HAL Id: tel-02305513
https://tel.archives-ouvertes.fr/tel-02305513
Submitted on 4 Oct 2019
HAL is a multi-disciplinary open access archive for the deposit and dissemination of sci- entific research documents, whether they are pub- lished or not. The documents may come from teaching and research institutions in France or abroad, or from public or private research centers.
L’archive ouverte pluridisciplinaire HAL, est destinée au dépôt et à la diffusion de documents scientifiques de niveau recherche, publiés ou non, émanant des établissements d’enseignement et de recherche français ou étrangers, des laboratoires publics ou privés.
Comment améliorer l’usage du Dossier Patient Informatisé dans un hôpital ? : vers une formalisation
habilitante du travail intégrant l’usage du système d’information dans une bureaucratie professionnelle
David Morquin
To cite this version:
David Morquin. Comment améliorer l’usage du Dossier Patient Informatisé dans un hôpital ? : vers
une formalisation habilitante du travail intégrant l’usage du système d’information dans une bu-
reaucratie professionnelle. Gestion et management. Université Montpellier, 2019. Français. �NNT :
2019MONTD005�. �tel-02305513�
!"#$%##"&'()*'*+,-*(.("/01234(56(71(38946(4:;(76(36;;1<=(1:>567?(
56(71(;6286;286(123<@=(
! (
( (
THÈSE POUR OBTENIR LE GRADE DE DOCTEUR DE L’UNIVERSITÉ DE MONTPELLIER
En Sciences de Gestion – Système d’information École doctorale d'Économie Gestion de Montpellier Unité de recherche Montpellier Recherche Management
Présentée par David MORQUIN Le 27 mai 2019
Sous la direction de
Roxana OLOGEANU-TADDEI et Gérald NARO (
Devant le jury composé de
Guy Paré, Professeur, HEC Montréal
Régis Martineau, Professeur Assistant, South Champagne Business School Claudio Vitari, Professeur des Universités, Université Aix Marseille
Grégoire Mercier, Praticien Hospitalier et Docteur en Sciences de Gestion
Roxana Ologeanu-Taddei, Maître de conférences habilitée à diriger des recherches
Rapporteur Rapporteur Président du Jury Membre invité Directeur de Thèse
!"##$%&'(#)*+",$,'*-./(0$'1.'2"//+$,'3(&+$%&'4%5",#(&+/)'' 1(%/'.%'678+&(*'9'
'
:$,/'.%$'5",#(*+/(&+"%'6(;+*+&(%&$'1.'&,(<(+*'+%&)0,(%&'*-./(0$'1.'
/=/&>#$'1-+%5",#(&+"%'1(%/'.%$';.,$(.?,(&+$'8,"5$//+"%%$**$'
!
!
! "!
!
!
!
!
!
!
!
#$%&'()*+',-! &$)&,)&.! ./&&)*! 0121&)! 033*/40,'/&! &'! '53*/40,'/&! 016! /3'&'/&+! -5'+)+! .0&+!
2),,)!,78+)!9!2)+!/3'&'/&+!./'()&,!:,*)!2/&+'.-*-)+!2/55)!3*/3*)+!;!<)1*!01,)1*=!!
(
( !
!
!
! >!
( !
?@A@?BC@A@DEF!
!
!
! G!H!G!
"#$#"%&#$#'()!
A6(3<6=4(?(15;6446;(/64(0;6/<6;4(;6/6;2<6/6=34(?(/64(5<;6236:;4(56(38946B(+@C1=1(&7@D61=:>
E1556<(63()F;175('1;@B(0@:;(76:;(6C26776=3(6=215;6/6=3G((
A6( ;6/6;2<6( +@C1=1( &7@D61=:>E1556<( 0@:;( 4@=( 6=46<D=6/6=3( 5:;1=3( 264( H( 1==F64G( AI1<(
01;3<2:7<9;6/6=3(F3F(</0;644<@==F(01;(41(;<D:6:;B(4@=(6C<D6=26B(4@=(12:<3F(63(41(21012<3F(?(
/1<=36=<;(76(210B(J:6776(J:6(4@<3(71(36/0K36G(AI1<(2@=42<6=26(56(7I6C3;K/6(5<40@=<L<7<3F(J:<(1(
F3F( 71( 4<6==6B( 564( =@/L;6:C( 6MM@;34( ;F17<4F4( 0@:;( 151036;( 464( 6=46<D=6/6=34( 63( 4@=(
6=215;6/6=3G($6336(1510313<@=(1(F3F(71(2@=5<3<@=(M12<7<313;<26(71(07:4(</0@;31=36(0@:;(/6=6;(
26(3;1N1<7(?(4@=(36;/6B(51=4(26(2@=36C36(56(0@:;4:<36(56(/@=(6C6;2<26(0;@M644<@==67(/F5<217G(
A6(;6/6;2<6()F;175('1;@(0@:;(2812:=6(56(=@4(;6=2@=3;64B(0@:;(71(06;3<=6=26(63(71(M<=6446(56(
464(;F0@=464G(
O64(5<;6236:;4(56(38946B(1:>567?(56(76:;(1336=3<@=(63(56(76:;4(2@=46<74B(/I@=3(3@:P@:;4(4@:36=:(
5:;1=3(264(2<=J(1==F64B(63(3@:3(01;3<2:7<9;6/6=3(7@;4J:6(PI6=(1<(N;1</6=3(6:(L64@<=G(
O6;2<G(
A6(;6/6;2<6(76(Q;@M6446:;():R(Q1;F(J:<B(560:<4(STUVB(/I1(0;@5<D:F(56(3;94(=@/L;6:C(2@=46<74(
63(/I1(122@/01D=F(4:;(3@:364(764(F31064(</0@;31=364(5:(/1=:42;<3(WVG(A6(76(;6/6;2<6(3@:3(
01;3<2:7<9;6/6=3(0@:;(4@=(F2@:36B(4@=(122:6<7B(4@=(4@:3<6=(63(41(21012<3F(?(100@;36;(?(71(M@<4(
56(71(4F;F=<3F(63(;65@==6;(56(71(2@=M<1=26(6=(4@<G(
?@A@?BC@A@DEF!
!
!
! G!I!G!
A6(;6/6;2<6(*X1=(&<;RB($71:5<@(Y<31;<(63(+FD<4(O1;3<=61:(0@:;(764(=@/L;6:C(F271<;1D64B(76:;4(
2@=46<74B( 76:;( 122@/01D=6/6=3( 63( 76:;( ;6D1;5( 2;<3<J:6B( /1<4( 1:44<( 0@:;( 764( =@/L;6:C(
F281=D64(6=(/1;D6(564(2@=MF;6=264(5I*)&#G(
A6(;6/6;2<6(76(Q;(ZN64(!%Q%Z(0@:;(71(0;F2<4<@=(56(264(;6/1;J:64(63(0@:;(=@4(5<42:44<@=4(4:;(
7I<5F17>8[0<317G((
A6( ;6/6;2<6( 764( 06;4@==64( J:<( /6( M@=3( 7I8@==6:;( 5IK3;6( /6/L;64( 56( /@=( P:;RB( );FD@<;6(
O6;2<6;B(+FD<4(O1;3<=61:B($71:5<@(Y<31;<G(
A6( 764( ;6/6;2<6( 0@:;( 76:;( 7623:;6( 1336=3<N6( 63( 76:;4( 2@=46<74( J:<( /I1<56;@=3( ?( =@:;;<;( /64(
M:3:;64(;6286;2864G((
AI6C0;</6( /1( 07:4( 4<=29;6( D;13<3:56( ?( 7I*!*)( 56( O@=30677<6;B( 63( 07:4( 40F2<M<J:6/6=3( 1:C(
/6/L;64( 5:( );@:06( #R439/6( 5I<=M@;/13<@=B( =@31//6=3( +FD<4( O6<44@==<6;B( \7@;6=26(
+@581<=B(]6;=1;5(\1776;RB("41L6776(]@:;5@=G(
O6;2<( ?( 3@:364( 267764( 63( 26:C( J:<( @=3( 122603F( 56( /6( ;6=2@=3;6;( 63( 56( 3F/@<D=6;( 56( 76:;4(
6C0F;<6=264G((
A6(417:6(764(6=46<D=1=34>286;286:;4(63(5@23@;1=34(56(7I%=<N6;4<3F(56(O@=30677<6;B(63(3@:4(26:C(
J:6(PI1<(0:(;6=2@=3;6;(7@;4(56(5<N6;464(2@=MF;6=264B(=@31//6=3(56(7I,"O(/1<4(1:44<(5I*)&#G(
AI1<( 0;<4( L61:2@:0( 56( 071<4<;( ?( F281=D6;( 1N62( 6:C( 4:;( 564( 38F/13<J:64( 56( ;6286;286B(
5I6=46<D=6/6=3(63(1:44<(4:;(5I1:3;64(4:P634(07:4(5<43;1R1=34G((
A6(;6/6;2<6(O644<6:;4(Q8<7<006(!@/R(^!<;6236:;(DF=F;17(5:($6=3;6(_@40<317<6;(%=<N6;4<31<;6(
56(O@=30677<6;(56(STUU(?(STU`aB(+@5@7086(]@:;;63(^!<;6236:;(DF=F;17(15P@<=3a(63(E8@/14(-6(
-:562( ^!<;6236:;( DF=F;17( 5:( $6=3;6( _@40<317<6;( %=<N6;4<31<;6( 56( O@=30677<6;( 560:<4(
MFN;<6;(STU`a( 0@:;( 1N@<;( ;F0@=5:( 0@4<3<N6/6=3( ?( /64( 4@77<2<313<@=4( 63( M1N@;<4F( 3@:364( 764(
?@A@?BC@A@DEF!
!
!
! G!J!G!
<=<3<13<N64( 1R1=3( 06;/<4( 5I@:N;<;( 26;31<=64( 0@;364( 5:( $_%( ?( 71( ;6286;286( 6=( D643<@=( 564(
#R439/64(5I<=M@;/13<@=G(
A6( ;6/6;2<6( OG( AF;[/6( *:N;1;5( ^!<;623<@=( 564( #R439/64( 5I"=M@;/13<@=a( 63( OG( -1:;6=3(
b<7/1==>$@:;361:(^!<;623<@=(564(,MM1<;64(\<=1=2<9;64(63(564(#R439/64(5I<=M@;/13<@=aB(76(!;(
A@48(+:L6=@N<328(^!<;6236:;(c:17<3F()643<@=(564(+<4J:64a(=@31//6=3(0@:;(1N@<;(M12<7<3F(764(
FN@7:3<@=4(5:($@/036(c:17<3F(5:($_%(6=(7<6=(1N62(/64(3;1N1:CG(A6(;6/6;2<6(3@:4(764(/6/L;64(
56(71(!#"(63(3@:4(764(0;@M644<@==674(56(41=3F(1N62(J:<(PI1<(0:(3;1N1<776;(51=4(76(215;6(564(3;1N1:C(
56( /@5F7<413<@=G( A6( ;6/6;2<6( */<7<6( Q;<=>-@/L1;5@( 63( -163<3<1( O644=6;( 0@:;( 3@:364( =@4(
5<42:44<@=4(4:;(76(4R439/6(5I<=M@;/13<@=B(71(J:17<3F(63(7I8[0<317(=:/F;<J:6G((
A6( ;6/6;2<6( 76( Q;@M6446:;( A12J:64( +6R=64B( 2@@;5@==136:;( 5:( !F01;36/6=3( 564( O1715<64(
"=M623<6:464( 63( E;@0<21764B( 51=4( 76J:67( P6( 4:<4( 0;13<2<6=( 8@40<317<6;B( 5I1N@<;( 3;94( 3[3( 122603F(
7I@;<6=313<@=( 56( /64( ;6286;2864( 4:;( 764( 4R439/64( 5I<=M@;/13<@=B( /17D;F( 76:;( 21;1239;6(
3@3176/6=3( <=81L<3:67( 51=4( 76( 01R41D6( 56( 71( ;6286;286( 8@40<317<9;6G( A6( 76( ;6/6;2<6( 0@:;( 41(
2@=M<1=26(63(4@=(4@:3<6=(41=4(M1<776B(0@:;(1N@<;(M12<7<3F(06=51=3(264(2<=J(1==F64(76(J:@3<5<6=(
56(/1(5@:L76(N<6G(
A6( ;6/6;2<6( /64( 2@779D:64( 5:( 5F01;36/6=3( 564( O1715<64( "=M623<6:464( 63( E;@0<21764B( 76(
Q;@M6446:;(Y<=26=3(-6(O@<=DB(764(!@236:;4(,71<=(O1d<=4@=B($@;<==6(O6;76B($7@38<756($813;6B(
'13817<6(Q1=4:B(\71N<6=(]@:2863B(71(215;6(56(41=3F(5:(46;N<26(#1L<=6(Q@33<6eB(764(462;F31<;64(
5:(46;N<26(*//1=:6776(Q6;;<=B(O1;<6(!1;08<=(63(]F=F5<236(\1:;6B(63(7I6=46/L76(5:(06;4@==67(
4@<D=1=3(56(26(5F01;36/6=3B(=@31//6=3(0@:;(76:;(3@7F;1=26(?(71(;65<43;<L:3<@=(06;/1=6=36(
564(3f2864(63(/64(1L46=264(;F0F3F64G(
?@A@?BC@A@DEF!
!
!
! G!K!G!
*=M<=B(4:;(76(071=(/F5<217B(P6(;6/6;2<6(76(!;(];:=@(#@:286B(0<@==6;(N<4<@==1<;6(63(4@7<31<;6(56(
7I<=M@;/13<413<@=( 5:( $_%B( 0@:;( /I1N@<;( 6=2@:;1DF( ?( 6=3;60;6=5;6( 26336( ;6286;286( 63( 0@:;(
/I1N@<;(2@=431//6=3(4@:36=:(51=4(281J:6(0F;<@56(56(5@:36G(
%=(<//6=46(/6;2<(?(/1(M1/<776(63(L6776>M1/<776G(
A6(;6/6;2<6(/64(L61:C>01;6=34B(*//1=:6776(63(A61=>Q<6;;6B(0@:;(/I1N@<;(122:6<77<(51=4(564(
6401264>36/04( 5F5<F4( ?( /1( 38946( g( :=6( ;63;1<36( 5:;1=3( 71J:6776( PIF31<4( 4@<D=F( 1:C( 063<34(
@<D=@=4(^56(+@42@MMa(g(1N62(76:;(4@:3<6=(<=2@=5<3<@==67B(76:;4(6=2@:;1D6/6=34(2@=4<5F;1L764G((
A6(;6/6;2<6(/1(D;1=5>/9;6(1<=4<(J:6(!<76336B()6;/1<=6B(#@71=D6(63(+6=F6B(0@:;(76:;(<=3F;K3(
0@:;(/64(3;1N1:C(63(76:;(L<6=N6<771=26G(
A6( ;6/6;2<6( /@=( 09;6( 0@:;( 4@=( <=3F;K3( 2@=26;=1=3( /64( 3;1N1:C( 63( =@4( 5<42:44<@=4( 4:;( 71(
3;1=4M@;/13<@=( =:/F;<J:6( 56( 7I8[0<317G( A6( ;6/6;2<6( /1( /9;6( 0@:;( 41( 2@=M<1=26( 63( 464(
6=2@:;1D6/6=34G(((
%=(D;1=5(/6;2<(?(/1(4h:;(\1==RB(;67623;<26(0;<=2<0176B(0@:;(4@=(h<7(0;@M644<@==67B(71(/<=:3<6(
56(464(;67623:;64(63(41(5<40@=<L<7<3F(^PI1<(L<6=(=@3F(2606=51=3(J:6(3:(4@:81<31<4(28@<4<;(76(4:P63(
56(/1(0;@281<=6(38946aG((
O6;2<(6=2@;6(63(3@:P@:;4(?(/@=(F0@:46B(-1:;67<=6B(0@:;(4@=(1/@:;(63(4@=(4@:3<6=(<=5FM623<L76(
594( 76( 5FL:3B( /17D;F( 764( ;<4J:64( 63( 764( 2@=3;1<=364( 0@:;( =@3;6( M1/<776B( 0@:;( 26336( 1N6=3:;6(
5@23@;176(6=(42<6=264(8:/1<=64B(4:;N6=1=3(10;94(:=6(38946(5I6C6;2<26(6=(/F562<=6(63(56:C(
40F2<17<413<@=4(^P6(36(;144:;6B(<7(=IR(1:;1(014(56(0;@281<=6(38946aG(
*3(6=M<=B(P6(06=46(?(/64(6=M1=34B(,i7<=6(63(#@1=6B(J:<(@=3(D;1=5<(06=51=3(26(5@23@;13B(63(5@=3(
7I1N6=<;( 643( /1( 07:4( D;1=56( /@3<N13<@=G( O6;2<( FD176/6=3( 0@:;( 1N@<;( 4:( 3;94( 3[3( 594( /1(
0;6/<9;6(<=42;<03<@=(?(7IF2@76(5@23@;176(0@46;(71(J:643<@=(.(j(,8B(3;94(L<6=B(63(6776(M<=<3(J:1=5(
?@A@?BC@A@DEF!
!
!
! G!L!G!
31( 38946B( 0101(k(l( Q:<446=3>67764( 6=( 1N@<;( ;636=:( =F1=/@<=4( 7I<=3F;K3( 56( 4IF3@==6;B( 56(
06;4FNF;6;(63(56(286;286;(?(2@/0;6=5;6(76(/@=56G(
( (
#CFE@!M@F!NB?ODPA@F!
!
! G!Q!G!
*&)(#!+#)!,%"-'.$#)!
• ! ,#"Q(41=3F(.(,D6=26(564(#R439/64(5I<=M@;/13<@=(Q1;31DF(6=(#1=3F(
• ! $_%(@'$6=3;6(_@40<317<6;(%=<N6;4<31<;6(
• ! !)&#(.(!<;623<@=()F=F;176(56(7I&MM;6(56(#@<=4(^/<=<439;6(564(,MM1<;64(4@2<1764(63(56(71(#1=3Fa(
• ! !OQ(.(!@44<6;(OF5<217(Q1;31DF(
• ! !Q"(.(!@44<6;(Q13<6=3("=M@;/13<4F(
• ! *_Q,!(.(m31L7<446/6=3(5n_FL6;D6/6=3(0@:;(Q6;4@==64(oDF64(!F06=51=364(
• ! *+Q(.(*=36;0;<46(+644@:;26(Q71==<=D(
• ! *#Q"$(.(m31L7<446/6=3(Q;<NF(5I"=3F;K3($@77623<M(
• ! )_E(.();@:06/6=3(_@40<317<6;(56(E6;;<3@<;6(
• ! -,Q(.(-@D<2<67(5I1<56(?(71(0;642;<03<@=(
• ! _,!(.(_@40<317<413<@=(p(!@/<2<76(
• ! _'(.(^Q;@D;1//6a(_[0<317(':/F;<J:6(
• ! &#"#(.(&L46;N13@<;6(564(4R439/64(5I<=M@;/13<@=(56(41=3F(
• ! Q)"(.(Q;@D<2<67(56()643<@=("=3FD;F(^4R=@=R/6(1=D71<4(*+Q(.(!"#$%&%'($)*$((+,%-$)./0""'"1a(
• ! +*-"O#(.(+FMF;6=26/6=3(564(m5<36:;4(56(-@D<2<674(63("=3FD;136:;4(5:(O1;28F(56(71(#1=3F((
• ! #*(.(#R439/6(5I6=3;60;<46((
• ! #"$(.(#R439/6(5I"=M@;/13<@=($7<=<J:6(
• ! #"_(.(#R439/6(5I"=M@;/13<@=(_@40<317<6;(
• ! #"+(.(#R439/6(5I<=M@;/13<@=(56(;15<@7@D<6(
• ! ##+(.(#@<=4(56(4:<36(63(56(;F1510313<@=((
#CFE@!M@F!NB?ODPA@F!
!
! G!R!G!
• ! E"(.(E628=@7@D<6(56(7I<=M@;/13<@=( (
!"#$%&'%(&)"!*+,%( !
! G!"S!G!
(,/*#!+#)!$,(&0"#)!
(1234!546!7189:;46!
ABCBA!4BCBDEF'GGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGG'H'I'H (
J4FEB'2BF'K!ALDMCBF'GGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGG'H'N'H (
EKOJB'2BF'CKE4PABF'GGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGG'H'QR'H (
3ASKCOTJB'GGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGG'H'QU'H (
Q ( 4DEAL2T!E4LD'GGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGG'H'VV'H (
UGU ( m
Y&-%E"&'(!*#(#Z#E*O*#(!I
"'\&+O,E"&'(_&#Q"E,-"*+#((*E(!%(!Q"
(*'(\
+,'$*(GGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGG(>
(SV
(> (
UGS ( -
*(]"-,'(O"E")*(!%(!Q"
(!*#(*E,]-"##*O*'E#(!*(#,'E*B
(*'(\
+,'$*(*E(,(E+,Y*+#(-,(-"EE*+,E%+*(GGGGGGGGGGGGGGGGGGG(>
(q`
(> (
23432 ( 5$()6+""7$()6,)67&/+'$8$"#)6$()9.:)$");%0"-$)333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333)<)=>)< (
23434 ( 5$)6+,?/$)@'(01$)6,)9.:)60"()/0)/'##7%0#,%$)3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333)<)AB)< (
2343= ( 5$()7@0/,0#'+"()$#)/$()C0-#$,%()6$)(,--D()+,)6E7-F$-)6$()9.:)3333333333333333333333333333333333333333333333333333)<)A4)< (
2343A ( 5$()7/78$"#()-+"",()6$)/E'"C/,$"-$)6$)/E'"C+%80#'(0#'+")(,%)/$)#%0@0'/)876'-0/)3333333333333333333333333)<)AA)< (
UGq ( Q
+*#*'E,E"&'(!%(E+,Y,"-(!&$E&+,-(GGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGG(>
(HS
(> (
23=32 ( G,$(#'+"()6$)%$-F$%-F$)$#)(#%,-#,%$)6$)/0)#FD($)333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333)<)H4)< (
23=34 ( :"#%+6,-#'+")6$()&%'"-'&0,I)-06%$()#F7+%'J,$()33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333)<)HK)< (
23=3= ( L%10"'(0#'+")6,)#%0@0'/)6+-#+%0/)33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333)<)>4)< (
V ( KAE4!JBF'2B'JK'EWPFB'GGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGG'H'XX'H (
SGU ( O
,'%#$+"E(WU(.
(j(#
Z#E*O*(!I
"'\&+O,E"&'(_&#Q"E,-"*+(*E(,%E&'&O"*(!*#(Q+&\*##"&''*-#(!*(#,'E*(l(GGGGGG(>
(`r
(> (
43232 ( :"C+%80#'+"()17"7%0/$()(,%)/$)80",(-%'#)M2)333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333)<)>K)< (
43234 ( N$I#$)6$)/0)-+88,"'-0#'+")&%7($"#7)O)P*PQLR)3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333)<)SB)< (
4323= ( RT"#FD($)$#)0%#'-,/0#'+")60"()/0)(#%,-#,%$)6$)#FD($)33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333)<)2BA)< (
4323A ( *7C7%$"-$()-+8&/78$"#0'%$()333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333)<)2BU)< (
!"#$%&'%(&)"!*+,%( !
! G!""!G!
SGS ( O
,'%#$+"E(WS(.
(j(\
&+O,-"#,E"&'(_,]"-"E,'E*(Y*+#%#($&*+$"E"Y*(.
(-*($_,"'&'(O,'c%,'E(Q&%+($&OQ+*'!+*(-*(]"-,'(O"E")m(!%(
!
&##"*+(Q
,E"*'E("
'\&+O,E"#m(!,'#(-*#(_&Q"E,%s(l(GGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGG(>
(UU`
(> ( 43432 ( :"C+%80#'+"()17"7%0/$()(,%)/$)80",(-%'#)M4)3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333)<)22>)< ( 43434 ( P%#'-/$)&,?/'7)3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333)<)24B)< ( 4343= ( RT"#FD($)$#)0%#'-,/0#'+")60"()/0)#FD($)3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333)<)2AB)< ( 4343A ( *7C7%$"-$()-+8&/78$"#0'%$()333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333)<)2A2)< ( SGq ( O
,'%#$+"E(Wq.
(j(,
(E*-*>
*sQ*+E"#*(#Z#E*O(],#*!(&'(E_*(%#*(&\(E_*(*
-*$E+&'"$(Q
,E"*'E(+
*$&+!(E&(#%QQ&+E(+*,-
>
E"O*(,'E"O"$+&]",-(%#*(l(GGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGG(>
(UVS
(> ( 43=32 ( :"C+%80#'+"()17"7%0/$()(,%)/$)80",(-%'#)M=)3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333)<)2A4)< ( 43=34 ( P%#'-/$)&,?/'7)3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333)<)2A>)< ( 43=3= ( RT"#FD($)6$)/E0%#'-/$)$#)0%#'-,/0#'+")60"()/0)#FD($)3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333)<)2HA)< ( 43=3A ( *7C7%$"-$()-+8&/78$"#0'%$()333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333)<)2>B)< ( SGV ( O
,'%#$+"E(WV(.
(O*E_&!*(!*(+*#&-%E"&'(!%(O
"#\"E(*'E+*(#
Z#E*O*(!I*
'E+*Q+"#*(*E(Q+&$*##%#(!I
,\\,"+*#(*'(Q&#E
>
"OQ-*O*'E,E"&'B
(],#**(#%+(-,(E_*&+"*(!*#(,\\&+!,'$*#(GGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGG(>
(U`S
(> ( 43A32 ( :"C+%80#'+")17"7%0/$)(,%)/$)80",(-%'#)MA3)333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333)<)2>4)< ( 43A34 ( V$%('+")0-#,$//$)6$)/E0%#'-/$)A3)33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333)<)2>>)< ( 43A3=)RT"#FD($)6,)80",(-%'#)MA)$#)6,)-F$8'")6$)#FD($)3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333)<)4=4)< ( 43A3A)*7C7%$"-$()-+8&/78$"#0'%$()33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333)<)4=S)< ( IG ( 24F!TFF4LD'YSDSAKJB'GGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGG'H'VIN'H ( qGUG ( c
%*#E"&'#(#&%-*Y**#(Q,+(-,(E_*#*(*E(Q*+#Q*$E"Y*#(!*(+*$_*+$_*(GGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGG(>
(SVT
(> ( qGSG ( E
+,'#\*+,]"-"E*(!*#($&'',"##,'$*#(,$,!*O"c%*#(*'(#
Z#E*O*#(!I"
'\&+O,E"&'(#%+(-*(E*++,"'(GGGGGGGGGGGGGGG(>
(SHT
(> ( qGqG ( +
*Q*+$%##"&'#(!*#(,QQ+*'E"##,)*#(!*(-,(E_*#*(#%+(-*(E*++,"'(GGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGG(>
(SHt
(> (
=3=32):8&0-#()6$()'"#$%@$"#'+"()6$)8+67/'(0#'+"<%$-+8?'"0'(+")$#)6,)8+6D/$)#F7+%'J,$)6E0"0/T($)6$() ,(01$()(,%)/$)W+8&#$)G,0/'#7)6$)/EFX&'#0/)3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333)<)4HU)< (
=3=34)5'8'#$()6$()%7&$%-,(('+"()33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333)<)4>A)< (
=3=3=3)5E$"($'1"$8$"#)6$)/0)87#F+6$)60"(),")"+,@$0,)9'&/X8$)Y"'@$%('#0'%$)'"#'#,/7)Z)N%0"('#'+")
[,87%'J,$)6,)R+'")\)333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333)<)4>>)< (
!"#$%&'%(&)"!*+,%( !
! G!">!G!
UG ( !LD!JTF4LD'YSDSAKJB'GGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGG'H'VXZ'H ( [G ( KDDB\BF'GGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGG'H'V]I'H ( ,
''*s*(,G
(-
"#E*(!*#($&OO%'"$,E"&'#(#$"*'E"\"c%*#(*'(-"*'(,Y*$(-*(E+,Y,"-(!&$E&+,-(GGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGG(>
(SuH
(> ( ,
''*s*(]G
(,
%E+*#(E+,Y,%s(*'(-"*'(,Y*$(-*#(#Z#E*O*#(!I
"'\&+O,E"&'(!%+,'E(-,(Q*+"&!*(!%(E+,Y,"-(!&$E&+,-(^STUV>
STUta(GGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGG(>
(Suu
(> ( ,
''*s*($G
($
,+E&)+,Q_"*(!%(Q+&$*##%#(!Q"(GGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGG(>
(Sut
(> ( ,
''*s*(!G
($
&OQE*(c
%,-"E*(!
&##"*+(Q
,E"*'E(_,#(GGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGG(>
(SrU
(> ( ,
''*s*(*G
(&
+),'"#,E"&'(!*(-,(!
*-*),E"&'(,(-I%
#,)*(!%('
%O*+"c%*(!"\\%#**(*'(O,+#(STUt(GGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGG(>
(Sr`
(> ( ,
''*s*(\G
(O
"#*(*'(Q-,$*(*E(*Y,-%,E"&'(!I
%'(Q-,'(!*(\&+O,E"&'(!*!"*(,(-,(E+,'#\&+O,E"&'('%O*+"c%*(!*#(O*E"*+#(!%(#*$+*E,+",E
(GGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGG(>
(Srr
(> ( ,
''*s*()G
(,
$c%"#"E"&'(!I
%'*(Q-,E*\&+O*(!*()*#E"&'(!*#(,QQ+*'E"##,)*#(Q,+(#"O%-,E"&'(-&)"$"*--*(GGGGGGGGGGGGGGGGGGG(>
(StS
(> ( ,
''*s*#(_G
(*
s*OQ-*#(!*($,+E*(!*(O&!*-"#,E"&'#(+*,-"#**#(-&+#(!*#(!"\\*+*'E*#("'E*+Y*'E"&'#(O*'**#(,Y*$(-,(O*O*(O*E_&!&-&)"*(c%*($*--*(!%(O,'%#$+"E(
WV(GGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGG(>
(StV
(> ( 23 ( 50)%7,"'+")6$)-+"-$%#0#'+")&/,%'6'(-'&/'"0'%$)&+,%)/$)#%0'#$8$"#)6$()F7&0#'#$()@'%0/$()3333333333333333)<)4UA)< ( 43 ( 5$)67-/$"-F$8$"#)&%+1%0887)6E,")0--+,-F$8$"#)60"()/$)-0()6E,"$)1%+(($(($)(,'@')0,)W]Y)333)<)4UH)< (
=3 ( 50)-++%6'"0#'+")&+,%)/$()&%7/D@$8$"#()6E+%10"$)^6+""$,%)67-767)0,)W]Y_)3333333333333333333333333333333)<)4U>)< ( A3 ( 5$)67-D()F+(&'#0/'$%)$#)/$)-'%-,'#)6$)/0)-F08?%$)8+%#,0'%$)33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333)<)4US)< ( H3 ( 5$)-'%-,'#)6$)/E$I&$%#'($)876'-+</710/)6E,")-+%&()33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333)<)4UK)< (
>3 ( 50)&%$(-%'&#'+")876'-08$"#$,($)F+(&'#0/'D%$)333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333)<)4UU)< (
S3 ( 5E7@0/,0#'+")6$()(#01$()F+(&'#0/'$%()6$()7#,6'0"#()3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333)<)=BB)< (
K3 ( 50)&%'($)$")-F0%1$)6$()&0#'$"#()60"()/E,"'#7)6$)#%0'#$8$"#)6$)/0)#+I'-+67&$"60"-$)3333333333333333333)<)=B2)< (
U3 ( 5$)&%+-$((,()6E0%%'@7$()6$()"+,@$0,I)'"#$%"$()3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333)<)=B4)< (
2B3 ( 5$)C+"-#'+""$8$"#)6$)/E,"'#7)QP:P)^87#F+6$)6E0-#'+")&+,%)/E'"#71%0#'+")6$()($%@'-$()6E0'6$)$#)6$)
(+'"()60"()/$)-F08&)6$)/E0,#+"+8'$_)33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333)<)=B=)< (
,
''*s*("G
(+
*Q+*#*'E,E"&'(!%($_*O"'(!*(E_*#*(#&%#(\&+O*(!*($,+E*(_*%+"#E"c%*(GGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGG(>
(qTV
(> (
ABFTCB'2B'JK'EWBFB'BD'^AKD_K4F'GGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGG'H'IRX'H (
KOFEAK!E'`ABFTCB'2B'JK'EWBFB'BD'KDYJK4Fa'GGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGG'H'IRZ'H (
!"#$%&'%(&)"!*+,%( !
! G!"H!G!
(
-,.")#/$% !
! G!"I!G!
(
<"=,$/>*#!
-6(Sq(/1<(STUqB(41=4(6=(<=M@;/6;(41(8<F;1;28<6B(:=(P6:=6(/F562<=(6=(M@;/13<@=(56(7I8[0<317(
51=4(76J:67(P6(3;1N1<776(5F2<56(56(2@//:=<J:6;(0:L7<J:6/6=3(41(4@:MM;1=26(6=(F2;<N1=3(4@:4(
:=( 046:5@=R/6( :=( 1;3<276( 51=4( :=( P@:;=17( 5I<=M@;/13<@=( DF=F;176( 6=( 7<D=6( <=3<3:7F( j(!"#$
%&'()#$%"$*+,-./)0*$123&4/52"(l
UG(
"7(F2;<3(17@;4(.(j(V+'/O)&/,()6$)('I)8+'()J,$)`$)(,'()0,)W]Ya)$#)`$)"ET)0%%'@$)#+,`+,%()&0(3)WE$(#)
&+,%#0"#)/0)?0($)6$)8+")#%0@0'/3)b$)(,'()6$)-$##$)17"7%0#'+")&%$(J,$)"7$)0@$-),")-/0@'$%)$"#%$) /$() 80'"(a) $#) `$) "E0%%'@$) &0() O) C0'%$) 6$() &%$(-%'&#'+"() '"C+%80#'(7$() (7-,%'(7$(a) C'0?/$() $#) -+"C+%8$(3) P,#%$C+'(a) /E'"#$%"$) 6$() ($%@'-$() 6$) 876$-'"$) 7-%'@0'#) ($() &%$(-%'&#'+"() (,%) ,"$)
&0"-0%#$a)J,E'/)8$##0'#)O)`+,%)O)8'6')$#)J,E'/)#$"60'#)O)/E'"C'%8'$%)+,)/E'"C'%8'D%$3)!")&0%0//D/$a)'/)
%$8&/'((0'#),"$)+%6+""0"-$)J,E'/)#%0"(8$##0'#)O)/0)&F0%80-'$)F+(&'#0/'D%$3)cP,#%$C+'(ca)0,)W]Y) 6$)Q+"#&$//'$%a)d0)%$8+"#$)O)'/)T)0)$"@'%+"),")0"a)0@0"#)J,$)/$)"+,@$0,)6'%$-#$,%)"$)c-F+'('(($c) ,")(T(#D8$)'"C+%80#'J,$)'"#71%0"#)#+,#)/$)6+(('$%)6,)&0#'$"#a)6$)/E'801$%'$)0,I(&%$(-%'&#'+"(3) :/) 0) '8&+(7) (+") 67&/+'$8$"#) $") 8+'"() 6$) #%+'() 8+'() 60"() /$() ($%@'-$() 6$) 876$-'"$) -+"@$"#'+""$//$a)O)/E0'6$)6$)C+%80#$,%()^6$()'"C+%80#'-'$"()$,I<8e8$()C+%87()(,%)/$)#0(_3)W$) 67&/+'$8$"#)(E$(#)6+"-)C0'#)60"()/0)&/,()1%0"6$)-+"C,('+"a)(0"()-+"-$%#0#'+")$#)(0"()J,$)/$()
((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((
"
! 7,,3+TUUVVV=&/1()</4+=2/5U*1)QRU*1)QRG,)5/'W&0W)U>S"HSJ>H=?%@KHQKU0G5/&,3)<<')*G<)+G.)W0,+G.)G<G
7/3',0<G&15)*'X1)=7,5<!
!
-,.")#/$% !
! G!"J!G!
%$(&+"(0?/$() 068'"'(#%0#'C() 6,) W]Y) "$) 60'1"$"#) 7-+,#$%) /$() -%'#'J,$() C0'#$() O) -$) (T(#D8$) '"C+%80#'J,$3) W+f#) 6$) /E'"(#0//0#'+")g) =2)8'//'+"() 6E$,%+() $") 6'I) 0"(3) R+'#) $"@'%+") 2BB) &+(#$() 6E'"C'%8'$%((lG(
-I1:36:;(5F2;<3(6=4:<36(41(P@:;=F6B(76(36/04(06;5:(1:(J:@3<5<6=B(464(<=J:<F3:564(4:;(76(;<4J:6(
5I6;;6:;(/F5<2176(63(2@=27:3B(6=(01;71=3(5:(0;@D<2<67(4:00@;3(5:(!@44<6;(Q13<6=3("=M@;/13<4F(.(
j(6*$0$7"02$8)4"$c*"$3"/**"24$*9'/:/"*$%"$.4"#:4/.)/91$")$%"$%9##/"4$3&%/:0*$/1;9430)/#&c$%+0.4<#$
*"$%/4":)"24$%"$*+,-./)0*=$02$;/10*$:+"#)$7"02:92.$%"$)"3.#$3&%/:0*$."4%2=$%"#$,"24"#$52/$1"$
#"491)$.0#$.0##&"#$02$*/)$%2$30*0%">(l$
$6;31<=64(1MM<;/13<@=4(56(7I1:36:;(=6(4@=3(014(6C12364B(=@31//6=3(2@=26;=1=3(7I1L46=26(56(
2@=26;313<@=B(2@//6(7I1336436=3(764(2@/0364(;6=5:4(564(5<MMF;6=364(;F:=<@=4(1R1=3(5FL:3F(
J:13;6( 1=4( 1:( 0;F171L76B( 6=( STTtB( 51=4( 76( 215;6( 5:( 0;@P63( 5I<=M@;/13<413<@=( 564( 4@<=4( 56(
7IF31L7<446/6=3( @:( 6=2@;6( 71( 7623:;6( 5:( 218<6;( 564( 281;D64( ;F17<4F( 01;( 7IF31L7<446/6=3G(
$6;31<=64(01;3<64(56(7I1;3<276B(764(07:4(1D;644<N64B(46;@=3(;63<;F64(01;(7I1:36:;(8:<3(P@:;4(07:4(
31;5G(
-I1;3<276(1(6:(56(=@/L;6:C(2@//6=31<;64(564(<=36;=1:364G(-64(j(&%+(l(56(7I<=M@;/13<413<@=(5:(
5@/1<=6( 56( 71( 41=3F( <=N@J:6=3( 71( ;F4<431=26( 1:( 281=D6/6=3B( 76( 21;1239;6( <=F7:231L76( 564(
5<MM<2:73F4(564(D;1=54(0;@P634(<=M@;/13<J:64(v(764(j(-+"#%$(l(1;D:/6=36=3(4:;(764(2@=M7<34(6=3;6(
15/<=<43;13<M(63(0;@M644<@==67(56(41=3FB(76(21;1239;6(<=15103F(1:(/F3<6;B(71(51=D6;@4<3FG(%=(
<=36;=1:36(;F0@=5(1<=4<(.(j(?"#$.497*<3"#$&@952&#$1"$#91)$52"$:91#&52"1:"#$%+21"$3/#"$"1$
.*0:"$)49.$40./%"$")$:924)A:/4:2/)01)$*"#$3/**"#$%/07*"#$52/$#91)$%01#$*"#$%&)0/*#$%2$529)/%/"1>$
!"$ #B#)<3"=$ *"#$ .49:"##2#$ /1;9430)/52"#$ ")$ *"$ 30)&4/"*$ %9/@"1)$ 30/1)"101)$ #+0%0.)"4$ 02C$
:91)40/1)"#$ 4"1:91)4&"#$ .04$ *"#$ 2)/*/#0)"24#>$ D0/#$ #/$ *"$ :94.#$ 3&%/:0*$ 4";2#"$ )92)"$
-,.")#/$% !
! G!"K!G!
:9**07940)/91$ %01#$ *+"#.9/4$ %+21$ 4")924$ "1$ 044/<4"=$ 52+/*#$ 1"$ #+&)911"1)$ .0#$ %"$ .49:&%24"#$
/10%0.)&"#>(l(
#1=4( 0;F4:/6;( 56( 71( ;F17<3F( 564( 21:464( 56( 26336( 4<3:13<@=B( 26336( 0;6/<9;6( 1=625@36( ;6=5(
2@/036(56(7I<=15FJ:13<@=(06;w:6(6=3;6(:=(7@D<2<67(63(564(0;@2644:4(56(3;1N1<7B(6=(7I@22:;;6=26(
27<=<J:64G(!6(0;</6(1L@;5B(26336(4<3:13<@=(06:3(<=36;;@D6;(4:;(L<6=(564(1406234(5<MMF;6=34(467@=(
4<(7I@=(4I<=3F;6446(1:(564<D=(5:(0;@5:<3B(?(71(D643<@=(56(0;@P63(2@=26;=1=3(4@=(</07F/6=313<@=B(
1:C(@LP623<M4(<=<3<1:C(5:(0;@P63B(?(71(=13:;6(56(7I</07<213<@=(63(71(01;3<2<013<@=(564(:3<7<4136:;4B(
@:( 6=2@;6( ?( 71( 2@//:=<213<@=( 1:3@:;( 5:( 0;@P63B( ?( 71( M@;/13<@=B( ?( 71( 06;4@==17<413<@=( 5:(
0;@5:<3G(
-1(56:C<9/6(1=625@36(J:6(P6(4@:81<36(:3<7<46;(0@:;(<=3;@5:<;6(7I@LP63(56(26336(38946(2@=26;=6(
:=6(4FJ:6=26(N<5F@(;F17<4F6(01;(:=(/F562<=(1=6438F4<436(=@;5>1/F;<21<=B(FD176/6=3(1:36:;>(
2@/0@4<36:;(;6713<N6/6=3(2F79L;6B(63(5@=3(26;31<=4(36C364(56(281=4@=4(=@31//6=3(4:;(71(M<=(
56(N<6B(4@=3(F3:5<F4(6=(F2@76(56(/F562<=6G(-1(281=4@=(6=(J:643<@=B(j(!]*a)R#0#$)+C)8'"6(lB(
/63( 6=( 429=6( 51=4( :=( 8[0<317( 7I:41D6( 5:( !@44<6;( Q13<6=3( "=M@;/13<4F
SG( ,:( U
6;(P1=N<6;( STUtB(
26336(N<5F@(1N1<3(F3F(N<4<@==F6(07:4(56(ruH(TTT(M@<4G(&=(R(N@<3(564(/F562<=4(63(<=M<;/<6;^6a4(6=(
0;<46( 1N62( 7I<=M@;/13<J:6( 51=4( 56( =@/L;6:464( 4<3:13<@=4( 56( 3;1N1<7B( 3F/@<D=1=3( 56( 76:;(
1D126/6=3(51=4(7I:41D6(1:(J:@3<5<6=(5:(!Q"G(*=(F2@:31=3(264(01;@764B(3@:3(;F26//6=3(<=42;<3(
6=( 0;6/<9;6( 1==F6( 56( 38946B( P6( 5<43<=D:1<4( 764( 0;@L79/64( 5I<=36;@0F;1L<7<3F( 6=3;6( 764(
5<MMF;6=34( 7@D<2<674B( 7I</0@;31=26( 5:( 36/04( 56( 41<4<6( 56( 7I<=M@;/13<@=B( 564( 0;@L79/64(
5I6;D@=@/<6B(5I:3<7<41L<7<3FB(56(2@=M7<34(6=3;6(764(<=3F;K34(564(F5<36:;4(56(7@D<2<674(63(26:C(564(
((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((
>
!7,,3+TUUY/1,1=4)U6Z[,F\]+^+V!
!
-,.")#/$% !
! G!"L!G!
:3<7<4136:;4B(56(71(4:;281;D6(2@D=<3<N6(7<F6(1:C(171;/64(J:<(=I1336<D=6=3(014(76:;4(2<L764B(564(
;62@//1=513<@=4(56(L@==64(0;13<J:64(<=4F;F64(51=4(76(7@D<2<67(56(M1w@=(<=100;@0;<F6B(56(71(
06;36(56(2@@;5<=13<@=(564(1236:;4(@:(6=2@;6(56(71(7@D<J:6(2@/031L76(0;<@;<31<;6(5:(5@44<6;(
013<6=3(j(D7@;<M<F(0@:;(71(M123:;13<@=(l(1:(5F3;</6=3(56(71(J:17<3F(564(4@<=4G(
$64( 56:C( FNF=6/6=34( 1=625@3<J:64( @=3( P@:F( :=( ;[76( </0@;31=3( 51=4( 7I<=<3<13<@=( 0:<4( 51=4(
7I@;<6=313<@=(56(26(3;1N1<7(5@23@;17G(
-6(0;6/<6;(/6(2@=26;=1<3(5<;6236/6=3(.(P6(3;1N1<771<4(5FP?(560:<4(STTq(51=4(7IF31L7<446/6=3(
@x(26(P6:=6(/F562<=(F31<3(6=(M@;/13<@=B(6=(31=3(J:6(/F562<=(40F2<17<436(63(P6(M1<41<4(01;3<6B(
7@;4(564(M1<34(F=@=2F4(6=(STUqB(5:(D;@:06(564(/F562<=4(3;94(M1N@;1L764(?(7I<=M@;/13<413<@=(5:(
5@44<6;(013<6=3(63(0;K34(?(4I</07<J:6;(0@:;(M1N@;<46;(26776>2<B(56(M1w@=(?(151036;(26(=@:N67(@:3<7(
0@:;(06;/633;6(7I1/F7<@;13<@=(564(0;13<J:64G(
-6(!@44<6;(Q13<6=3("=M@;/13<4F(^!Q"a(5@=3(01;76(26(/F562<=(1(F3F(5F07@RF(51=4(7IF31L7<446/6=3(
6=( J:643<@=( ?( 01;3<;( 56( /1;4(STUSB( 1N62( 56( /:73<0764( M@=23<@==17<3F4(.( Q;642;<03<@=4(
/F5<21/6=36:464B( !@44<6;( <=M<;/<6;B( !@44<6;( /F5<217B( ]:;61:3<J:6B) 41<4<6( 564( 12364( 63( 564(
5<1D=@43<24(0@:;(71(M123:;13<@=(^QO#"aB(Q71=<M<213<@=(564(6C1/6=4(63(564(;6=56e>N@:4B($<;2:<3(
5:(013<6=3(@0F;F(1:(L7@2(@0F;13@<;6B(+F4:73134(56(L<@7@D<6(63(5I</1D6;<6B()643<@=(564(7<34G("7(
4I1D<3(5I:=(4R439/6(<=3FD;F(1R1=3(0@:;(M<=17<3F(71(D643<@=(564(5@44<6;4(013<6=34(63(71(/1y3;<46(
5I:=6(01;3(564(M7:C(4:;(764(071361:C(3628=<J:64B(63(5I1:3;6(01;3(564(0;@2644:4(56(0;@5:23<@=(
56(4@<=4G(Q@:;(71(5<;623<@=(56(7I8[0<317B(76(!Q"(06;/63(56(M<1L<7<46;(764(5@==F64B(5IFN<36;(764(
5@:L764(41<4<64B(5I@03</<46;(71(D643<@=(564(4@<=4(6=(M12<7<31=3(7I12294(1:(5@44<6;(013<6=3B(:3<7<4F(
63(01;31DF(01;(3@:4(764(0;@M644<@==674(56(41=3F(?(7I<=3F;<6:;(56(7I8[0<317G(-I</07F/6=313<@=(56(
26(3R06(56(7@D<2<67(4I<=42;<3(01;(1<776:;4(51=4(76(Q71=(_[0<317(':/F;<J:6B(/<4(6=(07126(01;(76(
/<=<439;6(56(71(#1=3FG(
-,.")#/$% !
! G!"Q!G!
]<6=(J:6(=I1R1=3(014(01;3<2<0F(1:(5F07@<6/6=3(5:(!@44<6;(Q13<6=3("=M@;/13<4F(6=(J:643<@=(=<(
1:( 0;@P63( <=<3<17( 5FL:3F( 6=( STTtB( PI1N1<4( 6:( 71( 0@44<L<7<3F( 56( /@5<M<6;( :=6( 01;3<6( 56(
7I@;D1=<413<@=(5:(3;1N1<7(51=4(76(!F01;36/6=3(564(O1715<64("=M623<6:464(63(E;@0<21764(@x(P6(
3;1N1<771<4(63(26776(56(;F17<46;(26;31<=4(01;1/F3;1D64(5:(7@D<2<67(?(7IF286776(56(/@=(46;N<26G(*=(
2@=4FJ:6=26B( /@<=4( 5I:=( 1=( 10;94( 71( M<=( 5:( 5F07@<6/6=3( 5:( 7@D<2<67B( 51=4( 76( 0F;</93;6( 56(
7I:=<3F( @x( P6( 3;1N1<771<4B( 7I6=46/L76( 564( @L46;N13<@=4( /F5<21764( 63( 564( 0;642;<03<@=4(
/F5<21/6=36:464(51=4(76(46;N<26(F31<6=3(<=M@;/13<4F64G(
!FL:3(STUqB(76(5<;6236:;(DF=F;17(56(7IF0@J:6(/I1(17@;4(56/1=5F(5I1226036;(71(;640@=41L<7<3F(
56( j(Q;F4<56=3( 56( 71( !F7FD13<@=( ?( 7I"=M@;/13<@=( _@40<317<9;6(l( ^!"_a( 0@:;( ;60;F46=36;( 764(
/F562<=4(1:(!<;623@<;6(56(7I8[0<317(2@=26;=1=3(764(J:643<@=4(=:/F;<J:64G($6336(<=431=26(56(
7IF31L7<446/6=3( 643( 17@;4( 06:( M@;/17<4F6(.( 8<43@;<J:6/6=3B( 6776( 1( F3F( 2;FF6( 51=4( 263( 8[0<317(
0@:;(J:6(764(27<=<2<6=4(0:<446=3(5FM<=<;(764(5;@<34(5I12294(1:C(5<MMF;6=34(7@D<2<674(:3<7<4F4(51=4(71(
0;@5:23<@=(56(4@<=4B(/1<4(FD176/6=3(0@:;(J:I<74(0:<446=3(1;L<3;6;(76(214(F28F1=3(5<MMF;6=34(
L64@<=4( 63( 01;3<2<06;( ?( 7IF71L@;13<@=( 5:( 428F/1( 5<;6236:;( <=M@;/13<J:6G( ,:2:=( 5@2:/6=3(
=I1336436(564(5<MMF;6=364(/<44<@=4(56(26336(<=431=26(J:<(=I6C<436(J:I1:($_%(56(O@=30677<6;B(
J:<(=6(5<40@46(5I1:2:=6(;644@:;26(01;3<2:7<9;6(63(5@=3(76(0;F4<56=3(643(1:3@=@/6(0@:;(M@;/6;(
564( D;@:064( 56( 3;1N1<7( 1N62( 764( 5<MMF;6=34( /F3<6;4( 56( 7I8[0<317G( -64( 5<MMF;6=34( Q;F4<56=34(
4:22644<M4(56(26336(5F7FD13<@=B(@=3(3@:4(F3F(564(/F562<=4B(=@//F4(01;(76(!<;6236:;(DF=F;17B(
63(@=3(4<FDF(1:(5<;623@<;6(56(7I8[0<317B(1N62(:=6(N@<C(2@=4:7313<N6G)
]<6=(J:6(=@:4(;6=2@=3;<@=4(26;31<=4(5R4M@=23<@==6/6=34B(71(4<3:13<@=(0@:;(764(/F562<=4(6=(
M@;/13<@=(51=4(/@=(:=<3F(F31<3B(56(/@=(0@<=3(56(N:6B(?(L<6=(564(FD1;54(3;94(5<MMF;6=364(56(
267764(5F2;<364(51=4(7I1;3<276(6=(J:643<@=G(#:<36(1:(j(421=5176(l(0;@N@J:F(01;(263(FN9=6/6=3B(
PI1<(0:(2@=N1<=2;6(76(5<;6236:;(DF=F;17(56(2@=5:<;6(564(FN17:13<@=4B(5I<=N643<;(51=4(564(123<@=4(
-,.")#/$% !
! G!"R!G!
N<41=3(?(M1N@;<46;(7I100;@0;<13<@=(5:(7@D<2<67(01;(764(:3<7<4136:;4B(=@31//6=3(6=(/6=1=3(564(
M@;/13<@=4( N<41=3( 71( 2@//:=1:3F( /F5<2176( 63( 564( <=36;N6=3<@=4( 5@=3( 26;31<=64( 46;@=3(
5F31<77F64(51=4(764(1;3<2764(56(26336(38946G(!:;1=3(26336(/K/6(0F;<@56B(PI1<(6:(7I@00@;3:=<3F(
5IK3;6( /<4( 6=( 2@=3123( 1N62( 564( 286;286:;4( 5:( 71L@;13@<;6( 56( O@=30677<6;( +6286;286(
O1=1D6/6=3(J:<(/I@=3(;10<56/6=3(2@=N1<=2:(56(7I<=3F;K3(5IFN17:6;(56(M1w@=(42<6=3<M<J:6(71(
4<3:13<@=G($64(;6=2@=3;64(@=3(5@==F(7<6:(?(56:C(0;<=2<01764(6=J:K364(^M<=(STUq(63(M<=(STUHa(63(
07:4<6:;4( 0:L7<213<@=4( ^&7@D61=:>E1556<( 63( 17G( STUH1v( &7@D61=:>E1556<( 1=5( O@;J:<=( STUHv(
&7@D61=:>E1556<(63(17G(STUHLv(&7@D61=:>31556<(63(17G(STU`1v(&7@D61=:>E1556<(63(17G(STU`Lv(
Y<31;<(1=5(&7@D61=:>E1556<(STUraG(O1(01;3<2<013<@=(?(264(3;1N1:C(/I1(17@;4(06;/<4(56(/64:;6;(
/@=(<D=@;1=26(51=4(76(5@/1<=6(564(42<6=264(4@2<1764(63(01;3<2:7<9;6/6=3(51=4(71(5<42<07<=6(
42<6=264(56(D643<@=B(51=4(76(5@/1<=6(564(4R439/64(5n<=M@;/13<@=G(
-6( 462@=5( FN9=6/6=3B( 71( 5F2@:N6;36( 6=( STUH( 56( 26336( 281=4@=( <=3<3:7F6( j(*_+( #3136( @M(
O<=5(lB( 1( 2@=43<3:F( :=( F7F/6=3( M@;3( =@=( 014( 5I<=<3<13<@=( /1<4( 1R1=3( 6:( :=( </0123( 4:;(
7I@;<6=313<@=(5:(3;1N1<7(56(38946G($64(5<MM<2:73F4(5I:41D6(5:(!Q"(4:;N6=1<6=3(51=4(:=6(1:3;6(
2:73:;6B(:=6(1:3;6(@;D1=<413<@=(5:(4R439/6(56(41=3FB(1N62(5I1:3;64(F5<36:;4(56(7@D<2<674B(51=4(
564( 2@=36C364( 3;94( 5<MMF;6=34B( 1N62( 564( ;644@:;264( M<=1=2<9;64( 177@:F64( 1:( 0;@P63( E"( 3;94(
5<MMF;6=364
qG($6336(281=4@=(1(2;FF(:=6(@=56(56(28@2(.(6776(/I1(3@:3(4</076/6=3(06;/<4(56(
0;6=5;6(56(71(5<431=26(N<4>?>N<4(56(/@=(J:@3<5<6=B(56(7I8<43@<;6(7@2176(63(56(264(1236:;4B(:=6(
5<431=26(4:MM<41=36(0@:;(<=3;@5:<;6(56(71(;FM76C<N<3FB(7I6=N<6(56(5FN67@006;(564(2@==1<441=264(
((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((
q(-6(0;@D;1//6(=13<@=17(1/F;<21<=(71=2F(01;(76(0;64<56=3(&L1/1(6=(STTt(<=3<3:7F(_"E*$_(^_61738("=M@;/13<@=(
E628=@7@DR(M@;(*2@=@/<2(1=5($7<=<217(_61738a(,23(2@;;640@=51<3(?(:=6(<=2<313<@=(M<=1=2<9;6(0@:N1=3(1776;(P:4J:I?(
UTT(TTT(5@771;4(01;(/F562<=(63(6=3;6(S(63(UT(/<77<@=4(56(5@771;4(0@:;(281J:6(8[0<317(1336<D=1=3(764(@LP623<M4(5:(
0;@D;1//6G(
-,.")#/$% !
! G!>S!G!
1215F/<J:64(1:(2@=3123(56(71(2@//:=1:3F(56(286;286:;4(6=(#R439/6(5I<=M@;/13<@=(J:6(P6(
N6=1<4(56(;6=2@=3;6;G(
-I@LP623<M(56(26(0;F1/L:76(643(5I<=3;@5:<;6(0@:;(76(76236:;(?(71(M@<4(71(38F/13<J:6(DF=F;176(56(
26336(38946B(2I643>?>5<;6(7I:41D6(564(4R439/64(5I<=M@;/13<@=(01;(764(0;@M644<@==674(56(41=3F(6=(
/<7<6:(8@40<317<6;B(/1<4(FD176/6=3(:=6(564(21;123F;<43<J:64(56(71(43;:23:;6(56(71(38946G($6336(
38946( 2@;;640@=5( ?( :=6( 3;1P623@<;6( 06;4@==6776B( 26776( 5:( j(014( 56( 2[3F(l( @x( 56( =@:N61:C(
215;64(56(7623:;6(63(56(428F/1(56(06=4F64(@=3(06;/<4(5I6=;<28<;(26:C(J:<(4IF31<6=3(M@;DF4(1:(
M:;( 63( ?( /64:;6( 56( 07:4( 56( Ur( 1==F64( 5I6C6;2<26( 0;@M644<@==67( 6=( /<7<6:( 8@40<317<6;G( -64(
J:643<@=4(5:(J:@3<5<6=(5I:=(0;13<2<6=(8@40<317<6;B(6=(7<6=(1N62(564(0;@L7F/13<J:64(5:(36;;1<=B(
4@=3(1:(M<7(56(264(2<=J(1==F64(56(38946B(56N6=:64(564(J:643<@=4(5:(286;286:;(6=(42<6=264(56(
D643<@=(1N62B(P6(7I6409;6B(76:;(7@3(5I6C<D6=26B(56(;<D:6:;(63(5I8:/<7<3FG(
-6(0;6/<6;(j(014(56(2[3F(l(F31<3(267:<(56(7I1=17R46(;FM76C<N6(51=4(71(0;13<J:6B(51=4(:=(5@/1<=6(
J:<(=IF31<3(014(5<;6236/6=3(267:<(56(71(0;13<J:6(/F5<2176G($6336(0;13<J:6(2@=26;=1<3(7I:41D6(
2@77623<M(5:(!@44<6;(Q13<6=3("=M@;/13<4F(51=4(:=(8[0<317G((
-1( 56:C<9/6( F3106( 1( 2@=4<43F( ?( 2@771L@;6;( ?( 71( ;6286;286( 1215F/<J:6( 51=4( :=( 0;@P63( 4:;(
7IFN17:13<@=(J:17<313<N6(56(263(:41D6G(-I@LP623<M(F31<3(5IFN17:6;(0@:;(2@/0;6=5;6B(FN17:6;(0@:;(
1/F7<@;6;G( -1( 3;@<4<9/6( F3106( 643( 26776( 56( 26( 3;1N1<7( 5@23@;17( ;100@;3F( <2<G( "7( 4I1D<3( 5I:=6(
<=<3<13<N6(06;4@==6776B(@x(6=(01;31=3(564(2@=43134(5:(36;;1<=(63(564(F7F/6=34(56(71(7<33F;13:;6B(
PI1<(0:(F31L7<;(/64(0;@0;64(;6286;2864B(51=4(76(L:3(56(;F4@:5;6(564(0;@L79/64B(5n1/F7<@;6;(71(
0;13<J:6(63(5n<=M@;/6;(764(1:3;64(0;13<2<6=4G(
(
'
'
-,.")#/$% !
! G!>"!G!
AS^SABD!BF'TE4J4FSBF'2KDF'JB'!WK34EAB'3ASKCOTJB'
&7@D61=:>E1556<B( +GB( )1:286B( zGB( O@;J:<=B( !GB( 1=5( ]@:;;63B( +G( STUH1G( {E86( ,00;@0;<13<@=(
$1012<3R.(,('6D762365("=31=D<L76(&;D1=<e13<@=17($1012<3R(<=(386(,5@03<@=(@M("=M@;/13<@=(1=5(
O1=1D6/6=3(#R436/4B{(:""+@0#'+"(.SaB(00G(ut>UTTG(
&7@D61=:>E1556<B( +GB( 1=5( O@;J:<=B( !G( STUHG( {%=56;431=5<=D( 386( ,226031=26( \123@;4( @M( 1=(
_@40<317( "=M@;/13<@=( #R436/.( *N<56=26( M;@/( 1( \;6=28( %=<N6;4<3R( _@40<317B{( <=.( P8$%'-0") Q$6'-0/):"C+%80#'-()P((+-'0#'+"G(#1=(\;1=2<42@G(
&7@D61=:>E1556<B( +GB( O@;J:<=B( !GB( 1=5( ]@:;;63B( +G( STUHLG( {%=56;431=5<=D( 386( Q6;26<N65(
%46M:7=644( 1=5( 386( *146( @M( %46( @M( 1( _@40<317( "=M@;/13<@=( #R436/.( E86( $146( @M( 1( \;6=28(
%=<N6;4<3R(_@40<317B{(R#,6)]$0/#F)N$-F"+/):"C+%8(^SUTaB(00G(HqU>HqHG(
&7@D61=:>31556<B(+GB(O@;J:<=B(!GB(1=5(Y<31;<B($G(STU`1G({Q6;2603<@=4(@M(1=(*7623;@=<2(O65<217(
+62@;5(^*/;a.(-644@=4(M;@/(1(\;6=28(-@=D<3:5<=17(#:;N6RB{(.%+-$6'0)W+8&,#$%)R-'$"-$(^UTTaB(
00G(HuV>HutG(
&7@D61=:>E1556<B( +GB( Y<31;<B( $GB( 1=5( O@;J:<=B( !G( STU`LG( {b813( $@:75( b6( -61;=( M;@/( 386(
"=M7:6=26(@M(,D6(@=(Q6;2603<@=4(@M(1($<4(LR(386($7<=<217(#31MM(@M(1(\;6=28(_@40<317kB{(Q$6'-0/) :"C+%80#'-()!,%+&$B(O:=<28G(
Y<31;<B($GB(1=5(&7@D61=:>E1556<B(+G(STUrG({E86("=36=3<@=(3@(%46(1=(*7623;@=<2(_61738(+62@;5(
1=5("34(,=362656=34(1/@=D(E8;66(!<MM6;6=3($136D@;<64(@M($7<=<217(#31MMB{(hQW)]$0/#F)R$%@'-$()
*$($0%-F(^Ur.UaB(0G(UtVG(
(
CDE?OM%BECOD!
!
! G!>>!G!
(
? ! &'("-+>%(&-'!
-1(38F/13<J:6(DF=F;176(56(71(38946(2@=26;=6(7I:41D6(564(4R439/64(5I<=M@;/13<@=(5F5<F4(?(71(
0;<46( 6=( 281;D6( 564( 013<6=34( 51=4( 764( F31L7<446/6=34( 56( 41=3F( 63( 07:4( 01;3<2:7<9;6/6=3( 764(
7@D<2<674(4:00@;3(56(7I<=M@;/13<@=(/F5<2176B(56(71(;F17<413<@=(564(5<1D=@43<24(63(564(4@<=4G(
'@:4( 0;@0@4@=4( 51=4( 71( 0;6/<9;6( 01;3<6( 56( 26336( <=3;@5:23<@=( 56( 0;F2<46;( 76( 2@=36C36(
8<43@;<J:6(56(=@3;6(3;1N1<7B(6=(/@=3;1=3(2@//6=3(764(4R439/64(5I<=M@;/13<@=(564(8[0<31:C(
@=3( FN@7:F( ?( 3;1N6;4( 76( 36/04( 6=( \;1=26G( $6336( FN@7:3<@=( 01446( 5I:=6( 0@71;<413<@=( 4:;( 764(
M@=23<@=4(4:00@;34(^D643<@=(564(;644@:;264B(3;1<36/6=3(564(5@==F64(0@:;(71(M123:;13<@=a(?(:=6(
=@:N6776(0@71;<413<@=(122F7F;F6(560:<4(71(M<=(564(1==F64(STTT(4:;(764(M@=23<@=4(56(0;@5:23<@=(
^4:00@;3( 564( <=M@;/13<@=4( =F26441<;6( 1:( ;1<4@==6/6=3( /F5<217B( D643<@=( 564( 3;1<36/6=34( 63(
564( 4@<=4B( 2@@;5<=13<@=( 564( 0;@M644<@==674( 56( 41=3FaG( $64( M@=23<@=4( 56( 0;@5:23<@=( 4@=3(
4@:N6=3( 4:00@;3F64( 01;( 564( 7@D<2<674( 8F3F;@D9=64B( 5FN67@00F4( 63( 2@//6;2<17<4F4( 01;( 564(
0;643131<;64(6C36;=64B(<=3FD;1=3(56(=@/L;6:464(M@=23<@=4(/@5:71<;64B(=@31//6=3(4@:4(M@;/6(
56(0;@D<2<67(56(D643<@=(<=3FD;FG(
'@:4(/@=3;6;@=4(6=4:<36(51=4(:=6(56:C<9/6(01;3<6(J:6(/K/6(4<(7I15@03<@=(46(DF=F;17<46B(764(
5@==F64( 56( 71( 7<33F;13:;6( M@=3( F313( 5I:=( L<71=( /<3<DF( 564( !Q"( 51=4( 764( 8[0<31:CB( 1N62( 564(
M1236:;4( 5IF2862( @:( 56( 4:2294( L<6=( <56=3<M<F4( 2@=26;=1=3( 76:;( </07F/6=313<@=( 63B( 1:>567?(
5I:=6(N<4<@=(L<=1<;6(@00@41=3(4:2294(63(F2862B(56(=@/L;6:464(0;@L7F/13<J:64(7<F64(?(7I:41D6B(
56(=@:N61:C(;<4J:64B(56(=@:N67764(6;;6:;4B(56(=@/L;6:464(<=1510313<@=4(1:C(0;@2644:4(56(
3;1N1<7(06;w:64(01;(764(0;@M644<@==674(56(41=3FG((((
CDE?OM%BECOD!
!
! G!>H!G!
-1( 3;@<4<9/6( 01;3<6( 56( 26336( <=3;@5:23<@=( N<46;1( ?( 0;F2<46;( 764( 0;<=2<01764( J:643<@=4( 56(
;6286;286(56(=@3;6(38946>1;3<276(63(71(43;:23:;6(J:<(7<6(764(5<MMF;6=34(3;1N1:C(6=3;6(6:CG('@:4(
0;F46=36;@=4(FD176/6=3(764(0;<=2<01:C(215;64(38F@;<J:64(/@L<7<4F4(63(7I@;D1=<413<@=(56(=@3;6(
3;1N1<7(5@23@;17(5:;1=3(264(H(1=4B(2@=P@<=36/6=3(?(71(0@:;4:<36(5I:=6(123<N<3F(8@40<317<9;6(?(
36/04(076<=G(
"'E+&!%$E"&'(g(mN@7:3<@=(564(4R439/64(5I<=M@;/13<@=(8@40<317<6;4(
! G!>I!G!
?@? ! =AB3C89BD!546!6E68:746!5F9DGB;7189BD!HB6I981394;6!!
48!5C!+<&!4D!J;1DK4!
A:;<5<J:6/6=3B(764(4R439/64(5I<=M@;/13<@=(8@40<317<6;4(^#"_a(6=(\;1=26(@=3(F3F(5FM<=<4(6=(Utrt(
0@:;( 281J:6( F31L7<446/6=3( 2@//6( j(7I6=46/L76( 564( <=M@;/13<@=4B( 56( 76:;4( ;9D764( 56(
2<;2:713<@=(63(56(3;1<36/6=3(=F26441<;64(^1:a(M@=23<@==6/6=3(J:@3<5<6=(^56(7I8[0<317aB(?(464(
/@564(56(D643<@=(63(5nFN17:13<@=B(1<=4<(J:I?(4@=(0;@2644:4(56(5F2<4<@=(43;13FD<J:6(l
VG(
*=(UttSB(51=4(:=(1;3<276(<=3<3:7F(j(-I<=M@;/13<@=(/F5<2176(?(7I8[0<317(.(;FN@7:3<@=(2:73:;6776(63(
7<=D:<43<J:6(l(^);6/R(UttSaB(76(Q;(\;1=w@<4();6/R(^UtSt>STUVaB(/F562<=B(L<@><=M@;/13<2<6=B(
L<@4313<43<2<6=B(F0<5F/<@7@D<436(63(M@=5136:;(56(7I<=M@;/13<J:6(/F5<2176(6=(\;1=26
HB(;F4:/6(
71(N<4<@=(J:I<7(1(5FN67@00F6(?(01;3<;(564(1==F64(4@<C1=36>5<C(56(7I8[0<317B(J:I<7(5F2;<3(2@//6("6(
4<9D6( 5I:=6( NF;<31L76( j(0@/06( ?( <=M@;/13<@=(lB( 1N62( 07:4( 56( uT(|( 5:( L:5D63( 56(
M@=23<@==6/6=3(56(7I8[0<317(5F5<F(?(71(D643<@=(56(7I<=M@;/13<@=G(\G();6/R(5FM<=<3(76(4R439/6(
5I<=M@;/13<@=B( 2@//6( j(/i$"($8?/$) 6$() '"C+%80#'+"() j) 0,) ($"() 6$) %$"($'1"$8$"#() $#) 6$) -+""0'((0"-$() j) $#) 6$() &%+-76,%$() $#) %D1/$() 6$) -'%-,/0#'+"a) 6i7-F0"1$) $#) 6$) #%0'#$8$"#a) J,')
&$%8$##$"#) /E0--+8&/'(($8$"#) 6$() +?`$-#'C() 6$) /E'"(#'#,#'+") -+"('67%7$)lG( "7( 0;@0@46( 56(
((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((
V($<;2:71<;6('}(SuH(5:(`(A1=N<6;(Utrt(;6713<N6(?("n<=M@;/13<413<@=(564(8[0<31:C(0:L7<24B(/<=<439;6(56(71(#@7<51;<3FB(56(71(#1=3F(
63(56(71(Q;@3623<@=(4@2<176G
!
(H((\;1=w@<4();F/R(643(76(M@=5136:;(56(71(0;6/<9;6(:=<3F(56(;6286;286("=46;/(2@=412;F6(?(7I<=M@;/13<J:6(/F5<2176(?(7I8[0<317(
56( 71( Q<3<F>#170K3;<9;6B( 5@=3( <7( 6=( 46;1( 76( 5<;6236:;( 5:;1=3( 3;6<e6( 1==F64G( "7( 643( FD176/6=3( 0;@M6446:;( 56( L<@08R4<J:6B( 56(
L<@4313<43<J:6( 63( 5I<=M@;/13<J:6( /F5<2176B( 0:<4( 286M( 5:( 46;N<26( 5n<=M@;/13<J:6( /F5<2176( 564( 8[0<31:C( 56( Q1;<4G( "7( 6C6;26(
6=4:<36(?(71(M12:73F(56(/F562<=6(56(O@=30677<6;>'y/64(6=(31=3(J:6(0;@M6446:;(56(L<@4313<43<J:6(63(<=M@;/13<J:6(/F5<2176B(
0:<4(286M(56(46;N<26(51=4(76(5F01;36/6=3(5n<=M@;/13<J:6(/F5<2176(5:($_+%(56(O@=30677<6;G(!6(UttT(?(Utt`B(<7(M:3B(51=4(764(
/K/64(7<6:CB(0;@M6446:;(56(41=3F(0:L7<J:6(63(286M(5:(46;N<26(5nF2@=@/<6(/F5<2@>8@40<317<9;6(63(123<@=4(0;FN6=3<N64G(#:;(76(
071=( <=36;=13<@=17B(<7( M@=56;1( 63( 46;1( 76( 0;6/<6;( 0;F4<56=3( 56( 7n"=36;=13<@=17( O65<217( "=M@;/13<24( ,44@2<13<@=(^"O",a( 63( 2@>
M@=5136:;(56(7I*:;@061=(\656;13<@=(M@;(O65<217("=M@;/13<24(^*\O"aG(
!
"'E+&!%$E"&'(g(mN@7:3<@=(564(4R439/64(5I<=M@;/13<@=(8@40<317<6;4(
! G!>J!G!
5F2@/0@46;( 26( D;1=5( 4R439/6( 5I<=M@;/13<@=( 6=( :=6( 4F;<6( 56( 4@:4>4R439/64( 5<43<=234B( 46(
;62@:01=3(51=4(:=6(71;D6(/64:;6G(
-6( 0;6/<6;( 4@:4>4R439/6( 2@=26;=6( 7I123<@=( /F5<2176B( 2I643>?>5<;6( 7I123<N<3F( /<46( 6=( h:N;6(
0@:;( j(:0) %$"-+"#%$) $"#%$) /E'"6'@'6,) 80/06$) $#) /E7J,'&$) (+'1"0"#$a) $#) &+,%) /$() (+'"() J,') $") 67-+,/$"#(lG( #64( 2@/0@41=364(2@=26;=6=3( 76( 5@44<6;( /F5<217( 1N62( 7I<=M@;/13<@=( ;62:6<77<6( ?(
01;3<;(5:(013<6=3(^<=36;;@D13<@=B(6C1/6=(27<=<J:6B(6C1/6=4(56(71L@;13@<;6GGGaB(7I<=M@;/13<@=(J:<(
;60;F46=36( 71( 2@==1<441=26( /F5<2176( 63( 7I6C0F;<6=26( 0;@M644<@==6776B( 7IF71L@;13<@=(
<=3677623:6776( 564( 5F2<4<@=4( /F5<21764B( J:<( 0;@N<6=3( 5I:=6( 2@=M;@=313<@=( 564( 56:C( M7:C(
0;F2F56=34G( "7( 5<43<=D:6( 76( 5@44<6;( /F5<217( 5:( 5@44<6;( 5:( 013<6=3B( J:I<7( 5FM<=<3( 2@//6( :=(
6=46/L76(07:4(N1436(J:6(76(5@44<6;(/F5<217(?(0;@0;6/6=3(01;76;B(<=27:1=3(6=(07:4(564(5@==F64(
/F5<21764( 764( 5@==F64( 5F/@D;108<J:64( 63( 15/<=<43;13<N64B( 764( 5@==F64( <=M<;/<9;64( 63(
01;1/F5<21764G(Q@:;(\G();6/RB(26(4@:4>4R439/6(643(<=4:MM<41//6=3(6=(2@//:=<213<@=(1N62(
7I6C3F;<6:;(^/F562<=4(56(N<776(=@31//6=3aG(
-6( 56:C<9/6( 4@:4>4R439/6( J:I<7( FN@J:6( 643( 7@D<43<J:6(.( <7( 2@=26;=6( 7I6=46/L76( 564(
0;642;<03<@=4(/F5<21764(g(<44:64(56(2812:=6(564(123<@=4(/F5<21764(g(63(j(/$)C/,I)6E'"C+%80#'+"()
"7-$((0'%$()O)/$,%)8'($)$")k,@%$)g)6$()068'(('+"(a)6$()#%0"(C$%#(a)6$()(+%#'$(a)6$()/0?+%0#+'%$()
$#) ($%@'-$() #$-F"'J,$(a) 6$) /0) &F0%80-'$a) 6$) /E0%-F'@01$) 6$() 6+(('$%() 876'-0,I(lG(E@:364(264(
<=M@;/13<@=4(;F17</6=36=3("6(5@44<6;(5:(/17156(63(4@=3(1<=4<(122644<L764(?(7IFJ:<06(4@<D=1=36G(
-6(3;@<4<9/6(4@:4>4R439/6(56(j(7I15/<=<43;13<@=(J:@3<5<6==6(56(7I8[0<317(l(<=27:3(71(M123:;13<@=(
63("6(;62@:N;6/6=3(564(2;F1=264B(71(01R6(5:(06;4@==67B(71(D643<@=(564(43@2d4B(632G((
-6( J:13;<9/6( 4@:4>4R439/6( 2@=26;=6( 71( ;6286;286( 27<=<J:6G( p( 01;3<;( 56( 7I6C07@<313<@=( 5n:=(
6=46/L76(15FJ:13(56(5@44<6;4(56(/171564B(7I1:36:;(0;@0@46(56(0;13<J:6;(7I1=17R46(5I123<N<3F(
"'E+&!%$E"&'(g(mN@7:3<@=(564(4R439/64(5I<=M@;/13<@=(8@40<317<6;4(
! G!>K!G!
564(46;N<264(63(5F01;36/6=34B(7IF3:56(56(71(/@;L<5<3F(8@40<317<9;6B(7IFN17:13<@=(56(71(J:17<3F(
564(4@<=4B(56(71(;6286;286(27<=<J:6(63(7IF0<5F/<@7@D<6G(
-6(56;=<6;(564(4@:4>4R439/64(2@=26;=6(71(071=<M<213<@=B(71(D643<@=(63(71(0@7<3<J:6(8@40<317<9;6B(
26( J:<( 2@/0;6=5( 764( F3:564( 56( /@;L<5<3F( 8@40<317<9;6B( 764( 5F2<4<@=4( 2@=26;=1=3( 764( D;@4(
<=N643<446/6=34B(764(2@=43;:23<@=4B(63("6(;6=@:N6776/6=3(564(06;4@==674G(
Q@:;(\G();6/RB(3@:4(264(4R439/64(4@=3(<=36;5F06=51=34(63(3@:4(4@=3(26=3;F4(4:;("6(5@44<6;(5:(
/17156G( ,7@;4( J:I6=( UttSB( 764( 5F06=464( 56( 4@<=4( 1336<D=6=3( t(|( 5:( 0;@5:<3( <=3F;<6:;( L;:3(
^2@=3;6(S(|(51=4(764(1==F64(4@<C1=36>5<CaB(71(D643<@=(5:(4R439/6(5I<=M@;/13<@=(8@40<317<6;(5@<3(
06;/633;6(5I:=6(01;3(56(;6286;286;(7I6MM<2<6=26(63(5I1:3;6(01;3(j(1_)J,$)/$()0-#'+"()876'-0/$() J,')T)(+"#)8$"7$():$)(+'#)6$)/0)C0d+")/0)&/,()-+%%$-#$)&+(('?/$)l)?_)J,$)/$()6+""7$()876'-0/$() mJ,')(+"#)&%+6,'#$(n)&,'(($"#)e#%$)O)/E+%'1'"$)6,)&%+1%D()6$()-+""0'((0"-$()l)-_)J,$)/0)/+1'(#'J,$) F+(&'#0/'D%$)(+'#)0((,%7$)60"()/$()-+"6'#'+"()/$()8$'//$,%$()6$)%0&'6'#7a)6$)(7-,%'#7a)6$)C'0?'/'#7)l) 6_)J,$)/E068'"'(#%0#'+")C+"-#'+""$)6$)C0d+")(+,&/$)$#)$CC'-0-$)l)$_)J,$)/EFX&'#0/)%$(#$)060) 0,I)?$(+'"()6$)/0)&+&,/0#'+")O)/0J,$//$)'/)$(#)6$(#'"7)$")&%'+%'#7(l(^);6/R(UttSaG(
!64( 1==F64( 4@<C1=36( 1:C( 1==F64( J:13;6>N<=D3>5<CB( 7I<=M@;/13<413<@=( 564( 8[0<31:C( 2@=26;=6(
6446=3<6776/6=3( 76( 4@:4>4R439/6( 56( j(7I15/<=<43;13<@=( J:@3<5<6==6( 56( 7I8[0<317(lB( 63( 26336(
<=M@;/13<413<@=( 643( 144:;F6( 01;( 564( 43;:23:;64( 0:L7<J:64G( -I100;@286( 643( 26=3;17<413;<26( 63(
2@=26;=6( 71( 2;F13<@=( 5I1007<213<@=4( 5<364( j(=13<@=1764(l( 51=4( 76( 5@/1<=6( 56( 71( 01<6B( 56( 71(
M123:;13<@=B(56(71(2@/031L<7<3FG(*=(UtuH(4@=3(2;FF4(764($6=3;64(+FD<@=1:C(56(7I"=M@;/13<J:6(
_@40<317<9;6(^$+"_a(1R1=3(0@:;(@LP623<M(76(5FN67@006/6=3B(71(/1<=36=1=26(63(7I6C07@<313<@=(56(
7I<=M@;/13<J:6(8@40<317<9;6G(-64(0;6/<6;4(4:00@;34(<=M@;/13<J:64(2@=26;=1=3(76(4@:4>4R439/6(
7@D<43<J:6( 5:( 2<;2:<3( 5:( /F5<21/6=3( 4@=3( @0F;13<@==674( 6=( Utuu( ^#R439/6( \@=36=@R>(
Q81;/12<6aG(
"'E+&!%$E"&'(g(mN@7:3<@=(564(4R439/64(5I<=M@;/13<@=(8@40<317<6;4(
! G!>L!G!
-1($<;2:71<;6(=}(U`(5:(Ur(=@N6/L;6(UtrS(;6713<N6(?(7n<=M@;/13<J:6(564(8[0<31:C(0:L7<24(0;F2<46(
J:6(7I<=M@;/13<J:6(5@<3(36=5;6(?(56N6=<;(:=(@:3<7(1:(46;N<26(?(71(M@<4(564(D643<@==1<;64(63(5:(
2@;04( /F5<217B( 6=( N<41=3( 764( 3;@<4( @LP623<M4( 4:<N1=34(.( Ua( 06;/633;6( ?~( 2812:=( 5I122F56;( 1:C(
<=M@;/13<@=4( =F26441<;64( 0@:;( 122@/07<;( 41( /<44<@=(v( Sa( /F5<217<46;( 76( 4R439/6( 8@40<317<6;(
5I<=M@;/13<@=(v(qa(06;/633;6(:=6(/6<776:;6(@;D1=<413<@=(5:(3;1N1<7G(
\G();F/R(F31<3(:=(564(/6/L;64(5:(2@=46<7(42<6=3<M<J:6(56(26(Q;@D;1//6(56(j(/F5<217<413<@=(
564( 4R439/64( 5I<=M@;/13<@=(l( ^QO#"aB( 2;FF( 6=( UtrSB( 5@=3( 7I@LP623<M( F31<3( 56( /<6:C( 5FM<=<;(
7I123<N<3F(564(F31L7<446/6=34(63B(1<=4<B(5I151036;(7I177@213<@=(L:5DF31<;6(J:<(76:;(F31<3(133;<L:F6G(
-1(2<;2:71<;6(=}(SuH(5:(`(P1=N<6;(Utrt(N<46(?(;6=M@;26;(7I@;<6=313<@=(5:(4R439/6(5I<=M@;/13<@=(
8@40<317<6;( 6=( 144:;1=3( 71( 2@8F;6=26( 564( <=M@;/13<@=4( 3;1=4/<464( 1:( E;F4@;( 63( 1:C( 21<4464(
5I144:;1=26(/1715<6B(/1<4(0@:;(26(M1<;6B(71<446(:=6(1:3@=@/<6(2@/07936(?(281J:6(8[0<317(0@:;(
76(28@<C(63(71(D643<@=(564(1007<213<@=4(7@D<2<674(06;/6331=3(5IR(01;N6=<;G($6336(1:3@=@/<6(643(
3@:P@:;4( 6=( N<D:6:;( 3;6=36( 1=4( 10;94( 6=( STUtG( -64( F31L7<446/6=34( 28@<4<446=3( 764( 4@7:3<@=4(
<=M@;/13<J:64(56(76:;(28@<CG(p(01;3<;(56(UtrtB(76(/1;28F(643(5@;F=1N1=3(@:N6;3(1:C(<=5:43;<674(
5:(46236:;(0;<NFG(
Q;@D;644<N6/6=3B(71(7@<(M;1=w1<46(1(</0@4F(1:C(F31L7<446/6=34(56(41=3FB(0:L7<24(63(0;<NF4B(56(
0;@2F56;(?(7IFN17:13<@=(63(?(7I1=17R46(56(76:;(123<N<3F
`B(0:<4(?(01;3<;(56(UttV
uB(56(3;1=4/633;6(
76:;4( 5@==F64( 4@:4( 71( M@;/6( 56( ;F4:/F4( 56( 4@;3<6( 1=@=R/64( 1:C( $1<4464( '13<@=1764( 56(
7I,44:;1=26(O1715<6G(Q@:;(764(4FP@:;4(8@40<317<6;4(6=(/F562<=6B(28<;:;D<6(63(@L43F3;<J:6B(26336(
1=17R46(F31<3(M@=5F6(4:;(76(;62:6<7(4R43F/13<J:6(63(76(3;1<36/6=3(1:3@/13<4F(5n:=6(<=M@;/13<@=(
/F5<2@>15/<=<43;13<N6( /<=</176( 63( 431=51;5<4F6B( 2@=36=:6( 51=4( 76( +F4:/F( 56( #@;3<6(
((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((
`(-@<(5:(qU(P:<7763(UttqG(
u(,;;K3F(5:(ST(46036/L;6(UttV(63(2<;2:71<;6(5:(UT(/1<(UttHG(
"'E+&!%$E"&'(g(mN@7:3<@=(564(4R439/64(5I<=M@;/13<@=(8@40<317<6;4(
! G!>Q!G!
#31=51;5<4F(^+##aG(*=(01;177976B(5:;1=3(26336(0F;<@56B(764(8[0<31:C(46(4@=3(5@3F4(56(/:73<0764(
1007<213<@=4(/F5<2@3628=<J:64(^3;1<36/6=3(56(7I<=M@;/13<@=(56(7I</1D6;<6(/F5<2176B(4R439/6(
56(L<@7@D<6(/F5<2176a(;6713<N6/6=3(N6;3<21764(51=4(76:;(/<46(6=(h:N;6B(</07<J:1=3(:=(=@/L;6(
;643;6<=3(56(0;@M644<@==674(56(41=3F(63(=F2644<31=3(06:(5I1510313<@=(5:(M@=23<@==6/6=3(56(
7IF31L7<446/6=3G((
-6( 071=( =13<@=17( j(_[0<317( STTu(lB( 0;F46=3F( 6=( STTSB( 0;FN@<3( 71( /<46( 6=( h:N;6( 56( 26336(
31;<M<213<@=(?(7I123<N<3F(^ES,aG(-I123<N<3F(56(3;1<36/6=3(56(7I<=M@;/13<@=(51=4(76(215;6(5:(QO#"(
56N<6=3(0@:;(281J:6(F31L7<446/6=3(17@;4(2;<3<J:6B(06;/6331=3(5I@03</<46;(71(;F/:=F;13<@=(6=(
;6D1;5(56(7I123<N<3FG(-64(7@D<2<674(4:00@;34(56(71(D643<@=(15/<=<43;13<N6(564(4FP@:;4(564(013<6=34(
63(26:C(4:00@;34(56(71(2@313<@=(564(12364(63(564(4FP@:;4(56N<6==6=3(6446=3<674(0@:;(144:;6;(
7I6C81:43<N<3F(63(71(N17@;<413<@=(56(7I123<N<3F(6=(N:6(5I144:;6;(76(/6<776:;(M<=1=26/6=3(0@44<L76G(
-64(<=N643<446/6=34(F7<D<L764(5:(071=(j(8[0<317(STTu(l(2@=26;=6=3(76(013;</@<=6(<//@L<7<6;B(
764(FJ:<06/6=34(7@:;54B(/1<4(FD176/6=3(764(4R439/64(5I<=M@;/13<@=G(
-1(7@<(DF=F;17<46(7I:3<7<413<@=(5:(QO#"(0@:;(7I6=46/L76(564(F31L7<446/6=34(6=(STTHG((((
-6(071=(=13<@=17(4:<N1=3B(<=3<3:7F(j(_[0<317(STUS(lB(71=2F(6=(STTrB(0;FN@<3(j(7I122F7F;13<@=(56(71(
/<46(6=(h:N;6(564(4R439/64(5I<=M@;/13<@=(@;<6=3F4(4:;(7I<=M@;/13<413<@=(56(71(0;@5:23<@=(56(
4@<=4(lB( 0@:;( :=( /@=31=3( 56( UH(|( 56( 7I6=N67@006( D7@L176G( HTT( 0;@P634( 56( 4R439/64(
5I<=M@;/13<@=( @=3( 1<=4<( F3F( N17<5F4B( 63( qHT(/<77<@=4( 5I6:;@4( 5I1<564( @=3( F3F( 122@;5F4( 1:C(
8[0<31:C(0@:;(:=(/@=31=3(5I<=N643<446/6=3(3@317(56(`tS(/<77<@=4(5I6:;@4G(uS(|(564(0;@P634(63(
564( <=N643<446/6=34( 4@=3( 2@=412;F4( ?( 71( 0;@5:23<@=( 56( 4@<=4(.( 5@44<6;( /F5<217B( 5@44<6;4( 56(
4@<=4B( 2<;2:<3( 5:( /F5<21/6=3B( 632G( $64( @00@;3:=<3F4( M<=1=2<9;64( 4@=3( 2@=2@/<31=364( 56(
=@:N67764(43;13FD<64(5I6=3;60;<464(F3;1=D9;64(^,DM1•B($6;=6;•B(O1<=$1;6•B(632GaB(40F2<17<4F64(
51=4(764(3628=@7@D<64(56(7I<=M@;/13<@=(5:(46236:;(56(71(41=3FB(P:4J:I17@;4(06:(<=3F;644F64(01;(
"'E+&!%$E"&'(g(mN@7:3<@=(564(4R439/64(5I<=M@;/13<@=(8@40<317<6;4(
! G!>R!G!
76( /1;28F( 564( 8[0<31:C( M;1=w1<4G( !64( 4@7:3<@=4( <=3FD;F64( N<41=3( ?( 2@/L<=6;( 51=4( 564(
6=46/L764(2@8F;6=34(764(5<MMF;6=364(1007<213<@=4(M@=23<@==67764(5I:=(8[0<317(4@=3(0;@0@4F64(.(
264(0;@D<2<674(56(D643<@=(<=3FD;F4(@:(07136M@;/6(<=3FD;13<N6(5I1007<213<@=(N<46=3(?(;F0@=5;6(
1:C(L64@<=4(56(2@8F;6=26(<=36;=6(@:(564(4R439/64(5I<=M@;/13<@=(<=36;>@;D1=<413<@==674(51=4(
564( ;F461:C( 56( 01;36=1;<13G( $6336( <=3FD;13<@=( 06:3( K3;6( ;F17<4F6( 01;( 564( 5FN67@006/6=34(
40F2<M<J:64(6=(<=36;=6(@:(M1<;6(10067(?(564(0;643131<;64(6C36;=64(40F2<17<4F4(51=4(7I<=3FD;13<@=G(
*=( STTtB( 643( 2;FF6( 01;( 71( 7@<
r( 7I,D6=26( '13<@=176( 5I,00:<( ?( 71( Q6;M@;/1=26( ^,',Qa( 564(
F31L7<446/6=34(56(41=3F(63(/F5<2@>4@2<1:CG(*776(MF59;6(764(6C0F;<6=264(63(764(2@/0F36=264(J:<(
F31<6=3( 267764( 5:( );@:06/6=3( 0@:;( 71( /@56;=<413<@=( 5:( 4R439/6( 5n<=M@;/13<@=( 8@40<317<6;(
^)O#"_aB( 56( 71( O<44<@=( =13<@=176( 5I,00:<( ?( 7I"'N643<446/6=3( _@40<317<6;( ^O,"'_a( 63( 56( 71(
O<44<@=( =13<@=176( 5I6C06;3<46( 63( 5I1:5<3( 8@40<317<6;4( ^O61_aG( -1( 2@=N6=3<@=( 2@=43<3:3<N6(
0;FN@<3(51=4(464(/<44<@=4(7IFN17:13<@=B(7I1:5<3(63(7I6C06;3<46(564(0;@P634(8@40<317<6;4(@:(/F5<2@>
4@2<1:C(2@=26;=1=3(764(4R439/64(5I<=M@;/13<@=G(
*=(STUUB(71(!<;623<@=()F=F;176(56(7I&MM;6(56(#@<=4(M1<3(76(2@=4313(5:(M1<L76(=<N61:(56(/13:;<3F(
564( #"_( 6=( \;1=26( 63( 56( 76:;( 100@;3( 56( N176:;( <=4:MM<41=3G( *776( <56=3<M<6( :=( /1=J:6(
5I17<D=6/6=3( 43;13FD<J:6( 564( #"( 1N62( 764( 0;<@;<3F4( 564( F31L7<446/6=34B( :=6( M1<L76( /13:;<3F(
M@=23<@==6776( 63( 1;28<3623:;176B( :=6( 1L46=26( 56( LF=FM<264( ;F17<4F4( 63( /64:;F4( 4:;( 764(
<=N643<446/6=34(E"G(!6(=@/L;6:464(21:464(4@=3(FN@J:F64(.(564(0@7<3<J:64(0:L7<J:64(56(2@:;3(
36;/6B(:=(M1<L76(76156;48<0(564(0;@M644<@==674(56(41=3F(63(5<;<D61=34(4:;(764(#"B(:=(/1=J:6(56(
2@/0F36=26(4:;(71(D@:N6;=1=26(564(#"B(7I:;L1=<413<@=B(71(D643<@=(56(0;@P63B(7I1;28<3623:;6(v(564(
((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((
Q