de l économie française

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« Petit Atlas »

de l’économie française

Janvier 2022

DIRECTION DES ETUDES ECONOMIQUES

DIRECTION DES AFFAIRES INSTITUTIONNELLES

d’un monde

qui change

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Recherche Economique Groupe /// Direction des Affaires Institutionnelles 10 janvier 2022

2

Sommaire

■ Chiffres clés …p.3

■ Activité, secteurs …p.4

■ Population, marché du travail …p.5

■ Administrations publiques …p.6

■ Comptes extérieurs …p.7

■ Inflation, crédit, taux d'intérêt …p.8

■ Comptes d'entreprises …p.9

■ Prévisions économiques …p.10

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3

Chiffres clés

^France Âllemagne Îtalie Êspagne ^{Zone euro} ^Roy.-Uni

PIB annuel en valeur [est. EUR milliards] 2021 2 474 3 549 1 775 1 191 12 172 2 699 Croissance du PIB [volume, sur un an, %] sept.-21 +3.3 +2.6 +3.9 +3.4 +3.9 +6.8

Taux d'inflation annuel [%] déc.-21 +3.4 +6.0 +4.2 +6.7 +5.0 +0.4

Taux de chômage [harmonisé, %] nov.-21 7.5 3.2 9.2 14.1 7.2 4.9

Balance courante [12m, % PIB] nov.-21 -0.9 6.8 3.6 1.1 2.6 -3.3

Parts de marché à l'exportation [est. %] 2021 2.8 7.8 2.9 1.8 26.0 2.1

Excédent ou deficit [-] public [est. % PIB] 2021 -8.1 -6.5 -9.4 -8.1 -7.1 -10.1

Dette publique [est. % PIB] 2021 114.6 71.4 154.4 120.6 100.0 103.0

Taux d'intérêt à 10a [Emprunts d'Etats, %] 07/01/22 0.21 -0.07 1.28 0.66 - 1.18

▐

France, taux de croissance annuel

^▐

France, taux d'inflation annuel

PIB en volume, variation sur un an Indice des prix à la consommation, variation sur un an

Sources : Insee , Eurostat, Commission européenne [AMECO], Thomson Reuters -1%

0%

1%

2%

3%

4%

2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 2021 -22%

-17%

-12%

-7%

-2%

3%

2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 2021

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4

Population, marché du travail

Population [Millions, est.] déc.-21 68.0 83.2 59.4 47.6 343.5 67.3

Taux de chômage harmonisé [%] nov.-21 7.5 3.2 9.2 14.1 7.2 4.9

Jeunes [15 - 24 ans] nov.-21 17.8 6.4 28.0 29.2 16.5 14.5

Longue durée [12 mois et plus] juin-21 2.3 1.2 5.6 6.1 3.3 0.9

Taux d'activité [15 - 64 ans, %] sept.-21 73.8 79.3 65.0 74.6 73.5 78.1

Femmes [15 - 64 ans] sept.-21 70.9 75.2 55.8 70.4 67.9 74.2

Jeunes [15 - 24 ans] juin-21 38.7 51.3 24.8 34.7 40.5 55.8

55 - 64 ans juin-21 59.5 73.7 56.6 65.1 64.7 68.1

Age légal de départ à la retraite juil.-19 62.0 65.0 67.0 65.0 - 65.0

Ratio de dépendance, % 2020 33.1 33.7 36.4 29.7 32.7 28.9

Taux de remplacement net 2018 73.6 68.0 91.8 83.4 - 61.0

▐

Taux de chômage

(harmonisé Eurostat)

Sources : Insee , Eurostat, OCDE, Commission européenne (AMECO)

2%

4%

6%

8%

10%

12%

2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 2021 Allemagne

France Notes

Taux d'activité = Population participant au marché du travail (occupant ou cherchant un emploi) rapportée au total de la population dans la classe d'âge indiquée.

Ratio de dépendance = population agée de 65 ans et plus rapportée à la population des 15 - 64 ans.

Taux de remplacement net, obligatoires et volontaires, à 1.00 du salaire moyen La durée annuelle effective du travail est le temps de travail réellement effectué par les salariés. Elle tient compte du travail à temps partiel, des congés, du chômage partiel, des arrêts maladie, maternité et accidents du travail, des grèves et heures supplémentaires dès lors que celles-ci sont déclarées et payées par l'employeur. L'hétérogénéité des sources rend, ici, la comparaison internationale difficile. Source : OCDE.

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5

Activité, secteurs

PIB par tête [EUR , est.] 2021 36 379 42 666 29 878 25 008 35 438 40 111

PIB annuel [EUR milliards, est.] 2021 2 474 3 549 1 775 1 191 12 172 2 699

Variation en volume sur un an, % sept.-21 +3.3 +2.6 +3.9 +3.4 +3.9 +6.8

Variation en volume sur dix ans, % sept.-21 +10.2 +10.7 -1.4 +5.8 +10.4 +16.2

Valeur ajoutée des branches [EUR milliards] déc.-20 2 054.3 3 050.3 1 493.1 1 024.1 10 259.8 2 151.8

Services [% valeur ajoutée] 2020 79.8 69.9 73.9 74.2 73.6 -

Industrie hors contruction [% val. ajoutée] 2020 13.2 23.4 19.5 16.1 19.2 14.1

Variation en volume sur un an, % nov.-21 -0.4 -2.5 +2.0 -1.0 +2.7 -5.5

Consommation privée [%PIB] 2020 53.1 50.7 57.8 56.0 51.8 60.9

Variation en volume sur un an, % sept.-21 +0.7 +1.6 +4.0 +2.7 +2.5 +2.5

Investissement des entreprises [%PIB] 2020 13.1 12.2 11.1 11.7 - 10.4

Variation en volume sur un an, % sept.-21 -2.7 -1.7 +11.8 +6.1 +2.5 +11.2

Exportations de biens & sevices [%PIB] 2020 27.9 43.4 29.4 30.6 45.4 27.9

Variation en volume sur un an, % sept.-21 +8.9 +5.6 +9.0 +14.8 +9.4 -0.9

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Production industrielle

(Indices, vol, 2000=100.)

Sources : Insee Eurostat OCDE Commission européenne [AMECO]

Notes

Les services recouvrent les services marchands (commerce, transports, immobilier , finance, services aux entreprises et aux particuliers...) et non marchands (éducation, santé, administration...).

L'industrierecouvre les secteur s de l'énergie et manufacturier.

La consommation privée désigne celle des ménages et des institutions privées à but non lucratif.

L'investissement des entreprises correspond ici à la formation brute de capital fixe (FBCF) du secteur privé hors logements. Les variations expriment celles de la FBCF en machines et équipements, y compris le matériel militaire.

Les données sont celles de la comptabilité nationale en base 2010.

60 70 80 90 100 110 120 130 140

2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 2021 France Allemagne

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6

Administrations publiques

Solde financier [EUR milliards, est.] 2021 -200.5 -229.3 -166.2 -96.1 -869.1 -272.9

Total, % PIB 2021 -8.1 -6.5 -9.4 -8.1 -7.1 -10.1

Primaire, % PIB 2021 -6.9 -5.9 -5.9 -5.9 -5.7 -8.32

Structurel, % PIB 2021 -6.7 -5.0 -8.0 -4.7 -5.7 -8.3

Dépenses totales [EUR milliards, est.] 2021 1 485.6 1 854.4 997.6 605.8 6 480.5 1 268.1

% PIB 2021 60.1 52.3 56.2 50.9 53.2 47.0

Dont transfert sociaux, % PIB 2021 37.4 30.9 34.5 31.6 32.2 28.8

Charge d'intérêts [EUR milliards, est.] 2021 28.9 19.0 60.7 26.3 169.3 48.3

% PIB 2021 1.2 0.5 3.4 2.2 1.4 1.8

% Dette [Taux d'intérêt apparent] 2021 1.1 0.8 2.4 2.0 1.5 2.0

Dette [EUR milliards, est.] 2021 2 835 2 534 2 741 1 437 12 167 2 781

% PIB 2021 114.6 71.4 154.4 120.6 100.0 103.0

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Dette publique (% PIB)

Source : Commission européenne [AMECO], Insee Notes

Administrations publiques : État, organismes divers d'administration centrale (ODAC), administrations publiques locales, administrations de sécurité sociale.

Le solde primaire exprime le solde financier des administrations publiques avant paiement des intérêts sur la dette.

Le solde structurel exprime le solde financier des administrations publiques corrigé du cycle conjoncturel.

La dette publique est définie au sens de Maastricht et recouvre la dette consolidée de l'ensemble des administrations publiques.

50%

60%

70%

80%

90%

100%

110%

120%

130%

2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 France

Allemagne

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7

Comptes extérieurs

Balance courante [12m, EUR milliards] nov.-21 -21.0 236.9 63.0 12.7 314.5 -86.1

% PIB nov.-21 -0.9 6.8 3.6 1.1 2.6 -3.3

Dont : échanges de biens [12m, EUR mds] nov.-21 -77.6 179.8 58.8 -18.3 186.9 -188.2

% PIB nov.-21 -3.2 5.1 3.4 -1.6 1.6 -7.2

Investissements directs [12m, EUR mds] nov.-21 -13.1 -50.9 -0.1 -1.9 -52.9 6.0

% PIB nov.-21 -0.5 -1.5 -0.0 -0.2 -0.4 0.2

Invest. de portefeuille [12m, EUR mds] nov.-21 -40.7 -303.2 -95.7 -51.7 -797.4 170.4

% PIB nov.-21 -1.7 -8.7 -5.5 -4.4 -6.7 6.5

Parts de marché à l'exportation [%, est.] 2021 2.8 7.8 2.9 1.8 26.0 2.1

Variation depuis 1999 (UEM) [%] 2021 -53.3 -22.8 -35.6 -12.2 -24.7 -58.1

Position extérieure nette [ % PIB] juin-21 -35.0 61.3 5.2 -78.4 - -23.0

▐

France, balance commerciale (% PIB)

Sources : Eurostat, Banques centrales Notes

Les parts de marchés à l'exportation expriment le poids des exportations de marchandises du pays ou de la zone dans le total des exportations mondiales.

Les investissements directs expriment le solde net vis-à-vis du reste du monde des acquisitions ou cessions de capital social, prises de participations majoritaires, prêts intragroupes. Un signe négatif correspond à une sortie nette, une signe positif à une entrée nette.

Les investissements de portefeuille expriment le solde net vis-à-vis du reste du monde des acquisitions d'actions (hors investissements directs) et de titres de dette.. Un signe négatif correspond à une sortie

nette, une signe positif à une entrée nette. -5%

-4%

-3%

-2%

-1%

0%

1%

2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 2021

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8

Inflation, crédit, taux d'intérêt

Prix à la consommation [var. sur un an, %] déc.-21 +3.4 +6.0 +4.2 +6.7 +5.0 +0.4

Hors énergie & alim. [var. sur un an, %] déc.-21 +2.1 +4.1 +1.5 +1.6 +2.6 +1.1

Energie [var. sur un an, %] déc.-21 +19.4 +21.6 +29.6 +35.8 +26.0 -9.5

Crédit au secteur privé [var. sur un an %] nov.-21 +5.1 +5.4 - +0.5 +3.7 +2.6

Ménages [var. sur un an, %] nov.-21 +5.5 +5.2 +3.8 +0.7 +4.2 +4.2

Entreprises non financières [var. sur un an, %] nov.-21 +3.5 +5.1 +0.7 -1.0 +2.9 -1.3 Dette des ménages [en % revenu disponible] juin-21 101.4 91.0 65.0 95.1 97.9 127.3 Dette des entreprises [en % valeur ajoutée] sept.-17 139.3 64.5 145.2 128.3 116.7 137.1

Taux moyen des prêts aux entreprises [%] nov.-21 1.26 1.18 1.09 1.43 1.27 -

Dont prêts à moins d'un an et 1M d'euros, % nov.-21 1.38 1.86 1.67 1.66 1.71 -

Taux d'intérêt à 10 ans [Etats, %] 07/01/22 0.21 -0.07 1.28 0.66 - 1.18

▐

France, taux d'intérêt à 10 ans (OAT)

Sources : Eurostat, BCE, Banques centrales Notes :

Les indices de prix à la consommation sont ceux harmonisés par Eurostat.

Les crédits au secteur privé sont ceux accordés par les institutions monétaires et financières (IFM) aux ménages, entreprises (non financières), compagnies d'assurance, fonds de pension, de la zone euro, avant opérations de cessions et titrisations .

Le taux moyen des prêts aux entreprisessont ceux pratiqués par les IFM pour toutes les périodes initiales de fixation des taux d'intérêt (PFIT)

Les dettes brutes des ménages et des entreprises sont harmonisées par la Banque de France pour les besoins de la comparaison internationale, cf.

http://webstat.banque-france.fr/fr - comptes financiers. Elle sont exprimées respectivement en pourcentage du revenu disponible brut (RDB) et de la

valeur ajoutée brute (VA). 0.21%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 2021

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9

Comptes d'entreprises

France Allemagne Italie Espagne Zone euro Roy.-Uni Valeur ajoutée brute [12m, EUR milliards] juin-21 1 245 1 997 810 585 6 322 1 301

Rémunération des salariés [12m, EUR mds] juin-21 801 1 270 448 351 3 799 890

% Valeur ajoutée 64.4 63.6 55.4 60.0 60.1 68.4

Salaires et traitements [12m, EUR mds, est.] juin-21 624 - 327 263 - 652

% Valeur ajoutée 50.1 - 40.4 44.9 - 50.1

Cotisations employeurs [12m EUR mds, est.] juin-21 177 - 121 88 - 238

% Valeur ajoutée 14.2 - 14.9 15.1 - 18.3

Excédent brut d'exploitation [12m, EUR mds] juin-21 431 768 351 236 2 593 452

% Valeur ajoutée (taux de marge brute) 34.6 38.5 43.4 40.3 41.0 34.7

Revenu disponible brut [12m, EUR mds] juin-21 318 494 196 184 1 703 226

% Valeur ajoutée (taux d'épargne) 25.5 24.7 24.3 31.5 26.9 17.4

Formation brute de cap. fixe [12m, EUR mds] juin-21 318 425 178 157 1 494 225

Taux d'autofinancement [%] juin-21 99.9 116.3 110.2 117.3 114.0 100.2

▐

Taux de marge brute des entreprises

Source : Eurostat Notes :

Les entreprises désignent les sociétés non financières .

La rémunération des salariés comprend les salaires et traitements bruts ainsi que les cotisations sociales à la charge des employeurs. Ces deux dernières sous-composantes font l'objet d'une estimation sur la base des derniers comptes annuels disponibles.

Revenu disponible brut ≈Epargne brute ≈Excédent brut d'exploitation - charges financières (intérêts, loyers, dividendes) - impôts sur le revenu et le patrimoine - transferts courants et sociaux .

Taux d'autofinancement ≈revenu disponible brut (ou épargne brute) / formation brute de capital fixe .

28%

32%

36%

40%

44%

48%

2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 2021 France

Allemagne

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10

Prévisions

En % 2022 2023 2022 2023

France +4.2 +2.5 +2.5 +2.1

Allemagne +3.6 +3.6 +3.4 +2.2

Italie +4.9 +3.0 +2.9 +1.7

Espagne +5.4 +3.5 +3.7 +1.7

Zone euro +4.2 +3.0 +3.1 +2.0

Royaume-Uni +5.4 +2.1 +4.5 +2.1

Etats-Unis +4.7 +2.8 +4.6 +2.1

Japon +2.6 +1.6 +0.7 +0.5

Chine +5.3 +5.5 +2.1 +2.5

Inde +11.0 +6.0 +5.7 +5.0

Brésil +0.5 +2.0 +8.3 +4.3

Russie +3.0 +1.8 +6.3 +4.1

Source : BNP Paribas, Recherche Economique Groupe

Croissance du PIB Inflation

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