Seuil de rentabilité & Point mort
Préalable :
Connaître les notions de Chiffres d’affaires, de charges fixes et variables
Etre capable d’établir un compte de résultat différentiel
Source : fortement inspiré de www.petite-entreprise.net, ooreka, wikicréa
Sommaire
Qu’est-ce que le seuil de rentabilité SR ?...1
Le seuil de rentabilité est un indicateur qui permet d’analyser le modèle économique de l’entreprise et de piloter l’activité au quotidien...1
Au cours d’une période ou d’un exercice comptable, le seuil de rentabilité est le montant du chiffre d’affaires HT à réaliser pour que la marge dégagée sur les ventes compense les charges fixes de l’entreprise. L’équilibre est atteint lorsque le résultat est égal à zéro...1
Quand le seuil de rentabilité est dépassé la structure réalise des bénéfices...1
Tant que le seuil de rentabilité n’est pas atteint, la structure réalise une perte...1
Comment se présente le seuil de rentabilité ?...2
Qu’est-ce que le point mort ?...2
A quoi servent-ils ?...2
Comment calculer le seuil de rentabilité ?...2
Comment calculer le point mort ?...3
Tableau récapitulatif & exemple...3
DES EXEMPLES POUR DIFFÉRENTES ACTIVITÉS...3
Pour une profession libérale :...3
Pour un créateur d'entreprise :...4
LA PRÉSENTATION FACE AUX BANQUIERS...4
LES AVANTAGES DU CALCUL DU SEUIL DE RENTABILITÉ...4
INCONVENIENT DU CALCUL DU SEUIL DE RENTABILITÉ...4
QUELQUES CONSEILS SUPPLÉMENTAIRES ?...5
Qu’est-ce que le seuil de rentabilité SR ?
Le seuil de rentabilité est un indicateur qui permet d’analyser le modèle économique de l’entreprise et de piloter l’activité au quotidien.
Au cours d’une période ou d’un exercice comptable, le seuil de rentabilité est le montant du chiffre d’affaires HT à réaliser pour que la marge dégagée sur les ventes compense les charges fixes de l’entreprise.
L’équilibre est atteint lorsque le résultat est égal à zéro.
Quand le seuil de rentabilité est dépassé la structure réalise des bénéfices.
Tant que le seuil de rentabilité n’est pas atteint, la structure réalise une perte.
Ex : Une entreprise à 1 500 € de charges fixes. Sur chaque vente de 100 €, elle dégage une marge de 10 €. Le seuil de rentabilité sera de 1 500 / 10 * 100 = 15 000. L’entreprise doit réaliser 15 000 € de CA pour couvrir ses 1 500 € de charges fixes.
Comment se présente le seuil de rentabilité ?
Le seuil de rentabilité peut se décliner en :
nombre de jours de CA,
nombre de mois
et/ou en quantité de produits à vendre…
Qu’est-ce que le point mort ?
Le point mort est la quantité (nb de jours ou nombre d’unités) minimale à produire qui atteint l’équilibre.
A quoi servent-ils ?
Le point mort sert à déterminer quand (dans le temps) ou combien (unité de production vendue) sont nécessaires pour atteindre la rentabilité de l’activité.
Il est un indicateur autre que monétaire.
Comment calculer le seuil de rentabilité ?
La méthode de calcul la plus simple et la plus répandue est la suivante : 1. Déterminer le montant des Charges Fixes (CF)
Il reste constant quelle que soit l'évolution de l'activité comme l'assurance, le loyer, la téléphonie, la main d’œuvre non affectée, les impôts, les charges financières. Penser à intégrer les amortissements à venir (en reportant le montant des amortissements du dernier bilan ou en obtenant le montant auprès de l’expert en cas de création au regard des investissements amortissables en fonction des années)
2. Déterminer le montant des Charges Variables (CV) :
Il varie proportionnellement à l'évolution de l'activité comme l’achat des marchandises, les coûts de fabrication des produits destinées à être revendues ou transformées, les coûts de sous-traitance, la main d’œuvre dédiée. S’appuyer sur le compte de résultat pour les déterminer.
3. Déterminer le Chiffre d’Affaires (prévisionnel) (CA) 4. Calculer la Marge sur Coûts Variables (MCV)
Marge sur Coûts Variable = Chiffre d’affaires – Charges Variables MCV = CA – CV
5. Calculer le Taux de Marge sur Coûts Variables (TxMCV)
Taux de Marge sur Coûts Variables = Marge sur Coûts Variables / Chiffre d’affaires TxMCV = MCV / CA = (CA – CV) / CA
6. Calculer le Seuil de Rentabilité (SR)
Seuil de Rentabilité = Charges Fixes / Taux de Marge sur Coûts Variables SR = CF / TxMCV
Comment calculer le point mort ?
Ex : Calculer le Point Mort en nombre de jours (PM)
PM = SR / (CA annuel/360) en j
Tableau récapitulatif & exemple
Compte de résultat Sigles Formule Montant %
Chiffre d’affaires CA CA 100 000 100%
- Charges variables CV CV - 60 000 60%
= Marges sur coût variable MSCV = CA – CV = 40 000 40%
- Charges fixes CF CF - 10 000
= Résultat net RN = MSCV - CF = 30 000
Indicateurs Sigles Formule Valeur
Taux de marge sur coût variable TxMSCV = MSCV / CA = 40 000 / 100 000
= 0,4 soit 40%
Seuil de rentabilité SR = CF / TxMSCV = 10 000 / 0,4
= 25 000
Point mort (en nb jours) PM = SR / (CA / 360) = 25 000 / (100 000 / 360)
= 90 j
DES EXEMPLES POUR DIFFÉRENTES ACTIVITÉS
Vous êtes patron d'un restaurant pizzeria et vous avez :
Montant en € HT Taux
CA réalisé en N-1 110 000 100 %
- Charges variables (CV) - 27 500
= Marge sur coût variable (MCV = CA - CV) = 110 000 - 27 500
= 82 500
= 82 500 / 110 000
= 0,75 = 75%
- Charges fixes (CF) - 60 000
= Résultat net (RN = MCV – CF) = 22 500
Seuil de rentabilité (SR = CF / TxMCV) = 60 000 / 0,75
= 80 000
Sachant que le prix moyen d’une pizza est 12,50
Point mort en nb de pizza = 80 000 / 12,50 = 6 400
Point mort en nb jours de CA (SR / (CA HT / 360))
= 80 000 / (110 000 / 360)
= 80 000 / 305,55 = 261,82 j
Pour une profession libérale :
Le calcul est plus simple : il n’y a pas de charges variables (il n’y a pas d’activité commerciale). Le seuil de rentabilité est égal au montant des charges fixes (CF). Dans ce type d’activité, on vend généralement un tarif horaire. Il permettra de trouver le point mort.
Montant en € HT Taux
CA réalisé en N-1 100 000 100 %
- Charges variables (CV) - 0
= Marge sur coût variable (MCV = CA - CV) = 100 000 - 0
= 100 000
100 %
- Charges fixes (CF) - 60 000
= Résultat net (RN = MCV – CF) = 40 000
Seuil de rentabilité (SR = CF / TxMCV) = 60 000 / 1
= 60 000
Sachant que le prix moyen d’une heure vendue est 80
Point mort en nb heures à vendre = 60 000 / 80 = 750
Point mort en nb jours de CA (SR / (CA HT / 360)) = 60 000 / (100 000 / 360)
= 60 000 / 277,77
= 216 j
Pour un créateur d'entreprise :
Sans historique de CA, il convient de calculer son taux de marge et/ou son tarif horaire (au regard de la profession, concurrence, cible de clientèle et bien sûr de ses coûts matière première, CV + CA)
Dans le cas d’un créateur de pizzeria, calculer le coût d’une pizza pour déterminer le prix de vente et connaitre la marge.
LA PRÉSENTATION FACE AUX BANQUIERS
Le seuil de rentabilité et/ou le point mort sont des notions essentielles à la présentation d’un bon dossier (Business Plan ou Prévisionnel) au banquier pour toute demande de prêt et de présentation de son activité.
Je vous conseille de le faire apparaître séparément de l’étude de marché et annexé au budget prévisionnel.
Pour un prévisionnel à 3 ans, il est impératif de calculer le seuil de rentabilité pour chaque année en faisant décliner et apparaître le point mort en CA et en nombre de jours travaillés à l’année afin d’exposer la mesure factuelle du projet et l’adéquation entre les idées/l’homme/le projet/la réalisation.
Exemple de présentation :
Année 1 Année 2 Année 3
Seuil de rentabilité 80 000 € 77 000 € 75 000 €
Nombre de jours de CA 262 250 245
L’utilisation d’un graphique peut s’avérer judicieux car il permettra de donner un visuel beaucoup plus parlant à votre banquier qui pourra ainsi mieux se projeter sur l’évolution de la rentabilité de votre activité.
LES AVANTAGES DU CALCUL DU SEUIL DE RENTABILITÉ
Méthode de calcul simple et facile à mettre en œuvre, elle permet de définir l’objectif à atteindre sur une période donnée et mettre en place les plans d’actions appropriés au CA à développer.
A chaque modification intervenant sur l’exploitation de l’entreprise (ex : investissement, embauche d’un salarié, charge supplémentaire imprévue…), le chef d’entreprise doit recalculer son seuil de rentabilité afin de réajuster sans cesse et de prendre les décisions qui s’imposent pour rééquilibrer l’activité.
INCONVENIENT DU CALCUL DU SEUIL DE RENTABILITÉ
Le principal inconvénient est lié au fait que la méthode n’évoque par les effets de seuil. Cela veut dire que pour un chiffre d’affaires supérieur (exemple de 20%), on peut avoir des charges fixes qui augmentent comme la masse salariale (avoir un salarié de plus pour faire face à l’augmentation du chiffre d’affaires).
QUELQUES CONSEILS SUPPLÉMENTAIRES ?
• Pour le calcul des charges fixes, penser à arrondir au montant supérieur (en prévision des augmentations chaque année).
• Penser à prendre en compte l’imprévu pour éviter les désagréments (ex : un matériel qui se détériore avec le temps ; la casse ; des indemnités pour un employé qui part…) Eviter ainsi les pertes de
productivité.
• Calculer le seuil de rentabilité par sous activité en fonction des différentes sources de production afin de permettre à chaque équipe ou BU (Business Unit) d’avoir ses propres objectifs.
• Ne pas hésiter à décliner le point mort par trimestre, par mois et par jour (en regard de N-1 par exemple) et surtout de suivre ces chiffres régulièrement pour éviter le scénario catastrophe et permettre d’anticiper un maximum.
