دور المخاطرة في الاقتصاد الإسلامي في ترقية الكفاءة الاستخدامية للمصارف الإسلامية : دراسة مقارنة بين بعض المصارف الاسلامية والمصارف التقليدية

ّ يممعلاّثحبلاوّيلاعلاّميمع تلاّةرازو ّ فيطسّسا بعّتاـحرفّةعماـج -1 -ّ رييس تلاّمومعوّة يراج تلاوّة ـيداصتقلااّموـمعلاّة ـي مك ةمدقمّةحورطأ ّ ّتابمطتمّنمض ّةداهشّلين لا هاروتكد ثلاثلاّروطلا ّ لااّمومعلاّناديمّيف رييستلاّمومعوّةيراجتلاوّةيداصتق ّ ّّّّّّّّّ ال ةبعش :ّ ةيداصتقاّمومع ّّّّّّّّّّّّّّّّّّّّّّ لا :صصخت ّ تانيمأتوّكونبّ،ةيلام ناونعّتحت : ّ

ّفراصمملّةيمادختسلااّةءافكلاّةيقرتّيفّيملاسلإاّداصتقلااّيفّةرطاخملاّرود

ّةيملاسلإا

–

ّفراصملاوّةيملاسلااّفراصملاّضعبّنيبّةنراقمّةسارد

ةيديمقتلا

-بلاطلاّدادعإّنم ة :ّ للادّةتاس ّّ ّ ّ ّ فارشإّتحت :ّ ميكحلاّدبعّينايممّ.د.أ ّ ّ ّ ّ ّ ّ ّّّّ ةــشقانملاّةـــنجل ّ مسلااوّبقملا ّ ةيممعلاّةبترلا ّ ةعماجلا ّ ةفصلا ّ حلاص يحلاص.د.أ ذاتسأ فيطس ةعماج 1 اسيئر ميكحلا دبع ينايمم .د.أ ذاتسأ ةعماج فيطس 1 اررقمو افرشم رادوش .د ةزمح أ رضاحم ذاتسأ فيطس ةعماج 1 اشقانم رصانلا دبع ينارب .د أ رضاحم ذاتسأ ةنيطنسق ةعماج اشقانم ةيقر رضيحوب .د أ رضاحم ذاتسأ لجيج ةعماج اشقانم ةيعماجلاّةنسلا : 8112 -8112

:ريدقتو ركش



ََّ٘مَع َتِىَعٌَِأ ِ٘تَّلا َكَتَىِعٌِ َسُكِشَأ َُِأ ٍِِ٘عِشَِٔأ ِّبَز

َكِتَىِحَسِب ٍِِ٘مِخِدَأَٔ ُٓاَضِسَت اّحِلاَص َنَىِعَأ َُِأَٔ ََّٙدِلأَ َٜمَعَٔ

ينِحِلاَّصلا َكِداَبِع ِ٘ف



تلا صلاخٔ سكشلا سفإب ًدكتأ ُأ ٌ٘دعطٖ َو نك لىإ ًاترحلاأ سٖدك ٘ل ًدق ُٕدعلا ددٖ ،نىعلا ارِ شانجإ سكرلاب صتخأٔ : فسشلما ذاتضلأا زٕتكدلا ذاتضلأا يٗكلحا دبع ٌ٘اٗمو نيفسش ٙرلا ، ٜدمع فاسدششا هٕدبكب ْتزٕدص ندىعلا اردِ ااسدخإ خبدكلا سدالأا ،ٛدىٗكلا ْدتاّٗيٕتٔ ْححادصٍل ُاك ٙرلأ ،ٛلاضسلا ٓرِ .ٛٗحاٍّلا سكشلاب ًدكتأ اىك هٕصٕلما لىإ تاضأ ٘تر ٛدشقاٍو يمٕدبق ٜمع ٛشقاٍلما ٍٛلج ءاضعأ ندىعلا اردِ عضإتلما يّتاظحلابم ْبٌإي ءاساإٔ ، ٛواما . لاب ًدكتأ اىك سكش نٖصلجا اضٖأ لىإ ذاتضلأا ٛىٗكلا ْتدعاطو ٜمع زادٕش ٚصحم ، ٔ ذاتدضلأا لدٗفز ٔ زادغ ذاتضلأا ٘قٕش ٜمع ، ٛبقزٕب نك ّتاّٗيٕت ي ٔ يّححاصٌ . اىك أ ْيٕت سكشلاب إ لى نك ءاقدصلأا ٔ نك َو يِاض نجا اش ارِ نىعلا عضإتلما َو دٖسق ٔأ دٗعب .

:لاق ،للها انَحمز ،ٕعفاشلا واملإا بتاك ٕىَصلما ٌأ دزّ

لاإ ةسم ًم انف ،ةسم ينىاثم ٕعفاشلا ىلع ةلاضسلا باتك تأسق"

،ٍُٔ ،ٕعفاشلا لاقف ،أطخ ىلع فقٓ ٌاكّ

."ُباتك يرغ احٔحص اباتك ٌْكٓ ٌأ للها ىبأ

:)ينتسجلها قٓسط( ُباتك ةمدقم في ةٓشْلجا هِّٔق ًبا سكذّ

آَأ أف"

اَبحاص ةعاضب ِرٍ ،ُٔف سظايلاّ ُل ئزاقلا

كل ،كٔلع ضّسعم ُلقعّ ُنَف ارٍّ ،كٔلإ ةقْطم ةاجصلما

ٌإف ،ُتدئاع ُٔلعّ ،ُتسثم كلّ ،ُمسغ ُفلؤم ىلعّ ،ُنيغ

"ازرعّ ةسفغم كيم ودعٓ لاف ،اسكشّ ادحم كيم ودع

مدقملا

ـ

ةمدقملا

زيمخً ماظىلا داصخكالا ي ًم هريغ ًغ يملاطالؤ تًداصخكالا تمظهالأ تصاخ ثازيممب ذإ ، تًداصخكالا دزاىالإا ٌلاغخطا ىلغ لمػٌ يتلا تلٍسؼلا ًغ ثدبً و ،هحاخهإ ًىمً ام لظفأ جاخهلإ ؽباىطو مايخأ لظ يف ًلذو .تُحاخهالؤ تُلمػلا يف نيهرتؼالإا نيب يداصخكالا ججاىلا اهب عشىً .تُملاطالؤ تػَسؼلا ذإ تُلاالإا ثلاماػالإا ريظِج ىلغ تصاخ تفصب لمػح تغىمجمب اهؼبطو ،اهبهاىح ؼُمح ًم دغاىللاو ؽباىظلا ًم ؛تُغسؼلا نيلماػخالإا ٌاىمأ ظفخل نيب ثامىصخلاو ثاغازنلا ذبهو زدك فاسػالأ ؼُمح نايمالؤ ، او ٌاىمالأ بُللج ؼُجشح ىلإ تفاطلإاب ريغو تمُلط جهاىمب اهزامثدط .ةسػاخالإا بىوزو لمػلا ٌلاخ ًم داصخكلال ةدظفمو تالإاظ يهف لثمج لاماغ يف اُظِبز دباىػلا مُلدج ،يملاطالا داصخكالا يف حابزالأو ثُخ اره لمػٌ ىلغ ريخالأ تغوسؼم ةسػاخم اهلػجج دغاىللا ًم تغىمجمب اهؼبط ريغ ةسػاخالإا ًغ اهزيمج الا مدغو ثاباسؼطالا رودخ ىلإ يدؤج يتلاو تغوسؼالإا .يداصخكالا زاسلخط فزاصم زىهظ سمالأ مصلخطا ؛اهدلػحو تًداصخكالا ةاُخلا زىؼخل اسظهو ىلغ دغاظحو لمػح اهزامثدطاو ٌاىمالأ بُللج ثاغاؼللا ؼُمح يف تُلاالإا تػاطىلا تفُظىب ماُللا ٌلاخ ًم ب ني باخصأ عبافلا يلٍىمخلا صجعلا باخصأو ،يلاالإا ، ثُخ لثمج ذدبصأ تُطاطالأ تُيبلا مظىلل تًداصخكالا .تُملاطالؤ فزاصالإا دجه فزاصالإا هره نيب ًمو ،ليه و تفلخخالإا تًدُللخلا اهتريظه ًغ اهمايخخاب الإ اهتلاماػم ؼُمح يف تُملاطالؤ تػَسؼلا اداب تهزاؼالإا ماظه ىلغ مىلج يتلا ،تٍزامثدطالا اهتؼؼوأو لا ٌلاخ ًم زاخدالا يتُلمغ نيب ؼمج زامثدطالاو ، ،ةزاظخلاو ذبسلا يف تهزاؼالإاو ءاىط سػاخالإا ًم دًدػلل تطسغ اهلػجً يرلا سمالأ سمالأ ملػح اهب تصاخلا لٍىمخلا بُلاطأو غُصب اللػخم ناو وأ ،يلام ؽُطىو اهزودب تمباللاو ىلغ ؼُمح نزاؼح فاسػالأ ةسػاخالإا يف ؛ يتلا قالدخطا يف تُغسؼلا تملاظلل اٍزوسط اػسػ ربخػح ذبسلا . امم ىلإ اهػفدً يف مىدخلا تُلاالإا تػاطىلا تفُظىب اهماُك ٌلاخ اهل ضسػخج يتلا سػاخالإا ، ب ثاودأو بُلاطأ ىلغ اهدامخغا ، هتزادإو ا تلاّػف تلٍسؼب ىلغ اهدغاظح ٌاىمأو اهلاىمأ تًامخ

،ريغلا تىىمالإا جباخىلا لظفأ مُلدج ىلإ ٌىصىلاو ةءافىلا مُلدخل تفلخخالإا دزاىالإا مادخخطا يف فسصملل . ُملاطالؤ فزاصالإا ماظه نأ لاإ ت ماظه ىه ؛ ةسػاخالإا لمدج ىلغ هجاذ ّددب مباك يف يبهاح مىصخلاو ٌىصالأ ًاؼبجسم ًاسصىغ ةسػاخالإا ًم لػجً ام ، مىهفمب تُمادخخطالا ةءافىلا فزاصملل زامثدطالا ٌاجم يف وأ ؼةادىلا برح ٌاجم يف ةءافىلا تُكرتب سمالأ ملػح ءاىط ، .دزاىالإا صُصخجو :ثحبلا ةيلاكشإ اصخكالا يف ةسػاخالإا نإ د يملاطالؤ ،يملاطالؤ يفسصالإا غاؼيلل امشلام اسصىغ اربخػح يرلا وذ ربخػٌ تفُظو ٌلاخ ًم تٍىمىخلا ؼَزاؼملل لٍىمج ًم هسفىً االإ داصخكالا يف تغلاب تُمهأ تُلاالإا تػاطىلا يف تُمادخخطالا ةءافىلاب مظحا اذإ ؛ هُحىج تماهلا ؼَزاؼالإا ىده تُلاالإا دزاىالإا يلُلخلا داصخكالا زىؼج يتلا ، اهيلغ مىلج يتلا ادابالإاو دغاىللا لظ يف تُفسصالإا تُلاالإا .تُملاطالؤ ٌىخ زىدمخدط ثدبلا اره تُلايػإ نئف مبط ام ٌلاخ ًم ي ساطالأ ٌاؤظلا يحالآ : ام ريثأت يملاسلإا داصتقلاا يف ةرطاخملا ىلع فراصملا يف ةيمادختسلاا ةءافكلا ةيملاسلإا ؟ لا تلئطالأ ًم تغىمجم عسفخجو اهنمو تُلايػلإاب تؼبجسالإا تُبصج :



ام ىه مىهفم الا يف ةسػاخالإا داصخكالا يف اهنغ قسفلا هحوأ امو و يملاطالؤ داصخك ويدُللخلا



زود ام ويملاطالؤ لٍىمخلا يف سػاخالإا



تًدُللخلا فزاصالإاب تهزالم تُملاطالؤ فزاصالإا لمغ ماظه ثازيمم يهام و  وتُملاطالؤ فزاصالإا يف اهطاُك قسػ مهأو تُمادخخطالا ةءافىلا مىهفم ىه ام



ىلغ ةسػاخالإا ريزأج ام يف ٌاىمالأ زداصم ويملاطالؤ فسصالإا



ىلغ ةسػاخالإا ريزأج ام يملاطالؤ فسصالإا ثامادخخطاو ثازامثدطا و

 ريزأج ىه ام ءادأ ىلغ تُملاطالؤ تُفسصالإا ثاجخىم اهيلغ مىلج يتلا ةسػاخالإا ةدغاك تًدُللخلا فزاصالإاب تهزالم تُملاطالؤ فزاصالإا و :ثحبلا تايضرف ثاُطسفلا تخص زابخخا ىلإ تطازدلا هره ىعظح تُجالآ :  ماظىلا يف ةسػاخالإا ثاٍىخظم دُُلخل تُطاطالأ ؽباىظلا تُغسؼلا دغاىللا لثمج يملاطالؤ يداصخكالا ؛  سزؤً لا يف تبزاظالإا أدبم زامثدطالا ثاباظخ ، فزاصالإا يف تٍزامثدطالا ؼةادىلا مجح ىلغ ؛تُملاطالؤ  ةءافىلا ًم ؼفسلا يف يملاطالؤ داصخكالا يف ةسػاخالإا مهاظح ُمادخخطالا ت فزاصملل تُملاطالؤ اهل يلاالإا ءادالأ ثاسػؤم مُغدج ٌلاخ ًم . ةيمهأ ثحبلا : إ ًىمً شاسب عىطىالإا اره تُمهأ سصاىػلا ىف تُجالآ :  تُملاطالا تُلاالإا تغاىصلا تُمهأ تماغ تفصب و تهايالإا يتلا اهبظدىج فزاصالإا تُملاطالؤ تصاخ تفصب يف غاطوأ نيثخابلا صهاسمو ثدبلا ،تفلخخالإا ىمهو مجح ازامثدطالا ث يتلا ذماك اهب امو اهل ًم زازآ تًداصخكا ىلغ ٌودلا تُيبخالإا اهل .  تُغسؼلا ؽباىظلاب هخكلاغو تُملاطالؤ تُفسصالإا اهيلغ مىلج يرلا ةسػاخالإا أدبم حسػ ضاطأ ىلغ تُغسؼلا دغاىللا مًدلج تلوادمو ،تُملاطالؤ تػَسؼلا اهيلغ ذصه يتلا .تُفسصالإاو تُلاالإا ثلاماػالإا مُظىخل تُلامو تًداصخكا دغاىك  تُفسصالإا ادابمب فٍسػخلا تُمهأ يفسصالإا لمػلا دغاىك ًغ اهلٍسفجو تُملاطالؤ .ٌىصالأو مىصخلا يبهاح يف تصاخو ؛يدُللخلا :ثحبلا فادهأ لا هده ٌوادج تطازد تغىمجم مُلدج الأ ًم فاده اهنم ىلً ام :  ىلغ فسػخلا اهػاؼيل تمظاىلا ؽباىظلاو تُملاطالؤ تُلاالإا ثلاماػالإا دغاىك .

 إ شاسب خلا تكلاػلا تػُبػ ـ ؽبسج ي تهح ًم تُملاطالؤ نىىبلاب تٍزامثدطالا ؼةادىلا باخصأ .نرتؼالإا زامثدطالا ثاباظخ مىدج يتلا دىلػلل البػ اهنىلمدخً يتلا سػاخالإا تػُبػو  تػُبػو تهح ًم تُملاطالؤ نىىبلاب نوسمثدظالإا ءلامػلا ؽبسج يـخلا تكلاػلا تػُبػ شاسبإ لا دىلػلل البػ اهنىلمدخً يتلا سػاخالإا مىدج يت يملاطالؤ لٍىمخلا غُص .  تفسػم الآ زاز ل تفلخخالإا مُبؼخ يملاطالؤ داصخكالا يف ةسػاخالإا مىهفم ىلغ لمغ لا نىىب تُملاطالا و ، اهتاطايػوا ىلغ و اهىمه اهزىؼج اهتُظفاىجو .  تهزالم تُملاطالؤ فزاصالإا يف ٌاىمالأ مادخخطا ةءافه ىلغ ةسػاخالإا ريزأج ضاُك فزاصالإاب ؛تًدُللخلا :ثحبلا جهنم يفصىلا جهىالإا ىلغ دامخغالا مج ،ثاُطسفلا تخص يدم ثابزإو ثدبلا تُلايػإ ىلغ تباحالؤ تُغب يسظىلا بهاجلا صخً امُف يلُلدخلا عىطىالإا تػُبػو ى شامخً هزابخغاب ، فلخخم ؼمح ٌلاخ ًم .اهتؼكاىمو اهلُلدج و ،عىطىالإاب تؼبجسالإا ثاهاُبلاو ثامىلػالإا نزالالإا جهىالإا ىلغ دامخغالا مج دلف يلُبؼخلا بهاجلا صخً امُف امأ بىلطالأو يةاصخالؤ ٌلاخ ًم فزاصالإا نيب تهزالالإا تُملاطالؤ و الإا فزاص لمػلا ماظه ثُخ ًم تًدُللخلا تُباصخالؤ ثاسػؤالإاو ةءافىلاب تصاخلا . لا تاسارد لا :ةقباس لصىج ام دودخ يفو ذ هُلإ تبلاؼلا عىطىمب ةسػابم تكلاغ اهل رىدبو ثاطازد ًم فادهأو نئف ،ثدبلا اره ًم تلباظلا ثاطازدلا مهأ م ىف عىطى سهره ثدبلا :  دمدم الله دبغ ناهدغ بجايلل يملاطالؤ داصخكالا يف ةسػاخالإا تٍسظه : ناىىػب :ىلوالأ تطازدلا ماغ يملاطالؤ سىفلل يملاػلا دهػالإا هسؼو يرلا ،تظٍىغ 0202 خ ، تطازدلا ذكسؼج ثُ ةسػاخالإا نأ اهدافم تمهم جباخه ىلإ ذلصىج ذإ ،تًداصخكا تُهلف تٍسظه اهزابخغاب ةسػاخملل يف دباىػلا مدخظح لا ذإ ،تُملاطالؤ تُلاالإا ثلاماػملل تُغسؼلا تملاظلا مُُلخل ازاُػم ربخػح

ثاطواػالإا دىلغ لماغ سفىخب ّلاإ تهزاؼالإا دىلغو ابلا يسً ذإ ،ةسػاخالإا هل ذبسلا نأ ثخ .ةسػاخالإاب تًدسػ تكلاغ  تثخابلل ،"يملاطالؤ داصخكالا يف ةسػاخالإا زودل يدصالالإا دػبلا" :ناىىػب :تُهاثلا تطازدلا تىط اهتؼكاىم مج هازىخهد تخوسػأ تلاطسلا هره لثمج ذإ ،غزاك تلُمح 0222 تُلو يف ، ج ثُخ ،تىجاب تػماح ،تُملاطالؤ مىلػلاو تُغامخحالا مىلػلا ؼَسؼدلا ىلإ تثخابلا ذكسؼ ٌاىمالأ يف تُغسؼلا دصالالإا مهأو ،زامثدطالاو جاخهالا يف هزودو ةسػاخالإا لماػل يملاطالؤ تُلمػلا ددسج لثمج ةسػاخالإا نأ ىلإ تطازدلا ذصلخو ،اهلُلدج يف ةسػاخالإا لماغ زودو ملاطالؤ يف ؽباىط اهل نأو ،ةزاظخلاو ذبسلا نيب تُحاخهالاو تٍزامثدطالا ةسػاخم اهلػجج مُلدج ىلإ يدؤً ةسػاخم ًم هلبالً ام هل ذبز ليف ،لمػلاو ٌاالإا يلماػب تهرتلم تغوسؼم .تُملاطالؤ تػَسؼلا دصالم  ،يقىػ تبكزىب ثخابلل "تُملاطالؤ فزاصالإا يف تُلُغؼدلا ةءافىلا" :ناىىػب :تثلاثلا تطازدلا تطازدلا لثمجو تخوسػأ تًداصخكالا مىلػلا يف هازىخهد ،فُؼط تػماح يف اهتؼكاىم مج ، تىط 0200 اهطاُك قسػو تُملاطالؤ فزاصالإا يف تُلُغؼدلا ةءافىلا مىهفم ىلإ ثخابلا قسؼج ، يف تُلُغؼدلا ةءافىلل تُلام تطازدو تُطاُك تطازد ءاسحئب ماك ثُخ ،اهل ة ّدددالإا لماىػلاو الإا نيب قسفلا شاسبإ ؼم ،تًدُللخلا فزاصالإاو تُملاطالؤ فزاصالإا ًم لصىج ثُخ ،نيخُفسص ضالج تُفسصالإا ةءافىلا نأ ىلإ هثدب ٌلاخ م ،فسصالإا اهب ماك يتلا ثاُلمػلا مجح ٌلاخ ً اره يف سػاخالإا ةزادإ يف ةءافىلا ىلإ تفاطلإاب ،تمدلالإا تُفسصالإا ثاجخىالإاو ثامدخلا يىخظمو بلػ تُبلخل يلام فده ملخ اذإ ءوىفه نىيً يملاطالؤ فسصالإا نأو ،ًىبلا نيمهاظالإا ثا .تُغسؼلا تُخاىلا ًم تُفسصالإا ثاُلمػلا تخصل ينًد فدهو ،ًٍسمثدظالإاو  زود : ناىىػب :تػباسلا تطازدلا آ ماظىلل تُلٍىمخلا ةءافىلا ؼفز يف يملاطالؤ لٍىمخلا ثاُل تطازدلا هره لثمج ،دغاط ماظدبا تثخابلل يفسصالإا تخوسػأ تًداصخكالا مىلػلا يف هازىخهد ماغ ةسىظب تػماح يف اهتؼكاىم مج 0202 ةءافىلا مىهفم شاسبإ ىلإ اهتطازد يف ذكسؼج ذإ ، دزاىالإا صُصخجو زاخدالا برح ىلغ يملاطالؤ يفسصالإا لٍىمخلا ثاُلآ ةزدكو ،تُفسصالإا ،ةدبافلا ماظىب تهزالم ةءافىب ىلغ تُلُبؼج تطازد ءاسحإ ؼم صالإا ماظىلا ههىو ،يزيلاالإا يفس يملاطالؤ يفسصالإا ماظىلاب لمػلا نيب ؼمجً يرلا زىؼخالإا جذىمىلا يفسصالإا ماظىلاو

يدُللخلا يف مظغأ ةءافه مُلدج ىلغ زداك تهزاؼالإا ماظه نأ ىلإ اهتطازد يف ذلصىج ثُخ ، هفسػح يتلا ثاىجفلا نأ لاإ ،تُغامخحالاو تًداصخكالا تلادػلا مُلدجو ،دزاىالإا صُصخج ا تُلاالإا تػاطىلا تػُبػ ًغ ادُػب هلػجً ،تىًادالإا ثاودأ ىلغ اهزيهرتب يملاطالؤ لٍىمخلا ثاُلآ .تُملاطالؤ فزاصالإا اهيلغ مىلج نأ دبلا يتلا يحأجو يف تطازدلا هره خلا دغاىللا لُلدخل تلوادم ـ ج ي تُفسصالإا اهيلغ مىل تُملاطالؤ ، مُُلجو ٌىصالأ يبهاح يف اهلمغ ثاُلآ دلغ لو يف تبىلؼالإا ةسػاخالإا ثاٍىخظمب تهزالم مىصخلاو ًم تُملاطالؤو تًدُللخلا فزاصالإا نيب تهزالم تطازد ءاسحلإ فدهت امه ،اهل تمظىالإا دىلػلا ًم امهنم ليل تُهازيالإا سصاىغ يف يلاالإا ءادالأ ثاسػؤم ىلغ ةسػاخالإا مىهفم ريزأج ثُخ . :ثحبلا ةطخ ىلغ تباحالؤ لحأ ًم تلئطالأ تخوسؼالإا ب تللػخالإا الُلدجو تُلايػلإا فادهلأ ثدبلا دلف مُظلج مج ثدبلا تؼخ ىلإ أ ٌىصف تػبز صخلُج ،

:

 :لوالأ لـصفلا يملاسالإ داصتقالا يف ةرطاخلما يف قسؼخلا مج ثُخ ٌوالأ هثدبم سىفلاو يملاطالؤ يداصخكالا سىفلا نيب ةسػاخالإا مىهفالإ ،يدُللخلا يداصخكالا و مهأ ضاسػخطا ناوزأ يف ةسػاخالإا يملاطالؤ داصخكالا . يواثلا ثدبالإا يفو قسؼخلا مج .يملاطالؤ لٍىمخلا يف ةسػاخالإا ثالُبؼخل  :يناـثلا لصفلا تيملاسالإ فراصلما يف لاومالأ ثامادختسا رطاخم مج هُف ٌواىج ؛نيطاطأ نيثدبم ٌ ضسغ ٌوالأ لمؼ دغاىك خلا لمػلا ـ اهيلغ مىلج ي الإا فزاص تُملاطالؤ لُلدجو ، فلخخالإ قسؼخلا ؼم ٌاىمالأ ثامدخخطا مز اهيدل ٌاىمالأ زداصالإ ٌاىمالأ ثامادخخطا هحاىج يتلا سػاخالإا ضاسػخطا مج يواثلا ثدبالإا يفو ،اهيلغ مىلج يتلا دىلػلا تُملاطالؤ فزاصالإا يف .  :ثلاـثلا لصفلا ةءافكلاو رطاخلما ةرادإ تيملاسالإ فراصلما يف تيمادختسالا

مج ىلغ فىكىلا هللاخ ًم مز تُملاطالؤ فزاصالإا يف سػاخالإا ةزادإ ثاُلآو مُهافم قسؼخلا ،تُملاطالؤ فزاصالإا يف تُمادخخطالا ةءافىلل اهدػبو ةزادإ نيب تكلاػلا لُلدج اىلواخ فزاصالإا هرهل تُمادخخطالا ةءافىلاو سػاخالإا .  :عبارـلا لصفلا ةءافكلا ثارشؤم ىلع ةرطاخلما ريثأج لوح تيقيبطج تسارد تيديلقتلاو تيملاسالإ فراصلما يف تيمادختسالا و صصخٍ لإ ءاسح تطازد تُلُبؼج ل ىلغ يملاطالؤ داصخكالا يف ةسػاخالإا مىهفم ريزأج ضاُل فزاصالإاب تهزالم مىصخلاو ٌىصالأ يبهاح يف تُملاطالؤ فزاصملل يلاالإا ءادالأو ةءافىلا ُللخلا تًد

.

ضاطلأابو ثاسخدالإا باؼلخطا ةءافىب تؼبجسالإا تُلاالإا ثاسػؤالإا اىطسػخطا ثُخ

ضأز تًافه ًم يلاالإا ءادالأ ثاسػؤم ىلغ ةسػاخالإا ريزأج ضاُك اىلواخ مز ؼةادىلا بهاح يف

تًدُللخلا فزاصالإا ًم تحودصم تىُغ يف تُدبسلاو تلىُظلا بظوو ٌىصالأ ةدىحو ٌاالإا

.تُملاطالؤ فزاصالإاو

:ثحبلا دودح مُُلج ىلإ ثدبلا فدهي يف عىػىج يتلا يملاطالؤ داصخكالا يف ةسػاخالإا مىهفم زازآ دزاىالإا باؼلخطا يف ةءافىلا ىلغ تُملاطالؤ فزاصالإا اهسفىج يتلا تُفسصالإا ثاجخىالإاو ثالُبؼخلا ًم تُباىؼغ تىُغ ىلغ ،تًدُللخلا فزاصالإا ًم اهتلُثمب تهزالم ٌاىمالأ ثامادخخطاو فزاصالإا تُملاطالؤ تُفسصملل اػاؼو فسػح يتلا تمظهالأ فلخخم ًم . ةرتفلا ٌلاخ ًلذو 0222 -0202 . :ثحبلا رداصم ٌىصخلا مج ،تُظوسفلاو تًزيلجهالا ،تُبسػلا تغللاب تغىىخم زداصم ىلغ ثدبلا دمخػٌ بخىالإا ثدبلا مٍسػ ًغ اهيلغ ـ هرتهالا تىبػ يف ثدبلاو ي جلاػمب صخخج يهو .ذ بهاىح ت عىطىالإا ـُغ وأ سػابم ليؼب لمخؼح ثُخ .ثاُباصخالؤو ثاهاُبلاو ثامىلػالإا فلخخم مٍسػ ًغ سػابم س ىلغ

:

1 . :يرظنلا بناجلا :ىلغ هُف دامخغالا مجو

أ. :بـتكلا خلاو ،تُظوسفلاو تًزيلجهالا ،تُبسػلا تغللاب بخه يهو ـ ؼُطاىالإ ذكسؼج ي ةسػاخالإا يملاطالا داصخكالا يف يف سػاخالإاو ، تُملاطالؤ نىىبلا اهتزادإ ثاُلآو ، يف تُمادخخطالا ةءافىلاو تُملاطالؤ فزاصالإا .اهطاُك قسػ مهأو ب . :ثلاـجلماو ثاـيرودلا رىدبلا صهاسمو ثاػماجلا فلخخم اهشاجها ىلغ فسؼٌ يـخلا تمخهالإاو ،ملاػلا يف تصصخخالإا سػاخالإا ةزادئب . ج . :ثاـساردلاو ثوـحبلا خـلاو ـ يف تصصخخم صهاسم اهتدغأ ي يملاطالؤ داصخكالا غاؼوو اهطأز ىلغو ؛تُملاطالؤ فزاصالإا تُملاطالؤ تُلاالإا ثامدخلا علجم يف تصصخخم صهاسمو ، طالؤ دهػالإاو يملاطالؤ لٍىمخلا .بٍزدخلاو رىدبلل يملا 2 . :يقيبطتلا بناجلا :ىلغ هُف دامخغالا مجو أ. ريراـقتلاو تـينوناقلا صوصنلا دامخغالا مج ذإ ،تكىزىمو تصخخم ثائُه ًغ ةزداصلاو : تُلاالإا ثاظ َّطؤالإاو تٍصهسالإا نىىبلل تٍىىظلا سٍزالَّخلا يف ةزداصلا ثاهاُبلاو ثامىلػالإا ىلغ تُلودلا ثاظطؤالإا ًغ ةزداصلا سٍزالَّخلا ىلإ تفاطلإاب ، تُملاطالؤ ه تُلاالإا ثامدخلا علجم ثاهاُب دغاىكو ،تُمىخلل يملاطالؤ ًىبلاو تُملاطالؤ Bankscope و Fitch connect امه ؛ دهتحا ث تبلاؼلا هنىمأ ام تُلصالأ زداصالإا ىلإ ٌىصىلا يف ا تُكادصم ةداٍش لحأ ًم ًلذ .تطازدلا يف ةدزاىلا ثاهاُبلاو ثامىلػالإا

:لولأا لصفلا

داصتقلاا يف ةرطاخملا

يملاسلإا

يملاظالؤ دافخٜالا يف ٥االإا ربخٌّ تُل١ ًم ثاُل٣لا عِثس اسىدمو امهم لاماِو ،غمخلا ا ًم تِىمجم هل تُملاظالؤ تَّشؽلا ذّلو رب ،دافخٜالا يف يتلاو تُِشؽلا ذـاٝالإا و مٍىلا .هُ٘ ٥ذّلاو ،هجابزو ،هٍٙخو ،هخىلوو ،هحاوس يف لثمخج اهتشعَو ،تٙلخخالإا تُلاالإا ثلاماّالإا تُملاظالؤ تَّشؽلا ذِشؼ ذـاٝالإا ٍزَ ُٞٝدخلو ىلب ٗذهت يتلا ذِاىٝلاو يباىملا ًم تِىمجمب اهتواخؤ ام٠ نا٣مالؤ سذٜ ًِ سشملا داّبب ٥اىمالأ ا ءسدو ، ثامىفخلل كشّخل ٗاشوالأ نحب ام نحب اهل١ؤ ًِ يهىلا ىلب ت٘اللإاب ،نا٣مالؤ سذٜ اهيلِ ٥ىفحلاو ،تِصاىم لاو ةسىىخ رحٕب اهباحصؤ ذىِ اَساشٝخظاو ،لوابلاب طاىلا رحٔ هحىب ملاٌ لمّلاو يععلاب ةشواخالإا بى١سو . ،حابسالأو ٥اىمالأ ىلِ ٥ىفحلا لماىِ ًم لاماِ ةشواخالإا ذّح ثُخ بر نؤ اهل يف ًِ اهٜشٙجو تِوشؽم ةشواخم اهلّجج ذِاىٝلاو يباىملا ًم تِىمجم يملاظالؤ دافخٜالا تِوشؽالإا رحٔ ةشواخالإا زحمخج يتلا ،تُلاالإا ثلاماّالإا ٗاشوؤ نحب ملٍلاو ُازجلا ىلب يداج يتلا .يملاظالؤ دافخٜالا يف اه٘لاخخاو اهِىىدب ناُبج ٥وادىظ تظاسذلا ًم لفٙلا ازَ ٥لاخ ًمو ،يملاظالؤ دافخٜالا يف ةشواخالإا مىهٙم يعلىلا دافخٜالا يف ةشواخالإا نحبو اهنُب ٛشٙلا ذُلىج ْم صاشببو ، يف تُلاالإا ثلاماّالإا مَؤ امو يملاظالؤ دافخٜالا اهُٝبىج يف ةشواخالإا سود ثدبم يف ٤لرو ، نح ُعِثس امَ نح :

لولأاىلصفلا

:

يملادلإاىداصتقلااىيفىةرطاخملا

 يملادلإاىداصتقلااىيفىةرطاخملاىظوهامى:لولأاىثحبملا  ىىيملادلإاىلوومتلاىيفىةرطاخملاىتاقوبطتى:يناثلاىثحبملا

ىده هُّممو دافخٜالا سىىج ىلب يمشً يزلا لـاىخالإاو مثاذلا سا٣خبالاو سامثدظالا نب ،ةداٍشلا ثاسامثدظالا ٍزَ ةشواخم بى١شل مامالأ ىده نىّ٘ذىً نحًداُٜو نحمٍىم ىلب جاخدً الأ تحسذلاب مهيلِ ْحشً ْٙه ًم ٤لر يف االإ ،اهلمدخل داذّخظالاو ثاّمخجالإاو داش٘الأ ىلِو ىلو .تُهاثلا تحسذلاب تىُّم تٍواص ًم اهيلب شٍىً ل٣٘ ،ًٍشخلآ نحًدافخٜا ًم ٚلخخج ةشواخالإا ٍزَ نؤ رحٔ يدافخٜالا هاؽيلل تٍسوشل اهنإب يشً ًم مهنم٘ ،مَذىِ ذثاعلا داٝخِالا بعخ ٤لز٠و ذًذهتو ٞثاِ اهنإب يشً ًم مهنمو ،سىىخلاو ىمىلل اّ٘اد ربخّحو هّىمً ةشٍه ٚلخخج رب ،مذٝخلا ًم نحًدافخٜالا نحًدافخٜالا ةشٍه ًِ نحُبشٕلا نحُملاظالؤ . نلأ ٤لرو ،يملاظالؤ دافخٜالا يف اهنِ ٚلخخج يبشٕلا دافخٜالا يف ةشواخالإا نؤ رب يف ٗذهلا هعٙه ىَ نى٣ً نؤ ً٢مالإا ًم رب ،هُلب يمشج حضاو ٗذَ اهل رحخالأ ازَ يف ةشواخالإا دافخٜالا يعلىلا جج ذِاىٝب يبجشمو يباىمب هىبمم ههؤ لاب ، تَّشؽلا ما٣خؤ ْم ٞ٘اىخً هلّ .تُملاظالؤ ٥لاخ ًمو هىمو ٥وادىظ ثدبالإا ازَ يدافخٜالا ش٢ٙلا يف ةشواخالإا مىهٙم ناُبج يذُلٝخلا ، يفو ش٢ٙلا دافخٜالا ي مَؤو ةشواخالإا هُلب يمشج يزلا ٗذهلا صاشبب ْم ،يملاظالؤ يباىملا و يتلا َْشؽدلا ذِاىٜ اهم٢دج . لا شـاىّلل ٛشىخلا ٥لاخ ًم :تُلاخ  داصتقلااىركفلاىيفىةرطاخملاىموكفمى:لولأاىبلطملا ي ى يدولقتلا  يملادلإاىيداصتقلااىركفلاىيفىةرطاخملاىموكفمىى:يناثلاىبلطملا

بملا

ـح

ـــ

:لولأاىث

يملادلإاىداصتقلااىيفىةرطاخملاىظوهام

يدولقتلاىيداصتقلااىركفلاىيفىةرطاخملاىموكفمى:لولأاىبلطملا ًممخً :تُلاخلا هاٝىلا بلىالإا ازَ ا لولأا عرفل : فيرعت ا ةرطاخمل اهمَُاٙمو ةشواخالإا ٍٚساّح دذّخج دذّح بعخ شٍه ثاهحو ًٍش٢ٙالإاو نحثخابلا اهي٘ ، تُخلاىـالا تُخاىلا ًِ تٍىٕللا تُخاىلا ًم ٚلخخج ام٠ .بهاىجلا ًم ذًذّلا يف :ةرطاخملل يوغللا فيرعتلا :لاوأ ًم ةشواخالإا ثاشواخم اهّمحو ، َشوا َخ سذفمَ اوشواخج ٥اٍٝو ، الإاو ،اىىَاشج يؤ .هلباٍٝو ٍصسابُ٘ هىٍشٝل اشىخ هعٙه لّجً يزلا ىَ شىخ 1 .يملاظالؤ يدافخٜالا مجعالإا يف .تلداّالإاو تلزامالإا ىنّمبو ،ٚلخلا ًم ٗىخلا ىنّمب ثءاحو 2 ت٘صاجالإا اهب ذفًٝ ام٠ 3 ، ِ يىىىً هُ٘ يوشج لا لمِ امًؤ ينّحو ٍوش٢م هىِ مجىً ام ،شىخ ىل .تىَاشالإاو ناَشلا يهو ،سشل وؤ 4 ىَ شىخلاو شواخو ،هُلِ ًَارتً يزلا ٞبعلا ىَو ،ٚلخلا ٗىخو ٟلاهلا ىلِ ٗاشؼالؤ .بلٔؤ هُ٘ ٗىخلا نى٣ً ام لّ٘ يؤ هعٙىب 5 يداً ذٜ يزلا ٗشفخلا يه وؤ ،ٟلاهلا ىلِ ٗاشؼالؤو شىخلا ًم مُالإا ممب ةشواخالإاو ملا ىلب .هُ٘ رحبذج ناعولئل نى٣ً نؤ نود َحلا ىلِ ذمخٌّ ام ل١ وؤ سش 6 .سشٕلا ىنّمب شىخلاو ،اىَاشج ارب هل ثشىخؤو نلا٘ يل شىخؤ :يشؽخمضلا ٥اٜو 1 1 سىٍىم ًبا ،بشّلا ناعل ، ج 1 ،لُجلا ساد :ثورحب( 1988 )، :ؿ ،ٞباظ ْحشم 857 . 2 ،ي صابشؽلا ذمخؤ يملاطالؤ يداصخكالا مجعالإا ،لبجلا ساد :ناىبل( ، 1981 .شىخ ةدام ،) 3 مجعم ،الس ذمدم ٚظىً ةسصاػالإاو تيىيطلاىلا تيبسػلا ، ) ،غجاٙىلا ساد :ناىبل 2000 :ؿ ،) 122 . 4 ،نوشخآو تمّم نىىهآ ةسصاػالإا تيبسػلا تغللا يف دجىالإا ه ، 2 ،ٛشؽالإا ساد :ناىبل( ، 2001 :ؿ ،) 1433 . 5 ،تشٝالإا يمىُٙلا يلِ ًب ذمدم ًب ذمخؤ ريبىلا حسشلا بيسغ يف ريىالإا حابصالإا ،ناىبل تبخ٢م :ناىبل( ، 1987 :ؿ ،) 67 . 6 اوس ذمدم ،يبُىٜ ٛداـ ذماخ ،يج هّلٜ ط ءاهلفلا تغل مجعم ه ، 2 ،غجاٙىلا ساد :ثورحب( ، 1988 :ؿ ،) 312 .  ىفورطتى:لولأاىعرفلا ا ةرطاخمل  ى:يناثلاىعرفلا ةرطاخملاىعاونأ

شواخجو ،ٟلاهلا ىٙؼ ىلِ يؤ ،مٍُِ شىخ ىلِ نلا٘ ى سمؤ :مهلىٜ ًم شىخلا :ذٍسد ًبا ٥اٜو ءي ش ىلِ اّلاىج ارب نلاحشلا ، ؤ شىخ ىلِ امهنم ذخاو ل٣٘ ن ذُمظو ،حامشلا شواىخلاو ،بلٌٌٕ .اهباشىلاو اَصازتَلا شواىخ 2 هؤ ٥ىٝه هىمو ه ىلب يداً يزلا سشملاو شىخلا اهنؤ ىلِ تٕللا يف ةشواخالإا ٍٚشّح ً٢مً .تىَاشالإاو سشٕلا امًؤ ينّح ام٠ ،ٚلخلاو ٟلاهلا ايناث : ةرطاخملل يحلاطصلاا فيرعتلا : يىىىج ءضح ىلِ تٍسامثدظالاو تُلاالإا ثاُمّلا ًم ذًذّلا ًم ُاىهؤ ذحىج ام٠ ،سامثدظالا ُىه بعخ ٤لرو تمٙخىم وؤ تُلاِ ذها١ ءاىظ ةشواخالإا ًم .تُمى٣حلا ٛاسوالأ ءاشؽ٠ ةشواخالإا ًم ىلخج ثاسامثدظالا تبعيلاب ةرحب٠ تُمَؤ هل اشفىِ ةشواخالإا نوربخٌّ يعلىلا دافخٜالا ءاملّ٘ دعملل ًٍشمث ٤لز٠ ْمخجملل تبعيلابو نحمٍىالإاو ٥احس داذّخظا لاىل٘ .ْٙىلاب مهيلِ دىٌّ االإ ، ،تمخطلا َْساؽالإا ذئؽوؤ االإ ةشواخالإا لمدخل تًدافخٜالا مهتاسامثدظا ٚلخخمب ٥امِالأُ تثًذحلا ثاُىٝخلاو ثاُحىلىى٢خلا مَؤ ٥اخدةب اىماٜ االإو ،اَرحٔو... تلُٝثلا ثاِاىفلاو ،محاىالإا١ ٔس .ُوشؽالإا ٥ام طؤس دذهت نؤ ً٢مً تٙلخخم شواخم ًم هُلِ يىىىج ام م ،تُلاِ ذثاىِ ىلِ ٥ىفحلا يف ْٜىخلا هلباًٝ شواخالإا ٚلخخم لمدخل داذّخظالا ازه٘ ىعالإا ٗاذَالأ ُٞٝدجو حاخهالا نحعدجو ةداٍص ٥لاخ ًم ةش تُ نُٙخج ،ةذًذح ثاجخىم ٞلخ ، لِ ْٙىلاب دىٌّ ازَ ل١و .جاخهالا ُٚلا٣ج ْمخجالإاو تعظاالإا ى مٍّم شٍىً ٤لزل ،ل٣٠ .ةشواخالإا ذثاِ ههؤ ىلِ ذبشلل نحًدافخٜالا 3 ي٣ٍشمالأ يدافخٜالا ةشواخالإاب ذثاّلا وؤ ذبشلا مىهٙم مهيذل يبجسا ًممو " ،"ذًاه نّحب رب ىلِ لمٌّ ىه٘ ،ذ٠إخلا مذِ وؤ ةشواخالإا ءبِ هلمدخل تجُده ذبشلا وؤ ةإ٘ا٣الإا ٞدخعٌ مٍىالإا نؤ لحؤ ًم ،ُوشؽالإا رحظ ىلِ شمخعالإا ه٘اشؼبو ،ُوشؽالإاب تـاخلا جاخهالؤ شـاىِ مٍُىج نُٙخج ،ى صٜالأ اَذخ ىلب حابسالأ ْ٘سو ،ىودالأ اَذخ ىلب شثاعخلا لمٙب جاّٜىجو هجاشًذٝج ثاٝٙىلل ه 1 ،يشؽخمضلا شمِ ًب دىمدم الله داح ثًدحلا بيسغ يف مبافلا ج ، 1 ه ، 2 ،سابآ سذُخ :ةشَاٝلا( ، 1324 :ؿ ،)ٌ 383 . 2 ذٍسد ًبا ، تغللا ةسهمح ،شىخ ةدام ،نحًلاملل ملّلا ساد :ناىبل( ، 1987 :ؿ ،) 588 .

3 _{SAMI AL-SUWAILEM, Towards an Objective Measure of Gharar in Exchange, Islamic Economic} Studies, Vol. 7,( Nos. 1 & 2, Oct. ’99, Apr. 2000), p : 64.

ّب٢خً وؤ اخابسؤ ٞٝدً نؤ ً٢مالإا ًم٘ ،ثاداشًالاو ،اشثاعخ ذ هببعب٘ ذ٠إخلا مذّب يبجشً مٍىالإا٘ لمدخً ءبِ ُوشؽالإا ٥اىمإب سامثدظالا ةشواخم . 1 رحٕخل تجُدهو ا ساشمخظاب يدافخٜالا ملاّل ، نؤ اَداٙم ذبشلا يف تٍشٍه شخآ ٍٞش٘ ىنبج هُمعٌ ام ٤لمً يزلا ىَ إٙ٠الأ مٍىالإا نؤو ،سا٣خبالا ذثاِ ىَ لب ،ةشواخالإا ذثاِ غِل ذبشلا " "رتيبمىش فيشىح .تٍسا٣خبالا ةسذٝلا 2 ،ةشواخالإا شفىِ ىلِ مىًٝ يزلا ىَو ،يدافخٜالا هاؽيلا لبٝخعم سا٣خبالا ربخٌُّ رب و ذًذجخلا نؤ ثُخ رحب٠ داذّخظا هل دشٙلا نؤ ذُٙج ثاٙـ اهل١ زّحمخلاو ةداٍشلاو صاجهالؤ بخ .شواخالإا لمدخل 3 ذها١ اش٢خب ُم صاجهالا نا١ امل١ ثُخ ،شواخالإا يسا٣خبالا لمّلا ذثاِ ىَ ذبشلا٘ يلاخلابو .تُلاِ حابسلأا٘ هىمو تّٙجشم ٍشواخم م٠ ةشواخالإا سود ،ًٍشـاّالإا نحًدافخٜالا نّب ذ٠اً ام٠ ثُخ ،يدافخٜالا ىمىلل ٟشد ةدذجخالإا ثاسا٣خبالا ىلبو ،ةشواخالإا لمدخل داذّخظالا ىلب تحادب امثاد ىٝبً دافخٜالا نؤ يدافخٜالا ٍذ٠اً ام ازَو ،اهتُدؽح وؤ اهلٍىدج ىلِ لمّلاو اهنم داش٘الأ ٗىخج مٔس ،ةشواخالإا " زتيلجخط فيشىح ًم نوشٙىً داش٘الأ نإب" :هجاساذـب رذخؤ يف " تحادب دافخٜالا ً٢ل ،شىخلا شىخلل كشّخً ًم ُْجصح ىلب خعَو ّ تُّبو ثار ةذًذجلا ثاسا٣خبالا نلأ ٤لرو ،هلمدخل ذ "يدافخٜالا ىمىلل ٟشدالإا اهن٢ل ،ةشواخم 4 ْ٘ذل تٍسوشل تُلمِ ربخّح يذُلٝخلا يدافخٜالا ش٢ٙلا يف ةشواخالإا نؤ ٥ىٝلا ً٢مً هىمو الإا٘ ،ةداٍشلاو ىمىلا ىده دافخٜالا يتلا ثلااجالإا ُْمح يف تٙلخخالإا ثاِاذبالاو ةذًذجلا ثاجخى ةشواخالإا بى١س مضلخعح يشخالأ ثاًدافخٜالا ًِ ازحمخم هلّججو تمٝلا ىده دافخٜلااب يداج يف كىخلل .ىمىلا يف مَاعح ةذًذح ثاسامثدظا 1

Frank H. Knight, Risk, Uncertainty And Profit, (New York : Boston ,1921),p p: 18,20 2 _{Joseph Schumpeter, The theory of Economic Development, Tenth Edition ,(London: library of} congress,2004),p p: 64,78.

3 _{Thorstein Veblen, The Theory of the Leisure Class, (New York: Macmillan, 1899), pp: 64, 70.} 4 _{Stiglitz joseph, principles of micro ecnomics, (New York : Norton, 1993), p : 153.}

:اثلاث ا يف ةرطاخملا لا حلاطص يلاملا : يعلىلا دافخٜالا ءاملِ يمشً مهٍٙشّح يف ىلِ ةشواخملل اهل يُىخخلا مج يتلا تُلبٝخعالإا ذثاىّلا رحٕح تُها٣مب وؤ ،ساعالإا ٗاشدها ىلب يداج يتلا يىٝلا اهنؤ ىلب لـىً يزلا ٍٞشىلا ًِ ٗاشدهالا ًممخج يتلا تلاحلا " :اهنؤ ىلِ اهٍٙشّح مج ثُخ .اٝبعم ."تلىمإم وؤ تّٜىخم تجُده 1 " ةساعخلا ُىٜو ٥امخخا" :امًؤ اهنؤ و 2 ت٘ذفلاب ام ءي ش روذخ تُها٣مب وؤ ، 3 ىلِ بجرتً امم ، .تُبلظ جثاخهو بٜاىِ ٤لر 4 اهنؤ ىلِ اهٍٙشّح مج ام٠ َْساؽالإا ُاىهؤ ل١ يٙ٘ ،اهجثاخهو رداىحلا ثلاامخخا ُىمجم حاجىلل ثاذًذهت وؤ )ُاٙجسالا( ذبشلل اـش٘ امب ل٣ؽح يتلا اهجثاخهو رداىحلل ٥امخخا ٟاىَ .)كاٙخهالا( 5 سامثدظالا يف ةساعخ روذخ ٥امخخا يه٘ يلاخلابو 6 تلاخ ةشواخالإا ربخّح ثُخ ، ٗاذَالأ جثاخيب يُدً يزلا ذ٠إخلا مذّب امىمِ يبجشج ثُخ ،ٗاذَالأ ٞٝدج مذّب سىّؼ .تُلبٝخعالإا ماذخخظاب هظاُٜ ً٢مً يزلاو ،ذ٠إخلا مذِ تلاخ نحمإخلا دىِٝ يف ةشواخالإا ربخّحو او ،ثلاامخخالا تٍشٍه .هُ٘ بىٔشالإا رحٔ رداحلا ٞٝدج تُها٣مب ىلب يداج يتل 7 ًِ تُلبٝخعالإا ذثاىّلل ذدؽدلا تحسد ىلِ ربّح يه٘ يجافخالؤ ٍٚشّخلا يف ةشواخالإا امؤ اهب ابيخلا مج يتلا ذثاىّلاو تٝٝدالإا ذثاىّلا تمُٜ يف نٜاىج روذخ وؤ ،تّٜىخالإا مُٝلا يظىخم ا ٗاشدهالا ٍٞشو ًِ طاٝج رب ، ،اٝبعم يف تى٢مالإا ذثاىّلل ٗلاخخالا لماّم وؤ ًًابخلاو ،يساُّالإ لبٝخعالإا 8

1 _{John Wiley and Sons, Fundamentals of risk and insurance, Tenth Edition, ( EMMETT J. VAUGHAN,} VAUGHAN THERESE, 2007), p :2.

2

Yves Métayer, Laurence Hirsch, premiers pas dans le management des risques, (France : AFNOR, 2007), p :11.

3 _{The Oxford Illustrated Dictionary- Oxford university press- London- p : 728.}

4 _{Thierry RONCALLI, La Getion Des Risques Financiers, (Paris : Economica, 2009), p : 2.} 5 _{A risk management standar, (published by AIRMIC alarm, IRM 2002), p: 2.}

6 _{R.S. Raghavan, Risk Management In Bank, CHARTERED ACCOUNTANT, (n}° _{:01, FEBRUARY 2003),} p : 841.

7 _{François Couilbault, Les grands principes de l’assurance, (Paris : L’ARGUS, 2009), P :54.}

8 ،يلإلا مَُاشب ًب زامثدطالاو يليىمخلا زاسللا داػبأ يملاطالؤ نىىبلا يف ي ،غجاٙىلا ساد :نامِ( ، 2011 :ؿ ،) 95 .

ةشواخالإا نؤ قلخخعو هىمو رّبّح يلاالإا حلاىـالا يف .سشل وؤ ةساعخ يف ُىٜىلا تُها٣ما ىلِ اهل يىخالإا جثاخىلا رحٕح ٥امخخا وؤ ،ةساعخ رذدج تئِظ راذخؤ ُىٜو ٥امخخا ًممخج رب ةشواخالإا نى٣ج ثُخ ،اٝبعم ِ ةشواخالإا نى٣جو ،جثاخىلا رحٕخل رحب٠ ٥امخخا ٟاىَ نا١ ارب تُلا ٥امخخا ٟاىَ نا١ ارب تمٙخىم ل نٙخىم .جثاخىلا رحٕخ عرفلا اثلا ين ةرطاخملا عاونأ : شواخالإا ًم تٙلخخم تِىمجم يدافخٜالا هاؽيلا هحاىً ، :يلً امُ٘ اهمٍّم قخله صوصخلاو مومعلا ثيح نم ةرطاخملا عاونأ :لاوأ : :يلً امُ٘ لثمخج يتلاو 1. :)تمظخىم ( تماغ ةسطاخم شواخالإا يهو ماّلا ماٍىلاب شزاج يتلا لماىّلا ًِ تججاىلا ٗوشٍلاب لماىّلا ٍزَ يبجشجو ،نحّم ُاىٜ وؤ تىُّم ت٠شؼ ىلِ اَرحزإج شفخًٝ لاو .اُِامخحاو ،اُظاُظ ،اًدافخٜا تُلوذلاو تُلدالإا تخاعلا ىلِ ؤشىج يتلا ثاسىىخلاو 1 يه٘ .ءاىثخظا نود ًٍشمثدعالإا ُْمح ىلِ شزاج 2. تمظخىالإا ريغ( تصاخلا ةسطاخالإا ت٠شؽب ٞلّخج لماىِ ًِ تججاىلا شواخالإا ٤لج يه :) ،تىُّم ؤ ل٣٠ يدافخٜالا هاؽيلا يف ةشزاالإا لماىّلا ًِ تلٝخعم نى٣جو ،نحّم ُاىٜ و 2 ، وؤ نحّم شمثدعم ىلِ شزاج يلاخلابو ُوشؽالإاب تـاخ شواخم يه٘ ُوشؽم ذثاىِ ساذٝم ىلِ .يل٢لا ٛىعلا ماٍه ىلِ شزاج لا رب ،ٍرحٔ نود دذدم و كاٙخها شواخم ٤لر تلثمؤ ًم .ذًذح غ٘اىم سىهٌ وؤ ،تىُّم ت٠شؼ حابسؤ 3 :ايناث ةرطاخملا عاونأ طاشنلل اهتمزلام رابتعاب يداصتقلاا : بعدب ةشواخالإا ٚىفج اهتمصلام يدافخٜالا هاؽيلل نحِىه ىلب : شواخم تُظاظؤ تٍىهاز شواخمو . 1. سطاخالإا تيطاطالأ : ،اهنم هىدخلا وؤ اهلٍىدج وؤ اهنم قلخخلا ً٢مً لا يتلا شواخالإا يهو لفٙلا تبىّـ ىلب ْحشً ازَو ،اهلمدج شمثدعالإا ىلِ و يدافخٜالا هاؽيلل تمصلام يه٘

1 _{Yasemin Saltuk, A portfolio approach to impact investment, (global social Finance: a practical guide to} building; analyzing and managing a portfolio of impact investment, 2012), p:07.

2 ،مُج ضًا٘ ،شىم ذمدم تيزامثدطالا ظفاحالإا ةزادا ،َْصىخلاو شؽيلل لثاو ساد :نامِ( ، 2004 :ؿ ؿ ،) 41 - 43 . 3 شـاىلا ذبِ ،يواشب تيملاطالؤ فزاصالإا يف سطاخالإا ةزادإ ،َْصىخلاو شؽيلل غجاٙىلا ساد :نامِ( ، 2013 :ؿ ؿ ،) 21 ، 22 .

هب يبجشً يزلا شىخلاو لـالأ نحب 1 ، و هاؽيلا يف ٥ىخذلا ساشٜ ًم اءضح اَسابخِلا ٤لر يساجخلا .اهلىبٜ شمثدعالإا ىلِ بجٍو يدافخٜالاو 2 2. :تيىهاثلا سطاخالإا إؽيج يتلا شواخالإا يهو شواخالإا ْم تٝ٘ارتم نحّم يدافخٜا هاؽو ْم .اهنم هىدخلا ً٢مً شواخالإا ٍزَو ،تُلوالأ 3 صلام ربخٌّ لا شواخالإا ًم ُىىلا ازَ نؤ سابخِاب ام تع٘اىم شواخمو ،اُحىلىى٢خلا شواخم٠ تىُّم ٗوشٌ ًم إؽيج لب يدافخٜالا هاؽيلل .ةسادالؤو ةشىُعلل تلباٜ شواخم يه٘ ذًذح جىخىم 4 :اثلاث ةرطاخملا عاونأ اب سرامملا يرامثتسلاا طاشنلا رابتع : يف يسامثدظالا هاؽيلا معٝىً هاؽوو يلام يسامثدظا هاؽو :نحمعٜ ىلب دافخٜالا ٥امِالأ هاؽيب ىمعٌ ام وؤ ينُِ يسامثدظا ، شواخالإا ًم تِىمجم هبخافج امهنم ل١و ، :يلً امُ٘ لثمخج يتلاو 1. :يلاالإا طاشيلا ةسطاخم ٛاىظالأ يف ثابلٝخلاو ثارحٕخلا ببعب إؽيج يتلا شواخالإا يهو تهاذخظالا ماٍىب ةداِ تىبجشم نى٣جو ،تُلاالإا ثاعظاالإاو – تُلاالإا تّ٘اشلا -عح لا را ُْىخ .اهلىـؤ يف اهتامازتلا تلباٝم تُلاالإا تعظاالإا 5 ام اهنم ش٠زه شواخالإا ٍزَ مَؤ ًمو :يلً ؤ . :قىظلا سطاخم يهو شواخالإا تججاىلا ًِ ثا١شدخلا تُع٢ّلا يف تمُٝلا تُٜىعلا ٥ىـلؤل تماِ تٙفب تًدافخٜالا ثارحٕخلا ببعب يلاالإا ٛىعلا يف اهلواذج مخً يتلا تُلاالإا ثاودالأو ٍزَو ،تـاخ تٙفب تًدافخٜالا ثأؽيالإا ٥اىخؤ رحٕح ببعبو ثابلٝخلا ذًذّلا ىلب يداج اهنم ٛىعلا شواخم ًم : ْلعلا ساّظؤ شواخم ،ٗشفلا ساّظؤ شواخم ،مهظالأ ساّظؤ شواخم واخالإا ًم اَرحٔو ش . 6 1 ،ذمخؤ بِبخؤ ،ناخ الله ٛساو تيملاطالؤ تيلاالإا تغاىصلا اًاضك ليلحج سطاخالإا ةزادإ رىدبلل يملاظالؤ ذهّالإا :ةذح( ، ،بٍسذخلاو 2003 :ؿ ،) 30 . 2 ،يوىعَشلا ذمخؤ يسظه تيملاطالؤ مىلػلا يف اهتاليبطجو بيلغخلاو بيسلخلا ت ،غوا٣م ،بّفم تّبىم :تُبشٕالإا ت٢لمالإا( ، 1994 :ؿ ،) 325 . 3 ،يحاِاعلا ذُمحلا ذبِ مُخشلا ذبِ تيملاطالا تػيسشلا ؼم تلفاىخم تحرتلم ثايلبلخظم ذبِ ٤لالإا تّماح ،يملاظالؤ دافخٜالا تلجم يف ثدب ، ذلجالإا ،ضٍضّلا 15 دذّلا( ، ،٥والأ 2003 :ؿ ،) 30 . 4 يواشب شـاىلا ذبِ :ؿ ،ٞباظ ْحشم ، 65 . 5 ،صوضِ ًب يلِ ًبا تيملاطالؤ تيلاالإا تغاىصلاب سطاخالإا ةزادإ تظذىهلا لخذم تُملاظالؤ تُلاالإا تِاىفلاب شواخالإا ةسادبو هىدخلا شمجام يف ثدب ، ،تُملاظالؤ تُلاالإا تظذىهلل ناُب ض٠شم :مىوشخلا( ،تُلاالإا 5 -6 ،لٍش٘ؤ 2012 :ؿ ،) 4 6

John Wiley & Sons Ltd , Practical risk management: an executive guide to avoiding surprises,( England : Erik Banks and Richard Dunn, 2003), p15.

ب . نامخبالا سطاخم ءا٘ىلاب ذّٝلل يواثلا ٗشىلا ةسذٜ مذِ يف نامخثالا شواخم لثمخج : .دذدالإا ذٜىلا يف تلما١ تًذٜاّخلا هجامازتلاب 1 ث . :تلىيظلا سطاخم تُىٕخل تمصلالا تلىُعلا رح٘ىخل تُلاالإا تعظاالإا ةسذٜ مذِ يف لثمخج ءا٘ىلا ىلِ اهتسذٜ مذِو ،تًداّلا لُٕؽدلا ثابلىخم اهلاحآ ذلـو يتلا اهتامازتلاب ، ثُخ ذٜ وؤ ،تلىُعلا ةسادب ءىظ ًِ إؽيج تٙل٣خب تلىُعلا ىلِ ٥ىفحلا مذِ تجُده نى٣ج كاشٜالا ٍٞشو ًِ تلىبٝم شواخمب ىمعٌ ام ىَو ،تلىُعلا لٍىمج ٥ىـالأ ُْب سزّح وؤ ىَو ٥ىـالأ ُْبشواخمب ىمعٌ ام . 2 2. :ينيػلا طاشيلا ةسطاخم ىىلا ازَ لمؽٌ رب ثاواؽيلا ٚلخخم ُ ، ،تٍساجج ذها١ ءاىظ ٍزَو ،تُِاسص ،تُِاىـ ثاواؽيلا تُّبو ٗلاخخاب ٚلخخج شواخالإا ًم تِىمجم ىلِ يىىىج ام شواخالإا ٍزَ مَؤ ًمو ،طسامالإا هاؽيلا :يلً ؤ . :طاشيلا سطاخم وؤ ،تُلوالأ دساىالإا ةسذى٠ ،هاؽيلا ُىه ىلِ ؤشىج يتلا ثارحٕخلا يف لثمخج ،ساّظالأ بزبزج ىلب يداج ثارحٕخلا ٍزَ ل١ ،اَرحٔو ... تع٘اىم ةذًذح ثاجخىم سىهٌ وؤ .ٛىعلا يف تعظاالإا زحخ قُلٝج ب . تيليغشدلا سطاخالإا : تٍشؽبلا ءاىخالأ تجُده نى٣ج يتلا شواخالإا يهو )... تلَام رحٔ ( وؤ ) ةضهحالأ ًم اَرحٔو ٥افجالا ةضهحؤ غمج يتلا باىِالأ( تُىٙلا مذِ( تُجاُلمّلا وؤ ا ةذثاعلا ٗاشِالأو تُِامخحالا ثاداّلا نّب ىلب ت٘اللإاب )...ثاُلمّلا زُٙىج يف تٜذل .داش٘الأ ٛاورؤو تبٔسو ٟلاهتظالا تُّبو ،٥وذلا ُْمح يف 3 ج ام ٥لاخ ًمو م :يلاخلا ل٣ؽلا يف ةشواخالإا ُاىهؤ قُخلج ً٢مً ،ٞباظ هُلب ٛشىخلا 1 ،نامثِ دواد ذمدم ،هسطاخمو نامخبالا ليلحجو ةزادإ ،ش٢ٙلا ساد :نامِ( 2013 :ؿ،) 218 . 2 ،يىُلٝل شمخالأ تيملاطالؤ نىىبلا يف سطاخالإا ةزادإ ،تًادشٔ تّماح :شثاضجلا( ،تُملاظالؤ تُلاالإا تٍشٍىلا ذِاىٜو غظؤ شمجام : يف ثدب ، 23 24 يشُٙ٘ 2011 :ؿ ،) 8. 3 .ٞباعلا ْحشالإا

( مكز ليشلا 11 :) ةشواخالإا ُاىهؤ

نأ

عاو

ةرطاخملا

رابتعاب ةرطاخملا يرامثتسلاا طاشنلا سرامملا ثيح نم ةرطاخملا صوصخلاو مومعلا ةرطاخملا رابتعاب طاشنلل اهتمزلام يداصتقلاا رطاخم ةماع م رطاخ ةصاخ م رطاخ ةيوناث م رطاخ ةيلوأ م رطاخ طاشنلا ينيعلا رطاخم طاشنلا يلاملا  قوسلا رطاخم  رطاخم نامتئلاا  ةلويسلا رطاخم  م طاشنلا رطاخ  رطاخم ةيليغشت لا ردصم ادعإ نم : د ةقباسلا عجارلما ىلع دامتعلااب ةبلاطلا

ىبلطملا يناثلا يفىةرطاخملاىموكفمى: ى ركفلا ى داصتقلاا ي ى يملادلإا ى ًممخً :تُلاخلا هاٝىلا بلىالإا ازَ يملاسلإا داصتقلاا يف ةرطاخملا فيرعت :لولأا عرفلا يف ةشواخالإا ٍٚشّح ً٢مً .بهاىح ةذِ ًم يملاظالؤ دافخٜالا :لاوأ ةرطاخملل يهقفلا فيرعتلا : ةشواخالإا ىنّالإ مهٍٙشّح يف ءاهٝٙلا ءاسآ ثدذّح ، ثسىدمجو .يىٕللا اهمىهٙم ٥ىخ اهمٍّم ٘ يملاظالؤ هٝٙلا بخ٠ مٍّم يف ةشواخالإا ةدام ءاشٝخظا ٥لاخ ًم ي سخشعلا ذىِ ساىخالأ بى١سو ت٘صاجالإا ىنّمب ثءاح ةشواخالإا تٍٙل نؤ ذجه 1 ت٘صاجالإا ىنّمبو ، اٝالإاو يوابِؽلا ًعحلا ًب ذمدم ذىِ ةشم 2 ، ،يبوشٝلا ذىِ سامٝلاو سشٕلا ىنّمب ثءاحو 3 ذىِ امؤ ىَو ،ةساجخلا شىخ :ناشىخ شىخلا" :٥ىًٝ رب ،يباجًالؤ ىنّالإاب ثءاح ذٝ٘ تُمُج ًب ملاظالؤ خُؼ و ،...،ساجخلل هىم ذبلا ازه٘ .٤لر يف الله ىلِ ل١ىخٍو ،ذبشب اهُّبً نؤ ذفًٝ تّلعلا يرتؽٌ نؤ نب ٤لز٠ لاب نى٣ج لا ةساجخلا٘ اهاُخؤ شعخً ذٜ نا١ ، ٥ام ل١ؤ ًممخً يزلا شعِالإا :يواثلا شىخلاو هلىظسو الله همشخ يزلا ازه٘ ،لوابلاب طاىلا ." 4 نحِىه ىلب معٝىج شواخالإا نؤ هلىٜ ٥لاخ ًم َخلاه هىمو ؛ ُوشؽالإا ُىىلا ىَو ٥والأ ُىىلا يواثلا ُىىلا امؤ .تُُٝٝحلا ةورثلل ةذلىالإا تُُٝٝحلا ثلاماّالإا ثلادابالإا هب حصج يزلاو ؛ ُىىلا ىه٘ .تُُٝٝحلا ةورثلل جخىالإا رحٔ ابشلاب ٞلّخً ام ل١ ىَو ،لوابلاب طاىلا ٥اىمؤ ل١ؤ ىلب يمشً يزلا 1 ،ي سخشعلا ًًذلا غمؼ طىظبالإا ج ، 10 ،ت٘شّالإا ساد :ناىبل( ، 1989 :ؿ ،) 44 . 2 ،يوابِؽلا ًعحلا ًب ذمدم تىًدالإا لهأ ىلغ تجحلا ج ، 2 ،باخ٢لا ملاِ :ثورحب( ، 1403 :ؿ ؿ ،)ٌ 730 ، 731 . 3 ،يبوشٝلا ش٢ب يبؤ ًب ذمخؤ ًب ذمدم الله ذبِ يبؤ ناءسللا مايحلأ ؼماجلا ،َْصىخلاو شؽيلاو تِابىلل تلاظشلا تعظام :ناىبل( ، 2006 ةسىظ ،) تًآ ءاعيلا 29 :ؿ ، 247 . 4 ،تُمُج ًب ملاعلا ذبِ ذليشأ ثاريظفج ،َْصىخلاو شؽيلل ذؼشلا تبخ٢م :تًدىّعلا تُبشّلا تل٣مالإا( ، 1996 :ؿ ؿ ،) 700 - 710 . ىةرطاخملاىفورطتى:لولأاىعرفلا يملادلإاىداصتقلااىيف ظلصلاىتاذىتاحلطصملاوىيملادلإاىداصتقلااىيفىةرطاخملاى:يناثلاىعرفلا يملادلإاىداصتقلااىيفىةرطاخملاىناكرأى:ثلاثلاىعرفلا

:ايناث يملاسلإا داصتقلاا يف ةرطاخملا : ًم ًًزلا نحثخابلا ّذخ د وا ًم ةشواخالإا مىهٙم شمٕح تـاخ تٍسىّؼ تلاخ ":اهنؤ ىلِ اه٘شِ ثُخ ،"سذفلا شٜاب" ىَ تًدافخٜالا تُخاىلا امبو ،ه٘ىخ ْم اٜاُعوا ْحارتً نؤ امة٘ ،هبٜاىِ ٗاخً شمؤ ىلِ ماذٜالؤ ٥وادً ىَو ناعوالؤ زلا ىَ نى٣ُ٘ ،همُمفج لـاىٍو ٗىخلا ْ٘اود ىلِ بلٕخً نؤ ،ٍٞشىلا هعٙىل مظس ي غِل٘ ،لاثم هجساعخ لمدخً ُوشؽم ىلِ ماذٜلإاب ٗىخلا ل١اؽم لمدج هجداسب ءلمب ساخخاو غِلو اُجار اسىّؼ مادام ٗىخلا ازَ ًِ يدام نٍىّخب ٤لر ذّب بلاىً نؤ هٝخ ًم ."تجخىم تّلظ لاو ةدام يف اذعجم لامِ 1 اهنؤ ىلِ يملاظالا دافخٜالا ءاملِ اه٘شِ مز اهللاخ ًم ً٢مً تُلبٝخعم تُلامخخا .تّٜىخالإا رحٔ شثاعخلل كشّخلا 2 اٜسضلا ىٙىفم ٛشًٙ امىِب نحب ٛشًٙ لا يزلا ذٜىلا يف شىخلاو ةشواخالإا ًم ل١ مىهٙم هُ٘ ارب تُلامخخا تلاخ ههؤ ىلِ شىخلا ٗشٌّ ثُخ ،نححلىفالإا نحب نحًدافخٜالا ًم ذًذّلا ه٘ ةشواخالإا امؤ ،اسشل ذزذخؤ ذّٜو تجُدىلا ت٘شّم مذِ ًم يحإجو ،شىخلا ٛاىه يف ٥ىخذلا ي تٙلخخالإا تُلامخخالا جثاخىلا نحب ٛوشٙلا ذها١ امل١ ثُخ ،تٙلخخم جثاخه ةذِ نحب ًم ْٝخظ يتلا تلاخ يه٘ ،هلامِؤو ناعوالا ثا٘شفج ل٣ب تهوشٝم ةشواخالإا٘ .رب٠ؤ ةشواخالإا ذها١ امل١ مٍِؤ اثمو ،ةساعخلاو ذبشلا نحب تُلامخخا ٤لر ً٢ل ،ْ٘اه ءاود بشؼ ىلِ مذًٝ ناعوالا نؤ ٤لر ٥ .ذُ٠الأ سشملا لثمً يزلا شىخلا غ٢ِ ىلِ ،ملاالآ نّب هل ببعٌ لب هّٙىً لا ءاوذلا 3 خالإا يشفالإا غوىً ُٞ٘س نحب ام٠ ا ثاِوشؽالإا ُْمح نؤ ثُخ ،مٍىالإا ذثاِ اهنؤ ىلِ ةشو ىِ اَربخٌّ ىه٘ ،ةشواخالإا ًم تجواٙخم تحسد ىلب جاخدج .تُمىخلاو جاخهالا لحؤ ًم مصلا شف ،ةشواخم لمدج نود ٥االإا باعد٠ا ًم مهّىمو ثاشواخالإا بى١س ىلِ طاىلا ثخ ملاظلئ٘ .يلامخخا ذبشب كاشٜالا صىجٍو ،ضثاح رحٔ تهىممم ةذثاٙب كشٝلا٘ 4 1 ا ،سذفلا شٜاب ذمدم اهداصخك ه ، 2 ( ،شؽيلل ناخظىب تعظام :ناخعوإ٘ؤ 1425 :ؿ ،)ٌ 601 . 2 ،لِٝ تّمح ذُّظو ثاٍٝشِ ذمدم يبشخ تيملاطالؤ فزاصالإا ةزادإ ،َْصىخلاو شؽيلل لثاو ساد :نامِ( ، 2010 :ؿ ،) 310 . 3 ،اٜسضلا ذمخؤ ىٙىفم نيمأخلا ماظه اظشلا تعظام :ثورحب( ، َْصىخلاو شؽيلل تل , ، 1984 :ؿ ؿ،) 103 ، 104 . 4 ،يشفالإا غوىً ُٞ٘س يملاطالؤ داصخكالا ٌىصأ ه ، 3 ،َْصىخلاو شؽيلل ملٝلا ساد :ٞؽمد( ، 1999 :ؿ ،) 97 .

و ٥االإاب ةساج ،ْباج لماِ يه لب ،جاخهالا لماىِ ًم لاٝخعم لاماِ ةشواخالإا ربخٌّ لا ههؤ ام٠ ةساج و ،لمّلاب ؤ .تُلاِ تّٜىخالإا اهخابسؤ ذها١ امل١ ثاِوشؽالإا يف ةشواخالإا تحسد ذّٙجسا امل١ هه 1 يه٘ .هىم زحدخلا ً٢مً لا ،ةورثلل ذلىالإا يُٝٝحلا هاؽيلل هشؼ 2 تُلمّلا ددشج اهنؤ ىلِ يملاظالؤ دافخٜالا يف ةشواخالإا ٍٚشّح ً٢مً ٞبظ ام ىلِ ءاىب ا نحب تٍسامثدظالا تُلاالإا ٛاٝدخظا ببظ يه ةشواخالإا٘ ،مشٕلاب مىٕلا ةذِاٜ ٞ٘و ذبشلاو ةساعخل ٍزَ ذّح رب ،ةشواخالإا لمدج نود ذثاِ يؤ باعد٠ا صىجً لا٘ ،شخذملل ام٠ شمثدعملل ذبشلا تٍسامثدظالا تُلمّلل امصلام لاماِ ةرحخالأ .هىِ لاٝخعم غِلو هىمو يدافخٜالا ش٢ٙلا يف ةشواخالإا مىهٙم نؤ ذجه يف اهمىهٙم ْم ٞ٘اىخً يبشٕلا ل ّاًذدج لثمً شىخلا " :ملٍىعلا يماظ ٥ىًٝ رب ،يملاظالؤ دافخٜالا يذُلٝخلاو يملاظالؤ لٍىمخل ،اًّم بى١س نوذب مخً نؤ ً٢مً لا يدافخٜا ىمه يؤ نؤ ىلِ نىففخخالإاو ءاربخلا ْمجٍو أُو .سامثدظالا يف ٥والأ ؤذبالإا ىَ )شىخ نوذب ذبس لا(ٗ ،شواخالإا ،ض٘اىحلا ٍىؽٌ امهب شىخلا ب .يدافخٜالا مذٝخلل مصلا شىخلا نة٘ مز ًمو .تًدافخٜالا ةءاٙ٢لا ّٚمٍو 3 امؤ ىِ ٚلخخً يلاالإا حلاىـالا يف ةشواخالإا مىهٙم ه يف حلاىـا ،يملاظالؤ دافخٜالا الإا٘ يه٘ ،يٝ٘و ةساعخ روذخ ىلب اهٝٝدج يداً يتلا ساىخالأ ًِ ربّح يلاالإا حلاىـالا يف ةشواخ دافخٜالا يف ةشواخالإا غ٢ِ ىلِ ،هُلِ تلُخد يه لب ،يدافخٜالا هاؽيلا ًم ءضح لثمج لا يدافخٜالا هاؽيلا ًم مهم ءضح ربخّح يتلا يملاظالؤ و ّ٘اد ا و يسامثدظالا لمّلل ا يه٘ ،يساجخل لا ذّح .ذبشلا ٛاٝدخظلا ي سِثشلا لماّ :يناثلا عرفلا ةلصلا تاذ تاحلطصملاو يملاسلإا داصتقلاا يف ةرطاخملا اررهّم ٟرترؽح ثرُخ ،مَُارٙالإا ًرم ذرُّلا ْررم يملارظالؤ دارفخٜالا يرف ةشوارخالإا مىرهٙم يبجشرً ُرررلىج ًررر٢مً رب ،يشرررخؤ هارررٝه يرررف ٚرررلخخجو ترررىُّم هارررٝه يرررف ارررهب ترررىبجشالإا ثاحلىرررفالإا ٍزرررَ مرررَؤ ذ .هُلب ٛشىخلا مخِظ امُ٘ 1 :ؿ ،ٞباعلا ْحشالإا 218 ، 220 . 2 ،ملٍىعلا مَُاشبا ًب يماظ يملاطالؤ ليىمخلا يف طىحخلا ،ذه٘ ٤لالإا تبخ٢م :ةذح( ، 2007 :ؿ ،) 68 . 3 .ٞباعلا ْحشالإا

ةنهارملاو رامقلاب ةرطاخملا ةقلاع :لاوأ : ةشواخالإا حلىفم ًم ل١ نؤ ذجه تٍىٕللا تُخاىلا ًم ، .تىَاشالإا ينّح ةشواخالإا نؤ اٝباظ اىًؤس ذٝ٘ ،ت٘دارتم ثاحلىفم يه تىَاشالإاو سامٝلا ىَ سامٝلاو شماٜ ٥اًٝ ،تىَاشالإا ىنّمب سامٝلا اىبّل اوشماٝجو هىَاس لحشلا 1 .ثاحلىفالإا نحب نىٜشًٙ نحثخابلا ًم ذًذّلا ذجه اىهة٘ تُخلاىـالا تُخاىلا ًم امؤ هُ٘ ذهّخً ذِٝ ":ههؤ ىلِ هٍٙشّح مج رب ،بّللاب ابلأ اىبجشم نى٣ً سامٝلا وؤ ةشماٝالإا ارب لبم ،اهبع٠ يزلا ٗشىلل ،ةشماٝالإا شعخ ارب ْ٘ذً نإب ٗشو ل١ )اَرحٔ وؤ ادىٝه( ٥االإا ًم إ ."هُلِ ناٝٙخً 2 مل رب ،ْ٘ذً نإب نح٘شىلا ًم ل١ هُ٘ ذهّخً ذِٝ" :اهنؤ ىلِ اهٍٙشّح مخ٘ تىَاشالإا امؤ ناٝٙخً ٥االإا ًم إلبم ،اهي٘ هّٜىج ٞٝدج يزلا شخالآ ٗشىلل ،تُلامخخا تّٜاو يف هّٜىج ٞٝدخً .هُلِ 3 نحب ًم ناربخّح تىَاشالإاو سامٝلا٘ ،نح٘شىلا لا٠ ًم كىّلا اهي٘ نى٣ً يتلا ثاٝباعالإا سشٔ ًم ٤لر يف االإ اِشؼ تِىىمم اَسىـ ُْمحو 4 ،ءامٕبو ةواذِو ملٌو ًم تم٢خ نحبً ازَو مٍش٢لا نآشٝلا اهيلِ قه يتلا تىَاشالإاو سامٝلا مٍشدج م٢خ ، ُاٙخها ذىِ ذلىخج ءامٕبلاو ةواذّلا٘ ذبشً لا ثُدب ،شخالآ سشمخب نح٘شىلا ذخؤ ل١ نىممم ىَ ازَو ،شخالآ ٗشىلا ةساعخب لاب ٗشو ّذفً يزلا ىهللاو بّللا ىلب نادىًٝ سامٝلاو شعِالإا نؤ ىلب امًؤ تًالآ رحؽحو .تىَاشالإاو شمٝلا ًم يتلا ثالواّالإا ىلب ذخمً لب بّللاو ىهللا ًِ يٝ٘ شفخًٝ لا سامٝلا ً٢ل ،هجدابِو الله ش٠ر ًِ ىلا ةساعخ ىَ ٗشو ذبس اهي٘ نى٣ً .شخالآ ٗش 5 " :ملاظالؤ خُؼ ٥اٜ سشٕلاو ىَ ٥ىهجالإا تبٜاّلا نة٘ هُّب ًم شعِالإا يزلا ىَ سامٝلا . ٤لرو نؤ ذبّلا ارب ٞبؤ وؤ طشٙلا رحّبلا وؤ ارب ،دشؼ نة٘ هبخاـ ارب ُاب امهة٘ هُّبً ،ةشواخم هًرتؽِ٘ يرتؽالإا نوذب هىمز رحث٢ب . نئف لصح هل ؼةابلا ٌاك : ينَجس َمك ثرخأو يلام ًمثب ليلك . نإو مل لصحً ٌاك يرتشالإا : ينجسمك ثرخأو ًمثلا لاب ينم 1 ،سىٍىم ًبا بسػلا ناظل ، ج 12 :ؿ ،ٞباظ ْحشم ، 188 . 2 ،يشفالإا غوىً ُٞ٘س زامللاو سظيالإا ،ملٝلا ساد :ٞؽمد( ، 1993 :ؿ ،) 32 . 3 .ٞباعلا ْحشالإا 4 ،تحىخ ًًذلا ضِ تيملاطالؤ تيلاالإا ثلاماػملل ةسظيالإا تغىطىالإا ج ، 2 تُلاملل ٥اثخمالا :غوىج( ، ،تُملاظالؤ 2013 :ؿ ،) 181 . 5 ،ملٍىعلا مَُاشبب ًب يماظ تيلاالإا ثلاماػالإا يف طىحخلا طباىض :ةذح( ،ما٣خالأو يباىملا :تُلاالإا ثلاماّالإا يف هىدخلا :شمجام يف ثدب ، 26 -27 لٍش٘ؤ 2016 :ؿ ؿ ،) 3،4 .

ضىغ . ي طُٙ٘ ىلب ةذعٙم شعِالإا يتلا يه ُاًٝب ةواذّلا ءامٕبلاو ْم ام هُ٘ ًم ل١ؤ ٥االإا لوابلاب يزلا ىَ ُىه ًم ملٍلا ." 1 ّيخلىفم نحب ٛشٙلا اىل نحبدً اىَ ًمو -سامٝلاو ةشواخالإا يغ ةشواخم ىَ سامٝلا٘ هاؽيلل تمصلام نى٣ج يتلا يه تّ٘اىلا ةشواخالإا امؤ ،ملٌ ًم ٤لر يف االإ ةسالو تِوشؽم ٟاىَ نؤ نحب رب ،ٞباظ اىًؤس ام٠ ملاظالا خُؼ ٥ىٝل اداىدظا ٤لرو ،تِوشؽم يهو يدافخٜالا رحٔ ةشواخمو ،اَدىحىب لاب ثلاماّالإا حصج لا يتلا يهو ةضثاح ةشواخم ،ةشواخالإا ًم نحِىه يهو ةضثاح .سامٝلا ةشواخمو ل١ غِلو ةشواخم سامٜ ل٣٘ ،سامٝلا حلىفم ًم مِؤ ةشواخالإا حلىفم نة٘ هىمو .سامٜ ةشواخم ررغلاب ةرطاخملا ةقلاع :ايناث : همّوؤو هِذخ يؤ ٍشٌُٕ َسَشٔ :٥اًٝ ،ُاذخلا :ههؤ ىلِ سشٕلا ٗشٌّ لوابلاب 2 اهلشِ اشٍشٕح هلامو هعٙىب سشٔ ٥اٍٝو شىخلا ىَ سشٕلاو ، .ٗشٌّ نؤ رحٔ ًم ت٢لهلل 3 ح اهمَؤ ًمو ةدذّخم ثاٍٙشّح هل ءاهٝٙلا حلاىـا يف سشٕلاو ثُخ ي سخشعلا ٍٚشّ ىَ سشٕلا :٥ىًٝ تبٜاّلا سىخعم نى٣ً ام 4 هُ٘ يىخظا يزلا شىخلا ىَ سشٕلا ":ْجاىفلا ٌْذب يفو ، "٤ؽلا تلزجمب مذّلاو دىحىلا ٗشو 5 ناٍٙل امَ :سشٕلاو شىخلا ًِ يوذّلا ٥اٜو ، نا٘دارتم ام لُٜو ،هىُِ ذلهح ام ىَو ذخاو ىنّمب ددشج .بىّلاو تملاعلا نحب 6 تحسد يف امهنُب ٛشٙلا نؤ لاب ،ةشواخالإاو سشٕلا نحب ام لخاذج ٟاىَ نؤ َخلاه ٞبظ امم تبعو ىلب لفج اذح تّٙجشم ةشواخالإ كشّخج سشٕلا تلاخ يف تلماّالإا نؤ ثُخ .ةشواخالإا 100 % ، رب ًم الإا شو ذخلأ ً٢م .ٍزخإً لا وؤ هُلِ ذٜاّخلا مج يزلا ءي صلا زخإً نؤ تلماّالإا يف 1 ،تُمُج ًبا تيهازىىلا دغاىللا ،يصىجلا ًبا ساد :تًدىّعلا( ، 1422 :ؿ ،)ٌ 169 . ،سىٍىم ًبا بسػلا ناظل ج ، 4 :ؿ ،ٞباظ ْحشم ، 971 2 ،يمىُٙلا يلِ ًب ذمدم ريىالإا حابصالإا ، ،ناىبل تبخ٢م :ناىبل( 1987 :ؿ ،) 170 . 3 ،ي سخشعلا ًًذلا غمؼ طىظبالإا ، ج 13 :ؿ ،ٞباظ ْحشم ، 68 . 4 5 ،يواظا٣لا دىّعم ًب ش٢ب ىبؤ ًًذلا ءلاِ ؼةاىصلا ؼةادب ج ،تُهاثلا تّبىلا ، 5 ،تُملّلا بخ٢لا ساد :ثورحب( ، 1986 :ؿ ،) 163 . 6 ،يشفالإا ي٣لاالإا يوذّلا يوابسلا بلاطلا تًافه ، يودػلا تيشاح ج ، 2 ،يوذالإا تّبىم :ةشَاٝلا( ، 1987 :ؿ ،) 150 .