RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

Texte intégral

(1)30 juin 2013. WorldReginfo - 6652c12c-8af7-40d5-8d8b-5bdceee282a3. RAPPORT. FINANCIER. SEMESTRIEL.

(2) ACTIA Group Société Anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance au Capital de 15.074.955,75 € Siège Social : 5, rue Jorge Semprun 31400 TOULOUSE RCS TOULOUSE : 542 080 791. Nous vous présentons le rapport financier semestriel portant sur le semestre clos le 30 juin 2013, établi conformément aux dispositions des articles L.451-1-2 III du Code monétaire et financier et 222-4 et suivants du Règlement Général de l’AMF.. ACTIA Group – Rapport Financier Semestriel – 30 juin 2013. 2. WorldReginfo - 6652c12c-8af7-40d5-8d8b-5bdceee282a3. Le présent rapport a été diffusé conformément aux dispositions de l’article 221-3 du règlement général de l’AMF. Il est notamment disponible sur le site de notre société www.actiagroup.com..

(3) SOMMAIRE 1.. ATTESTATION DU RESPONSABLE ........................................................................................................... 4. 2.. RAPPORT SEMESTRIEL D’ACTIVITE ........................................................................................................ 5 2.1 LES CHIFFRES .............................................................................................................................................5 2.1.1 Le chiffre d’affaires ............................................................................................................................5 2.1.2 Les résultats .......................................................................................................................................5 2.2 L’ACTIVITE .................................................................................................................................................7 2.2.1 La Branche Automotive......................................................................................................................7 2.2.2 La Branche Télécommunications .......................................................................................................8 2.3 LES PERSPECTIVES .....................................................................................................................................9 2.4 LES PRINCIPALES TRANSACTIONS ENTRE LES PARTIES LIEES ....................................................................9 COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS CONDENSES .............................................................................. 10 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6. BILAN CONSOLIDE ...................................................................................................................................12 COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE ........................................................................................................14 ÉTAT DU RESULTAT GLOBAL ...................................................................................................................14 VARIATION DES CAPITAUX PROPRES ......................................................................................................15 TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE ....................................................................................16 NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDES .......................................................................................16 NOTE 1. NOTE 2. NOTE 3. NOTE 4. NOTE 5. NOTE 6. NOTE 7. Note 7.1 Note 7.2 NOTE 8. NOTE 9. Note 9.1 Note 9.2 NOTE 10. NOTE 11. NOTE 12. Note 12.1 Note 12.2 NOTE 13. NOTE 14. NOTE 15. NOTE 16. NOTE 17. NOTE 18. Note 18.1 Note 18.2 Note 18.3 Note 18.4 Note 18.5 NOTE 19. NOTE 20. NOTE 21. Note 21.1 Note 21.2 NOTE 22.. 4.. Principes comptables ....................................................................................................................................... 16 Sociétés Consolidées ........................................................................................................................................ 16 Immobilisations incorporelles .......................................................................................................................... 17 Immobilisations corporelles ............................................................................................................................. 17 Stocks et encours ............................................................................................................................................. 18 Clients et autres créances ................................................................................................................................. 18 Trésorerie, équivalents de trésorerie et instruments financiers à la juste valeur par le compte de résultat ...... 19 Trésorerie et équivalents de trésorerie ................................................................................................................... 19 Instruments financiers à la juste valeur par le compte de résultat ......................................................................... 19 Impôts différés ................................................................................................................................................. 21 Actifs et passifs financiers ................................................................................................................................ 22 Les actifs financiers ................................................................................................................................................. 22 Les passifs financiers ............................................................................................................................................... 23 Dettes financières ............................................................................................................................................ 23 Capitaux Propres .............................................................................................................................................. 25 Résultat par action ........................................................................................................................................... 26 Résultat de base par action ................................................................................................................................... 26 Résultat dilué par action ....................................................................................................................................... 26 Provisions......................................................................................................................................................... 26 Autres dettes courantes ................................................................................................................................... 27 Secteurs opérationnels ..................................................................................................................................... 27 Impôts sur les bénéfices ................................................................................................................................... 29 Note sur le coût de l'endettement financier net ............................................................................................... 29 Opérations avec les entreprises liées ................................................................................................................ 30 Avec la Société holding : LP2C S.A. ........................................................................................................................ 30 Avec les participations mises en équivalence ....................................................................................................... 30 Avec les filiales ...................................................................................................................................................... 31 Avec les membres des organes de direction ......................................................................................................... 32 Avec les autres parties liées .................................................................................................................................. 32 Engagements hors bilan ................................................................................................................................... 33 Garanties sur éléments d’actif .......................................................................................................................... 33 Facteurs de risques ........................................................................................................................................... 34 Les risques de liquidité .......................................................................................................................................... 34 Risques de marché ................................................................................................................................................ 35 Évènements post-clôture.................................................................................................................................. 37. RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES..................................................................................... 38. ACTIA Group – Rapport Financier Semestriel – 30 juin 2013. 3. WorldReginfo - 6652c12c-8af7-40d5-8d8b-5bdceee282a3. 3..

(4) 1. ATTESTATION DU RESPONSABLE J’atteste, à ma connaissance, que les comptes condensés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation et que le rapport semestriel d'activité figurant au paragraphe 2 « Rapport semestriel d’activité » présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes semestriels, des principales transactions entre les parties liées ainsi qu’une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.. Le 6 septembre 2013. Christian DESMOULINS. ACTIA Group – Rapport Financier Semestriel – 30 juin 2013. 4. WorldReginfo - 6652c12c-8af7-40d5-8d8b-5bdceee282a3. Président du Directoire.

(5) 2. RAPPORT SEMESTRIEL D’ACTIVITE 2.1 2.1.1. Les chiffres Le chiffre d’affaires. Les comptes consolidés de notre Groupe font apparaître pour le 1er semestre 2013 un chiffre d’affaires de 145,7 M€. En M€ AUTOMOTIVE TELECOMMUNICATIONS TOTAL. T1 59,5 7,5 67,0. 2013 T2 71,6 7,1 78,7. S1 131,0 14,6 145,7. T1 69,4. 2012 T2 62,3. Variation en % T1 T2 -14,3% 14,8%. S1 131,7. 6,1. 7,9. 14,0. 22,9%. -10,2%. 4,3%. 75,5. 70,2. 145,7. -11,3%. 12,0%. -0,1%. S1 -0,5%. L’activité semestrielle du Groupe ACTIA est stable par rapport au 1er semestre 2012 à 145,7 M€, substituant ainsi des facturations récurrentes aux facturations exceptionnelles du 1er semestre 2012. Particulièrement marquée par ce phénomène, la branche Automotive a enregistré un chiffre d’affaires de 131,0 M€, quasiment stable. Cependant, au cours du 1er semestre 2012, la branche avait encore comptabilisé un chiffre d’affaires exceptionnel lié à l’approvisionnement / revente de fournitures générant un différentiel d’activité de semestre à semestre de 3,4 M€ et bénéficié de la campagne de livraison pour le véhicule électrique, tant dans sa partie études que dans sa partie produits pour un montant de 10,7 M€. La campagne de livraison pour ce produit se situe en 2ème partie d’exercice en 2013. Ainsi, l’Automotive a bien conforté son activité au cours du semestre, notamment par la montée en puissance des systèmes embarqués développés par le Groupe, avec une croissance, retraitée du chiffre d’affaires exceptionnel, de 2,2 %. La branche Télécommunications affiche une progression semestrielle de + 4,3 %. Cette croissance est portée par les succès commerciaux dans les domaines des stations terriennes et de l’énergie, dont les carnets de commande se sont reconstitués sur le moyen terme ainsi que par le déploiement de la 4G dans le secteur de la téléphonie mobile, qui a permis d’enregistrer une bonne reprise de l’activité pour notre direction opérationnelle IRT. Sur la période, le chiffre d’affaires réalisé par les filiales à l’étranger progresse de 18,7 % et s’élève à 48,3 % de l’activité globale contre 40,6 % au 1er semestre 2012. Ainsi, au cours du 1er semestre 2013, le chiffre d’affaires réalisé pour l’International représente 62,2 % de l’activité du Groupe. Les résultats. Les résultats consolidés s’établissent comme suit : RESULTATS CONSOLIDES DU GROUPE en k€ Résultat opérationnel Coût de l'endettement financier net Résultat de la période attribuable au Groupe intérêts minoritaires. er. 1 semestre 2013 5 691 <460> 3 790 3 778 11. er. 1 semestre 2012. er. 1 semestre 2011. 3 363 <2 433> 249 228. 7 216 <1 742> 3 622 3 447. 21. 175. En nette amélioration, en comparaison du 30 juin 2012, les comptes semestriels enregistrent les résultats des actions menées depuis de nombreux mois visant à reconstruire la rentabilité du Groupe de manière pérenne. Avec un résultat net en progression de 3,5 M€, cette évolution est portée par chaque branche à part égale (+ 1,7 M€ chacune). ACTIA Group – Rapport Financier Semestriel – 30 juin 2013. 5. WorldReginfo - 6652c12c-8af7-40d5-8d8b-5bdceee282a3. 2.1.2.

(6) Enregistrant de lourdes pertes au 30 juin 2012, la branche Télécommunications avait redressé sa situation, ramenant son résultat à l’équilibre en fin d’exercice. Sur cette lancée, grâce d’une part à la réorganisation entrainant un PSE en 2011 et à la reconstruction du carnet de commande d’autre part, le niveau d’activité du semestre a permis d’être bénéficiaire au 30 juin 2013 de 385 k€. La branche Automotive a, quant à elle, réussi à améliorer ses résultats, et ce malgré une pression constante de ses clients pour une réduction des prix, par un travail régulier, tant sur la productivité des usines, que sur les coûts indirects. Le premier élément significatif est la baisse des charges externes, consécutive à un retour de dépenses de R&D, conformes à un niveau permettant d’assurer la pérennité du Groupe. En effet, de fin 2011 à fin 2012, la direction du Groupe avait décidé de poursuivre les programmes de R&D amenant de nouvelles innovations dans nos produits comme le programme AMIC TCP, malgré une forte croissance de la R&D cofinancée avec nos clients dans le cadre de la nouvelle génération des portails télématiques. Une partie des besoins s’était traduite par le renforcement des effectifs dans les bureaux d’études suédois et allemand, l’autre partie a été traitée en faisant appel à la sous-traitance. Le 1er semestre a enregistré, de fait, une baisse de 4,1 M€ sur le poste charges externes. Il faut cependant préciser que 1,4 M€ proviennent des achats de licence dans le cadre du chiffre d’affaires exceptionnel lié à l’approvisionnement de fournitures pour le compte d’un client dans le cadre d’un contrat global. Les charges du personnel progressent de 1,7 M€ du fait, notamment, de l’augmentation de salaires accordée en 2012 et s’appliquant à compter du 1er juillet 2012. Cette évolution traduit aussi la baisse des effectifs de production tunisiens (- 114 personnes) liée au retour à un fonctionnement normal de nos sites après les évènements de 2011 et les mesures prises en vue d’améliorer la productivité et le renforcement des équipes de R&D en Suède et en Allemagne (+ 21 personnes). Il est à noter également une baisse de 2,0 M€ de la production immobilisée traduisant une utilisation des bureaux d’étude un peu plus axée « Adaptation clients ». De semestre à semestre, les effectifs se sont réduits de 101 personnes (- 3,6 %) et les charges de personnel ont progressé de 4,1 %. Dernier élément significatif sur les comptes semestriels, l’évolution du coût de l’endettement financier net est marqué par la reprise d’une partie des provisions passées au 30 juin et au 31 décembre 2012, pour 1,2 M€ dont 0,6 M€ pour le change.. Cependant, cette reprise, ainsi que l’amélioration générale des résultats ont généré des écritures d’impôt, en progression de 688 k€ de semestre à semestre. Ainsi, l’EBITDA a évolué de la façon suivante : er. EBITDA en k€. 1 semestre 2013. Résultat Charge d'impôt Intérêts et charges financières Dotations aux amortissements. 3 790 1 520 1 178 4 941 0 11 429. Dépréciation des goodwills TOTAL. er. 1 semestre 2012. er. 1 semestre 2011. 249 766 1 442 4 496. 3 622 1 932 1 504 4 244. 0. 0. 6 952. 11 302. Conformément à la règle mise en place dans le Groupe, il est précisé qu’aucune activation d’impôts différés n’est mise en œuvre pour les situations intermédiaires. ACTIA Group – Rapport Financier Semestriel – 30 juin 2013. 6. WorldReginfo - 6652c12c-8af7-40d5-8d8b-5bdceee282a3. Concernant les devises, les outils mis en place en 2012 ont permis d’acheter nos composants à un cours moyen EUR/USD de 1,3340..

(7) Du fait de la nette amélioration des résultats, l’activité a permis une réduction des dettes nettes de 5,5 M€, ramenant le ratio endettement net / fonds propres à 114 %, contre 124 % au 30 juin 2012 et 126 % au 31 décembre 2012. Enfin, dans le cadre du renouvellement de ses financements court et moyen terme, ACTIA Group a obtenu de la part de ses partenaires bancaires, un accord de dérogation sur les bris de covenants constatés au 31 décembre 2012, qui concernaient 9,4 % de l’endettement, soit 7,7 M€.. 2.2. L’ACTIVITE. 2.2.1. La Branche Automotive. La contribution de la branche Automotive s’élève à 131,0 M€, en très légère baisse par rapport au 30 juin 2012 (- 0,5 %). Comme cela a été précisé au paragraphe 2.1.1 « La Branche Automotive », ce maintien de l’activité ne met pas en avant la progression du chiffre d’affaires sur les contrats récurrents. En effet, le 1er semestre 2012 était marqué : 1.. Par la lente diminution de livraisons exceptionnelles de fournitures pour le compte d’un client, dans le cadre global d’un contrat de prestations. Ces livraisons, de semestre à semestre, entrainent un différentiel de chiffre d’affaires de 3,4 M€.. 2.. Par la campagne de livraison pour le véhicule électrique, qui avait généré un chiffre d’affaires de 10,7 M€ (facturation des études et des produits), à fin juin 2012. Une nouvelle campagne de livraison est actuellement en cours de préparation mais ne se traduira en facturation qu’au cours du second semestre 2013.. Par conséquent, les activités récurrentes du Groupe, notamment sur les produits systèmes embarqués, ont permis de compenser ces deux éléments spécifiques à l’activité du 1er semestre 2012. Avec un chiffre d’affaires quasiment stable, la branche Automotive a vu son résultat opérationnel progresser de 10,2 % atteignant 5,4 M€ sur le semestre, le résultat net enregistre, quant à lui, un bénéfice de 3,6 M€. Avec un mix produits comportant moins d’études vendues (véhicule électrique), les achats consommés n’ont progressé que de 2,6 % s’appuyant sur des achats en dollar assurés par les outils de couverture mis en place en 2012, à une parité EUR/USD à 1,3340.. Cependant, l’évolution de charges du personnel, du fait de la baisse des effectifs en Tunisie, de la progression de ceux-ci en Europe (paragraphe 2.1.2 « Les résultats ») pèse 1,8 M€ supplémentaire dans le compte, évolution largement compensée par la baisse des charges externes de 3,9 M€ et de la baisse de la production immobilisée, notamment liée aux dépenses de R&D, reconcentrées sur nos bureaux d’études. . Diagnostic. Avec un chiffre d’affaires de 39,3 M€, le Business Group progresse de 9,2 % sur le semestre, s’appuyant sur les activités récurrentes auprès de constructeurs notamment grâce aux contrats signés en 2011 (FIAT, BMW, Volkswagen), malgré la baisse de leur propre vente en Europe. En effet, le Groupe reste peu sensible au volume de ventes du secteur automobile léger, l’activité Diagnostic répondant aux besoins du réseau aprèsvente et des usines. Dans un environnement fortement concurrentiel, les constructeurs maintiennent leurs investissements sur ce segment qui reste stratégique. La situation est cependant plus délicate dans le domaine du garage indépendant, particulièrement en France, où les effets de la crise, conjugués à une année de Salon Equip Auto, entraine un très faible niveau d’investissements sur le 1er semestre 2013. Quant au secteur du Contrôle Technique, le niveau de commandes se maintient, même si les marchés export ont un peu tardé à se mettre en place sur le début de l’année.. ACTIA Group – Rapport Financier Semestriel – 30 juin 2013. 7. WorldReginfo - 6652c12c-8af7-40d5-8d8b-5bdceee282a3. La reprise des écritures IFRS liées à ces outils ont impacté le résultat financier de 642 k€. De même, une écriture de reprise sur les outils de taux ont amélioré le résultat financier de 527 k€..

(8) . Systèmes Embarqués. Totalisant une activité de 66,1 M€, la croissance enregistrée est donc de 5,6 %, malgré l’absence de produits pour les véhicules électriques, la campagne de livraison s’organisant au second semestre 2013. Bénéficiant d’un panel clients diversifiés (bus et car, poids lourds, engins agricoles, véhicules industriels, ferroviaire…), le Business Group conforte la récurrence de ses activités et enregistre la montée progressive des activités « portail télématique », qui verront les premiers boîtiers de la nouvelle génération sortir des usines au cours du 3ème trimestre. . Service aux flottes. Le Business Group enregistre un léger tassement de son activité (- 7,6 %) avec 9,8 M€ contre 10,5 M€ au 30 juin 2012. Un peu plus sensible aux capacités des collectivités locales en matière d’investissement pour les transports publics et ne bénéficiant pas de la même récurrence dans ses livraisons que les autres secteurs du Groupe, l’activité de ce début d’année est toutefois conforme aux prévisionnels. . Services. Ce segment a vu son activité se réduire de 29,8 % à 15,8 M€. Cette baisse est pour partie liée à la fin d’un contrat dans le domaine du ferroviaire fin juin 2012 et à la montée en cadence des produits propres au Groupe au sein de nos usines. Ce Business Group représente 12 % du chiffre d’affaires de la branche Automotive, comme au 30 juin 2012. Il est à signaler que les sites tunisiens ont retrouvé un très bon niveau de productivité permettant de mettre fin progressivement aux contrats à durée déterminée signés à la suite des évènements de 2011. 2.2.2. La Branche Télécommunications. Caractérisée par une reprise de l’activité, grâce aux contrats remportés dans le domaine des stations terriennes et la reprise des investissements de nos clients dans le domaine de la téléphonie mobile, la branche a vu son chiffre d’affaires progresser de 4,3 % atteignant 14,6 M€ au 30 juin 2013. Cette reprise a pu s’appuyer sur une infrastructure adaptée du fait des différentes mesures mises en œuvre en 2011 (PSE) et en 2012. Ainsi, la rentabilité de la branche s’est reconstruite sur de bonnes bases et lui permet d’enregistrer un résultat opérationnel de 393 k€ en progression de + 1,7 M€ par rapport au 30 juin 2012, et un résultat net également en progression de + 1,7 M€ à 385 k€. La baisse régulière des charges du personnel (- 2,4 % par rapport au 30 juin 2012) et des charges externes (- 7,5 % par rapport au 30 juin 2012) ont été des éléments déterminants pour le redressement de la branche. Satcom. Avec la signature du contrat Comcept en partenariat avec Astrium et une reprise des investissements au niveau de l’OTAN, la direction opérationnelle a reconstruit son carnet de commande. Atteignant 6,4 M€, l’activité a donc progressé de 17,8 % par rapport au 30 juin 2012. . Energie/Aéronautique - Défense (EAD). Malgré un petit retard sur la facturation trimestrielle à 3,8 M€ (- 19,3 % par rapport au 30 juin 2012), n’ayant pas d’incidence sur le niveau d’activité annuel, cette direction opérationnelle s’appuie sur le plan pluriannuel dans le domaine de l’énergie avec le passage au Smart Grids, pour lequel notre filiale livre des postes de contrôle commande numérique. . Broadcast/Ferroviaire - Transport (BFT). Totalisant un chiffre d’affaires de 2,2 M€ au 30 juin 2013, en progression de 31,5 % par rapport au 1er semestre 2012, cette direction opère une lente conversion vers les métiers Télécommunications du ferroviaire et des transports publics, l’activité télévision numérique basculant sur un marché d’entretien du réseau avec potentiellement quelques marchés exceptionnels à l’export.. ACTIA Group – Rapport Financier Semestriel – 30 juin 2013. 8. WorldReginfo - 6652c12c-8af7-40d5-8d8b-5bdceee282a3. .

(9) . Infrastructure – Réseaux – Télécoms (IRT). Avec 16,8 % de croissance et un chiffre d’affaires de 2,3 M€, cette direction opérationnelle bénéficie de la reprise des investissements de ses clients historiques dans le domaine de la téléphonie mobile, notamment avec le déploiement de la 4G sur le territoire français.. 2.3. LES PERSPECTIVES. Grâce à la bonne orientation de son carnet de commande et à la campagne de production pour les véhicules électriques au second semestre, le Groupe confirme, malgré un contexte toujours sensible, son objectif de chiffre d’affaires annuel au moins égal à celui de 2012, c'est-à-dire de 290 M€.. 2.4. LES PRINCIPALES TRANSACTIONS ENTRE LES PARTIES LIEES. ACTIA Group – Rapport Financier Semestriel – 30 juin 2013. 9. WorldReginfo - 6652c12c-8af7-40d5-8d8b-5bdceee282a3. Les principales transactions entre les parties liées sont détaillées dans le paragraphe NOTE 18 « Opérations avec les entreprises liées » de l’annexe aux comptes consolidés condensés au 30 juin 2013..

(10) 3. COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS CONDENSES Les états financiers consolidés condensés au 30 juin 2013 ont été arrêtés par le Directoire du 6 septembre 2013. Déclaration de conformité Les états financiers consolidés intermédiaires sont établis conformément au référentiel IFRS tel que publié par l’IASB et tel qu'adopté dans l'Union Européenne, cette conformité couvrant les définitions, modalités de comptabilisation et d’évaluation préconisées par les IFRS ainsi que l’ensemble des informations requises par les normes. Conformément à la norme IAS 34, Information financière intermédiaire, ils ne comportent pas l’intégralité des informations requises pour les états financiers annuels et doivent être lus conjointement avec les états financiers du Groupe pour l’exercice clos le 31 décembre 2012. Base de préparation des états financiers Les méthodes comptables et les modalités de calcul ont été appliquées de manière identique pour l’ensemble des périodes présentées. Les comptes consolidés sont établis selon la convention du coût historique, à l’exception de certaines catégories d’actifs et passifs, conformément aux normes IFRS. Les montants mentionnés dans ces états financiers sont exprimés en milliers d’euros (k€). Recours à des estimations La préparation des états financiers selon les IFRS nécessite de la part de la Direction l’exercice du jugement, d’effectuer des estimations et de faire des hypothèses qui ont une incidence sur l’application des méthodes comptables et sur les montants des actifs, passifs, produits et charges. Les estimations et les hypothèses sousjacentes sont réalisées à partir de l’expérience passée et d’autres facteurs considérés comme raisonnables compte tenu des circonstances. Elles servent ainsi de base à l’exercice du jugement rendu nécessaire à la détermination des valeurs comptables de certains actifs et passifs, qui ne peuvent être obtenues directement à partir d’autres sources. Les valeurs réelles peuvent être différentes des valeurs estimées. Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont réexaminées de façon continue. L’impact des changements d’estimation comptable est enregistré dans la période du changement s’il n’affecte que cette période, ou dans la période du changement et les périodes ultérieures si celles-ci sont également affectées par le changement.. Évolutions des normes IFRS Les nouveaux textes IAS/IFRS et interprétations entrés en vigueur à compter du 1er janvier 2013 et appliqués par le Groupe pour l’établissement de ses comptes consolidés au 30 juin 2013 sont les suivants : Date d’application « IASB ». Date d’adoption UE. Date d’application UE. Amendement IAS 1 – Présentation des autres éléments du résultat global. 01/07/2012. 05/06/2012. 01/07/2012. Amendements à IFRS 1 – Hyperinflation grave et suppression de dates d’application fermes. 01/07/2011. 11/12/2012. 01/01/2013. Amendements à IAS 12 – Impôts différés – Recouvrement des actifs sous-jacents. 01/01/2012. 11/12/2012. 01/01/2013. Amendements IAS 19 – Avantages post-emploi. 01/01/2013. 05/06/2012. 01/01/2013. ACTIA Group – Rapport Financier Semestriel – 30 juin 2013. 10. WorldReginfo - 6652c12c-8af7-40d5-8d8b-5bdceee282a3. Les principaux postes du bilan concernés par ces estimations sont les impôts différés actifs (cf. § NOTE 8 « Impôts différés »), les goodwills (cf. § NOTE 3 « Immobilisations incorporelles »), les frais de développement immobilisés (cf. § NOTE 3 « Immobilisations incorporelles ») et les provisions (cf. § NOTE 13 « Provisions »)..

(11) Date d’application « IASB ». Date d’adoption UE. Date d’application UE. IFRS 13 – Evaluation à la juste valeur. 01/01/2013. 11/12/2012. 01/01/2013. IFRIC 20 – Frais de découverture. 01/01/2013. 11/12/2012. 01/01/2013. Amendements à IFRS 7 – Information à fournir – Compensation des actifs et passifs financiers. 01/01/2013. 13/12/2012. 01/01/2013. Amendements à IFRS 1 – Prêts gouvernementaux. 01/01/2013. 04/03/2013. 01/01/2013. Améliorations annuelles 2009-2011. 01/01/2013. 27/03/2013. 01/01/2013. L’application de ces nouvelles normes et interprétations n’a pas d’incidence sur les comptes consolidés semestriels à l’exception de la norme IFRS 13 (cf NOTE 9 Actifs et passifs financiers).. Date d’application. Date d’adoption. Date d’application. « IASB ». UE. UE. IFRS 10 – Etats financiers consolidés. 01/01/2013. 11/12/2012. 01/01/2014. IFRS 11 – Partenariats. 01/01/2013. 11/12/2012. 01/01/2014. IFRS 12 – Informations à fournir sur les intérêts détenus dans d’autres entités. 01/01/2013. 11/12/2012. 01/01/2014. Amendements consécutifs à IFRS 10, 11, 12 sur IAS 27 – Etats financiers individuels et IAS 28 – Participations dans les entreprises associées et les co-entreprises. 01/01/2013. 11/12/2012. 01/01/2014. Amendements de transition à IFRS 10, 11,12. 01/01/2013. 04/04/2013. 01/01/2014. Amendements à IAS 32 – Présentation – Compensation des actifs et passifs financiers. 01/01/2014. 13/12/2012. 01/01/2014. IFRIC 21 – Prélèvements opérés par les autorités publiques auprès des entités actives sur un marché particulier. 01/01/2014. Q1 2014 ?. ?. Amendements à IAS 36 –Informations à fournir sur la valeur recouvrable des actifs non financiers. 01/01/2014. Q1 2014 ?. ?. Le Groupe a choisi de ne pas appliquer par anticipation ces normes, interprétations et amendements. Leur application ne devrait pas avoir d’incidence sur les comptes consolidés du Groupe. Caractère saisonnier de l’activité Le Groupe est soumis à la saisonnalité habituelle de son activité Télécommunications. En effet, c’est au cours du deuxième semestre qu’elle enregistre la majorité de ses livraisons auprès de ses clients Grands Comptes et Etat (entre 55 et 60 % de son CA Annuel).. ACTIA Group – Rapport Financier Semestriel – 30 juin 2013. 11. WorldReginfo - 6652c12c-8af7-40d5-8d8b-5bdceee282a3. De nouvelles normes, interprétations et amendements ont été adoptés par l’Union Européenne mais avec une date d’application pour les exercices ouverts après le 1er janvier 2013. Il s’agit de :.

(12) Bilan Consolidé. Goodwills Frais de développement Autres immobilisations incorporelles. Notes Annexes Note 3 Note 3 Note 3. Total immobilisations incorporelles Terrains Constructions Installations techniques Autres immobilisations corporelles. Note 3 Note 4 Note 4 Note 4 Note 4. Total immobilisations corporelles Participations mises en équivalence Actifs financiers non courants Impôts différés Crédit impôt recherche non courant. Note 4. Actif consolidé en k€. Note 9 Note 8 Note 9. TOTAL ACTIF NON COURANT Stocks et en-cours Créances clients Autres créances courantes liées à l'activité Crédit d'impôt courant Autres créances courantes diverses Instruments financiers. Note 5 Note 6 Note 6 Note 9 Note 9 Note 7.2. Total créances courantes Valeurs mobilières de placement Disponibilités. Note 7.1 Note 7.1. Total trésorerie et équivalents de trésorerie. Note 7.1. TOTAL ACTIF COURANT TOTAL ACTIF. ACTIA Group – Rapport Financier Semestriel – 30 juin 2013. 30/06/2013 21 786 32 546 1 267 55 599 2 517 6 173 6 614 4 622 19 927 590 772 8 763 4 815 90 465 75 200 81 114 4 258 5 380 1 367 9 167 328 108 12 073 12 181 179 509 269 975. 31/12/2012 21 786 31 835 1 634 55 255 2 577 6 446 7 068 5 034. 21 124 532 724 8 971 3 929 90 534 71 774 76 298 3 411 6 101 955 158 540 9 199 9 199 167 738 258 272. 12. WorldReginfo - 6652c12c-8af7-40d5-8d8b-5bdceee282a3. 3.1.

(13) Capital Primes Réserves Report à nouveau Réserve de conversion Actions propres Résultat de l'exercice Capitaux Propres attribuables au Groupe Résultat des minoritaires Réserves minoritaires Intérêts minoritaires CAPITAUX PROPRES DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE Emprunts auprès des établissements de crédit Dettes financières diverses Dettes financières location financement Total des dettes financières non courantes Impôt différé passif Provision pour retraite et autres avantages à long terme TOTAL PASSIF NON COURANT Autres provisions Dettes financières à moins d'un an Instruments financiers Total des dettes financières courantes Fournisseurs Autres dettes d'exploitation Dettes fiscales (IS) Autres dettes diverses Produits différés TOTAL PASSIF COURANT TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIF. Notes Annexes Note 11 Note 11 Note 11 Note 11 Note 11 Note 11 Note 11 Note 11 Note 11 Note 11 Note 11 Note 11 Note 10 Note 10 Note 10 Note 10 Note 8 Note 13 Note 13 Note 10 Note 7.2 Note 14 Note 14 Note 14 Note 14. ACTIA Group – Rapport Financier Semestriel – 30 juin 2013. 30/06/2013 15 075 17 561 32 595 4 253 <1 224> <162> 3 778 71 876 11 2 818 2 829 74 705 22 910 2 383 3 220 28 512 2 471 5 312 36 295 4 440 68 843 1 616 70 459 43 173 28 892 761 1 857 9 394 158 975 269 975. 31/12/2012 15 075 17 561 27 714 6 063 <1 365> <162> 4 412 69 298 <286> 3 147 2 861 72 159 27 724 1 960 3 709 33 393 2 351 4 988 40 731 4 737 66 488 2 776 69 264 37 315 25 724 572 1 013 6 757 145 382 258 272. 13. WorldReginfo - 6652c12c-8af7-40d5-8d8b-5bdceee282a3. Capitaux Propres et Passif consolidés en k€.

(14) Compte de résultat consolidé Etat du résultat consolidé en k€. Produits des activités ordinaires (Chiffre d'affaires) - Achats consommés - Charges de personnel - Charges externes - Impôts et taxes - Dotations aux amortissements +/- Variation des stocks de produits en cours et de produits finis +/- Gains et pertes de change sur opérations d'exploitation + Crédit Impôt Recherche Résultat opérationnel courant + Autres produits d'exploitation - Autres charges d'exploitation +/- values sur cessions d'immobilisations Résultat opérationnel + Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie - Intérêts et charges financières + Autres produits financiers - Autres charges financières Coût de l'endettement financier net - Dépréciation des goodwills + Quote-part de résultat net des sociétés mises en équivalence + Impôt Résultat de la période * attribuable au Groupe * intérêts minoritaires Résultat de base par action (en €) - Part du Groupe Résultat dilué par action (en €) - Part du Groupe. 3.3. Notes Annexes Note 15 Note 15 Note 15 Note 15 Note 15. Note 15. Note 15 Note 15. Note 17 Note 3. er. 1 semestre 2013 145 658 <71 882> <43 838> <20 907> <2 135> <4 941> 2 733 <243> 1 342 5 788 227 <327> 2 5 691 1 <1 178> 1 211 <493> <460>. er. 1 semestre 2012 145 743 <70 702> <42 184> <25 022> <2 227> <4 496> 1 713 <438> 1 006 3 392 226 <248> <7> 3 363 2 <1 442> 709 <1 703> <2 433>. 79 <1 520> 3 790 3 778 11 0,188 0,188. Note 15 Note 15. Note 12.1 Note 12.2. 85 <766> 249 228 21. 0,011 0,011. Année 2012 289 110 <137 899> <82 722> <48 859> <4 589> <9 648> 2 605 <623> 2 875 10 248 1 371 <1 220> <25> 10 374 4 <2 738> 145 <2 734> <5 323> <500> 136 <561> 4 126 4 412 <286> 0,220 0,220. État du résultat global er. Etat du résultat global en k€ Résultat de la période Engagements postérieurs à l'emploi - Ecarts actuariels Impôt différé sur engagements postérieurs à l'emploi - Ecarts actuariels Ecarts de conversion Produits et charges comptabilisés directement en capitaux propres Résultat global de la période * attribuable au Groupe * intérêts minoritaires. ACTIA Group – Rapport Financier Semestriel – 30 juin 2013. 1 semestre 2013 3 790 103 <34> 164 233 4 023 3 988 34. er. 1 semestre 2012. 249 702 <234> 199. 667 915 903 12. Année 2012 4 126 495 <165> <189> 141 4 268 4 540 <272>. 14. WorldReginfo - 6652c12c-8af7-40d5-8d8b-5bdceee282a3. 3.2.

(15) 15 075. 0. 15 075 15 075. 0. <162> <162>. 0. 17 561 17 561. 696. <76> 34 137 38 189 3 778. 207. <955> <1 365>. 69 0. 0. 0. Distributions effectuées Variation de capital Variation de périmètre (*) Autres. 3 847. 141. <3>. Cf NOTE 2 - Sociétés Consolidées - Commentaire. <162>. 17 561. 40 626 <1 224>. Total Capitaux Propres. Total attribuable au Groupe. Intérêts minoritaires 3 175 21 <9>. 68 003 249 199 468. 903. 12. 915. 0 0 0 <76> 65 655 69 298 3 778 141. <108>. <108> 0 0 <2> 68 808 72 159 3 790 165. 74 3 153 2 861 11 23. 69. <1 407>. 15 075. 64 828 228 207 468. 141. Sous total charges et produits comptabilisés au titre de la période. (*). <1 162>. 468. Ecarts actuariels sur engagements postérieurs à l'emploi. Au 30/06/2013. 33 516 228. Réserve de conversion. Réserves, RAN, Résultat consolidés. 17 561. 207. Sous total charges et produits comptabilisés au titre de la période Distributions effectuées Variation de capital Variation de périmètre Autres Au 30/06/2012 Au 01/01/2013 Résultat consolidé Variation des écarts de conversion. <162>. 69. 3 988. 35. 4 023. <1 407> 0 0 <3>. <66>. <0>. <1 473> 0 0 <3>. 71 876. 2 829. 74 705. (1). ACTIA Group – Rapport Financier Semestriel – 30 juin 2013. 15. WorldReginfo - 6652c12c-8af7-40d5-8d8b-5bdceee282a3. Au 01/01/2012 Résultat consolidé Variation des écarts de conversion Ecarts actuariels sur engagements postérieurs à l'emploi. Primes. En k€. Actions propres. Variation des Capitaux Propres. Capital. 3.4.

(16) 3.5. Tableau des Flux de Trésorerie Consolidé er. Tableau de Flux de Trésorerie Consolidé en k€. Notes Annexes. Résultat de la période Ajustements pour : Amortissements et provisions Résultat de cession d'immobilisations Charges d'intérêts Charge d'impôt courant (hors Crédit Impôt Recherche) Variation des impôts différés Crédit Impôt Recherche Crédit Impôt Compétitivité Emploi Autres charges et produits Quote-part dans le résultat des entreprises associées. 3.2 3.2 3.2 3.2 3.2 3.2 3.2 3.2 3.2. Résultat opérationnel avant variation du besoin en fonds de roulement Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité Trésorerie provenant des activités opérationnelles Impôt sur le résultat payé (hors Crédit Impôt Recherche) Encaissement sur Crédit Impôt Recherche et CICE Trésorerie nette provenant des activités opérationnelles Acquisitions d'immobilisations Dividendes reçus des entreprises associées Produit de cessions d'immobilisations. Note 3 3.2. 1 semestre 2013 3 790. er. 1 semestre 2012 249. 3 978 <2> 1 178 1 285 235 <1 342> <347> 10 <79>. 4 796 7 1 442 931 <165> <1 006>. 8 706. 6 155. 3 334 12 040 <540>. <3 925> 2 229 <1 378>. 11 501 <4 550>. 851 <7 034>. 2. 0. <4 547>. <7 034>. <24>. <43>. 10 <7 629> <1 178> <8 821> <90> <35 876> <37 834> <1 958>. 6 567 <7 355> <1 442>. <14> <85>. Trésorerie nette provenant des activités d'investissement Dividendes versés aux actionnaires de la société mère Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées Augmentation de capital en numéraire chez la société mère Augmentation de capital en numéraire chez les filiales (part versée par les minoritaires) Nouveaux emprunts Remboursement d'emprunts Intérêts payés Trésorerie nette provenant des activités de financement Effet de la variation du taux de change Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture Variation trésorerie et équivalents de trésorerie. 3.6. Note 10 Note 10 Note 17. Note 7.1 Note 7.1. <2 272> <73> <29 748> <38 276> <8 527>. Notes annexes aux comptes consolidés. NOTE 1.. Principes comptables. Les principes comptables appliqués par le Groupe pour l’établissement des comptes semestriels sont identiques à ceux appliqués au 31 décembre 2012 pour les comptes annuels (cf. Notes annexes pour l’exercice clos au 31 décembre 2012). NOTE 2.. Sociétés Consolidées. Aucune évolution du périmètre de consolidation n’est à signaler au cours du 1er semestre 2013. ACTIA Group – Rapport Financier Semestriel – 30 juin 2013. 16. WorldReginfo - 6652c12c-8af7-40d5-8d8b-5bdceee282a3. Acquisitions de l’exercice sous déduction de la trésorerie acquise.

(17) NOTE 3.. Immobilisations incorporelles. Au cours du 1er semestre 2013, les frais de développement immobilisés s’élèvent à 3,3 M€ contre 5,2 M€ au cours du 1er semestre 2012. Le détail des acquisitions d’immobilisations incorporelles est donné dans le tableau suivant : 30/06/2013 30/06/2012 30/06/2011. En k€ Frais de développement Secteur AUTOMOTIVE Secteur TELECOMMUNICATIONS Total Autres Immobilisations Incorporelles Secteur AUTOMOTIVE Secteur TELECOMMUNICATIONS. 2 779 521 3 301. 4 610. 2 958. 617. 460. 5 227. 3 417. 178 19. 192 19. 358 3. 0. 22. 211. 383. Autres (y/c holding) Total. NOTE 4.. 197. Immobilisations corporelles. Au cours du 1er semestre 2013, les acquisitions d’immobilisations corporelles s’élèvent à 1,1 M€ (2,1 M€ au cours du 1er semestre 2012) ; elles ont été totalement acquises auprès de fournisseurs extérieurs. Elles sont détaillées dans le tableau suivant : 30/06/2013. En k€ Terrains Secteur AUTOMOTIVE. -. Secteur TELECOMMUNICATIONS Sous-Total Constructions. 23. Secteur AUTOMOTIVE dont Location Financement. -. 30/06/2012. 30/06/2011. 5. 8. 5. 8. 240. 163. 198. 6. Secteur TELECOMMUNICATIONS. 10 21. Sous-Total Installations techniques. 29. 240. 193. Secteur AUTOMOTIVE. 732. 1 300. 1 543. 31. 272. Secteur TELECOMMUNICATIONS. dont Location Financement. 43. 22. 8. Sous-Total Autres immobilisations corporelles. 775. 1 322. 1 551. 274. 512. 685. 61. 21. Secteur AUTOMOTIVE dont Location Financement. 16. Secteur TELECOMMUNICATIONS. 8. -. Autres (y/c holding) Sous-Total Total dont Location Financement. 290 1 093 92. ACTIA Group – Rapport Financier Semestriel – 30 juin 2013. 90 -. 520 2 087 490. 774 2 526 -. 17. WorldReginfo - 6652c12c-8af7-40d5-8d8b-5bdceee282a3. Autres (y/c holding).

(18) NOTE 5.. Stocks et encours. Les valeurs de réalisation nette des stocks sont les suivantes : En k€ Matières premières En cours de biens / services Produits intermédiaires et finis Marchandises Total. 30/06/2013 32 705 15 343 14 790 12 363 75 200. 31/12/2012 31 904 12 426 14 981 12 463. 30/06/2012 34 594 13 588 13 078 12 443. 31/12/2011 32 913 12 231 12 695 14 068. 71 774. 73 703. 71 908. Au cours du 1er semestre 2013, les stocks ont globalement progressé de 3,4 M€ (contre + 1,9 M€ au 1er semestre 2012). Ces évolutions semestrielles sont détaillées dans le tableau suivant : Brut. En k€. Dépréciation. Au 31/12/2011 Variation de la période Dépréciation nette Variation de périmètre Effet des variations de change. 80 589 1 336. 158. <16>. Au 30/06/2012. 82 082 <895>. <8 379>. <8 681> 318. Variation de la période Dépréciation nette Variation de périmètre Effet des variations de change. <759>. Au 31/12/2012 Variation de la période Dépréciation nette Variation de périmètre. <305>. 30. 80 882 3 386. <9 109> 285. Effet des variations de change. Au 30/06/2013. Net 71 908 1 336 318 0 142 73 703 <895> <759> 0 <276> 71 774 3 386 285 0. <246>. 1. <245>. 84 022. <8 822>. 75 200. Les nantissements de stocks sont indiqués au § Note 20 « Garanties sur éléments d’actif ». Clients et autres créances. Le détail des créances clients et autres créances courantes est donné dans le tableau ci-dessous : En k€ Créances Clients. Valeurs Nettes au 31/12/2012. Variations de la période. Dépréciation / Reprise. Effet des variations de change. 76 298. 5 025. Avances / Acomptes Créances sociales Créances TVA Charges constatées d'avance. 1 562 213 741 895. 318 80 88 368. 5 <5> <0> <7>. Autres créances courantes liées à l'activité. 3 411. 854. <7>. Créances fiscales Autres créances fiscales + IS Crédit Impôt Recherche. 3 148 450 2 503. <474> 48 <280>. 4 <19>. Crédit d'impôt courant. 6 101. <706>. <14>. 955. 413. <1>. 86 766. 5 585. Autres créances courantes diverses Total. ACTIA Group – Rapport Financier Semestriel – 30 juin 2013. <52>. Variation de périmètre. <52>. <157>. <180>. Valeurs Nettes au 30/06/2013 81 114 1 884 288 829 1 256 4 258 2 678 479 2 223 5 380 1 367 92 119. 18. WorldReginfo - 6652c12c-8af7-40d5-8d8b-5bdceee282a3. NOTE 6..

(19) Au 30 juin 2013, l’échéancier des créances clients brutes non échues et échues (Balance âgée) est le suivant : Echues de 31 à 60 jours. Echues de 61 à 90 jours. Total des créances clients (Valeurs Brutes). Echues de plus de 91 jours. Non échues. Echues de 0 à 30 jours. Valeurs Brutes au 30/06/2013. 65 851. 5 966. 3 395. 1 836. 6 463. 83 512. Valeurs Brutes au 31/12/2012. 57 481. 8 894. 3 711. 1 910. 6 659. 78 656. En k€. Aucune perte sur créance irrécouvrable significative n’a été comptabilisée au 30 juin 2013 ainsi qu’au 30 juin 2012. NOTE 7.. Trésorerie, équivalents de trésorerie et instruments financiers à la juste valeur par le compte de résultat. Note 7.1 Trésorerie et équivalents de trésorerie Elles ont évolué comme suit : En k€. 30/06/2013. Valeurs mobilières de placement. 108 12 073 12 181 <50 015> <37 834>. Disponibilités Trésorerie et équivalents de trésorerie <Concours bancaires courants> Total. 31/12/2012. Evolution 108. 9 199. 2 874. 9 199. 2 983. <45 075>. <4 940>. <35 876>. <1 958>. Les Concours bancaires courants sont inclus dans les "Dettes Financières à moins d'un an" dans le Passif Courant.. En k€. Juste valeur au 30/06/2013. Valeurs mobilières de placement. 108. Juste valeur au 31/12/2012. Impact résultat 0. 0. L’augmentation de valeur indiquée dans ce tableau est liée à une acquisition de VMP en cours de période. Note 7.2 Instruments financiers à la juste valeur par le compte de résultat Ils comprennent : . Les instruments de couverture du risque de taux. ACTIA Group – Rapport Financier Semestriel – 30 juin 2013. 19. WorldReginfo - 6652c12c-8af7-40d5-8d8b-5bdceee282a3. Les valeurs mobilières de placement sont comptabilisées à leur valeur de marché à la date de clôture. L'impact sur le résultat de la période est le suivant :.

(20) Au 30 juin 2013, la filiale ACTIA Automotive S.A. a souscrit des SWAP de taux dont le détail est fourni dans le tableau suivant :. En k€. Montant initial. Montant au 30/06/2013. Taux fixe. Date de début. Date de fin. Amortissement. 1,68%. 30/09/2011. 30/09/2015. in fine. 1,64%. 03/10/2011. 03/10/2016. trimestriel. 1,54%. 03/10/2011. 03/10/2014. in fine. 1,25%. 02/01/2012. 05/01/2015. in fine. 1,25%. 02/01/2012. 05/01/2015. in fine. 2,23%. 13/02/2012. 13/02/2016. in fine. ACTIA Automotive. SWAP 5. 5 000. SWAP 6. 20 000. 5 000 3 500 5 000 5 000 5 000 20 000. 45 000. 43 500. SWAP 1. 5 000. SWAP 2. 5 000. SWAP 3. 5 000. SWAP 4. 5 000. Total. Ces couvertures de taux ne sont pas liées à des contrats de financement spécifiques mais elles couvrent l’endettement du Groupe à hauteur de 43,5 M€ au 30 juin 2013. Le Groupe ACTIA comptabilise ses instruments de couverture de taux à la juste valeur par le compte de résultat. Les impacts de cette comptabilisation sur le résultat sont détaillés dans le tableau suivant : 30/06/2013 En k€. Juste valeur. 31/12/2012. Impact résultat. Juste valeur. Impact résultat. Instruments financiers ACTIF <PASSIF> SWAP. <1 393>. 527. <1 920>. <1 163>. Total. <1 393>. 527. <1 920>. <1 163>. Une analyse des risques de taux encourus par le Groupe ACTIA est détaillée au § Note 21.2 « Risques de marché ». Les instruments de couverture du risque de change. Au 30 juin 2013, ACTIA Automotive et ACTIA Sodielec ont souscrit des contrats de couverture du risque de change. Ces couvertures sont détaillées dans le tableau suivant :. En Devises. Montant initial maximum. Montant maximum restant à acquérir au 30/06/2013. Seuil Minimal. Strike. Date de début. Date de fin. 1,1850. 1,3740. 20/06/2012. 11/06/2014. 1,1850. 1,3740. 23/07/2012. 23/06/2014. -. 1,3015. 10/10/2012. 10/12/2013. -. 1,3105. 20/08/2012. 21/01/2014. ACTIA Automotive Accumulateur - EUR / USD. 6 060 000 $. Accumulateur - EUR / USD. 6 060 000 $. TRF - EUR / USD. 6 000 000 $. TRF - EUR / USD. 7 200 000 $. TRF - EUR / USD. 7 200 000 $. Accumulateur - EUR / USD. 3 000 000 $. Accumulateur - EUR / USD. 3 120 000 $. 1 456 731 $ 1 560 000 $ 2 400 000 $ 2 800 000 $ 800 000 $ 1 128 571 $ 1 170 000 $. ACTIA Group – Rapport Financier Semestriel – 30 juin 2013. -. 1,3025. 03/09/2012. 03/02/2014. 1,2000. 1,3785. 02/01/2013. 31/12/2014. 1,2100. 1,3825. 02/01/2013. 23/12/2014. 20. WorldReginfo - 6652c12c-8af7-40d5-8d8b-5bdceee282a3. .

(21) En Devises. Montant initial maximum. Accumulateur - EUR / USD. 10 000 000 $. Accumulateur - EUR / USD. 10 000 000 $. Accumulateur EUR/USD. 13 200 000 $. Accumulateur EUR/USD. 2 600 000 $. Accumulateur - EUR / JPY. 80 000 000 ¥. Accumulateur - EUR / JPY. 73 600 000 ¥. Accumulateur EUR/JPY. 72 000 000 ¥. HA à terme. 20 000 000 ¥. HA à terme. Montant maximum restant à acquérir au 30/06/2013. Seuil Minimal. Strike. Date de début. Date de fin. -. 1,4000. 06/12/2012. 10/11/2015. 1,2000. 1,3600. 01/03/2013. 02/03/2015. 1,2330. 1,4000. 18/09/2013. 13/05/2016. 1,2400. 1,4250. 01/07/2014. 08/06/2015. 106,0000. 115,0000. 29/01/2013. 22/12/2014. 102,0000. 115,4500. 18/12/2012. 12/09/2014. 120,0000. 140,9000. 10/01/2014. 10/12/2014. -. 119,9550. 25/10/2013. 25/10/2013. 20 000 000 ¥. 0$ 4 200 000 $ 6 600 000 $ 1 300 000 $ 62 400 000 ¥ 51 200 000 ¥ 36 000 000 ¥ 20 000 000 ¥ 20 000 000 ¥. -. 119,9200. 24/12/2013. 24/12/2013. 900 000 $. 900 000 $. 1,2600. 1,3605. 05/09/2013. 05/12/2013. ACTIA Sodielec Accumulateur EUR/USD. Le Groupe ACTIA comptabilise ces instruments de couverture de change à la juste valeur par le compte de résultat. Les impacts de cette comptabilisation sur le résultat sont détaillés dans le tableau suivant : 30/06/2013 En k€. Juste valeur. 31/12/2012. Impact résultat. Juste valeur. Impact résultat. Instruments financiers ACTIF <PASSIF> Couverture EUR / USD. <213>. 642. <856>. <1 131>. Total. <213>. 642. <856>. <1 131>. NOTE 8.. Impôts différés 30/06/2013. En k€. 31/12/2012. Dont provision départ retraite Dont profits sur stocks Dont autres retraitements Déficits reportables Total net des Actifs d'impôts Passifs d'impôts constatés au titre des : Passifs d'impôts différés Total net des Passifs d'impôts Total net des Actifs et Passifs d'impôts différés. ACTIA Group – Rapport Financier Semestriel – 30 juin 2013. 3 782 1 075 578 2 144 4 980 8 763. 3 950 1 014 528 2 407 5 021. 2 471 2 471 6 292. 2 351. 8 971. 2 351 6 620. 21. WorldReginfo - 6652c12c-8af7-40d5-8d8b-5bdceee282a3. Actifs d'impôts constatés au titre des : Décalages temporels.

(22) NOTE 9.. Actifs et passifs financiers. Les actifs et passifs financiers sont comptabilisés au coût amorti. Le Groupe a distingué trois catégories d’instruments financiers selon les conséquences qu’ont leurs caractéristiques sur leur mode de valorisation et s’appuie sur cette classification pour exposer certaines des informations demandées par la norme IFRS 13 : . Catégorie de niveau 1 : « prix du marché » : instruments financiers faisant l’objet de cotations sur un marché actif ;. . Catégorie de niveau 2 : « modèle avec paramètres observables » : instruments financiers dont l’évaluation fait appel à l’utilisation de techniques de valorisation reposant sur des paramètres observables ;. . Catégorie de niveau 3 : « modèle avec paramètres non observables ».. Note 9.1 Les actifs financiers 30/06/2013. Actifs Non Courants Participations ME. Prêts et créances. 74. Disponibilités Total. 664. En k€. Instruments financiers Valeurs mobilières de placement. Prêts et créances. Comptes consolidés Groupe. le résultat. 590. 532. 698. 772. 72. 4 815. 590. Actifs financiers non courants Crédit impôt recherche non courant Actifs Courants Créances clients Crédit d'impôt courant Autres créances courantes diverses Instruments financiers Valeurs mobilières de placement. Total. Actifs. Actifs Comptes financiers financiers à la juste consolidés disponibles valeur par Groupe à la vente. 532 651. 724. 4 815. 3 929. 3 929. 81 114. 81 114. 76 298. 76 298. 5 380. 5 380. 6 101. 6 101. 1 367. 1 367. 955. 955. 9. 9. 0. 108. 108. 0. 117. 12 073 105 447. 12 073 106 228. 604. 0. 9 199. 9 199. 97 134. 97 737. Catégorie 3 Catégorie 2 Catégorie 1 Avec Avec Prix de paramètres paramètres marché non observables observables 9 108 108. ACTIA Group – Rapport Financier Semestriel – 30 juin 2013. 9. -. 22. WorldReginfo - 6652c12c-8af7-40d5-8d8b-5bdceee282a3. En k€. Actifs Actifs financiers financiers à la juste disponibles valeur par à la vente le résultat. 31/12/2012.

(23) Note 9.2 Les passifs financiers 30/06/2013. 31/12/2012. Passifs Passifs Passifs Passifs financiers Comptes financiers Comptes financiers financiers à la juste consolidés à la juste consolidés au coût au coût valeur par Groupe valeur par Groupe amorti amorti le résultat le résultat. En k€. Passifs non courants Emprunts auprès des établissements de crédit Dettes financières diverses Dettes financières Location Financement Passifs courants Dettes financières à moins d'un an Instruments financiers Fournisseurs Dettes fiscales (IS) Autres dettes diverses Total. 22 910 1 254 3 220. 22 910 2 383 3 220. 27 724 708 3 709. 68 843 1 616 43 173 761 1 857. 65 985. 144 762. 137 026. 1 128. 68 355. 488 1 616. 43 173 761 1 857 141 530. 3 231. 1 251. 27 724 1 960 3 709. 37 315 572. 66 488 2 776 37 315 572. 1 013. 1 013. 503 2 776. 4 530. 141 556. Catégorie 3 Catégorie 2 Catégorie 1 Avec Avec Prix de paramètres paramètres marché non observables observables. En k€. Passifs non courants Dettes financières diverses Passifs courants Dettes financières à moins d'un an. 1 128 488. Instruments financiers. 1 616. Total. 1 616 1 616. -. Les dettes financières par nature de crédit et par échéance se répartissent de la façon suivante : 30/06/2013 En k€. Emprunts auprès des établissements de crédit. <30/06/14. 31/12/2012. >01/07/14 >01/07/18 <30/06/18. Total. <31/12/13. >01/01/14 >01/01/18 <31/12/17. Total. 16 271. 20 768. 2 142. 39 181. 18 232. 25 293. 2 432. 45 956. Dettes financières diverses. 1 364. 2 183. 200. 3 747. 1 904. 1 894. 66. 3 864. Dettes financières location financement (*). 1 192. 3 047. 173. 4 412. 1 278. 3 453. 255. 4 986. 50 015. 45 075. 97 355. 66 488. Concours bancaires et découverts. 50 015. Total. 68 843. 25 998. 2 514. 45 075 30 640. 2 753. 99 881. (*) Cf. paragraphe "Immobilisations corporelles". ACTIA Group – Rapport Financier Semestriel – 30 juin 2013. 23. WorldReginfo - 6652c12c-8af7-40d5-8d8b-5bdceee282a3. NOTE 10. Dettes financières.

(24) Au cours du 1er semestre 2013, les dettes financières ont évolué de la façon suivante : Au 01/01/13. En k€. Remboursements Au Ecarts de d'emprunts et conversion 30/06/13 autres variations. Nouveaux emprunts. 45 956. Emprunts auprès des établissements de crédit. 3 864 4 986. Dettes financières diverses Dettes financières location financement Concours bancaires et découverts. 45 075. Total. 99 881. <6 785>. 10. <95> <666>. <32>. 5 093. <153>. 39 181 3 747 4 412 50 015. <2 453>. <175>. 97 355. 10 92 102. Au 30 juin 2013, l’échéancier des dettes financières y compris intérêts se décompose de la façon suivante : >01/07/14 <30/06/18. <30/06/14. >01/07/18. Total. En k€. Nominal Intérêts Nominal Emprunts auprès des établissements de crédit. Intérêts. Nominal. 16 271. 846. 20 768. Dettes financières diverses. 1 364. -. 2 183. -. 200. Dettes financières location financement. 1 192. 195. 3 047. 270. 173. Concours bancaires et découverts. 50 015. 880. -. -. Total. 68 843. 1 921. 25 998. 983. 1 253. Intérêts. 2 142. 31. Nominal 39 181. 1 860. 41 041. 3 747. 0. 3 747. 4 412. 471. 4 884. 50 015. 880. 50 895. 97 355. 3 212. 100 567. 7 -. 2 514. 38. Nominal + Intérêts. Intérêts. Les dettes financières par devise de souscription se répartissent de la façon suivante : USD. Autres. Total. Concours bancaires et découverts. 48 170. 72. 1 773. 39 181 3 747 4 412 50 015. Total. 94 031. 1 314. 2 010. 97 355. Emprunts auprès des établissements de crédit. 37 939. Dettes financières diverses Dettes financières location financement. 1 242. 3 509 4 412. 238. Le ratio « endettement net / fonds propres » est le suivant : 30/06/2013. En k€. 39 181 3 747 4 412 50 015 97 355 108 12 073 12 181. Emprunts auprès des établissements de crédit Dettes financières diverses Dettes financières location financement Concours bancaires et découverts Sous-Total A Autres valeurs mobilières Disponibilités Sous-Total B Total endettement net = A - B Total fonds propres Ratio d'endettement net sur fonds propres. ACTIA Group – Rapport Financier Semestriel – 30 juin 2013. 31/12/2012. 85 174 74 705 114%. 45 956 3 864 4 986 45 075 99 881 0 9 199 9 199 90 682 72 159 126%. 24. WorldReginfo - 6652c12c-8af7-40d5-8d8b-5bdceee282a3. EUR. En k€.

(25) La répartition de l’endettement entre taux fixe et taux variable est la suivante : 30/06/2013 En k€ Emprunts auprès des établissements de crédit Dettes financières diverses Dettes financières location financement Concours bancaires et découverts Total Répartition en pourcentage. Taux fixe 9 710 3 747 4 412 2 385 20 254 21%. Taux variable 29 472 0 0 47 630 77 101 79%. 31/12/2012. Total. Taux fixe. 39 181 3 747 4 412 50 015 97 355 100%. Taux variable. Total. 10 650. 35 307. 45 956. 3 864 4 986. 0 0. 3 864 4 986. 2 919. 42 156. 45 075. 22 419 22%. 77 462 78%. 99 881 100%. L’ensemble des covenants sur emprunts et concours bancaires doit être contrôlé annuellement à chaque fin d’exercice. Au 30 juin 2013, ils s’appliquent sur 7,39 % de l’endettement. En 2012, certains covenants sur onze emprunts n’avaient pas été respectés. Pour les onze, un waiver a été obtenu pour une durée d’un an au cours du 3ème trimestre 2013. De ce fait, la part à plus d’un an de ces financements reste classée en court terme au 30 juin 2013, pour un montant de 4,1 M€. Les garanties données sur les emprunts et dettes financières sont listées au § Note 20 « Garanties sur éléments d’actif ». Dans le cadre des contrats d’emprunt souscrits par le Groupe, certaines banques font inscrire dans lesdits contrats des clauses générales relatives à la jouissance des actifs ou à la souscription de nouveaux emprunts. NOTE 11. Capitaux Propres Au cours du 1er semestre 2013, la variation des Capitaux Propres du Groupe est principalement liée au Résultat de la période. Le détail de l'évolution du nombre d'action au cours de l'exercice est le suivant : En unités Actions ACTIA Group - ISIN FR 0000076655. 31/12/2012 20 099 941. Augmentation de capital Néant. 30/06/2013 20 099 941. Il existe 12.243.382 titres nominatifs et 7.856.559 titres au porteur. Aucune action à dividende prioritaire, ni action de préférence, n'existe au sein de la Société ACTIA GROUP S.A. La valeur nominale d’un titre s’élève à 0,75 €. Au cours du 1er semestre 2013, la variation des Capitaux Propres du Groupe est liée : . Au résultat de la période de 3.778 k€;. . A la distribution de dividendes décidée par l’Assemblée Générale de la holding ACTIA Group SA. Le montant du dividende versé par action s’élève à 0,07 €. Le dividende sera détaché le 23 septembre 2013 et versé en numéraire le 26 septembre.. ACTIA Group – Rapport Financier Semestriel – 30 juin 2013. 25. WorldReginfo - 6652c12c-8af7-40d5-8d8b-5bdceee282a3. Au 30 juin 2013, le Capital Social est constitué de 11.138.908 actions à droit de vote simple, 8.957.704 actions à droit de vote double et 3.329 actions auto détenues sans droit de vote..

(26) NOTE 12. Résultat par action Note 12.1 Résultat de base par action Le calcul du résultat de base par action au 30 juin 2013 a été effectué sur la base du résultat attribuable au Groupe de la période soit 3.778.309 €, divisé par le nombre moyen pondéré d’actions en circulation au cours de la période, soit 20.096.612 actions. Le détail des calculs est fourni dans le tableau ci-dessous : En Euros Résultat consolidé attribuable au Groupe (en €) Nombre moyen pondéré d'actions er Actions émises au 1 janvier Actions propres détenues en fin de période Nombre moyen pondéré d'actions Résultat de base par action (en €). 30/06/2013 3 778 309. 31/12/2012. 20 099 941 <3 329> 20 096 612 0,188. 20 099 941 <3 329>. 4 412 468. 20 096 612 0,220. Note 12.2 Résultat dilué par action Le calcul du résultat dilué par action au 30 juin 2013 a été effectué sur la base du résultat consolidé de la période attribuable au Groupe qui s'élève à 3.778.309 €. Aucune correction n’a été apportée à ce résultat. Le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires potentielles de la période s’élève à 20.096.612 actions. Le détail des calculs est fourni dans le tableau ci-dessous : En Euros Résultat dilué (en €) Nombre moyen pondéré d'actions potentielles Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires Effet des plans de souscriptions d'actions Nombre moyen pondéré dilué Résultat dilué par action (en €). 30/06/2013 3 778 309. 31/12/2012. 20 096 612 0 20 096 612 0,188. 20 096 612 0. 4 412 468. 20 096 612 0,220. NOTE 13. Provisions. . Taux d’actualisation de 3,25 %,. . Taux d’évolution des salaires de 2,25 %,. . Turn over moyen pour la catégorie « Cadres » de certaines entités.. Ces hypothèses de calcul peuvent éventuellement être ajustées selon les données d’analyse internes de la masse salariale. Les autres provisions pour risques et charges ont globalement diminué de <297> k€.. ACTIA Group – Rapport Financier Semestriel – 30 juin 2013. 26. WorldReginfo - 6652c12c-8af7-40d5-8d8b-5bdceee282a3. Au cours du 1er semestre 2013, les provisions pour retraite et autres avantages à long terme ont augmenté de 324 k€ et s’élèvent à 5.312 k€ au 30 juin 2013. L’écart actuariel comptabilisé en OCI correspond à une reprise de 103 k€. Les hypothèses de calcul au 30 juin 2013 n’ont pas évolué par rapport aux comptes annuels 2012 :.