40 – Corrigé analyse bilan

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40 – Corrigé analyse bilan

Claude Terrier

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Pérennisation de l’entreprise

Auteur : C. Terrier; mailto:[email protected] ; http://www.btsag.com

Utilisation: Reproduction libre pour des formateurs dans un cadre pédagogique et non commercial

Corrigé réflexion 1 (5’)

Vous envisagez de vous acheter une voiture dont le prix est de 10 000 €. Vous pensez utiliser cette voiture 4 ans avant de la changer. Vous disposez de 3 000 € en liquide. Pour financer le complément, vous avez trois solutions :

 Solution 1 : Vous souscrivez un prêt de 7 000 € sur six mois

 Solution 2 : Vous souscrivez un prêt de 7 000 € sur quatre ans

 Solution 3 : Vous souscrivez un prêt de 7 000 € sur huit ans Questions :

1. Quelle option choisissez-vous ?

La solution 2

2. Pourquoi ?

La durée de financement est cohérente avec la durée d’utilisation

Vous envisagez de vous acheter une télévision dont le prix est de 1 000 €. Pour financer cette télévision, vous avez trois solutions :

 Solution 1 : Vous souscrivez un prêt de 1 000 € sur six mois

 Solution 2 : Vous souscrivez un prêt de 1 000 € sur quatre ans

 Solution 3 : Vous souscrivez un prêt de 1 000 € sur huit ans Questions :

3. Quelle option choisissez-vous ?

La solution 1

4. Pourquoi ?

La durée de financement est plus courte que la durée d’utilisation mais plus cohérente avec le montant

5. Quelle règle de gestion en déduisez-vous concernant le financement d’un investissement?

Le mode de financement doit être proportionnel à la durée de vie du bien sauf pour les

biens de petite valeur pour lesquels la durée peut être raccourcie.

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Corrigé réflexion 2 (10’)

Vous souhaitez créer une société de services consistant à livrer des petits déjeuner et revues à des particuliers ou entreprises. Votre activité fonctionnera 7j/7 de 5 h à 11 h du matin.

Vous avez conçu une carte qui liste les produits que vous pouvez livrer :

 Boissons : Café, thé

 Pains, viennoiserie, gâteaux

 Revues et journaux

Vous avez conclu deux partenariats :

 Avec une boulangerie-pâtisserie qui vous fournira les viennoiseries, pains et gâteaux

 Avec un magasin de presse qui vous fournira les revues et journaux Travail à faire :

Lister les investissements à réaliser, indiquer le type d’acquisition et le montant prévisionnel :

Natures Achat Location

Crédit-bail Montant

Véhicule pour les livraisons 15 000

Récipient pour les boissons Téléphone

Ordinateur pour la gestion 1 000

Logiciels de gestion 1 000

Matériel de bureau 5 000

Local de stockage et de travail

Total 22 000

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Pérennisation de l’entreprise

Corrigé réflexion 3 (15’)

Une société industrielle est créée le 1^er janvier. L'investissement initial (locaux, machines) est de 300 000 €.

Les données qui concernent le cycle d'exploitation sont les suivantes :

 Crédit fournisseurs : 2 mois

 Crédit clients : 3 mois

 Crédit salariés : 1 mois (Ils sont payés au début du mois suivant)

La production mensuelle nécessite :

 10 000 € de matière première

 10 000 € de salaire

 4 000 € de frais payés comptants

Les ventes mensuelles seront de 25 000 €

Les achats sont faits le 1^er janvier, il n'y a pas de délai de livraison.

La production commence le 1^er janvier et il n'y a pas de stockage.

Travail à faire :

Déterminer l'apport initial à faire dans cette entreprise

Jan Fév. Mars Avril Mai Juin Juil. aout sep Oct. Nov. Déc.

AchatsCrédit Crédit 10 000 € 10 000 € 10 000 € 10 000 € 10 000 € 10 000 € 10 000 € 10 000 € 10 000 € 10 000 € SalairesCrédit 10 000 € 10 000 € 10 000 € 10 000 € 10 000 € 10 000 € 10 000 € 10 000 € 10 000 € 10 000 € 10 000 € Frais 4 000 € 4 000 € 4 000 € 4 000 € 4 000 € 4 000 € 4 000 € 4 000 € 4 000 € 4 000 € 4 000 € 4 000 € VentesCrédit Crédit Crédit 25 000 € 25 000 € 25 000 € 25 000 € 25 000 € 25 000 € 25 000 € 25 000 € 25 000 € Écarts- 4 000 € -14 000 € -24 000 € 1 000 € 1 000 € 1 000 € 1 000 € 1 000 € 1 000 € 1 000 € 1 000 € 1 000 € Cumuls- 4 000 € -18 000 € -42 000 € -41 000 € -40 000 € -39 000 € -38 000 € -37 000 € -36 000 € -35 000 € -34 000 € -33 000 €

Investissement 300 000 € BFR 41 000 € Apport 341 000 €

Tableau des dépenses et recettes prévisionnelles

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Corrigé réflexion 4 (10’)

Une société est créée le 1er janvier, son activité consistera à produire des tables en bois. L'investissement initial (locaux, machines) est de 500 000 €.

Les données qui concernent le cycle d'exploitation sont les suivantes :

 Temps de production : 1 mois (découpe, montage, vernissage)

 Durée moyenne de stockage des produits finis : 1 mois

 La 1^re commande de matière 1^re intègre la création d’un stock d’un mois de matière 1^re

 Crédit clients : 2 mois

 Crédit salarié : 1 mois (Ils sont payés au début du mois suivant) Pour fabriquer une table, il faut :

 500 € de bois

 200 € de salaire

 9 000 € de frais par mois payés comptants Le prix de vente d'une table sera de 1 000 €.

La production mensuelle sera de 100 tables. (Chaque mois toutes les tables sont vendues).

La production débute en janvier, les achats sont faits début janvier

AchatsCrédit frs 100 000 € 50 000 € 50 000 € 50 000 € 50 000 € 50 000 € 50 000 € 50 000 € 50 000 € 50 000 € 50 000 € SalairesCrédit 20 000 € 20 000 € 20 000 € 20 000 € 20 000 € 20 000 € 20 000 € 20 000 € 20 000 € 20 000 € 20 000 € Frais 9 000 € 9 000 € 9 000 € 9 000 € 9 000 € 9 000 € 9 000 € 9 000 € 9 000 € 9 000 € 9 000 € 9 000 € VentesProduction stockage Crédit Crédit 100 000 € 100 000 € 100 000 € 100 000 € 100 000 € 100 000 € 100 000 € 100 000 € Écarts- 9 000 € -129 000 € - 79 000 € - 79 000 € 21 000 € 21 000 € 21 000 € 21 000 € 21 000 € 21 000 € 21 000 € 21 000 € Cumuls- 9 000 € -138 000 € -217 000 € -296 000 € -275 000 € -254 000 € -233 000 € -212 000 € -191 000 € -170 000 € -149 000 € -128 000 €

Investissement 500 000 € BFR 296 000 € Apport 796 000 €

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Pérennisation de l’entreprise

Corrigé réflexion 5 (10’)

Une société commerciale est créée le 1er janvier. Les données qui concernent le cycle d'exploitation sont les suivantes :

 Crédit clients : Paiement comptant en caisse

 Crédit salarié : 1 mois (ils sont payés au début du mois suivant)

 Durée moyenne de stockage des marchandises : 1 mois

 Les frais sont payés comptant

 Achats mensuels : 200 000 €, le 1^er achat est doublé pour alimenter les stocks

 Salaires mensuels : 50 000 €

 Frais mensuels : 10 000 €

 Ventes mensuelles : 300 000 € sauf les 2 premiers mois à 150 000 € L’investissement initial est de 500 000 €

AchatsCrédit frs Crédit frs Crédit frs 400 000 € 200 000 € 200 000 € 200 000 € 200 000 € 200 000 € 200 000 € 200 000 € 200 000 € SalairesCrédit 50 000 € 50 000 € 50 000 € 50 000 € 50 000 € 50 000 € 50 000 € 50 000 € 50 000 € 50 000 € 50 000 € Frais 10 000 € 10 000 € 10 000 € 10 000 € 10 000 € 10 000 € 10 000 € 10 000 € 10 000 € 10 000 € 10 000 € 10 000 € Ventes 150 000 € 150 000 € 300 000 € 300 000 € 300 000 € 300 000 € 300 000 € 300 000 € 300 000 € 300 000 € 300 000 € 300 000 €

Écarts 140 000 € 90 000 € 240 000 € -160 000 € 40 000 € 40 000 € 40 000 € 40 000 € 40 000 € 40 000 € 40 000 € 40 000 € Cumuls 140 000 € 230 000 € 470 000 € 310 000 € 350 000 € 390 000 € 430 000 € 470 000 € 510 000 € 550 000 € 590 000 € 630 000 €

Investissement 500 000 € BFR

Apport 500 000 €