resultats trimestriels

(1)

resultats trimestriels

AU 31 MARS 2018

UN NOUVEL ELAN

POUR UNE CROISSANCE DURABLE

(2)

groupe banque centrale populaire

resultats consolides du 1

^er

trimestre 2018

resultats CONSOLIDES au 31 mars 2018

BILAN ifrs consolide

(en milliers de DH)

ACTIF IFRS 31/03/18 01/01/18 31/12/17

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 13 915 636 11 056 082 11 157 236 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 51 934 863 56 114 889 41 665 930

Actifs financiers détenus à des fins de transactions 42 049 643 41 665 930 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 9 885 220 14 448 959 Instruments dérivés de couverture

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 25 236 757 26 792 178 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 21 183 147 22 709 559 Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres

non recyclables 4 053 610 4 082 619

Actifs financiers disponibles à la vente 41 711 870

Titres au coût amorti 13 557 194 13 102 348 13 102 348

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés, au coût amorti 19 977 959 19 178 822 19 278 732 Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti 225 550 673 224 643 668 228 708 664 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

Placements des activités d’assurance

Actifs d'impôt exigible 1 229 584 1 092 333 1 092 333

Actifs d'impôt différé 3 494 812 3 260 781 1 431 330

Comptes de régularisation et autres actifs 7 931 241 10 135 936 10 135 937 Actifs non courants destinés à être cédés

Participations dans des entreprises mises en équivalence 39 835 39 697 39 697 Immeubles de placement

Immobilisations corporelles 13 603 756 12 668 278 12 668 278

Immobilisations incorporelles 1 098 516 1 014 160 1 014 160

Ecarts d'acquisition 1 549 341 1 538 820 1 538 820

Total de l’actif 379 120 167 380 637 992 383 545 335

PASSIF IFRS 31/03/18 01/01/18 31/12/17

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 562 838 845 202 845 202 Passifs financiers à la juste valeur par résultat

Passifs financiers détenus à des fins de transaction Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Instruments dérivés de couverture

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 42 131 214 42 162 103 42 162 103

Dettes envers la clientèle 272 480 593 273 475 113 273 475 113

Dettes représentées par un titre

Titres de créance émis 658 300 705 536 705 536

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

Passifs d'impôt courant 1 360 850 1 446 405 1 446 405

Passifs d'impôt différé 593 795 531 968 531 968

Comptes de régularisation et autres passifs 10 480 699 7 310 466 7 310 466 Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

Provisions techniques des contrats d'assurance 1 478 151 5 085 740 5 085 740

Provisions pour risques et charges 4 157 677 4 038 782 3 200 084

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie 3 655 431 3 656 188 3 656 188

Dettes subordonnées 5 306 848 5 299 145 5 299 145

Capitaux propres 36 253 771 36 081 344 39 827 385

Capital et réserves liées 23 591 378 21 360 502 21 360 502

Actions propres

Réserves consolidées 11 721 444 11 225 364 13 680 998

- Part du groupe 3 843 520 2 465 007 4 444 977

- Part des minoritaires 7 877 924 8 760 357 9 236 021

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 186 667 83 567 1 373 975

- Part du groupe 254 230 175 133 926 679

- Part des minoritaires -67 563 -91 566 447 296

Résultat de l’exercice 754 282 3 411 910 3 411 910

- Part du groupe 667 647 2 842 742 2 842 742

- Part des minoritaires 86 635 569 168 569 168

Total du passif 379 120 167 380 637 992 383 545 335

COMPTE DE ReSULTAT ifrs consolide

COMPTE DE RESULTAT 31/03/18 31/03/17

+ Intérêts, rémunérations et produits assimilés 4 171 205 4 062 720

- Intérêts, rémunérations et charges assimilés -1 443 995 -1 546 860

MARGE D’INTERET 2 727 210 2 515 859

+ Commissions (Produits) 684 199 667 284

- Commissions (Charges) -68 299 -73 351

MARGE SUR COMMISSIONS 615 900 593 933

+/- Gains ou pertes nets résultant des couvertures de position nette

+/- Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat 659 692 365 974

Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction 607 257

Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat 52 435 +/- Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 5 024 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables -1 564 Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres

non recyclables (dividendes) 6 588

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente 21 581

+/- Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti +/- Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat

+/- Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat

RESULTAT DES ACTIVITES DE MARCHE 664 716 387 555

+ Produits des autres activités 411 179 755 933

- Charges des autres activités -219 573 -579 889

PRODUIT NET BANCAIRE 4 199 432 3 673 392

- Charges générales d'exploitation -1 902 687 -1 793 762

- Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles -252 139 -237 742

RESULTAT BRUT D’EXPLOITATION 2 044 606 1 641 888

- Coût du risque de crédit -944 138 -662 258

RESULTAT D’EXPLOITATION 1 100 468 979 630

+/- Quote-part du résultat net des entreprises associées et des coentreprises mises en

équivalence 138 1 568

+/- Gains ou pertes nets sur autres actifs -8 198 1 285

+/- Variations de valeur des écarts d'acquisition -1 707

RESULTAT AVANT IMPOTS 1 092 408 980 777

- Impôts sur les résultats -338 126 -289 637

RESULTAT NET 754 282 691 140

Intérêts minoritaires 86 635 64 641

RESULTAT NET – PART DU GROUPE 667 647 626 499

Résultat de base par action 3,65 3,44

Résultat dilué par action 3,65 3,44

resultats sociaux au 31 mars 2018

PASSIF 31/03/18 31/12/17

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 4 6 Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 133 563 259 132 807 832

A vue 101 309 871 102 091 858

A terme 32 253 388 30 715 974

Dépôts de la clientèle 58 099 229 59 894 061

Comptes à vue créditeurs 37 097 664 38 607 694

Comptes d'épargne 7 399 594 7 324 020

Dépôts à terme 11 455 043 11 441 029

Autres comptes créditeurs 2 146 928 2 521 318

Titres de créance émis

Titres de créance négociables

Emprunts obligataires

Autres titres de créance émis

Autres passifs 3 782 845 3 666 187

Provisions pour risques et charges 4 075 165 4 107 919

Provisions réglementées

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie 3 643 620 3 643 620

Dettes subordonnées 5 082 956 5 040 995

Ecarts de réévaluation

Réserves et primes liées au capital 19 042 884 19 042 884

Capital 1 822 546 1 822 547

Actionnaires. Capital non versé (-)

Report à nouveau (+/-) 495 072 495 072

Résultats nets en instance d'affectation (+/-) 2 230 876

Résultat net de l'exercice (+/-) 533 617 2 230 875

TOTAL DU PASSIF 232 372 073 232 751 998

HORS BILAN

(en milliers de DH) 31/03/18 31/12/17

Engagements donnés 39 552 588 35 688 929

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés 1 579 504 1 579 504 Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 20 014 307 16 964 075 Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés 9 130 791 8 246 764

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle 8 827 986 8 898 586

Titres achetés à réméré

Autres titres à livrer

Engagements reçus 11 155 325 11 184 511

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés 9 610 9 955 Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés 10 743 516 10 821 034 Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers 402 199 353 522

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

(en milliers de DH) 31/03/18 31/03/17

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE 2 502 864 2 284 382

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 249 921 188 593 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 1 087 407 1 117 155 Intérêts et produits assimilés sur titres de créance 195 574 223 969

Produits sur titres de propriété 6 146 126 920

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location 23 17

Commissions sur prestations de service 142 959 129 832

Autres produits bancaires 820 834 497 896

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 1 251 420 1 108 416

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit 699 514 639 378 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 190 970 231 434

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location 11

Autres charges bancaires 360 925 237 604

PRODUIT NET BANCAIRE 1 251 444 1 175 966

Produits d'exploitation non bancaire 361 256 324 394

Charges d'exploitation non bancaire 4 566 339

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION 708 326 677 660

Charges de personnel 245 317 244 280

Impôts et taxes 10 914 11 092

Charges externes 355 828 342 014

Autres charges générales d'exploitation 26 575 17 646

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles 69 692 62 628 DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES 295 874 252 178 Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 234 695 98 445

Pertes sur créances irrécouvrables 52 889 46 400

Autres dotations aux provisions 8 290 107 333

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES 178 326 93 585 Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 118 544 54 568

Récupérations sur créances amorties 17 903 82

Autres reprises de provisions 41 879 38 935

RESULTAT COURANT 782 260 663 768

Produits non courants 1 009 58 236

Charges non courantes 6 531 8 229

RESULTAT AVANT IMPOTS 776 738 713 775

Impôts sur les résultats 243 121 228 390

RESULTAT NET DE L'EXERCICE 533 617 485 385

BILAN

ACTIF 31/03/18 31/12/17

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 7 253 589 5 588 158 Créances sur les établissements de crédit et assimilés 34 204 423 35 569 892

A vue 4 117 134 7 028 388

A terme 30 087 289 28 541 504

Créances sur la clientèle 98 865 548 99 360 386

Crédits de trésorerie et à la consommation 27 423 250 26 017 560

Crédits à l'équipement 27 929 919 28 904 849

Crédits immobiliers 27 831 736 27 924 019

Autres crédits 15 680 643 16 513 958

Créances acquises par affacturage 1 313 523 1 131 037

Titres de transaction et de placement 48 509 395 47 948 210

Bons du Trésor et valeurs assimilées 26 399 314 25 198 279

Autres titres de créance 359 217 359 961

Titres de propriété 21 750 864 22 389 970

Autres actifs 1 805 671 3 120 488

Titres d'investissement 14 061 624 14 188 158

Bons du Trésor et valeurs assimilées 13 521 898 13 642 159

Autres titres de créance 539 726 545 999

Titres de participation et emplois assimilés 20 940 933 20 837 227

Créances subordonnées 287 347 314 427

Immobilisations données en crédit-bail et en location

Immobilisations incorporelles 366 052 362 470

Immobilisations corporelles 4 763 968 4 331 545

TOTAL DE L’ACTIF 232 372 073 232 751 998

(3)

groupe banque centrale populaire

resultats consolides du 1

^er

trimestre 2018

Premiere application de la norme IFRS 9

PRESENTATION GENERALE DE LA NORME

La norme IFRS 9 « Instruments Financiers » publiée par l’IASB en juillet 2014 remplace la norme IAS 39 « Instruments financiers : comptabilisation et évaluation » relative au classement et à l’évaluation des instruments financiers. Elle définit de nouveaux principes en matière de classement et d’évaluation des instruments financiers, de dépréciation pour risque de crédit des instruments de dette comptabilisés au coût amorti ou à la valeur de marché par capitaux propres, des engagements de financement et de garanties financières donnés, des créances de location et actifs de contrats, ainsi qu’en matière de comptabilité de couverture générale (ou micro-couverture).

L’application de la norme IFRS 9 à compter du 1er janvier 2018 est rétrospective : l’incidence des changements induits par rapport à l’application de la norme IAS 39 jusqu’au 31 décembre 2017 est enregistrée dans les capitaux propres du bilan d’ouverture de l’exercice 2018.

Les dispositions de la norme IFRS 9 offrent également la possibilité de ne pas retraiter les données des exercices antérieurs présentés à titre de comparatifs. Le groupe a retenu cette option et présente en comparatif de ses comptes 2018 les comptes 2017 tels qu’antérieurement publiés.

NOUVEAUX PRINCIPES COMPTABLES 1. Classement et évaluation des actifs financiers

Sous IFRS 9, les actifs financiers sont classés en trois catégories (coût amorti, juste valeur par résultat et juste valeur par capitaux propres) en fonction des caractéristiques de leurs flux contractuels et de la manière dont l’entité gère ses instruments financiers (modèle de gestion ou « business model »).

Les critères de classement et d’évaluation dépendent du modèle de gestion appliqué à un portefeuille et de la nature de l’actif financier. La déclinaison pour les instruments de dette (i.e. prêt, avance, crédit, titre obligataire) et les instruments de capitaux propres (i.e. action) se présente comme suit :

1.1. Instruments de dettes

Modèle de gestion

L’appréciation du modèle de gestion vise à évaluer la manière dont sont gérés les actifs au niveau du portefeuille. La norme distingue les 3 types de modèles suivants :

- Le modèle dit de « collecte » dont l’intention est de collecter les flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie ;

- Le modèle dit « mixte » dont l’intention est de collecter les flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie et de céder les actifs

- Le modèle dit de « cession » dont l’intention est de céder l’actif.

Caractéristiques contractuelles

La norme IFRS 9 prévoit également d’analyser les flux contractuels afin de s’assurer que les flux de trésorerie du contrat correspondent uniquement à des remboursements du principal et à des versements d’intérêts sur le principal restant dû. Cette analyse est appelée test SPPI ou test des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels.

1.2 Instruments de capitaux propres

Les placements dans les instruments de capitaux propres sont toujours évalués à la juste valeur.

Les instruments de capitaux propres détenus dans une optique de trading doivent être comptabilisés en actifs à la juste valeur par résultat. Pour les autres instruments, le management a la capacité de faire le choix irrévocable (titre par titre) lors de la comptabilisation initiale de les classer en juste valeur par OCI non recyclables plutôt qu’en juste valeur par résultat.

1.3 Impacts de la première application au niveau du groupe BCP

L’analyse des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels et des modèles de gestion des instruments de dettes détenus par les entités du groupe BCP a abouti :

- au maintien de l’ensemble des prêts aux établissements de crédit et à la clientèle dans la catégorie « coût amorti », le seul changement affectant ces prêts étant lié aux nouveaux principes de provisionnement des pertes de crédit ;

- à la classification des instruments de dette (portefeuille obligataire, bons du Trésor, etc.) antérieurement classés en « actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres » en juste valeur par capitaux propres recyclables; ces derniers donnent lieu à dépréciation conformément aux principes de la norme IFRS 9 ;

- au reclassement des instruments de capitaux propres (actions, etc.) et des parts d’OPCVM et assimilés antérieurement classés en actifs financiers disponibles à la vente dans la catégorie « juste valeur par résultat » à l’exception de certaines lignes d’actions classées sur option irrévocable en « actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres non recyclables » ;

- au maintien dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par résultat des actifs déjà classés dans cette catégorie sous IAS 39.

2. Pertes attendues

La norme IFRS 9 instaure un nouveau modèle de dépréciation qui exige de comptabiliser les pertes de crédit attendues (« Expected Credit Losses » ou « ECL ») sur les crédits et les instruments de dettes évalués au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, sur les engagements de prêts et sur les contrats de garantie financière qui ne sont pas comptabilisés à la juste valeur, ainsi que sur les créances résultant de contrats de location et créances commerciales.

Cette nouvelle approche vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. Sous IAS 39, les dépréciations étaient constituées sur les crédits et sur les actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance lorsqu’il existait une indication objective de perte de valeur mesurable liée à un événement survenu postérieurement à la mise en place du prêt ou à l’acquisition de l’actif.

La norme adopte une approche en 3 phases (ou « buckets »). Le positionnement d'un actif financier dans l'une ou l'autre des phases dépend du niveau d'augmentation de son risque de crédit depuis sa comptabilisation initiale :

- Phase 1 : actifs financiers sains n’ayant pas connu d'augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ;

- Phase 2 : actifs ayant connu une augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ;

- Phase 3 : cette catégorie correspond aux actifs en défaut. La définition du défaut est restée la même que sous IAS 39.

Le montant de la dépréciation et la base d'application du taux d'intérêt effectif dépendent de la phase à laquelle l'actif financier est alloué.

2.1 Evaluation de la dégradation significative du risque de crédit

La dégradation significative du risque de crédit est évaluée à travers la détérioration des paramètres de risques des contreparties. Cette détérioration peut être d’ordre qualitatif ou quantitatif : variation de notes internes ou externes, enregistrement d’arriéré de paiement, Watch List, créances restructurées…

2.2 Calcul des pertes attendues

Les pertes attendues sur les différents portefeuilles sont calculées en s’appuyant sur les trois principaux paramètres de risque modélisés à partir des données historiques disponibles par segment de portefeuille : la probabilité de défaut ‘PD’ à un an et à maturité, la perte en cas de défaut ‘LGD’ et le montant de l’exposition en cas de défaut ‘EAD’. Des méthodes basées sur les pertes historiques ont été retenues pour des portefeuilles appropriés.

Business Model

L'objectif du modèle de gestion est-il de conserver les actifs financiers pour collecter des flux

de trésorerie contractuels ?

Les flux de trésorerie contractuels représentent-ils uniquement des paiements de principal et d'intérêt ( critère SPPI)?

La société souhaite-t-elle constater les variations de juste valeur de l'actif par résultat pour éliminer un mismatch comptable ?

L'actif financier est-il détenu en vue de collecter des flux de trésorerie contractuels et les flux

résultant d'une cession ?

SPPI

Option JV

Juste valeur par résultat

Coût amorti

Juste valeur en contrepartie des autres éléments du résultat global (FVOCI) Non

Non Non

Oui Oui

Oui IAS 39

Expositions dépréciées

Good book (Pas de provision)

Expositions sans dégradation significative

Expositions avec dégradation significative Avant

Augmentation mécanique des expositions à

déprécier Pas de changement

Pas de changement

Après

Expositions sensibles (provisions collectives)

Provision spécifique ECL à maturité

(PD = 100%)

Provision spécifique ECL à maturité

(PD = 100%) Exemple :

Rating

Default 1

8 9 10

IFRS 9

Expositions dépréciées

ECL 12M ECL à maturité

Détérioration significative Analyse des choix méthodologiques Choix des indicateurs

Calibration

3. Tableau de passage des capitaux propres consolidés au 01/01/2018

(en milliers de DH) Capital Réserves liées

au capital Actions propres

Réserves et résultats

consolidés

Gains et pertes comptabilisés directement en

capitaux propres recyclables

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables

Capitaux propres part

Groupe

Intérêts

minoritaires Total

Capitaux propres de clôture au 31/12/2017 1 822 547 19 537 956 10 943 910 926 679 33 231 091 10 252 485 43 483 573

Reclassement depuis Actifs disponibles à la

vente vers Juste valeur par résultat 572 466 -572 466

Comptabilisation des pertes de crédit attendues

(sur actifs financiers et engagements hors bilan) -2 680 045 -2 680 045 -905 346 -3 585 391

Autres 127 606 -83 044 -96 036 -51 470 -109 180 -160 650

Capitaux propres d'ouverture au 01/01/2018 1 822 547 19 537 956 8 963 937 271 169 -96 036 30 499 576 9 237 959 39 737 532

(4)

groupe banque centrale populaire

resultats consolides du 1

^er

trimestre 2018

Tableaux de passage des catégories comptables sous IAS 39 vers IFRS 9

Actifs financiers

31/12/17 01/01/2018

IAS 39 Reclassements au titre d’IFRS 9

Valeur au bilan selon IAS 39

Banques Centrales, Trésor public,

Services des chèques postaux

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

Instruments dérivés de couverture

Actifs financiers à la juste valeur

par capitaux propres Actifs financiers au coût amort Actifs

financiers détenus à

des fins de transaction

«Autres Actifs Financiers à la

juste valeur par résultat» Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur

par capitaux propres recyclables

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur

par capitaux propres non recyclables

Prêts et créances

sur les établissements

de crédit

Prêts et créances sur la clientèle

Titres de dette Instruments

de capitaux propres

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur

option

IAS 39

Banques Centrales, Trésor public, Services des chèques postaux 11 157 236 11 157 236

Actifs financiers à la juste valeur par résultat 41 665 930 41 665 930

Actifs financiers détenus à des fins de transaction 41 665 930 41 665 930 Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

Instruments dérivés de couverture

Actifs disponibles à la vente 42 135 763 14 456 702 23 113 294 4 565 768

Prêts et créances sur les établissements de crédit 19 284 306 19 284 306

Prêts et créances sur la clientèle 244 292 844 244 292 844

Titres détenus jusqu'à l'échéance 13 102 348 13 102 348

Soldes comptables selon les critères de valorisation d’IAS 39 371 638 427

Retraitement de la valeur comptable au titre d’IFRS 9 -7 743 -39 122 -483 149

01/01/18 Soldes comptables selon les critères de valorisation d’IFRS 9 11 157 236 41 665 930 14 448 959 23 074 172 4 082 619 19 284 306 244 292 844 13 102 348 (en milliers de DH)

Passif financiers

31/12/17 01/01/2018

IAS 39 IFRS 9 - Reclassement au titre d’IFRS 9

Valeur au bilan selon IAS 39

Passifs financiers à la juste valeur par résultat Passifs financiers au coût amorti Passifs financiers

détenus à des fins de transaction

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

sur option

Instruments dérivés de couverture

Dettes envers les établissements de

crédit

Dettes envers

la clientèle Dettes représentées par un titre

IAS 39

Passifs financiers à la juste valeur par résultat Passifs financiers détenus à des fins de transaction Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Instruments dérivés de couverture

Dettes envers les établissements de crédit 42 162 103 42 162 103

Dettes envers la clientèle 273 475 113 273 475 113

Dettes représentées par un titre

Soldes comptables selon les critères de valorisation d'IAS 39 Retraitement de la valeur comptable au titre d'IFRS 9

01/01/18 Soldes comptables selon les critères de valorisation d'IFRS 9 42 162 103 273 475 113

Rapprochement entre le solde de clôture des dépréciations constituées selon IAS 39 et le solde d’ouverture des corrections de valeur pour pertes constituées selon IFRS 9

Dépréciations sur actifs financiers

31/12/17 01/01/2018

IAS 39 - Montant

de la dépréciation

IFRS 9 - Reclassement des montants de dépréciations

Banques Centrales, Trésor public,

Services des chèques postaux

Actifs financiers à la juste valeur par résultatActifs financiers à la juste valeur par

capitaux propres Actifs financiers au coût amorti

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Autres actifs financiers à la

juste valeur par résultat Instruments de dettes comptabilisés à

la juste valeur par capitaux

propres recyclables

Instruments de capitaux propres

comptabilisés à la juste valeur par

capitaux propres non recyclables

Prêts et créances sur les établissements

de crédit

Prêts et créances sur la clientèle

Titres de dette Instruments

de capitaux propres

Actifs financiers à la

juste valeur par résultat sur option

Dépréciations selon IAS 39

Banques Centrales, Trésor public, Services des chèques postaux

Actifs disponibles à la vente 423 893 423 893

Prêts et créances sur les établissements de crédit 5 574 5 574

Prêts et créances sur la clientèle 15 584 180 15 584 180

Titres détenus jusqu'à l'échéance

Soldes comptables de dépréciations selon les dispositions d'IAS 39 16 013 647

Retraitements des dépréciations selon IFRS 9 101 154 364 614 -423 893 99 910 4 064 996

01/01/18 Soldes comptables de dépréciations selon les dispositions d'IFRS 9 101 154 364 614 105 484 19 649 176

(en milliers de DH) 31/12/17

Ventilation des dépréciations des actifs financiers sous IAS 39 Dépréciations collectives Dépréciations individuelles Soldes Comptable de dépréciations selon les dispositions d’IAS 39 2 754 678 12 835 076

Actifs financiers : Répartition des dépréciations par buckets sous IFRS 9 Bucket 1 Bucket 2 Bucket 3 Banques Centrales, Trésor public, Services des chèques postaux 101 154

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 364 614 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

Titres de dettes 364 614

Actifs financiers au coût amorti 1 948 080 4 951 639 12 854 941

Prêts et créances sur les établissements de crédit 99 910 5 574

Prêts et créances sur la clientèle 1 848 170 4 951 639 12 849 367

Titres de dettes

Total 2 413 848 4 951 639 12 854 941

(en milliers de DH) 31/12/17 Retraitements des

provisions selon IFRS 9

01/01/18 Provisions sur engagements de hors bilan IAS 39 - Montant

de provisions IFRS 9 - Montant

de provisions

Soldes comptables de provisions 818 645 838 699 1 657 344

Engagements hors bilan : Répartition par

buckets sous IFRS 9 ^{Bucket 1} ^{Bucket 2} ^{Bucket 3}

Total 328 670 508 827 819 847