Rapport d’activité au 30 juin 2007

Texte intégral

(1)Société anonyme au capital de 15.011.640 Euros - Siège social : 4 square Edouard VII, 75009 PARIS Tél. : 01 44 90 43 00 - Télécopieur : 01 44 90 01 48 - Email : info@affine.fr 379 219 405 RCS Paris - TVA Intracommunautaire FR32379219405. WorldReginfo - 3f8b131b-403b-4c01-a3f1-5e61da5d657e. Rapport d’activité au 30 juin 2007.

(2) PROFIL. 3. FAITS MARQUANTS. 3. CHIFFRES CLES. 3. RESULTAT AU 30 JUIN 2007. 4. ACTIVITE DE L’EXERCICE • Immeubles de placement • Location financement • Financements • Filiales. 5 5 5 6 6. BOURSE. 6. EVOLUTION DU CAPITAL. 6. PERSPECTIVES. 6. PATRIMOINE DU GROUPE. 7. 2. WorldReginfo - 3f8b131b-403b-4c01-a3f1-5e61da5d657e. SOMMAIRE.

(3) PROFIL AffiParis, anciennement dénommée Fideimur, est une foncière cotée sur l’Eurolist C d’Euronext Paris et dotée du statut de SIIC. Au sein du groupe Affine, elle est spécialisée dans l'investissement en immobilier d'entreprise à Paris. Il est rappelé que l'exercice 2006 avait été exceptionnellement prolongé jusqu'au 31 mars 2007. L'exercice 2007 sera clos à la date statutaire du 31 décembre. Le présent rapport couvre donc la première partie de l'exercice, du 1er avril au 30 juin. FAITS MARQUANTS DE LA PERIODE •. L’Assemblée Générale du 26 juillet 2007 a décidé de modifier la dénomination sociale de Fideimur en AffiParis ;. •. La société a opté pour le régime des Sociétés d’investissements Immobilières Cotées (SIIC) avec effet au 1er avril 2007.. en M€ Loyers nets Investissements nouveaux en immeubles de placement Bilan dont : • Immeubles de placement • Location-financement • En cours de cession Fonds propres (avant affectation) Résultat net • dont part du groupe Rentabilité des fonds propres Patrimoine locatif : (3) • Droits inclus • Hors droits Actif net réévalué part du groupe (4) : • ANR de remplacement • ANR de liquidation. 30 juin 2007(1) 1,6 -. 31 mars 2007(2) 6,9 118,3 118,3. 174,9 161,9 0,02 62,6 12,4 12,3 19,6 %. 177,4 156,8 0,01 2,4 50,5 31,7 31,4 62,7 %. 172,4 161,9. 167,0 156,8. 74,2 63,7. 70,9 60,7. En € par action • •. 25,6 24,5 ANR de remplacement 22,0 21,0 ANR de liquidation (1) période de 3 mois (2) exercice de 15 mois (3) en valeur de marché (le taux retenu pour le calcul des droits est de 6.5%). 3. WorldReginfo - 3f8b131b-403b-4c01-a3f1-5e61da5d657e. CHIFFRES CLES.

(4) (4). AffiParis a opté pour le statut de SIIC, mais ses filiales ne bénéficient pas encore au 30 juin de ce statut, la date de clôture de leur exercice 2006 ayant été maintenue au 31 décembre et ces sociétés n'ayant pas pu elles-mêmes opter pour le statut, en tant que filiales à plus de 95% d'une SIIC, dans les quatre mois suivant la clôture de leur exercice. Néanmoins l’ANR du groupe a été calculé en considérant qu’elles bénéficiaient déjà du statut (pour lequel elles opteront à compter du 1er janvier 2008), d'autant que les bénéfices des filiales fiscalement transparentes sont déjà exonérés de la maison-mère. Le calcul de l'ANR a naturellement tenu compte en contrepartie de l'exit taxe à 16,5% sur les plus-values latentes due sur les actifs intégrant le périmètre couvert par le statut. RESULTATS AU 30 JUIN 2007 Les comptes du 2 présent rapport.. ème. trimestre 2007 sont détaillés dans les annexes financières au. COMPTES CONSOLIDES En application du règlement CE n° 1606/2002 du 19 j uillet 2002, les états financiers du groupe sont établis selon les normes IFRS. Au cours de cette période d’une durée exceptionnelle de 3 mois, le résultat net consolidé part du groupe s’établit à 12,3 M€.. COMPTES SOCIAUX (en M€) Nombre d’actions Fonds propres (avant affectation) Résultat net. 30 juin 2007 2 898 000 60,1 -1,0. 31 mars 2007 2 898 000 13,5 - 2,1. Les informations relatives aux opérations avec des parties liées sont fournies en note 12 dans l’annexe aux comptes consolidés.. 4. WorldReginfo - 3f8b131b-403b-4c01-a3f1-5e61da5d657e. Ce résultat provient essentiellement : • de la progression des loyers nets et de la réduction des charges de structure, qui continueront à baisser sensiblement au deuxième semestre en raison des économies d’échelle réalisées par l’intégration de AffiParis dans le groupe Affine • de la revalorisation en juste valeur des immeubles de province pour 3,2M€ • de l’option SIIC: la société a acquitté en effet une exit taxe à 16,5% sur les plusvalues latentes, et est exemptée d'impôt sur les plus-values extériorisées après le 1er avril 2007. A ce titre il a été donc comptabilisé une charge d’impôt de 6,7M€ et une reprise de provision pour impôt différé à 33,3% de 16,2M€, soit une variation positive de 9,5M€..

(5) ACTIVITE DE L’EXERCICE 1) IMMEUBLES DE PLACEMENT ACQUISITIONS Aucune acquisition n'a été réalisée au cours de la période CESSIONS Un immeuble de bureaux de 216 m² à Paris (75), rue Jean Jaurès, et un bâtiment d’habitation situé à Bernay (27) ont été cédés. Ces cessions, d’un montant global de 0,7 M€, n’ont dégagé aucune plus-value nette consolidée. GESTION LOCATIVE Le montant des loyers au titre de la période s’élève à 2,4 M€ (3,7 M€ en proforma 2007). Ce montant n’intègre pas le loyer du RdC du bâtiment G de l’ensemble Baudry Ponthieu qui a commencé à courir à compter de la fin du trimestre. •. Baudry-Ponthieu (75). La restructuration de l’ensemble immobilier Baudry-Ponthieu, composé de 7 immeubles, s’était achevée, pour les travaux incombant à la société, fin mars 2007. Le locataire Baker McKenzie s’est réservé une période de trois mois afin de réaliser des aménagements intérieurs pour entrer dans les lieux le 7 juillet 2007.. Concernant le bâtiment F, en cours de restructuration jusqu'à mi septembre, trois offres de locations précaires pour une surface de l’ordre de 200 M² (soit 40% de la surface du bâtiment) doivent aboutir à la signature d’un bail courant septembre. 2) LOCATION FINANCEMENT ENGAGEMENTS A la fin du semestre, le nombre d’actifs adossés aux contrats et avenants s’établit à 2, pour un montant d’engagements nets de 0.13 M€ au 30 juin 2007, contre 0,16 M€ à la fin de l’exercice précédent. Aucune levée d’option d’achat n’a été exercée durant la période. REDEVANCES Le montant des redevances s’est élevé à 0.03 M€ pour la période contre 0,24 M€ au titre de l’exercice précédent ; 3) FINANCEMENTS. 5. WorldReginfo - 3f8b131b-403b-4c01-a3f1-5e61da5d657e. Le bail prévoit une clause d’extension qui permet à Baker McKenzie de louer les surfaces occupées par les anciens locataires au fur et à mesure des départs, lesquels s’échelonneront jusqu’en 2008.A ce jour Baker et Mac Kenzie a manifesté sa volonté de louer environ 480 m² dans le bâtiment G..

(6) Le groupe n’a eu recours au cours de la période à aucun nouveau financement. Il a remboursé un emprunt obligataire pour 3,9 M€ dont l’échéance était au 13 juin 2007. La dette financière nette envers les établissements de crédit s’établit à 86,5 M€ contre 86,6 M€ au 31 mars 2007, soit 1,3 fois les fonds propres. La durée résiduelle moyenne de la dette s’établit à 6,5 années au 30 juin 2007. La société couvre son risque de taux d’intérêt par des opérations de caps contractés auprès d’établissements bancaires de premier plan. Le montant couvert s’élève à 63,0 M€. 4) FILIALES Le tableau de l’ensemble des filiales et participations figure dans l’annexe financière. Aucun fait marquant n’est à noter concernant les filiales, aucune acquisition ou cession n’ayant été réalisée durant la période. BOURSE La société est cotée sur l’Eurolist C d’Euronext depuis le 5 mars 2007. Le contrat de liquidité signé avec la société Gilbert Dupont assure la cotation du titre en continu afin d’en favoriser les transactions. Le montant des actions propres figurant au passif du bilan est de 70 K€. Depuis son introduction à 18,50 €, le titre a progressé de 8,1 %, pour clôturer à 20,00 € le 30 juin 2007, portant la capitalisation boursière à 57,96 M€.. Le capital social d’AffiParis s'élève à 15 011 640 € et est divisé en 2 898 000 actions ordinaires, sans mention de valeur nominale et entièrement libérées. Au 30 juin, Affine SA détenait 1 569 142 actions, soit 54,15 % du capital et des droits de vote. PERSPECTIVES AffiParis va engager au cours du second semestre de l’année un programme de cessions de ses actifs provinciaux afin de dégager les ressources nécessaires pour développer son patrimoine parisien. Au cours du semestre, la société évoluera dans un marché perturbé et dans un contexte de taux d’intérêt plus élevés ; la qualité de ses actifs et sa gestion prudente du risque de taux devraient lui permettre de ne pas en être significativement affectée.. 6. WorldReginfo - 3f8b131b-403b-4c01-a3f1-5e61da5d657e. EVOLUTION DU CAPITAL.

(7) PATRIMOINE DU GROUPE Au 30 juin les immeubles de placement sont valorisés à leur juste valeur .Elles correspondent soit aux valeurs d’expertises externes au 31 mars 2007, dont le maintien résulte de l’absence d’événement qui aurait pu influer sur la valeur des immeubles (nouvelles locations, congés locataires, évolution du marché et des taux de rendement), soit aux offres reçues. Au 30 juin 2007, la valeur hors droits du patrimoine locatif, reprise en juste valeur dans les comptes, s’élève à 161,9 M€ soit une variation positive de 3,2 M€. Situation de l'immeuble. Locataire. Zone. Dépt. Surface QP en m². Taux d'occupation. Date d'acquisition. BUREAUX Paris 8e. >80% Baker. Paris. 75. 9 606. 93 %. 06/06. Paris 3e - Rue Chapon. La Vie Financière. Paris. 75. 1 100. 100 %. 07/05. Croissy Emerainville. Multi locataires (8). RP. 77. 1 000. 88 %. 03/05. Plaisir. Axflow. RP. 78. 1 100. 100 %. 03/05. Hesdin. Vacant. Province. 62. 566. 0%. 11/05. Bayeux. Vacant. Province. 14. 670. 0%. 11/05. Lille. Vacant. Province. 59. 1 008. 0%. 11/05. Marseille. Lefebvre Software. Province. 13. 1 066. 100 %. 11/05. Montpellier. Multi locataires. Province. 34. 1 128. 79 %. 11/05. Nantes. Multi locataires. Province. 44. 2 070. 88 %. 11/05. Toulouse (Périsud). Multi locataires. Province. 31. 2 599. 95 %. 11/05. Toulouse (Blagnac). Multi locataires. Province. 31. 2 746. 100%. 11/05. Toulouse (Campus). Multi locataires. Province. 31. 625. 83%. 11/05. Noisy le Grand. Départ Presse. RP. 93. 1643. 100%. 03/05. Chevigny St Sauveur. > 90% Province conditionnement SA. 21. 12 985. 100%. 07/05. Lezennes. Paperflow. Province. 59. 2 950. 100%. 11/05. Nancy. La poste. Province. 54. 1 979. 100%. 11/05. St Etienne. Crédit Agricole. Province. 42. 1 170. 100%. 11/05. Croissy-Beaubourg. Biomédical. RP. 77. 1 199. 100%. 03/05. Goussainville. Multi locataires. RP. 95. 2 956. 59%. 11/05. Valbonne. Micro Seri. Province. 06. 1 315. 50%. 11/05. Nice. Multi locataires. Province. 06. 15 706. 91%. 07/05. BUREAUX/ACTIVITES. 7. WorldReginfo - 3f8b131b-403b-4c01-a3f1-5e61da5d657e. ACTIVITES.

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