التصنيف و التقييم المحاسبي للأدوات المالية بالقيمة العادلة و فق النظام المحاسبي المالي و المعايير الدولية للمحاسبة و التقارير

(1)

: :

LM D

: : 12 2013 : -... -... -... : 2013/2012

(2)

...

.

:

"

.

"

.

(3)

... I ... ... ... II ... III ... : ... 02 : ... 03 : ... ... ... 03 : ... 06 : ... ... 08 : ... ... ... 11 : ... 11 : ... ... 13

(4)

: ... 15 : ... 16 : ... 16 : ... ... 19 : ... ... 21 ... ... 24 : ... 26 : ... 27 : ... ... 27 : ... 34 : ... 36 : ... ... 37 : ... 38 : ... 39 : ... 46

(5)

: .. 48 : ... 48 : ... 51 : ... 53 ...: 55 : ...: 57 : ... 58 : ... ... 58 : ... 62 : ... 62 : ... 67 : ... 68 : ... 69 : ... 72 : ... 77

(6)

: ... 77 : ... 79 ...: 83 : ... 85 : ... 86 : ... 86 : ... 87 : ... 89 : ... ... ... 91 : ... 91 : ... ... 92 : ... 93 : ... 94 : ... 94 : ... 96

(7)

...: ... 108 ...: 110 . . .

(8)

I

SCF Système Comptable Fiancier

IAS International Aucounting standards

IFRS International Financial Reporting Standards

IASB International Aucounting Standards Bords

FASB Financial American Standards Bords

IVSC International Valuation Standards Council

ISDA International Swap Association

IRS Interest Rate Swap

CRS Currency Rate Swap

(9)

II 01 20 02 41 03 66 04 74 05 75 06 82 07 93 08 94 09 95 10 95 11 96 12 97 13 97 14 98 15 99 16 99 17 100 18 101 19 101 20 102 21 103 22 103 23 104 24 105 25 105 26 106 27 106

(10)

III

(11)

III 01 42 02 44 03 45 04 53 05 94 06 95 07 95 08 96 09 97 10 97 11 98 12 99 13 99 14 100 15 101 16 101 17 102 18 103 19 104 20 104 21 105 22 105 23 106 24 106

(12)

(13)

) ( ) ( .

Internationale Aucounting Standard Bourde

)

(IASB

1995 IAS

(Internationale Aucounting Standard)

32 : 1999

39 :

(Internationale Financial Reportant

Standard) IFRS7 IFRS9 9 / 2010 39 2013 IFRS13 . (Système Comptable Financier) SCF . :

(14)

1 ( : IAS/IFRS 2 ( : : 1 2 3 -IAS/IFRS 4 3 ( : : -. . -. -. 4 ( : -. -.

(15)

. 5 ( : . 6 ( : . 7 ( : . 8 ( : -2008 ) ( . -2011 ) ( . .

(16)

-2011 ) ( ) 2007 -2008 ( . . 9 ( : . . . 10 ( : : : (IAS32/39) (IFRS7/9/13) . : ) ( ) ( ) (

(17)

. : ) ( . : .

(18)

(19)

: 2 : . : . : . : .

(20)

: 3 : . : : 1 -: . ) 1 ( . ) 2 ( -1-1 : . : = - : ) (. ) (. ) .( 2-1 : : . . .528: 2008 :1 .270: 2007 :2

(21)

: 4 : . . : . . ) 1 ( : . . . . . . . : . . 1_._270: _:1

(22)

: 5 : . 3-1 : . : -. : . : . . . . . . ) (. : ) 1 ( 1 : : 531 .

(23)

: 6 : . : . : 37 . ) 1 ( : ) IAS 32 IAS39 ( : 1 ( IAS32 : 1 -1 ( : . . 1 -2 ( : : . . . .531: :1

(24)

: 7 . . 2 ( IAS39 : : 2 -1 ( : . : . . . . . . . . ) 1 ( 2 -2 ( :

(25)

: 8 : . . . . ) 1 ( : ) IFRS7,IFRS9,IFRS13 ( 1 -IFRS7 : IAS32 IFRS7 : 2 -1 -: IAS32 : . . : .

(26)

: 9 . 2 -2 -: : : ) 1 ( . . . . 2 -3 -: : . IAS39 . . : . . . . IAS32 . ) 2 (

1_{: www.focus. IFRS/ ifrs7 consulté le 25/02/2013 à 17:00.} 2_{: www.FOCUS .IFRS/ifrs7 consulté le 25/02/2013 à 17:00.}

(27)

: 10 2 -IFRS9 9 39 9 : . . . : 5.1.1 . : 4.1.1 39 . 39 : . . 9 IFRS 39 . ) 1 ( 3 ( -IFRS13 : . 1_:_{http://www.iasplus.com/en/standards/standard49}_{consulté le 25/02/20013 à 17 :30.}

(28)

: 11 . . : . . . . : 1 - : . 2 - : . 3 - : . ) 1 ( : . :

(29)

: 12 -. . ) 1 ( -. . : ... . ) 2 ( : . 2007 :1 / 2008 : 107

(30)

: 13 . ) 1 ( " " " " . . ) 2 ( : : 1 -: -: . -: . -. .18: 2003 : :1 2 : 17 / 18 2011 : 6 .

(31)

: 14 -. -. ) 1 ( 2 -: : -. -. -. -. -. -) ( . -: . -. 1 : : 6 .

(32)

: 15 -. -. ) 1 ( : . . ) 2 ( 1 : : 108 -109 . 2 : : 110 .

(33)

: 16 : . : : 1 - : IASB markt value mark to markte fair value . 2 -: IAS/IFRS IAS/IFRS . ) 1 ( 2 -1 -. ) 2 ( . 1 : : 13 / 2012 : 144 . 2 : 20 / 21 2009 .

(34)

: 17 2 -2 -Barth :

the relvance of value(relevance literature for financial

accounting standart setting /Another view)

. ) 1 ( 2 -3 -: . . ) 2 ( . ) 3 ( IASB : IVSC . :3 2011 : 10 . .12-11: :2 3 : : 144 .

(35)

: 18 : : ) :( – -. ) .( : ) ( : . . . ) 1 ( ) .( : – – . 1 : : 12 .

(36)

: 19 ) ( ) ( . -) ( . -. ) 1 ( : ) (. : . . FASB . ) 2 ( .17: :1 2 : : 113 -114 .

(37)

: 20 -: ) 01 ( : 2007 / 2008 : 114 . 32 : 1 . . 2 . .

(38)

: 21 3 . . ) 1 ( : . 1 ( : : 1 -: . . . : . 2 . . ) 2 ( .115 -113 :1 .7: :2

(39)

: 22 2 ( : . 2 -1 -: : . ) ( . ) (. . . . . ) 1 ( 2 -2 : : – -. 1 : : 7 .

(40)

: 23 – – . . . . . . . ) 1 ( IASB : : . : . : . ) 2 ( .7: : 1 2 : : 143 .

(41)

: 24 . : IAS32/39 . IFRS 7/9/13 .

(42)

(43)

: 26 : : ) ( ) ( . : . : .

(44)

: 27 : : : ) ( : 1 ( : " " ) .( . . . ) 1 ( 1 -1 ( : : 1 : 2002 : 6 -14 .

(45)

: 28 ... . ) 1 ( . : tender offer . . 1 -2 ( : : 1 -2 -1 ( : . 1 : : 14 .

(46)

: 29 1 -2 -2 ( : . 1 -2 -3 ( : . 1 -2 -4 ( : . 1 -2 -5 ( : . ) 1 ( 1 -2 -6 ( : . 1 -2 -7 ( : . 1 -3 ( : : . . .21-16: :1

(47)

: 30 1 -4 ( : : . . . ) 1 ( 1 -5 ( : : 1 -5 -1 ( : " " " E " . 1 -5 -2 ( : . 1 -5 -3 ( : . ) 2 ( 2 ( : . 1 : : 22 . 2 : 2005 : 41 .

(48)

: 31 . . ) 1 ( 2 -1 ( : : . ) .( . . . . 2 -2 ( : : . 1 : 2007 : 14 .

(49)

: 32 . . 2 -3 ( : : . . ) 1 ( 2 -4 ( : : 2 -4 -1 ( : . 2 -4 -2 ( : . 2 -4 -3 ( : 1 : : 14 .

(50)

: 33 . 2 -4 -4 ( : . 2 -4 -5 ( : . 2 -4 -6 ( : . ) 1 ( 2 -5 ( : : 2 -5 -1 ( : 1982 . 2 -5 -2 ( : . ) 2 ( 1 : : 41 -42 . 2 : 2009 / 2010 . : 17 .

(51)

: 34 : ) ( . 1 ( : . . ) 1 ( . ) 2 ( . ) 3 ( 2 ( : : . . . . 1 : 2004 : 108 .

2_:http://www.nuqudy.com /201011221665/learning/Municipal-bonds-monolines-BAB .consulté le 29/12/12 ,20 :09 .

3 : 2005 / 2006 : 61 .

(52)

: 35 . ) 1 ( 3 ( : : 3 -1 ( : . 3 -2 ( : . . 3 -3 ( : : – = . ) 2 ( 1 : 2009 : 108 . 2_: http://www.brooonzyah.net,consulté le 29/12/12/ à 20 :20.

(53)

: 36 3 -4 ( : . : : 1 ( : : ) .( ) ( ) ( . ) 1 ( » ... ... «. . 2 ( : . ) warrants ( . 1_: http://www.brooonzyah.net,consulté le 29/12/12/ à 20 :20.

(54)

: 37 ) ( . 3 ( : . . . . ) 1 ( : ) ( . : 1 : : 86 .

(55)

: 38 : : 1 ( : . ) 1 ( ) ( ... . . " ." . " " contingent claims . ) 2 ( : . . 1 : 2005 : 124 . 2 : : -- 2003 : 5 -11 .

(56)

: 39 . : : . . : : 1 ( : : 1 -1 ( : . / . ) 1 ( . ) 2 (

1_{:Alain Ruttins, Futurs, Swaps, Options, les produits financiers dérivés, Esplanade de l’Europe, Belgique,2003,} p :99-100. 2 : : 126 .

(57)

: 40 1 -2 ( : : 1 -2 -1 ( : . 1 -2 -3 ( : ) ( . 1 -2 -4 ( : . ) 1 ( : 1 ( : : : . : . 2 ( : : 1 : : 52 .

(58)

: 41 : ) ( . : ) ( . 3 ( : : : -. -. -. . ) 1 ( : ) 02 ( < < = > < = : : 2002 : 54 . : 1 : : 43 .

(59)

: 42 ) 01 ( : . 2 ( : : 2 -1 ( : 80 ISDA ) International Swaps Association .( IRS )

Interest Rate Swaps

(

CRS

)

Currency Rate Swaps

( ) Cash Flows .( 2 -2 ( : : ) 1 ( . . . 1 : ) ( 2004 : 353 -357 .

(60)

: 43 . . 2 -2 -1 ( : . : : ) ( . : . ) 1 ( 2 -2 -2 ( : . 2 -2 -3 ( : . 1 : 353 -357 .

(61)

: 44 2 -2 -4 ( : S&P500 DAX LIBOR . ) 1 ( : ) 02 ( : . 3 ( : : 3 -1 ( : . . 1 : 353 -357 .

(62)

: 45 3 -2 ( : : 3 -2 -1 ( : . ) 1 ( 3 -2 -2 ( : . 3 -2 -3 ( : . ) 2 ( ) 03 ( : . 4 ( : . – .

1_{: http // www.iefpdia.com /arab/wp-content/uploads/2010, consulter le 01/03/2013, à 14:30.} 2_{:http // www.iefpdia.com /arab/wp-content/uploads/2010, consulter le 01/03/2013, à 14:30.}

(63)

: 46 . ) ( ) ( ) ( . ) 1 ( : : ) 2 ( 1 ( : . 1 : ) ( 2009 -2010 : 192 . 2 : ) ( 20 / 21 2009 : 4 -5 .

(64)

: 47 . 2 ( : . . . 3 ( ) :( . . 4 ( : . 5 ( : 10 ) 5 2 ( ) 10 ( . ) 1 ( 1 : : 4 -5 .

(65)

: 48 : . : : 1 ( : . 1 -1 ( ) :( ) 12 ( . : 1 -1 -1 ( ) :( : . . . 1 -1 -2 ( : . ) 1 ( 1 -1 -3 ( : ) ( ) ( .

(66)

: 49 1 -1 -4 ( : ) ( ) ( . 1 -2 ( ) :( : ) ( . ) .( ) 1 ( ) (... ) .(... 2 ( : . 2 -1 ( : 50 509 ) 506 503 .( 52 . ) .(... 2 -2 ( : .

(67)

: 50 . ) ( . 272 . 2 -3 ( ) ( : . . : 411 . ) 1 ( 274 . 275 . 2 -4 ( . : ) ( 273 . 271 . .

(68)

: 51 : ) 39 ( : : : ) .( ) 1 ( ) ( . : ) ( . . 1 : 2011 : 43 .

(69)

: 52 : . . ) 1 ( : ) 04 ( : 2011 : 45 . 1 : : 44 . . . . . . . .

(70)

: 53 : . 1 ( ) ( ) ( . ) 1 ( 2 ( ) ( ) ( ) ( . 3 ( ) ( ) ( : -. -) 39 ( " . 1 : : 46 .

(71)

: 54 . 4 ( ) ( . 5 ( " 39 " 13 -08 -2010 01 -07 -2009 . ) 1 ( 1 : : 47 .

(72)

: 55 / 50 / 52 / 26 / 27 . . .

(73)

(74)

: 57 : : : : :

(75)

: 58 : : : . 1 ( : : 1 -1 ( : . . : ( ) = P0 : P0 : . Dp : . Kp : . ) 1 ( 1 -2 ( : : -. 1_{: http://www.almaktabah.net consulté le 19/03/2013 à 17 :30 .}

(76)

: 59 -. : -. -+ . : -: P0= ₍ ₎ + ₍ ₎ : Dt : t. Pn : n . Ks : . -: ) 1 ( P0= ₍ ₎ -: P0= 1_{: http://www.almaktabah.net consulté le 19/03/2013 à 17 :30 .}

(77)

: 60 : D : . Ks : . 2 ( : : ₍ ₎ + ₍ ₎ =P0 : P0 : . I : . M : n . Kd : . N : . 3 ( : IAS/IFRS . ) 1 ( 3 -1 ( ) :( .

1_{: Pascal Barneto, Pierre Gruson, instruments financiers et IFRS(evaluation et comptabilisation en ias 32, 39 et ifrs} 7), dunod, Paris, 2007, P :120.

(78)

: 61 / 506 / 503 / 509 . / 765 / 665 . 3 -2 ( ) :( / 26 / 27 / 269 . ) 1 ( : ) ( / 104 . ) .( ) 2 ( : = – + – – .

1_{: Pascal Barneto, Pierre Gruson, OP-CIT, P : 120.} 2

: Anne Manh, Catherine Maillet, le meilleur des normes comptables internationales IAS/IFRS,Parais,4eédition Foucher,2010.

(79)

: 62 . : . / 503 / 506 / 465 / 667 / 767 . ) ( / 765 / 665 . / 104 . ) 1 ( : . 01 : 15 / 10 / 2010 10 6 % 10000 31 / 12 / 2010 15000 . 1

(80)

: 63 10 / 02 / 2011 9000 : . . 15 / 10 / 2010 506 512 / / 10000 10000 31 / 12 / 2010 506 765 / / - 5000 5000 : 10 / 02.2011 512 506 767 / / / 9000 7500 1500 02 : " A " 15 / 12 / 2004 " B " 45200000 31 / 12 / 2004 45220000 31 / 12 / 2005 45210000 .

(81)

: 64 19 / 01 / 2006 58300000 1000000 ) ( 7 % . : . 15 / 12 / 2004 262 512 / / 45200000 45200000 31 / 12 / 2004 262 104 / / 20000 20000 31 / 12 / 2005 104 262 / / 10000 10000 : 19 / 10 / 2006 622 4456 512 / / / 1000000 70000 170000 19 / 10 / 2006

(82)

: 65 512 767 262 / / / 58300000 13090000 45210000 03 : 01 / 01 / 2005 : 100000000 5 % . 01 / 01 / 2005 01 / 01 / 2010 . 98 % . 100 % . . : . . . . 2005 2006 . : 1 ( . 2 ( . 3 ( : - : cf(1 + t) =

(83)

: 66 Cf : . N : . T : . 5 % = 0,05 × 100000000 = 5000000 . = 100000000 × 0,98 = 98000000 . 98000000 (A) = 5000000 ) 1 + t( 1 -) + 1 + t( 2 -) + 1 + t( 3 -) + 1 + t( 4 -+ 105000000 ) 1 + t( 5 = 5000000 ( ( ) ) + 105000000 ) 1 + t( 5 = 177297725,52 + 8227047,48 = 100000000 ) A ( = 100000000 - 98000000 = 2000000 6 % : 6 % – 22121163,78 : ₍ _, = i - 5 = 0,47 i = 5,47 % 4 ( : ) 03 ( 01 / 01 / 2005 31 / 12 / 2005 31 / 12 / 2006 31 / 12 / 2007 31 / 12 / 2008 31 / 12 / 2009 5000000 5000000 5000000 5000000 5000000 5360600 5380324,82 5401128,6 5423070,32 5446212,2 360600 380324,82 401128,6 423070,32 446212,27 98000000 98360600 98740924,82 99142053,41 99565123,73 100000000

(84)

: 67 5 ( 2005 2006 : 01 / 01 / 2005 273 512 / / 98000000 98000000 31 / 12 / 2005 512 273 762 / / / 5000000 360600 5360600 31 / 12 / 2006 512 273 762 / / / 5000000 380324,82 5380324,82 : ) ( ... ) ( . : ) 1 (

(85)

: 68 : : 1 ( : : . 8 12 16 ) .( : -11:45 . . ) 1 (

(86)

: 69 2 ( : offset . . ) 1 ( 3 ( : 39 : . . . . . ) 2 ( 4 ( : 39 : . . . ) 3 ( : .

1_{: www.IASB.org /IAS32 consulté le 15/04/2013 à 13 :30.} 2

:Pascal Barneto, Pierre Gruson, OP-CIT , p : 182 – 183. 3

(87)

: 70 1 ( : : . . . . . . 2 ( : 80 % 125 % 120 100 120 / 100 120 % 100 / 120 83 % . ) 1 ( .

(88)

: 71 . ) 1 ( 3 ( : . : ) ( 1000000 swap . swap 49000 50000 1000 . ) ( 50000 . : 1 - swap . 2 -51000 50000 .

(89)

: 72 : 1 ( : = 50000 -50000 1000 . = 49000 : ) H ( = / = 50000 / 49000 = 102 % ] 80 – 125 [ 2 ( : . ) H ( = 50000 / 50000 = 100 % : . ) 1 (

(90)

: 73 1 ( : ) ( ) ( 100 % . . : 01 / 07 / 2006 500000 500000 5 % ) ( swap : 5 % Euribor 01 / 07 / 2007 03 / 12 / 2006 L’euribor 3,75 % 01 / 07 / 2007 L’euribor 4,5 % 5,5 % : 500000 × 0,055 = 27000 : : ) 1 (

(91)

: 74 01 / 07 / 2006 512 530 50 / / 500000 500000 52 512 530 / / ) ( 0 0 01 / 07 / 2006 : ) 04 ( 500000 ) swap ( 0 0 500000 500000 500000 31 / 12 / 2006 : 31 / 12 / 2006 661 518 / / 13750 13750 : 31 / 12 / 2006 5181 778 / / 625 625

(92)

: 75 : ) 1 ( 6000 ÷ 6300 = 95 % 31 / 12 / 2006 52 778 / / 6000 6000 661 50X / / 6300 6300 : 6300 – 6000 = 300 31 / 12 / 2006 661 5181 / / 300 300 31 / 12 / 2006 : ) 05 ( 500000 6325 13725 520050 506325 506325

(93)

: 76 01 / 07 / 2007 . : 01 / 07 / 2007 661 512 530 / / 27500 27500 ) 1 ( 500000 × ) 0,05 – 0,045 = ( 2500 01 / 07 / 2007 512 530 778 / / 2500 2500 2 ( : . .

(94)

: 77 3 ( : . . ) 1 ( : . : : 1 ( : : 1 -1 ( : . : 506 / ) ( 79 / ) ( : 262 / ) (

1_{:Pascal Barneto, Pierre Gruson, OP-CIT, P :200-204.}

: 79

(95)

: 78 762 / 1 -2 ( : : ) 1 ( : 68662 / : 506 / 2 ( : : 2 -1 ( : : : 262 / : 1 : : 80 .

(96)

: 79 273 / 762 / 2 -2 ( : ) ( : ) 1 ( : 262 / 6868 / : 273 / : . : 1 : : 81 .

(97)

: 80 1 ( : . 2 ( : . : ) 1 ( 2 -1 ( : : 2 -1 -1 ( : : 6868 / ) .( : 26 27 / 1 : : 82 .

(98)

: 81 2 -1 -1 ( : : 68662 / : 6868 / 2 -2 ( ) :( ) + ( : ) 1 ( : 68665 / ) ( 665 / : 6868 / ) ( 262 / 1 : : : 82 .

(99)

: 82 . ) 1 ( . ) 06 ( . . : : 83 . 78 . 1 : : 82 .

(100)

: 83 . . .

(101)

(102)

: 85 01 : : : : .

(103)

: 86 : : : : ) 1990 -1992 :( " " 09 1990 : 320000 1991 : -61 / 169 . -91 / 170 . -91 / 171 . . ) 1 ( ) 1992 ( : " " 1992 932000 : -93 / 10 23 1993 . 1_{: http://www.badr-cu34.ibda3.org consulté le 02/05/2013 à 14 : 00.}

(104)

: 87 -97 / 03 18 1997 . : : 1 ( : . : -. -. : -: : -. -. -. -. -. ) 1 ( 1_{:http://badr-cu34.ibda3.org consulté le 02/05/2013 à 14 :00.}

(105)

: 88 : : -. -. -) .( -: . 2 ( : : -. -. -. -. ) .( -. . ) 1 ( 1_{: http://badr-cu34.ibda3.org consulté le 02/05/2013 à 14 :00.}

(106)

: 89 3 ( : : -. -. -. 4 ( : : . : . : . : . 1 ( : ) 1 ( -. -. -. -. 1_{: http://adiyaronline.com consulté le 02/04/2013 à 14 :30.}

(107)

: 90 -. -. -. 2 ( : " 2013 " " " . . ) 40 ( . ) 1 (

(108)

: 91 : : : . 1 -1 ( : ) ( 1966 1999 . 2122988 400 . 1 -2 ( : 1964 1965 1967 . 1969 . 14 / 02 / 1971 .

(109)

: 92 1 -3 ( : 67 -204 11 -10 -1967 : -. -. -. : -. -. : 1 20 . 1 ( :

(110)

: 93 SPSS . 2 ( : . ) 07 ( 01 20 14 06 02 08 07 01 03 07 07 00 04 15 10 05 50 38 12 100 % 76% 24% : 20 14 08 07 07 07 15 10 . : : : .

(111)

: 94 : ) 10 ( : -. . : : 1 ( : ) 08 ( ) 05 ( : SPSS 8 21,1 % 20 52,6 % 26,3 % 10 . 0,00% 20,00% 40,00% 60,00% Série1 21,10% 52,60% 26,30% 08 21,1% 20 52,6% 10 26,3%

(112)

: 95 2 ( : ) 09 ( ) 06 ( : SPSS 55,3 % 21 17 44,7 % . 3 ( ) 10 ( ) 07 ( : SPSS 1 5 16 42,1 % 6 10 6 0,00% 100,00% Série1 55,30% 44,70% 0,00% 10,00% 20,00% 30,00% 40,00% 50,00% 1 5 6 10 11 15 16 20 20 Série1 42,10%15,80%18,40% 5,30% 18,40% 21 55,3% 17 44,7% 1 5 16 42,1 % 6 10 06 15,8 % 11 15 07 18,4 % 16 20 02 5,3 % 20 07 18,4 %

(113)

: 96 15,8 % 11 15 7 18,4 % 16 20 2 5,3 % 20 7 18,4 % . 4 ( ) 11 ( ) 08 ( : SPSS 7 18,4 % 10 26,3 % 21 55,3 % . : : : : -: . 0,00% 20,00% 40,00% 60,00% Série1 18,40% 26,30% 55,30% 07 18,4% 10 26,3% 21 55,3%

(114)

: 97 ) 12 ( ) 09 ( : SPSS 13 34,2 % % 25 . -: . ) 13 ( ) 10 ( : SPSS 22 57,9 % 42,1 % 16 . 0,00% 50,00% 100,00% Série1 34,20% 65,80% 0,00% 20,00% 40,00% 60,00% Série1 57,90% 42,10% 13 34,2% 25 65,8% 22 57,9% 16 42,1%

(115)

: 98 -: . ) 14 ( ) 11 ( : SPSS 68,4 % 26 12 31,6 % . . : : : . 0,00% 20,00% 40,00% 60,00% 80,00% Série1 31,60% 68,40% 12 31,6% 26 68,4%

(116)

: 99 ) 15 ( ) 12 ( : SPSS 57,9 % 22 42,1 % 16 . : ) 16 ( ) 13 ( : SPSS 52,6 % 20 18 47,4 % . 0,00% 20,00% 40,00% 60,00% Série1 42,10% 57,90% 40,00% 45,00% 50,00% 55,00% Série1 47,40% 52,60% 16 42,1% 22 57,9% 18 47,4% 20 52,6%

(117)

: 100 : . ) 17 ( ) 14 ( : SPSS 31 81,6 % 7 18,4 % . . : : . : . 0,00% 100,00% Série1 18,40% 81,60% 07 18,4% 31 81,6%

(118)

: 101 ) 18 ( ) 15 ( : SPSS 39,5 % 15 10,5 % 4 50 % 19 . : . ) 19 ( ) 16 ( : SPSS 0,00% 10,00% 20,00% 30,00% 40,00% 50,00% Série1 39,50% 10,50% 50,00% 0,00% 20,00% 40,00% 60,00% Série1 52,60% 34,20% 13,20% 15 39,5% 4 10,5% 19 50% 20 52,6% 13 34,2% 05 13,2%

(119)

: 102 52,6 % 20 34,2 % 13 13,2 % 5 . : . . ) 20 ( ) 17 ( : SPSS 47,4 % 18 39,5 % 15 13,2 % 5 . : . 0,00% 10,00% 20,00% 30,00% 40,00% 50,00% Série1 47,40% 39,50% 13,20% 18 47,4% 15 39,5% 5 13,2%

(120)

: 103 ) 21 ( ) 18 ( : SPSS 47,4 % 18 21,1 % 8 31,6 % 12 . : . . ) 22 ( ) 19 ( : SPSS 42,1 % 0,00% 10,00% 20,00% 30,00% 40,00% 50,00% Série1 47,40% 21,10% 31,60% 0,00% 20,00% 40,00% 60,00% Série1 28,90% 28,90% 42,10% 18 47,4% 08 21,1% 12 31,6% 11 28,9% 11 28,9% 16 42,1%

(121)

: 104 16 28,9 % . : : ) 23 ( ) 20 ( : SPSS 23 60,5 % 23,7 % 9 15,8 % 6 . : : : : 0,00% 20,00% 40,00% 60,00% 80,00% Série1 23,70% 60,50% 15,80% 09 23,7% 23 60,5% 06 15,8%

(122)

: 105 ) 24 ( ) 21 ( : SPSS 55,3 % 21 42,1 % 16 . : . ) 25 ( ) 22 ( : SPSS 89,5 % 34 10,5 % 4 . 0,00% 50,00% 100,00% Série1 42,10% 55,30% 0,00% 50,00% 100,00% Série1 10,50% 89,50% 16 42,1% 21 55,3% 04 10,5% 34 89,5%

(123)

: 106 : : ) 26 ( ) 23 ( : SPSS 78,9 % 30 19,1 % 8 . : . : ) 27 ( ) 24 ( : SPSS 0,00% 50,00% 100,00% Série1 19,10% 78,90% 0,00% 20,00% 40,00% 60,00% Série1 52,60% 5,30% 42,10% 08 19,1% 30 78,9% 20 52,6% 02 5,3% 16 42,1%

(124)

: 107 52,6 % 20 5,3 % 2 42,1 % 16 . : : . : 10 38 : . -. -. -SCF . -. .

(125)

: 108 . .

(126)

(127)

110 ) ( : . . 1 ( : : -) ( ) ( : . : . : . -.

(128)

111 -. -. -. -. : . -. -. 2 ( : : -. -. -. -. -. -.

(129)

112 -... 3 ( : : -. -. -.

(130)

:

) ( ) ( SCF ) ( ) / 50 / 52 / 26 / 27 ( IAS/IFRS . . : (IAS/IFRS) (SCF) . Résumé :

Le sujet des instruments financiers est un sujet important dans le domaine comptable, et acouse de cette importance en a passent sur les différents coutés du ce sujet. Commençant avec l’explication des instruments financiers qui représente les actifs financiers et les passifs financiers et les droit de propriétaire. Et aussi on a parler d’une façon générale sur les types traditionnelle des instruments financiers ( les actions et les titres ), et les nouveau types ( dérivés financiers ), et on a dans les classifications selon le système comptable financier deux types, la classification de belon ( actif financier courante et actif financier non courante ), et classification de plant comptable SCF ( 50, 52, 26, 27 ), et tandis concerne les normes comptable internationales et les rapports financiers internationales on a trios types : actifs détenu jusqu'à échéance, actifs disponibles à la vente, actifs prêts et créances.

Et on a passent aussi sur l’évaluation des instruments financiers a la juste valeur.

Les mots clé : Instrument financier, les normes comptables internationales(IAS/IFRS), le

système comptable financier (SCF), la juste valeur, classification des instruments financiers, évaluation des instruments financiers.

(131)

Abstract:

The subject of the financial instruments is an important topic in the accounting field, and becouse of this importance in a pass on the different courts of this topic. Starting with the explanation of the financial instruments which represents the financial assets and financial liabilities and the right of owner. And also there was talk in a general way with the traditional types of financial instruments ( the actions and securities ), and the new types ( financial derivatives ), and it was in the classifications according to the accounting system financial two types, the classification of Shelduck ( financial asset and current financial assets non-current ), and classification of plant accountant SCF ( 50, 52, 26, 27 ), and while the accounting standards and international financial reporting international was three types: assets held to maturity, available for sale assets, assets loans and receivables.

And it was also pass on the evaluation of financial instruments that has the fair value.

The key words: Financial Instrument, international accounting standards (IAS/IFRS), the

accounting system financial (SCF), the fair value, classification of financial instruments, evaluation of the financial instruments.

(132)

(133)

1 ( : 1 ( 2007 . 2 ( 2004 . 3 ( 2003 . 4 ( : - - 2003 . 5 ( 2007 . 6 ( ) ( 2004 . 7 ( 2002 . 8 ( 2007 . 9 ( 2007 . 10 ( – – 2005 . 11 ( 2009 .

(134)

3 ( : 1 ( ) ( 2009 / 2010 . 2 ( 2011 . 3 ( 2005 / 2006 . 4 ( 2009 / 2010 . 5 ( 2007 / 2008 . 6 ( 2011 . 3 ( : 1 ( 13 2012 .

2) Le code comptable, Berti Edition, 2010/2011.

4 ( : 1 ( 17 / 18 2011 .

(135)

2 ( 20 / 21 2009 . 3 ( 20 / 21 2009 . 5 ( :

1) Alain Rttins, futurs - swaps – options, les produits dérivés financiers, Espalande de l’Europe, Parais, Belgique, 2003.

2) Anne Manh, Catherine Maillet, le meilleur des normes comptables internationales IAS/IFRS,Parais,4eédition Foucher,2010.

3) Pascal Barneto,Pierre Gruson, instruments financiers (évaluation et comptabilisation en ias 32,39, ifrs 7), dunod, Parais,2007.

6 ( : 1) www.IASB.org 2) www.focus.IFRS

3) www.iasplus.com/en / standards /standard49.

4) www.nuqudy.com /201011221665/leming/Municipal-bonds-monolines-BAB 5) www.brooonzyah.net

6) www.iefpdia.com 7) www.almaktabah.net

(136)

8) www.adiyaronline.com 9) www.badr-cu34.ibda3.org 10) www.4algeria.com

(137)

(138)

1 ) x ( . . . : : : ... ... ... ... ... ) Email ...(

(139)

2 1 ( : . . . 2 ( ... ... 3 ( : . . . 4 ( ... ... ... ... 5 ( IAS/IFRS .

(140)

3 6 ( . 7 ( . 8 ( . 9 ( . 10 ( . . . . .

(141)

1

République Algérienne Démocratique et Populaire

Ministère de l’Enseignement Supérieur et de la Recherche Scientifique Université de Bouira Akli Mhand Oualhaje

Je me présente, je m’appel Khelifi Souad étudiante en Master deux, option : comptabilité et audit. j’ai l’honneur de sollicité votre bienveillance de bien vouloir accepter ma demande de votre participation a cet exposé intitulé :

(classification et évaluation des instruments financiers à la juste valeur selon le système comptable financier et les normes comptables internationales), et j’espère que vous répondez sur ce questionnaire précieusement.

Comme je vous informe que vous réponses seront servis pour des fins scientifiques, une copie de ce travail vous sera transmise.

Merci d’avance. Informations générales : Diplôme……….. Profession ………. Lieu de travaille……… Expérience professionnelle ………. Email………..

(142)

2

1)- la bourse algérienne n’est pas compétente à cause de :

affaiblissement Pauvreté de diversités de portefeuilles financiers.

Affaiblissement de l’incitée des entreprises Algériennes pour activé dans la Bourse.

Les entreprise Algériennes sont petites et combattent pour survivre. 2)- Qu’elle les types des instruments financiers qui utilisé par les entreprises

Algériennes dans la Bourse ?……… ……… ……… 3)- Les instruments des investissements au nivaux de la bourse Algérienne sont des instruments traditionnels et la cause en est :

affaiblissement de confiance dans le marché financier acouse de l’absence de transparence.

Rareté de la concurrence entre les entreprises Algériennes. Non application des normes comptables internationales.

4)- Que peut faire le système comptable financier pour stimuler et développer le marché financier Algérien.

……… ……… ………. 5)- On a deux types des instruments financiers selon le système comptable financier car la méthodologie de raisonnement adoptée à partir du les normes comptables financiers IAS/IFRS, tandis-que sur le plan comptable c’est le système français. Oui Non Sant réponse

6)- quant ouverte les portes des investissements dans la Bourse sa peu stimulée le marché financier et grandir les risques de l’investissement et l’utilisation des dérivés financiers.

Oui Non Sant réponse

7)- la majorité des entreprises Algériennes sont soit moyennes ou bien jeunes non cotées en bourse ce qui limité l’utilisation des instruments financiers.

(143)

3

8)- mettre un système comptable financier selon les normes comptables internationale ça vos dire facilitée d’application de lajuste valeur

9)- Le système comptable financier différenciâtes entre le cout historique et la juste valeur et ça complique l’application de la juste valeur du produit.

10)- Le cout historique est une base efficiente pour évaluée les instruments financiers.

Oui Non Sant réponse Si votre réponse est non, à votre avis quelle serait le meilleure choix.

La juste valeur. Le cout amorti.

La valeur de marché.

Si votre réponse est la juste valeur, à votre avis cette dernière c’est la meilleure base pour évalué les instruments financiers.