202 ايقيرفإ لامش لودل يداصتقلاا ومنلا يف رشابملا يبنجلأا رامثتسلاا ةمهاسم ةلاح ةسارد ( : سنوت ، ايبيل ، رصم ) أ. يرابج يقوش داصتقلاا ةيلك / يقاوبلا مأ ةعماج . رئازجلا أ. دادحلا بوجحم دمحم داصتقلاا ةيلك / ةتارصم ةعماج . ايبيل خلملا ص : ةلموعلا ةرهاظ تلعج دقل و تامولعلما ةروث و ةيرغص ةيرق لماعلا تلااصتلاا ، زجاولحاو دويقلا لك تلازأ ثيح لاوملأا سوؤر لاقتنا ةيربح قلعتي اميف صخلأاب و ةلماعلا ديلا و علسلا و تامدلخا . بينجلأا رامثتسلاا لكشيو في رشابلما يويلحا رودلل ةجيتن اظوحلم اروطت دهش ذإ ،ةيبنجلأا لاوملأا سوؤر لاقتنا تايلآ مهأ دحأ لالمجا اذه ومنلا تلادعم ةدايز لياتلابو ،ةيجاتنلإا تاردقلا نم عفرلا في هبعلي يذلا و نم ةدافتسلاا لىإ ةفاضلإاب ليغشتلا ،ةروطتلما يريستلا طانمأو ،هل ةبحاصلما ةثيدلحا ايجولونكتلا بساكلما ميظعت لىإ يدؤي امم ،يرشبلا درولما ليهأت اذكو فيضلما رطقلل ةبسنلاب ومنلا ىلع رشابلما بينجلأا رامثتسلاا رثأ ةلكشم ةلجاعم ةيثحبلا ةقرولا هذه لواتح ،قبس امع اسيسأتو ايقيرفأ لاشم لود في يداصتقلاا ( رصم ،ايبيل ،سنوت ) ةعيبط ىلع ءوضلا ءاقلإ للاخ نم كلذو ، ينب ةقلاعلا نيمزلا زيلحا ةذختم يمكلا جهنلما مادختساب رثلأا اذه ةسارد ثم ،ةيداصتقلاا ةيرظنلا ىوتسم ىلع ةساردلا ييرغتم ةنس نم دتملما 6891 ةياغ لىا 8009 ةترفلا هذه في لودلا كلت هتدهش يذلا رارقتسلال ارظن . امثتسلاا راثأ نأ اهدافم ةماه ةجيتن لىإ ةساردلا تصلخ دقو يداصتقلاا ومنلا ىلع رشابلما بينجلأا ر تارامثتسلال ةيبايجلاا راثلآا مجح ةيسايقلا ةساردلا تنيب ثيح ،ةساردلا لود تايداصتقا ينب ةنيابتم تناك سنوت نم لكل لياجملإا يللمحا جتانلا ىلع رشابلما ةيبنجلأا و رصلم ةبسنلاب ةيبلس هراثأ تناك لباقلماب ،ايبيل . حاتفملا تاملكلا ةي : ،رامود دوراه جذونم ،ولوس جذونم ،يداصتقلاا ومنلا ،رشابلما بينجلأا رامثتسلاا رامثتسلاا ايجولونكتلا لقن ،يللمحا . Abstract:
The phenomenon of globalization and the revolution in information and communications have made world a small village, where removed all restrictions and barriers, particularly with regard to the free movement of capital, labor, goods and services.
The foreign direct investment in this area one of the most important mechanisms of transmission of foreign capital, as witnessed remarkable development as a result of the vital role it plays in raising the productive capacity,
203
thereby increasing growth rates and operating as well as to take advantage of modern technology associated with it, and patterns of governance developed, as well as human resource training, which leads to maximize gains for the host Country.
Based foregoing, this paper try address the problem of the impact of FDI on economic growth in the countries of North Africa (Tunisia, Libya, Egypt), and through the shed light on the nature of the relationship between the variables of this study at the level of economic theory, and then study this effect using quantitative approach taken in the period (1986 – 2008) seeing that of the stability of these countries Witnessed in this period.
Finally, this study concluded an important result that raised the foreign direct investment on economic growth differentiated between the economies of the study, where the study showed the standard size of the positive effects of foreign investment direct GDP for each of Tunisia and Libya, On the other hand was raised negative for Egypt.
Key words: foreign direct investment, economic growth, Solow’s model, Harrod Domar’s model, domestic investment, transfers of technology.
ةمدقملا : دقل نم هتلامتسا ةلأسم تحبصأ ثيح ،رشابلما بينجلأا رامثتسلال يمانلا لماعلا لود رظن ةهجو تيرغت ،شاقنلل ةلباق يرغو ةسمالحاو ةيرورضلا اياضقلا موممح قابس في اهلج تعفدنا ذإ تايلآو قرط نع ثحبلل انلا لودلا ىلع ينعتي اذل ،درطم ونح ىلع ايسفانت اقوس لكشي تاب دقف ،هباذتجلا ةيضرلأا يرفوتل ةيدبج لمعلا ةيم يدؤت تيلا ةلعافلا تانامضلاو تاسسؤلماو زفاولحا يرفوت للاخ نم ،ةيمنتلا ةلجع عفد في هنم ةدافتسلال ةبصلخا يداصتقلاا ومنلا حيتافم ىدحإ ةراسخ رطخ تهجاو لاإو ،هنيطوتل لماوع يرفوتو يرامثتسلاا خانلما ينستح لىإ . وتت لم ،قبس الم اسيسأتو ينب ةوجفلا دسل رشابلما بينجلأا رامثتسلاا عيجشت ىلع ةيمانلا لودلا نىا لىإ ةدراولا ةرشابلما ةيبنجلأا تارامثتسلاا قفدت نأ تايئاصحلإا يرشت ثيح ،يللمحا رامثتسلااو راخدلاا تلادعم ماع للاخ تفرع دق لاثلما ليبس ىلع ةيبرعلا لودلا 8002 اظوحلم اروطت , ا تانايبلا بسحف نع ةرداصل رامثتسلاا نامضل ةيبرعلا ةسسؤلما ، للاخ ةيبرعلا لودلا لىإ دراولا رشابلما بينجلأا رامثتسلاا تاقفدت لياجمإ غلب ماع 8002 لياوح 89 رلاود رايلم ، لباقم 88 ماع رلاود رايلم 8002 , ونح اهتبسن ةدايزب يأ 52 % دقو ةيبنجلأا تارامثتسلال ةيمكاترلا ةميقلا تغلب ثلاثلا لودلا لىإ ةدراولا ةرشابلما ( رصم ؛سنوت ؛ايبيل ) ةترفلا للاخ ( 6891 -8009 ) براقي ام : 87,289.60 هتبسن ام رصم اهنم تبطقتسا ،رلاود نويلم 18 % نم
204 ةبسنب سنوت اهتلت ،ثلاثلا لودلل يمكاترلا لياجملإا 65 % ةبسنب ايبيل ثم ،ثلاثلا لودلل يمكاترلا لياجملإا نم 62 % ا نم يمكاترلا لياجملإ . في ةرشابلما ةيبنجلأا تارامثتسلاا ىودج ىدم نع لءاستي تايئاصحلإا هذه في نعمتلما نأ ةقيقلحاو رامثتسا لك سيلف ،ةيمانلا لودلا في ةلماشلا ةيمنتلا ضارغأ ةمدخ بينجأ ومنلا ىلع بيايجا رثا هل فورظلا لك في ام بسبح ةيداصتقلاا ةيمنتلاو يرشت إ ا ضعب هيل ةثيدلحا تاساردل ، 1 رامثتسلاا رود لوح لدلجا اذه بينجلأا ا مامتها بذج لأا رامثتسلاا رثا ةساردل ينثحابل يداصتقلاا ومنلا ىلع رشابلما بينج . باطقتسلا ةماع ةيمانلا لودلا لبق نم احضاو اعافدنا كلانه نأ حضتي قباسلا ضرعلا للاخ نم رشابلما بينجلأا رامثتسلاا . ب نكيم هيلعو لياتلا لاؤسلا في ةيثحبلا ةلكشلما ةرول : وه ام أ ةفيضلما لودلل يداصتقلاا ومنلا ىلع رشابلما بينجلأا رامثتسلاا رث ( ايبيل – سنوت – رصم ) ؟ و فدته ةساردلا لىإ : لودلا لىإ رشابلما بينجلأا رامثتسلاا تاقفدت مجح ىلع فرعتلا ( رصمو سنوت، ايبيل ) فرعتلا دصقب في اهرثأ ىلع لودلا كلتل داصتقلاا لكيه ريوطت ؛ -ةساردلا لودل يداصتقلاا ومنلا عفد في ةرشابلما ةيبنجلأا تارامثتسلاا ةعانج ىدم ديدتح ( سنوتو ايبيل رصمو ) ، اهلميح تيلا ةيبلسلا وأ ةيبايجلاا راثلآا مجح لوح مئاقلا لادلجا ةرئاد كف في ماهسلإا دصق لل دفاولا رشابلما بينجلأا رامثتسلاا ةفيضلما ةلود ؛ -ةساردلا لود فرط نم ةذختلما تاءارجلإاو تاسايسلا ةيلعاف ىدم مييقت ةلوامح ( رصمو سنوتو ايبيل ) ومنلا ىلع بيايجلاا وأ بيلسلا اهيرثأت ةجرد ةفرعم للاخ نم رشابلما بينجلأا رامثتسلاا باطقتسلا يداصتقلاا ؛ -ةساردلا لودل تاحاترقا يمدقت ( ،ايبيل رصمو سنوت ) ةيغب رامثتسلاا نم ةدافتسلاا في اهاطخ ديدست ةيثحبلا تاساردلا مظعم يرشت يذلا يرامثتسلاا خانلما ينستحو ةئيته لامج في صخلأاب ،رشابلما بينجلأا ةفيضلما لودلل تارامثتسلاا بذج ةيلمع في امكتح رثكلأا لماعلا هنأ .
1- Jallab Mustapha , Patrick Monnet ,Sandretto Rene (2008) , "Foreign Direct Investment , Macroeconomic instability and Economic growth in MENA Countries", working paper, June.
- Petruskevice Alina(2011), FDI and Development in Transition Economies, working paper,
Belarus State Economic University, Belarus. daadpartnership. htw-berlin.de/.../Petrushkevich_FDI_and_Development.pdf.
205 مكلا يليلحتلا جهنلما ةساردلا تمدختسا فادهلأا هذه قيقحتلو ليلتح للاخ نم كلذو ،يفيكلاو ي ضرغلا اذله متي فوسو ،رصمو سنوتو ايبيل نم لكل ،يداصتقلاا ومنلا ىلع هرثأو رشابلما بينجلأا رامثتسلاا عقاو ةترفلل ةينمزلا لسلاسلا تانايب ىلع ادامتعا اهرابتخاو هتاملعم ريدقتو يسايق جذونم ءانب ( 6891 – 8009 ) للاخ نم اهعيمتج متيس تيلاو صوصلخا اذبه ةرداصلا ةيرودلا ريراقتلاو ةيسمرلا ةيداصتقلااو ةيئاصحلإا تارشنلا . لياتلا وحنلا ىلع ةساردلا هذه ميسقت تم دقف ،قورطلما عوضوملل ةينأتلماو ةنيصرلا ةلجاعلما تايضتقم عم ايشاتمو : لولأا ثحبلما : ؛رشابلما بينجلأا رامثتسلال يرظنلا راطلإا نياثلا ثحبلما : ؛يداصتقلاا ومنلاب رشابلما بينجلأا رامثتسلاا ةقلاع ثلاثلا ثحبلما : ةساردلا لود في يداصتقلاا ومنلا ىلع هرثأو رشابلما بينجلأا رامثتسلاا روطت ( ،ايبيل رصم ،سنوت .)
206 لولأا ثحبملا : رشابملا يبنجلأا رامثتسلال يرظنلا راطلإا : في بينجلأا رامثتسلاا رودب يعولا ةلأسم نإ لاإ ةيمانلا لودلا مظعم في زبرت لم نيطولا داصتقلاا ريوطت تيلا ةترفلا هذه ،تانينامثلا ةترف في ،ةيبنجلأا تارامثتسلاا عجشي يذلا يرامثتسلاا خانلما فورظ اهيف ترفوت يه خانلما اذه يرفوت ىلع تعجش تيلا ةيساسلأا لماوعلا ينب نمو اتج ةيكنبلا ضورقلا صقنو ،ةينويدلما ةمزأ ه ديازتلما رودلاب ةيمانلا نادلبلا هذه فاترعا وه ةيناث ةهج نمو ،ةهج نم اذه ،ةيمانلا نادلبلا بينجلأا رامثتسلال ةسفانلما ريوطتو يريستلا ينستحو ايجولونكتلا لقنو ليوحتب قلعتي اميف هتايبايجإو . 1 -رشابملا يبنجلأا رامثتسلاا موهفم : بنجلأا لاوملأا سوؤر قفدت ةيلمع دعت انهوك لىإ ةفاضلإاب ،ةيلالما ةلموعلا ةرهاظل ةسيئرلا تامسلا ىدحإ ةي اذإف ،ةيمانلا نادلبلا في ةيداصتقلاا ةيمنتلا عيراشمو جمارب ليومتل مزلالا يجرالخا ليومتلا رداصم نم ًامهم ًاردصم فصتنم لىإ دوعت موهفمك انهأ لاإ ،حلطصمك ةثيدح ةرهاظ رشابلما بينجلأا رامثتسلاا ناك رشع عساتلا نرقلا لالما سأر ةكرح انهأ ىلع لئاولأا نويداصتقلاا اهنع ثدتح دقو . لظ فيو نيرشعلا نرقلا نم لىولأا دوقعلا للاخو مكتحو رطيس كلذ ءانثأو ،يراجتلا نازيلماو تاعوفدلما نازيم لالما سأر ةكرح في مكتح دقف بهذلا ةدعاق ةدايس نالمأو اسنرف نم لك لالما سأر ردصو ديوسلاو ارسيوسو اكيجلبو ادنلوهو ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولاو اي . 2 ءاج ام مهأو ،ةيبنجلأا تارامثتسلاا نم عونلا اذله ةرسفلما تايرظنلاو فيراعتلا تددعت دقل مومعلا ىلعو يلي اميف هلاجمإ نكيم ةيلودلا تامظنلماو تائيلها نع ةرداصلا فيراعتلا نم لالمجا اذه في : امك ةنيعم لود في ةتباث ةيلاسمأر تادوجوم في ةيبنجأ تافيظوت هنأ ىلع رشابلما بينجلأا رامثتسلاا فّرعي ةيمنتلاو ةراجتلل ةدحتلما مملأا تاروشنم في درو (UNCTAD) . ىلع يوطني رشابلما بينجلأا رامثتسلاا نإو لحا هل نوكي ىرخأ ةلود في رمثتسلما ةعفنم سكعت دملأا ةليوط تاقلاع نم ايلعلا ةباقرلاو ،هتادوجوم ةرادإ في ق ًايأ ةماقلإا ةلود نم وأ ،ةيبنجلأا ةلودلا ةكرش مأ ًادرف رمثتسلما ناك " ةسسؤم مأ ". 3 ليودلا دقنلا قودنص ددح دقف ةيئاصحلإا ضارغلألو (FMI) هنأب بينجلأا رامثتسلاا " كلتمأ اذإ ًارشابم بينجلأا رمثتسلما ( % 10 ) مهسلأا نم رثكأ وأ ام وأ ،ةهماسم ةكرشل مهسلأا ةلملح ةيتيوصتلا ةوقلا وأ ةيداعلا يرغ تاكرشلل الهداعي ةهماسلما " 4 . 2 ي ر اا،ي فيااا ياا ي عاايرث بدد نبم مرددبولا مبنملأاددام مسددمومن ااددحم م: ان اددام ماسبادد اا،ي راذلااا،ي معااتاعقا و اا ب في قي م ذ رعاثذالاي عيجتذ ةئيه هذاظق " لض أ رعاثذاي خعقا ق " س بيرط عيبي، 6002 ص 6 .
3 UNCTAD, Investment regimes in the Arab word ISSUES and policies, united nation, New
York & Genève, 2000, p.15.
4UNCTAD , world Investment Report 2004 : The shift Towards services , Geneva and new
207 ةراجتلل ةيلماعلا ةمظنلما امأ (OMC) امدنع ثديح طاشن هنأ ىلع رشابلما بينجلأا رامثتسلاا تفرع دقف ام دلب في ميقم رمثتسم كلتيم ( ملأا دلبلا ) رخآ دلب في ةيجاتنإ ًلاوصأ ( فيضلما دلبلا ) اتهرادإ دصقب . 5 داصتقلااو ةيمنتلل نواعتلا ةمظنم هتفرع امك ( OCDE :) ةيداصتقا تاقلاع ءانب ضارغلأ رامثتسلاا هنأ ىلع اد ًايرادإ لاعف يرثأت ةسرامم ةيناكمإب حمست ةمئ . 6 و هلاعأ فيراعتلا نم حضتي نأ لوصأ في لجلأا ليوط يقيقح رامثتسا وه رشابلما بينجلأا رامثتسلاا ىلع يرثأتلا نم ةمهم ةجرد سرايم بينجلأا رمثتسلما نأ ًانمض نيعيو ةيدام يرغو ةيدام لوصأ لقن هقفاري ةيجاتنإ في ماقلما عورشلما ملأا هدلب يرغ رخآ دلب . امك لب ،عيراشلما ليومتل اردصم هنوك دنع فقوتت لا رشابلما بينجلأا رامثتسلاا ةيهمأ نأ ةراشلإا ردتج ةيميظنتلا بيلاسلأاو ةيراكتبلاا ةردقلاو ،تاراهلماو ،جاتنلإا ايجولونكت لقن هللاخ نم متي اراطإ هنوك لىإ ىدعتت ي هنأ لىإ ةفاضلإاب ،ةيرادلإاو تايداصتقلااو ةيللمحا تاكرشلل نكيمو ،ةيلودلا قيوستلا تاكبشل لوخدلا ةصرف حيت ةيتاوم ةئيبلا تناك اذإ رشابلما بينجلأا رامثتسلاا عفانم نم ةدافتسلاا ةلبقتسلما . ،دادملإا طباور تمظع املك ذإ تاكرشلا تاردق تداز ،ةيللمحا تاكرشلاو ةيبنجلأا ةيعرفلا تاكرشلا ينب عيزوتلاو راثلآا ىلع ةرطيسلا ىلع ةيللمحا ةيبنجلأا تاكرشلا دوجو نع ةئشانلا ةدوصقلما يرغ ةيبنالجا . 7 2 -رشابملا يبنجلأا رامثتسلاا تاددحم : يكل ،اهرفوت نأ تارامثتسلال ةلبقتسلما يأ ،ةفيضلما ةلودلا عيطتست تيلا لماوعلا رصح نكيم ،امومع نيرمثتسلما بطقتست ةهجوو ةطمح حبصت بناجلأا يلي اميف : 2 -1 . رشابملا يبنجلأا رامثتسلاا بذجل ةيساسلأا تاددحملا : لىإ اهرودب تاددلمحا هذه مسقنتو : يسايسلا رارقتسلاا رفوت : ةيكمانيد نامض فدبه ،ايرورضو ايساسأ اطرش يسايسلا رارقتسلاا رفوت لثيم رقتسلاا زفيح ذإ ،ةيبنجلأا تارامثتسلاا بايسنلا ةرمتسمو ةعيرس نم للقيو بينجلأا رمثتسلما يسايسلا را 5 رعفغ،ي دبي ءعقه م نلذسموأمنيص مةي سا م بنلا سمب نبم مربولا مبنملأاام ديدغب ةاك ،ي ميب 6006 ص 41 .
6 ESCWA , The Role of Foreign Direct Investment In Economic Development In Escwa
Member Countries , U . N, New York, 2000, p 14.
7 ف ا بأ ملاا،ي دبي ر سا مبنملأاام سملنمعا مننيانصاق ةيردقكالإي ةديدج،ي ةعاعج،ي ريد 2003 ص ص : 426-423 .
208 حابرلأا ةعانص مامأ ةبحر اقافآ هل حتفيو هفوامخ . ركذ نكيم يسايسلا خانلما ىلع ةرثؤلما لماوعلا مهأ ينب نمو يلي ام : 8 ايروتاتكيد وأ ايطارقيمد اماظن هنوك ثيح نم عبتلما يسايسلا طمنلا . شلا هاتج ةيللمحا ةيسايسلا بازحلأا فقومو يأر ةيبنجلأا ةكار . ةيداصتقلاا ةيمنتلا ةيلمع في ةهماسلماو ةيبنجلأا تاكرشلا عم لماعتلا ثيح نم يسايسلا يعولا ةجرد ةيعامتجلااو . يداصتقلاا رارقتسلاا : ،ةدحاو ةلمعل ناهجو امهف يسايسلاو يداصتقلاا رارقتسلاا ينب لصفلا بعصلا نم لجم قيقتح في يداصتقلاا رارقتسلاا لثمتي ثيح حاجنل ةمئلالما صرفلا يرفوت فدبه ،ةيلكلا تانزاوتلا نم ة رطقلا في ةجهتنلما ةيداصتقلاا تاسايسلا حوضو ةجردب يداصتقلاا رارقتسلاا طبتري امك ،رامثتسلاا ليوتح ةيناكمإب ةطبترلما تانامضلاو ،ليالماو فيرصلما زاهلجا ةءافك ىدمو ةيدقنلا ةسايسلا ةعيبطو ،فيضلما ساو حابرلأا لكشي ذإ ،ةلوبقم مخضت تلادعم لظ في الهادتعاو ةيكرملجا ةفيرعتلا للاقتسا كلذكو ،الهلاغت ماع لكشب ةيمنتلا ةيلمع طيبثت يأ ةيداصتقلاا قئاقلحا هيوشت في اسماح لاماع مخضتلا . 9 يميظنتلاو يعيرشتلا راطلإا : و ةيئاضقلا رطلأا ةئيته مزلتست لااجمإ تارامثتسلاا ليعفت ةيلمع نإ ةمظنلأا امم ،لايوط اتقو ىعسلما اذه قيقتح يعدتسي ام ةداعو ،عيراشملل كلمتلا ةيرح رمثتسلما حنتم تيلا ةيعيرشتلا ردق لقأ نامضو يسايق دعي نمز في ينناوقلا هذه رارقإ دصق ةلودلا لبق نم يقيقح يسايس مازتلا بجوي يميظنتلاو يعيرشتلا راطلإا لمشيو ،ةيرامثتسلاا تاقوعلما نم يلي ام رامثتسلال : 10 ةيفافشلاو رارقتسلااو حوضولاب فصتي رامثتسلال دحوم نوناق دوجو . ةيسمرلا تاهلجا عم لماعتلاو رامثتسلاا صيخرت ىلع لوصلحا تاءارجإ ةلوهس . ينب ةئشانلا تاعزانلما لحو ،تادقاعتلاو ينناوقلا ذيفنت ىلع ةردقلاب عتمتي ،لقتسم يئاضق ماظن دوجو او رمثتسلما ةبولطلما ةهازنلاو ةيلاعلا ةءافكلاب ةفيضلما ةلودل . 8 رد ا دا ا م يساامم نياحام رفم ةكبا م م ننعسب م م بلأأ يانصاقم م ء اا ةاالا،ي ليهأذ ل ي، د،ي يقذ ا،ي فيطا سعبي مع ر ةعاعج ةيا،عع،ي ةيدعصذالاي ةيكر ،ي ي جعادقلاي باعكا ميظعذ ةيدعصذالاي 6004 ص 7 . 9 دا ديجا،ي دبي يبنملأاام م خنوم سم ةطاسام سم بيغص م ننااؤم ريغص،ي معاالا،ي ل ل لأي يقط ،ي يقذ ا،ي ة طي غلأي يجي ث رعاي ةعاعج ةياقذ،ي ي عهر د ةطا ذا،ي 8 -9 لير أ 6006 ص ص 411 -412 . 10 دا ا للهي با رياأ ةيببع مةيانصاقم مةئيب مرفمب نبم مبيغسمب نبم مربولا مبنملأاام من ااحم ةيعاعج،ي ريد،ي ةرهعق،ي 6001 -6001 ص 77 .
209 نم ديزتو ،ةنينأمطلا الهدب عرزتو رطاخلما عاونأ لك نم هفوامخ ددبتو رمثتسلما يقت ةيفاك تانامض دوجو رمثتسلما اله ضرعتي نأ نكملما نم تيلا رطاخلما لمشتو ،ةيزلمجا ةيرامثتسلاا دئاوعلا ىلع هلوصح صرف لالمجا اذه في : ا جرالخا لىإ حابرلأا ليوتح ةيرح بلس ةيكللما عزن ،ةسارلحا ضرف ،ةرداصلما ،ينمأتل ةيكللما قوقح ةياحم ماظن دوجو ةيهمأ لىإ ةفاضلإاب ،اجورخو لاوخد لالما سأر ةيكرح ةيرحو ةيركفلا ... لخا . 2 -2 . رشابملا يبنجلأا رامثتسلاا بذجل ةيليمكتلا تاددحملا : أ -يرادلإا داسفلاو ةيطارقوريبلاو ةوشرلا : نادعي ،ةوشرلا دوجو مدعو ،تلاماعلما في ةيفافشلا دوجو نإ ءاضقلا لىإ يدؤي ءابولا اذه راشتناف كلذل ،ةفيضلما لودلاو ةرمثتسلما تاكرشلا لىإ ةبسنلاب ينماه نيرصنع رمثتسلما روفن لىإ اضيأ يدؤيو ،ةيداعلا ةلماعلماو ةيسفانتلا ىلع بينجلأا . لىإ ةيطارقويربلا ةرهاظ يدؤت امك تارامثتسلااب ةطبترلما ةيرادلإا تاءارجلإا يرس ةيلمع ليعفتب حمسي لا امم ،ةيرادلإا تاءارجلإا لوطو ددعت . ب -هومن لدعمو قوسلا مجح : ةصالخا ةيئارشلا ةردقلا كلذكو ،هيلإ ذافنلا ةيناكمإو يللمحا قوسلا مجح نإ لاامتحاو ناكسلاب اهمدختست تيلا ةسيئرلا يرياعلما لكشت اهلك ،لكك داصتقلاا ونمو لب تايرغتلما كلت ونم ت رشابلما بينجلأا رامثتسلال فيضلما دلبلا ةيحلاص ىدم ريدقت في تايسنلجا ةددعتم تاكرشلا . 11 نلأ لاو مجلحا ةرفو لامج في ايازم هل رفوت تيلا قاوسلأا نع ثحبي رشابلما بينجلأا رامثتسلاا نأف كلذكو ،قاطن قوسلا ونم ةجرد نأ امك ،ةيسفانتلا هتوق ةدايز نم هنكتم ةديدلجا قاوسلأا ىلع بينجلأا رمثتسلما ةرطيس رشابلما بينجلأا رامثتسلال بذج رصنع لكشت ىرخلأا ةيميلقلإا قاوسلأل الهلاخ نم لوصولا ةيناكمإو . ج -ةلهؤملا ةيرشبلا دراوملا رفاوت : تاكرشلا لمعتست ةفاضم ةميق تاذ ةروطتمو ةيلاع جاتنإ تاينقت ةيلماعلا هيلعو ،رامثتسلال ابذاج ارصنع برتعي لا فيعض ليهأتبو ةفلكتلا ضفخنم لمع ضرع يرفوت لياتلابو ةيلاع للاخ نم يرشبلا درولما ةءافك ىوتسم ىلع يرثأتلا ةرشابلما ةيبنجلأا تارامثتسلال ةبطقتسلما لودلا ىلع بيج تلا بسن عفر ةلماعلا ديلا ةراهم ةدايز لىإ يدؤي يذلا لكشلاب نيهلما بيردتلاب مامتهلاا ةدايزو ،ميلع . د ةيدعاقلا لكايهلا ةيعون : ،تلااصتلااو تاراطلماو ئناولماو روسلجاو تاقرطلا في ةيدعاقلا لكايلها هذه لثمتت ،ةيلاع ةدوج تاذ لكايه يرفوت ىلع لمعي نأ فيضلما رطقلا ىلع بجاولا نمو تامدلخاو علسلا قفدت نلأ ليلقت في لكايلها هذه مهست ذإ ،اعونو امك ةيدعاقلا لكايلها هذه رفوتو ةيحلاص ىدبم نوهرم تامولعلماو ةيرامثتسلاا عيراشملل عيرسلاو يوقلا قلاطنلاا نمضتو ،تارامثتسلال ةيلولأا فيلاكتلا . 12 11 ةصعخ،ي ةي، د،ي معي رتا،ي زكرا . ب نبم مربولا مبنملأاام فطقتي ة ققا ةعبط 6001 ص ص 61 -62 . 12 دا ديجا،ي دبي م قبنامعلبم ص 417 .
210 ه -ةحجانلا ةيلحملا تاسسؤملا نم جيسن رفوت : حتفي يذلا تايلمعب مايقلل ةيلماعلا تاكرشلا مامأ ةصرفلا ايونس رشابلما بينجلأا رامثتسلاا مجح فصن لياوح غلبت تيلا كلمتلاو جامدنلاا . ةصصوخ نأ امك اهمايق وه ةطسوتلماو ةيرغصلا تاسسؤلما رفوت ايازم نمو بناجلأا نيرمثتسلما نم ديزلما بذتج تاسسؤلما ع ةيربكلا تاسسؤملل درولما رودب فيلاكتلا ضيفختب حمست تيلا نطابلا نم ةلواقلماو دانسلإا تايلمع قيرط ن ىبركلا تاسسؤملل ةتباثلا . و -ةيليومتلاو ةيلاملا زفاوحلا : دقل نم يرثكلا ينب موممح قباست يضالما نرقلا نم تانيعستلا ةترف تدهش ةددعتلما تاكرشلا زيفتح لجأ نم ةيلالما اهتمظنأ ةعجارم لجأ نم لودلا رامثتسلال لوخدلا ىلع تايسنلجا قيرطلا هذه تكلس تيلا لودلا ددع لصو ثيح ،اهيف 98 ةنس ةلود 6855 تيلا ةرهابلا جئاتنلل ةجيتنكو ، ةزفمح ةيلآك ةيليومتلاو ةيلالما زفاولحا ةيهمأ تدادزا دقف ،ليالما اهماظن ليدعت ىلع تلمع تيلا لودلا اهتققح لما بينجلأا رامثتسلاا باطقتسلا ةمدقتلما لودلا ىدل صخلأاب رشاب . 13 13 لياج،ي بك ك دارا ،ةي سا ملنمعا مةي نممرفمةلأياح مننهنلام عيز ذ،ي رتق ، داع ريد ى، لأي ةعبط،ي 6000 ص 472 .
211 يناثلا ثحبملا : يداصتقلاا ومنلاب رشابملا يبنجلأا رامثتسلاا ةقلاع يلي ام ركذ نكيم يداصتقلاا ومنلا ىلع رشابلما بينجلأا رامثتسلاا رثأ حرشلاب تلوانت تيلا تايرظنلا ينب نمو : 1 زنيك ةيرظن ( يلكلا بلطلا ةيرظن :) " ديدش راصتخاب زكر ( زنيك ) يأ نأ ىريو نيزاوتلا لخدلا ىوتسم ديدحتل يلكلا بلطلا بناج ىلع تافاضلإا مجح في يرغت ( رامثتسلاا -ماعلا قافنلإا تارداصلا ) يلكلا بلطلا مجح ىلع رشابم رثأ هل نوكي تارداصلا لياجمإو جتانلا مجح في ابايجإ وأ ابلس رثؤي لياتلابو ،داصتقلاا في ". 14 فصيو ( زنيك ) ينعم يرغت ثودح نأ فعاضلما موهفم للاخ نم تافاضلإا مجح في ( لاثم رامثتسلاا ) هاتجلاا سفن فيو جتانلا وأ لخدلا مجح في هنم بركأ يرغت ثادحإ لىإ يدؤيس ( ةيدرط ةقلاع ) للاخ نم كلذو ، رامثتسلال ةرشابلما يرغ ةيداصتقلاا راثلآا . 15 2 جذومن ( ولوس ناوس ) جذومنلا اذه موقي فيلاكتلا نأ الماط لالما سأرو لمعلا نم ديزلما مادختسا في رارمتسلاا ةيضرف ىلع امهنيب يواستلا متي تىحو ةيدلحا دئاوعلا نم لقأ ةيدلحا . ارظنو لأ لكل لالما سأر ةردنب مستت ةيمانلا لودلا ن لما سأر لاقتنا ىلع عجشي امم ،ةعفترم نوكت لالما سأرل ةيدلحا ةيجاتنلإا ناف ،لماع لىإ ةينغلا لودلا نم لا ةيمانلا . نأ ركذلاب ريدلجاو " ولوس " ةبسنب هنع برعلما يرشبلا لالما سأر في رامثتسلاا ىلع هليلتح في زكر دق ينلماعلا ةيهمأ نمكتو ،ريوطتلاو ثوحبلا ىلع قافنلإاب اهنع برعلما ةيجولونكتلا ةيلمعلاو تاعمالجا في بلاطلا خاد ومنلا زيفتح في ينقباسلا بينجلأا رامثتسلاا نأ لوقلا نكيم ةيلعو ،ةصاخ ةفصب ةيمانلا ةفيضلما لودلا ل دق انهلأ ةيرظنلا هذله ةبسنلاب ةماه ةطقنلا هذه برتعتو ،ينلماعلا نيذه في ةردنلا نع ةيمانلا لودلا ضوعي رشابلما 14 م اثي راي دئع ميهيربي للهيدبي ح ارز فع منيقيبفأملنم ملسا مىلحم مجانو مىلعمب نبم مربولا مبنملأاام مبلأأ م( منيبي مة نح بصمسم اوساس ) م با ل ( 6891 -5002 ) م ، في قي م ذ طيطخذ،ي دهعا هاظق ،ي راذلا،ي معتاعقا و ب " رعاثذالاي ري ع ا،ي صرف،ي يبقجلأي " س بيرط عيبي، 6007 ص 2 15 فعاجدبأ ةانيا سمةيبظو مرلك مانصاقم بيرعذ ةاجرذ : ضعير،ي رتق ، خيرا،ي ريد ر صقا ميهيربإ دا ا ةك اا،ي ةيد عا،ي ةيبرع،ي 4999 ص ص 691 -691 .
212 ود طقف يرشبلا لالما سأر في رامثتسلااب اهمامتها تلوأ تيلا اهتقباس نع اتهزيم ينعب يجولونكتلا مدقتلا ذخا ن رابتعلاا . 16 رشابلما بينجلأا رامثتسلاا نأ ،ةيرظنلا هذه ىلع اهجنه في تدمتعا تيلا تاساردلا نم يرثكلا تنيب دقلو ازفمح رشابلما بينجلأا رامثتسلاا نوكيو ،ليوطلا ىدلما في ومنلا ىلع رثؤي لاو طقف لخدلا ىوتسم ىلع رثؤي صقلا ينلجلأا في ومنلل لمعلا ةبسن ونم وأ هل ةبحاصلما ايجولونكتلا ىلع رثأ اذإ ليوطلاو ير / برتعت تيلاو ناكسلا ةيجرالخا لماوعلا نم . جذونم تبرتخا تيلا تاساردلا ىدحإ تلصوت قايسلا تاذ فيو ولوس ،نياوياتلا داصتقلاا نمض ومنلل ا سأر نم لك ةهماسم ةبسن نأ لىإ سلاكود بوك ةلاد ىلع دامتعلاابو ةدايز في يرشبلا لالما سأرو يدالما لالم تغلب لخدلا 88 % ، 88 % نستح ثودح يرشبلا لالما سأر في رامثتسلاا ةدايز ىلع جتن امك ،بيتترلا ىلع جذونم ةركف لهاتج لاوحلأا نم لاح يأب نكيم لا مدقت ام للاخ نمو ،يجولونكتلا مدقتلاو ريوطتلاو ثوحبلا في " ولوس " ةيهمأ ىلع ةمئاقلا رتاوتم يداصتقا ونم قلخ في يجولونكتلا مدقتلاو يرشبلا لالما سأر . 17 8 -دوراه جذومن -رامود : " دوراه جذونم لواح في رارمتسلاا نمضي يذلا لدعلما كلذ يأ ،نيزاوتلا ومنلا لدعم دديح نأ رامود عمتلمجا دراولم لماكلا ليغشتلا قيقتح ، عمتلمجاب بلطلاو ضرعلا بيناج يواست دنع كلذ ققحتيو , ةظفالمحا رمتستو نمزلا برع ينبناجلل يرغتلا لدعم ىواست اذإ نيزاوتلا لدعلما ىلع "، 18 جاتنلإا نأ ضاترفا ىلع جذومنلا اذه موقيو لما لالما سأر ةيمك ىلع دمتعي لكك داصتقا وأ ةعانص وأ ةكرش تناك ءاوس ةيداصتقا ةدحو يلأ كلت في رمثتس دوراه راكفأ ةغايص تم دقو ،ةدحولا – يلي امك رهظت ةلداعم لكش في رامود : ثيبح S: ،يللمحا راخدلاا لثيم K : لالما سأر ةبسن وأ لالما سأر لماعم / وأ لالما سأر ةيجاتنإ سيقيو ،جتانلا لخدلا نم ةدحاو ةدحو ديلوتل مزلالا رامثتسلاا . 19 16 ديبي ةيطي د ا ا لعاج يانصاقم مسمو مىلعمب نبم مربولا مبنملأاام مبيلأأا : انصاقم مىلعمةيقيبطامةا با م يبصم رصا في ةعاعج ةر تقا ريغ ةيجرعخ،ي ةرعجذ،ي معيدعصذاي ي ةير ذكد ة،عار 6006 ص ص 466 -461 .
17 Y.Hsing & W.J.Hsieh, Testing the Augmented Solow Growth Model The Case Of Taiwan,
Risec, Vol44, NO.3, 1997, pp 602-605.
18 رخآ ح ارز فعاثي راي امعلبم قبن م، ص ص 2 -7 19 يتيرق،ي يكرذ ح،عص دا ا ةيموا مانصاق مملع فعاي عيز ذ،ي رتق ، ءيرثإ ريد ى، لأي ةعبط،ي 6040 ص ص 94 -97 .
213 لالما سأر نم لك ةيهمأ زبرت جذومنلا اذه للاخ نم ( بينجأ، يلمح ) ارظنو ،ومنلا زيفتح في يللمحا راخدلااو ضافنخلااب مستي راخدلاا نلأ ( ةيمانلا لودلا في ةصاخ ) بينجلأا رامثتسلاا ةيهمأ حضوي يذلا رملأا ، ( يرغ رشابم رشابم ) للمحا رامثتسلااو يللمحا راخدلاا ينب ةوجفلا دسل في ضافنخا نم نياعت تيلا لودلا ىلع ينعتي ذإ ي ةيتلآا لئادبلا ينب رايتخلاا ةيللمحا اتهارخدم : فدهتسلما ومنلا لدعم نع لزانتلا ؛ عئادولا ىلع ةدئافلا رعس عفر قيرط نع ةيللمحا تارخدلما عفر ؛ وأ يللمحا ضاترقلاا لىإ ءوجللا / يجرالخاو ؛ نم ديزم قيقتحو ةفلتخلما زفاولحا مادختساب اهيضارأ لخاد لىإ بينجلأا رامثتسلاا تاقفدت عيجشت بينجلأا رامثتسلال ةبسانلما ةئيبلا ةئيتهو اتهايداصتقا في رارقتسلاا . ديزي ضفخنم ونم لدعبم اضرلا اهنكيم لا لماعلا في ةلود يأ نلأ يقطنم يرغ دعي لولأا ليدبلا نأ ظحلايو نم هعابتإ يدؤي دق ذإ تابوعصلا نم ديدعلا هجاويف نياثلا ليدبلا امأ، اهرارقتسا ددهيو يعامتجلاا طخسلا ةميق يللمحا رامثتسلاا ىلع بيلس يرثأت ثودح لىإ ( ةدئافلا رعس عفر ةلاح في ) ليدبلا امأ ،ةيهافرلا ىلع ابلس رثؤي ابم ؛ اب نيدلا ةمدلخ ةظهاب ءابعأ ةلودلا لميح وهف ثلاثلا امأ ،ةمداقلا لايجلأا ةيهافر ىلع ابلس رثؤي يذلا لكشل ابه عتمتي تيلا ايازلما لظ في اميسلا ،ةيمانلا لودلا تايداصتقا ىدل ةوقب احورطم حبصأ دقف عبارلا ليدبلا يداصتقلاا ومنلا ىلع بيايجلاا هيرثأت صوصلخاب رشابلما بينجلأا رامثتسلاا . 20 سلاكوينلا ليلحتلا نأ لوقلا ةوفصو في يداصتقلاا ومنلاو رشابلما بينجلأا رامثتسلاا ينب ةقلاعلل يكي ىلع هتردق للاخ نم يداصتقلاا ومنلا زيفتح في رشابلما بينجلأا رامثتسلاا رود ةيهمأ في رصحني ةفيضلما لودلا لىإ ةفاضلإاب ،يداصتقلاا ومنلا لدعم ضافنخلا ةجيتن ةيللمحا تارخدلما صقن نع ةفيضلما لودلا ضيوعت رودلا رطقلا في ومنلا نم ديزم ىلع زفيح يذلا لكشلاب كلذو ،يللمحا رامثتسلاا زيفتح في هب موقي يذلا لاعفلا في يجولونكتلا مدقتلا ثادحإ في رشابلما بينجلأا رامثتسلال رشابلما يرغو نيمضلا يرثأتلا رهظي امك ،فيضلما يلاسمأرلا تادعلما في رامثتسلاا قيرط نع ةفيضلما لودلا لىإ يدؤيس امم ،ةيبنجلأا تارامثتسلال ةبحاصلما ةديدلجا ة ةيعبتلاب جاتنلإا رصانعل ةيلكلا ةيجاتنلإا ةدايز ( ولوس ةلاد نمض .) 2 -ةقلاعلل ثيدحلا ريسفتلا في رصحنت تلاامج لمشيل يداصتقلاا ومنلاو رشابلما بينجلأا رامثتسلاا ينب ةقلاعلا ليلتح عسوت دقل : 20 ديبي ةيطي د ا ا لعاج قبنامعلبم ص ص 467 -468 .
214 2 -1 . سلاا يجولونكتلا مدقتلا دئاوعو رشابملا يبنجلأا رامثت : ةعيرذ دجوت الهلاخ نم تيلا ةيسيئرلا ةيللآا ،ايجولونكتلا لقن ةيلمع نوكت دق ةيداصتقلاا تايبدلأا في تاكرش دجاوتل لودلا تايداصتقا في بيايجلاا رثلأا غلاب اله نوكي ةيبنجأ ةفيضلما ةيمانلا . ةددعتلما تاكرشلا برتعتو لجا ماع لكشب اهيدل دجاوتلما ايجولونكتلا ىوتسمو ،مدقتلما لماعلا في ريوطتلاو ثحبلل يسيئرلا ردصلما تايسن ةيمانلا نادلبلا في هيلع تناك امم ىلعأ . كلذل في ادج يربك يرثأت ديلوت ىلع ةرداق تايسنلجا ةددعتلما تاكرشلا دعت ايجولونكتلا . لقن ةيلمع نأ ةراشلإا ردتجو اهرشنو ايجولونكتلا يرتج للاخ نم تايلآ عبرأ ةطباترم : ةيسأرلا طباورلا نيدرولما ينب أشنت تيلاو نيترشلما وأ في ؛فيضلما دلبلا طباورلا ةيقفلأا عم ةسفانلما تاكرشلا وأ لما ل ةلمك سفن لا عرف ، ةرجهو ةرهالما ةلامعلا ايرخأو، ريوطتلاو ثحبلا ليودت . قيقتح لجأ نمو يرثأت بيايجإ ةلاح في حضاو لكشب طباورلا ةيدومعلا ، دوجو رملأا مزلتسي طباور ةصاخ عم عبانم في لمعلا نكامأو نيدرولما لمع اذكو ،ةيمانلا نادلبلا تايسنلجا ةددعتم تاكرشلا ىلع رفوت ةينقتلا ةدعاسلما و بيردتلاو تامولعلما نم اهيرغ ينسحتل تاجتنلما ةدوج و ينعئابلا . نم ديدعلا نإف قايسلا تاذ فيو تايسنلجا ةددعتم تاكرشلا نودعاسي ينيللمحا نيدرولما ىلع ءارش داولما ةطيسولا علسلاو مالخا ثيدتحو وأ جاتنلإا قفارم ينستح . 21 داصتقلااو ةيمنتلل نواعتلا ةمظنلم تاساردلا نم ديدعلا تزكر دقل ( OCDE ) موقي يذلا رودلا ىلع رامثتسلاا هب تاسارد ةدع ءارجإ تم ذإ ،ةفيضلما ةيمانلا لودلا في يداصتقلاا ومنلاو عينصتلا ىلع رشابلما بينجلأا دنلاياتو ةروفاغنسو ايزيلامو ينصلا ىلع . رثأت لودلا كلت في يداصتقلاا ومنلا نأ تاساردلا كلت تنيب ذإ رتحو ،قوسلا ماظن للاحإ لىإ هجتت تيلا ةيللمحا ةسايسلا في تايرغتلاب رامثتسلاا دويقو دعاوق ري . لىإ تلصوت امك ايجولونكتلاو يدالما لالما سأر باطقتسا للاخ نم يداصتقلاا ومنلا ىلع رثا رشابلما بينجلأا رامثتسلاا نأ ةيلماعلا قاوسلأا في ةيللمحا تاكرشلا ةيسفانت ةدايز ايجولونكتلا ىلع بترت ثيح ،ةثيدلحا . دكأو Hong للاخ نم ،لالمجا اذه في في يداصتقلاا ومنلا ىلع رشابلما بينجلأا رامثتسلاا يرثأت ةسارد جاتنلإا عاطق حانج ةساردلا تحضوأ دقو ،هل ينبحاصلما ةيرادلإا تاراهلماو ايجولونكتلا لقن يرثأت ىدم ايروك فدت ءارج نم ةيرادلإا تاراهلماو ايجولونكتلا نم هتدافتسا للاخ نم يداصتقلاا ومنلا زيفتح في يروكلا نم ديزلما ق رشابلما بينجلأا رامثتسلاا . 22
21 OCDE , L investissement direct étranger au service du développement Optimiser les Avantages Minmiser les couts, synthese,2002,P14.
215 4 -2 . ةيجراخلا ةراجتلاو رشابملا يبنجلأا رامثتسلاا : قوفت ةجردب رشابلما بينجلأا رامثتسلاا مجح في اونم تانيعستلا فصتنمو تانينامثلا ةيادب تدهش داتكنلأا ةمظنم نع رداصلا ريرقتلا يرشي ذإ ،ةيلماعلا ةراجتلاو يلماعلا لياجملإا يللمحا جتانلا في ومنلا لدعم UNCTAD ماع 6885 جلأا عورفلا تاعيبم ناف تانيعستلا فصتنم للاخ هنأ ةددعتم تاكرشلل ةيبن ىلع ديزي ابم ةيلودلا ةراجتلا ةميق تقاف دق تايسنلجا 85 % . 23 يرغو ةسومللما لوصلأا ةمزح لعفب ةراجتلا ىلع هيرثأت رشابلما بينجلأا رامثتسلاا ثديح مومعلا ىلعو امثتسلاا قفدتي امدنع ذإ ،ةفيضلما لودلا لىإ تايسنلجا ةددعتم تاكرشلا بحاصت تيلا ةسومللما رشابلما بينجلأا ر ةيناكمإو ةرهالما ةلامعلاو ايجولونكتلا لثم ةيراجتلا ةسفانلما مدعب مستت دراوبم ابوحصم نوكي ةفيضلما لودلا لىإ ةفلتخلما ةيراجتلا تاملاعلا لىإ ةفاضلإاب ،ةيلودلا جاتنلإا تاكبش لىإ لوخدلا . 24 بني ريدصتلا ىلع رشابلما بينجلأا رامثتسلاا يرثأت ةفرعلمو رشابلما يرغ رثلأاو رشابلما رثلأا ينب ةقرفتلا يغ هكلتتم الم ارظن ،ةيجرالخا قاوسلأا لىإ رشابلما بينجلأا رامثتسلاا تاكرش تارداص ةدايز في ،رشابلما رثلأا لثمتيو ماربإ نم اهنكتم تيلا ةيلاعلا ةيقيوستلا اتهاراهمو ،ةيلودلا قوسلا اياببخ اهتفرعمو ،ةثيدح ايجولونكت نم دوقع جرالخا لىإ ريدصتلا . ،فيضلما رطقلا ىلع ابايجإ رشابلما بينجلأا رامثتسلاا تاكرش ابه عتمتت تيلا ايازلما سكعنتو ،تادراولا للاحإ لىإ ةفاضلإاب ،ينيللمحا ينسفانلماو ةيجاتنلإا لكايلها لىإ ةثيدلحا تايجولونكتلا راشتنا لىإ يدؤت ذإ علا دسو ،ةيريدصتلا ةردقلا زيزعتو ماع لكشب يداصتقلاا ومنلا معدو زيفتحو ،يليومتلا زج . 25 رامثتسلال ةبحاصلما ايازلما نم ةعوممج لىإ عجيرف ومنلاو تارداصلا ىلع رشابلما يرغ رثلأل ةبسنلاب امأ للاخ نم ةيللمحا تاكرشلل ةبسنلاب بينجلأا : 26 ايجولونكتلا لقنو ،ةفيضلما لودلا لىإ ةيرادلإا تاراهلما لقن لىإ يريدصتلا جاتنلإا لامج في ةثيدلحا رصانعو ةيللمحا تاجتنملل ةيجولونكتلا صئاصلخا يريغت لىإ يدؤي يذلا لكشلابو ةيللمحا تاكرشلا جاتنلإا ؛ 23 ملاا،ي دبي عضر مبسولسمقب منمملكمببنلا مةوبنقممةا بامةم سع مبصعمرفمب نبم مربولا مبنملأاام من ااحم منكيبمأسمنياآمقب بصممىلعمقيبطا معممةيويالا رتق،ي ةيعبط ، ملاالإي ريد 6006 ص 89 . 24
UNCTAD,International Investment Agreement Multilateral Framework on Investment, March 2000, p2.
25E.Vergnaud, Investissements directs étrangers analyse des tendances récentes, Bulletin édité
par les Etudes economiques-BNPParibas,Paris,December2005 ,pp 36-38.
26 ديبي ةيطي د ا ا لعاج قبنامعلبم ص 416 .
216 قاوسلأا في تايسنلجا ةددعتلما تاكرشلا اهكلتتم تيلا لاصتلاا تاقلح نم ةيللمحا تاكرشلا ةدافتسا صتلا ةيلمع نأ صخلأاب ،ةيجرالخا ،يسفانت جتنم يمدقت ىلع اتهردقب طبترت ةظهاب فيلاكت اهفلكت ريد عيبلا دعب ام تامدخ يمدقتو عيزوتلا ىلع ةردقلاو ،ةيلودلا قوسلا ةرادإو . حضوأ دقف لالمجا اذه في ةيقيبطتلا تاساردلاب قلعتي اميف Thomsen ماع هتسارد في 6888 يسلآا لود ةبرخ نأ، نايسلآا لود ىلع قيبطتلابو بيايجلاا يرثأتلا في احانج ترهظأ رشابلما بينجلأا رامثتسلاا في نا تارداص فعاضت ظحول ذإ، لودلا كلت في يداصتقلاا ومنلا ثادحإ لىإ ىدأ يذلا رملأا اتهارداص ةدايز ىلع ماع ذنم لياجملإا يللمحا جتانلا نم ةبسنك عبرلأا لودلا 6898 هاتجلاا في ةليئض ةيونس تافلاتخا دوجو عم ليوط فلاتخا ببسب تاعاطقلا نم اهيرغب ةنراقم ةيريدصتلا تاعاطقلا ضعب في تارداصلا تديازت كلذك، لجلأا ذإ تارداصلاو رشابلما بينجلأا رامثتسلاا ينب ةقلاعلا ةوق ةساردلا ترهظأ لياتلابو ،يريدصت عاطق لك تاموقم ةيانه في لياجملإا يللمحا جتانلا نم ةبسنك تارداصلا تديازت نم تانينامثلا 80,2 % لىإ 8,1 % يماع ينب اميف 6898،6888 تاجتنلما في ةصاخ ةفصبو اتهارداص ةدايز في تايسنلجا ةددعتم تاكرشلا رود لعفب تانيعستلا للاخ رتويبمكلا ةزهجأ ريدصت في لماعلا في ةلود عسات دنلايات تحبصأ ذإ ،ةينوتركللاا . 27 ابلما بينجلأا رامثتسلاا يرثأت نع امأ تناك تيلا تادراولا نأ ظحلايف ةفيضلما ةلودلا تادراو ىلع رش نم اتهادراو ضفخنت وأ اهدايرتساب موقت لا دق رشابلما بينجلأا رامثتسلاا مودق لبق اهدايرتساب موقت ةفيضلما ةلودلا اتنإ متي تيلاو ةيئاهنلا تاجتنلما نم تادراولا ىلع اضيأ كلذ قبطنيو ،همودق دنع تاجتنلما كلت ةطساوب اهج ةلاح في ةصاخ، اتهدايز عقوتيف ةيلاسمأرلاو ةطيسولا تاجتنلما نم تادراولا امأ، تايسنلجا ةددعتلما تاكرشلا عورف رشابلما بينجلأا رامثتسلاا ينب ةقلاعلا ودبت لياتلاب ،ةفيضلما ةلودلل يللمحا قوسلا نم اهيلع لوصلحا ةيناكمإ مدع لودلا في ةراجتلاو اغ في ةفيضلما ةبوعصلا ةياغ في ماع أدبم لىإ لوصولا لعيج يذلا رملأا ديقعتلا ةي . 28 4 -3 يلحملا رامثتسلااو يبنجلأا رامثتسلاا : ،فعاضلما ةقلاع بسح لخدلا ةدايز لىإ يدؤت يللمحا رامثتسلاا ةدايز نأ لىإ ةيداصتقلاا ةيرظنلا يرشت لاا ىلع قبطني ءيشلا سفنو سكعلاو ومنلا لدعم ةدايز ثم نمو أزجتي لا ءازج هفصوب رشابلما بينجلأا رامثتس فيضلما رطقلل لياجملإا رامثتسلاا نم .
27 S.Thomsen, Southeast Asia the Rol of foreign Direct Investment Policies in Development,
Working Papers on International Investment,OCDE,1999,pp 25-26.
28 ي ي، بأ دا ا دعيز لعتا دا أ ةيكز م يانصاقم مسمو مىلعم ب نبم مربولا م بنملأاام مبلأأ م : مىلعمةيقيبطامةا با نابا د جا،ي ةيريدلإي ةيدعصذالاي م ع،ي ة جا 67 ددع،ي ( 4 ) يق ي 6007 ص 7 .
217 نم ءزج ليوتم لىإ نوئجلي اوحبصأ ذإ ،بناجلأا نيرمثتسلما ىدل داس دق هجوت كلانه نأ ركذلاب ريدلجاو بو ،تاسسؤم نم ةفيضلما ةلودلل يللمحا قوسلا نم ضاترقلاا قيرط نع ةرشابلما متهارامثتسا نم ءزج ناف لياتلا ،اهنم ينيللمحا نيرمثتسلما نامرح هيلع بتتري يذلا رملأا رشابلما بينجلأا رامثتسلاا لىإ ههيجوت متي ةيللمحا تارخدلما بينجلأا رامثتسلاا ةحمازم ىدم في لثمتت رشابلما بينجلأا رامثتسلااب ةطبترلما لكاشلما ىدحإ أشنت كلذل ةجيتنو بم ،يللمحا لىإ رشابلما امك ؟يللمحا رامثتسلال يزيفتح رثا مأ ؟ طبثم رثا هل رشابلما بينجلأا رامثتسلاا له رخآ ى ع ةلودلا في يللمحا رامثتسلااو رشابلما بينجلأا رامثتسلاا ينب ةيلماكتلاو للاحلإا يرثأب ةقلاعلا كلت ىلع قلطي ةفيضلما . 29 لجا ةددعتلما تاكرشلا ةردقل ةجيتن ليلاحلإا رثلأا أشنيو في قوسلا نم ةيللمحا تاكرشلا جارخإ ىلع تايسن ىلع يوطنت ةفيضلما لودلا في اهعورفو تايسنلجا ةددعتم تاكرشلا لوصأ مظعم نأ ببسب ،فيضلما رطقلا ،ايلود تاجتنلما قيوستل تاونقو ،ةيرادإ تاراهمو ةمدقتم تايجولونكت ةيراتج تاملاعو ةدوج صئاصخو . رثؤيو عم ىلع ابلس للاحلإا اذه ةفيضلما لودلا في يداصتقلاا ومنلا لد ( ىلع ةرثؤلما ىرخلأا لماوعلا تابث ضرفب يداصتقلاا ومنلا ) لدعلما كلذ طيبثت لقلأا ىلع وأ ، . ةلودلا نوك ةلاح في أشنيف يلماكتلا رثلأل ةبسنلاب امأ ضلما لودلا في ةيللمحا تاكرشلا نأ وأ ةمدقتم ايجولونكت ةيللمحا اتهاكرش كلتتم ةفيضلما للاحإ ىلع ةردقلا اهيدل ةفي اذهو ،ةيبنجأ لاومأ سوؤر للاخ نم هليوتم متيف رشابلما بينجلأا رامثتسلاا امأو ،ةيمدقلا لمح ةثيدلحا ايجولونكتلا ةفيضلما لودلا في يداصتقلاا ومنلا نم ديزم ىلع زفيح رثلأا . 30 ابه ماق ةلماش ةسارد بسحو Bosworth & Collins
ةقلاعلا ةفرعم فدبه ، بينجلأا رامثتسلاا ينب ىلع ةيبنجلأا لاوملأا سوؤر في تاقفدتلا لكش يرثأت ةجرد ةسارد تتم ثيح ،يللمحا رامثتسلااو رشابلما في يللمحا رامثتسلاا 29 و ةيمان ةلود 69 ةترفلا للاخ ةئشانلا قاوسلأا لثتم ةلود ( 6859 -6882 ) نأ تنيبو ، ىلع ىوقأ يرثأت ،رشابلما بينجلأا رامثتسلال رلاود لك نأ ذإ،ةظفلمحاب رامثتسلااو ضورقلاب ةنراقم يللمحا رامثتسلاا ةبسنب يللمحا رامثتسلاا ةدايز لىإ يدؤي رشابلما بينجلأا رامثتسلاا نم 90 % و ،ةيمانلا لودلل ةبسنلاب 80 % ةدعاصلا لودلل ةبسنلاب . 31 ةسارد تلصوت كلذ نم ضيقنلا ىلعو " فصان ةيطع نايمإ " ا ىلع تدعأ تيلا للاخ يرصلما داصتقلا ةترفلا ( 6890 -8000 ) ةدايز نأ ذإ ،يللمحا رامثتسلاا ىلع ابلس رثأ دق رشابلما بينجلأا رامثتسلاا نأ لىإ ، 29 ردي ا دا ا م بئ زل مى إم بن لإ معممةيمنو من الب مرفمنهقنفآسم ب نبم مةيبولا من بنملأاام معق سمليلحا هير ذكد ة،عار رئيزج،ي ةعاعج ريياذ،ي م ي ةيدعصذالاي م ع،ي ةي ك ةر تقا ريغ 6001 ص 18 . 30 ديبي ةيطي د ا ا لعاج قبنامعلبم ص 418 .
31 F.Sachwald et S.Perrin, Multinationales et développement le rôle des politiques nationales, éd
218 ةبسنب رشابلما بينجلأا رامثتسلاا 6 % ةبسنب يللمحا رامثتسلاا ضافنخا لىإ يدؤت 0.88 % لىإ كلذ تعجرأو ، ةيرصلما قوسلا لىإ ةدفاولا تارامثتسلاا نأ ابلس رثأ امم ،يللمحا قوسلا تاجايتحا ةيطغتل اهنم بركلأا بنالجا هتجا يللمحا تاكرشلا ىلع . 32 4 -4 يرشبلا دروملاو رشابملا يبنجلأا رامثتسلاا : تادعلماو تلالآا في طقف دسجتي لا ةفيضلما لودلا في ةلماعلا عورفلل ملأا ةكرشلا نم ايجولونكتلا لقن نإ يوطني نكلو ،تاءابرلاو لب ،فيضلما دلبلا نم لمعلا رصانعل بيردتلاو ةينفلاو ةيرادلإا تاراهملل لقن ىلع ًاضيأ تيلا ةيللمحا تاكرشلا في ينلماعلا لىإ دتيم انمإو ،اتهاذ ةكرشلا في ينلماعلا ىلع تاراهلما كلتل لاقتنلاا رصتقي لا ةيبنجلأا ةكرشلا كلت عم لماعتت . ا تاساردلا نم يرثكلا تدكأ دقو للاخ نم ايجولونكتلا لقنل يرولمحا رودلا ىلع ينصلا نع ةدعلم ىلع بترت دقف ،نييرخلأا نيدقعلا للاخ ينصلا اتهدهش تيلا ةرهبلما ومنلا ةيلمع في رشابلما بينجلأا رامثتسلاا أ ةءافك ىوتسم ىلع اذكو ،لكك نييصلا داصتقلاا ىوتسم ىلع ةيجاتنلإا ىوتسبم ءاقترلاا ايجولونكتلا لقن ءاد يرشبلا رصنعلا . لقنل ةيربك ةصرف كانه نأ ظحول دنلها اهنيب نم لودلا نم ددع ىلع تيرجأ ةماه ةسارد فيو ءاشنلإ وأ ،ةينطو تاكرش في لمعلل دنلهاب ةلماعلا ةيبنجلأا تاكرشلا نم ينلماعلا ةرجه للاخ نم ايجولونكتلا ةيدنلها تايمجبرلا ةعانص في لالحا وه امك مبه ةصاخ تاكرش . ،ينتروصب يرشبلا رصنعلاب ءاقترلاا في مهاسي رشابلما بينجلأا رامثتسلاا نأ تاساردلا ضعب تركذ دقو ةيناثلا ةقيرطلاو ،جرالخا في بيردتلل لماعلا لاسرإ وأ لمعلا لخاد بيردتلا للاخ نم ةرشابلما ةهماسلما يهو لىولأا نع طاشنلا ةيلود تاكرشلا نلأ كلذو ةرشابم يرغ ةهماسم يه ةدايز لىإ اذه يدؤي عسوتلاو رامثتسلااب موقت امد ةكرشلا هذه نم ءاوس ةلودلا تاداريإ وأ دئاوع ةدايز لىإ يدؤي ام وهو ،ومنلا لدعم ( بئارضلا ) ،اهيرغ نم وأ بيردتلاو ميلعتلا ىلع قافنلإا نم ديزلما لىإ تاموكلحاب عفدي ام وهو 33 . 32 م ردي ا دا ا قبنامعلبم ص 19 . 33 رثكأ عجير : ملاا،ي دبي عضر م ، مقسام ىلعم يانصاقم ملسحا مننانيامبنلأآم صيلقا مةي آكمب نبم مربولا مبنملأاام لمع "م: منمماسبا ةيزي نم مةببلا مةصنخسمةيم نع مببنلا "، سرعا مي ك،ي رتق ، ريد ف د 6002 .
- M. Blomstrom & A. Kokko, Human Capital and Inward FDI, CEPR Research Network on FDI and MNC Funded by the European Commission, Paper No. 167, 2003.
- S Mattthew., “Does Inward Foreign Direct investment Contribute to Skill Upgrading in Developing Countries?”, CEPA Working paper No. 8, 2002.
- B.Sumon et al., Determinants of employment Growth at MNEs: Evidence from Egypt, India, South Africa, and Vietnam, Discussion paper No. 1272, Institute for the Study of labor, Germany, 2004.
219 ثلاثلا ثحبملا : يبنجلأا رامثتسلاا روطت يداصتقلاا ومنلا ىلع هرثأو رشابملا ةساردلا لود يف ( رصم ،سنوت ،ايبيل ) 1 -يليلحتلا راطلإا : ثلاثلا لودلا ىـلإ ةدراولا ةرشابلما ةـيبنجلأا تارامثتسلال ةـيمكاترلا ةمـيقلا تغلب ( رصم ؛سنوت ؛ايبيل ) ةترفلا للاخ ( 6891 -8009 ) براقي ام 95 , 898.1 نم تبطقتسا ،رلاود نويلم هتبسن ام رصم اه 1 19.9 % رصم لىإ ةدراولا رشابلما بينجلأا رامثتسلاا تاقفدت نأ يرغ ثلاثلا لودلل يمكاترلا لياجملإا نم مقر لودلجاب حضاو وه امك ىرخأ لىإ ةنس نم نييربكلا نيابتلاو بذبذتلاب تمستا ( 6 )، فيظوت ةطراخ نع امأ م ةيفارغج قطانم ينب تنيابت دقف تارامثتسلاا كلت ةـنيع ( ةرهاقلا – ةيردنكسلإا ديعس روب .... لخا ) اذـكو ةنـيعم ةـيداصتقا تاعاـطق ( ةعانصلا – ةحايسلا – تامدلخا .... لخا ) ةلماشلا ةيمنتلا ةيضق هبلطتت الم اقبط ةبسنب سنوت اهتلت ؛ةنزاوتلماو 61.96 % رامثتسلاا تاقفدت تزيتم دقو ثلاثلا لودلل يمكاترلا لياجملإا نم جلأا وه امك ةساردلا لود يقاب لىإ تاقفدتلا كلت نم ةيرارقتساو ةيطنم رثكأ انهأب سنوت لىإ ةدراولا رشابلما بين مقر لودلجاب حضاو ( 6 )، ايرثك تبعشت دقف تارامثتسلاا كلت فيظوت ةطراخ نع امأ ، زيكرت ناك دقف كلذ عمو يدصتلل ةهجولما تاعانصلاو تاعورشلما كلت ىلع ةيسنوتلا ةموكلحا ةعانصلا تاعاطق في اصوصخ ر ، ةحايسلاو ، يرحبلا ديصلاو ةحلافلاو . ةبسنب ايبيل ثم 62.86 % تارامثتسلاا كلت لج ناك دقو اذه يـمكاترلا لياجملإا نم ماعلا تقبس تيلا ةترفلا في ًاصوصخ طفنلا عاطق في ًازكترم ايبيل في 8000 . 34 مقر لودـلجا ضرعيو ( 6 ) فياصلا قفدتلا لياتلا تقا لىإ دراولا رشابلما بينجلأا رامثتسلال لياجملإا تايداص نم لك ( رصم ؛سنوت ؛ايبيل )، ( رلاود نويللماب ) ةترفلا للاخ ةيونسلا اهونم تلادعمو ( 6891 - 8009 ) . 34 يا ت،ي م،عا فعاي ا يارعف،ي دا ا ىايي ،" ربيل مانصاقلا م ب نبم مةيبولا من بنملأاام مبذل مةمئلام مةئيب "، رط رعاثذالاي عيجتذ ةئيه ىاظع،ي ةيريهعاج،ي ي يبقجلأي رعاثذالاي ل يقط ،ي راذلا،ي س بي عيبي، 6002 م ص 26 .
220 ا مقر لودجل ( 1 :) لودل تباثلا رشابملا يبنجلأا رامثتسلاا ( ايبيل -رصم -سنوت ) تاونسلا للاخ ( 1891 -2009 ) ولا ةدح : رلاود نويلم ةنسلا ايبيل سنوت رصم رلاود نويلملاب يلامجلإا ومنلا لدعم 6891 177.00 63 1114 1,353.50 ----6895 98.00 92 1016 1,206.30 -10.88 6899 98.00 62 1259 1,419.00 17.63 6898 125.00 78 1236 1,439.20 1.42 6880 159.00 75 1125 1,358.70 -5.59 6886 180.00 125 1152 1,457.00 7.23 6888 165.00 379 1140 1,683.60 15.55 6888 100.00 575 1321 1,995.80 18.54 6882 110.00 439 783 1,331.70 -33.27 6882 -107.00 292 627 811.90 -39.03 6881 -136.00 238 770 871.70 7.37 6885 -82.00 311 1104 1,332.90 52.91 6889 -148.00 650 711 1,212.60 -9.03 6888 -128.00 350 1656 1,878.10 54.88 8000 141.00 752 509 1,402.40 -25.33 8006 133.00 457 428 1,018.20 -27.40 8008 145.00 795 701 1,640.60 61.13 8008 143.00 580 407 1,130.20 -31.11 8002 357.00 639 3902 4,897.80 333.36 8002 1038.00 6058 1666 8,228.40 68.00 8001 6865.62 2785.53 10043 14,745.67 79.20 8005 4186.61 1318.66 11578 17,083.27 15.85 8009 3425.83 2143.63 9495 15,064.46 -11.82 ردصملا : ،دئاف ميهاربا للهادبع ،حومرز نامثع رمع هركذ قبس عجرم تاعوبطلما ةعوممج ،تارداصلا نامتئاو رامثتسلاا نامضل ةيبرعلا ةئيلها ( تايئاصحإ 8002 -8009 ) ، www.iaigc.net . بعا مذ هذايا فيث عب،ي لبا فا
221 مقر لودلجا للاخ نم فرعتلا نكيمو ( 8 ) لود تايداصتقا ةيمنت في رشابلما بينجلأا رامثتسلاا ةيهمأ ىلع ةفرعم للاخ نم ةساردلا لاوط لياجملإا يللمحا جتانلا لىإ هتبسنو ،لياجملإا تباثلا لياسمأرلا نيوكتلا لىإ هتبسن ةساردلا تاونس ، تققح ايبيل في بينجلأا رامثتسلال دراولا لياجملإا فياصلا قفدتلا ةيهمأ نأ لودلجا رهظي ثيح لىإ تلصو ةرفط 86.9 % لياجملإا تباثلا لياسمأرلا نيوكتلا نم ، و 8.1 % نلا نم جتا لياجملإا يللمحا , كلذو ماع 8005 ، تاونسلا للاخ ةبلاس اميق اتذخأ ينتبسنلا ينتاه نأ ملعلا عم 6882 -6888 نكيم ايضايرو لاإ طسوتلما في مهاسي لا ايبيلل دراولا رشابلما بينجلأا رامثتسلال لياجملإا فياصلا قفدتلا نأ لوقلا لياوبح : 66.25 % اثلا لياسمأرلا نيوكتلا ونم في لياوبحو لياجملإا تب : 0.29 % لياجملإا يللمحا جتانلا ونم في ، ةترفلا للاخ كلذو 6891 -8009 . ةرفط ققح دق بينجلأا رامثتسلال دراولا لياجملإا فياصلا قفدتلا ةيهمأ نأ لودلجا رهظي سنوت في امأ لىإ تلصو 289.8 % لياجملإا تباثلا لياسمأرلا نيوكتلا نم ، و 60.22 % لمحا جتانلا نم كلذو ،لياجملإا يل ماع 8005 ، في مهاسي لا ايبيلل دراولا رشابلما بينجلأا رامثتسلال لياجملإا فياصلا قفدتلا نأ لوقلا نكيم ايضايرو لياوبح لاإ طسوتلما 88.56 % لياوبحو لياجملإا تباثلا لياسمأرلا نيوكتلا ونم في 8.21 % يللمحا جتانلا ونم في جملإا ليا ، ةترفلا للاخ كلذو 6891 -8009 . قفدتلا ةيهمأ نأ رهظي لودلجا للاخ نم يرصلما داصتقلاا فيو لىإ تلصو بينجلأا رامثتسلال دراولا لياجملإا فياصلا 25.92 % لياجملإا تباثلا لياسمأرلا نيوكتلا نم , و 8.82 % لياجملإا يللمحا جتانلا نم ، ماع كلذو 8001 ، لياجملإا فياصلا قفدتلا نأ لوقلا نكيم ايضايرو ل لياوبح لاإ طسوتلما في مهاسي لا ايبيلل دراولا رشابلما بينجلأا رامثتسلا 62.86 % تباثلا لياسمأرلا نيوكتلا ونم في لياوبحو لياجملإا 8.55 % لياجملإا يللمحا جتانلا ونم في .
222 مقر لودجلا ( 2 :) لودل تباثلا رشابملا يبنجلأا رامثتسلاا ةيمهأ ( ايبيل -رصم -سنوت ) للاخ تاونسلا ( 1891 -2009 ) ةنسلا نيوكتلا ىلإ تباثلا رشابملا يبنجلأا رامثتسلاا ةبسن تباثلا يلامسأرلا % يلحملا جتانلا ىلإ رشابملا يبنجلأا رامثتسلاا ةبسن يلامجلإا % ايبيل سنوت رصم ايبيل سنوت رصم 6891 4.06 3.03 18.47 0.76 0.71 3.53 6895 3.08 4.63 11.44 0.47 0.95 2.99 6899 2.67 3.16 13.67 0.43 0.61 4.54 6898 3.19 3.28 12.98 0.50 0.78 4.05 6880 3.97 2.25 10.77 0.55 0.61 3.17 6886 4.97 3.70 14.03 0.57 0.96 3.37 6888 4.90 8.38 13.82 0.52 2.45 2.73 6888 2.15 13.46 15.56 0.35 3.94 2.82 6882 2.46 11.47 7.39 0.40 2.81 1.52 6882 -3.05 6.70 5.37 -0.36 1.62 1.04 6881 -3.03 5.29 5.71 -0.41 1.21 1.14 6885 -1.89 6.70 8.01 -0.23 1.64 1.45 6889 -4.81 13.19 3.90 -0.53 3.28 0.84 6888 -3.86 6.61 8.45 -0.42 1.68 1.83 8000 3.38 14.68 2.66 0.44 3.86 0.52 8006 3.99 8.75 2.60 0.48 2.29 0.47 8008 4.93 14.86 4.56 0.68 3.78 0.83 8008 5.62 9.22 2.94 0.59 2.16 0.50 8002 11.19 9.69 29.91 1.07 2.19 4.97 8002 29.18 16.65 38.71 2.57 3.76 6.53 8001 45.08 41.29 47.85 3.78 10.54 9.35 8005 91.80 16.57 44.25 7.56 4.62 8.67 8009 56.20 528.99 29.20 4.64 6.85 5.69 ردصملا : - ،دئاف ميهاربا للهادبع ،حومرز نامثع رمع هركذ قبس عجرم تاعوبطلما ةعوممج ،تارداصلا نامتئاو رامثتسلاا نامضل ةيبرعلا ةئيلها ( تايئاصحإ 8002 -8009 ) ، www.iaigc.net .
223 2 فيصوتو فصو مدختسملا يسايقلا جذومنلا : دعبأ لىإو ةذخآ ءاصحلإا ةيرظن مادختساب شاعلما عقاولا تانايب ليلحتب ى عٌت ةيسايقلا تاساردلا نأ ليلحتلا قفاوتو سناجتل رابتعلاا رظنب ةيداصتقلاا ةيرظنلا دودلحا ، موهفم لىإ اضيأو جاتنلإا ةلاد ادانتساو هيلع ايسايق اجذونم روصت نكيم فعاضلما ةترفلل ةينمزلا لسلاسلا تانايب ىلع امئاق 6891 -2008 نم ةعوملمج نم لك تايداصتقاب ةيلكلا ةيداصتقلاا تايرغتلما ( ايبيل -سنوت -رصم ) , وه جذومنلل ماعلا لكشلاو : It = ILt + IFt لياتلا يطلخا لكشلاب هروصت نكيم ةلداعملل ماعلا لكشلاو : -Yt = β1 + β2 IFt + β3ILt + et ثيح لثتم : Yt : ؛ لياجملإا يللمحا جتانلا IFt : لياجملإا بينجلأا تباثلا رامثتسلاا ؛ ILt : لياجملإا نيطولا تباثلا رامثتسلاا ؛ : β3, β2, β1 جذومنلا تلاماعم ؛ e t : أطلخا لماعم ؛ = t 6 , 8 , 8 ... f : ةلاد فيصوت ضرغلو جذومنلا : نإف عباتلا يرغتلما دسجتي في لياجملإا يللمحا جتانلا (Yt) لثيم امنيب ، يرغتلما لقتسلما : لياجملإا يللمحا تباثلا لياسمأرلا نيوكتلا (It) ، لوصلأا لىإ ةفاضإ لك لثيمو ( جاتنلإا لئاسو ) لىإ ةيِضف ُلما ينينطولا رامثتسا لمشيو ,اهديدتج وأ اهيلع ةظفالمحا وأ عمتلمجا في ةيجاتنلإا تاقاطلا عيسوت بناجلأا رامثتساو : (It = ILt + IFt) 6 ) لياجملإا بينجلأا تباثلا رامثتسلاا (IFt) ، ةدراولا ةرشابلما ةيبنجلأا تارامثتسلاا تاقفدت ةميق لياجمإ دسيجو اهعورفو ملأا ةكرشلا ينبام ضورقلاو حابرلأا رامثتسا ةداعإو لالما سأر في ةكراشلما رصانع لمشتو , احورطم ُأ ام ةميق اهنم جرالخا لىإ تاقفدتلا كلت نم ديع 35 . 8 ) لياجملإا نيطولا تباثلا رامثتسلاا (ILt) ، لوصلأا لىإ ينينطولا بناج نم ةفاضإ لك لثيمو ( جاتنلإا لئاسو ) اهديدتج وأ اهيلع ةظفالمحا وأ عمتلمجا في ةيجاتنلإا تاقاطلا عيسوت لىإ ةيِضف ُلما . 35 ح ارز فعاثي راي آ رخ قبنامعلبم ص 8
