rapport annuel 2006

Texte intégral

(1)T : + 33 (0)5 53 88 27 98 F : + 33 (0)5 53 88 30 90 contact@acces-industrie.com www.acces-industrie.com. WorldReginfo - c75cdd0d-7164-4977-908a-8b3477032685. Design by : www.profil-design.com Pavie finance. 2 rue du Pont de Garonne 47400 Tonneins. rapport annuel 2006.

(2) 2006 rapport annuel. Sommaire Profil page 2 Message du Président page 3. Gouvernance page 6 Nos implantations page 7 Notre métier page 8 Notre réseau d’agences page 11 Notre parc page 12 Ressources Humaines page 13 Données boursières page 14. Rapport Financier page 15. WorldReginfo - c75cdd0d-7164-4977-908a-8b3477032685. Chiffres clés page 4.

(3) Le spécialiste de la location de nacelles élévatrices et de chariots élévateurs Une position dominante en Europe du Sud lus de 20 000 clients dans les secteurs de P la construction et la rénovation (Bâtiments Industriels et Commerciaux) du BTP et de l’Industrie. Un parc diversifié de près de 4 000 nacelles, chariots télescopiques et mini-pelles 42 900 contrats portant sur plus de 515 000 journées de location 46 M€ de C.A. 355 collaborateurs dont 269 en France et 86 dans les filiales. WorldReginfo - c75cdd0d-7164-4977-908a-8b3477032685. Un réseau de 27 agences en France, Espagne et Portugal.

(4) Un nouvel élan Madame, Monsieur, Cher actionnaire,. Daniel Duclos Président du directoire. L’année 2006 est celle d’un nouvel élan pour ACCES INDUSTRIE ! Après trois années difficiles de stabilisation et d’amélioration constante de l’organisation, la restructuration financière a abouti avec l’entrée de Butler Capital Partners (BCP) à notre capital en avril 2006. Cette recapitalisation nous permet de retrouver des fonds propres et des ratios financiers qui, alliés à notre rentabilité opérationnelle, nous autorisent à envisager avec sérénité une croissance maîtrisée. Je tiens à remercier particulièrement l’ensemble du personnel d’ACCES INDUSTRIE qui a permis à l’entreprise de passer les tempêtes tout en gardant la qualité du service rendu au client au plus haut niveau ainsi qu’une totale implication dans l’organisation.. Pour autant, ces chiffres ne reflètent pas tout notre potentiel et caractérisent une année de transition, la recapitalisation opérée en avril 2006 marquant le début d’une nouvelle phase de croissance. Désormais inscrit dans une logique de développement rentable, le groupe s’appuie sur ses fondamentaux, -son savoir faire, son expérience, sa stratégie et ses équipes-, pour surperformer durablement la croissance du marché, poursuivre le maillage géographique en France, en Espagne et au Portugal afin d’optimiser sa relation de proximité avec ses clients. Le marché de la location de nacelles en Europe présente un potentiel de croissance très significatif. ACCES INDUSTRIE a l’ambition de rester un acteur majeur et un consolidateur de ce marché en démontrant la pertinence de son modèle économique, sa capacité à pérenniser les positions acquises tout en améliorant constamment sa rentabilité. Seule la croissance rentable nous intéresse et nos outils de contrôle opérationnels nous permettent de tenir ce cap ! La confiance de nos actionnaires, l’implication de nos équipes et la fidélité de nos clients nous permettent d’envisager l’avenir avec optimisme et réalisme.. (*) Earning Before Interest, Taxes, Depreciation, Amortization and Rentals (Excédent Brut d’Exploitation avant loyers machines). 02 03. WorldReginfo - c75cdd0d-7164-4977-908a-8b3477032685. Les bons résultats obtenus en 2006 confirment le redressement pérenne du groupe et reflètent la pertinence des mesures engagées ces trois dernières années.. Les bons résultats obtenus en 2006 confirment le redressement pérenne du groupe et reflètent la pertinence des mesures engagées ces trois dernières années. Avec une croissance organique de +18% dans un marché dont la progression a été en moyenne de 9 %, ACCES INDUSTRIE montre sa capacité à gagner des parts de marché et renforcer son leadership en tant que spécialiste de la location de nacelles élévatrices. Le résultat opérationnel courant progresse de + 48,1% à 6,3 M€ extériorisant une marge de 13,8% contre 11% l’exercice précédent. L’EBITDAR(*) s’établit à 16,7 M€ soit un taux de 36,2% du chiffre d’affaires, le résultat net marquant un quasi doublement par rapport à l’exercice précédent, à 5,1 millions d’euros. Enfin, notre bilan est désormais assaini notamment au niveau des fonds propres redevenus positifs à plus de 31 M€..

(5) 37,6% 37,2% 36,2%. 37,6% 37,2% 36,2%. chiffres CLÉS consolidés 05. 06. 04. 13,8% 46,1 39,0 11% 37,7. 3,5 2,6. 06. 13,8% 16,7 14,2 14,5 11%. 5,1 6,3. 7%. 05. 4,3 2,6. 69,2. 37,6% 37,2% 36,2%. 58,7 3,5. 7%. 11,1%. 9,3%. 04 04 05 05 06 06. 04. 04. France Portugal Espagne. 04 04 05 05 06 06. 05. Ebitdar 6,3 En millions d’euros61,8% 60,8% 4,3 59,6%. 5%. 2,6. 06. 13,8% +31,1 TAUX11% d’Ebitdar En % du chiffre d’affaires 7% 04. France Portugal Espagne. Faits marquants 2006-2007 05 06 04 05 06 04. 05. 04 04 05 05 06 06. 21%. -13,7 -11,0 04 05 06. 2006 04. 06. 74%. 21%. 11,1% 6,7%. +31,1 46,1 39,0 résultat opérationnel courant 37,7 En millions d’euros. Chiffre d’Affaires En millions d’euros 61,8% 60,8% 59,6%. 5%. 05. 54,5 2,6. 9,3%. 6,7%. 5,1. 05. 06. -13,7 -11,0 04 05 06. 06. Avril. Entrée majoritaire de BCP (Butler Capital Partners) dans le capital d’AccEs Industrie au travers de la société holding Financière AccEs Industrie.. Mai. Juillet. 61,8% 60,8% 59,6% Ouverture de l’agence de Caen (14).. Ouverture d’une nouvelle agence à Lisbonne au Portugal. 04 05. Ouverture de l’agence de Chambéry (73).. 06. Août 74%. Sept. 5 % de Ouverture l’agence de 21% Valenciennes (59).. Ouverture de l’agence du Mans (72). France Portugal Espagne. 3. WorldReginfo - c75cdd0d-7164-4977-908a-8b3477032685. 04. 2006. 0. 0. -13,7.

(6) 37,6% 37,2% 36,2%. 37,6% 37,2% 36,2%. 04. 5,1. 13,8%. 6,3. 7% Croissance Organique. 46,1 M€. 04 04 05 05 06 06 06. 9,3% EBITDAR. +18%. 04. 05. 04. 69,2 58,7. 2,6. 6,7%. 16,7 M€. 06. 16,7. 14,2 14,5. 5,1. 11%. 4,3 Chiffre d’Affaires 2,6 05. 06. 3,5. 7%. 2,6. 04. 06. 13,8% 04 05 11%. 6,3 37,2% 37,6% 37,6% 37,2%36,2% 36,2% 4,3. 05. 3,5 11,1% 2,6. 05. 06. Taux d’EBITDAR. 36,2%. 11,1%. 9,3%. 16,7. 14,2 14,5. 04. 69. Fonds Propres. 05. + 31 M€. 06. 04. 05. 6,7%. 13,8% 13,8% 05 06 11% 11%. 74%. 7% 7%. 04. 05. 3,5 3,5 5%. +31,1 16,7 04 05 16,7 06 14,5 14,2 14,2 14,5. 5,1 06 5,1 2,6 2,6. 74%. 5%. 04 04 05 05 06 06. France Portugal Espagne. 21% France Portugal Espagne. 21% 21%. -13,7 -11,0. 04 04 05 05 06 06. 04 04 05 06 0405 0506 06. 61,8% 60,8%. 04 06 04 0505 0606 0405. -13,7 -11,0. +31,1 +31,1. 0. 04. 05. capitaux propres Endettement financier net 61,8% 61,8%60,8% En millions d’euros 60,8%En millions d’euros 59,6% 59,6%. 04 05 06. 04 04 05 05 06 06. France France Portugal Portugal Espagne Espagne. Ouverture de l’agence de Metz (57).. 06. 59,6%. Résultat net En millions d’euros MArge nette en % du chiffre d’affaires. 5 5%%. Oct.. 05. 6,7% 6,7%. répartition du chiffre d’affaires par zone géographique. 6. 04. 11,1% 11,1%. 9,3% 9,3%. 06. 61,8% 60,8% 58,7 58,7 54,5 54,5 59,6%. +31,1. 21%. %. 04 69,2 69,2 05. -11,0 -13,7 -13,7-11,0. Nov.. 04 04. 2007. Ouverture d’une nouvelle agence à Gérone en Espagne.. Janv.. Elargissement de la gamme aux mini-pelles, avec un parc actuel de 56 machines allant de 2 à 8 tonnes.. 05 05 06 06. Fév.. Mars Mise en place d’une équipe dédiée au secteur de l’Industrie pour intensifier la présence d’ACCES INDUSTRIE sur ce marché, dans un premier temps dans la région Lyonnaise et Sud-Est, la région nord-est et l’Ouest de la France.. Ouverture d’une agence à Valence (07).. WorldReginfo - c75cdd0d-7164-4977-908a-8b3477032685. 04.

(7) Gouvernance ÷En mars 2006, l’assemblée générale d’ACCES INDUSTRIE a choisi de doter la société d’une structure de direction à Directoire et Conseil de Surveillance. nPrésentation des membres du Conseil de Surveillance Jean-Louis Grevet (BCP, Associé) ➊ Président du Conseil de Surveillance. ➊. Françoise Duclos ➋ Vice-Présidente du Conseil de Surveillance ➋. Pierre Costes (BCP, Directeur) ➌ Christophe Ambrosi (BCP, Directeur) ➍ Représentant permanent de BCP. ➍. Olivier Athanase (IRDI, Directeur de Participations) ➎ Représentant permanent de l’IRDI, Institut Régional de Développement Industriel Midi-Pyrénées Le Conseil de Surveillance a pour mission de veiller au bon fonctionnement du Groupe et rend compte aux actionnaires. Il nomme le président et les membres du Directoire. Il exerce le contrôle de la direction et de la gestion de la société.. ➎. nPrésentation des membres du Directoire Daniel Duclos ➊ Président du Directoire. ➊. Pascal Meynard ➋ Directeur Général-Développement Commercial Eric Lacombe ➌ Directeur Général-Finances ➋. ➌ Le Directoire est l’instance collégiale décisionnaire de gestion de la société. Les membres du Directoire s’y consacrent exclusivement. Le savoir-faire de ses membres dans le domaine de la location de nacelles élévatrices est riche d’une expérience ancienne.. WorldReginfo - c75cdd0d-7164-4977-908a-8b3477032685. ➌.

(8) Nos implantations : Un maillage progressif du territoire ÷La proximité commerciale constitue un avantage concurrentiel important. Acces Industrie a donc réalisé progressivement un maillage plus serré qui se complète en fonction de l’évolution de la maturité du marché et des opportunités.. (dans l’ordre de leur création). • Paris Nord • Lyon • Aix-en-Provence • Tonneins • Rennes • Poitiers • Artenay • Toulouse • Mulhouse • Bordeaux • Paris Est • Montpellier • Nantes • Orthez • Caen • Chambéry • Valenciennes • Metz • Le Mans Agences au 31/12/2006 Ouvertures prévues en 2007. Agences Espagne au 31/12/06 • Barcelone • Valence • Madrid • Séville • Saragosse • Gérone Agences Portugal au 31/12/06 • Porto • Lisbonne Prochaines Agences France • Valence • Clermont Ferrand • Paris Ouest • Rouen • Quimper • Strasbourg Prochaine Agence Espagne • Tarragone. WorldReginfo - c75cdd0d-7164-4977-908a-8b3477032685. Agences France au 31/12/06. 06 07.

(9) Une acteur majeur sur un marché en forte croissance ÷Acces Industrie est spécialisée dans la location de nacelles. Le portefeuille de clients enregistre une croissance continue avec en moyenne plus de 200 clients nouveaux par mois.. 10 000 5 000 0. 1996. 1998. 3 848. 15 000. 2000. 10 093 2002. 2003. 2004. 2005. 21 184. 18 757. 20 000. 13 559. 25 000. 16 226. NOMBRE DE CLIENTS GROUPE. 1 300. Les nacelles élévatrices sont des machines automotrices conçues pour élever des personnes devant travailler en hauteur tandis que les chariots téléscopiques sont destinés à soulever de lourdes charges. Ces machines sont principalement utilisées pour la construction, la maintenance et la rénovation de bâtiments industriels ou commerciaux. Les clients se composent des intervenants du bâtiment, mais aussi d’entreprises industrielles ou commerciales qui utilisent ces équipements pour réparer et entretenir leurs bâtiments, pour le stockage ou pour réparer et entretenir leur outil de production.. n… en forte croissance. 146. nDes équipements adaptés à une clientèle diversifiée…. 2006. WorldReginfo - c75cdd0d-7164-4977-908a-8b3477032685. élévatrices et chariots téléscopiques ou industriels. Il s’agit d’un métier de service, où au-delà de l’activité-même de location, les aspects logistiques et techniques sont essentiels : assistance technique, services d’entretien et de réparation, livraison et récupération sur site, autant de spécificités maîtrisées qui rendent unique l’offre Acces Industrie et en font le véritable partenaire de ses clients..

(10) n Le marché de la location : des tendances structurellement porteuses Le groupe évalue aujourd’hui le marché des nacelles élévatrices à 0.5 machine pour 1000 habitants en Europe, ce qui est significativement plus faible que les 2 machines pour 1000 personnes du marché Nord-américain qui est entré dans sa phase de maturation.. Les avantages de la location sont triples. En effet, elle garantit à l’utilisateur : •l’adéquation de la machine aux contraintes du chantier, quels que soient la hauteur de travail, l’encombrement et la nature du sol, •le service technique, c’est-à-dire l’entretien et la fiabilité de la machine d’une part, le dépannage sur site en cas de panne d’autre part, •le service logistique, c’est-à-dire le transport des nacelles ou chariots télescopiques jusqu’au lieu d’utilisation et leur récupération en fin de chantier.. Fort d’une offre de services unique et d’une stratégie de forte proximité avec ses clients, le groupe bénéficie d’un taux élevé de fidélisation contribuant ainsi à une très grande récurrence dans l’activité : 65% environ des contrats (soit 85% du chiffre d’affaires) sont réalisés avec des clients ayant déjà travaillé avec Acces industrie dans les années précédentes. La forte implantation d’Acces Industrie est un facteur majeur dans cette fidélisation : en France, en 2006, 26% des clients ont travaillé avec au moins 2 agences différentes, réalisant près de 70% du chiffre d’affaires.. Nombre de machines pour 1 000 habitants Etats Unis. 2. Royaume-Uni. 1,2. Europe. 0,5. France. 0,4. Allemagne. 0,3. Espagne. 0,25. Italie. 0,05. 08 09. WorldReginfo - c75cdd0d-7164-4977-908a-8b3477032685. Avantage de la location : la souplesse.. Les spécialistes sont quasi unanimes sur la croissance à venir du marché, qui va continuer à se développer pour atteindre le même niveau qu’en Amérique du Nord, en raison des facteurs suivants : ‡ Conformité avec les règles de sécurité. La législation européenne exige l'utilisation d'équipements appropriés pour élever des personnes au-delà de deux mètres de hauteur. Cette législation est un des facteurs clefs de la demande en nacelles élévatrices, du fait qu’elles représentent une alternative sûre et fonctionnelle aux moyens traditionnels (échelles et échafaudages). ‡ Productivité accrue. Les nacelles offrent un gain de productivité considérable par rapport aux formes traditionnelles d'accès en hauteur, comme l'échafaudage ou les échelles. Elles contribuent à la réalisation d’un travail plus rapide et à la réduction des temps d’arrêt. ‡ Souplesse et réactivité. Le principe de la location est particulièrement adapté pour des actifs coûteux nécessitant une logistique forte, et répondant essentiellement à des besoins ponctuels et diversifiés. ‡ Externalisation croissante. L’attitude des utilisateurs finaux a profondément changé, la tendance générale à externaliser les activités ne faisant pas partie de leur « core-business », les poussant vers la location plutôt que la propriété des équipements..

(11) INTERVIEW. Qu’en pensent nos clients ?. Vos besoins étant récurrents, pourquoi avoir recours à la location plutôt que d’intégrer ces machines au sein de votre société ? A chaque chantier correspond une typologie de nacelles avec des spécificités bien particulières. Nos besoins sont ainsi très différents d’un chantier à l’autre et nécessiteraient une gamme très large de machines, ce qui est inenvisageable en termes financiers, organisationnels et humains. Nous préférons faire appel à des spécialistes qui vont nous apporter leur compétence et leur connaissance des machines pour nous proposer ainsi une solution technique en adéquation avec les contraintes du chantier. Comment caractériseriez-vous en la matière l’approche d’ACCES INDUSTRIE ? Ce sont avant tout de vrais professionnels, à l’écoute de nos besoins et qui nous accompagnent de façon très concrète dans nos projets et nos développements. Un autre aspect essentiel est leur présence dans les principaux centres industriels ce qui leur permet de répondre avec une très forte réactivité à nos demandes sur des chantiers partout en France. Leur matériel est fiable et, en cas de panne, une réparation ou un dépannage est immédiat. Enfin, je note la qualité de la relation que nous avons avec les collaborateurs d’ACCES INDUSTRIE dans les agences : très motivés, réactifs, ayant une très bonne connaissance de nos besoins et de leurs machines, tout ceci concourt à un service de grande qualité.. Les utilisateurs de nacelles élévatrices sont contraints à la location de ce type de machines. Cela leur permet effectivement de : ‡ changer d’équipement pour répondre à leurs besoins immédiats, variant selon la quantité et la nature du travail, et suivant les contraintes spécifiques de chaque chantier, ‡ réduire les coûts et éviter les contraintes de stockage, d’entretien, de réparation et de vérification périodique des machines, ‡ sous-traiter l’aspect logistique (transport compliqué et coûteux) des équipements, ‡ éviter de mobiliser leurs capacités de financement pour l’achat et le remplacement d’équipements.. nAcces Industrie : un spécialiste présent sur l’ensemble du territoire Acteurs régionaux Distel, Eurolev, Huet, Loc’Nacel, Mediacup, Most, Riwal, Salti, Sud Elev …. United Rentals (USA), Lavendon (GB-Europe du Nord). SPÉCIALISTES. (Fr–Esp–Port) Lev, Loxam Access (Fr), Nacanco, Vilatel, Umesa (Esp). NATIONAUX. LOCAUX. GÉNÉRALISTES. Hertz Equipments Loxam Kiloutou GAM (Esp). Alors que le marché nord-américain est arrivé à maturité (les 6 plus gros loueurs détiennent 50% du parc, soit près de 250 000 nacelles), le marché européen (160 000 nacelles environ) reste encore très atomisé, constitué d’un grand nombre d’opérateurs régionaux voire nationaux, et d’une multitude d’entreprises indépendantes relativement petites, qui fournissent un marché de proximité. La concurrence s’est toutefois sensiblement intensifiée depuis quelques années alors qu’un processus de consolidation a commencé à se mettre en place. Le parc total en France est estimé à fin 2006 à 35 000 nacelles dont 29 000 sur le marché de la location.. nNotre approche : Un service global et complet Le métier de la location de nacelles en tant que spécialiste, est un métier de service pour une clientèle nombreuse et récurrente. La prestation d’Acces Industrie ne se limite donc pas à de la simple location, il s’agit également de fournir à ses clients une assistance technique, des services d’entretien et de réparation, ainsi que la livraison/récupération sur site. Les aspects logistique et technique sont essentiels et reposent sur une gestion optimisée de son parc matériel.. WorldReginfo - c75cdd0d-7164-4977-908a-8b3477032685. Quels sont vos besoins en nacelles et chariots téléscopiques ? Notre société intervient dans le secteur du bâtiment industriel et commercial, en particulier sur les charpentes et panneaux de façade. La nature même de notre activité nous conduit à être utilisateur de ces machines, impératifs pour effectuer ce type de travail en hauteur..

(12) Une organisation basée sur notre. réseau d’agences et une forte proximité clients ÷La présence d'ACCES INDUSTRIE sur l'ensemble du territoire permet de répondre à la diversité des besoins de ses clients en les accompagnant globalement.. De nombreux clients sont amenés à travailler sur l’ensemble du territoire, en fonction de leurs chantiers ce qui nécessite l’accompagnement par un réseau d’envergure nationale. Par ailleurs, certains chantiers peuvent occasionner des besoins ponctuels importants. La mobilité géographique du parc est alors essentielle pour répondre à cette demande. Le chantier achevé, les machines sont renvoyées dans leurs agences respectives. Enfin, progressivement, Acces Industrie voit émerger une demande nationale de la part de certains grands clients ayant des besoins importants, dans l’ensemble de la gamme des nacelles, mais dispersés géographiquement. Un réseau national offre une réponse pertinente à leur problématique. De ce fait, la proximité commerciale constitue un avantage concurrentiel déterminant. Face aux coûts d’implantation de nouvelles agences, la stratégie d’Acces Industrie consiste en un maillage progressif, évoluant en fonction de l’arrivée à maturité des agences et des opportunités. A fin 2006, le groupe disposait ainsi d’un réseau de 27 agences, dont 19 en France, 6 en Espagne et 2 au Portugal. Chaque agence, dimensionnée selon l’activité de sa zone est gérée comme un centre de profit et couvre un rayon de 150 km en moyenne. A chaque agence est affecté un parc de machines, une flotte de camions pour la livraison, et plusieurs véhicules pour l’entretien et le dépannage sur site. L’effectif est constitué d’une, équipe commerciale, technique et logistique le groupe maintenant le ratio d’une personne pour 15 à 20 machines louées.. nDes outils performants L’activité de location de nacelles sur l’ensemble du territoire nécessite l’utilisation d’un outil de gestion en temps réel performant. Acces Industrie a mis en place son propre système de gestion informatique, reliant chacune de ses agences au siège social. Ce progiciel dédié, fournit en temps réel les données opérationnelles et financières permettant de suivre chaque contrat de location, la disponibilité, l’inventaire et l’entretien de chaque machine. Il permet au management et à chaque chef d’agence d’assurer une optimisation du parc, en contrôlant et analysant l’évolution des prix, les tendances de marché, l’utilisation du parc, les frais de fonctionnement et les résultats financiers.. nDes capacités de maintenance très performantes Le bon état des machines est le gage de qualité du loueur. Garantir une meilleure sécurité à l’utilisateur et minimiser le risque de panne constituent des objectifs primordiaux pour Acces Industrie. Chaque agence dispose ainsi d’une équipe technique qui vérifie systématiquement les machines après chaque contrat. Le Service Technique Central leur apporte également conseil technique et assistance, et assure les approvisionnements des pièces ainsi que les relations avec les fournisseurs. Les réparations plus lourdes et les reconditionnements sont effectués dans un des deux ateliers spécialisés d’Acces industrie ou externalisés. Cette politique accroît la fiabilité du matériel, garantit la satisfaction du client et permet à Acces Industrie d’optimiser la durée de vie des équipements en maintenant les tarifs de location et la valeur de revente.. 10 11. WorldReginfo - c75cdd0d-7164-4977-908a-8b3477032685. nMobilité géographique de la demande et densité du réseau.

(13) Un parc d'une très grande diversité ÷Acces Industrie possède un parc important de nacelles élévatrices, qui lui permet de répondre à la diversité des besoins de ses clients.. ‡ des chariots télescopiques, conçus pour soulever de lourdes charges à hauteur de travail, ‡ des chariots industriels pour décharger les camions ou déplacer des palettes sur le chantier, ‡ des mini pelles pour préparer le terrain d’un chantier, creuser des tranchées ou des fondations. L’adjonction de ces gammes se justifie par une grande synergie de clientèle, de moyens techniques et logistiques employés, et permet d’être plus en amont sur le chantier. Elle permet de densifier le réseau dans des zones géographiques à potentiel plus restreint, favorisant des économies importantes de coûts de transport. Fin 2006, le parc d’Acces Industrie comprenait environ 4 000 machines, représentant un investissement de près de 135 Millions d’Euros. 70 % environ des nacelles ont été acquises auprès des plus grandes sociétés industrielles comme JLG Industries, Genie Industries, filiale de Terex. Pour les chariots télescopiques, le parc a été acquis principalement auprès des trois grands : Manitou, Caterpillar et JCB, et plus récemment JLG.. Limiter le nombre de fournisseurs d’équipement permet de réduire la charge administrative associée à l’acquisition d’équipements et de baisser les dépenses d’exploitation en limitant le stock de pièces détachées.. nUne organisation logistique optimisée La prestation d’Acces Industrie comprend la livraison sur site des machines. Leur transport nécessite des camions spécialisés tels que portechars, gros porteurs ou camions plateaux. Fin 2006, le groupe disposait d’une flotte propre de 50 camions, lui permettant de satisfaire 70% de ses besoins en transport, 30% des besoins étant externalisés. Une agence représentative disposant de 150 machines livre en moyenne une dizaine de machines chaque jour, le même nombre devant être récupéré sur chantier. A titre d’exemple, l’agence de Rennes, avec un parc de 300 machines, peut atteindre des pointes de plus de 70 mouvements dans une journée. Cela nécessite une organisation optimale permettant de founir avec précision chaque déplacement ainsi qu’un relevé des chantiers où se trouvent les machines à livrer et à récupérer. Cette logistique transport est optimisée grâce au progiciel interne du groupe.. WorldReginfo - c75cdd0d-7164-4977-908a-8b3477032685. Les nacelles élévatrices sont des machines automotrices conçues pour élever des personnes devant travailler en hauteur, pouvant être commandées du sol ou du poste de commandes intégré au panier. En complément de ses nacelles, Acces Industrie a ajouté progressivement de nouvelles gammes :.

(14) Ressources humaines ÷ACCES INDUSTRIE a la conviction que la responsabilité, l’exigence individuelle, l’implication et le développement de ses collaborateurs dans le projet d’entreprise, sont les clefs d’une croissance forte, durable et profitable. ‡ une gestion des carrières. Le groupe s’est attaché à mettre en place une politique basée sur le développement des compétences et sur la reconnaissance de la performance individuelle et collective. Des entretiens individuels d’évaluation et bilans de compétences permettent de définir les priorités et axes de développement de chaque collaborateur.. ‡ un management performant et motivant. A travers des actions de formation au management motivationnel, l’ensemble des cadres est formé à la mise en œuvre de règles de management fortes, partagées et vivantes,. Vecteur de motivation, la politique de rémunération contribue également à la performance du groupe. Depuis juin 2006, l’ensemble des collaborateurs bénéficie de dispositifs d’intéressement, permettant à chacun d’être associé à la performance et aux résultats du groupe.. ‡ le renforcement des compétences dédiées au service client, à la logistique et au système d’information, ‡ l’intégration de salariés jeunes à des métiers d’avenir et diversifiés. Deux parcours d’intégration élaborés par l’entreprise ont permis, à l’issue d’un parcours de formation de dix mois, de délivrer un certificat de qualification professionnelle de la Métallurgie. Il s’agit de Chef d’atelier maintenance nacelles et Technicien maintenance nacelles. Ces parcours permettent d’adapter de nouveaux embauchés en contrat de professionnalisation aux spécificités de l’entreprise. ACCES INDUSTRIE a par ailleurs engagé une politique volontariste d’insertion de quinze jeunes professionnels Bac Pro et BTS dans ses ateliers par le biais de l’apprentissage,. Points de repère. 2006. ÏUn effectif global de 355 personnes dont 269 en France, 69 en Espagne et 17 au Portugal ÏFrance : 269 personnes, 175 hommes, 94 femmes ÏMoyenne d’âge : 34 ans Ï12 000 heures de formation dispensées Ï137 recrutements réalisés en France. 12 13. WorldReginfo - c75cdd0d-7164-4977-908a-8b3477032685. Cette vision suppose un management motivant qui sache allier reconnaissance et exigence, avec la volonté de voir progresser le professionnalisme de chaque collaborateur dans son métier. Ainsi chacun développe-t-il son niveau de confiance et de plaisir dans l’exercice de son métier. ACCES INDUSTRIE a développé une politique de formation dynamique centrée sur quatre axes principaux :.

(15) Données boursières Code ISIN FR0004167112 Code Bloomberg ACI FP Mnémonique ACI Nombre d’actions au 31 décembre 2006 77 700 847 Dernier cours côté au 31 décembre 2006 0,94€ Capitalisation boursière au 31 décembre 2006 73,04 M€ Secteur d’activité Services d’appui professionnels Marché Eurolist compartiment C Place de cotation Euronext Paris (France). Relations avec les actionnaires et les investisseurs L’information financière relative à la société ACCES INDUSTRIE est transmise au travers :. Evolution du cours de bourse sur l’année 2006 NOTA : le cours a été suspendu jusqu’au 10 avril 2006. ‡ du rapport annuel ‡ des communiqués de presse 1.3 1.2 1.1 1.0 09. J. J. A. S. O. N. Contacts ACCES INDUSTRIE Relations Investisseurs et Presse :. D 2006. T : + 33 (0)5 53 88 27 98 F : + 33 (0)5 53 88 30 90. Calendrier 2007 Chiffre d’affaires consolidé 2006 : 26 janvier 2007 Résultats 2006 : 30 mars 2007 Chiffre d’Affaires du 1er trimestre 2007 : 9 mai 2007 Assemblée Générale : 21 mai 2007 Chiffre d’affaires du 1er semestre 2007 : 8 août 2007 Résultats du 1er semestre 2007 : 29 août 2007 Situation du 3ème trimestre 2007 : 5 novembre 2007 Chiffre d’affaires consolidé 2007 : 14 février 2008 Résultats 2007 : mars 2008. contact@acces-industrie.com. Répartition du capital au 31/12/2006 Quantité de Titres Financière ACCES INDUSTRIE Acces finance IRDI Autres nominatifs. Nombre de voix. % Capital. % Droits de Vote. 70 169 156. 70 169 156. 90,31%. 88,56%. 1 007 904. 2 015 808. 1,30%. 2,54%. 518 625. 1 037 250. 0,67%. 1,31%. 20 113. 30 403. 0,03%. 0,04%. Porteur. 5 985 049. 5 985 049. 7,70%. 7,55%. TOTAL. 77 700 847. 79 237 666. 100,00%. 100,00%. WorldReginfo - c75cdd0d-7164-4977-908a-8b3477032685. M. www.acces-industrie.com. Eric Lacombe, Directeur Général-Finance Caroline GENRE ACCES INDUSTRIE 2 rue du Pont de Garonne 47400 Tonneins. 08 A 2006. ou avis financiers ‡ du site Internet du Groupe :.

(16) 2006 rapport annuel. Rapport Financier. 14 15. 17 45 46 47 48 54. Rapport de gestion consolidé et social 2006 Tableau des résultats des cinq derniers exercices Tableau des délégations Rapport du Conseil de Surveillance sur les comptes sociaux et comptes consolidés Rapport du Président du Conseil de Surveillance sur le fonctionnement et le contrôle interne Rapport des Commissaires aux Comptes sur le rapport du Président du Conseil de Surveillance. 55 61 105. Comptes consolidés 2006 Annexes aux comptes consolidés Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés. 107 112 136 138. Comptes sociaux 2006 Annexes aux comptes sociaux Rapport Général des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels Rapport Spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions et engagements réglementés. 142. Texte des résolutions soumises à l’Assemblée Générale Mixte du 21 mai 2007. WorldReginfo - c75cdd0d-7164-4977-908a-8b3477032685. Sommaire.

(17) WorldReginfo - c75cdd0d-7164-4977-908a-8b3477032685.

(18) COMPTES ET ANNEXES CONSOLIDÉS 2006. ACCES INDUSTRIE_RAPPORT FINANCIER 2006. Rapport de Gestion Mesdames, Messieurs,. Les convocations prescrites par la loi vous ont été régulièrement adressées et tous les documents et pièces prévus par la réglementation en vigueur ont été tenus à votre disposition dans les délais légaux.. WorldReginfo - c75cdd0d-7164-4977-908a-8b3477032685. Nous vous avons réunis en Assemblée Générale Ordinaire, conformément aux dispositions de la loi et des statuts de notre Société, à l’effet de vous demander d’approuver les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2006..

(19) RAPPORT DE GESTION. 1. Rapport sur la gestion du groupe Le périmètre de consolidation est constitué des sociétés suivantes : - ACCES INDUSTRIE - ACCES INDUSTRIE ESPANA, S.A. - ACCES INDUSTRIE PORTUGAL. n L’attribution gratuite de 4 bons de souscription d’actions « BSA » par actions par ACCES INDUSTRIE à ses actionnaires (les actionnaires ATJ et ACCES FINANCE ayant préalablement renoncé au bénéfice de l’attribution de ces bons), l’admission sur le marché Eurolist d’Euronext Paris des « BSA », l’admission sur le marché Eurolist d’Euronext Paris des actions émises en résultat de l’exercice des « BSA ».. 1.1. FAITS CARACTÉRISTIQUES DE L’EXERCICE. Aux termes de cet accord, ACCES INDUSTRIE a réalisé une augmentation de capital de 33,4 M€ réservée à FINANCIÈRE ACCES INDUSTRIE, société contrôlée par BCP, qui est devenu l’actionnaire majoritaire du groupe. ACCES INDUSTRIE a signé, sous condition suspensive de la réalisation de l’augmentation de capital précitée, le 24 mars 2006 avec GE Capital Equipment Finance un contrat cadre de crédit-bail d’un montant maximum de 67 M €. Ce crédit-bail est utilisé pour partie dans le cadre de l’opération de restructuration approuvée par l’assemblée générale du 29 mars 2006 pour refinancer sur une durée de 5,5 ans environ 2 300 machines du parc actuel d’ACCES INDUSTRIE. L’assemblée générale mixte du 29 mars 2006 a adopté l’ensemble des résolutions soumises à son vote à l’exception de la douzième résolution (relative aux augmentations de capital réservées aux salariés). En conséquence, le Conseil d’administration de la société a pu valablement mettre en œuvre les résolutions n° 3 à 10 relatives aux opérations visées par la note d’opération :. n L’augmentation de capital en numéraire réservée à FINANCIÈRE ACCES INDUSTRIE par émission et admission sur le marché Eurolist d’Euronext Paris de 37 400 000 actions nouvelles d’ACCES INDUSTRIE et correspondant à une souscription totale de 18 700 000 €. n L’augmentation de capital par compensation de créances réservée à la société Butler Capital Partners et au FCPR France Private Equity III, agissant par l’intermédiaire de sa société de gestion, Butler Capital Partners, par émission et admission sur le marché Eurolist d’Euronext Paris de 29 369 156 actions nouvelles d’ACCES INDUSTRIE et correspondant à une souscription totale de 14 684 578 €. n L’émission réservée à JLG Industries Inc. de 8 046 648 obligations convertibles en actions d’ACCES INDUSTRIE (les « OCA ») au prix unitaire de 1,89 € par OCA, soit un montant total de souscription de 15 208 164,72 € et l’admission sur le marché Eurolist d’Euronext Paris des actions émises en résultat de la conversion des OCA. n L’attribution gratuite de 4 023 323 actions en une ou plusieurs fois, au profit des membres du personnel salarié de la société ou de certaines catégories d’entre eux et/ou au profit des cadres dirigeants. L’ensemble des opérations de recapitalisation décidées par l’assemblée générale mixte du 29 mars 2006 et décrites ci-dessus a été réalisé le 7 avril 2006.. WorldReginfo - c75cdd0d-7164-4977-908a-8b3477032685. A la suite du communiqué du 29 septembre 2005 annonçant des négociations exclusives entre Butler Capital Partners (BCP) et Daniel DUCLOS (fondateur et Président Directeur Général d’ACCES INDUSTRIE), en vue d’aboutir à la recapitalisation de l’entreprise et à la restructuration de sa dette, un protocole d’accord définitif a été signé le 22 février 2006 entre les différents intéressés..

(20) ACCES INDUSTRIE RAPPORT FINANCIER 2006. A l’issue des opérations de recapitalisation, le capital de la société se compose de 74 502 524 actions de 0,02 euro de valeur nominale. Les 12 501 586 bons de souscription d’actions attribués aux actionnaires ont été admis aux négociations sur Euronext à compter du 10 avril 2006. Un nombre de 3 198 323 bons ont été exercés au 31 décembre 2006, soit un apport de trésorerie pour le groupe de 1 599 162 €. La cotation des actions a repris le 10 avril 2006. GE Capital Equipment Finance a mis à disposition de la société le financement d’un montant maximum de 67,25 M €, objet du contrat cadre de crédit-bail annoncé dans le communiqué du 28 mars 2006. La société est désormais dotée d’un Directoire composé de trois membres : Monsieur Daniel DUCLOS (Président), Monsieur Eric LACOMBE et Monsieur Pascal MEYNARD et d’un Conseil de Surveillance composé de cinq membres dont trois représentants de Butler Capital Partners.. Le montant total payé par ACCES INDUSTRIE pour l’acquisition des machines représente le prix d’achat de la machine objet du financement, assorti d’un taux d’intérêt fixe appliqué sur la durée de la location. ACCES INDUSTRIE a également eu recours à la location pure, « Operating Lease » pour financer l’arrivée de nouvelles machines. A des fins de présentation des comptes comptables consolidés, les contrats de crédit-bail répondant aux critères de l’IAS 17 sont capitalisés et traités comme si les machines concernées avaient été acquises avec des fonds mis à disposition selon les termes d’un crédit bancaire. ACCES INDUSTRIE enregistre en résultat financier les intérêts liés au mode de financement et en résultat d’exploitation l’amortissement de l’équipement dans ses comptes de résultats consolidés.. 18 19. 1.3. CHIFFRE D’AFFAIRES CONSOLIDE. Le chiffre d’affaires s’élève à 46,08 M € au 31 décembre 2006, contre 38,96 M € au 31 décembre 2005. Le résultat opérationnel courant s’élève à 6,34 M € au 31 décembre 2006, contre 4,28 M € au 31 décembre 2005.. Évolution du CA Groupe 50 000. + 18,3 % + 3,3 %. 40 000 30 000. 20 000. Le résultat net part du groupe s’élève à 5,12 M € au 31 décembre 2006 contre 2,64 M € au 31 décembre 2005.. 10 000 0. Financement des machines Depuis la restructuration d’avril 2006, le crédit-bail constitue la seule source de financement des machines pour ACCES INDUSTRIE. Le bail est contracté par ACCES INDUSTRIE qui verse des loyers périodiques pour l’usage des machines et dispose d’une option d’achat à la fin de la période de location.. CA Groupe. 2004. 2005. 2006. 37 729. 38 960. 46 081. ACCES INDUSTRIE tire son chiffre d’affaires principalement des montants facturés aux clients pour la location de ses nacelles élévatrices et des chariots télescopiques, incluant la refacturation de services accessoires (assurances, transport, carburant) et la facturation de réparations imputables au client. La vente de machines neuves ou d’occasion complète ce chiffre d’affaires mais ne représente qu’environ 2% du total.. WorldReginfo - c75cdd0d-7164-4977-908a-8b3477032685. 1.2. SYNTHESE DES RESULTATS 2006 ET PRINCIPAUX INDICATEURS.

(21) RAPPORT GESTION CONSOLIDÉS 2006 COMPTES DE ET ANNEXES. 1.3.1 Chiffre d’affaires par zone géographique 31.12.2005 CA IFRS en K€ France. 31.12.2006 CA IFRS en %. en K€. Evolution du CA en %. en %. 28 220. 72,43 %. 34 219. 74,26 %. + 21,26 %. Espagne. 8 987. 23,07 %. 9 766. 21,19 %. + 8,67 %. Portugal. 1 753. 4,50 %. 2 096. 4,55 %. + 19,57 %. 38 960. 100 %. 46 081. 100 %. + 18,28 %. TOTAL GROUPE. Répartition du chiffre d’affaire 2006 Groupe Portugal : 4,5 %. France : 74,3 %. 1.3.2 LOCALISATION DES AGENCES La carte ci-dessous présente la localisation des agences en France, Espagne et Portugal. Les points noirs représentent les prévisions d’ouvertures 2007-2008. 7 nouvelles agences ont été ouvertes au cours de l’exercice 2006 : n 5 nouvelles agences en France : Caen (14), Chambéry (73), Valenciennes (59), Le Mans (72) et Metz (57). n 1 nouvelle agence en Espagne à Gérone. n 1 nouvelle agence au Portugal à Lisbonne. Le Groupe compte ainsi 27 agences au 31 décembre 2006, contre 20 au 31 décembre 2005, dont 19 en France, 6 en Espagne et 2 au Portugal.. WorldReginfo - c75cdd0d-7164-4977-908a-8b3477032685. Espagne : 21,2 %.

(22) ACCES INDUSTRIE RAPPORT FINANCIER 2006. 1.4. RESULTATS CONSOLIDES 2006 1.4.1 Compte de résultat consolidé. Ventes de marchandises / Produits. 31.12.2005. En % du CA. 31.12.2006. En % du CA Evolution en %. 1 007. 2,58 %. 1 008. 2,19 %. 0,10 %. Prestations de services. 37 953. 97,42 %. 45 074. 97,81 %. 18,76 %. Chiffre d’affaires. 38 960. 100 %. 46 082. 100 %. 18,28 %. Achats consommés. -2 023. -5,19 %. -1 902. - 4,13 %. - 5,98 %. Charges de personnel. -8 791. -22,56 %. -11 423. - 24,79 %. 29,94 %. -14 356. -36,85 %. -15 036. - 32,63 %. 4,74 %. Impôts et taxes. -1 513. -3,88 %. -1 884. - 4,09 %. 24,52 %. Dotations aux amortissements et aux provisions (nettes de reprises). -6 950. -17,84 %. -9 394. - 20,39 %. 35,17 %. -306. -0,79 %. 0. 0%. -100,00 %. Autres produits. 208. 0,53 %. 71. 0,15 %. - 65,87 %. Autres charges. -947. -2,43 %. -172. 0,37 %. -81,84 %. 4 282. 10,99 %. 6 342. 13,76 %. 48,11 %. 0. 0,00 %. -5 258. - 11,41 %. Résultat opérationnel. 4 282. 10,99 %. 1 084. 2,35 %. -74,68%. Produits financiers. 2 365. 6,07 %. 13 692. 13,88 %. 170,36 %. Charges financières. -4 405. -11,31 %. 10 971. - 7,97 %. - 16,62 %. Résultat financier. -2 040. -5,24 %. 2 721. 5,90 %. NS. 2 242. 5,75 %. 3 805. 8,26 %. 69,71 %. 397. 1,02 %. 1 319. 2,86 %. 232,24 %. 2 639. 6,77 %. 5 124. 11,12 %. 94,16 %. Charges externes. Résultat de cession d’actifs. Résultat opérationnel courant Autres produits et charges opérationnels. Résultat avant impôt Impôts RESULTAT DE L’EXERCICE. 1.4.2 Analyse du résultat Charges d’exploitation Achats consommés : Ce poste comprend les coûts liés aux pièces utilisées pour la réparation et la rénovation des machines louées. Charges de personnel : Ce poste inclut les salaires et les charges sociales. L’augmentation de ce poste est due à l’augmentation des effectifs suite à l’ouverture d’agences, au renforcement du siège et à l’internalisation de certains services (informatique et consolidation) ainsi qu’à la mise en place de primes liées aux résultats.. Charges externes : Ce poste comprend les coûts directs, tels que les locations de nacelles en « Operating Lease », les coûts de carburant, de transport, d’assurance, de maintenance et de rénovation ordinaire des machines ainsi que les coûts administratifs. Les coûts directs sont parfois facturés au client ou sont compris dans les tarifs de location à la journée, selon les accords passés avec les clients. La maintenance ordinaire des machines représente le coût variable lié à la réparation et à la rénovation des machines.. 20 21. WorldReginfo - c75cdd0d-7164-4977-908a-8b3477032685. En milliers d’euros.

(23) RAPPORT GESTION CONSOLIDÉS 2006 COMPTES DE ET ANNEXES. Ces charges se décomposent de la façon suivante :. Achats sous-traitance. 2005. % CA. 2006. % CA. Evolution du CA. 282. 0,72 %. 319. 0,69 %. 13,12 %. 2 069. 5,31 %. 2 429. 5,27 %. 17,40 %. 66. 0,17 %. 81. 0,18 %. 22,73 %. Loyers et charges locatives. 4 383. 11,25 %. 4 036. 8,76 %. -7,92 %. Entretien et réparations. 1 250. 3,21 %. 1 475. 3,20 %. 18,00 %. 704. 1,81 %. 768. 1,67 %. 9,09 %. Services extérieurs - Divers. 13. 0,03 %. -48. -0,10 %. -469,23 %. Personnel extérieur. 13. 0,03 %. 33. 0,07 %. 153,85 %. 1 125. 2,89 %. 721. 1,56 %. -35,91%. 345. 0,89 %. 548. 1,19 %. 58,84 %. 1 962. 5,04 %. 2 585. 5,61 %. 31,75 %. Déplacement, missions & réceptions. 640. 1,64 %. 972. 2,11 %. 51,88 %. Frais postaux & télécommunications. 548. 1,41 %. 513. 1,11 %. -6,39 %. Services bancaires. 128. 0,33 %. 387. 0,84 %. 202,34 %. 1 015. 2,61 %. 647. 1,40 %. -36,26 %. -188. -0,48 %. -430. -0,93 %. 128,72 %. 14 356. 36,85 %. 15 036. 32,63 %. 4,74 %. Achats non stockés Matériels et Fournitures Sous traitance. Primes d’assurance. Honoraires Publicité Transports. Autres services Transfert de charges Total. Honoraires : La diminution du poste honoraires ramenés de 1 125 K€ en 2005 à 721 K€ en 2006 a pu être effectuée grâce : n à l’internalisation de certaines prestations : mise en place d’un service informatique et sortie du prestataire extérieur quasi totale sur le second semestre 2006, réduction des prestations du cabinet de communication financière,. Déplacements, missions et réceptions : Les frais de déplacements, missions et réceptions ont connu un important accroissement et sont passés de 640 K€ en 2005 à 972 K€ en 2006. Deux raisons majeures expliquent cette orientation : n une reprise de la communication vers les clients du type « portes ouvertes »,. n à la renégociation de certains honoraires rendue possible par la restructuration financière et la simplification juridique en découlant : avocats, conseils juridiques et commissaires aux comptes.. n les nombreux déplacements de la direction vers les Etats-Unis (GE, JLG) ou Paris (BCP) nécessités par la mise en place des modalités de la restructuration financière d’avril 2006.. Transports : Ce poste ne concerne que le transport externe. L’augmentation de ce poste provient de l’ouverture d’agences en France et au Portugal.. Services bancaires : La forte progression des frais bancaires est imputable aux charges facturées par GE Capital dont une partie ne concerne pas directement la restructuration financière.. WorldReginfo - c75cdd0d-7164-4977-908a-8b3477032685. En milliers d’euros.

(24) ACCES INDUSTRIE RAPPORT FINANCIER 2006. Les autres produits sont principalement constitués de la récupération de créances qui avaient été préalablement considérées comme étant irrécouvrables. Les autres charges sont principalement constituées de pertes sur créances irrécouvrables.. Transferts de charges : L’augmentation de 242 K€ des transferts de charges (ils s’élèvent à 430 K€ en 2006 contre 188 K€ en 2005) provient avant tout des importants remboursements d’assurance perçus sur des dossiers sinistres dont beaucoup étaient bloqués depuis plusieurs années.. Résultat financier. Impôts et taxes : Ce poste comprend principalement les impôts fonciers calculés sur la base des propriétés immobilières d’ACCES INDUSTRIE et la taxe professionnelle. La société bénéficie d’un important plafonnement en fonction de la valeur ajoutée. Dotations aux amortissements et provisions (nettes de reprises) : Les dotations aux amortissements concernent l’amortissement du parc machines d’ACCES INDUSTRIE, y compris les machines objet des créditsbails. Les machines sont amorties selon la méthode linéaire sur 10 ans, sur la base du coût d’acquisition ou de production, sous déduction d’une valeur résiduelle évaluée à 15 %, ce qui est conforme aux pratiques du secteur industriel d’ACCES INDUSTRIE et reflète au mieux la durée de vie économique de ses machines. Les amortissements comprennent par ailleurs l’amortissement des actifs incorporels, à savoir les logiciels et les droits au bail. Les provisions comprennent les provisions pour stocks et créances douteuses et les provisions pour risques et charges. Les amortissements augmentent du fait de la restructuration et de l’acquisition en crédit-bail d’une partie du parc auparavant en location simple. Autres charges / produits L’analyse des autres produits et charges est la suivante : en milliers d’euros. 31.12.2006. 31.12.2005. Autres produits. 71. 208. Autres charges. -172. -947. Les charges financières proviennent principalement des intérêts et du crédit-bail. ACCES INDUSTRIE a aussi recours à l’affacturage. Au 31 décembre 2006, les commissions de financement se sont élevées à 261 K€ et les commissions d’affacturage se sont élevées à 184 K€. Ces contrats concernent le recouvrement de toutes les créances d’ACCES INDUSTRIE qui sont cédées à chaque facturation hebdomadaire à un « factor ». Les commissions d’affacturage sont calculées sur le chiffre d’affaires remis et les commissions de financement sont calculées en fonction du déblocage des fonds. Les créances non recouvrées dans les 60 jours sont recédées à ACCES INDUSTRIE.. 22 23. WorldReginfo - c75cdd0d-7164-4977-908a-8b3477032685. Autres services : Les autres services extérieurs diminuent pour s’établir à 647 K€ en 2006 (contre 1 015 K€ en 2005) en raison de la prise en charge directe des salaires de certains collaborateurs qui donnaient lieu auparavant à facturation de la part de la société ATJ..

(25) RAPPORT GESTION CONSOLIDÉS 2006 COMPTES DE ET ANNEXES. Le détail du résultat financier net est le suivant : en milliers d’euros. 31.12.2006. 31.12.2005. 2 582. 2 431. Intérêts sur emprunt obligataire. 342. 0. Actualisation des dettes. 528. 1 427. Charges financières Emprunts bancaires. VNC des éléments d’actifs refinancés. 140. Indemnités de restitution. 155. Restructuration financière Dotation aux provisions Autres (escomptes, frais bancaires) TOTAL. 6 088 12. 0. 1 419. 252. 10 971. 4 405. Produits financiers 12 481. Abandons de créances. 0. 1 770. Reprise sur provisions. 1 137. 538. Autres. 74. 57. TOTAL. 13 692. 2 365. Description des intérêts financiers. 1.5. GESTION DES RISQUES. n Les emprunts bancaires : il s’agit des intérêts financiers des emprunts auprès des établissements de crédit et des crédits-bails passés en charges.. ACCES INDUSTRIE est exposée principalement aux risques du fait de son activité, de son organisation et de sa situation internationale ainsi que de sa gestion.. n L’actualisation des dettes : il s’agit des coûts annuels de l’actualisation des dettes au taux retenu par la société de 7,01%, correspondant à son coût de financement pondéré.. 1.5.1 Risques liés à l’endettement d’ACCES INDUSTRIE. n La dotation aux provisions porte sur le reliquat de compte courant avec ACCES INDUSTRIE Italie. Description des produits financiers n La reprise sur provisions concerne les titres et le compte courant d’ACCES INDUSTRIE LUXEMBOURG (société dissoute en 2006) ainsi que le compte courant de ATJ.. Taux moyen de financement par crédit bail : 7,72 % Durée moyenne des financements : 5 ans Option d’achat des contrats : 1 euro L’opération de restructuration financière menée courant avril 2006 a permis de rembourser la quasi totalité de la dette reportée et des dettes financières par la mise en place d’un refinancement auprès d’un seul organisme financier d’un montant de 44,7 M€ et l’émission d’obligations convertibles en actions d’un montant de 15 M€.. WorldReginfo - c75cdd0d-7164-4977-908a-8b3477032685. Restructuration financière.

(26) ACCES INDUSTRIE RAPPORT FINANCIER 2006. 1.5.2 Dépendance à l’égard des taux de financement Dans le passé, ACCES INDUSTRIE a fondé son développement sur des financements importants. La restructuration d’avril 2006 a donné lieu au refinancement de la quasi-totalité du parc existant par un contrat de crédit bail à taux fixe et les investissements réalisés depuis sont financés exclusivement par créditbail à taux fixe ; le parc existant n’est donc pas exposé au risque de taux.. 1.7. PASSAGE AUX NORMES IFRS (INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARD) Le règlement du Parlement européen et du Conseil de juillet 2002 sur l’application des normes comptables internationales, a rendu obligatoire l’utilisation des IFRS pour les comptes consolidés des sociétés cotées en Europe, au plus tard en 2005. ECOFIN et l’ARC (Accounting Regulation Comitee) se sont prononcés en juillet 2003 sur l’adoption du référentiel IFRS.. Analyse de la sensibilité de la situation de la société à l’évolution des taux :. Néant. 1 % de variation du taux court terme de l’émetteur. Il est possible que dans l’avenir le groupe puisse obtenir de meilleures conditions de financement, en particulier eu égard à l’évolution macro économique des taux d’intérêt. La société n’étant pas exposée au risque de variation des taux, celle-ci n’a pas mis en place de moyens particuliers tant humains que matériels pour suivre et gérer le risque de taux.. 1.5.3 Exposition au risque de change ACCES INDUSTRIE n’est pas exposée au risque de change. En revanche, une évolution brutale des taux de change, particulièrement de l’euro contre dollar US pourrait entraîner des changements importants dans les coûts d’approvisionnement d’ACCES INDUSTRIE.. Néant. Durée moyenne restant à courir d’ici à la fin du prochain exercice. Non applicable. En application du règlement européen sur les normes comptables internationales, les comptes consolidés du groupe ACCES INDUSTRIE au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2006 sont établis selon les normes comptables internationales IAS (International Accounting Standard) / IFRS. Les principes comptables appliqués en 2006 font l’objet de développements dans les notes annexes aux comptes consolidés.. 1.8. EVENEMENTS IMPORTANTS SURVENUS DEPUIS LE DEBUT DE L’EXERCICE 2007 Signature d’une nouvelle tranche de financement de machines en application du contrat de crédit bail avec GE. 1.5.4 Exposition au risque de liquidité La société ne dispose d’aucune ligne de crédit ou découvert. La société dispose d’une trésorerie suffisante pour faire face à ses engagements actuels.. 1.6. ACTIVITE EN MATIERE DE RECHERCHE ET DE DEVELOPPEMENT Néant. 24 25. Le 15 février 2007, ACCES INDUSTRIE a signé un nouveau contrat de crédit-bail, pour le financement de 272 machines nouvelles reçues entre le 1er octobre et le 31 décembre 2006, pour un montant de 9.700 K€. Ce crédit-bail s’inscrit dans le contrat cadre de 67.250 K€ signé avec GE Capital Equipment. Le financement est d’une durée de 5 ans. Ces machines alimentent les ouvertures des nouvelles agences (Chambéry, Valenciennes, Caen, Le Mans et Metz) réalisées durant le second semestre 2006.. WorldReginfo - c75cdd0d-7164-4977-908a-8b3477032685. Position nette à renouveler à moins d’un an après gestion.

(27) RAPPORT GESTION CONSOLIDÉS 2006 COMPTES DE ET ANNEXES. Du 1er janvier au 28 février 2007, ACCES INDUSTRIE a également reçu 191 nouvelles machines, dans le cadre notamment de l’ouverture de nouvelles agences en cours. Ouvertures d’agences depuis le 1er janvier 2007 : L’agence de Valence (France) a été ouverte fin février, l’agence de Clermont-Ferrand est en cours d’ouverture.. 1.9. EVOLUTION PREVISIBLE DU GROUPE ET PERSPECTIVES D’AVENIR. WorldReginfo - c75cdd0d-7164-4977-908a-8b3477032685. Le Groupe a prévu de poursuivre son développement principalement en accompagnement de la croissance du marché, d’une part, et au travers d’ouvertures d’agences, d’autre part..

(28) ACCES INDUSTRIE RAPPORT FINANCIER 2006. 2. Rapport de gestion de la société ACCES INDUSTRIE 2.1. CHIFFRE D’AFFAIRES Le chiffre d’affaires s’élève pour l’année 2006 à 37.685 K€ contre 30.045 K€ pour l’année 2005, soit une augmentation de 25,43 %. Il se décompose de la façon suivante : Rubriques. 31/12/2006. 31/12/2005. Ventes de marchandises. 236 769. 618 012. Production vendue de biens. 363 638. 93 375. Production vendue de services. 37 084 975. 29 333 613. CHIFFRES D’AFFAIRES NETS. 37 685 381. 30 045 000. 26 27. Principes, règles et normes comptables : Les comptes annuels sont établis conformément au plan comptable général 1999 et aux principes comptables généralement admis en France. L’exercice 2006 n’a pas fait l’objet de changement de méthode comptable.. 2.3. RESULTAT DE L’ACTIVITE - PROPOSITION D’AFFECTATION DU RESULTAT L’exercice se solde par une perte de 11.282.338,98 €. Il est proposé d’affecter cette perte en totalité au compte « Report à nouveau ».. l’exercice à 1.558 €. Ce montant correspond à la part non déductible des loyers sur les véhicules de tourisme utilisés par la Société.. 2.6. ACTIVITE DE LA SOCIETE EN MATIERE DE RECHERCHE ET DE DEVELOPPEMENT Néant. 2.7. EVOLUTION PREVISIBLE DE LA SOCIETE ET PERSPECTIVES D’AVENIR La société a prévu de continuer son développement principalement au travers d’ouvertures d’agences en France.. 2.8. GESTION DES RISQUES 2.4. DIVIDENDES Cf. paragraphe 1.4 du rapport de gestion de groupe Il n’y a pas eu de distribution de dividendes au cours des trois derniers exercices.. 2.5. MONTANT DES CHARGES NON DEDUCTIBLES Le montant des dépenses et charges visés à l’article 394 du Code Général des Impôts s’élève à la clôture de. WorldReginfo - c75cdd0d-7164-4977-908a-8b3477032685. 2.2. BILAN ET COMPTE DE RESULTAT ACCES INDUSTRIE FRANCE.

(29) RAPPORT GESTION CONSOLIDÉS 2006 COMPTES DE ET ANNEXES. 2.9. FILIALES ET PARTICIPATIONS. 2.9.2 ACCES INDUSTRIE Portugal. Les filiales opérationnelles d’ACCES INDUSTRIE sont présentées ci-dessous :. ACCES INDUSTRIE PORTUGAL est une société par action au capital de 900.000 € créée en 2001. Elle a pour activité la location d’équipements élévateurs pour l’industrie.. ACCES INDUSTRIE ESPANA, S.A. est une société par actions au capital de 4.096.977,38 € créée en mars 1998. Elle a pour activité la location de matériel auxiliaire pour l’industrie. Le capital d’ACCES INDUSTRIE ESPANA, S.A. est détenu à hauteur de 99,78 % par ACCES INDUSTRIE et à hauteur de 0,22 % par Antonio ROYO, le dirigeant de cette structure. Le chiffre d’affaires s’établit à 9 872 K€ en progression de 6,5 % par rapport à 2005 (9 266 K€), avec un parc machines et un prix de location stable. Cette progression est due à une amélioration des taux d’utilisation. Les charges d’exploitation sont constantes par rapport à l’exercice précédent. Dans le cadre du refinancement du parc machines par GE, la quasi totalité des machines précédemment détenues ou faisant l’objet d’un crédit-bail (dans les comptes sociaux espagnols, le crédit bail est présenté comme un achat en pleine propriété avec des fonds mis à disposition selon les termes d’un contrat bancaire) ont été cédées à ACCES INDUSTRIE France et font maintenant l’objet d’une location. Cela se traduit par une réduction des amortissements et des intérêts et une augmentation du poste location. Le résultat avant impôts progresse de 155 % pour s’établir à 292 K€. Malgré une perte exceptionnelle de 335 K€, imputable aux opérations de restructuration, la pérennité d’un résultat positif a permis d’activer les impôts différés sur le reliquat de déficit reportable pour un montant de 311 K€. Le résultat net ressort ainsi à 268 K€ en 2006 alors qu’il n’était que de 55 K€ en 2005.. Le capital d’ACCES INDUSTRIE PORTUGAL est détenu à hauteur de 99,83 % par ACCES INDUSTRIE. L’exercice 2006 a vu une progression du chiffre d’affaires de 19 % pour s’établir à 2 096 K€ (1 761 K€ en 2005). Cette progression s’est faite grâce à l’ouverture d’une deuxième agence à Lisbonne sur le second semestre 2006, permettant une augmentation du parc machines de 18,1 %. De cet accroissement, permettant de mieux absorber les charges fixes, a découlé un résultat courant avant impôts en progression de 115 K€ à 206 K€. Malgré un résultat exceptionnel négatif (-73 K€) du fait de créances irrécouvrables, le résultat net s’établit à + 131 K€ en 2006 contre + 95 K€ en 2005.. 2.9.3 Autre filiale La filiale ACCES INDUSTRIE LUXEMBOURG a été dissoute le 14 mars 2006.. WorldReginfo - c75cdd0d-7164-4977-908a-8b3477032685. 2.9.1 ACCES INDUSTRIE Espana, SA.

(30) ACCES INDUSTRIE RAPPORT FINANCIER 2006. 3. Ressources humaines 3.1. INFORMATIONS SOCIALES ACCES INDUSTRIE 3.1.1 Effectif et embauches. 3.1.2 Informations relatives aux plans de réduction des effectifs et de sauvegarde de l’emploi, aux efforts de reclassement, aux réembauches et aux mesures d’accompagnement. 3.1.1.1 Effectif total au 31 décembre 2006. 3.1.1.2 Nouvelles initiatives de recrutement ACCES INDUSTRIE a effectué 137 embauches dont 16 étaient des cadres. ACCES INDUSTRIE ne rencontre pas de difficultés en matière de recrutement, que ce soit pour les cadres ou les autres catégories de personnel. ACCES INDUSTRIE poursuit et renforce ses initiatives auprès des diplômés de gestion et d’universités, et ceux issus d’autres formations (techniques…) en leur proposant des stages en entreprise qui peuvent faire l’objet de futurs recrutements.. 3.1.1.3 Licenciement chez ACCES INDUSTRIE En 2006, il n’y a pas eu de licenciement à caractère économique. Le nombre de licenciements pour un motif inhérent à la personne a été de 12 personnes au cours de l’exercice 2006. Les départs hors licenciements ont été au nombre de 52 en 2006.. 3.1.1.4 Recours aux heures supplémentaires Hormis les heures supplémentaires effectuées entre les 36 et 39ième heures avec l’application du repos compensateur de 25 % suite à la loi des 35 heures, il n’y a pas d’heures supplémentaires effectuées au sein d’ACCES INDUSTRIE au-delà de la 39ième heure.. 3.1.1.5 Recours à l’intérim ACCES INDUSTRIE n’a pas eu de recours à l’intérim en 2006.. Il n’y a pas eu chez ACCES INDUSTRIE de plan de réduction des effectifs en 2006.. 3.1.3 Organisation du travail en France ACCES INDUSTRIE applique les conventions collectives départementale et nationale de la Métallurgie.. 3.1.3.1 Horaires L’horaire hebdomadaire moyen affiché pour les salariés à temps plein est de 39 heures.. 28 29. 3.1.3.2 Durée du travail des salariés à temps partiel Les collaborateurs qui ont fait le choix de travailler à temps partiel se retrouvent dans toutes les catégories. Sur un effectif de 15 collaborateurs à temps partiel, la grande majorité travaille à 4/5, principalement dans le cadre de congés parentaux.. 3.1.3.3 Absentéisme - France Le taux d’absentéisme s’est élevé à 3,3 % de la masse salariale au cours de l’exercice.. 3.1.4 EVOLUTION DE L’EMPLOI, DES QUALIFICATIONS ET DE LA FORMATION EN 2006 EN FRANCE 3.1.4.1 Evolutions des carrières Les évolutions de carrières sont au nombre de 12 au titre de l’année 2006 et ont abouti aux changements suivants : 1 comptable > chef comptable 7 chefs d’agence > chefs de région 1 assistante commerciale > chef d’agence 3 techniciens > chefs d’atelier. WorldReginfo - c75cdd0d-7164-4977-908a-8b3477032685. L’effectif total du Groupe d’ACCES INDUSTRIE était de 348 personnes au 31 décembre 2006 dont 266 en France..

(31) RAPPORT GESTION CONSOLIDÉS 2006 COMPTES DE ET ANNEXES. 3.1.4.2 Les contrats de travail France. Cadres. Maîtrise. Employés. Ouvriers. Techniciens. Total. 37. 30. 74. 55. 45. 241. 0. 0. 13. 5. 7. 25. Contrat à durée indéterminée Contrat à durée déterminée. ACCES INDUSTRIE a eu recours aux contrats à durée déterminée pour accroissement d’activité.. 3.1.4.3 Embauches et départs du personnel France. Total. Embauches. 137. Création de poste. 73. Remplacement. 64. Départs. 64. Licenciements. 12. Suppressions de poste, fin CDD Démissions. 52. 3.1.4.4 Situation comparée des Hommes et des Femmes n Effectif Cadres. Maîtrise. Employés. Ouvriers. Techniciens. TOTAL. H. F. H. F. H. F. H. F. H. F. H. F. Contrat à durée déterminée. 0. 0. 0. 0. 3. 10. 4. 1. 7. 0. 14. 11. Contrat à durée indéterminée. 28. 9. 5. 25. 18. 56. 45. 10. 44. 1. 137. 101. n Durée et organisation du travail France. Hommes. Femmes. TOTAL. 12. 11. 23. Contrat à durée indéterminée. 140. 103. 243. TOTAL. 152. 114. 266. Contrat à durée déterminée. WorldReginfo - c75cdd0d-7164-4977-908a-8b3477032685. France.