GUIDE
FOREX
Ce guide vous est offert par :
AVERTISSEMENT ... 4
INTRODUCTION AU FOREX ... 5
COMMENTPEUT-ILÊTRETRADÉ ... 5
LESAVANTAGESDETRADERLE FOREX ... 7
EFFETDELEVIER ... 8
LESPRINCIPALESDEVISES ... 8
COMPRENDRELATAILLEDESLOTSETLAVALEURDESPIPS ... 9
QUELLESSONTLESMEILLEURESHEURESPOURTRADERLE FOREX ... 10
COMPRENDRELECONCEPTDE ROLLOVER ... 13
L’ANALYSE TECHNIQUE VS L’ANALYSE FONDAMENTALE ... 17
L’ANALYSE FONDAMENTALE ... 17
L’ANALYSE TECHNIQUE ... 22
POURQUOI 95% DES TRADERS PERDENT DE L’ARGENT .... 25
POURQUOISIPEUDEGAGNANTS? ... 25
LADIFFÉRENCEENTRELESGAGNANTSETLESPERDANTS ... 26
LEPLANDETRADING ... 26
LEMONEYMANAGEMENT ... 28
COMMENT CONSTRUIRE VOTRE SYSTÈME DE TRADING . 30
UTILISERUNSYSTÈMEEXISTANT ... 30
CONSTRUIRESONSYSTÈMEDETRADINGFOREX ... 31
TESTERVOTRESYSTÈMEDETRADINGFOREX ... 32
UTILISEZUNMONEYMANAGEMENTADAPTÉ ... 33
TENIRUNJOURNALDETRADING ... 33
AU FOREX LE PLUS IMPORTANT C’EST LE RISQUE, PAS LE LEVIER ... 35
L’EGO DU TRADER ... 37
PLACERSONORDRE ... 37
PLACERSONSTOP ... 38
SORTIRDUTRADE ... 39
LA PEUR DE PERDRE ET LA PEUR DE GAGNER ... 40
LAPEURDEPERDRE ... 40
LAPEURDEGAGNER ... 41
COMMENTLUTTERCONTRESESPEURS ... 42
COMMENT BIEN CHOISIR SON BROKER FOREX ... 44
LESÉRIEUXDU BROKER ... 44
LATAILLEDESSPREADS ... 45
UNSUPPORTENFRANÇAIS ... 46
MONCONSEIL ... 47
Avertissement
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Introduction au Forex
Le Forex (pour Foreign Exchange) est le marché des devises. Sur ce marché, il est possible de spéculer sur taux entre deux devises. Vous pouvez, par exemple, acheter de l’euro contre du dollar ou de la livre sterling contre du dollar.
C’est le marché qui génère le plus important montant de transactions au monde avec plus de 2 Milliards de dollar échangés par jour. Le marché du Forex est ouvert 24/24h du Dimanche 23h GMT au Vendredi 23h GMT.
Il y a beaucoup de devises sur ce marché mais les plus tradés sont le Dollar US (USD), l’Euro (EUR), le Yen japonais (JPY), la Livre Sterling (GBP) et le Franc suisse (CHF).
Comment peut-il être tradé
Il existe différente manière de trader le Forex.
Spot
Une transaction spot est un « échange direct » entre deux devises. Cela consiste la plupart du temps à acheter cash une devise avec une autre.
Forward
Aussi appelé « contrat forward ». Il représente un contrat entre deux parties qui acceptent d’acheter ou de vendre une devise à un prix spécifié mais quelque part dans le futur. Le délai peut être en jours, en mois ou même en année.
Swap
C’est la manière la plus courante de trader le Forex. Deux parties échangent une devise pour un temps. La transaction est inversée quelque temps plus tard. C’est ce qui arrive entre un investisseur privé et un broker forex.
Future
Le trading sur futures est basé sur un contrat qui a un montant spécifique et une date de fin. Vous pouvez acheter un contrat qui spécifie, par exemple, que vous pourrez obtenir des dollars à un taux spécifique par rapport à l’euro. A la fin de la période du contrat, si le taux du dollar contre l’euro est supérieur au niveau de votre contrat vous gagnerez de l’argent. Si c’est le contraire, votre contrat ne vaut plus rien. Habituellement, les contrats sont revendus avant la fin de la période pour faire de la spéculation.
Option
Une option forex (ou option FX) est un dérivé où une personne à le droit mais pas l’obligation d’échanger de l’argent d’une devise à une autre à un taux prédéfini et pour une date spécifique.
Les avantages de trader le Forex
Pas de commissionVous n’avez pas besoin de payer de commission à votre broker Forex quand vous achetez (ou vendez) sur le marché du Forex. Le seul paiement est la différence entre le prix d’achat (ask) et le prix de vente (bid) de la devise. Par exemple, si l’EUR/USD est à 1.3262$/1.3265$, vous pouvez l’acheter à 1.3265$ et le vendre à 1.3262$. Le spread est le montant entre le prix d’achat et le prix de vente, ici 0.0003$. On dit aussi 3 pips. Un pip est le mouvement de prix minimum qui peut faire évoluer la devise.
24/24h
Le Forex est ouvert 24/24h, ce qui veut dire qu’il n’y a pas de fixing comme pour les actions par exemple. Aucun risque donc d’avoir comme pour les actions des gaps d’ouverture important par rapport au cours de la veille.
Sur le Forex, vous pouvez fermer votre position à tout moment. Le marché est seulement fermé le week-end.
Effet de levier
L’effet de levier est très élevé sur le Forex. Des brokers permettent un effet de levier de jusqu’à 400. Cela veut dire qu’avec 100€ sur votre compte, vous pouvez acheter ou vendre une position équivalente à 40 000€. Bien sûr, en utilisant cet effet de levier maximum vous pouvez gagner beaucoup mais vous allez surtout vous ruiner en quelques minutes.
Les principales devises
EURUSD Euro vs Dollar U.S.
USDJPY U.S. Dollar vs Yen japonaise GBPUSD Livre anglaise vs Dollar U.S. USDCHF U.S. Dollar vs Franc suisse USDCAD U.S. Dollar vs Dollar canadien AUDUSD Dollar australien vs Dollar U.S. EURGBP Euro vs Livre anglaise
EURJPY Euro vs Japanese Yen EURCHF Euro vs Franc suisse
Comprendre la taille des lots et la valeur
des pips
Selon le type de compte que vous ouvrez chez un broker forex la taille des lots et la valeur du pip ne seront pas les mêmes.
Au Forex il existe trois tailles de lots:
• les lots standards d’une taille de 100 000$
• Les mini-lots d’une taille de 10 000$
• Les micro-lots d’une taille de 1 000$
La valeur du pip par lot pour les devises xxx/USD est de :
• 10 $ pour un lot standard
• 1$ pour un mini-lot
• 0,10$ pour un micro-lot
Attention cependant, la valeur du pip peut varier pour certaines paires:
• pour xxx/JPY la valeur du pip pour un lot standard est de 13$
• pour xxx/CHF la valeur du pip pour un lot standard est de 12$
• pour xxx/GBP la valeur du pip pour un lot standard est de 16$
Il est donc important de bien regarder la valeur du pip pour la devise que vous allez traitez car votre risque financier ne sera pas le même.
Par exemple, si vous traitez 5 lots standards avec la paire EUR/USD et que vous placez un stop à 100 pips, vous allez risquer 5 000$ (5 lots à 10$ * 100 pips).
Par contre si vous traitez 5 lots standards avec la paire EUR/GBP et que vous placez votre stop toujours à 100 pips, vous allez risquer 8 000$! (5 lots à 16$ * 100 pips) Vous allez donc devoir adapter votre money management en conséquence et réduire le nombre de lots pour les paires dont la valeur est plus importante.
Quelles sont les meilleures heures pour
trader le Forex
Le Forex est un marché ouvert 24/24h, il est donc possible de le trader à n’importe quel moment de la journée.
Cependant, le marché est fortement lié aux activités sur les diverses places de marchés mondiales et les mouvements sur les devises sont plus au moins importants selon le moment de la journée. Il est utile
pour un trader de comprendre à quel moment de la journée il convient de surveiller le marché et surtout à quelle heure de la journée telle ou telle devise est plus ou moins active.
Les heures ci-dessous sont les heures de Paris.
La Session Asie 23h – 11h
Bourses de Tokyo, Hong-Kong et Singapour.
La session Asie démarre avec l’ouverture de la bourse de Tokyo à 23h (heure de Paris).
Durant cette période les paires les plus actives sont bien sûr celles liées à l’Asie mais il y a aussi quelques devises qui peuvent être intéressantes à analyser durant cette période. Les plus actives en terme de volatilité moyenne durant cette période sont : GBP/JPY, GBP/CHF, USD/JPY et USD/CHF.
La Session Européenne 8h – 18h
La session démarre avec l’ouverture de la bourse de Londres et des principales bourses européennes comme Paris, Francfort, Amsterdam. Londres est d’ailleurs la première place mondiale pour le trading Forex avec plus de 30% des transactions.
Les devises les plus volatiles durant cette période sont: GBP/CHF, GBP/JPY, USD/CHF et GBP/USD.
La Session US 13h – 23h
C’est la session la plus active de la journée. En effet, la plupart des statistiques économiques sont diffusées durant cette période avec les plus importantes à 14h30, 15h et 16h. New-York étant la deuxième place de marché derrière Londres ainsi que le fait que les deux sessions (européennes et US) se chevauchent dans l’après-midi rend la période de 13h à 18h comme la plus volatile de la journée.
Les paires les plus intéressantes durant cette période sont: GBP/CHF, GBP/JPY, USD/CHF, GBP/USD et EUR/USD.
Comprendre le concept de Rollover
Lorsque l’on ouvre une position sur le Forex, il est possible d’avoir à payer ou de recevoir des intérêts sur les positions gardées plus d’une journée. C’est ce que l’on appelle le Rollover.
Définition du Rollover
Les intérêts de rollover sont dus pour chaque position ouverte avant 17h, heure de New-York, soit 23h heure de Paris. Ce qui veut dire qu’une position ouverte à 22h59 (heure de Paris) et fermée à 23h01 sera considérée comme une position gardée pour une journée entière et donc assujettie au paiement ou à l’encaissement des intérêts.
Le calcul des intérêts est déterminé par deux choses: le sens de la position (achat/vente) et la différence des taux d’intérêts entre les devises des deux pays qui compose la paire. En effet, chaque devise est composée par la monnaie de deux pays ou ensemble de pays. Par exemple, USD/JPY est la paire composée de la monnaie des Etats-Unis et de celle du Japon. Pour les paires composées à base d’EUR (euro) c’est l’union Européenne qui est prise en compte.
Les taux d’intérêts par Pays
Les taux d’intérêts sont fixés par les banques centrales de chaque zone et révisés plusieurs fois par an lors des réunions celles-ci.
Voici la liste des taux d’intérêts correspondant aux principales monnaies des devises échangées sur le Forex (à la date du 30/03/2011):
Banque Centrale Australienne (AUD) 4,75% Banque Centrale Européenne (EUR) 1% Banque d’Angleterre (GBP) 0,5%
Banque du Canada (CAD) 1%
Banque du Japon (JPY) 0,1%
Banque Nationale Suisse (CHF) 0,25% Réserve Fédérale Américaine (USD) 0,25%
Le calcul du Rollover
Le rollover est donc calculé à partir de la différence entre les deux taux d’intérêts des monnaies composant la devise. Si le taux d’intérêt de la première monnaie composant la devise est supérieur au taux d’intérêt de la deuxième devise et que vous passez un ordre d’achat sur la devise (un long) alors vous encaisserez le rollover, si vous vendez la devise (un short) alors vous devrez payer le rollover.
Prenons un exemple pour être plus parlant. Imaginons que vous passiez un ordre long (achat) sur EUR/USD. Comme indiqué dans le tableau ci-dessus le taux d’intérêt pour la zone euro est de 1% et celui pour la zone US de
0,25%. Ainsi la différence des taux est de 0,75%. Comme le taux de la première monnaie est supérieur à la deuxième et que vous avez passez un ordre d’achat vous allez encaisser le rollover.
Le rollover est calculé par lot. Ainsi pour un lot standard de 100.000$ vous devrez payer 100.000*0,75%=750$. Cette somme étant les intérêts dus pour une année, pour calculer le montant pour la journée il suffit de diviser par 365 soit dans l’exemple un rollover de 2,05$ par jour et par lot. Le montant est souvent ajusté par les brokers pour s’aligner sur les échanges interbancaires mais doit se rapprocher de ce calcul.
Pour calculer le rollover du week-end, les brokers vont prélever 3 rollover le Mercredi. Ainsi, si vous ouvrez une position le Mardi et que vous la fermez le Mercredi vous devrez payer, ou vous encaisserez un rollover, 3 fois supérieur à un jour normal. Pour les jours fériés, un jour de rollover supplémentaire est appliqué deux jours ouvrables avant le jour férié. Notez que le jour férié s’applique généralement si l’un des pays composant la devise possède un jour férié.
Très simple tout ceci n’est-ce pas?
Pour s’y retrouver, la plupart des brokers sont transparents sur le rollover et affichent le taux du jour sur les plateformes de trading.
Notez que chez certains brokers vous devez payer le rollover et ceci peu importe si vous deviez l’encaisser ou le payer. Cela peut dépendre du type de compte ouvert chez le broker.
L’analyse technique vs
L’analyse fondamentale
Dans la prévision des mouvements des cours de bourse, deux écoles s’opposent. L‘analyse fondamentale et l’analyse technique. La première se base essentiellement sur les données économiques et politiques alors que la seconde n’utilise que l’évolution des cours dans le passé afin de prévoir son évolution dans le futur.
L’Analyse Fondamentale
Sur le Forex, l’analyse fondamentale va se baser sur des fondements économiques et politiques pour tenter de prévoir l’évolution d’une devise par rapport à une autre. Par exemple, une aggravation du chômage aux US va pénaliser le dollar face à l’euro. L’offre et la demande faisant varier le cours, la tendance des opérateurs de marché à acheter plus d’euro et à vendre leur dollar va faire pencher la balance en faveur de l’euro.
Pour confirmer leurs prévisions, les analystes attendent avec impatience la publication des indicateurs économiques qui vont venir donner les chiffres réels. Par exemple, un taux de chômage aux US conforme ou meilleur que la prévision des analystes va faire monter le
dollar face aux autres valeurs, si le taux est moins bon, le dollar va être en recul par rapport aux autres devises. Il existe de nombreux indicateurs économiques publiés tout au long de l’année et ayant un impact plus au moins fort sur chacune des devises.
Masse Salariale Non Agricole (Non-Farm Payroll)
Cet indicateur représente le chiffre de l’emploi aux États-Unis hors emplois agricoles. C’est un des indicateurs les plus importants puisqu’il mesure la forme de l’emploi outre-Atlantique. C’est la publication de cet indicateur qui va faire varier de la plus forte manière le cours du dollar. Une mauvaise prévision des analystes et c’est une hausse ou une chute de plusieurs pips (voir centaine de pips) en quelques minutes.
Cet indicateur est publié le premier vendredi du mois à 14h30 heure de Paris (8h30 heure de New-York).
Les Ventes au Détail
Cet indicateur est également important sur le Forex. Il représente les ventes au détail dans les magasins aux Etats-Unis. Il reflète la santé du commerce de détail qui est un indicateur de la force ou de la faiblesse de la consommation des ménages.
L’indicateur de vente au détail est publié en milieu de mois.
Commandes Principales de Biens Durables
Cet indicateur mesure le nombre de commandes passées aux entreprises manufacturières américaines et est donc un bon indicateur de la santé des entreprises.
Cet indicateur est publié tous les mois.
Produit Intérieur Brut (PIB)
La publication de cet indicateur est importante pour chaque pays et va donc faire varier la devise d’un pays par rapport à un autre. Le produit intérieur brut représente la somme des services et des biens produits par un pays. Le PIB est généralement publié à la fin de chaque trimestre.
Ventes de Logements Neufs
Cet indicateur représente le nombre des bâtiments résidentiels vendus pour le mois passé aux Etats-Unis. Le marché de l’immobilier étant un indicateur fort de la santé de l’économie, cet indicateur est souvent très attendu.
Les ventes de logements neufs sont publiées tous les mois.
Michigan Sentiment
Cet indicateur reflète le niveau de confiance des consommateurs américains dans l’activité économique. C’est un indicateur important car il donne une bonne mesure de ce que pourrait donner la consommation des ménages pour les mois à venir. Son nom vient du fait que l’étude est réalisée par l’université du Michigan.
Cet indicateur est publié en milieu de mois.
Balance Commerciale
La balance commerciale représente la différence entre le montant des biens importés et le montant des biens exportés par un pays. Si le montant des encaissements effectués depuis l’étranger est supérieur aux dépenses du pays à l’étranger, on parle de balance commerciale excédentaire. Dans ce cas la monnaie du pays sera plus appréciée par rapport aux autres monnaies
La balance commerciale est publiée la 2ème semaine de chaque mois.
Indice des Prix à la Consommation
Cet indice calcule la valeur d’un panier de biens de consommation de base. Son évolution est un bon indicateur de l’inflation d’un pays.
L’indice des prix à la consommation est publié autour du 20 de chaque mois.
Discours du Président de la FED
Le discours du président de la FED (Réserve Fédérale Américaine) dévoile la politique américaine pour les mois à venir et est donc un bon indicateur de la force ou de la faiblesse du dollar. C’est lors de ce genre de discours qu’est aussi dévoilé le niveau des taux d’intérêts.
Discours du Président de la BCE
C’est l’équivalent européen du discours de la FED. La BCE étant la Banque Centrale Européenne.
Il existe de nombreux autres indicateurs propres à chaque pays et donc ayant une influence sur chaque devise. Il est impossible de tout lister ici.
L’Analyse Technique
L’analyse technique n’utilise que les données graphiques de l’évolution d’une devise afin de tenter de prévoir le sens dans lequel la devise va bouger. L’analyse technique a pris de plus en plus d’importance à partir du milieu des années 80 et de l’informatisation des salles de marchés et de la possibilité de faire des calculs complexes sur l’évolution d’un cours.
Il existe aujourd’hui de nombreux outils qui permettre d’afficher l’évolution d’un cours. Le plus connu et sans doute l’un de plus utilisé pour le Forex est MetaTrader.
La représentation d’un cours peut s’effectuer de plusieurs manières, les plus courantes étant: en courbe, en barre ou en chandeliers japonais.
La courbe représente simplement l’évolution d’une devise au fil du temps. La barre (ou bâton) donne une représentation plus poussée sur laquelle est indiqué le prix d’ouverture, de clôture, le plus haut et le plus bas d’une journée. Les chandeliers japonais reprennent le principe de la barre en ajoutant un corps de couleur différente si le cours a monté ou s’il a baissé dans la journée.
Le marché du Forex étant un marché en continue, les cours de clôture et d’ouverture sont les cours relevés à minuit (heure GMT).
Graphique en Bougies Japonaises
L’objectif de l’analyse technique est de repérer des séquences de mouvements identiques. En identifiant ce que l’on croit être le début d’une séquence on peut ainsi tenter de prévoir la suite de la séquence et par la même occasion l’évolution du cours.
Il existe de nombreux indicateurs techniques qui peuvent être affichés sur un graphique afin d’aider la perception du mouvement qui est en train de se former.
Les graphiques peuvent aussi être représentés sur différentes échelles de temps, en minute, en heure, en journée, en semaine, en mois ou en année. L’étude d’une échelle de temps est corrélée avec la durée de l’investissement que l’on souhaite opérer sur le marché.
Par exemple, les day traders, ceux qui ouvrent et ferment une position dans la journée, vont étudier les graphiques en minutes ou en heure en priorité.
Mon objectif ici n’est pas de donner un cours détaillé sur l’analyse technique, il y a suffisamment de sites sur internet qui le font très bien. Par contre, étant un fervent adepte de l’analyse technique par rapport à l’analyse fondamentale, je vous invite à suivre de près mon blog qui vous dévoilera de nombreuses techniques de trading adaptées au Forex.
Pourquoi 95% des traders
perdent de l’argent
Si vous vous intéressez au trading et au Forex en particulier, vous avez du lire ici et là qu’il est commun de dire que 95% des traders perdent de l’argent. Seulement 5% arriveraient donc à s’en sortir. Cependant, ce vieil adage est aujourd’hui invalidé puisque depuis peu les brokers ont l’obligation de publier le résultat de leurs clients en pourcentage des comptes positifs et négatifs. Il en ressort que, en réalité, 75% des comptes perdent de l’argent contre 25% de gagnants.
On est donc loin des 5% de gagnants mais avouez que 1 compte gagnant sur 4 cela reste tout de même faible.
Pourquoi si peu de gagnants?
Le premier problème vient d’une méconnaissance du marché. De nombreux investisseurs privés sont attirés par le Forex et son fort effet de levier. Les nombreuses publicités que l’on a pu voir ces derniers mois ont d’ailleurs attiré beaucoup de novices. Le Forex est un marché bien spécifique et assez éloigné de celui des actions, ce qui peut perturber fortement l’investisseur lambda. Nombreux sont ceux qui se perdent dans le
calcul des pips, des marges ou ne comprennent simplement pas comment lire un spread.
Une grande partie de ces nouveaux venus vont donc cramer leur compte en quelques mois voir quelques jours. Certains vont abandonner, d’autres insister et cramer plusieurs comptes à la suite.
Les plus têtus vont continuer et certains vont sortir du lot et faire partie des 25% de traders gagnants.
La différence entre les gagnants et les perdants
Qu’est-ce qui va donc différencier le trader gagnant du trader perdant. La première différence va venir du plan de trading. Parmi les perdants, beaucoup n’ont pas d’idées vraiment claires sur la façon dont ils vont rentrer dans un trade. Quand ce n’est pas en laissant le hasard décider, une majorité de traders perdent car ils n’utilisent pas de système précis et bien souvent passent d’un système à l’autre au gré de leurs pertes ou de leurs gains. Créer un plan de trading en béton est donc la première chose à faire pour espérer devenir un trader à succès.
Le plan de trading
Comment construit-on un plan de trading? Le plan de trading doit être le road book de chaque trader, lui disant
ce qu’il faut faire et quand le faire. Vous devez définir des critères clairs pour rentrer dans un trade et les lister de façon exhaustive. Vous devez faire de même sur les critères de sortie. Ainsi à chaque instant et en consultant l’évolution du cours vous allez savoir si oui ou non vous devez rentrer dans un trade. Sans réfléchir ou presque. Le plan de trading n’est pas si compliqué à réaliser mais beaucoup ne trouvent pas de système performant à inclure dans leur plan. Pourtant, des systèmes gagnants, il en existe des milliers. Chacun peut trouver celui qui lui convient le mieux. Mais l’important reste de tester ce système et surtout de l’étudier dans les moindres détails. On peut alors commencer à utiliser ce système, en démo, pour s’assurer qu’il peut être gagnant, et ceci sans venir le polluer avec un autre système. Il ne faut pas jouer la girouette, toujours appliquer le même système, l’optimiser si possible, et voir s’il peut être performant. Ensuite on passe prudemment au trading en réel en risquant très peu sur chaque trade (voir ci-dessous). N’oubliez pas qu’un système qui tourne bien en démo n’aura pas forcément le même comportement en réel. En réel, c’est votre argent qui est en jeu et cela suffit à perturber plus d’un trader.
Mais le plan de trading ne va pas suffire à lui tout seul à vous transformer en trader gagnant. Maintenant que vous avez décidé quand rentrer et à quel niveau, vous allez
devoir définir combien et c’est cette donnée qui peut tout changer. Le combien c’est en fait définir son plan de money management.
Le money management
Vous allez donc devoir décider « combien », combien vous êtes prêts à perdre sur chaque trade. La protection de votre capital étant crucial, votre money management doit tout mettre en œuvre pour le protéger au maximum. Beaucoup de trader se focalisent sur « combien je dois gagner ? » alors qu’il faut se concentrer sur « combien suis-je prêt à perdre ? ».
Une perte maximum comprise entre 1% et 3% du capital est recommandée pour un trader confirmé. Pour les débutants, un pourcentage plus faible est nécessaire le temps de s’acclimater au marché du Forex.
Par exemple, pour un compte de 10 000 $, vous allez accepter une perte de 100$ à 300$ maximum par trade. Ce qui signifie que pour rentrer dans un trade vous devez avoir défini un Stop Loss (SL) de 100 pips pour 1% de risque et pour 1 mini lot (à 1$ le pip). Si vous souhaitez rentrer avec 2 lots, votre Stop Loss devrait alors être de 50 pips. Pour un risque de 3%, vous allez pouvoir prendre 3 mini lots et un SL de 100 pips.
En connaissant le pourcentage de votre capital que vous risquez sur chaque trade vous allez ainsi mieux pouvoir le protéger. Par exemple, 10 trades perdants consécutifs, avec un risque de 1%, ne va entamer votre capital « que » de 10%.
Imaginez celui qui risque 10% sur chaque trade, c’est à dire, par exemple, qu’avec un compte de 10 000$, ce trader rentre des trades avec un SL de 100 pips en prenant 10 mini lots ou 1 lot standard (à 10$ le pip). 10 pertes consécutives vont suffire à réduire son compte à 0. Bien sûr le money management est un peu plus complexe que cela. Mais je vous livre ici la base qui va vous permettre de survive dans le monde du Forex. N’oubliez jamais cette règle de risque par trade. Si vous prenez de gros risques, il se peut que vous vous mettiez à gagner beaucoup et rapidement mais un jour ou l’autre la situation va s’inverser et votre compte va rapidement se retrouver à sec. Soyez patient et persévérant. Le marché récompense la patience.
Comment construire votre
système de trading
Le problème de la plupart des traders forex qui perdent de l’argent est qu’ils n’ont pas de système de trading forex établi. Soit ils entrent sur le marché à l’instinct soit ils utilisent un système qu’ils ne maitrisent pas.
Chaque trader se doit pourtant de posséder un système de trading performant qui va représenter la base de son activité de trader. Pour obtenir un système de trading, vous avez deux options: utiliser un système existant ou le construire.
Utiliser un système existant
Il existe de nombreux systèmes disponibles sur internet. Certains gratuits, certains payants. Le plus important afin de juger si un système peut vous convenir c’est de le tester. Cela peut paraître trivial mais nombreux sont les traders qui repèrent un système qui leur parait correct et qui démarrent directement sans prendre la peine de le tester en profondeur. Ce qui se passe dans ces cas là, c’est que le trader forex ne va utiliser le système que durant un laps de temps limité et le jeter au moindre trade perdant pour foncer tester un système différent.
Tester un système et en comprendre les subtilités prend du temps. C’est seulement lorsque l’on prend la peine de tester un système sur une période assez longue que l’on peut vraiment juger des qualités ou des faiblesses d’un système.
Il est donc important et nécessaire de tester un système sur un compte de démonstration afin de juger si vous pouvez, oui ou non, l’utiliser sur votre compte réel.
Construire son système de trading forex
Construire votre système vous demandera du temps mais cela peut être quelque chose de valorisant et vous obtiendrez alors un système que vous maitrisez parfaitement. N’essayez pas de surcharger vos graphiques de milliers d’indicateurs, bien souvent les systèmes les plus simples sont souvent les plus performants. Prenez un seul indicateur comme base de votre système (un croisement de moyenne mobile par exemple) et ajoutez-y des indicateurs au fur et à mesure de vos tests. Vous allez ainsi construire petit à petit votre système. Il faut de la volonté et de la persévérance pour établir un bon système mais la récompense peut être au bout du chemin!
Tester votre système de trading forex
Que vous utilisiez le système d’un autre ou le système que vous avez construit, voici quelques astuces pour le tester et le valider de manière efficace.
Si vous avez récupéré un système, essayez au maximum de comprendre comment il fonctionne et étudiez avec attention les indicateurs qui composent le système. Inutile, d’être un mathématicien et de décortiquer les formules complexes de certains indicateurs, mais essayez de comprendre le rôle de l’indicateur.
Un système doit être testé sur plusieurs unités de temps. Certains systèmes vont être efficaces sur un graphique en 5mn et complètement inefficace sur un graphique en 1h. Un système doit être testé sur plusieurs paires. De la même manière que pour les unités de temps, un système peut se comporter de manière différente d’une paire à l’autre. Essayez de voir les différences entre la mise en application de votre système sur deux paires de devises différentes et tentez de comprendre pourquoi la réaction est différente.
Utilisez un money management adapté
Certains système vont vous demander de poser des stop loss très large là où d’autres vont vous permettre de les poser d’une manière plus serré. Vous allez donc devoir adapter votre money management en conséquence. N’oubliez pas la règle de base qui défini que vous allez risquer au maximum entre 1% et 3% de votre capital total sur chacun de vos trades. Ne misez pas plus de 1% si vous êtes débutant ou si la configuration pour entrer dans votre trade n’est pas optimale. Par exemple, rentrez en position juste avant une publication de statistique est fortement déconseillé, mais si vous souhaitez tout de même le faire, ne misez pas plus de 1% sur ce genre de trade.
Tenir un journal de trading
Si l’on veut juger convenablement de la pertinence d’un système et de ces performances, vous devez tenir votre journal de trading forex qui reporte l’ensemble de vos positions. Notez-y la paire traitée, le niveau du cours lors de la prise de position, le risque utilisé et le cours lors de la fermeture de votre trade.
Etudiez vos trades à posteriori en consultant votre journal et en analysant votre trade directement sur le graphique.
Observez votre point d’entrée. Etait-il optimal? Etait-il en accord avec votre système de trading? Faites de même pour le point de sortie.
Ce genre d’exercice est fastidieux et peu de traders forex prennent la peine de le faire. C’est pourtant un excellent moyen de progresser et d’optimiser son système de trading forex.
Au Forex le plus important
c’est le risque, pas le levier
On me pose souvent la question: quel levier dois-je utiliser sur le Forex? Pour moi, la réponse à cette question est simple : oubliez le levier!
Beaucoup de Broker Forex font une promotion à tout va du levier maximum que vous allez pouvoir utiliser chez eux: levier de 200, levier de 400, etc.. Et beaucoup de novices sur le Forex sont attirés par cette notion de levier sans vraiment la comprendre.
En fait, il ne faut pas se concentrer sur le levier mais sur le risque. Le levier est tant que tel ne veut rien dire.
Prenons un exemple, imaginons que vous disposiez d’un capital de 2000$ (2800€). Vous traitez des mini-lots dont la valeur du pip vaut à 1$. Vous avez mis au point votre stratégie et avez décidé de ne pas risquer plus de 3% de votre capital par trade. Vous avez donc une perte maximum de 3%*2000$ = 60$ soit 60 pips.
Imaginons désormais que vous placiez un stop à 30 pips de votre point d’entrée. Vous allez donc pouvoir traiter 2 mini-lots (2 lots à 30 pips de perte = 60 pips).
La valeur d’un mini-lot est de 10 000$. Vous allez donc engager sur le marché 20 000$ pour un capital de 2 000$, soit un levier de 2.
Maintenant imaginons que votre stratégie vous permette de place un stop loss à 15 pips. Vous avez toujours un risque maximum par trade de 3% et donc une perte totale maximum de 60 pips. Dans ce cas, vous allez pouvoir traiter 4 lots (4 lots à 15 pips = 60 pips).
La valeur d’un mini-lot est de 10 000$. Vous allez donc engager sur le marché 40 000$ pour un capital de 2 000$, soit un levier de 4.
On voit bien dans cet exemple, que pour le même risque de perte de 3% du capital maximum par trade, vous pouvez, selon votre stratégie, utiliser un levier de 2 ou de 4.
L’important au Forex est donc le risque et non pas le levier que vous allez utiliser.
L’Ego du Trader
La psychologie joue un rôle très important dans le trading. Une fois que le trader s’est bien formé et a mis au point une méthode de trading qui tienne la route c’est la bonne gestion de ses émotions qui va faire la différence. Suivre à la lettre son plan de trading devrait être très simple. On sait quand rentrer, ou placer son stop et quand sortir. Malheureusement les émotions interviennent à chacune des ces étapes.
Placer son ordre
On doit attendre le bon signal. Si la méthode a été bien construite le signal doit être clair et précis et ne pas laisser de place à l’ambiguïté. Pourtant, de nombreux traders vont rentrer trop tôt ou trop tard. Trop tôt en se disant que le trade va forcément donner le signal bientôt, c’est presque bon. Sauf que presque ce n’est pas suffisant. Si l’on a défini un certains nombre de paramètres à respecter il faut TOUS les respecter. Le résultat de ce genre de trade peut être catastrophique car le signal peut ne jamais arriver et l’on se retrouve coincé avec un trade dont il faut se débarrasser le plus vite possible.
Le trader peut aussi rentrer trop tard. Dans ce cas c’est moins dramatique car le signal a donné un trade viable. Le problème de ce genre de trade est que l’on va s’exposer plus fortement au risque puisque le gain potentiel va être plus faible. Le ratio gain/perte est mauvais.
Placer son stop
Pour chaque trade placé, il est vital de positionner un stop afin de protéger son capital. Une fois le stop posé et lorsque le trade ne va pas dans le sens espéré, de nombreux traders vont commettre l’erreur irréparable de reculer le stop au fur et à mesure que la perte s’amplifie. Le trader va espérer un retournement violent du cours et va se persuader qu’il n’a pas pu avoir tord et que le cours va à l’inverse de ce qu’il devrait. Pourtant, le trader ne fait pas le cours, le cours va où il veut et ce genre de gestion du stop va réduire le capital du trader à zéro en très peu de temps.
Une bonne gestion du stop consiste à le remonter au fur et à mesure que le gain augmente afin de protéger celui-ci. C’est une opération délicate car placer un stop juste n’est pas une tâche aisée. On va bien souvent voir le stop sauter pour voir immédiatement le cours repartir dans le sens opposé. C’est alors qu’il faut travailler sur ses émotions et passer au trade suivant en oubliant celui que l’on vient de réaliser (après tout si l’on a gagné quelques
pips c’est déjà ca de pris, passons à la prochaine opportunité). Dans ce cas, le principal problème peut être que nos émotions nous poussent à rentrer de nouveau après que le stop aie sauté et que le cours reparte rapidement dans le sens opposé. Ce genre d’opération peut se reproduire à l’infini en plongeant le trader dans une sorte de transe où il rentre, se fait sauter son stop, re-rentre immédiatement puis le cours replonge et refait sauter son stop, etc… Je vous laisse imaginer les dégâts.
Sortir du trade
Une des meilleures façons de gérer est, à mon avis, de placer un objectif de cours et s’y tenir. Ici, les émotions font faire sortir le trader trop tôt car il va avoir peur que son objectif ne soit jamais atteint ou trop tard car il va rehausser son stop par pur gourmandise. Changer son objectif pour gagner plus va fonctionner de nombreuses fois mais va aussi vous faire perdre beaucoup d’argent. Souvent on va placer un objectif à 50 pips et lorsque les 50 vont être atteints, on va en vouloir 60 puis 70. Lorsque le cours va se retourner on va se trouver paralysé devant cette chute et attendre que le compteur de gain reparte à la hausse mais on ne va être alors que spectateur de la perte total de notre potentiel gain.
La Peur de Perdre et la Peur
de Gagner
Dans le trading forex, et dans le trading en général d’ailleurs, la gestion des émotions est vraiment ce qui va faire la différence entre un trader forex moyen et un trader excellent. Parmi les émotions à gérer, la peur est sans doute celle qui est la plus compliquée à dominer.
La peur de perdre
La peur de perdre peut provoquer des dégâts considérables. Pour le trader forex débutant, cette peur peut se caractériser par la peur d’ouvrir une position lorsqu’un signal d’achat ou de vente est détecté. Par peur de rentrer dans une position et de perdre de l’argent, le trader ne va pas rentrer immédiatement et attendre en regardant le cours évoluer complètement paralysé. Puis, voyant que le cours évolue dans le sens qu’il avait espéré, le trader va alors se précipiter dans le trade mais va rentrer beaucoup trop tard et louper une grosse partie de la plus-value possible. Puis au moindre retournement de tendance, le trader paniqué risque de sortir en empochant un gain minimal au lieu de laisser courir ses gains.
Il se peut aussi que la peur de perdre plonge le trader dans un état de transe incontrôlable. Le trader subit plusieurs pertes consécutives mais refuse de laisser cette argent sur la table et plutôt que de fermer sa plateforme et de prendre l’air, il va s’obstiner sur le marché et tenter de regagner ce qu’il a perdu aggravant encore un peu plus sa situation.
La peur de gagner
La peur de gagner est assez peu connue mais elle peut elle aussi provoquer de gros dégâts chez les traders. Après une série de gains, le trader peut être sujet à deux états: l’euphorie ou la peur de gagner. L’euphorie va déconnecter le trader de son plan de trading et le pousser à agir de façon illogique. Il va se prendre pour le roi du monde et penser qu’il peut contrôler le cours d’une devise. Je connais bien cet état pour l’avoir ressenti en 2009-2010. Après une série de gains sur une période de 6 mois, j’ai pu multiplier le capital de mon compte Forex par 12. Je suis tombé dans cette euphorie et j’ai reperdu une grande partie de mes gains en très peu de temps, ne voulant pas voir que le marché n’allait pas dans le sens de mes positions.
Mais je crois aussi qu’inconsciemment, j’ai subi la peur de gagner. Lorsque vous réalisez une grosse performance, de nouvelles opportunités s’ouvrent à vous et votre vie peut
se trouver soudainement changée. Même si l’argent ne fait pas le bonheur, avoir la capacité de travailler de chez soi (et de n’importe où sur le globe) et bénéficier d’un train de vie que peu de gens connaitront dans leur existence est quelque chose qui peut bloquer le trader et le faire se saborder inconsciemment. Vous pensez sans doute que ceci relève de la philosophie de bas étage mais je peux vous assurer que nombreux sont les traders qui subissent cet état d’esprit.
Comment lutter contre ses peurs
Le meilleur moyen de combattre la peur de perdre est de se construire un plan de trading et de le suivre à la lettre. Ainsi, vous savez pourquoi vous rentrez en position mais vous savez aussi ce que vous acceptez de perdre sur ce trade. En adaptant la gestion de votre risque avec la
taille de votre capital, vous allez ainsi réduire le risque si
votre capital diminue et l’augmenter s’il progresse. Après une grosse perte, beaucoup de traders tentent de se « refaire » et augmente le risque alors que c’est l’inverse qu’il faut faire.
Pour lutter contre la peur de gagner, suivre son plan de trading est aussi indispensable. Ensuite, il convient de relativiser les gains. Je pense qu’il faut toujours garder à l’esprit que le trading est une activité à risque et que l’on
peut tout perdre demain. Malheureusement, on s’en rend compte bien souvent après avoir subit une grosse perte.
Comment bien choisir son
broker Forex
Si vous souhaitez vous lancer dans l’aventure du Forex, vous allez devoir sélectionner et vous inscrire chez un broker Forex afin de pouvoir passer vos ordres d’achat et de vente.
Il existe plusieurs points importants à vérifier avant de faire votre choix.
Le sérieux du Broker
Avec la démocratisation du forex ces dernières années de nombreux brokers ont fait leur apparition. Malheureusement, parmi eux on trouve des brokers peu scrupuleux dont les pratiques douteuses peuvent vous faire perdre tout l’argent que vous allez investir chez eux.
Un des premiers critères à vérifier est donc le sérieux du Broker. Pour cela, sélectionnez un Broker reconnu par l’Autorité de Marché Financier (AMF). Cet organisme émet des avis favorables ou défavorables sur les Broker. En choisissant un broker reconnu par l’AMF, vous êtes certain que votre argent est en sécurité et que le broker est sérieux et compétent.
Pas de frais de courtage
La plupart des brokers ne vous font pas payer de frais de courtage. C'est-à-dire que vous ne payez pas de frais supplémentaire lorsque vous passer un ordre d’achat ou de vente. Cependant, certains broker n’hésite pas à vous faire payer des frais en plus, soyez donc attentif sur ce point.
La taille des spreads
Si les brokers ne font pas payer de frais de courtage c’est parce qu’ils gagnent de l’argent sur le spread. Le spread est la différence entre le prix d’achat et le prix de vente. Par exemple, si l’EUR/USD à une cotation de 1,3644-1,3647 cela veut dire que vous pouvez acheter au prix de 1,3647 et vendre au prix de 1,3644. Le broker va donc empocher la différence de 0,0003, soit 3 pips. C'est-à-dire que lorsque vous ouvrez une position, vous êtes « perdant » de 3 pips. En effet, si vous décidez de revendre tout de suite après avoir acheté (ce qui est absurde mais c’est pour l’exemple), vous allez revendre à 1,3644 et non pas à 1,3647. Il faut donc que le cours augmente de 3 pips avant que vous puissiez être positif sur ce trade.
Certains broker propose des spreads fixe et d’autres des spreads variables. Le spread variable consiste pour le broker a modifié lorsqu’il le souhaite la taille du spread.
Avec un broker qui propose des spreads variables, vous allez pouvoir trouver des spreads plus serré, de l’ordre de 2 pips ou moins. Mais comme le spread peut évoluer à chaque instant, vous pouvez vous retrouver dans la situation ou le spread évolue d’un seul coup et vous pouvez vous retrouver perdant de 20 pips ou plus ! Si vous êtes débutant, je vous conseille donc de choisir un broker avec un spread fixe.
Un support en français
Sauf si vous êtes complètement bilingue, choisissez un Broker avec des interlocuteurs français. En cas de problème ou si vous avez des questions à poser à votre broker cela serait nettement plus facile. Attention, certains brokers proposent des pages d’inscription en français mais cela ne veut pas dire qu’ils disposent de personnel français qui pourrait vous répondre par mail ou par téléphone.
Mon conseil
Si vous souhaitez ouvrir un compte Forex, je vous conseille le broker AvaFX. En effet, ce broker remplit parfaitement les critères décrits ci-dessus :
AvaFX est reconnu par l’Autorité de Marché
Financier (AMF).
Pas de frais de courtage. Des spreads fixes.
Des interlocuteurs français (d’ailleurs
AvaFX a même un bureau à Paris).
De plus, en Mai 2011, AvaFX a été élu, par le magazine IBtimes, meilleur broker français parmi plus de 140 brokers. Cette récompense est basée sur l’avis des utilisateurs du broker récolté sur une période de 6 mois entre Septembre 2010 et Mars 2011.
Restons en contact
J’espère que ce guide gratuit vous aura plu et vous aura donné l’envie de trader le Forex.
Pour rester en contact :
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Je vous souhaite plein de succès dans le trading !
N’hésitez pas à me contacter pour me dire ce que vous avez pensé de ce guide ou si vous avez des questions sur le Forex.
N’oubliez pas que vous pouvez distribuer gratuitement ce guide autour de vous.
Amicalement,
