةئيبلاو عوضوملا فلاتخاب ىلإ اهرودب هميسقتب انمق ةساردلا هذه زاجنا ةرتف للاخ انتهجاو يتلا تابوعصلا ءاصحإ انناكمإب تاب هيلعو : نيقش :يرظنلا بناجلاب ةقلعتم تابوعص لغأف ، كونبلا يف ةيحبرلاو ةلويسلا نيب ةدوجوملا ةقلاعلا تلوانت يتلا عجارملا ةلق ةيهام تلوانت دق عجارملا ةيب يحبرلاو ةلويسلا ه نيب ةدوجوملا ةقلاعلا تلمهأو ة ذ نيريغتملا ني ىلع ةلويسلا رثأ سردت يتلا ةيبرعلا ةغلاب عجارملا ةلق دئاوع ةيراجتلا كونبلا :يقيبطتلا بناجلاب ةقلعتم تابوعص ( ملاعلا اهل ضرعت يتلا ءابولا ةمزأ انوروك لاو ) ت قاعأ ي ت بناجلا انل حرشل ةذتاسلأا عم لصاوتلا انل يقيبطتلا هلمع ةعيبط ىلع فرعتلاو نيكنبلا لمعب ةصاخلا ةيفاكلا تامولعملا ىلع لوصحلا ةبوعص ةيلاملا اهمئاوق نع حاصفلإا دعاوقب ةيرئازجلا ةماعلا كونبلا مازتلا مدع

:ةساردلا لكيه

ةيغبو ةمئلامو ةحيحص ةروص يف عوضوملا اذه ميدقت لجأ نم ءاطعإ هميسقتب انمق ليصافتلا نم هقح ةمدقم:ىلإ ، يقيبطت لصفو و نييرظن نيلصف ، ةمتاخب تهتناو وحنلا ىلع كلذ ضارعتسا نكميو يتلأا : نيح يف ، عوضوملل ماعلا حرطلا ةمدقملا تلوانت لولأا لصفلا ناونعب ناك ةيراجتلا كونبلا ةرادإو اهتينازيم اهانمسق دقلو ىلإ لولأا ثحبملا يف انقرطت ثيح ثحابم ةثلاث ةأشن اهيف انلوانت ةيراجتلا كونبلا ةيهام نع

:ةمدقم

يتلا تاسايسلا كلذكو ةيراجتلا كونبلا فئاظوو صئاصخو موهفمو ثحبملا يف امأ ، ةيراجتلا كونبلا اهعبتي كونبلا ةينازيم هيف انلوانت يناثلا اهلوصأ ةرادإو ةيراجتلا . اهموصخو ثحبملل ةبسنبلاف ، ةيراجتلا كونبلا يف رطاخملاو ةيحبرلاو ةلويسلا ناونع تحت ناكف يناثلا لصفلا يف امأ انقرطتو ةيفرصملا ةلويسلا هيف انثدحت لولأا ىلإ سايق ةقيرطو اهيف ةرثؤملا لماوعلا كلذكو اهتانوكمو اهموهفم لماوعلاو فيرعتلا هيف انلوانتو ةيراجتلا كونبلا يف ةيحبرلا ناونع تحت ناكف يناثلا ثحبملا يف امأ، اهبسن امهنيب ةنزاوملا ةيفيكو ةيحبرلاو ةلويسلا نيب ةقلاعلا كلذكو ةيحبرلا بسنلاو يف، اهيف ةرثؤملا لماوعلا ناك نيح رطاخملا موهفم نم لك هيف انلوانتو ةيراجتلا كونبلا ةيحبر ىلع اهرثأو ةلويسلا رطاخم ناونعب ثلاثلا ثحبملا ةرادإو ةيفيكو رطاخملا هذه نم دحلا طباوضلاو اهرداصمو ةلويسلا رطاخمو رطاخملا ةرادإ ةلويسلا رطاخم . لزاب ةنجل بسح هانصصخ دقف ثلاثلا لصفلا امأ ىلإ ردلا يف يجراخلا رئازجلا كنبو يرئازجلا ينطولا يكنبل ةيقيبطتلا ةسا ( نم ةدتمملا ةرتفلا 2013 ـ 2017 ينطولا كنب ةساردلا ةنيع ميدقت ناونعب ناك لولأا ثحبملا نأ ثيح ،) كنبلا ءادأ ىلع ةلويسلا ريثأت ىدم ناونع تحت ناكف يناثلا ثحبملا امأ، يجراخلا رئازجلا كنبو يرئازجلا ينطولا كنبو يرئازجلا . يجراخلا رئازجلا او تايصوت ميدقت اذكو عوضوملا نع ةلصوح ةباثمب ةماع ةمتاخ اريخأو للاخ هتسارد امت امل تاجاتنتس . ثحبلا

لولأا لصفلا

:لولأا لصفلا

كونبلا

ةيراجتلا

ةرادإو

اهتينازيم

ديهمت

:

نامتئلاا حنمو ، عئادولا لوبق ىلع اهطاشن زكتري يتلا ةيلاملا تاسسؤملا عاونأ نم اعون يراجتلا كنبلا ربتعي هذهل نوجاتحي نيذلا كئلوأو ةضئاف لاومأ مهيدل نيذلا كئلوأ نيب طيسو ربتعي موهفملا اذهب يراجتلا كنبلاف ، كنبلا دعيو ، لاوملأا اهسردنس يتلا صئاصخلا لضفب اذهو داصتقلاا يف نييلاملا ءاطسولا مهأ نم يراجتلا . ىرخلأا ةيلاملا تاسسؤملا نع اهب درفنت يتلاو لصفلا اذه يف لصفلا اده يف لواحنس ةيراجتلا كونبلا ىلع فرعتلا : نيثحبم ىلإ لصفلا اذه مسقت للاخ نم كلذو ➢ حبملا ا ث لولأ : ةيهام كونبلا ةيراجتلا . ➢ يناثلا ثحبملا : . موصخلاو لوصلأا ةرادإو ةيراجتلا كونبلا ةينازيم

:لولأا لصفلا

كونبلا

ةيراجتلا

ةرادإو

اهتينازيم

حبملا

ث

لولأا

:

ةيهام

ةيراجتلا كونبلا

نتلا اهيلع موقت يتلا تاسسؤملا مهأ نم ةيراجتلا كونبلا دعت ام للاخ نم كلذو ، ةيداصتقلاا ةيم نم هب موقت يدؤت امو ، لامعأ ه يدؤت يتلا تامدخو فئاظو نم ىلإ لكل يرورضلا ليومتلا ريفوتو، داصتقلاا ةءافك عفر . هجو لمكأ ىلع اهطاشنب مايقلل تاعاطقلا

:لولأا بلطملا

أشن

موهفمو

ةيراجتلا كونبلا

( ايلاطيا بونج ةيقدنبلا ةنيدم يف سسأ دق يراجت فرصم لوأ نإ ةيلاملا تايبدأ ريشت 1157 ىلاوت مث ) فرصم لوأ اشن مادرتسمأ ةنيدم يفف ،تقولا كلد يف ةيسيئرلا ةيراجتلا ندملا نم ددع يف فراصملا روهظ ( ماع 1609 ( ماع ارتلجنا كنب اشن ندنل يفو ) 1694 ( ماع اسنرف كنبو ) 1800 كنب ةملك تءاجو .) BANK) ةيسنرفلا ةملكلا نم ) Banque) ةيلاطيلاا ةملكلاو ةنازخلا ىنعمب ) Banca) عتو ) وأ بتكملا ين .ايلاطيا يف ةغاصلا وأ راجتلا نم ددع هيف سلجي ناك يذلا ناكملا وأ ةلواطلا 1 تلااصيإ رادصإ لباقم نيعدوملا لاومأ نولبقي ابوروأ يف غايصلا و نييبارملاو راجتلا ناك ثيح لوادتلا يف اماع لاوبق ىقلت تذخأ تلااصيلإا كلت نأ ةفرايصلا ظحلا دقو ،ةعيدولا غلبمب عاديإ تاداهشو مهعئادو بحسل نومدقتي لا عئادولا هده باحصأ ناو ،تامازتللاا ضعبب ءافولل ةنيعم بسنب لب ةدحاو ةعفد عفدي لكشلا اذهب كنبلا دخأ انه نمو اهضارتقاب مايقلاب هل ىحوأ امم فارصلا ىدل ةدمجم عئادولا يقاب ىقبتو ،بسحف ةعيدولا ظفح وه عاديلإا ةيلمع نم ضرغلا دعي ملو ،نيعدوملا عيجشتل عئادولا باحصأ ىلإ دئاوف اذهبو ،ةدئاف ىلع لوصحلا ىلإ علطتلا لب ميدقتو ،ةدئاف لباقم عئادولا يقلت لاجم يف كنبلا طاشن روطت .اضيأ ةدئاف ءاقل عئادولا هده ىلع ءانب ضورقلا 2 -ةيراجتلا كونبلا فيرعت : " ةملك يهو ةيلاطيلاا ةغللا ىلإ كنب ةملك لصأ دوعي B A N C O سلجي يتلا ةبطصملا ينعت يتلاو " ةلمعلا ليوحتل نوفارصلا اهيلع ، روطت لا نع ربعيل اهانعم م ضن تلامعلا لوادت و دع اهقوف متي يتلا ةد ، مث بعت اريخأ تحبصأ ضنملا هيب دجوت يذلا ناكملا نع ر .دوقنلاب ةرجاتملا هيف يرجت و ةد 3 ميدقت لمشت يتلاو ةيفرصملا لامعلإا يطاعتب اهل صخر يتلا كونبلا كلت يه اضيأ اهفيرعت نكميو ق اميسلا ةيفرصملا تامدخلا )راعشلإ ةعضاخلاو ،لجلأو ،ريفوتو ،بلطلا تحت( ةفلتخملا اهعاونأب عئادولا لوب 1 -‘ ،يلعلا ديمح دعسأ ا ةيراجتلا فراصملا ةراد ، عيزوتلاو رشنلل ةركاذلا راد ، ،ىلولأا ةعبطلا ، ندرلأا ، نامع 2013 ص ، 17 . 2 -نيمأتو كونب ،ةيداصتقلاا مولعلا يف ريتسجاملا ةداهش لينل ةلمكم ةركذم ،ةينورتكللإا ةراجتلا تايدحتو ةيراجتلا كونبلا ،ناميإ يناعلا مولعلا ةيلك ، ،رئازجلا ،رييستلا مولعو ةيداصتقا 2006 ص ، 3 .ةروشنم ةركذم ، 3 عجرم هسفن ص ، 3 .ةروشنم ةركذم ،

:لولأا لصفلا

كونبلا

ةيراجتلا

ةرادإو

اهتينازيم

هيب حمسي ىرخأ ةقيرط ةيأب وأ ضارقلإاب ايئزج وأ ايلك رامثتسلاا يف كنبلل ىرخلأا دراوملا عم اهلامعتساو مقر كونبلا نوناقلا نم ةداملا( نوناقلا 24 ةنسل 1971 .) 1 -جتلا فرصملا ناب لوقلا نكميو تحتو ةيراجلا ةفلتخملا عئادولا لوبقب ةصصختم ةسسؤم لك وه يرا عاونأ ةفاك حنمتو مهيلع وأ ءلامعلا نم ةبوحسملا كوكصلا لصحتو تادامتعلاا حتفتو لجلأا وأ بلطلا وأ يراقعلا ليومتلا سيئرلا اهلمع نوكي يتلا فراصملا ربتعت لاو ىرخأ ةيفرصم لامعأ ةيأب موقتو ضورقلا وأ يعارزلا اهريغ نع ةيراجتلا فراصملا زاتمتو ،ةيراجت فراصم بلطلا تحت عئادولا لبقت لا وأ يعانصلا .ةيراجلا عئادولا قلخو لوبق يف اهصصخت وه 2 و دارفلأا عئادو لبقت يتلا ةاشملا كلت وه يراجتلا كنبلا " فيرعتلا اده ىنبتن فيراعتلا هده للاخ نم تحت تاسسؤملا و تائيهلا ىمستو ن فلسلا و ضورقلا حنم يف عئادولا هده مدختست مث ،لجلأ وأ بلطلا ةيراجلا تاباسحلاو بلطلا تحت عئادولا لوبق وه اهريغ ىلع اهزيمي ام مهاو عئادولا فراصمب انايحأ ، جتنيو " دوقنلا قلخب ىمسي ام كلد نع Money création ) .") 3

و صئاصخ :يناثلا بلطملا

فئاظو

و

عاونأ

ا

ةيراجتلا كونبل

-:ةيراجتلا كونبلا صئاصخ ةيلاملا تاسسؤملاو فراصملا ةيقب نع اهزيمت يتلا صئاصخلا نم ةعومجمب ةيراجتلا فراصملا مستت :صئاصخلا هده مهأ يلي اميفو ىرخلأا 4 1 :جردتلا أدبم كنبلا دعب يفرصملا زاهجلا يف ةيناثلا ةبترلا يف عقت ةيراجتلا فراصملاف يذلا يزكرملا لئاسولا نم ديدعلاب فراصملا هده ىلع فارشلإا و ةباقرلا ماهمب موقي يذلا ،يفرصملا مرهلا ةمق يف عقي .ةيدقنلا ةسايسلا تاودأ اهيلع قبطي يتلا 2 :عونتلاو ددعتلا ةيلحملا قاوسلأا نم ديدعلا يف عونتت و ددعتت ةيراجتلا فراصملاف و ،ةيجراخلاو حبرلا يف ةلثمتملا ةيقوسلا صرفلا ربتعتو ،يراجتلا فرصملا لمعل ةيفارغج دودح كانه سيل هعسوتو فرصملا لمعل ددحملا يسيئرلا لماعلا 3 -:عئادولا ديلوت ام للاخ نم ةديدجلا ةيراجلا عئادولا ديلوتب ةيراجتلا فراصملا موقت نم هيب موقت ةدوجوم نكت مل ادوقن لثمت ةيراجلا عئادولاف ةفلتخملا ةيلاملا قارولأا يف رامثتسلااو ضارقلإا تايلمع لصلأاب ، فلتختو ،دوقنلا فئاظو ءادأ ىلع ةرداقو ماع لكشب ةلوبقم اهنوك نم دوقنلا ةفص دمتست يهو 1 -معلا ،الله دبع نيمأ دلاخ ،ةيفرصملا تايل عيزوتلاو رشنلل لئاو راد ، ،نامع ،ندرلأا ، ،ةسداسلا ةعبطلا 2009 ص ، 35 . 2 ،ةيزكرملا فيراصملاو كونبلاو دوقنلا ،ينوجلعلا دومحم دمحم ،قلاحلا يماس ديعس عيزوتلاو رشنلل ةيملعلا يروزابلا راد ، ،ندرلأا ، ،ةيبرعلا ةعبطلا ،نامع 2010 ص، 57 -58 . 3 ،داصتقلاا ئدابم ،تاقيرع ىسوم دمحم يبرح رشنلل لئاو راد ، ،نامع ،ندرلأا ، ،ىلولأا ةعبطلا 2006 ص ، 212 . 4 لا ،عيزوتلاو رشنلل ءافص راد ،ةيفرصملا تاجتنملا قيوست ،رونسلا حاتفلا دبع دايإ ط ،نامع ،ىلولأا ةعب 2015 م -1436 ص ،ه 47 -48 .

:لولأا لصفلا

كونبلا

ةيراجتلا

ةرادإو

اهتينازيم

نلا فئاظو ءادأ ىلع ةرداقو ماع لكشب ةلوبقم اهنوك نم رداصم فلاتخلااب دوقنلا رداصم فلتختو ،دوق يه يزكرملا كنبلا اهردصي يتلا ةينامتئلاا دوقنلا ربتعت نكلو ،يراجتلا كنبلا فادهأو لاكشأ نيابتو ضغب ةيبسنلا اهتميق يف لثامتت نأ امك ،فرصملا يف ةيدقنلا تادحولا عيمجل ددحملاو ديحولا ردصملا .ناكملاو نامزلا فلاتخا نع رظنلا -اظو ةيراجتلا كونبلا فئ : .ةثيدح فئاظوو ةميدق ةيديلقت فئاظو ،نيمسق ىلإ ةيراجتلا كونبلا فئاظولا ميسقت 1 أ -:ةيراجتلا كونبلل ةيديلقتلا فئاظولا 1 -:ةيلاتلا عاونلأا نم عئادولا فلأتتو اهعاونأ فلتخمب عئادولا لوبق 1 -1 ود لجلأا عئا : زوجي لاو يراجت فرصم ىدل عدوت ةعيدو لاإ اهنم ءزج بحس وأ اهبحس اهبحاصل اهيلع قفتملا ةدملا ءاضقنا دعب . 1 -2 عئادو بلطلا تحت نأ اهبحاص عيطتسيو طرش وأ ديق نود فرصملا ىدل عدوت )يراجلا باسحلا(: نم عونلا اده ىلع ةدئاف كنبلا عفدي لاو ،فرصملل يمسرلا ماودلا ءانثأ ءاش تقو يأ يف اهنم بحسي .عئادولا 1 -3 ئادو ع راعشإ تحت ةينمز ةرتف فرصلا راطخإ دعب لاإ اهنم بحسلا اهبحاصل نكمي لا يتلا ةعيدولا : .اهيلع قفتم 2 .ةددعتم تارامثتسا وأ ءلامعلل ةحونمم هضورق لكش ىلع يراجتلا فرصملا دراوم فيظوت ب -:ةيراجتلا كونبلل ةثيدحلا فئاظولا ةيومنتلا مهعيراشمو اهلامعأب قلعتي امب ءلامعلل ةيرامثتسا تامدخ ميدقت .ةيمنتلا عيراشم ليومتلا يف معدلاو ةمهاسملا .ةينكس عيراشم ليومت يف معدلاو ةمهاسملا -.ءلامعلا حلاصل ةيراجتلا قارولأا ليصحت -.ءلامعلا باسحل اهظفحو ةيلاملا قارولأا عيبو ءارش .نامضلا تاباطخ رادصإ .جراخلل ةلمعلا ليوحت -.ةيحايس تاكيش رادصإ -ةيراجتلا كونبلا عاونأ : ةعومجملا قفو كلدو ،هل نامتئلاا ميدقت وأ هليومتب صتخت يتلا عاطقلا بسح ةيراجتلا كونبلا عاونأ مسقت ريياعملا نم :يلي ام ىلإ مسقت يهف كلذبو اهدوجو ناكم اهمهأ 2 1 -،كونبلاو دوقنلا ،يركبلا سينأ يفاص ديلو ، ،ىلولأا ةعبطلا ،عيزوتلاو رشنلل لبقتسملا راد ندرلأا ةنس ،نامع ، 2008 ص ، 112 -114 . 2 ،رونسلا حاتفلا دبع دايإ هركذ قبس عجرم ص ، 50 -51 .

:لولأا لصفلا

كونبلا

ةيراجتلا

ةرادإو

اهتينازيم

1 -:ةيعرفلا فراصملا ةدع للاخ نم ةيفرصملا اهتامدخ مدقتو ةكرشلا سفنل ةرادم وأ ةكولمم ةيلاملا تاسسؤملا نم عون يهو دق .فرصملل يسيئرلا زكرملا للاخ نم عورفلا هده ىلع ةباقرلا متيو ،رثكأ وأ دحاو ناكم يف عورف كانه ثدحي ةيديلقتلا لامعلأا ةفاكب موقت اهنكل ،عورفلا نم ةمدقملا ةيفرصملا تامدخلا يف نيعم فلاتخا :لثم ةيراجتلا فراصملل -لجلأا ريصق نامتئلاا ميدقت .يبنجلأا فرصلا تلااجم يف لماعتت امك ،لجلأا طسوتم نامتئلاا 2 -:ّةضباقلا ةيكنبلا تاكرشلا يف ءاضعلأا تاكرشلا نيب نواعتلاو ،اهل ةعباتلا لاومأ سوؤر يف ةيلعفلا ةمهاسملا ساسأ ىلع موقت ةكراشملا وه )ملأا ةكرش( ةضباقلا ةكرشلل يساسلأا ضرغلا ناف امومعو ،نلعم راكتحا نود ةعومجملا ةدع وأ ةكرش لامسأر يف هل ةديلو وأ ةعبات ىرخأ تاكرش ا. ضرغ نيناوقلا ضعب ددجتو ةضباقلا ةكرشلا حمست لاو ،اضيأ اهيف ةيلاملا قارولأا ةظفحم ةرادإو ،اهيلع ةرطيسلل ىرخأ تاكرش لامسأر يف ةمهاسملاب .رخأ يداصتقا طاشن يأ سرامت نأ 3 :ةيلودلا فيراصملا بتاكم للاخ نم امإ كلذ متي ثيح ةيجراخلا ةيلودلا قاوسلأا يف ملأا فرصملل عسوتلا نع ةرابع يه ثمتلا اهمدقي يتلا ةيفرصملاو ةيلاملا تامدخلا نم ريثكلا فراصملا هده مدقتو .عورفلا للاخ نم وأ لي اهيلع ةلثملأا نمو ،ملأا فرصملا SAMBA , HSBC, STANDARD CHARTERED 4 -:ةلماشلا فراصملا تاعاطقلا عيمجلو ةيفرصملاو ةيلاملا تامدخلا عيمج ميدقتب موقت فراصم يهو ، لا ةلماشلا ةفريصلاف نم تاعاطقلا عيمج عم لماعتت اهنأ لب ،نيعم عاطقب اهطابترا ثيح نم صصختلا موهفم ىلع موقت لا فراصملا نم عونلا اده نأ امك .ةيدجم تارامثتسا ىلإ اهيف تارخدملا هيجوت ىلع اهتردق للاخ عاطق ىلإ هنامتئا دجوي لاو ،دحاو عاطق ىلع هليومت رداصم يف رصتقي هتامدخ مدقي وهو ،نيعم .اهيدل ليمعلا هيب ظفتحي يذلا ديصرلا نع اديعب ةيفرصملا 1

ةيراجتلا كونبلا تايسايس :ثلاثلا بلطملا

ةفاكو ،اهادمو ،اهتعيبط ددحتو اهتايلمع كونبلا هده اهللاخ نم مكحت يتلا يه ةيراجتلا كونبلا تاسايس تاسايسلا هده لثمتتو ،هيب موقت امب لصتي ام ةلويسلا ةسايسو ةيحبرلا ةسايسب يهو ،رطاخملا ةسايس و : يلي امك 2 1 ،قباس عجرم ص 51 . 2 قلخ نسح حيلف ، ،كونبلاو دوقنلا راد يملاعلا باتكلا عيزوتلاو رشنلل ، لا ط ، ،ىلولأا ةعب ندرلأا ،نامع ، 2006 م ص ، 345 .

:لولأا لصفلا

كونبلا

ةيراجتلا

ةرادإو

اهتينازيم

1 :ةيحبرلا ةسايس هل يساسلأا فدهلا نأ رابتعاب اهتيحبرب ةصاخ ةسايس ذختت ةيراجتلا كونبلا نأ ذ ه كونبلا نّأ نيح يف ،نكمم حبر ىصقأ قيقحت ىلإ لوصولا يف زكتري ،اهنم ةصاخلا تاذلابو ،كونبلا ناو ةصاخ ،حبرلا اهنيب نم ةيساسأ فادهأ ةدع قيقحتل ىعست نأ نكمي ةلودلا اهكلتمت يتلا ةيراجتلا : يلي ام ىلإ لوصولل يراجتلا كنبلل ايرورض ربتعي حابرلأا قيقحت فدهلا 1 لثمتت يتلاو ،دادسلا مدع رطاخمب قلعتملا كلت ءاوس ،كنبلا اهل ضرعتي يتلا رطاخملا ةهجاوم لا نويدلاب ،اهريغو ةيلاملا قارولأا ةظفحم يف تارامثتسلاا ةميق ضافخناو ،اهليصحت متي لا يأ ،ةمودعم بلطل نيعدوملا هجوتو ،رئاسخب يراجتلا كنبلا باصي امدنع ةيرابجلإا ةيفصتلا نع ةمجانلا رطاخملا وأ ريغو ،سلاتخلاا و ةقرسلا رطاخمب لصتت نأ نكمي يتلا ىرخلأا رطاخملاو ،اهعئادو بحس .اه 2 لمع يف تاعسوتلاب مايقلا لجا نم لاملا سأر تاطايتحا ةدايز لجا نم ةمهم ربتعت حابرلإا نإ قيقحتل حابرلأا مادختسا ةداعإ قيرط نع ةيرامثتسلااو ،اساسأ ةيضارقلاا هتايلمع للاخ نم يراجتلا كنبلا .كلذ 3 وملأا سوؤر باحصأ عيجشت لجا نم ةيرورضو ةمهم ربتعت حابرلأا نإ لامسأر يف باتتكلاا ىلع لا ليومتل ةجاح ةلاح يف اهرادصإب موقي يتلا تادنسلا ءانتقا قيرط نع وأ ،مهسلأا ءارش قيرط نع كنبلا .عسوتلا لجا نم وأ ،تايلمع 4 ةدايز ةجيتن هتايلمع عاستاو ،هعم لماعتلا ةدايز يلاتلابو ،يراجتلا كنبلا يف ربكا ةقث رفوت حابرلأا نإ .هحابرأ و ،دحاولا مهسلل ةيحبرلا ةدايز امنإو ،قلطم رادقم وأ مقرك حابرلأا ةدايزب طقف لثمت لا حابرلأا ةدايز فده قيقحت نم لادب يلاح حبر قيقحتل زربي ليضفتلا نأ ثيح ،حابرلأا قيقحت هيف متي يذلا تقولا كلذكو صحلا يف نلآا ةققحتملا حابرلأا مادختسا ةداعإ نكمي ثيحبو ،اقحلا حبرلا اهنم دئاع ىلع لو ، ليلقتو .لوطأ ةينمز ةرتف دعب حبر قيقحت نع ةمجانلا رطاخملا 2 :ةلويسلا ةسايس ةجرد ىصقأ ريفوت لجا نم يراجتلا كنبلا اهذختي يتلا تاءارجلإا ةفاكب لثمتتو وم نم ربكلأا ءزجلا لكشت ةيراجلا عئادولا نلاو ،هيدل حاتت يتلا دراوملل مادختسا دنع نكمم ةلويس درا نيعدوملا تابلط ةيبلت ىلع رارمتساب ارداق نوكي نإ هيلع ناف اذهل ،هيدل عئادولا نمو ،يراجتلا كنبلا مهعئادو ىلع اذه نيعدوملا بلط ناو ةصاخ ،مهلاومأ اهيف نوبلطي يذلا تقولا يف مهعئادو ىلع بحسلاب عئادو اهنوك ببسب ،راظتنلاا وأ ريخأتلا وأ ليجأتلل لباق ريغ ةيراجلا ريفوت مدع نأ ذإ ،بلطلا نيح ةدايز ىلإ يدؤي دق اذهو ،يراجتلا كنبلاب مهتقث نيعدوملا دقفي هذه ةيراجلا مهعئادو ىلع بحسلا ةيناكمإ امكو ،سلافلإا ىلإ كنبلا ضرعي نأ نكمي يذلا رملأا ،تلااحلا هذه لثم يف عئادولا ىلع تابوحسلا دل ةلويسلا صقن ةجيتن كونبلا ضعبل لاعف ققحت ةلويسلا نأ امك ،عئادولا ىلع بحسلا تلااح دايدزاو ،اهي ىلع رارمتساب ادعتسم نوكي ثيحب ،هعم نيلماعتملا تابلط ةيبلت ىلع ةرداق اهلعجت يراجتلا كنبلا ىدل .اهيلإ مهتجاح زربت يتلا تلايهستلاو ضورقلا مهحنم

:لولأا لصفلا

كونبلا

ةيراجتلا

ةرادإو

اهتينازيم

ب ظفتحت يتلا ةلويسلاو مبو ،رخلأ كنب نم فلتخت يراجتلا كنبلا اه نم ددحتت يتلا ضارغلأا عم قفتي ا تناك املك ثيح ،هيدل عئادولا لكيه تاذلابو هدراوم لكيه ةعيبط بسحو رخلأ تقو نم فلتختو ،اهلجأ نمض عئادولا ةبسن تداز املكو ،ربكأ ةلويسب ظافتحلاا اذه بلطت املك ربكأ هدراوم نمض عئادولا ةبسن تداز املك ،لكك عئادولا يلامجإ نم ةيراجلا .حيحص سكعلاو ،ربكأ ةلويسب ظافتحلال ةجاحلا ىلع بلطلا داز املك ربكأ ةلويسب ظفتحي نأ هل يغبني ةلويسلا ةسايس راطإ يف يراجتلا كنبلا نأ امك .سكعلابو ،هعم نيلماعتملا لبق نم نامتئلااو ضورقلا هده عم بسانتت ةلويسب ظافتحلاا ةيراجتلا كونبلا ىلع ضرفت عئادولا ةكرح ناف قبس ام ىلإ ةفاضإ ةلويسب ظافتحلاا يضتقي هذه بحسلا غلابم ةدايزو عئادولا ىلع بحسلا تاكرح ةدايز نأ ثيح ،ةكرحلا نلا ،ةريبك نوكت نأ نكمي عئادولا ىلع بحسلا ةيلامتحا نأو ةصاخ ،سكعلابو ربكأ نوكت عئادو كلانه ،ربكأ ةلويس دوجو كلذ بلطت املك ةعيدولا بحس لامتحا ا داز املكو ،لقأ اهيلع بحسلا ةيلامتحا .سكعلابو 1 3 :ةرطاخملا ةسايس ةجرد ليلقت لجأ نم اهذاختا ةيراجتلا كونبلل نكمي يتلا تاءارجلإا ةعومجم يهو ل ةحاتملا ةيدقنلا دراوملل اهمادختسا يف ةرطاخملا للاخ نم كونبلا هده لواحت ثيحبو ،اهيد اهتءارجأ قيقحتو كنبلا ةملاس نامض يأ ،اهتايلمعل اهتسرامم دنع ةرطاخملا نم ةنكمم ةجرد ىندأ ىلإ لوصولل :للاخ نم هل ناملأا 1 سأر_ هذه دايدزابو ،كنبلاب مهتقث معديو،نيعدوملل ناملأا قيقحت يف ايساسأو امهم ارود يدؤي يذلا لامل قثلا ريغ رئاسخ ةيأ باعيتسا يأ صاصتماو ،عئادولا نم ربكأ ردق بذج يف كنبلا ةيناكمإ دادزت ة ةقث رثأتت نأ نودب ،هتاطاشنو هتايلمع ةعباتم نم هنكمي يذلا لكشلابو ،هلام سأر ىلع دامتعلااب ةعقوتم يبسنلا ةيمهأ ربتعت ةيراجتلا كونبلا يف لاملا سأر نأ نم مغرلاب ،ابلس نيعدوملا دراوملاب اسايق ةضفخنم ة نيمأتل نامض نع ةرابع لاإ وه ام لاملا سأر ناف يلاتلابو ،مادختسلال اهيدل ةحاتملا ىرخلأا ةيلاملا املا ةجيتنو .اهيدل عئادولا باحصأ مهو ،ريغلا لاومأ باسح ىلع متي كلذ نلا ،رئاسخ ةيأ صاصتما ،نكمم دح ىندأ ىلإ رطاخملا ةجرد ليلقت لجأ نمو ،قبس نع ناكملإا ردق دعتبت ةيراجتلا كونبلا ناف .سلافلإل ضرعتت لا ىتح ةينلاقع ربغ مادختسا هجوأ يف هل ةحاتملا ةيلاملا دراوملا مادختسا 2 1 عجرم قباس ص ، 348 . 2 عجرم قباس ص ، 352 -353 .

:لولأا لصفلا

كونبلا

ةيراجتلا

ةرادإو

اهتينازيم

موصخلاو لوصلأا ةرادإو ةيراجتلا كونبلا ةينازيم : يناثلا ثحبملا

،ةريبك ةيمهأ يراجتلا كنبلا ةرادإ اهيلوت يتلا ةماهلا فئاظولا ىدحإ موصخلاو لوصلأا ةرادإ ةفيظو ربتعت هضرعت ديازتو هتينازيمل ومنو عاستا نم هنع جتن امو ،ريخلأا اذه طاشن روطتو لظ يف ةصاخ رطاخملل و ىلإ تايدحتلا هذه لثم ةجلاعم ةمهم دانسإ حبصأ اذل .ةيلاملا و اهنم ةيراجتلا ،ةفلتخملا ارمأ ةيزكرم ةدح شاقنلا لمحتي لا .

بلطملا

لولأا

ةيراجتلا كونبلا يف موصخلا ةرادإو لوصلأا ةرادإ :

1 -موصخلاو لوصلأا ةرادلإ يميظنتلا لكيهلا : يف اهتناكم ىلع اساسأ فقوتي ،كنبلا لخاد موصخلاو لوصلأا ةرادإ ةفيظو هبعلت يذلا رودلا ةقيقح نإ ةعباتلا ىرخلأا فئاظولاو تادحولا فلتخمب اهتقلاع هرودب ددحي يذلاو ،ريخلأا اذهل يميظنتلا ءانبلا إ مسق ةفيظو ناف امومعو ،كنبلل هل مدقت نيأ كنبلل راشتسم ةباثمب يه ،كنبلا يف موصخلاو لوصلأا ةراد .كنبلا يف رارقلا ذاختا زكارمل ةيلبقتسملا ططخلا تاحرتقمو ،ةينقتلا تاساردلا ،ةيلولأا تامولعملا 1 1 -1 -كنبلا يف رارقلا ذاختا زكارم : ا ةرادإ سلجم :يه كنبلا يف راقلا ذاختلا ةيسيئر زكارم ثلاث دجوي ،موصخلاو لوصلأا ةرادإ سلجم ،كنبل ضرقلا رطخ سلجمو 1 -1 -1 -ةرادلإا سلجم : ايرود عمتجي ،ةيكلملا باحصأ نع نيلثممو ،عورفلا ءاردم ،كنبلل ماعلا سيئرلا نم لك ةرادلإا سلجم مضي ةداع .ةئراطلا فورظلا لاح يف ةيئانثتسا تاسلج دقعي نأ نكمي امك ،كنبلا طاشن صخت لئاسم ةشقانمل نم اهريغو هطاشن ريوطت تاحرتقم،ومنلا يف هتاحومط .كنبلل ىربكلا تاهجوتلا ةرادلإا سلجم شقاني ام .ةيجيتارتسلإا تارارقلا 1 -1 -2 -موصخلاو لوصلأا ةرادإ سلجم : :ةيتلآا ءاضعلأا موصخلاو لوصلأا ةرادإ سلجم مضي -كنبلا ةرادإ سلجم نم وضع موصخلاو لوصلأا ةرادإ ةيلخل نيلثمم تدعوأ لثمم 1 ـ ،ةنيطنسق يروتنم ةعماج ،تانيمأتو كونب ،ةيداصتقلاا مولعلا يف ريتسجاملا ةداهش لينل ةلمكم ةركذم ،ةيفرصملا ضورقلا ريعست ،ريمس يعسم ،رئازجلا 2007 -2008 ص ، 26 .

:لولأا لصفلا

كونبلا

ةيراجتلا

ةرادإو

اهتينازيم

كنبلل ةيلخادلا ةنيزخلا نع لوؤسملا بساحملا ريدملا -كنبلا لخاد طيطختلاو رييستلا ةبقارم نع نيلوؤسم -لوؤسملا كنبلل ةيداصتقلاا ةقرفلا نع لل ةماعلا فادهلأا لوح رودت ام ةداع يهف سلجملا اذهل ةلكوملا ماهملا نع امأ طاقنلا صخت يتلاو طاشن :ةيتلآا طاشنلل ةمئلاملا ةصاخلا لاوملأا مجحو كنبلا ةيحبر -كنبلل ةيقوسلا ةصحلا وأ ةينازيملا ومن ىوتسم طاشنلا تاعاطق بسحب جئاتنلا ديدحت ساسلأاب روحمتت يتلاو ،طاشنلا يف لخدتلا تايلآ وأ ةصاخلا رييستلا ئدابم فيرعتب اضيأ موقي امك كلوح لاملا سأر صيصختو ،ةيلاملا ةرطاخملا رييست تايلآ ةيلخادلا لزانتلا راعسأ ديدحت تايلآ -كنبلا لخاد شماوهلا ديدحت تايلآ كنبلا ليومت ةساسب ةعمتجم تايللآا هده ىمست ، ىمستف كنبلا ليومت ةسايسو ةماعلا فادهلأا عومجم امأ .رييستلل ةيلخادلا دويقلاب لا رييستلا ةسايس وأ .يلام 1 -1 -3 -ضرقلا رطخ سلجم : لاغلا يف مضيو صلأا ةرادإ سلجم ءاضعأ سفن ب لو موصخلاو ، عضو يف نمكت ةيسيئرلا هتمهم نأ ريغ يف ضرقلا رطخل ةماعلا ةعباتملا اذكو ،اهضارقإب حومسملا غلابملا ديدحت ،ضارقلإا ةماعلا طورشلا ىلع ءاوس هرييستب ةصاخلا تاسايسلا عضوو .كنبلا ةيلاملا وأ ةيراجتلا ةرئادلا 1 1 ص ،قباس عجرم ـ 27

:لولأا لصفلا

كونبلا

ةيراجتلا

ةرادإو

اهتينازيم

1 -2 -موصخلاو لوصلأا ةرادلإ ةعباتلا ماسقلأا : لخاد ةفيظو بسح لك ةصصختملا ماسقلأا نم ةعومجم ،موصخلاو لوصلأا ةرادإ يف مهاسي ام ةداع ةرادإ ماسقأو قير وتلا ةيلخ ،ةيلخادلا ةنيزخلا ،موصخلاو لوصلأا ةرادإ ةيلخ :اهنم ركذن ،كنبلا لوصلأا .ةيزكرملاأ موصخلاو 1 -2 -1 -موصخلاو لوصلأا ةرادإ ةيلخ : رطاخملا رييست ةصاخلا ةماعلا دعاوقلا عضو نع ةلوؤسملا ،ةيزكرملا موصخلاو لوصلأا ةرادإ ةيلخ دعت ،اهريدقتو كنبلا يف ةيلاملا امأ عضو وأ ،ضورقلا ةفلكت ىلإ اهليمحتو ليوحتلا شماهلا يف اهئاوتحلا ر نم تاصصخم ىلع )موصخلاو لوصلأا ةرادإ ةيلخ( اهتمهم رصتقت ثيح .اهتيطغتل ةفاك لاملا سأ ةرادلإا سلجمب ىقبي نيح يف راطخلإل ةيجلاعلا غيصلا حارتقاو ،ةيرودلا ريراقتلا ءاطعإ ،ةينفلا ةساردلا .ةمزلأا تارارقلا داحتا يف قحلا 1 -2 -2 ةيلخادلا ةنيزخلا : كنبلل ةيلخادلا ةنيزخلا موقت لاوملأا لقنب ةصاخلا طورشلا عضوو ،لاوملأل يلخادلا رييستلا ةفيظوب دختساب ةيلخادلا لزانتلا راعسأ ما ييمتلا يغبني ددصلا اده يفو ةيلخادلا ةنيزخلا نيب ز يزخلاو ، وأ ةيتاذلا ةن ةرحلا قوسلا ةطشنأ ةفاك ةرادإ يه اهتفيظو كنبلا لخاد ةيليغشت ةدحو نع ةرابع يه يتلا ، ،يلاملا ةيلاملا ةظفحملا رييست ،صاخلا كنبلا باسحل وأ ءلامعلا حلاصل ميقلا ءارشو عيب،ةيلاملا ةسدنهلاك وقت امك ،خلا...ءلامعلل ةروطتم ةيلام تاجتنم عيبب اضيأ م . 1 -2 -3 -ةيلخ ير وتلا ق : كلذو ،اهيقروت بجاولا ضورقلا رايتخاب ةصاخلا ريبادتلاو تاءارجلإا ةفاك ذاختاب قير وتلا ةيلخ موقت يف ضورقلا هده نوكت ام ةداعو ،اهفيرصت نامضو ،لوادتلل ةلباق ةيلام قاروأ ىلإ اهليوحت قيرط نع .اهقاقحتسا لجأ لوطو اهغلبم ربكب زيمتت اهنلأ ،ةيراقع ضورق بلاغلا 1 -2 -4 -ةيلاملا تايلامعلا ىلع ضرقلا رطخب ةفلكملا ةقرفلا : متهت ةصاخ ةدحو ىلإ ،كونبلل ةيلاملا تايلمعلا ىلع ضارقلإا رطاخم رييست ةمهم لكوت ام ةداع ه ةميقب ايلع دودح ديدحتو رطخلا اذه رييست طورش عضوب ذ ةمهم اهل لكوت كلذك تامادختسلاا ه مايقلا 1 1 ص ،هركذ قبس عجرم ،ريمس يعسم ـ 28 .