!"#$#%&'(&%)*#$+,-./%&'/"$0)'/$(00/"*+/"$1$2%/"$('$.3.2"$45$+"$2($6".7 &'/"8-./%&'/"$-9"/:"*&"$1$2($;/)+'.&%)*$&"<&'"22"$)/&=):/(0=%>'"$

Plate-forme internet sur la littératie

!!!"#$%&'()*+&%)"*,-.-!!!"()/)#$%&'"*,-0-121341- 4-

!"#$#%&'(&%)*#$+,-./%&'/"$0)'/$(00/"*+/"$1$2%/"$('$.3.2"$45$+"$2($6".7

&'/"8-./%&'/"$-9"/:"*&"$1$2($;/)+'.&%)*$&"<&'"22"$)/&=):/(0=%>'"$

567)($8-96676:;$<)%+-)+-=6+,)%>8)-=,%>/+$7$&(>7>/- -

-

?-#'9-$

?-(@,)&%)-7)-(@A*$()-$<(>B6+$>%)-C-D-68/-)8-9&>//)E-()-F(68-7@G+&7)/-;$'687-HFG;I-)+-(@6</)8*)-7)-'$J)8/- 7@)8/)>B8)')8+-$##>*>)(/-)8-K%68L6>/-M$&%-()-7A<&+-7&-*J*()-4E-$8+-*$8N)%BA-N)%/-(@A(6<$%6+>$8-7&-'$J)8- O-P>%)E-A*%>%)E-(>%)-6&-*J*()-4-7)-(@A*$()-%$'687)-Q"-R$+%)-*$8+%><&+>$8-)SM$/)-(@&8)-7)/-/$&%*)/-7)-*)-8$&:

N)6&-'$J)8E-/$&/-#$%')-7)-T&6+%)-/>+&6+>$8/-7@A*%>+&%)-M$&%-6MM%)87%)-C-(>%)"-U@686(J/)-M$%+)-/&%+$&+-(6- M%)'>V%)-/>+&6+>$8-7)-U)*+&%):A*%>+&%)-A')%B)8+)-M%$N>/$>%)-/&%-(6T&)(()-/@6MM&>)8+-()/-/&>N68+)/"-U6-*$8:

+%><&+>$8-6-M$&%-$<W)*+>#-7@A*(6>%)%-()-%X()-*$8/+>+&+>#-7)-(@A*%>+&%)E-7)-(6-M%$7&*+>$8-7@A*%>+/E-)8-+68+-T&)-'$:

+)&%-7)-(@6*T&>/>+>$8-7&-/J/+V')-6(M,6<A+>T&)E-($%/T&)-*)-7)%8>)%-)/+->8+AB%A-768/-&8)-*$'M$/68+)-*$':

'&8>*6+>N)-+)S+&)(()"-- -

-

@)&#7.2-#$

P>76*+>T&)-7&-K%68L6>/E-)8+%A)-768/-(@A*%>+E-A*%>%)-M$&%-(>%)E-)8/)>B8)')8+:6MM%)8+>//6B)- -

- - - - - - - - - - - - - - - - - -

!!"#$%&'!(%)*!+,*!-./&011%&234$%4!)+5!6%+$1./!)7!-./&+11!*%1!84$#9%&1!

!

!

A'&"'/"#$

567)($8-96676:;$<)%+E-'67)($8"/6676Y!6867$$"#%-

=6+,)%>8)-=,%>/+$7$&(>7>/E-*6+,"7)'6%+>8YB'6>("*$'- -

--567)($8-96676:;$<)%+-)+-=6+,)%>8)-=,%>/+$7$&(>7>/- 1-

!"#$#%&'(&%)*#$+,-./%&'/"$0)'/$(00/"*+/"$1$2%/"$('$.3.2"$45$+"$2($6".7

&'/"8-./%&'/"$-9"/:"*&"$1$2($;/)+'.&%)*$&"<&'"22"$)/&=):/(0=%>'"$

567)($8-96676:;$<)%+-)+-=6+,)%>8)-=,%>/+$7$&(>7>/- -

4B$6"$/C2"$+"$2,-./%&'/"$0)'/$(00/"*+/"$1$2%/"$$

K6&+:>(-()-%6MM)()%Z-U)-(68B6B)-)/+-&8-$<W)+-7@)8/)>B8)')8+-)+-7@6MM%)8+>//6B)-/*$(6>%)-#$876')8+6("-F$&%- (&>:'[')-7@6<$%7E-C-(@$%6(-)+-C-(@A*%>+E-'6>/-6&//>-M6%*)-T&@>(-#$87)-7)-'68>V%)-+%68/N)%/6()-+$&+)/-()/-6&+%)/- 7>/*>M(>8)/-/*$(6>%)/E-7&-/M$%+-)+-7)/-6%+/-6&S-,&'68>+A/E-6&S-/*>)8*)/-)+-6&S-'6+,A'6+>T&)/"-F$&%-

(@)8/)'<()-7&-M6%*$&%/-7)-(@A*$()-$<(>B6+$>%)E-(6-9&>//)-%$'687)-6-M$>8+A-+%$>/-*$'M$/68+)/-T&>-7A#>8>//)8+- ()-#%68L6>/-*$'')-$<W)+-7@)8/)>B8)')8+\-7AN)($MM)%-(6-*&(+&%)-7)-(@$%6(-)+-7)-(@A*%>+E-*$'M%)87%)-)+-M%$:

7&>%)-7)/-+)S+)/-$%6&S-)+-A*%>+/E-6*T&A%>%-()-#$8*+>$88)')8+-7)-(6-(68B&)"-U)-M6%>-7&-8$&N)6&-'$J)8- 7@G8+%A)-768/-(@A*%>+->8+%$7&>+-M6%-(6-=]]F4-M$&%-()-*J*()-4E-)/+-7@>8+AB%)%-*)/-+%$>/-*$'M$/68+)/-C-(6-#$>/E-768/- 7)/-/>+&6+>$8/-7>76*+>T&)/-M)%')++68+-6&S-A(VN)/-7@6'$%*)%-(@6MM%)8+>//6B)-7)-(6-(68B&)-7)-'68>V%)-*$,A:

%)8+)E-768/-/6-*$'M(A+&7)-M(&+X+-T&)-7)-'68>V%)-7>/M)%/A)"-P68/-*)-8$&N)6&-'$J)8-7)/+>8A-6&S-A(VN)/-7&-

*J*()-4E-()/-+%$>/-*$'M$/68+)/-BA8A%6()/-/$8+-7A*(>8A)/-)8-T&6+%)"-=)*>-/@)SM(>T&)-M6%-()-#6>+-T&)-(6-*$'M$:

/68+)-M$%+68+-/&%-()-#$8*+>$88)')8+-(>8B&>/+>T&)-)/+-/AM6%A)-)8-7)&SE-)8-%6>/$8-7)-/$8->'M$%+68*)-)8-7A:

<&+-7)-(6-/*$(6%>+A"-^8-$<+>)8+-6>8/>-H?&N)%B8)E-_6T&>)%E-U6+,>$8E-;>*,$`E-;$&V*,)-a-96676:;$<)%+E-1344I\-42- 7AN)($MM)%-(6-*&(+&%)-7)-(@$%6(-)+-7)-(@A*%>+E-12-*$'M%)87%)-)+-M%$7&>%)-7)/-+)S+)/E-b2--M6//)%-7)-(6-(68B&)-

$%6()-C-(6-(68B&)-A*%>+)-)+-D2-7>%)E-A*%>%)-)+-(>%)-7)/-'$+/"-

]8+AB%A/-6&S-7)&S-6&+%)/-*$'M$/68+)/E-()-M6//6B)-7)-(@$%6(-C-(@A*%>+-)+-(@>7)8+>#>*6+>$8:M%$7&*+>$8-7)/-'$+/E-

*$8/+>+&)8+-(@$<W)*+>#-*)8+%6(-7&-*J*()-4"-P68/-*)-/)8/E-(6-*$'M$/68+)-*&(+&%)(()-(>++A%6>%)-)+-(6-*$'M$/68+)- +)S+&)(()-/$8+-N&)/-*$'')-8A*)//6>%)/-)8-+68+-T&)-*67%)-/+%&*+&%68+-)+-/>B8>#>68+"-U@$<W)*+>#-T&>-()&%-)/+-(>A- )/+-7$8*-*)(&>-7@&8)-M%>/)-7)-*$8/*>)8*)-7)-()&%-#$8*+>$8-)+-7)-()&%/-M%$M%>A+A/-M%$M%)/E-M(&+X+-T&)-*)(&>- 7@&8-$<W)+-C-'6c+%>/)%"-P68/-*)-/)8/E-()/-M%$M%>A+A/-/*%>M+&%6()/-7)-(@A*%>+-6N)*-(@>7)8+>#>*6+>$8:M%$7&*+>$8-7)/- '$+/E-*$8/+>+&)8+-()/-*$'M$/68+)/-M%>$%>+6>%)/-#6>/68+-(@$<W)+-7@&8)-6++)8+>$8-/MA*>#>T&)-6&-M%)'>)%-*J*()E- 6N)*-&8)-M%$B%)//>$8-7)-(6-/>'M()-M%>/)-7)-*$8/*>)8*)-N)%/-()&%-/J/+A'6+>*>+A"--

=)-*67%)-A+68+-M$/AE-(6-()*+&%)-)+-(@A*%>+&%)E-6&-/)8/-7)-(6-M%$7&*+>$8-7@A*%>+/E-8)-%)'M(>//)8+-M6/-()/-'[')/-

#$8*+>$8/-6&-%)B6%7-7)-(@6*T&>/>+>$8-7)/-/J/+V')/-6(M,6<A+>T&)-)+-$%+,$B%6M,>T&)"-R$+%)-*$8+%><&+>$8-6- M$&%-$<W)*+>#-7@A*(6>%)%-()-%X()-*$8/+>+&+>#-7)-(@A*%>+&%)-H_6##%A-a-P6N>7E-4ddbIE-)8-+68+-T&)-'$+)&%-7)-

(@6*T&>/>+>$8-7&-/J/+V')-6(M,6<A+>T&)E-($%/T&)-*)-7)%8>)%-)/+->8+AB%A-768/-&8)-*$'M$/68+)-*$''&8>*6+>N)- +)S+&)(()"-

?M%V/-(@)SM$/A-7)-T&)(T&)/-%)MV%)/-+,A$%>T&)/-/&%-()-%X()-7)-(@A*%>+&%)-M%A*$*)1-M$&%-6MM%)87%)-C-(>%)E-&8)- />+&6+>$8-7>76*+>T&)-/)%6-7A*%>+)-)+-686(J/A)-/)($8-()/-*$'M$/68+)/-T&@)(()-M)%')+-7)-+%6>+)%-)8-*(6//)-)+- ()/-/+%6+AB>)/-T&)-()/-A(VN)/-M)&N)8+-J-6*T&A%>%"-=@)/+-(6-U)*+&%)2A*%>+&%)-A')%B)8+)-M%$N>/$>%)E-M%6+>*6<()- )8-4V%)-688A)-7&-*J*()-4-e6%'$/-HD-68/I"-

4B4$6,(00)/&$+"$2,-./%&'/"$+(*#$'*"$0"/#0".&%D"$0#3.=)2%*:'%#&%>'"$$

P68/-&8)-+)(()-M)%/M)*+>N)E-(6-()*+&%)-)+-(@A*%>+&%)-/$8+-686(J/A)/-'6W$%>+6>%)')8+-)8-%)(6+>$8-6N)*-(@&8>+A- '$+"-P)-*)-M$>8+-7)-N&)E-(6-()*+&%)-)+-(@A*%>+&%)-8)-%)'M(>//)8+-M6/-+$&W$&%/-()/-'[')/-#$8*+>$8/-H;>)<)8E- K6J$(-a-F)%#)++>E-4ddfIE-(6-()*+&%)-M)%')+-/&%+$&+-*,)`-()-W)&8)-)8#68+-(@6*T&>/>+>$8-7)/-/+%6+AB>)/-($B$B%6:

M,>T&)/b-H%)*$886>//68*)-7)/-'$+/-M6%-()&%-($8B&)&%E-()&%-)8N)($MM)-#>B&%6()-)+2$&-T&)(T&)/-M6%+>*&(6%>+A/- /6>((68+)/-7)/-()++%)/I-)+-M(&/-+6%7-*)(()-7)/-/+%6+AB>)/-$%+,$B%6M,>T&)/-H>7)8+>#>*6+>$8-*$%%)*+)-7)/-'$+/I"- g&68+-C-)(()E-(@A*%>+&%)E-(6-M%$7&*+>$8-7@A*%>+/E-M$&//)-(@)8#68+-C-M%)87%)-*$8/*>)8*)-7&-/J/+V')-6(M,6<A:

+>T&)-HK)%%)>%$E-1333I-)+-C-)8-#6>%)-&/6B)-M$&%-*$''&8>T&)%"-;6MM)($8/-T&)-()-/J/+V')-6(M,6<A+>T&)-/&M:

---

1-=$8#A%)8*)-]8+)%*68+$86()-7)-(@]8/+%&*+>$8-F&<(>T&)-7)-(6-;$'687>)-)+-7&-h)//>8"-

2-i$>%-6&//>-?&N)%B8)-)+-=,%>/+$7$&(>7>/E-*)-8&'A%$-

3-U@6*T&>/>+>$826MM%)8+>//6B)-7)-(6-(68B&)-A*%>+)-/&>+-+%$>/-A+6M)/-BA8A%6()/-T&>-M)&N)8+-/)-%)*$&M)%-)8+%)-)(()/\-&8)-A+6M)- ($B$B%6M,>T&)E-&8)-A+6M)-6(M,6<A+>T&)-)+-&8)-A+6M)-$%+,$B%6M,>T&)"-F$&%-&8)-/J8+,V/)E-N$>%-K6J$(-)+-_6##%AE-4ddd"-

--567)($8-96676:;$<)%+-)+-=6+,)%>8)-=,%>/+$7$&(>7>/- b- M$/)-(@6%+>*&(6+>$8-)8+%)-+%$>/-*$'M$/68+)/\-(6-*$886>//68*)-7)/-()++%)/E-(6-/)B')8+6+>$8-M,$8$($B>T&)-0-

%>')/E-/J((6<)/E-M,$8V')/-0-)+-(6-*$%%)/M$8768*)-M,$8$B%6M,>T&)E-6&+%)')8+-7>+-()/-(>)8/-)8+%)-()/-/$8/-)+- ()/-()++%)/"-

4BE$6,-./%&'/"$+(*#$'*"$0"/#0".&%D"$+"$.)99'*%.(&%)*$0(/$2"$&"<&"$$

U$%/T&@>(-/@6B>+-M$&%-(@)8#68+-$&-(@A(VN)-7)-*$''&8>T&)%E-(@6MM$%+-7)-(@A*%>+&%)-)/+-M(&%>)(-H96676:;$<)%+E- 133fI"-G(()-(&>-M)%')+-7)-M%)87%)-&8)-M$/+&%)-M%A*$*)-7)-/*%>M+)&%-A8$8*>6+)&%-)+-6>8/>-7)-*$'M%)87%)-(6-

#$8*+>$8-*$''&8>*6+>N)-7)-(@A*%>+"-U@A*%>+&%)-M)%')+-6&//>-C-(@A(VN)-7@$MA%)%-&8-+%6>+)')8+-/>B8>#>68+-7)- (@&8>+A-'$+E-M6%*)-T&)-*)-7)%8>)%-%)/+)->8/A%A-768/-(@&8>+A-+)S+)-6N)*-/)/-M%$M%>A+A/-)+-/6-7>')8/>$8-(>++A:

%6>%)"-G8#>8E-(@A*%>+&%)-M$&%-*$''&8>T&)%-/&MM$/)-&8)-6%+>*&(6+>$8-*$8/+68+)-)8+%)-()/-/J/+V')/-6(M,6<A:

+>T&)-)+-$%+,$B%6M,>T&)-7@&8)-M6%+-)+-()/-M%$M%>A+A/-7)/-B)8%)/-+)S+&)(/-7@6&+%)-M6%+"-?>8/>E-()-W)&8)-)8:

#68+2A(VN)-+%$&N)-(@$**6/>$8-7)-7A*$&N%>%-)8/)'<()-()/-7)&S-#$87)')8+/-7)-(@A*%>+\-()-*$7)-)+-(6-*$'M%A:

,)8/>$8E-+%$M-/$&N)8+-7>//$*>A/-768/-()/-/>+&6+>$8/-/*$(6>%)/-7@6MM%)8+>//6B)"-

4BF$6,-./%&'/"$"&$#($0/):/"##%)*$"*$#%&'(&%)*$#.)2(%/"$

G8-/>+&6+>$8-/*$(6>%)E-M(&/>)&%/-/>+&6+>$8/-7@A*%>+&%)-M)&N)8+-[+%)-*$8/>7A%A)/-M$&%-M)%')++%)-C-(@A(VN)- 7@)8+%)%-768/-()-'$87)-7)-(@A*%>+E-/68/-M$&%-*)(6-T&@>(-6>+-<)/$>8-7@6++)87%)-7)-/6N$>%-(>%)-6N68+-7)-M$&N$>%- A*%>%)"-j8)-/&**)//>$8-7)-T&6+%)-/>+&6+>$8/-7@A*%>+&%)-M)&N)8+-[+%)-M%$M$/A)/-6&S-A(VN)/-7&-=J*()-4E-C-M6%+>%- 7)-D-68/-H96676:;$<)%+-)+-6("E-133b2133kI"-G(()/-$8+-(6-M6%+>*&(6%>+A-7@[+%)-M)8/A)/-)8-+)%')/-7)-M%$B%)//>$8- M$&%-()-*J*()-)8-)8+>)%"-

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l-?&-*$8+%6>%)E-(6-M%$M$/>+>$8-7)-+%6N6>(()%-+$&+)/-()/-*$'M$/68+)/-)8/)'<()-7@&8)-M6%+E- )+-/)($8-&8)-M%$B%)//>$8-T&>-/&>+-()-*J*()-4-)8-)8+>)%-7@6&+%)-M6%+E-6-M$&%-$<W)*+>#-7)-M)%')++%)-C-(@A(VN)-7)- 7$88)%-&8-/)8/-M(&/-*(6>%-C-/$8-6MM%)8+>//6B)"--

G%:B4$H9I)J&"9"*&$+"#$#%&'(&%)*#70/)I2K9"#$+"$2".&'/"8-./%&'/"$('$.)'/#$+'$L3.2"$4$MNOP$(*#Q$

F(&/>)&%/-$<W)*+>#/-BA8A%6&S-/$&/:W6*)8+/-C-*,6*&8)-7)/-T&6+%)-/>+&6+>$8/-7A#>8>//)8+-()&%-M%$B%)//>$8E-'>/)- )8-AN>7)8*)-M6%-(6-%)*,)%*,)-)+-/&BBA%68+-T&)-()/-T&6+%)-/>+&6+>$8/-/$>)8+-6%+>*&(A)/-()/-&8)/-6N)*-()/- 6&+%)/-6&-*J*()-4"-

• U6!(%.$+4%:;.4#$+4%!;7%4<%,$%!=4>?#1>#4%!HUGGFI)/+-M%6+>T&A)-)8-4^V%)-688A)-7&-*J*()-4-HD-68/I"-G(()- M)%')+-C-(@6MM%)868+!7V/-/$8-)8+%A)-C-(@A*$()E-7)-1@#,?%1$#4!*+!4A&%!*%!&%.$%+4!%$!*%!1.4#=$%+4-)8-O-(>:

/68+-Q-)+-)8-O-A*%>N68+-Q"-](-N6-6>8/>-7>##A%)8*>)%-&B>4)&!%$!&B;.4#$E-*$'M%)87%)-(6-#$8*+>$8-.>77+,#.)C

---

4-U)/-/>+&6+>$8/:M%$<(V')/-/)-7A#>8>//)8+-M6%-()-#6>+-T&@)(()/-*$8/+>+&)8+-&8-7A#>-M$&%-(@A(VN)E-*)(&>-7@[+%)-M(6*A-)8-/>+&6+>$8-7)- 8$8:%AM$8/)->''A7>6+)E-)+-7$8*-7)-*$8/+%&*+>$8-7)-8$&N)(()/-*$886>//68*)/-A(6<$%A)/-)8->8+)%6*+>$8-6N)*-()/-M6>%/-)+- (@)8/)>B868+"--G(()/-/$8+-7>+)/-*$'M()S)/-768/-()-/)8/-T&@)(()/-+$&*,)8+-C-M(&/>)&%/-*$'M$/68+)/-C-(6-#$>/E-)8-()/-#,$;<4),$-()/-

&8)/-6&S-6&+%)/-)+-8$8-M6/-768/-()-/)8/-7@&8)-7>##>*&(+A-M$&%-(@A(VN)E-<>)8-6&-*$8+%6>%)-M&>/T&)-*)++)->8+AB%6+>$8-N>/)-C-(&>- M)%')++%)-7@6++%><&)%-&8-/)8/-*$''&8-6&S-*$'M$/68+)/-M$&%-(>%)-)+-A*%>%)"-

?*T&>/>+>$8-7)-(6-(68B&)- A*%>+)-6&-*J*()-4- UGGF---P?---h;---Fh^-

--567)($8-96676:;$<)%+-)+-=6+,)%>8)-=,%>/+$7$&(>7>/- D-

$#?%!*%!&B;.4#$E-7>##A%)8*>)%-&%!$%D$%!*%!&B#7)<%-H()-/>B8)-B%6M,>T&)-7&-/J'<$()-M>*+&%6(IE-)+-#>86()')8+-

%A6(>/)%-(6-,;.%11#$;!*%!.>,,)E$4%!&%1!&%$$4%1!=>+4!;.4#4%:&#4%"-

• U6-6#.$;%!F!&@)*+&$%-HP?I-)/+-M%6+>T&A)-7V/-(6-4^V%)-688A)-M&>/-*$8+>8&A)-)8-1^V')E-M6%#$>/-'[')-)8-b^V')- 688A)-7&-*J*()m-)(()-6'V8)-(@A(VN)-C-6MM%$#$87>%-()/-7>##A%)8*)/-)8+%)-(n$%6(-)+-(nA*%>+E-C-A8$8*)%-&8- G!>4)&!;.4#?)H&%!I'-C-%)MA%)%-(6-,)$+4%!1%<7%,$)&%!*%!&B;.4#$-H/)B')8+6+>$8-()S>*6()I"-U6-*#7%,1#>,!$%DC

$+%&&%-)/+-M(&/->8N)/+>)-T&)-768/-(6-UGGF-)+-(@A(VN)-)/+-'>/-)8-M%A/)8*)-7)-&B>4$/><4)=/%!.>,?%,$#>,C ,%&&%"--

• U)-"%D$%!*%!4;5;4%,.%!Hh;I-)/+-M%6+>T&A-)8-1^V')-)+-b^V')-688A)-7&-*J*()m-(@A(VN)-=4%,*!&+#C7J7%!%,!

./)4<%!&@;.4#$+4%!,>47;%!7)/-'$+/E-T&@>(-*,)%*,)-768/-&8-+)S+)-HN)%/68+-()*+&%)-7)-(6-/>+&6+>$8I-)8-

&+>(>/68+-7>##A%)8+)/-/+%6+AB>)/E-)+-T&n>(-*$M>)-)8/&>+)-M$&%-M%$7&>%)-/$8-M%$M%)-A*%>+-HN)%/68+-A*%>:

+&%)I"--

• U6-K4>*+.$#>,!$%D$+%&&%->4$/><4)=/#L+%!HFh^Q$*$'M(V+)-(n)8+%A)-768/-(nA*%>+-C-(6-#>8-7&-*J*()-HD^V')- 688A)I-M6%-(6-=4#1%!%,!./)4<%!#,$;<4)&%!*%!&)!=4>*+.$#>,-768/-/)/-6/M)*+/-C-(6-#$>/-7)-+)S+&6(>+A-HM%$:

M%>A+A/-7)/-B)8%)/E-*$,A%)8*)-)+-*$,A/>$8-+)S+&)(()E-)+*"I-)+-7)-/*%>M+&%6(>+A-HM%>8*>M6()')8+- (@$%+,$B%6M,)E-768/-/)/-7>')8/>$8/-M,$8$B%6M,>T&)-)+-/J8+6S>T&)I"--

-

K6&+)-7)-M$&N$>%-7AN)($MM)%->*>-()-*$8+)8&-7)-*)/-T&6+%)-/>+&6+>$8/-7@)8/)>B8)')8+-6MM%)8+>//6B)⁵E-8$&/- 6(($8/-8$&/-*)8+%)%-/&%-(6-M%)'>V%)E-(6-UGGF"-=)(()-7)-(6-P?-)+-7&-h;-/$8+-7A*%>+/-768/-(6-*$8+%><&+>$8- 7@?&N)%B8)-)+-=,%>/+$7$&(>7>/-H*)-8&'A%$I"--

U$%/-7)-*,6*&8)-7)-*)/-/>+&6+>$8/-7@)8+%A)-768/-(@A*%>+E-()/-7)&S-*$'M$/68+)/⁶-+)S+&)(()/-H7AN)($MM)%-(6-

*&(+&%)-7)-(@$%6(-)+-7)-(@A*%>+E-*$'M%)87%)-)+-M%$7&>%)-7)/-+)S+)/I-)+-()/-7)&S-*$'M$/68+)/-/*%>M+&%6()/- HM6//)%-7)-(@$%6(-C-(@A*%>+-)+-7>%)E-(>%)E-A*%>%)-7)/-'$+/I-/$8+-+%6N6>((A)/-6N)*-M(&/-$&-'$>8/-7)-/J/+A'6+>*>+A"- G(()/-#$8+-7@6<$%7-(@$<W)+-7@&8)-/>'M()-M%>/)-7)-*$8/*>)8*)-HUGGFI-W&/T&@C-()&%-*$8*)M+&6(>/6+>$8-)+-()&%- /J/+A'6+>/6+>$8-HFh^IE-M(&/-6**)8+&A)-M$&%-()-*J*()-4-/&%-()/-*$'M$/68+)/-/*%>M+&%6()/-T&)-/&%-()/-*$'M$:

/68+)/-+)S+&)(()/"-=,6*&8)-7)-*)/-T&6+%)-*$'M$/68+)/-BA8A%6()/-*$%%)/M$87-C-M(&/>)&%/-$<W)*+>#/-7&-F(68- 7@G+&7)/-;$'687-HFG;-1343m-?&N)%B8)-)+-6("E-1344I"-g&)(T&)/-)S)'M()/-+>%A/-7&-FG;-M)%')++)8+-7)-'>)&S-

*$'M%)87%)-)8-T&$>-)(()/-*$8/>/+)8+"-

PAN)($MM)%-(6-*&(+&%)-7)-(@$%6(-)+-7)-(@A*%>+E-*$%%)/M$87-768/-()-FG;-6&S-%&<%>T&)/-U4-44:41-a-U4-4k-a-U4f"-F6%- )S)'M()E->(-/@6B>+-M$&%-(@A(VN)-7@6MM%A*>)%-()-*$8+)8&-7@&8-(>N%)-($%/-7)-(@A*$&+)-$&-7)-(6-()*+&%)-)+-7)-%)/M)*:

+)%-()/-&/6B)/-T&@>(-N6-)8-#6>%)m-7)-*$'M6%)%-7)/-(>N%)/-/)($8-()-+,V')-+%6>+Am-7)-7A*$&N%>%-()/-<><(>$+,VT&)/m- 7@$</)%N)%-7)/-/J/+V')/-7@A*%>+&%)-7>N)%/E-)+*"---

=$'M%)87%)-)+-M%$7&>%)-7)/-+)S+)/E-/)-%A#V%)-6&S-$<W)*+>#/-/&>N68+/-7&-FG;--U4-44:41-a-U4-4b:4D"-F6%-)S)'M()E-

*$'M%)87%)-)+-M%$7&>%)-7)/-+)S+)/-C-&B>4)&E-*$'')-%)(6+)%-&8-ANA8)')8+E-6%B&')8+)%-&8-*,$>SE-W$&)%-6N)*- (6-(68B&)E-)+*"-$&-*$'M%)87%)-)+-M%$7&>%)-7)/-+)S+)/-;.4#$1!/)($8-()&%/-B)8%)/E-#6>%)-7)/-,JM$+,V/)/-/&%-()- /)8/-6++)87&-7@&8-+)S+)-)+-()-')//6B)-7)-(@6&+)&%E-*$'M6%)%-()-/)8/->//&-7)/->'6B)/-)+-*)(&>-7&-+)S+)E-)+*"- F6//)%-7)-(6-(68B&)-$%6()-C-(6-(68B&)-A*%>+)E-*$%%)/M$87-768/-()-FG;-C-U4-44:41-aU4-4o-a-U4-4p"-F6%-)S)'M()\- M%)87%)-*$8/*>)8*)-7)-(6-M)%'68)8*)-7)-(@A*%>+E-7)-*$8*)M+/-+)(/-T&)-O-+)S+)-QE-O-+>+%)-QE-O-6&+)&%-QE-O-'$+-QE- O-()++%)-QE-)+*"E-M%$7&>%)-7)-(@$%6(-)8-M%)868+-(6-M6%$()-)8-*(6//)-)+-M%$7&>%)-7)-(@A*%>+-)8-M$>8+68+-(6-7>##A:

%)8*)-)8+%)-(6-*$8+>8&>+A-7)-(6-*,6c8)-$%6()-)+-(6-/)B')8+6+>$8-7)-(@A*%>+-)8-'$+/E-)+*"-

P>%)E-A*%>%)-)+-(>%)-7)/-'$+/E-+%$&N)-/)/-*$%%)/M$8768*)/-6N)*-()-FG;-768/--U4-44:41-a-U4-4b:4D-a-U4-4o-a-U-4f-a- U4-4p"-F6%-)S)'M()\-'A'$%>/)%-/$8-M%A8$'E-%)*$886c+%)-7)/-()++%)/E-/)B')8+)%-(@$%6(-)8-/$8/-H%>')/E-/J(:

---

5-F$&%-N>/>$88)%-()-7A%$&()')8+-)8-*(6//)-7)/-*)/-T&6+%)-/>+&6+>$8/-7>76*+>T&)/-7@)8+%A)-768/-(@A*%>+E-*$8/&(+)%-()-/>+)- ,++M22\!!!"'6>/$87)/M)+>+/"*,---

6-P68/-()-8$&N)6&-'$J)8-)+-()-B&>7)-=]]F-M$&%-()-=J*()-4E-T&6+%)-*$'M$/68+)/-#$%')8+-()-*$8+)8&-7)/-/AT&)8*)/-7>76*+>T&)/\- (6-*$'M$/68+)-(>++A%6>%)-*&(+&%)(()E-(6-M%$7&*+>$82*$'M%A,)8/>$8-7)/-+)S+)/E-()-M6//6B)-7)-(@$%6(-C-(@A*%>+-)+-(6-M%$7&*:

+>$82>7)8+>#>*6+>$8-7)/-'$+/"-P68/-()-M%A/)8+-6%+>*()E-&8)-*$'M$/68+)-'A+6*$B8>+>N)-/@6W$&+)-6&S-*$'M$/68+)/-+)S+&)(()/- H*&(+&%)-7)-(@A*%>+E-$%B68>/6+>$8-7)/-B)8%)/-)+-B%6''6>%)->8+)%M,%6/+>T&)-*$'')-()/-%)M%>/)/-M6%-)S"I-)+-6&S-*$'M$/68+)/- /*%>M+&%6()/-HM6//6B)-7)-(@$%6(-C-(@A*%>+E--B%6''6>%)-7)-(6-M,%6/)-)+->7)8+>#>*6+>$82M%$7&*+>$8-7)/-'$+/-6N)*-()&%/-*$'M$/68+/- M,$8$B%6M,>T&)/I"-

--567)($8-96676:;$<)%+-)+-=6+,)%>8)-=,%>/+$7$&(>7>/- k- (6<)/-)+-M,$8V')/IE-7AN)($MM)%-/$8-()S>T&)E-/)-/)8/><>(>/)%-C-(@$%+,$B%6M,)-()S>*6()-6N)*-()/-*$%%)/M$8:

768*)/-M,$8V'):B%6M,V')E-*$'M%)87%)-)+-M%$7&>%)-T&)(T&)/-'$+/->//&/-7@6&+%)/-(68B&)/E-)+*"-

EB$6($6".&'/"8-./%&'/"$-9"/:"*&"$0/)D%#)%/"5$)IR".&%S#$+,(00/"*&%##(:"$"&$+"#./%0&%)*$+'$+-7 /)'2"9"*&$+"$2($#%&'(&%)*$

U6-/>+&6+>$8-7)-U)*+&%)2A*%>+&%)-A')%B)8+)-M%$N>/$>%)-H96676:;$<)%+-)+-6("E-133b2133kI-%)N[+-&8)-7$&<()-

*6%6*+A%>/+>T&)"-P@&8)-M6%+-()/-*$886>//68*)/-7)/-A(VN)/-/&%-()-/J/+V')-7)-(@A*%>+-;7%4<%,$-M%$B%)//>N)')8+- 7)-(6-/>+&6+>$8->8+)%6*+>N)-M%$M$/A)-M6%-(@)8/)>B868+m-7@6&+%)-M6%+-)(()/-%)/+)8+-)8*$%)-=4>?#1>#4%1-768/-(6- ')/&%)-$q-(6-8$%')-$%+,$B%6M,>T&)E-6&-/)8/-7&-M(&%>/J/+V')-$%+,$B%6M,>T&)-H_6##%A-a-P6N>7-4ddbIE-)/+- /)&()')8+-O-6MM%$*,A)-Q-H5$%>8-a-5$8+)/>8$/:r)()+E-133fI-/68/-M$&N$>%-)8*$%)-[+%)-#$%')(()')8+-/J/+A:

'6+>/A)-)+-)8*$%)-'$>8/-'6c+%>/A)"-G8-)##)+E-(6-O-()*+&%)-Q-)+-(@O-A*%>+&%)-Q-%)/+)8+->*>-)'<%J$886>%)/E-6&-/)8/- 7@&8)-A*%>+&%)-T&)-*)%+6>8/-*,)%*,)&%/-$8+-T&6(>#>A)-7@#,?%,$;%-HK)%%)>%$E-1333E-P6N>7E-133oI-M6%-()/-)8#68+/"-

=)-T&>-)/+-6++)87&-6&-7A<&+-7)-(6-/*$(6%>+A-8)-M)&+-7$8*-N>/)%-T&@&8)-#6'>(>6%>/6+>$8-M%$B%)//>N)-6N)*-(@A*%>+E-

&8)-M%)'>V%)-M%>/)-7)-*$8/*>)8*)-7)-/)/-*$'M$/68+)/E-*)(()/-T&>-N$8+-/)-*$'M()S>#>)%-)+-/)-#$%'6(>/)%-M6%- (6-/&>+)"-

U6-/>+&6+>$8-7)-(%.$+4%:;.4#$+4%!;7%4<%,$%!=4>?#1>#4%-HUGGFI-/)-7A%$&()-)8-7)&S-+)'M/"-](-/@6B>+-M$&%-()/- A(VN)/E-768/-&8-M%)'>)%-+)'M/E-7)-O-(>%)-Q-H%6*$8+)%I-&8-(>N%)-C-&8-*6'6%67)E-M6%#$>/-&8-*6'6%67)-M(&/-sBA- ($%/T&@$8-*,)%*,)-7)/->8+)%6*+>$8/-#$%'6+>N)/-)8+%)-M6>%/"-=)++)-O-()*+&%)-Q-M%$N>/$>%)-)/+-M%AM6%A)-6&M6%6:

N68+-M6%-&8)-M,6/)-7)-()*+&%)->8+)%6*+>N)-7)-(@6(<&'E-7>%>BA)-M6%-(@)8/)>B868+"-P68/-&8-7)&S>V')-+)'M/E-()/- A(VN)/-N$8+-)SM%>')%-()-+)S+)-(&-M6%-&8-7)//>8-HM6%-)S"-&8-M6//6B)-7)-(@,>/+$>%)-T&@>(/-$8+->87>N>7&)(()')8+- M%A#A%AI-)+-N$8+-)8/&>+)-O-A*%>%)-*)-T&)-%6*$8+)-()&%-7)//>8-QE-)8-O-A*%>N68+-Q-.>77%!#&1!1)?%,$!*;MF'!.>77%!

#&1!=%,1%,$'!.>77%!#&1!=%+?%,$'!7J7%!1#!.%!,B%1$!=)1!%,.>4%!.>77%!&%!5>,$!&%1!=&+1!<4),*1!>+!&%1!)*+&$%1N!=)++)- />+&6+>$8-)/+-7$8*-*$'M$/A)-7)-7)&S-'$')8+/-7>/+>8*+/E-(6-()*+&%)-)+-(@A*%>+&%)E-)+-/)-M%6+>T&)-7V/-()-7A<&+- 7)-(6-M%)'>V%)-688A)-/*$(6>%)-HD-68/I-C-%6>/$8-7)-T&6+%)-#$>/-)8N>%$8-768/-(@688A)m-)(()-M)&+-/)-M%$($8B)%- (@688A)-/&>N68+)-/)($8-()-M6%*$&%/-7)/-A(VN)/"-U@6*+>N>+A-/@)##)*+&)-*$(()*+>N)')8+E-)8-7&$-$&->87>N>7&)(():

')8+E-/)($8-()/-M,6/)/-7)-/$8-7A%$&()')8+"-U@6*+>N>+A-7)-()*+&%)-)+-*)(()-7@A*%>+&%)-/$8+-%)(>A)/-M6%-&8- '[')-*$8+)8&-+)S+&)(E-*)(&>-7)-(@6(<&'-7)-(>++A%6+&%)-)8#68+>8)-T&>-)8-)/+-()-/&MM$%+"-U)-7A%$&()')8+-7)-(6- ()*+&%)-*$'')-*)(&>-7)-(@A*%>+&%)-/)-7>N>/)-)8-*>8T-M,6/)/E-7A*%>+)/-*>:7)//$&/"-

EB4$;2'#%"'/#$)IR".&%S#$+,(00/"*&%##(:"$0"'D"*&$T&/"$(&&"%*&#$1$&/(D"/#$2($#%&'(&%)*$+"$6HH;$

• 9n>8N)/+>%-7&-%X()-7)-()*+)&%-)+-7)-/*%>M+)&%-)8-O-(>/68+-Q-)+-)8-O-A*%>N68+-Q--

• P>##A%)8*>)%-(@$%6(-)+-(@A*%>+E-()-*$8+>8&-/AT&)8+>)(-7)-(6-*,6c8)-$%6()-)+-()-7>/*$8+>8&-7)-(@A*%>+-6N)*-(6- M)%'68)8*)-7&-*$7)-B%6M,>T&)-

• =$'M%)87%)-(6-#$8*+>$8-*$''&8>*6+>N)-7)-(@A*%>+-)+-()/-M$/+&%)/-A8$8*>6+>N)/-7)-(@6&+)&%-)+-7&-7)/:

+>86+6>%)--

• P>##A%)8*>)%-()-+)S+)-7)-(@>'6B)-H()-/>B8)-B%6M,>T&)-6</+%6>+-)+-8$%'A-7&-/J'<$()-M>*+&%6(I-

• 9)-*$8#%$8+)%-C-(@&8)-7)/-M%)'>V%)/-%VB()/-7)-(@A*%>+\-(6-8A*)//>+A-7@6MM%)87%)-)+-7@&+>(>/)%-7)/- ()++%)/E-*$8N)8+>$88)(()')8+-#>SA)/"-

EBE$!"#./%0&%)*$+'$+-/)'2"9"*&$+"$2($!"#$%&"$-9"/:"*&"$0/)D%#)%/"$$

F,6/)-4"-F%A/)8+6+>$8-)+-7>/*&//>$8-7)-(@6*+>N>+A\-(@)8/)>B868+-M%A/)8+)-6&S-A(VN)/-()-7A%$&()')8+-7)- (@6*+>N>+A-6N)*-()/-7>##A%)8+/-'$')8+/-T&>-(6-*$'M$/)8+"-](->8+)%6B>+-6N)*-)&S-/&%-()-<&+-)+-()-7)/+>86+6>%)-7)-

*)++)-6*+>N>+AE-C-/6N$>%E!G!&#4%'!4).>,$%4-Q-&8-(>N%)-C-&8-6&+%)-A(VN)-T&>-8)-(6-*$886c+-M6/-)8*$%)-HM)&+:[+%)-C-&8- M(&/-B%687I"-U)/-)8W)&S-7)-*)++)-6*+>N>+A-/$8+-7>/*&+A/\-M$&%T&$>-N6:+:$8-(>%)-&8-(>N%)Z-7)-T&)(()-#$8*+>$8-7)- (6-()*+&%)-/@6B>+:>(Z-*$'')8+-6MM%)87:$8-C-(>%)Z-6N)*-T&>Z-T&)-#6&+:>(-6MM%)87%)-M$&%-(>%)Z-)+*"-

F,6/)-1"-U)*+&%)->8+)%6*+>N)\-B&>7A/-M6%-()/-T&)/+>$8/-7)-(@)8/)>B868+E-()/-A(VN)/-#$8+-7)/-,JM$+,V/)/-C-M6%:

+>%-7)-(6-M6B)-7)-*$&N)%+&%)"-U)/-,JM$+,V/)/-M$%+)8+-/&%-(@,>/+$>%)-T&>-N6-M%$<6<()')8+-[+%)-*$8+)8&)-768/- ()-(>N%)m-)(()/-/$8+-W&/+>#>A)/-M6%-()-/)8/-+>%A-7)/->'6B)/E-M&>/-M6%-()-/)8/-+>%A-7)-(@A*%>+-H+>+%)E-6&+)&%E-)+*"I"-U)/-

*$8*)M+/-/$8+-M$>8+A/-H>'6B)/E-+)S+)E-A*%>+&%)E-)+*t-/)($8-()/-+)%')/-7)/-A(VN)/I"-U@)8/)>B868+-6'V8)- )8/&>+)-()/-A(VN)/-C-#6>%)-7)/-,JM$+,V/)/-/&%-()-*$8+)8&-7&-(>N%)E-M6B)-6M%V/-M6B)"-?&-#&%-)+-C-')/&%)E->(-(>+-

--567)($8-96676:;$<)%+-)+-=6+,)%>8)-=,%>/+$7$&(>7>/- o-

*,6T&)-M6B)-)+-#6>+-NA%>#>)%-()/-,JM$+,V/)/-A8$8*A)/-M%A*A7)'')8+-M6%-(6-*(6//)\-*$%%)/M$87)8+:)(()/-$&- 8$8-6&-+)S+)-+)(-T&@>(-)/+-A*%>+-M6%-(@6&+)&%Z-

F,6/)-b"-U)*+&%)-7&-+)S+)-)8+>)%-M6%-(@67&(+)\-(@)8/)>B868+-(>+-()-(>N%)-7@&8-/)&(-+%6>+-)+-#6>+-7>/*&+)%-()-')//6B)- 7)-(@6&+)&%-+)(-T&@>(-(@6-A*%>+"-U)/-7>##A%)8*)/-6N)*-()/-,JM$+,V/)/-7)/-A(VN)/-#6>+)/-/&%-(6-M6B)-7)-*$&N)%+&%)- /$8+-7>/*&+A)/"-

F,6/)-D"-;)()*+&%)-)+-*$8/$(>76+>$8-7&-*$8+)8&-+,A'6+>T&)"-?#>8-7)-*$8/$(>7)%-(6-/+%&*+&%)-86%%6+>N)-7)- (@,>/+$>%)-H$&-(6-/+%&*+&%)-+JM>T&)-7@&8-6&+%)-B)8%)-+)S+&)(IE-(@)8/)>B868+-%)(>+-&8)-$&-7)&S-#$>/-()-(>N%)-6&S- A(VN)/-7)-'68>V%)->8+)%6*+>N)"-](-()&%-M%$M$/)-6($%/-7>N)%/)/-6*+>N>+A/-6&+$&%-7&-+)S+)-)+-7)/->'6B)/-*$'')- M6%-)S)'M()\-$%7$88)%-()/->'6B)/-7)-(@,>/+$>%)m-'$8+%)%-&8)->'6B)-)+-+%$&N)%-*)(()-T&>-N>)8+-6N68+-)+2$&- 6M%V/E-7>%)-/>-(@>'6B)-*$%%)/M$87-6&-7A<&+E-6&-'>(>)&E-C-(6-#>8-7)-(@,>/+$>%)m-(>%)-()-+)S+)-)+-+%$&N)%-(@>'6B)-

*$%%)/M$8768+)E-)+*"-?&-<)/$>8-)+-768/-()-<&+-7@&8)-6MM%$M%>6+>$8->87>N>7&)(()-7&-/)8/-7)-(@,>/+$>%)E- (@)8/)>B868+-7)'687)-C-(@A(VN)-7)-(&>-%6*$8+)%-()-*$8+)8&-7&-(>N%)-6N68+-T&@>(-8)-()-O--(>/)-Q-C-&8-*6'6%67)"- F,6/)-k\-U)*+&%)-A')%B)8+)"-U@)8/)>B868+-#6>+-%A6*+>N)%-()-<&+-)+-()-7A%$&()')8+-7)-(@6*+>N>+A-)8->8+AB%68+- ()/-6&+%)/-A(VN)/-HAN)8+&)(()')8+-M(&/-sBA/I-)+-)8-()&%-)SM(>*>+68+-()&%-%X()-HA*$&+)-6*+>N)E->8+)%6*+>$8/I"-

=,6T&)-A(VN)-O-(>+2%6*$8+)-Q-()-(>N%)-C-/$8-*6'6%67)⁷"-U)/-7)&S-A(VN)/-/$8+->8/+6((A/-*X+)-C-*X+)E-()-(>N%)-M$/A- /&%-&8)-+6<()-7)N68+-()-O-()*+)&%-Q-M$&%-T&@>(-M&>//)->8+)%6B>%-6N)*-()-M6%+)86>%)\-(&>-'$8+%)%-&8)->'6B)-$&-

&8)-M6%+>*&(6%>+A-7)-(@A*%>+-M6%-)S)'M()"-9$8-*6'6%67)-M)&+->8+)%N)8>%-M$&%-7)'687)%-7)/-M%A*>/>$8/-7)- '68>V%)-C-'>)&S-*$'M%)87%)-()-+)S+)"-F6%-(6-/&>+)E-()/-M6%+)86>%)/-M)&N)8+-[+%)-6')8A/-C-%)*$8/+>+&)%-)&S:

'[')/-M6%-A*%>+-()-/)8/-7&-+)S+)-O-(&-Q-M6%-(@A(VN)-O-()*+)&%-Q"-

=)++)-6*+>N>+A-7)-()*+&%)-A')%B)8+)-M%$N>/$>%)-/)-7A%$&()-/&%-D-/A68*)/-)8N>%$8"-

EBF$!"#./%0&%)*$+'$+-/)'2"9"*&$+"$'()#&*$%&"$-9"/:"*&"$0/)D%#)%/"$$

F,6/)-4"-F%A/)8+6+>$8-)+-7>/*&//>$8-7)-(@6*+>N>+A\-(n)8/)>B868+-)SM(>*>+)-()-7A%$&()')8+-7)-(@6*+>N>+A-)+-#6>+-

>8+)%6B>%-()/-A(VN)/-/&%-/$8-<&+-HM$&%T&$>-A*%>+:$8Z-T&)(()/-/$8+-()/-#$8*+>$8/-7)-(@A*%>+&%)Z-*$'')8+-6M:

M%)87:$8-C-A*%>%)Z-T&)-#6&+:>(-6MM%)87%)-M$&%-A*%>%)Z-)+*"I"-U@$<W)*+>#-7)-(@6*+>N>+A-)/+-AB6()')8+-7>/*&+A\->(-N6- /@6B>%-7)-*$8/+>+&)%-&8-*6,>)%-M)%/$88)(-6N)*-+$&/-()/-A*%>+/-7)-(n688A)-HM$%+):#$(>$I-M$&%-#6>%)-%)//$%+>%-(6- M%$B%)//>$8-7)-(@A(VN)E-6N68+-7)-()-M%A/)8+)%-6&S-M6%)8+/I"-U@)8/)>B868+-7$88)-&8)-*$8/>B8)-7&-+JM)\-O%!

1)#1!L+%!?>+1!,%!1)?%P!=)1!%,.>4%!;.4#4%!.>77%!&%1!<4),*1'!7)#1!?>+1!1)?%P!H%)+.>+=!*%!./>1%1'!)&>41!?>+1!

)&&%P!;.4#4%!.>77%!?>+1!=%,1%P'!.>77%!?>+1!1)?%P!*;MF"-?&-<)/$>8->(-'$8+%)-6&S-A(VN)/-7)/-)S)'M()/- 7@A*%>+&%)-7@6&+%)/-A(VN)/-7&-'[')-sB)E-M$&N68+-6(()%-7@&8)-+%6*)-*$8+>8&)->'>+68+-()-B)/+)-B%6M,>T&)-%6:

M>7)-7&-/*%>M+)&%E-C-7)/-&8>+A/-7>/*$8+>8&)/-O-6N68+-(6-()++%)-Q-)+-C-7)/-/&>+)/-7)-T&)(T&)/-()++%)/-$&-M/)&7$:

()++%)/"-

i$>*>-M6%-)S)'M()-(6-M%$7&*+>$8-7)-U6$E-D-68/E-)8-A*%>+&%)-A')%B)8+)-M%$N>/$>%)-)+-(@)SM(>*6+>$8- T&@)(()-)8-7$88)-6M%V/-/6-M%$7&*+>$8\-

-

?-(6-T&)/+>$8-OF)&S:+&-')-'$8+%)%-*)-T&)-+&-6/-#6>+Z-Q-U6$-M$>8+)-7@6<$%7-/$8-7)//>8-T&>-%)M%A:

/)8+)-()/-7)&S-M)%/$886B)/-M%>8*>M6&S-7)-(@6(<&'E-)8-A8$8L68+-O-F$M>-)+-UA$-Q"-F&>/-)(()-M$>8+)- +$&%-C-+$&%-()/-T&6+%)-B%687/-O-9-Q-A*%>+/-C-7%$>+)E-)8-*$'')8L68+-M6%-*)(&>-7&-,6&+E-+$&+-)8-$%6(>:

/68+-*,6T&)-#$>/\-O-UA-0-$-0-F$-0-M>-Q"-U)/-6&+%)/-&8>+A/-B%6M,>T&)/-8)-/$8+-M6/-')8+>$88A)/"-^8- ---

7-=)++)-M,6/)-)8-7&$-M)&+-/)-7A%$&()%-M)8768+-()-'$')8+-7)-(@6**&)>(-7)/-A(VN)/-)8-7A<&+-7)-W$&%8A)-$&-C-7@6&+%)/-'$:

')8+/E-M)8768+-()/T&)(/-()/-6&+%)/-A(VN)/-/@$**&M)8+-7)-'68>V%)-6&+$8$')"-

--567)($8-96676:;$<)%+-)+-=6+,)%>8)-=,%>/+$7$&(>7>/- f- M)&+-6>8/>-*$8/+6+)%-T&)-U6$E-'>/)-)8-/>+&6+>$8-7@A*%>+&%)E-#6>+-*$%%)/M$87%)-&8)-/J((6<)-$%6()-C-

*,6T&)-&8>+A-B%6M,>T&)"-j8)-6'$%*)-7&-/J/+V')-6(M,6<A+>T&)-/)-')+-6>8/>-)8-M(6*)"-

F,6/)-1"-P)//>8-7@&8-AM>/$7)-7)-(@6(<&'"-=,6T&)-A(VN)-*,$>/>+-(@AM>/$7)-7&-(>N%)-T&@>(-M%A#V%)-)+-()-7)//>8)E- /&%-(6-'$>+>A-7@&8)-#)&>(()-?DE-(@6&+%)-'$>+>A-A+68+-M%AN&)-M$&%-(@A*%>+&%)"-F6%-()-7)//>8E-(@A(VN)-6MM%)87-6>8/>- C-*$8/+%&>%)-7&-/)8/-)8-/@)SM%>'68+-M6%-()/-$&+>(/-7&-/J'<$()-M>*+&%6(E-6($%/-T&)-768/-()/-M,6/)/-b-)+-DE- (@A(VN)-6MM%)87-6&//>-C-*$8/+%&>%)-7&-/)8/E-'6>/-*)++)-#$>/:*>-)8-/@)SM%>'68+-M6%-()/-$&+>(/-(>A/-6&S-/>B8)/- 6</+%6>+/-)+-*$8N)8+>$88)(/-7)-(@A*%>+"-

F,6/)-b"-G8$8*>6+>$8-$%6()-7&-M%$W)+-7@A*%>+&%)\-(@A(VN)-A8$8*)-/$8-M%$W)+-7@A*%>+&%)-)8-%AM$8/)-C-(6-T&)/:

+>$8-7)-(@)8/)>B868+\-O-L+B)#7%4)#1C$+!;.4#4%!=>+4!4).>,$%4!$>,!*%11#,Q!IN-F$&%-6>7):'A'$>%)E-(@)8/)>B868+- M%)87-8$+)-7>/*%V+)')8+-7)/-M%$W)+/->87>N>7&)(/-7@A*%>+&%)-7)/-A(VN)/"-U@A8$8*>6+>$8-$%6()-)/+-%)M%>/)-M6%- (@)8/)>B868+-6#>8-T&@)(()-*$8N>)88)-C-&8-O-$%6(-A*%>N6<()-Q-/&%-()-M(68-/J8+6S>T&)"-

F,6/)-D\-F%$7&*+>$8-B%6M,>T&)-6N)*-)SM(>*6+>$8/-'A+6B%6M,>T&)/"-U@A(VN)-O-A*%>+-Q-*$'')->(-M)8/)E-*$'')-

>(-/6>+-7AWCE-*)-T&)-O-%6*$8+)-/$8-7)//>8-Q-HN$>%-(@)S)'M()-7)-U6$-*>:7)//&/I"-F6%-7)/->8+)%N)8+>$8/-7>##A%)8:

*>A)/E-(@)8/)>B868+-(@)8*$&%6B)-C-A*%>%)-)8-()-T&)/+>$8868+-/&%-/6-M%$7&*+>$8\-O-RS!%,!%1C$+Q!T>77%,$!)1C$+!

5)#$Q!U+B%1$C.%!L+%!$+!?>+&)#1!;.4#4%Q!U+B%1$C.%!L+#!?#%,$!)=4V1Q!T>77%,$!?)1C$+!5)#4%Q!I"-

F,6/)/-k-)+-o"-GSM(>*6+>$8/-'A+6B%6M,>T&)/-)+-'>/)-)8-N6()&%-7)-(6-M%$B%)//>$8\-()-M$%+#$(>$"-U@)8/)>B868+-

*,)%*,)-C-#6>%)-)SM(>*>+)%-/6-M%$7&*+>$8-C-(@A(VN)\-O-U+B%1$C.%!L+%!$+!)1!5)#$!#.#!W*%11#,XQ!%$!&F!W;.4#$+4%XQ!

Y>,$4%C7>#!>S!.B%1$!;.4#$!G!ZN!IQ!T>77%$!=%+$C>,!1)?>#4!L+%!$+!)1!;.4#$!G!ZNN!IQ"-?$(6-#>8-7)-(@6*+>N>+AE-()/-+%6:

N6&S-/$8+-'>/-)8-N6()&%-/$&/-(6-#$%')-7@&8-M$%+#$(>$⁸E-6#>8-7)-'$8+%)%-(6-M%$B%)//>$8-7)/-A(VN)/-6&-*$&%/-7)- (@688A)"-

U@6*+>N>+A-7@A*%>+&%)-A')%B)8+)-/)-7A%$&()-)8-7)&S-/A68*)/-)8N>%$8"-U)/-M,6/)/-1-C-k-/$8+-)##)*+&A)/->87>N>:

7&)(()')8+"-U@)8/)>B868+-)/+-7>/M$8><()-M$&%-&8-$&-7)&S-A(VN)/-)8-'[')-+)'M/"-U)/-6&+%)/--M$&%/&>N)8+- ()&%-+%6N6>(-$&E-/@>(/-(@$8+-+)%'>8AE-/@$**&M)8+-C-&8)-6*+>N>+A-688)S)-)8-6++)8768+-T&)-(@)8/)>B868+-N>)88)- N)%/-)&S"--

EBNB$A.&%D%&-#$#0-.%S%>'"#$

G8-6(+)%868*)-6N)*-()/-/>+&6+>$8/:M%$<(V')/-7)-()*+&%)-)+-7@A*%>+&%)E-M(&/>)&%/-6*+>N>+A/-/MA*>#>T&)/-M)&N)8+- [+%)-M%$M$/A)/-6&S-A(VN)/-M$&%-%)8#$%*)%-)+-/J/+A'6+>/)%-()&%/-6MM%)8+>//6B)/E-/&>+)-C-*)-T&@>(/-$8+-7A*$&:

N)%+-768/-()/-/>+&6+>$8/:M%$<(V')/"-=)/-6*+>N>+A/-7A*$&M)8+-()/-*$'M$/68+)/-&8)-C-&8)E-*)-T&>-M)%')+-W&/:

+)')8+-7)-N>/)%-()&%-/J/+A'6+>/6+>$8E-6($%/-T&)-()/-/>+&6+>$8/:M%$<(V')/-/$8+-*)8+%A)/-6&-*$8+%6>%)-/&%- (@>8+AB%6+>$8-7)-+$&+)/-()/-*$'M$/68+)/-M$&%-M)%')++%)-C-(@A(VN)-7)-()/-#6>%)-#$8*+>$88)%-)8/)'<()-M$&%- 7>%)E-(>%)-)+-A*%>%)"--

i$>*>-T&)(T&)/-/&BB)/+>$8/-7@6*+>N>+A/-T&>-/)%$8+-+%6N6>((A)/-/)($8-()/-<)/$>8/-7)/-A(VN)/-*$8/+6+A/-M6%- (@)8/)>B868+\-6*+>N>+A/-6&+$&%-7)/-M%A8$'/-H/)B')8+6+>$8-M,$8$($B>T&)E->8N)8+>$8-7)-M%A8$'/-#>*+>#/-)8- M%)868+-()-7A<&+-7@&8-M%A8$'-*$((A-6N)*-(6-#>8-7@&8-6&+%)E-*$'M6%6>/$8-7)-()++%)/E-)+*"IE-A*%>+&%)-M6%- (@)8/)>B868+-7@&8-<%)#-')//6B)-6&-+6<()6&-8$>%-)+-()*+&%)-)8->8+)%6*+>$8E-6*+>N>+A/-6&+$&%-7)/-(>N%)/E-%)MA:

%6B)-7)-/$8/-768/-7)/-'$+/E-%)MA%6B)-7)-()++%)/-)+-*$'M6%6>/$8/-'6W&/*&()/:'>8&/*&()/E-A*%>+&%):*$M>)-7)- '$+/E-A*%>+&%)-B%6M,$'$+%>*)E-)+*"-HN$>%-6&//>-?&N)%B8)-)+-6("-1344-)+-96676:;$<)%+-)+-6("-133b2133kI"-

FB$L)90)#(*&"#$&/(D(%22-"#$+(*#$2($#%&'(&%)*$+"$6HH;$

h$&+-6&-($8B-7&-7A%$&()')8+-7)-(6-()*+&%)-)+-7)-(@A*%>+&%)-A')%B)8+)/-M%$N>/$>%)/E-T&6+%)-*$'M$/68+)/- BA8A%6()/-(>A)/-6&-F(68-7@G+&7)-;$'687-HFG;E-1343I->8+)%N>)88)8+E-7AWC-')8+>$88A)/-M(&/-,6&+"-G(()/-/$8+-

%)M%>/)/->*>-)8-()/-#6>/68+-*$%%)/M$87%)-C-*,6T&)-M,6/)-7)-(6-U)*+&%)2A*%>+&%)-A')%B)8+)-M%$N>/$>%)"-P)/-

*$'M$/68+)/-M(&/-/MA*>#>T&)/-6&S-M,6/)/-J-/$8+-AB6()')8+-M$>8+A)/E-)8-%)B6%7-7)/-B)/+)/-M%$#)//>$88)(/-

*$%%)/M$8768+/"-U)-+6<()6&-4-M$%+)-/&%-()/-*$'M$/68+)/-+%6N6>((A)/-768/-(6-/>+&6+>$8-7)-&%.$+4%-6($%/-T&)-()- +6<()6&-1-*$8*)%8)-(6-/>+&6+>$8-*B;.4#$+4%"-

---

8-U)-M$%+#$(>$--)/+-&8-7$//>)%-T&>-%A&8>+-()/-+%6N6&S-7)-*,6T&)-)8#68+-)+-M)&+-[+%)-&+>(>/A-*$'')-$&+>(-7@AN6(&6+>$8-#$%'6+>N)- M$&%-(&>E-)+->8#$%'6+>N)-M$&%-/)/-M6%)8+/"-

--567)($8-96676:;$<)%+-)+-=6+,)%>8)-=,%>/+$7$&(>7>/- p- U(I2"('$45$6"#$.)90)#(*&"#$+"$2($#%&'(&%)*$+"$!"#$%&"$-9"/:"*&"$0/)D%#)%/"$

=$'M$/68+)/-BA8A%6()/-HFG;I- =$'M$/68+)/-/MA*>#>T&)/-C-

*,6T&)-M,6/)- r)/+)/-M%$#)//>$88)(/-7)-

(@)8/)>B868+- F,6/)-4-F%A/)8+6+>$8-)+-7>/*&//>$8-7)-(@6*+>N>+A-

]8+%$7&*+>$8-6&S-T&6+%)-*$':

M$/68+)/-BA8A%6()/\-

:-PAN)($MM)%-(6-*&(+&%)-7)-(@$%6(--- )+-7)-(@A*%>+--

:-=$'M%)87%)-7)/-+)S+)/- :-F6//)%-7)-(6-(68B&)-$%6()-C-(6- (68B&)-A*%>+)-

:-U>%)-7)/-'$+/-

?8*%6B)-M%6B'6+>T&)-

<&+-)+-7)/+>86+6>%)-

7A%$&()')8+-7)-(6-/AT&)8*)- -

U@)8/)>B868+-)SM(>T&)-6&S- A(VN)/-()-7A%$&()')8+-7)- (@6*+>N>+A-7)-()*+&%)E-#>S)-6N)*- )&S-()-7)/+>86+6>%)-)+->8+)%6B>+- 6N)*-)&S-/&%-(@)8W)&-7)-(@6*+>N>+A--

F,6/)-1-U)*+&%)->8+)%6*+>N)- :-PAN)($MM)%-(6-*&(+&%)-7)-(@$%6(- )+-7)-(@A*%>+-

:-=$'M%)87%)-&8-+)S+)- :-F6//6B)-7)-(@$%6(-C-(@A*%>+- -

=$8/+%&*+>$8-M%$B%)//>N)-7&- /)8/-7)/->'6B)/-)+-7&-+)S+)-

=$8+%X()-7)/-,JM$+,V/)/-M6%-()- +)S+)-7)-(@6&+)&%-

U@)8/)>B868+-B&>7)-(6-#$%'&(6:

+>$8-7@,JM$+,V/)/-/&%-()-/)8/- 7&-+)S+)E-#6>+-M$>8+)%-()/->87>*)/- T&>-()/-W&/+>#>)8+-)+-()/-#6>+-NA%>:

#>)%-M6%-(6-()*+&%)-T&@>(-#6>+-7&- +)S+)-7)-(@6&+)&%-

F,6/)-b-U)*+&%)-7&-+)S+)-)8+>)%-M6%-(@67&(+)- :-PAN)($MM)%-(6-*&(+&%)-7)-(@$%6(-

)+-7)-(@A*%>+-

:-=$'M%)87%)-&8-+)S+)- -

K>S6+>$8-7)-(6-/+%&*+&%)-7&-+)S+)- )+-7&-/)8/-7&-')//6B)-7)- (@6&+)&%-

U@)8/)>B868+-M%$*V7)-C-&8)- ()*+&%)-*$'M(V+)-7)-(@6(<&'-)8- '$8+%68+-()/->'6B)/-*$%%)/:

M$8768+)/-C-*,6T&)-M6B)-- F,6/)-D-;)()*+&%)-)+-*$8/$(>76+>$8-/A'68+>T&)-

:-=$'M%)87%)-&8-+)S+)- ;)8#$%*)')8+-7)-(6-/+%&*+&%)-

+)S+&)(()-)+-7)-(6-*$'M%A,)8/>$8- U@)8/)>B868+-M%$M$/)-7)/-6*+>:

N>+A/-/MA*>#>T&)/m-M6%-)S"-%):

')++%)-768/-(@$%7%)-()/->'6B)/- 7)-(@6(<&'E-)+-%)(>+-()-+$&+-)8:

*$%)-&8)-$&-7)&S-#$>/E-/)($8-

<)/$>8/- F,6/)-k-U)*+&%)-A')%B)8+)-M%$N>/$>%)-

:-=$'M%)87%)-&8-+)S+)- :-F6//)%-7)-(@$%6(-C-(@A*%>+- :-U>%)-7)/-'$+/-

-

=$'M%A,)8/>$8-<6/A)-/&%-()/-

>87>*)/-+>%A/-7)/->'6B)/-

=$'M%A,)8/>$8-6N)*-M%>/)-)8-

*$'M+)-7@>87>*)/-B%6M,>T&)/- +>%A/-7&-+)S+)E-8$+6'')8+-7)/- ()++%)/-

;)*$886>//68*)-B($<6()-7)-'$+/-

#%AT&)8+/-)+-*$&%+/- PA<&+-7)-7A*$76B)-

U@)8/)>B868+-M(6*)-(@A(VN)-)8- M$/+&%)-7)-O-()*+)&%-Q\-*)-7)%:

8>)%-N6-%)/+>+&)%-7)/-M68/-7)- +)S+)-'A'$%>/A/E-)8-

/@6MM&J68+-/&%-()/->87>*)/-+>%A/- 7)/->'6B)/-)+-/&%-T&)(T&)/-

>87>*)/-)'<%J$886>%)/-+>%A/-7&- +)S+)-H%)MV%)-7)-'6%T&)&%/-

*$'')-()/-+>%)+/-7)/-7>6($B&)/E-

%)MV%)-($B$B%6M,>T&)-7)-'$+/-

*$&%+/-)+-#%AT&)8+/E-)+*"I-

--567)($8-96676:;$<)%+-)+-=6+,)%>8)-=,%>/+$7$&(>7>/- d- U(I2"('$E5$6"#$.)90)#(*&"#$+"$2($#%&'(&%)*$+()#&*$%&"$-9"/:"*&"$0/)D%#)%/"$

=$'M$/68+)/-BA8A%6()/-

- =$'M$/68+)/-/MA*>#>T&)/-C-

*,6T&)-M,6/)- r)/+)/-M%$#)//>$88)(/-7)-

(@)8/)>B868+- F,6/)-4-F%A/)8+6+>$8-)+-7>/*&//>$8-7)-(@6*+>N>+A-

]8+%$7&*+>$8-6&S-T&6+%)-*$':

M$/68+)/-BA8A%6()/\-

:-PAN)($MM)%-(6-*&(+&%)-7)-(@$%6(- )+-7)-(@A*%>+--

:-F%$7&>%)-7)/-+)S+)/-

:-F6//)%-7)-(6-(68B&)-$%6()-C-(6- (68B&)-A*%>+)-

:-G*%>%)-7)/-'$+/-

?8*%6B)-M%6B'6+>T&)-768/-(6- />+&6+>$8-

<&+-)+-7)/+>86+6>%)- 7A%$&()')8+-7)-(@6*+>N>+A- -

U@)8/)>B868+-)SM(>T&)-6&S- A(VN)/-()-7A%$&()')8+-7)- (@6*+>N>+A-7@A*%>+&%)E-#>S)-6N)*- )&S-()-7)/+>86+6>%)-)+->8+)%6B>+- 6N)*-)&S-/&%-(@)8W)&-7)-(@6*+>N>+A--

F,6/)-1-P)//>8-7@&8-AM>/$7)-

:-F%$7&>%)-7&-/)8/-M6%-()-7)//>8- GSM%)//>$8-M>*+&%6()-7@&8-*$8+):

8&-/A'68+>T&)- U@)8/)>B868+-7)'687)-6&S- A(VN)/-7)-*,$>/>%-)+-7)//>8)%-&8- AM>/$7)-7)-(@6(<&'-

F,6/)-b-G8$8*>6+>$8-$%6()-7&-M%$W)+-7@A*%>+&%)- :-F6//)%-7)-(@$%6(-C-(@A*%>+-

- F(68>#>*6+>$8-7)-(@)SM%)//>$8-

B%6M,>T&)-

G8$8*>6+>$8-7@&8-$%6(-A*%>N6<()-

U@)8/)>B868+-M%)87-8$+)-M$&%- 'A'$>%)-7&-M%$W)+-7@A*%>+&%)- 7)-*,6T&)-A(VN)-

F,6/)-D-G*%>+&%)-A')%B)8+)-M%$N>/$>%)- :-F%$7&>%)-&8-+)S+)-

:-F6//)%-7)-(@$%6(-C-(@A*%>+-- :-G*%>%)-7)/-'$+/-

GSM%)//>$8-B%6M,>T&)-7@&8-*$8:

+)8&-/A'68+>T&)-

F%>/)-7)-*$8/*>)8*)-7)-(6-8A*)/:

/>+A-7)/-()++%)/-M$&%-A*%>%)-

U@)8/)>B868+->8N>+)-()/-A(VN)/-C- A*%>%)-()&%-M%$W)+-)+-()/-)8*$&:

%6B)-M6%-7)/-%)(68*)/-

F,6/)/-k-)+-o-GSM(>*6+>$8/-'A+6B%6M,>T&)/-)+-'>/)-)8-N6()&%-7)/-A*%>+/- :-PAN)($MM)%-(6-*&(+&%)-7)-

(@A*%>+-

:-=$'M%)87%)-)+-M%$7&>%)-7)/- +)S+)/-

:-F6//)%-7)-(@$%6(-C-(@A*%>+- :-U>%)-)+-A*%>%)-7)/-'$+/-

;A#()S>$8-'A+6B%6M,>T&)- F%>/)-7)-*$8/*>)8*)-7)/-7>##A:

%)8*)/-)8+%)-7)//>8-)+-+)S+)-

=$'M%A,)8/>$8-/A'68+>T&)- GSM(>*>+6+>$8-7)/-/>B8)/-B%6:

M,>T&)/-

F%>/)-7)-*$8/*>)8*)-7)-(6-M%$:

B%)//>$8-

U@)8/)>B868+-T&)/+>$88)-(@A(VN)- /&%-*)-T&@>(-6-M%$7&>+-/&%-/6-

#)&>(()-H7)//>8-)+-A*%>+&%)E-/68/- ()/-8$'')%I-)+-(&>-7)'687)-

*$'')8+->(-6-#6>+-

j(+A%>)&%)')8+-()/-M%$7&*+>$8/- 7)-*,6T&)-A(VN)-/$8+-%)M%>/)/- M$&%-7>/*&+)%-7)-/6-M%$B%)//>$8-

=$'')-()-'$8+%)8+-()/-+6<()6&S-4-)+-1E-M(&/>)&%/-*$'M$/68+)/->8+)%N>)88)8+-768/-(@6*+>N>+A-7)-()*+&%)-

*$'')-768/-*)(()-7@A*%>+&%)E-M6%#$>/-'[')-M(&/>)&%/-768/-+,%!1%+&%!=/)1%-7)-()&%-7A%$&()')8+"-P)&S-*$8:

/>7A%6+>$8/-7A%>N)8+-7)-*)-*$8/+6+"-G8-M%)'>)%-(>)&E-$8-M)&+-6>8/>-*$'M%)87%)-7)-T&$>-/$8+-#6>+/-()/-B)/+)/- 7)-(@)8/)>B868+\-7)%%>V%)-(6-7>')8/>$8-N>/><()-7)-/)/-B)/+)/-M%$#)//>$88)(/E-/)-*6*,)-()&%-7>')8/>$8->'M(>:

*>+)E-)8-+)%')/-7)-/6N$>%/-C-6*T&A%>%-M6%-/)/-A(VN)/E->*>-%)M%A/)8+A/-M6%-()/-*$'M$/68+)/->8+AB%A)/-768/-*)- T&@>(-()&%-M%$M$/)"-G8-/)*$87-(>)&E-$8-M)&+-6&//>-*$'M%)87%)-*$'')8+-*)/-/>+&6+>$8/-M)&N)8+-*$8/>/+)%-)8- 7)-%A)(/-O-M%$<(V')/-C-%A/$&7%)-Q-M$&%-()/-A(VN)/E-M6%-()-*6%6*+V%)-#,$;<4)$#51-7)/-*$'M$/68+)/-T&@)(()/-

*$8+>)88)8+m-)8-*)(6E-)(()/-*$8+%6/+)8+-6N)*-()/-6*+>N>+A/-/MA*>#>T&)/-T&>-M%)88)8+-*,6T&)-*$'M$/68+)-7)- '68>V%)->/$(A)"-G+-*@)/+-W&/+)')8+-M6%-*)-*6%6*+V%)->8+AB%6+>#-T&)-()/-O-M%$<(V')/-Q-M)&N)8+-[+%)-%A/$(&/-M6%-

--567)($8-96676:;$<)%+-)+-=6+,)%>8)-=,%>/+$7$&(>7>/- 43- ()/-A(VN)/E-)8->8+)%6*+>$8-6N)*-(@)8/)>B868+-)+-()/-6&+%)/-A(VN)/"-G8-)##)+E-()-7A*$&M6B)-7)/-*$'M$/68+)/-

&8)-C-&8)-)/+-&8-6%+)#6*+-7)-(@686(J/)-+,A$%>T&)-7)-(6-(68B&)E-*$8/AT&)8*)-8A*)//6>%)-C-(6-*$'M%A,)8/>$8- 7)-/)/-M%$M%>A+A/"-56>/-&8-+)(-7A*$&M6B)-8@)/+-M6/-O-86+&%)(-QE-768/-()-/)8/-T&@>(-8)-*$%%)/M$87-M6/-6&S-

&/6B)/-*&(+&%)(/-(68B6B>)%/-M%6+>T&A/-M6%-()/-A(VN)/-)+-()&%/-)8N>%$88)')8+/E-J-*$'M%>/-C-(@A*$()"-^%-()/- M%6+>T&)/-(68B6B>V%)/-%)8N$>)8+-M(&/-C-&8)->8+AB%6+>$8-7)-*$'M$/68+)/-'&(+>M()/-T&>-/@>8+)%MA8V+%)8+-7)- '68>V%)-*$'M()S)E-T&@C-&8-M(6T&6B)-7)-*$'M$/68+)/-W&S+6M$/A)/-()/-&8)/-6&S-6&+%)/E-7@6>(()&%/-/$&N)8+-

%)M%>/)/-+)(()/-T&)(()/-M6%-()/-M%$B%6'')/-/*$(6>%)/"--

?M%V/-6N$>%-)S6'>8A-*$'')8+->8+)%N>)88)8+-()/-*$'M$/68+)/-7)-(@)8+%A)-768/-(@A*%>+-6&-#>(-7&-7A%$&()')8+- 7)-(6-/>+&6+>$8-7)-UGGFE-$8-M)&+-/)-7)'687)%-*)-T&@>(-)8-%A/&(+)-*,)`-()/-A(VN)/"-=$'')8+E-6&-'$J)8-7)- T&)(()/-/+%6+AB>)/E-()/-A(VN)/-M%$B%)//)8+:>(/-M)8768+-&8)-688A)-/*$(6>%)E-($%/T&@>(/-/$8+-M(6*A/-768/-&8)- +)(()-/>+&6+>$8Z-

NB$V&/(&-:%"#$+,(00/"*&%##(:"$+"#$-2KD"#$$

U)/-%)*,)%*,)/-')8A)/-)8-*(6//)-/&%-(6-/>+&6+>$8-7>76*+>T&)-7)-U)*+&%)2A*%>+&%)-A')%B)8+)-M%$N>/$>%)E- H96676:;$<)%+-)+-6("E-133b2133kI-7A*%>+)-)+-686(J/A)-M(&/-,6&+E-#$8+-6MM6%6c+%)-7)/-/+%6+AB>)/-

7@6MM%)8+>//6B)-7>N)%/)/-*,)`-()/-A(VN)/-7)-D-68/-H4p-A(VN)/-)8-4^V%)-688A)-7&-*J*()-4I"-?M%V/-&8)-7)/*%>M+>$8- 7)/-/+%6+AB>)/-7)/-A(VN)/E-)(()/-/$8+-M%A/)8+A)/-/)($8-()&%-AN$(&+>$8-M)8768+-&8)-688A)-/*$(6>%)\-h4-%)M%A:

/)8+)-()-M%)'>)%-+)'M/-7&-7A%$&()')8+-7)/-/>+&6+>$8/-7)-()*+&%)-)+-7@A*%>+&%)-)8-*(6//)E-7A<&+-$*+$<%)E-h1- /)-%6MM$%+)-6&-7A<&+-7&-'$>/-7)-W68N>)%E-hb-6&-'$>/-7)-'6%/-)+-hD-)8-#>8-'6>-7A<&+-W&>8"-

F$&%-%6MM)(E-*)/-/+%6+AB>)/-A')%B)8+-7&-+%6N6>(->8+)%6*+>#-)##)*+&A-/&%-(6-<6/)-7@&8-6(<&'-7)-(>++A%6+&%)-)8:

#68+>8)"-F(&/-M%A*>/A')8+E->(-/@6B>+-7)-(6-M,6/)-k-M$&%-(6-()*+&%)-)+-7)-(6-M,6/)-D-M$&%-(@A*%>+&%)"-

NB4B$V&/(&-:%"#$+"$'"#$%&"$-9"/:"*&"$0/)D%#)%/"$

G(()/-/$8+-+$&+-7@6<$%7-M%A/)8+A)/-M6%-$%7%)-*,%$8$($B>T&)-7@6*T&>/>+>$8E-7)-(6-M(&/-A(A')8+6>%)-C-(6-M(&/-

*$'M()S)"-](-/@6B>+-7)-4bfo-/+%6+AB>)/-)SM%>'A)/-M6%-()/-4p-A(VN)/-/&%-()/-D-+)'M/-7@$</)%N6+>$8"--G(()/-/$8+- )8/&>+)->8N)8+$%>A)/-768/-&8-+6<()6&-/$&/-#$%')-7)-M$&%*)8+6B)/E-/)($8-()/-T&6+%)-+)'M/-7@$</)%N6+>$8/- M)8768+-(@688A)-/*$(6>%)E-7)-h4-C-hD"-=>8T-*6+AB$%>)/-7)-/+%6+AB>)/-$8+-A+A->7)8+>#>A)/\-

• U)/-/+%6+AB>)/-<6/A)/-/&%-()/->'6B)/\->(-/@6B>+-7)-(6-7)/*%>M+>$8-7)/-M)%/$886B)/-%)M%A/)8+A/-M6%-()/-

>'6B)/E-M6%#$>/-6N)*-()&%/-6*+>$8/-H]5PIm-)+-7)-(6-7)/*%>M+>$8-7)/-6*+>$8/-6N)*-M%A/)8*)-7@&8)-/&>+)- 86%%6+>N)-7@&8)->'6B)-C-(6-/&>N68+)-H]5RIm-

• U)/-/+%6+AB>)/-<6/A)/-/&%-()-+)S+)-'A'$%>/A\-/+%6+AB>)/-M/)&7$:N)%<6+>'-H%)/+>+&+>$8-7@)'M68/-7)- +)S+)-'A(68BA/-6N)*-7)/-A8$8*A/-/A'68+>T&)')8+-*$,A%)8+/I-HGFiI-)+-/+%6+AB>)/-N)%<6+>'-H%)/+>:

+&+>$8-7&-+)S+)-*$'M()+-C-7)&S-$&-+%$>/-'$+/-M%V/I-HGiGIm-

• P)/-+)8+6+>N)/-7)-7A*$76B)-6N)*-*$%%)/M$8768*)/-)8+%)-B%6M,V')/-)+-M,$8V')/-M$&N68+-7A<$&:

*,)%-/&%-(6-%A*&MA%6+>$8-/A'68+>T&)-7&-'$+-(&-H5^hI"- i$>*>-*$'')8+-)(()/-/)-%AM6%+>//)8+-7)-h4-C-hD-Hh6<()6&-bI\-

U(I2"('$F5$/-0(/&%&%)*$"*$0)'/."*&#$+"#$#&/(&-:%"#$+"$'"#$%&",-."&/"0$"$1$.=(>'"$&"90#$+,)I#"/D(&%)*$"*$.2(#"$

u- ]5P- ]5R- GFi- GiG- 5^h-

h4- h1- hb- hD-

-1- -D- -4- -3-

bb- 1k- 44- 4o-

bo- 1D- 1k- 4p-

1d- Do- kb- k4-

-3- -4- 43- 4k-

=)-+6<()6&-')+-)8-AN>7)8*)-()/-A(A')8+/-/&>N68+/\-42-()/-/+%6+AB>)/-A(A')8+6>%)/-7)-7)/*%>M+>$8-7)/->'6B)/- /$8+-M)&-#%AT&)8+)/-H]5PIE-(6-7>')8/>$8-*,%$8$($B>T&)-7)-(6-86%%6+>$8-A+68+-%6M>7)')8+->8N)/+>)-H]5RI- 7A/-()-+)'M/-h4-HbbuI"-12-()/-/+%6+AB>)/-7)-()*+&%)-<6/A)/-/&%-(6-*$'M%A,)8/>$8-7)/->'6B)/-H]5P-)+-]5RI- 7>'>8&)8+-M)8768+-(@688A)\-)(()/-/$8+-'>8)&%)/-C-hD-H3u-)+-4ouI"-b2-()/-/+%6+AB>)/-7)-()*+&%)-M(&/-*$'M()S)/- 6&B')8+)8+-M)8768+-(@688A)\-()/-/+%6+AB>)/-7)-'A'$%>/6+>$8-N)%<6+>'-HGiGI-M6//)8+-7)-1du-6&-h4-C-k4u-6&-

--567)($8-96676:;$<)%+-)+-=6+,)%>8)-=,%>/+$7$&(>7>/- 44- hD"-P)-'[')E-()/-/+%6+AB>)/-7@)//6>-7)-7A*$76B)-)+-7@>7)8+>#>*6+>$8-7)-'$+/-*$&%+/-)+-#%AT&)8+/-6&B')8:

+)8+\-)(()/-M6//)8+-7)-3u-C-4ku-)8+%)-h4-)+-hD"-U6-M%$B%)//>$8-7)/-A(VN)/-)8-O-()*+&%)-Q-M)8768+-(@688A)E-T&>-

%)/+)-)8*$%)-&8)-M%$+$:()*+&%)E-)/+-7$8*-<>)8-'6%T&A)"-U6-/>+&6+>$8-M%$M$/A)-6&S-A(VN)/-/)'<()-#6N$%>/)%- ()&%-)8+%A)-M%$B%)//>N)-768/-(@&8>N)%/-7)-(6-(68B&)-A*%>+)"-g&@)8-)/+:>(-7)-(6-/>+&6+>$8-7@A*%>+&%)Z-

NBEB$V&/(&-:%"#$+(-#&*$%&"$-9"/:"*&"$0/)D%#)%/"$

G(()/-/$8+-7A*%>+)/-M6%-$%7%)-7@6*T&>/>+>$8E-7)-(6-M(&/-A(A')8+6>%)-C-(6-M(&/-*$'M()S)-H44f-/+%6+AB>)/-%AM)%+$:

%>A)/-M$&%-()/-4p-A(VN)/-/&%-()/-T&6+%)-+)'M/-7@$</)%N6+>$8IE-M&>/-M%A/)8+A)/-)8-M$&%*)8+6B)/-/)($8-()- +)'M/-7)-()&%-$</)%N6+>$8-)8-*(6//)E-7)-h4-C-hD"-=>8T-/+%6+AB>)/-7@A*%>+&%)-$8+-A+A-'>/)/-)8-AN>7)8*)\-

• F%$7&*+>$8-7)-+%6*)/-M>*+&%6()/-)8-*$8+>8&E-7@&8>+A/-7>/*$8+>8&)/-)+-7)-M/)&7$:()++%)/-HF]=I\- )S)'M()-7)-U6$E-M(&/-,6&+E-T&>-*$&M()-()/-&8>+A/-M%$7&>+)/-6N)*-7)/-/J((6<)/m-

• F%$7&*+>$8-7)-()++%)/->//&)/-7&-%AM)%+$>%)-($B$B%6M,>T&)-/&%-(6-<6/)-7&-M%A8$'-$&-7)-8$'/-#6'>:

(>)%/E-&+>(>/A)/-)8-N6%>6+>$8-768/-()&%-$%7%)-)+-768/-()&%-8$'<%)-HU^rI\-M6%-)S)'M()-()/-()++%)/-5]UR- M%$7&>+)/-M6%-G'>(>)8-M$&%-A*%>%)-()-'$+-O-7$*+)&%-Qm-

• F%$7&*+>$8-7)-()++%)/-)8-*$%%)/M$8768*)-M,$8$B%6M,>T&)-6N)*-()/-/J((6<)/-$%6()/-H9vUI\-M6%- )S)'M()E-Pwh-M$&%-A*%>%)-O-7$*+)&%-Qm-

• =$%%)/M$8768*)/-M,$8$B%6M,>T&)/-)8+%)-/$8/:M,$8V')/-)+-()++%)/-H?UFI\-M6%-)S)'M()E-P^wh^;m-

• G*%>+&%)-$%+,$B%6M,>T&)-7)-T&)(T&)/-'$+/-*$&%+/-)+2$&-#%AT&)8+/-768/-()-+)S+)-H5^hI\-M6%- )S)'M()-()/-'$+/-O-$&+>(/-QE-()E-(6E-)+E-$&-()/-'$+/-F$M>E-U)$E-T&>-%)N>)88)8+-C-*,6T&)-M6B)-7&-(>N%)"- G8-N$>*>-(6-%AM6%+>+>$8-M)8768+-(@688A)-/*$(6>%)-Hh4-C-hDI-Hh6<()6&-DI\-

U(I2"('$N5$/-0(/&%&%)*$"*$0)'/."*&#$+"#$#&/(&-:%"#$+(-#&*$%&",-."&/"0$"$1$.=(>'"$&"90#$+,)I#"/D(&%)*$"*$.2(#"$

u- F]=- U^r- 9vU- ?UF- 5^h-

h4- h1- hb- hD-

fo- k1- 4p- 4D-

1D- bp- kD- Do-

-3- -3- -o- 41-

-3- -b- 4b- 4d-

-3- -f- -d- -d-

U)-+6<()6&-D->87>T&)-+%$>/-%A/&(+6+/-'6W)&%/\-42-(6-/+%6+AB>)-(6-M(&/-A(A')8+6>%)-7>'>8&)-)8-*$&%/-7@688A)-H7)- h4-C-hDI\-()/-+%6*)/-M>*+&%6()/-)+-()/-M/)&7$:()++%)/-HF]=I-M6//)8+-7)-fou-C-4Dum-12-(6-M%$7&*+>$8-7)-()++%)/-

>//&)/-7&-%AM)%+$>%)-($B$B%6M,>T&)-HU^rI-6&B')8+)-W&/T&@C-hb-H7)-1Du-C-kDuI-M&>/-*$'')8*)-C-7>'>8&)%-C- hD-HDouIE-'$')8+-$q-()/-/+%6+AB>)/-7)N>)88)8+-*)8+%A)/-/&%-()/-()++%)/-)8-*$%%)/M$8768*)-6N)*-()/-/$8/m-b2- ()/-/+%6+AB>)/-T&>-'$8+%)8+-&8)-6'$%*)-7)-*)++)-*$%%)/M$8768*)-6&B')8+)8+-)8-*$&%/-7@688A)-H/+%6+AB>)/- /J((6<>T&)/-)+-6(M,6<A+>T&)/-)8/)'<()\-7)-3u-)8-7A<&+-7@688A)-C-b4u-)8-#>8-7@688A)IE-6N)*-(6-M%$7&*+>$8-7)- '$+/-H7)-3u-C-duI"--

K>86()')8+E-)8-*$'M6%68+-()/-/+%6+AB>)/-7)/-A(VN)/-)+-()&%-AN$(&+>$8-688&)(()-768/-()/-7)&S-/>+&6+>$8/-7)-

&%.$+4%-)+-*B;.4#$+4%E-T&)-M)&+:$8-7>%)-7)-()&%-6MM$%+-*$8*)%868+-(@6*T&>/>+>$8-7)/-/J/+V')/-6(M,6<A+>T&)-)+-

$%+,$B%6M,>T&)-C-M6%+>%-7)-D-68/Z-U)/-7)&S-+6<()6&S-M%A/)8+A/-*>:7)//&/-'$8+%)8+-T&)-()/-1$4)$;<#%1!

*B;.4#$+4%-7)/-A(VN)/E-6&S-+)'M/-hb-)+-hDE-/$8+-7AWC-6(M,6<A+>T&)/-H$&-/J((6<>T&)/I-)+-$%+,$B%6M,>T&)/- H5^hI-C-[\]!H+$+6(-9vUx?UFx5^hI-6&-hb-)+-C-^_]-6&-hDI"-?&-'[')-'$')8+E-C-hb-)+-hDE-()&%/-1$4)$;<#%1!*%!

&%.$+4%-T&>-/)-%A#V%)8+-C-(6-'[')-M%$M%>A+A-6(M,6<A+>T&)-)+-$%+,$B%6M,>T&)E-/$8+-M%A/)8+)/-C-`_]!)+-C-`a]- /)&()')8+"-?&-N&-7)-*)/-%A/&(+6+/->(-/)'<()%6>+-7$8*-<>)8-T&)-(@A*%>+&%)-A')%B)8+)-M%$N>/$>%)-M)%')++)-6&S- A(VN)/-(@6**V/-M%$B%)//>#-6&-#$8*+>$88)')8+-7&-/J/+V')-6(M,6<A+>T&)-)+-C-*)(&>-7&-/J/+V')-$%+,$B%6M,>T&)- H768/-()-*6/-(>'>+A-7)/-*$%%)/M$8768*)/-M,$8$B%6M,>T&)/-%AB&(>V%)/E-%)/+68+-)8*$%)-M%$N>/$>%)-/&%-()-M(68- 7)-(6-8$%')-$%+,$B%6M,>T&)-*$'M(V+)I"--

-

--567)($8-96676:;$<)%+-)+-=6+,)%>8)-=,%>/+$7$&(>7>/- 41-

WB$;)'/$.)*.2'/"X$

?&-+)%')-7)-*)++)-*$8+%><&+>$8E-T&)(T&)/-M$>8+/-'A%>+)8+-7@[+%)-%)M%>/"-=)-/$8+-(6-T&)/+>$8-7)/-*$'M$:

/68+)/-7)-(@)8+%A)-768/-(@A*%>+-)+-()&%->8+AB%6+>$8-()/-&8)/-6N)*-()/-6&+%)/m-(6-T&)/+>$8-7)-(@A*%>+&%)-*$'')- '$+)&%-7)-(@A')%B)8*)-7)/-/J/+V')/-6(M,6<A+>T&)-)+-$%+,$B%6M,>T&)m-*)(()-7)-(6-M%6+>T&)-7)-(6-()*:

+&%)2A*%>+&%)-A')%B)8+)-)8-*(6//)-)8-%6MM$%+-6N)*-(6-8$%')-$%+,$B%6M,>T&)m-)8#>8-(6-T&)/+>$8-7)-(6-M$/+&%)- 7)-(@)8/)>B868+-*$'')-'A7>6+%>*)-7)/-6MM%)8+>//6B)/"-

U)/-*$'M$/68+)/-7)-(@)8+%A)-768/-(@A*%>+\-768/-(6-/>+&6+>$8-7@)8/)>B8)')8+-6MM%)8+>//6B)-M%A/)8+A)E-(6- U)*+&%)2A*%>+&%)-A')%B)8+)-M%$N>/$>%)-HUGGFIE-()-/J/+V')-6(M,6<A+>T&)-/)-*$8/+%&>+-*,)`-(@A(VN)-M6%- (@A*%>+&%)-)//)8+>)(()')8+E-768/-(@A')%B)8*)-7)/->8+)%6*+>$8/-6N)*-(@)8/)>B868+-)+-()/-6&+%)/-A(VN)/E-)8- 6<$&+>//68+-#>86()')8+-6&-/J/+V')-$%+,$B%6M,>T&)"-=)M)8768+E-*)/-7)&S-/J/+V')/-8)-*$8/+>+&)8+-T&@&8)- M)+>+)-M6%+>)-7)-(@)8+%A)-768/-(@A*%>+E-768/-(6T&)(()-()-(68B6B)-$%6(-W$&)-AB6()')8+-&8-%X()-7A+)%'>868+"-?- M6%+>%-7)-(6-/>+&6+>$8-7)-UGGFE-()/-/J/+V')/-6(M,6<A+>T&)-)+-$%+,$B%6M,>T&)-/$8+-7>%)*+)')8+->8N)/+>/-*@)/+:

C:7>%)-7V/-()-7A<&+-7)-(@6*T&>/>+>$8-7&-#%68L6>/-)8-4^V%)-688A)-7&-*J*()-4"-^8-(@6-N&E-*)/-7)&S-/J/+V')/-/$8+- 7@)'<(A)-+%6N6>((A/-)8->8+)%7AM)8768*)-6N)*-(6-%)*$886>//68*)-)+-(6-M%$7&*+>$8-7)-'$+/"-^%-*)++)-7)%8>V%)-

*$'M$/68+)E-()S>*6()E-)/+-)(():'[')-#$%+)')8+-(>A)-C-(6-M$/+&%)-A8$8*>6+>N)-7&-()*+)&%:/*%>M+)&%-7)-+)S+)/E- C-/$8-+$&%-M6%+>)->8+AB%68+)-7)-(6-7A*$&N)%+)-7)/-*&(+&%)/-)+-7)-(6-(>++A%6+&%)"-=)++)-*$8+%><&+>$8-6-)//6JA- 7)-'$8+%)%-T&)E-7&-M$>8+-7)-N&)-7)-(@)8/)>B8)')8+-)+-7)-(@6MM%)8+>//6B)E->(-8@J-6N6>+-M6/-(>)&-7)-7A#>8>%-&8-

$%7%)-7)-7AM)8768*)-)8+%)-()/-T&6+%)-*$'M$/68+)/-7)-(6-(68B&)-A*%>+)"-R>-7)-7AM)8768*)-6/*)8768+)E-7)/-

&8>+A/-M,$8$B%6M,>T&)/-N)%/-()/-&8>+A/-()S>*6()/-M&>/-+)S+&)(()/-)+-A8$8*>6+>N)/-M$&%-#>8>%-M6%-(@&8>+A-*&(+&:

%)(()-)+-(>++A%6>%)m-M6/-M(&/-T&)-7)-7AM)8768*)-7)/*)8768+)-7)-(6-*&(+&%)-T&>-7$'>8)%6>+-()/-6&+%)/-*$'M$:

/68+)/-W&/T&)-N)%/-()/-&8>+A/-6(M,6<A+>T&)/"-=@)/+-M(&+X+-)8-+)%')/-7@>8+)%7AM)8768*)-)8+%)-()/-T&6+%)-

*$'M$/68+)/E-+%6N6>((A)/-6(+)%86+>N)')8+-7)-'68>V%)->8+AB%6+>N)-)8-/>+&6+>$8/:M%$<(V')/E-)+-7)-'68>V%)-

*><(A)/-768/-7)/-6*+>N>+A/-/MA*>#>T&)/E-T&)-()/-6*+>N>+A/-M%A/)8+A)/-M%)88)8+-()&%-/)8/-M$&%-()/-A(VN)/"-G8- )##)+E-()/-&/6B)/-(68B6B>)%/-768/-()/T&)(()/-()/-W)&8)/-A(VN)/-M&>/)8+-()&%/-M%)'>V%)/-*$886>//68*)/-7)-(@$%6(- )+-7)-(@A*%>+-/@6**$''$7)8+-'6(-7&-7A*$&M6B)-+,A$%>T&)-7)-(6-(68B&)-)8-*$'M$/68+)/-/AM6%A)/E-'[')-/>-

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⁹"-

U@A*%>+&%)-*$'')-'$+)&%-7)-(@A')%B)8*)-7)/-/J/+V')/-6(M,6<A+>T&)-)+-$%+,$B%6M,>T&)-6&-*J*()-4-7)- (@A*$()-$<(>B6+$>%)\-768/-()&%-)8+%A)-M%$B%)//>N)-768/-(@A*%>+E-()/-A(VN)/-7A*$&N%)8+-()/-*$7)/-7)-(@$%6(-)+-7)- (@A*%>+E-6N)*-()&%/-7>##A%)8*)/m->(/-()/->8N)/+>//)8+-C-+%6N)%/-()/-6*+>N>+A/-/*$(6>%)/-T&)-(@A*$()-()&%-M%$M$/)-6&-

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

/&/-7@6*T&>/>+>$8-T&>-')+-)8-W)&-M(&/>)&%/-*$'MA+)8*)/\-(6-*$886>//68*)-7)/-()++%)/E-()-7A*$&M6B)-7)-(6-

*,6c8)-$%6()-)8-/)B')8+/-M,$8$($B>T&)/-)+-(6-'>/)-)8-*$%%)/M$8768*)-7)/-()++%)/-)+-7)/-/$8/-H7)-(@A*%>+- 6N)*-(@$%6(I"-U6-M%$7&*+>$8-7)-'$+/-)+-()&%->7)8+>#>*6+>$8-%)N>)8+-7$8*-C-(@>8+AB%6+>$8-7)-*)/-+%$>/-*$'MA:

+)8*)/"-

U@)SM$/A-7)/-/+%6+AB>)/-7)/-A(VN)/-)+-()&%-M%$B%)//>$8-M)8768+-&8)-688A)-/*$(6>%)-6-'$8+%A-&8)-7>##A%)8*)- 8)++)-)8+%)-*)-T&>-A')%B)6>+-7)/-6*+>N>+A/-7)-()*+&%)-)+-7@A*%>+&%)"-?($%/-T&)-(6-()*+&%)->8+)%6*+>N)-)+-(6-()*:

+&%)-A')%B)8+)-C-&8-M6>%-M)&+-/@6**$''$7)%-7@&8-6MM&>-/&%-()/->'6B)/-)+-(6-'A'$>%)-)+-7@&8)-+)8+6+>N)-7)- ---

9 La suite de cette progression, après la situation de la Lecture/écriture émergente provisoire, est détaillée dans la contribution d’Auvergne et Christodoulidis (ce numéro) portant sur les deux situations de Dictée à l’adulte et du Texte de référence.

--567)($8-96676:;$<)%+-)+-=6+,)%>8)-=,%>/+$7$&(>7>/- 4b-

%)*$886>//68*)-7)-T&)(T&)/-()++%)/-)+-7)-'$+/E-(6-/>+&6+>$8-7@A*%>+&%)-*$8+%6>8+-#$%+)')8+-()-/*%>M+)&%-C- /@>8+)%%$B)%-/&%-()/-()++%)/E-()&%-8$'-)+-()&%-N6()&%-M,$8>T&)"-=@)/+-(6-%6>/$8-M$&%-(6T&)(()-()/-/+%6+AB>)/- 7@A*%>+&%)-A')%B)8+)-M%A/)8+A)/-M(&/-,6&+-')++)8+-7AWC-)8-W)&-()-/J/+V')-6(M,6<A+>T&)-(C-$q-()/-/+%6+AB>)/- 7)-()*+&%)-8)-#$8+-M6/-)8*$%)-%A#A%)8*)-6&-*$7)-M)%')++68+-7@>7)8+>#>)%-()/-'$+/"-

U6-UGGF-)+-(6-8$%')-$%+,$B%6M,>T&)\-/>-(6-/>+&6+>$8-7@G*%>+&%)-A')%B)8+)-M)%')+-(@6**V/-6&-/J/+V')-6(M,6:

<A+>T&)E-T&@)8-)/+:>(-7)-(6-8A*)//6>%)-%)8*$8+%)-7)/-A(VN)/-6N)*-(6-8$%')-$%+,$B%6M,>T&)Z-=6%-()-#%68L6>/-

*$'')-7@6&+%)/-(68B&)/-8@)/+-M6/-O-+%68/M6%)8+-Q-6&-/)8/-7@&8)-*$%%)/M$8768*)-%AB&(>V%)-)+-&8>N$T&)- )8+%)-B%6M,V')/-)+-M,$8V')/E-*)-T&>-)/+-()-*6/-7)-(6-(68B&)->+6(>)88)-M6%-)S)'M()"-U)/->%%AB&(6%>+A/-7)- (@$%+,$B%6M,)-#%68L6>/)-HM6%-)S)'M()-()-'$+-.#)'').-M$&%-A*%>%)-.#.6.'.I-/$8+-'&(+>M()/"-j8)-#$>/-T&)- (@A(VN)-6-*$'M%>/-(6-/J/+A'6+>*>+A-7)/-*$%%)/M$8768*)/-)8+%)-/$8/-)+-()++%)/E->(-(&>-%)/+)-7$8*-&8-($8B-*,)'>8- C-M6%*$&%>%-M$&%-(@6*T&>/>+>$8-7)-(@$%+,$B%6M,)-()S>*6()-)+-B%6''6+>*6()"-=@)/+-(6-%6>/$8-M$&%-(6T&)(()E-6#>8-7)- 8)-M6/-(6>//)%-()/-A(VN)/-768/-(@>((&/>$8-7)-()&%/-6*T&>/-)8-A*%>+&%)-A')%B)8+)E-7@6&+%)/-/>+&6+>$8/-7@A*%>+&%)- ()&%-/$8+-M%$M$/A)/-T&>-()/-')++)8+-)8-M%A/)8*)-7@&8)-A*%>+&%)-8$%'A)E-/$>+-*)(()-7)-(@67&(+)-768/-(6-/>+&6:

+>$8-7>+)-7)-(6-P>*+A)-C-(@67&(+)-T&>-/)-M%6+>T&)-)8-M6%6((V()-C-(6-UGGFE-/$>+-&8)-A*%>+&%):*$M>)-C-+%6N)%/-&8)- />+&6+>$8-7>+)-7&-h)S+)-7)-%A#A%)8*)-HN$>%-?&N)%B8)-a-=,%>/+$7$&(>7>/E-*)-8&'A%$IE-/$>+-)8*$%)-(@A*%>+&%)- 8$%'A)-6&+$8$')-768/-(6-/>+&6+>$8-7)-F%$7&*+>$8-+)S+&)(()-$%+,$B%6M,>T&)-*>+A)-)8-7A<&+-7)-*)+-6%+>*()"- U)-O-B&>76B)->8+)%6*+>#-Q-*$'')-M$/+&%)-M$&%-(@)8/)>B868+\-&8)-T&)/+>$8-)//)8+>)(()-%)/+)-)8*$%)-$&N)%+)-C- (6-#>8-7)-*)++)-*$8+%><&+>$8\-/>-()/-*$'M$/68+)/-7)-(@)8+%A)-768/-(@A*%>+-/$8+-<>)8-M%A/)8+)/-768/-(6-/>+&6+>$8- 7)-(6-UGGF-)+-/$8+-)8/&>+)-6MM%$#$87>)/-768/-()/-/>+&6+>$8/-7)-(6-P>*+A)-C-(@67&(+)-)+-7&-h)S+)-7)-%A#A%)8*)E- )+-/>-()/-/+%6+AB>)/-6*T&>/)/-M6%-()/-A(VN)/-C-+%6N)%/-(6-UGGF-M%$B%)//)8+-M)8768+-(@688A)-/*$(6>%)E-T&@)8-)/+:

>(-7)/-B)/+)/-M%$#)//>$88)(/-7)-(@)8/)>B868+-)8-+68+-T&)-'A7>6+)&%-7)-*)++)-6*T&>/>+>$8Z-G8-T&$>-*$8/>/+)-

*)++)-M$/+&%)-7)-'A7>6+)&%Z-=$'')8+-M)&+:>(-6**$'M6B8)%-()/-6MM%)8+>//6B)/-7)/-A(VN)/Z-U$%/T&@>(-7A:

%$&()-()/-M,6/)/-7)-(6-UGGFE-)8-T&$>-)/+:>(-&8-O-M6//)&%-Q-7)-/6N$>%-)+-7)-/)8/Z-F$&%-%AM$87%)-C-*)++)-T&)/:

+>$8E-()/-B)/+)/-M%$#)//>$88)(/-7)-(@)8/)>B868+-$8+-A+A-$</)%NA/-)+-7A*%>+/-)8-+)%')/-7)-<+#*)<%!#,$%4).$#5- H96676:;$<)%+-)+-6("E-133b2133km-?&N)%B8)-)+-6("E-1344I"-](-%)N>)8+-)8-)##)+-C-(@)8/)>B868+-7)-B&>7)%-()/-6M:

M%)8+>//6B)/E-'6>/->(-8)-M)&+-()-#6>%)-T&@)8-67')++68+-T&)-()/-A(VN)/-/$8+-()/-M6%+)86>%)/-6*+>#/-7)-()&%/- M%$M%)/-6*T&>/>+>$8/"-P68/-*)-/)8/E-()-B&>76B)-)/+-A+%$>+)')8+-(>A-6&S->8+)%6*+>$8/-)8+%)-(@)8/)>B868+-)+-/)/- A(VN)/-)+-)8+%)-*)/-7)%8>)%/"-P)/-)S)'M()/-7)-B)/+)/-M%$M%)/-6&-B&>76B)->8+)%6*+>#-/$8+-7AN)($MMA/-768/-(6-

*$8+%><&+>$8-7@?&N)%B8)-)+-=,%>/+$7$&(>7>/-H*)-8&'A%$I->8+>+&(A)-b,%!1#$+)$#>,!*B;.4#$+4%!=>+4!)==4%,*4%!F!

&#4%c!&%!"%D$%!*%!4;5;4%,.%N!

- - -

Y%I2%):/(0=%"$

?&N)%B8)E-5"E-_6T&>)%E-5":="E-U6+,>$8E-K"E-;>*,$`E-="E-;$&V*,)E-?"E-a-96676:;$<)%+E-5"-H1344I"-6#4%'!;.4#4%'!&#4%!)+!Td.&%!`!*%!

&B;.>&%!4>7),*%N-R)&*,s+)(\-G7>+>$8/-=]]F"-

P6N>7E-_"-H133oI"-g&)(()/-M%6+>T&)/-7)-M%$7&*+>$8-A*%>+)-C-(@A*$()-'6+)%8)(()Z-()!(%$$4%!*%!&B811>.#)$#>,!#,$%4,)$#>,)&%!=>+4!&)!

4%./%4./%!%,!*#*).$#L+%!*+!54),e)#1E-fgH1IE-1b:1f"-

K6J$(E-5"E-a-_6##%AE-_":F"-H4dddIE-U@6*T&>/>+>$826MM%)8+>//6B)-7)-(@$%+,$B%6M,)E-9J8+,V/)"-]8-5"-K6J$(-)+-_":F"-_6##%A-HG7/I"-h%?+%!

i4),e)#1%!*%!K;*)<><#%'!`[jE-4Db:4oD"-

5$%>8E-5":K"-a-5$8+A/>8$/:r)()+E-]"-H133fI"-G##)+-7@&8-M%$B%6'')-7n$%+,$B%6M,)/-6MM%$*,A)/-)8-'6+)%8)(()-/&%-()/-M)%#$%:

'68*)/-&(+A%>)&%)/-)8-()*+&%)-)+-)8-A*%>+&%)-7@A(VN)/-C-%>/T&)"-h%?+%!*%1!-.#%,.%1!*%!&Bk*+.)$#>,N!lllmmm!WfX'!jjfCj\fN- K)%%)>%$E-G"-H1333I"-(B;.4#$+4%!)?),$!&)!&%$$4%N-F6%>/\-e6*,)++)"-

_6##%AE-_":F"-a-P6N>7E-_"-HG7/I-H4ddbI"-U6-B)8V/)-7)-(@A*%>+&%)\-/J/+V')/-)+-6*T&>/>+>$8"-n$+*%1!*%!(#,<+#1$#L+%!8==&#L+%'!g`E-F6%>/\- P>7>)%-G%&7>+>$8"-

F(68-7@A+&7)/-%$'687-H1343I"-

!!!"M(687)+&7)/"*,2!)<2B&)/+2#%68L6>/-

;>)<)8E-U"E-K6J$(E-5"E-a-="-F)%#)++>E-="-HG7/I-H4ddfIE-6%1!>4$/><4)=/%1!%$!&%+4!).L+#1#$#>,E-R)&*,s+)(E-P)(6*,6&S-a-R>)/+(A"-

;>)<)8E-U"-a-96676:;$<)%+E-5"-H4ddfI"-G+&7)-($8B>+&7>86()-7)/-%)(6+>$8/-)8+%)-/+%6+AB>)/-7)-%)*,)%*,)-7)/-'$+/-)+-/+%6+AB>)/- 7)-*$M>)-7)-'$+/-*,)`-7)/-)8#68+/-7)-k-C-o-68/"-]8-U"-;>)<)8E-5"-K6J$(E-a-="-F)%#)++>-HG7/IE-6%1!>4$/><4)=/%1!%$!&%+4!).L+#1#C

$#>,!HMM"-bbk:bkpI"-R)&*,s+)(\-P)(6*,6&S-a-R>)/+(A"--

--567)($8-96676:;$<)%+-)+-=6+,)%>8)-=,%>/+$7$&(>7>/- 4D- 96676:;$<)%+E-5"-H133fI"-F%$7&>%)-7)/-A*%>+/-M$&%-6MM%)87%)-C-(>%)"-]8-n.4#4%!*%1!$%D$%1'!&B)==4%,$#11)<%!%$!&%!=&)#1#4N-?*+)/-7)/-

_$&%8A)/-7)-(@^</)%N6+$>%)-R6+>$86(-7)-(6-U)*+&%)-H^RUI-F6%>/"--

96676:;$<)%+E-5"E-?&N)%B8)E-5"E-y6(/()NE-w"E-=(6%)+:r>%6%7E-i"E-56`&%*`6zE-w"-a-i)&+,)JE-="E-H133b2133kI"-n.4#4%!=>+4!&#4%!*V1!^!

),1N!6#*).$#L+%!*%!&B%,$4;%!*),1!&B;.4#$!H=6,>)%/-7)-(6-/)*+>$8-7)/-/*>)8*)/-7)-(@A7&*6+>$8E-8$-433I"-r)8VN)\-KF9GE-&8>N)%/>+A- 7)-r)8VN)"-

-

A'&"'/"#$

@(+"2)*$V((+(7?)I"/&-6-A+A-M%$#)//)&%)-)8-9*>)8*)/-7)-(nG7&*6+>$8-C-(6-KF9G-Hj8>N)%/>+A-7)-r)8VN)IE-6*:

+&)(()')8+-C-(6-%)+%6>+)"-?//>/+68+)-7)/-M%$#)//)&%/-_"-F>6B)+-)+-y"-]8,)(7)%-)8-M/J*,$($B>)-BA8A+>T&)E-)(()-6- )##)*+&A-&8)-+,V/)-7)-7$*+$%6+-/&%-(6-%A/$(&+>$8-7)-M%$<(V')/-*,)`-(@)8#68+-7)-1-C-o-68/"-9)/-%)*,)%*,)/-

$8+-)8/&>+)-M$%+A-/&%-()/-?MM%)8+>//6B)/-)8-*$8+)S+)-/*$(6>%)-)+-M(&/-/MA*>#>T&)')8+-/&%-*)&S-7)-(6-()*:

+&%)2A*%>+&%)-*,)`-(n)8#68+-6&-*J*()-A(A')8+6>%)-HD:p-68/IE-M&>/-/&%-()/-'>*%$B)8V/)/-7>76*+>T&)/-T&>-686(J:

/)8+-()/->8+)%6*+>$8/-)8/)>B868+:A(VN)/-)8-*(6//)"-F6%6((V()')8+E-)(()-6-A+A-7>%)*+%>*)-7)-(6-56>/$8-7)/-F)+>+/- C-r)8VN)E-A*$()-M&<(>T&)-%6++6*,A)-C-(nj8>N)%/>+A"-G8-133d:1344E-)(()-6-*$$%7$88A-&8-B%$&M)-7@6&+)&%)/-

%$'687)/E-*,6%BA)/-M6%-(6-=]]F-7@A(6<$%)%-&8-5$J)8-7@)8/)>B8)')8+-M$&%-()/-M%)'>V%)/-688A)/-7&-=J*()-4- e6%'$/-)+-&8-r&>7)-M$&%-()/-)8/)>B868+/"-

L(&="/%*"$L=/%#&)+)'2%+%#-6-/&>N>-()/-A+&7)/-MA76B$B>T&)/-C-r)8VN)-)+-6-$<+)8&-&8-'6/+)%-)8-/*>)8*)/-7)- (@A7&*6+>$8-C-(@j8>N)%/>+A"-G(()-6-A+A-6//>/+68+)-7)-(6-M%$#"-U"-;>)<)8-M)8768+-/>S-68/E-*,6%BA)-7@6*+>N>+A/- 7@)8*67%)')8+-6&M%V/-7)/-A+&7>68+/"-G(()-6-AB6()')8+-)8/)>B8A-7&%68+-7)-8$'<%)&/)/-688A)/-C-(@A*$()- M%>'6>%)-B)8)N$>/)E-)8+%)-6&+%)/-C-(6-56>/$8-7)/-F)+>+/E-A*$()-M&<(>T&)-%6++6*,A)-C-(@j8>N)%/>+A-HKF9GI"-- -

--567)($8-96676:;$<)%+-)+-=6+,)%>8)-=,%>/+$7$&(>7>/- 4k-

6"#"*$2"/*"*$+'/.=$V.=/"%I"*$('S$+"/$$V.='2"%*:(*:##&'S"5$Z)9$"/#7

&"*$6"#"*$'*+$V.=/"%I"*$['/$)/&=):/(0=%#.="*$U"<&0/)+'\&%)*$

567)($8-96676:;$<)%+-)+-=6+,)%>8)-=,%>/+$7$&(>7>/- -

AI#&/(.&$

]'-{&/6'')8,68B-'>+-7)%-K)/+()B&8B-7)/-9*,&()>8+%>++/6(+)%/-6&#-D-_6,%)E-7)%-G>8#|,%&8B-7)/-8)&)8-U):

,%M(68/-#|%-7>)-#%68`}/>/*,/M%6*,>B)-9*,!)>`-&87-7)'-K),()8-)>8)/-$##>`>)(()/-9M%6*,(),%'>++)(/-#|%-7>)- )%/+)-w(6//)-!&%7)-76/-U),%'>++)(-OP>%)E-A*%>%)E-(>%)-6&-*J*()-4-7)-(@A*$()-%$'687)Q-H9M%)*,)8E-9*,%)><)8-

&87-U)/)8-6&#-7)%-9*,&()>8B6B/+/&#)-7)%-#%68`}/>/*,/M%6*,>B)8-9*,!)>`I-8)&-)8+!>*z)(+"-]8-7>)/)'-y)>+%6B-

!)%7)8-6&/--7>)/)'-U),%'>++)(/-N>)%-j8+)%%>*,+/N$%/*,(~B)-'>+-9*,%)><6z+>N>+~+)8-`&'-U)/)8()%8)8- N$%B)/+)((+"-P>)-?86(J/)-<)#6//+-/>*,-N$%-6(()'-'>+-7)'-)%/+)8-7>)/)%-i$%/*,(~B)E-)>8)'-?%%68B)')8+E-<)>-

!)(*,)'-7>)-w>87)%-)%/+)-}%+)%-/)(</+-N)%/*,%>#+)8-&87-()/)8"-{>)(->/+-)/E-76/-;$(()-7)/-z$''&8>z6+>N)8- 9*,%)><)8/-6(/-5$+$%-7)/-U6&+/*,%>#+)%!)%</-`&-N)%7)&+(>*,)8"---

- - -

V.=2]##"2^_/&"/$

K%68`}/>/*,7>76z+>zE-9*,%>#+/M%6*,)%!)%<E-U)/)8-7&%*,-9*,%)><)8E-j8+)%%>*,+E-U),%)8-&87-U)%8)8- -

- - - - - - - - - - - - -