L OFFRE CEREALIERE 2020/2021

(1)

Mardi 13 octobre 2020

Les Rencontres Digitales de France Export Céréales

L’OFFRE CEREALIERE 2020/2021

RENCONTRES DIGITALES DE FRANCE EXPORT CEREALES Alger-13 octobre 2020

Tendances et perspectives du marché mondial

Jean-Philippe Everling

Transgrain France/ CASILLO 1

2

(2)

3

2 020 UNE ANNEE TOTALEMENT ATYPIQUE

. LA CRISE DU COVID-19

. Les nouvelles mesures Algériennes sur

les céréales (Cahier des charges, subventions…) . D’une campagne céréalière française pléthorique à une très faible production

. 2 020 l’année la plus chaude ??? => WEATHER MARKET . La CHINE nouveau driver de notre marché céréalier français . Et les élections US et leurs conséquences ??

Facteurs éxogènes : Evolution sur 1 an

DE 1,07 A 1,18 Sur un blé à 180 €

=> + 30 USD/MT FRET HANDYSIZE SUR L ALGERIE

+ 10 $/MT depuis le plus bas de l’année 3

(3)

GAS OIL FUTURES 5

PETROLE ET COVID EN 2 020

6

BLE TENDRE

5

6

(4)

- Une production mondiale satisfaisante. Le grand retour de l’Australie, superbe production canadienne (Tendre et Dur) -Des incertitudes encore sur l’Amérique du Sud

- Recul de la production Européenne (France), et donc de ses exportations.

- la Russie confirme sa position de 1^erexportateur mondial de blé, avec des estimations de production en constante hausse.

- La CHINE insatiable.. Et « inestimable »

-L’impact de l’épidémie sur la demande mondiale semble maintenant faible.

- Les semis de la campagne 2021-22 sous observation.

7

Blé Monde

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

35,00%

40,00%

45,00%

0 100 000 200 000 300 000 400 000 500 000 600 000 700 000 800 000

Blé Monde

Production Consumption stock/use

Bilan mondial de blé : 773 MT dernier USDA

AUGMENTATION DU STOCK DE REPORT : 321 MT = 41,5 % Ratio Stock/Conso 7

(5)

Country 2019/2020 2020/2021 Country 2019/2020 2020/2021 Country 2019/2020 2020/2021 2019/2020 2020/2021 Begin Stock EU 16 024 14 834 Russia 7 778 7 476 Ukraine 1 590 1 148 Eur Cont 25 392 23 458 Production EU 154 938 136 150 Russia 73 610 78 000 Ukraine 29 171 27 000 Eur Cont 257 719 241 150

Imports EU 4 801 5 500 Russia 325 500 Ukraine 100 75 Eur Cont 5 226 6 075

Total SupplyEU 175 763 156 484 Russia 81 713 85 976 Ukraine 30 861 28 223 Eur Cont 288 337 270 683

Exports EU 38 429 25 500 Russia 34 237 37 500 Ukraine 21 013 18 000 Eur Cont 93 679 81 000 Feed use EU 52 500 47 500 Russia 17 000 17 500 Ukraine 2 500 2 500 Eur Cont 72 000 67 500 Other use EU 70 000 69 800 Russia 23 000 23 000 Ukraine 6 200 6 100 Eur Cont 99 200 98 900

Total use EU 160 929 142 800 Russia 74 237 78 000 Ukraine 29 713 26 600 Eur Cont 264 879 247 400

End Stock EU 14 834 13 684 Russia 7 476 7 976 Ukraine 1 148 1 623 Eur Cont 23 458 23 283

9

Bilan Blé : Continent Européen (en KT)

Total zone

Selon rapport USDA 09/10/20

10

Bilan Blé : Hémisphère Sud

Total zone

Selon rapport USDA 09/10/20 9

10

(6)

11

Bilan Blé : Amérique du Nord

Total zone

Selon rapport USDA 09/10/20

Bilan mondial de blé : Les Chiffres Clés

. UN STOCK FIN DE CAMPAGNE CONFORTABLE : PRES DE 6 MOIS DE CONSOMMATION…. MAIS LA MOITIE DU STOCK EN CHINE

HORS CHINE : 4 MOIS DE RESERVE

. L’AFRIQUE DU NORD TOUJOURS LA PREMIERE ZONE D’IMPORTATION MONDIALE : PLUS DE 15 % AVEC 30 MILLIONS DE TONNES (TOUS BLES CONFONDUS)

. LE PODIUM DE LA PRODUCTION MONDIALE CHINE : 136 MT INDE : 107 MT

RUSSIE : 83 MT

ET MAINTENANT LES OGM SUR LE BLE EN ARGENTINE !!!

11

(7)

France Blé Tendre 2019 2020

Stock debut 2 521 3 266

Production 39 564 29 479

Imports 419 552

Disponible 42 554 33 347

Util Indust 9 396 9 430

Feed 8 815 7 780

Util Inter 18 211 17 210

Exports EU 7 422 6 121

Exports P 1/3 13 498 7 047 Demande 39 288 30 530 Stock de fin 3 266 2 817

Stock/use 8,3% 9,2%

18

Bilan Blé : La France

Données : Marchés internationaux| Mise en forme : FEC 19

Blé tendre au Maghreb

6,1

2,2

5,2 5,6

3,4

2,2

10,9 11,4

10,6 10,3 10,8

11,7

0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 14,0

2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 Estimations

2020/21

Volumes (Mt)

Production de blé tendre dans les pays du Maghreb

Maroc Tunisie Algérie Maghreb - Production Maghreb - Importations

18

19

(8)

20

10,9 11,4

10,6 10,3 10,8

11,7

0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 14,0

Maroc Tunisie Algérie Maroc Tunisie Algérie Maroc Tunisie Algérie Maroc Tunisie Algérie Maroc TunisieAlgérie Maroc TunisieAlgérie

2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 Estimations 2020/21

Importations (Mt)

Importations de blé tendre dans les pays du Maghreb

France Autres origines Maghreb - Importations

Blé tendre au Maghreb

Données : Marchés internationaux| Mise en forme : FEC

BLE DUR

20

(9)

- Une grosse production au Canada et de bonne qualité : Les Maîtres du Jeu… Surtout depuis le démantèlement du CWB - Baisse des exports de l’UE

- Pas d’impact Covid négatif sur la demande.

- Une modification du système de subventions en Algérie…

. Vers une baisse de la demande?

. Ou retour des importateurs privés ??

22

Blé Dur Monde

Productions 2019-20 2020-21

Canada 4 980 6 780

USA 1 460 1 680

UE 7 530 7 160

Mexique 1 730 1 200

Australie 290 500

Algerie 344 328

Maroc 1 340 790

Tunisie 1 330 960

Turquie 2 430 2 810 selection 21 434 22 208

Monde 33 180 34 020 France Blé Dur 2019 2020

Stock debut 364 151

Imports 370 399

Util Indust 651 622

Feed 43 82

Util Inter 694 704

Exports EU 1 143 850

Exports P 1/3 309 150

Demande 2 146 1 704

Stock de fin 151 148

Stock/use 7,0% 8,7%

23

Bilan Blé Dur

22

23

(10)

24

MAIS LA CLE DU MARCHE SE TROUVE AU CANADA

. Ils ont quantité et qualité… !!!! CANADA : 6,7/6,8 MT soit pratiquement la production européenne => Ils sont les maîtres du marché et ils le savent…

. Le marché c’est l’export.. La demande intérieure = 15 % de la prod…

. France cette année : + de 50 % pour le marché Intérieur !!

Envolé notre rêve de 3 Millions de Tonnes de production..

. Avec 2,5 Miode Tonnes d’IMPORT, l’UE reste le premier importateur mondial..

Surtout l’Italie : 2 Millions de tonnes à elle seule..

MAIS :

. Tout le Monde se tournant vers le Canada pour le blé dur il n’y a plus de disponibilité exportable avant début 2 021…

. Le Canada faisant une superbe récolte sur tous les produits, et leur

facteur limitant étant la logistique ferroviaire (mais plus portuaire maintenant) ils exportent ce qui est le plus profitable..

. Le blé dur étant essentiellement produit au Saskatchewan les couts logistiques sont très importants et le train indispensable :

24

(11)

26 5,2

3,5

5,1

6,5 6,5

5,2

3,3

3,2

2,6 2,3

2,7

0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0

2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 Estimations

2020/21

Volumes (Mt)

Production de blé dur dans les pays du Maghreb

Blé Dur au Maghreb

27

3,3 3,3 3,2

2,6

2,3

2,7

0,0 1,0 2,0 3,0 4,0

Maroc TunisieAlgérie Maroc TunisieAlgérie Maroc TunisieAlgérie Maroc TunisieAlgérie Maroc TunisieAlgérie Maroc TunisieAlgérie

2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 Estimations 2020/21

Importations (Mt)

Importations de blé dur dans les pays du Maghreb

Blé Dur au Maghreb

26

27

(12)

28

ORGE

-Une production mondiale importante. L’Australie est de retour.

- Hausse de la consommation Feed, mais quid de l’Industrie ? - Stagnation de la demande au M.O, mais croissance de la demande en Asie

-L’Europe dispose d’un petit surplus disponible à l’export. Pour la Chine?

Orge Monde

28

(13)

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 120 000 140 000 160 000

Orge Monde

30

Bilan Mondial de l’Orge

France Orge 2019 2020

Stock debut 1 724 1 998

Imports 72 125

Util Indust 1 942 1 992

Feed 3 760 3 475

Util Inter 5 702 5 467

Exports EU 3 913 3 050

Exports P 1/3 3 932 3 200 Demande 13 547 11 717

Stock de fin 1 998 1 386

Stock/use 14,7% 11,8%

31

Bilan Orge : La France

30

31

(14)

32

Orge au Maghreb

5,1

1,9

3,9

5,2

4,0

2,0 2,1

1,6

1,5 1,1

2,0

1,6

0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0

2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 Estimations

2020/21

Volumes (Mt)

Production d'orge dans les pays du Maghreb

Main Exp 2019/2020 2020/2021 Beg Stock 9 391 10 370 Production 115 623 116 850

Imports 705 200

Total Supply 125 719 127 420 Exports 25 229 25 100 Feed use 64 920 65 450 Other use 25 200 25 600 Total use 115 349 116 150 End Stock 10 370 11 270

Bilan Orge : Principaux Exportateurs

32

(15)

Main Imp 2019/2020 2020/2021 Beg Stock 1 359 1 444

Production 910 910

Imports 12 800 12 500 Total Supply 15 069 14 854

Exports 0 0

Feed use 9 800 9 600

Other use 3 825 3 825 Total use 13 625 13 425 End Stock 1 444 1 429

34

Bilan Orge : 2 Principaux Importateurs

35 0,7

0,1 0,2 0,2 0,3 0,2 0,3 0,4 0,3 0,1 0,2 0,2 0,7

0,2 0,4 0,2 0,2 2,0

1,6 1,5

1,1

2,0

1,6

0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0

Maroc TunisieAlgérie Maroc TunisieAlgérie Maroc TunisieAlgérie Maroc TunisieAlgérie Maroc TunisieAlgérie Maroc TunisieAlgérie

2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 Estimations 2020/21

Importations d’orge dans les pays du Maghreb

Orge au Maghreb

34

35

(16)

MAÏS

36

- Très grosse production mondiale de maïs même après la réduction à la baisse de l USDA - Mais la demande poursuit sa hausse

-Quelle demande chinoise : 15/20/25/30…Mt ? -Les exportations ukrainiennes vers l’UE ou la Chine?

- Le stock de fin des USA: sous les 2Md Bu ?

Maïs Monde

36

(17)

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

35,00%

0 100 000 200 000 300 000 400 000 500 000 600 000 700 000 800 000 900 000 1000 000 1100 000 1200 000

Maïs Monde

Bilan mondial de maïs : 1 158 MT Production

38

26,5 %

STOCK SUR CONSO HORS CHINE : 12,5 % !!!

Monde : Stock de maïs : 300 MT

39

+ DE 60 % DU STOCK DE MAIS EST EN CHINE !!! : 190 MT 38

39

(18)

40 6,9

7,5 7,3

6,9

9,2

8,0

0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0 9,0 10,0

Maroc TunisieAlgérie Maroc Tunisie Algérie Maroc Tunisie Algérie Maroc Tunisie Algérie Maroc TunisieAlgérie Maroc TunisieAlgérie

2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 Estimations 2020/21

Importations de maïs dans les pays du Maghreb

Importations par pays Maghreb - Importations

Maïs au Maghreb

40