يملعلا ثحبلاو يلاعلا ميلعتلا ةرازو
سابع تاحرف ةعماج
فيطس
1
ةيداصتقلاا مولعلا ةيلك
و
رييستلا مولعو ةيراجتلا
أ
دقم ةحورط
ةداهش لينل ةم
هاروتكد
يف مولع
ةيداصتقلاا مولعلا
ناونع تحت
:
ازجلا يف يزاوملا فرصلا قوس ةيلاكشإ
رئ
بلاطلا دادعإ نم
:
بيجن شامق
فارشإ تحت
:أ
.
ريشبلا دمحم كوريبم د
ةشقانملا ةنجل
بقللا و مسلإا ةيملعلا ةبترلا ةعماجلا ةفصلا د . لداع تايز رضاحم ذاتسأ أ فيطس ةعماج 1 اسيئر أ. د ريشبلا دمحم كوريبم يلاعلا ميلعتلا ذاتسأ لجيج ةعماج م و افرشم ار رق أ. الله دبع سانولب د يلاعلا ميلعتلا ذاتسأ سادرموب ةعماج اشقانم د . ريهز ساعد نب رضاحم ذاتسأ أ فيطس ةعماج 1 اشقانم د . لصيف دايش رضاحم ذاتسأ أ فيطس ةعماج 1 اشقانم د . دمحأ غدغدوب رضاحم ذاتسأ أ لجيج ةعماج اشقانمةيعماجلا ةنسلا
:
9112
-9191
ركش نافرع و لاكشلأا نم لكش يأبو ديعب نم وأ بيرق نم يندعاس نم لك ىلإ ليزجلا ركشلاب مدقتأ هذه زاجنا يف لمعلا اذه ىلع فارشلإاب ل ضفت يذلا ريشبلا دمحم كوريبم روتكدلا ذاتسلأا ركشلاب صخأو،ةحورطلأا . م ىلإ اضيأ ركشلاب مدقتأ . ج ةيلاول رئازجلا كنب عرف نم م يديوزت ىلع قراط و فسوي نم لك و لجي نم تنكمت ام اهلاول يتلا و يرئازجلا رانيدلل ةيزاوملا و ةيمسرلا فرصلا راعسأب ةق لعتملا تايطعملاب رئازجلا يف يزاوملا فرصلا ةولاع ةجذمن .
هيف كرابو امهرمع يف الله لاطأ نيميرـكلا يدـلاو ىـلإ . ىـلإ ةمطاف ةمـيركلا يتدـج هيف كرابو اهرمع يف الله لاطأ . اهب ينيع الله رقأ ةزيزعلا يتجوز ىلإ تعطتقا نا امهنم رذتعأو امهب امهمأ ينيع و ينيع رقأ و الله امهحلصأ نيمأو دمحم نيبيبحلا يدلو ىلإ لمعلا اذه مامتلإ بعللاو تقولا يف يلع امهقح نم . وزأ و يتاوـخأو يتوـخإ ىـلإ همساب لك مهدلاوأو مهجا . يبراقا لكو يماـمـعأو يلاوـخأ ىلإ . هبقلو همساب لك يراهصأ ىلإ . يلع لضف هل نم لك ىلإ . اذـــــــه عضاوتملا يـلمع يدـــهأ .
ش رانيدلا لدابت متي نيأ فرصلل ايزاوم اقوس يلاحلا اموي ةياغ ىلإ و اهللاقتسا ذنم رئازجلا تده ا يمسرلا فرصلا رعس نم ىلعأ رعسب ةيبنجلأا تلامعلا لباقم يرئازجل . اذه رودو ةيمهأ تدادزا طاشنلا ع سوت و ةيومنتلا تاططخملا قلاطا عم نمازتلاب نيرشعلا نرقلا تاينيعبس نم ءادتبا قوسلا داصتقلاا يف ةع زوملا ليخادملا و يداصتقلاا ؛ ودلا نييرئازجلا نيرجاهملا راخدا بعل دقو يف يساسلأا ر هاوتسم ىلع ةلوادتملا ةبعصلا تلامعلاب قوسلا نيومت . يف يزاوملا فرصلا قوس ىوتسم ىلع ةبعصلا ةلمعلا ىلع بلطلا عفاود ديدحت ىلإ ةساردلا هذه تفده يزاوملا فرصلا ةولاع تاد دحم و قوسلل ةيئزجلا ةيداصتقلاا ةينبلا روطت ىلع ف رعتلا،رئازجلا ايلا حارتقا اريخأو رئازجلا يف فرصلا قوس ديحوتل ةيداصتقا ت . قوسل يرظنلا راطلإا ضارعتسا دعب بابسأ نيضرعتسم رئازجلا يف يزاوملا فرصلا قوس ر وطت ثحبلا اذه يف انلوانت،يزاوملا فرصلا بلطلاو ضرعلا ءاقتلا فورظ روطت اذك و للاقتسلاا ذنم ةا نبتملا ةيمنتلا ةيجيتارتسا شماه ىلع هروهظ تسم ىلع هاو ؛ للاخ يزاوملا فرصلا ةولاع ةجذمن للاخ نم هئادأ ىلع ةر ثؤملا لماوعلا ديدحتب انمق امك ةرتفلا 1291 -9119 ع زوملا ينمزلا ءاطبلإا وذ يتاذلا رادحنلاا ةينقت مادختساب ARDL . نأ ىلإ ةساردلا هذه للاخ نم انلصوت نيب للاتخلاا ىلإ دوعت رئازجلا يف يزاوملا فرصلا قوس روذج دق ةيداصتقلاا تاحلاصلاا نأ انيأر امك،ينطولا داصتقلاا ىوتسم ىلع ليخادملا باعيتساو عيزوت يف ليخادملا هذهل يلخادلا باعيتسلااو داصتقلاا يف ةع زوملا ليخادملا نيب ةوجفلا صيلقت يف تمهاس اهنكل يلاملا عاطقلا ربع راخدلاا ةئبعت و يجاتنلاا رامثتسلاا،كلاهتسلاا تلااجم هذه ىلع امامت ضقت مل ةوجفلا ؛ امامت اهئافتخا نود يزاوملا فرصلا ةولاع صيلقت يف سكعنا ام وهو . للاخ نم اضيأ انصلخ ديدحت يف ةيزاوملا ةيراجلا تايلمعلا و ةيلاملا ةظفحملاب ةطبترملا لماوعلا نم لك ل خدت ىلإ ةساردلا رئازجلا يف يزاوملا فرصلا ةولاع ىوتسم . ا تاملكلا ةيحاتفمل : جذومن،نيرجاهملا تلايوحت،فرصلا قوس ديحوت،يزاوملا فرصلا قوس،رئازجلا ARDL . Abstract :
Algeria has experienced, since its independence and until our days, a parallel exchange market where the exchange rate exceeds the official one. The importance and the role of that market have increased since the 1970 s with the launch of development plans as well as the widening of economic activity and distributed revenues in the economy. The migrant’s remittances played the major role in supplying the market with foreign currencies. Our study aimed to identify the motivations of the demand of foreign currencies in the parallel exchange market in Algeria, the evolution of the its microstructure and the determinants of the parallel exchange market premium and finally to suggest economic mechanisms to unify the foreign exchange market in Algeria. After reviewing the theoretical
circumstances of the meeting of supply and demand on the market. We identified the main factors affecting the performance of the market through an ARDL modelisation of the parallel exchange market premium during the period 1980-2018.
The main findings of the study suggest that the imbalances between the distributed income and its internal absorption are behind the appearance and the upholding of the parallel exchange market in Algeria. We also found that economic reforms contributed to shrinking the gap-without completely filling it- in the internal absorption of distributed income in the fields of consumption, productive investment and the mobilization of savings through financial system. These improvements are translated in the decrease of the parallel exchange market premium in recent years though it has not completely disappeared. Another finding of our study is that parallel exchange market premium in Algeria is jointly affected by current account and portfolio determinants.
Key-words: Algeria, parallel exchange market, unification of exchange market, migrant’s
remittances, ARDL model.
عوضوملا ةحفصلا ركش نافرع و ءادهإ صخلم تايوتحملا سرهف لوادجلا ةمئاق لاكشلأا ةمئاق قحلاملا ةمئاق ةمدقملا أ-ر لولأا مسقلا : يزاوملا فرصلا قوسل يرظنلا ليصأتلا 27 لولأا لصفلا -يزاوملا فرصلا قوس لوح تايساسأ 28 ديهمت 29 لأا ثحبملا لو -م ةيها قوس ا زاوملا فرصل ي 29 لولأا بلطملا قوس فيرعت ا فرصل لا يزاوم 29 يناثلا بلطملا -راعسلأا ةددعتم فرصلا ةمظنلأ يخيراتلا روطتلا 29 ثلاثلا بلطملا -ةيزاوملا فرصلا قاوسأ عاونأ 33 لولأا عرفلا -ةيزاوملا فرصلا قاوسأ ةيعرش رايعم بسح 33 عرفلا يناثلا -يزاوملا فرصلا قوس اهيطغي يتلا تايلمعلا عون رايعم بسح 34 ثلاثلا عرفلا -يزاوملا فرصلا ةولاع ىوتسم رايعم بسح 34 يناثلا ثحبملا -آ يزاوملا فرصلا قاوسأ لّكشت ةيل 36 لولأا بلطملا آ ةيعرشلا ةيزاوملا فرصلا قاوسأ ل كشت ةيل ( ةيئانث فرصلا ةمظنأ رعسلا ) 37 لولأا عرفلا -يلحملا م خضتلا يف م كحتلا 37 يناثلا عرفلا -ةيدقنلا ةسايسلا ةيلاعفو فرصلا تاطايتحا ىلع ظافحلا 37 ثلاثلا عرفلا -فرصلا قوس ديحوت 39 عبارلا عرفلا -نرم فرص ماظن ىلإ تباث فرص ماظن نم لاقتنلاا 39 يناثلا بلطملا آ سأ ل كشت ةيل ةيعرشلا ريغ ةيزاوملا فرصلا قاو 44 لولأا عرفلا -ةبعصلا ةلمعلا ىلع يزاوملا بلطلا رداصم 44 يناثلا عرفلا -ةبعصلا ةلمعلل يزاوملا ضرعلا رداصم 41 ثلاثلا ثحبملا رعس تاددحم ( ةولاع ) يزاوملا فرصلا 45 لولأا بلطملا رعسل ةر سفملا تابراقملا ( ةولاع ) اوملا فرصلا يز 45 لولأا عرفلا -ةيقيقحلا ةراجتلا ةبراقم 45 يناثلا عرفلا -فرصلا رعسل ةيدقنلا ةبراقملا 46 ثلاثلا عرفلا -ةلمعلا للاحإو ةيلاملا ةظفحملا ةبراقم 47 يناثلا بلطملا -قفدتلا جذومن / نوزخملا stock/Flow model فرصلا ةولاع ديدحتل يزاوملا 49 ولأا عرفلا ل -ريصقلا لجلأا يف يزاوملا فرصلا ةولاع ديدحت 49 يناثلا عرفلا -ليوطلا لجلأا يف يزاوملا فرصلا ةولاع ديدحت 51 ثلاثلا عرفلا يف ةيراجلا تايلمعلا نازيمو ةيلامسأرلا تايلمعلا نازيم نيب لعافتلا 52
لولأا عرفلا -يزاوملا فرصلا ةولاع ىلع ةر ثؤملا ةيساسلأا تاريغتملا 54 يناثلا عرفلا -لجلاا ةريصق تاريغتملا 56 عبارلا ثحبملا -فرصلا قوس ديحوت 57 لولأا بلطملا -فرصلا قوس ديحوت موهفم 57 لولأا عرفلا -ت فرصلا قوس ديحوت فيرع 57 يناثلا عرفلا -فرصلا قوس ديحوت تايجيتارتسا 58 يناثلا بلطملا : ديحوتلا ةيلمعل ةيئارجلإا بناوجلا 64 لولأا عرفلا -رارقتسلاا ءاسرإ جمانرب ءانثأ فرصلا ماظن رايتخا 61 يناثلا عرفلا -حلاصلإل ىرخلأا تلااجملا 63 ثلاثلا بلطملا -جت فرصلا قوس ديحوت يف لودلا ضعب برا 64 لولأا عرفلا -ايكرت ةبرجت 64 يناثلا عرفلا -اناغ ةبرجت 66 ثلاثلا عرفلا -ايريجين ةبرجت 66 عبارلا عرفلا -اينازنات ةبرجت 67 ةصلاخ 69 يناثلا لصفلا -نازيملا يف يزاوملا فرصلا قوس : فيلاكتلاو عفانملا نيب 74 ديهمت 71 لولأا ثحبملا -يزاوملا فرصلا فوس عفانم 71 لولأا بلطملا -مخضتلا لدعم يف م كحتلا 71 لولأا عرفلا -ةيقيقحلا هتميق نم ىلعأ ىوتسم دنع فرصلا رعسل يرادلإا ديدحتلا ربع 71 يناثلا عرفلا ةيئابجلا ليخادملا ربع " ةينمضلا " ةينازيملل يدقنلا ليومتلل ةص لقملا لا ةماع 72 ثلاثلا عرفلا جذومن Pinto ليومتل مخضتلا و يزاوملا فرصلا ةولاع نيب ةلضافملل ةماعلا ةينازيملا زجع 72 يناثلا بلطملا ةيبنجلأا لاوملأا سوؤر بوره فقو ( ةيزاوملا فرصلا ةمظنأ ةيعرشلا ) 75 لولأا عرفلا :آ قوس ربع ةيبنجلأا لاوملأا سوؤر جورخ حبك ةيل يزاوملا فرصلا 75 يناثلا عرفلا : لاوملأا سوؤر جورخ فقو يف يزاوملا فرصلا قوس ةيلاعف سايق ةيبنجلأا 76 ثحبملا يناثلا -يزاوملا فرصلا قوس فيلاكت 81 لولأا بلطملا -يداصتقلاا ومنلا لدعم صيلقت 81 لولأا عرفلا -يزاوملا فرصلا قوس نيب ةيفصولا ةيئاصحلإا ةقلاعلا ومنلاو يداصتقلاا 81 يناثلا عرفلا -يداصتقلاا ومنلا لدعم ىلع يزاوملا فرصلا ةولاع ىوتسم رثأ 82 ثلاثلا عرفلا -فرصلل يزاوم قوس دوجو رثأ ( ةولاع ىوتسم نع رظنلا ضغب يزاوملا فرصلا ) يداصتقلاا ومنلا ىلع 85 يناثلا بلطملا -تاقفصلا ميقب ةصاخلا تاحيرصتلا يف ريوزتلا ةيجراخلا ةيراجتلا 88 لولأا عرفلا يف ةيجراخلا ةراجتلا يف نيلماعتملا ماما ةحاتملا ةيئادتبلاا تايجيتارتسلاا فرصلل يزاوم قوس دوجو 88 يناثلا عرفلا -ةيمومعلا تاطلسلا لخدت رثأ 94 ثلاثلا عرفلا تاحيرصتلا يف شغلا ىلع يزاوملا فرصلا ةولاع رثأ سايق ةينقت 95
ثلاثلا بلطملا -ةيمومعلا ةيداصتقلاا تاسايسلا ةيلاعف صيلقت 99 لولأا عرفلا -يداصتقلاا طاشنلا ىلع ةيزاوملا ةيلاملا قاوسلأا ريثأت لاقتنا تاونق 144 يناثلا عرفلا يداصتقلاا طاشنلا ىلع ةيداصتقلاا ةسايسلا تاودأ فلتخم رثأ 141 ثلاثلا ثحبملا عيزوت ناوعلأا فلتخم نيب يزاوملا فرصلا قوس فيلاكتو عفانم نييداصتقلاا ( جذومن Minh Tam ) 143 لولأا بلطملا -جذومنلا تايضرف 144 يناثلا بلطملا -جذومنلا تلاداعم 145 لولأا عرفلا -ةيلكلا ريدصتلا ةلاد ( نيعمتجم صاخلاو يمومعلا عاطقلا نم لكل ) 145 يناثلا عرفلا -ود داريتسلاا لا 145 ثلاثلا بلطملا حبرلا ليلحت / راعسلأا د دعتم فرصلا ماظن ةجيتن ةعفنملا يف ةراسخلا 147 لولأا عرفلا -حبر ليلحت / ةيجراخلا ةراجتلا قاوسأ فلتخم ىوتسم ىلع ةعفنملا ةراسخ 147 يناثلا عرفلا -حبرلا ليلحت / تاعاطقلا ىوتسم ىلع ةعفنملا يف ةراسخلا ةيداصتقلاا ثلاثلا 111 عبارلا بلطملا حوملا قوسلا نزاوت دنع جذومنلا لح فرصلل د 113 سماخلا بلطملا -ضئافلا باسح / د دعتم فرصلا ماظن ةجيتن ةعفنملا يف ةيبسنلا ةراسخلا راعسلأا 116 لولأا عرفلا -ضئافلا / جراخلا ةراجتلا ةميق نم ةبسنك ةعفنملا يف ةيبسنلا ةراسخلا يف ةي قوس لك 116 يناثلا عرفلا -ضئافلا / يلامجلإا يلحملا جتانلا نم ةبسنك ةعفنملا يف ةيبسنلا ةراسخلا 119 ةصلاخ 124 لا مسقلا يناث : رئازجلا يف يزاوملا فرصلا قوس ءادأ و روطت 121 ثلاثلا لصفلا -رئازجلا يف يزاوملا فرصلا قوس روذج : باعيتسا و عيزوت نيب توافتلا دملا ليخا 122 ديهمت 123 لولأا ثحبملا روطت ةيجيتارتسا ( تا ) ةيمنتلا رئازجلا يف 123 لولأا بلطملا ةيداصتقلاا ةيللاقتسلال ةس ركملا ةيمنتلا ةيجيتارتسا ( 1291 -1299 ) 123 لولأا عرفلا -عينصتلا ىلع ةمئاقلا ةنزاوتملا ريغ ةيمنتلا ةيجيتارتسا ( 1291 -1291 ) 123 عرفلا يناثلا ةنزاوتملا ةيمنتلا ةيجيتارتسا ( 1291 -1299 ) 128 يناثلا بلطملا قوسلا داصتقاو ةيداصتقلاا ةيرحلا ىلإ لاقتنلاا ( 1299 -1222 ) 133 لولأا عرفلا ةيللاقتسلاا راطإ يف ةيلاملا تانزاوتلا ةداعتسا تلاواحم ( 1299 -1292 ) 133 يناثلا عرفلا -ملا تاسسؤ-ملا ىلإ ءوجللا يجراخلا نيدلا ةلكيه ةداعإ نود ةيلودلا ةيلا ( 1989 -1994 ) 137 ثلاثلا عرفلا -يجراخلا نيدلا ةلكيه ةداعإ و يلكيهلا ليدعتلا جمانرب ( 1221 -1229 ) 138 ثلاثلا بلطملا يمومعلا رامثتسلاا ةسايس ىلإ ةدوعلا " عساولا ( " ةنس ذنم 9111 ) 141 لولأا عرفلا -لاا شاعن-لاا جمانرب يداصتق ( 9111 -9112 ) 142 يناثلا عرفلا يداصتقلاا ومنلا معد جمانرب ( 9112 -9112 ) 144 ا ثلاثلا عرفل -يسامخلا ططخملا ( 9111 -9111 ) 146 يناثلا ثحبملا ر ّوطت آ رئازجلا يف ليخادملا عيزوت ةيل 147 لولأا بلطملا -رئازجلا يف ليخادملا عيزوتل ةيساسلأا ةدعاقلا : فنلا عيرلا يط 147 لولأا عرفلا -ةيلودلا قاوسلأا ىوتسم ىلع يطفنلا عيرلل يجراخلا ق قحتلا ر وطت 147
يلخادلا قوسلا ثلاثلا عرفلا -لوأ ردصمك ةماعلا تاداريلإا يف يطفنلا عيرلا ةمهاسم ليخادملا جاتنلإ ي رئازجلا يف 151 يناثلا بلطملا -رئازجلا يف رسلأا ليخادم لكيه ر وطت 153 لولأا عرفلا -روجلأا 153 يناثلا عرفلا -ةلواقملا نع ةجتانلا ليخادملا 156 ثلاثلا عرفلا -تلايوحتلا نع ةجتانلا ليخادملا 161 عبارلا عرفلا -راعسلأا معد رثأ / جولولا علسلا ىلإ يليضفتلا " ةيمسرلا " ةوقلا ىلع ةع زوملا ليخادملل ةيئارشلا 163 ثلاثلا ثحبملا ّزوملا ليخادملا باعيتسا روطت رئازجلا يف ةع 164 لولأا بلطملا كلاهتسلاا ربع ليخادملا باعيتسا : ةردنلا داصتقا نم L’économie de pénurie ةرفولا داصتقا ىلإ " ةيبسنلا 164 لا لولأا عرف -رئازجلا يف ةردنلا ةرهاظ روهظ بابسأ 164 يناثلا عرفلا ةعضاخلا تائفلا و علسلا بسح ةردنلا ةرهاظل يداصتقلاا رثلأا توافت اهل 165 ثلاثلا عرفلا -" فيفخت " ةيداصتقلاا تاحلاصلإا ةلحرم للاخ ةردنلا ةرهاظ 165 يناثلا بلطملا : ع ليخادملا باعيتسا روطت يجاتنلاا رامثتسلاا رب 166 لولأا عرفلا لماوع راكتحا لعفب يجاتنا رامثتسا ىلإ راخدلاا لوحت راسم ل طعت ماعلا عاطقلا فرط نم جاتنلاا 166 يناثلا عرفلا ريرحتلا " يبسنلا " راخدلاا لوحت راسمل " صاخلا " للاخ تارامثتسا ىلإ ةيداصتقلاا تاحلاصلاا ةلحرم 168 بلطملا ثلاثلا -ليخادملا باعيتسا / يلاملا قوسلا ربع تاراخدلاا 174 لولأا عرفلا قوس نزاوت بايغ ببسب يلاملا قوسلا ربع تاراخدلاا باعيتسا ل طعت تامدخلاو علسلا 174 يناثلا عرفلا ةلحرم للاخ يلاملا ريرحتلا تاءارجلإ تلائاعلا راخدا ةباجتسا فعض ةيداصتقلاا تاحلاصلإا 176 ةصلاخ 184 عبارلا لصفلا -يزاوملا فرصلا قوس : رئازجلا يف ليخادملا باعيتسلا ةيفاضإ ةانق 181 ديهمت 182 لولأا ثحبملا ّوطتلا رئازجلا يف يزاوملا فرصلا قوسل يخيراتلا ر 182 لولأا بلطملا -نيرجاهملا تلايوحت لوح تايمومع 182 لولأا عرفلا -نيرجاهملا تلايوحت لاكشأ 183 يناثلا عرفلا -نيرجاهملا تلايوحت عفاود 184 ثلاثلا عرفلا -نيرجاهملا تلايوحت تاونق 186 يناثلا بلطملا يزاوملا فرصلا قوس ميظنتو نييرئازجلا نيرجاهملا تلايوحت ر وطت رئازجلا يف 194 لولأا عرفلا : نييرئازجلا نيرجاهملل ةيلاملا تلايوحتلا روطت 191 يناثلا عرفلا نيرجاهملا تلايوحت و يزاوملا فرصلا قوس نيب ةقلاعلا ر وطت نييرئازجلا 197 ثلاثلا بلطملا -رئازجلا يف يزاوملا فرصلا ةولاعل يخيراتلا روطتلا 243 لولأا عرفلا – ةرتفلا للاخ رئازجلا يف يزاوملا فرصلا ةولاع ىوتسم روطت 243
ثلا عرفلا ينا فرصلا ةولاع ىوتسم بسح يزاوملا فرصلا قوس فينصت روطت ةرتفلا للاخ رئازجلا يف يزاوملا 1291 -9119 246 اثلا ثحبملا ين : ةرتفلا للاخ رئازجلا يف يزاوملا فرصلا ةولاع ةجذمن 0891 -8109 248 لولأا بلطملا : يزاوملا فرصلا ةولاع ةجذمن لوح ةقباسلا تاساردلا نع ةن يع 248 يناثلا بلطملا -ةساردلا تايطعم ميدقت و جذومنلا ةغايص 212 ثلاثلا بلطملا -ةيسايقلا ةساردلا ةينقت و ةيجهنم 217 لولأا عرفلا -ةينمزلا لسلاسلا عون ديدحتو ةيرارقتسا ةسارد ةيجهنم 218 يناثلا عرفلا -ةساردلا تاريغتم فلتخم ةيرارقتسا ةسارد 221 ثلا عرفلا ثلا -جذومنلا ريدقت ةينقت 231 عبارلا عرفلا ةينقت ربع رئازجلا يف يزاوملا فرصلا ةولاع جذومن ريدقت ARDL 233 ةصلاخ 246 ةمتاخلا 247 -252 قحلاملا 253 -274 عجارملا ةمئاق 275
مقرلا لودجلا ناونع ةحفصلا 11 اوسلأ يخيراتلا روطتلا ةيزاوملا فرصلا ق ( راعسلأا ةددعتم ) ةرتفلا للاخ 1221 -9111 21 19 يزاوملا فرصلا ةولاع ىوتسم بسح ةيزاوملا فرصلا قاوسأ فينصت 21 12 ـلاب تارداصلا ةميقب ضفخملا حيرصتلا تايوتسم % اهتميق نم 22 11 ةميقب ض فخملا حيرصتلا ىوتسمو يزاوملا فرصلا ةولاع ىوتسم نيب طبرلا تارداصلا 22 05 لودلا نم ةعومجم يف يداصتقلاا رارقتسلاا ءاسرإ جمارب ءانثأ فرصلا ةمظنا روطت ةرتفلا للاخ ةل وحتملا 1992 -1998 99 06 ايكرت يف يزاوملا فرصلا ةولاع روطت ( 1984 -2416 ) 92 11 ةيقيبطتلا تاساردلا نم ددع يف ةيداصتقلاا تامزلأا نم ةفلتخملا عاونلأا فيرعت 19 19 تار يغتملا جذومن ةلداعم يف لاوملأا سوؤر تاقفدتل ةدراطلاو ةبذاجلا لماوعلا نع ةر بعملا Avellan 12 12 تاساردلا نم ددع يف يداصتقلاا ومنلا تلاداعم يف يزاوملا فرصلا ةولاع لماعم ميق ةيقيبطتلا 91 11 ةسارد يف ةمدختسملا تاريغتملا فيرعت Avellan ومنلا لوح ةر دقملا اهتلاماعمو 99 11 تارداصلل يف ةيكرمجلا تاحيرصتلا يف شغلا غلبم ىلع لماوعلا فلتخمل ع قوتملا رثلأا 29 12 تادراولا يف ةيكرمجلا تاحيرصتلا يف شغلا غلبم ىلع لماوعلا فلتخمل ع قوتملا رثلأا 21 13 ا فرصلا قوس ىوتسم ىلع ةبعصلا ةلمعلا ىلع بلطلاو ضرعلا رداصم يمسرل 112 11 يزاوملا فرصلا قوس ىوتسم ىلع ةبعصلا ةلمعلا ىلع بلطلاو ضرعلا رداصم 112 12 ةرتفلا للاخ ةط طخملا تارامثتسلال يعاطقلا لكيهلا 1291 -1211 ( ةدحولا : جد رايلم ) 191 19 ـلاب يعانصلا رامثتسلاا يف ةفلتخملا ةيعانصلا عورفلا صصح % ةرتفلا للاخ 1291 -1211 192 11 لاملا سأرل ماخلا مكارتلا روطت ( FBCF ) ةبسنك % ةرتفلا للاخ يلامجلإا يلحملا جتانلا ىلإ 1212 -1212 199 19 ةرتفلا للاخ تادراولا لكيه 1292 -1291 191 12 ةيعانصلا تاعاطقلا ضعبل ةيلامجلإا دراوملا يف تادراولا و ينطولا جاتنلاا ةمهاسم 192 91 لا زاجنا ةيعضو روطت ةرتفلا للاخ ةططخملا عيراشم 1967 -1979 192 91 ةرتفلا للاخ ةيمومعلا تارامثتسلاا لكيه 1211 -1291 121 99 ةرتفلا للاخ ةيعانصلا ترامثتسلاا لكيه 1291 -1291 121 92 ـلاب ةيمومعلا ةنيزخلا تاقفنو تاداريا % ةرتفلا للاخ يلامجلإا يلحملا جتانلا نم 1292 -1221 121 91 صخلا ةرتفلا للاخ رئازجلل يجراخلا نيدلل ةيسيئرلا صئا 1292 -1221 122 92 ةرتفلا للاخ رئازجلل ةيجراخلا ةيراجتلا تلاماعتلا روطت 1292 -1221 ( نييلامب $ ) 129 99 يداصتقلاا ومنلا معد جمانربل يلاملا ططخملا 9112 -9112 ( جد ـلا رييلامب ) 112 91 معلا تارامثتسلال يعاطقلا عيزوتلا يسامخلا جمانربلا راطإ يف ةيمو 9112 -9112 112 99 ةرتفلا للاخ ةيداصتقلاا تاعاطقلا ىلع ءارجلأا لامعلا عيزوت روطت 1967 -1979 121 92 ةنس لمعلا بصنم ةعيبط و عاطقلا بسح نيلغتشملا ناكسلا عيزوت 1221 122 21 ةرتفلا للاخ رسلأا حلاصل ةيدقنلا تلايوحتلا روطت 2444 -2449 199 21 ةرتفلا للاخ نييدرفلا نيلواقملا و رسلأا رامثتساو ليخادم ر وطت 1974 -1983 191
1974 -2411 ( ـلاب % ) 22 ةرتفلا للاخ يلكلا رامثتسلاا يف ةيتاسسؤملا تاعاطقلا ةمهاسم روطت 2444 -2414 192 21 ةرتفلا للاخ ةيكلملا ةعيبط بسح تاقورحملا جراخ ةفاضملا ةميقلا عيزوت 9112 -9112 111 22 ةرجهلا نادلب مهأ ىلع نييرئازجلا نيرجاهملا عيزوت ( 1211 -9111 ) 129 29 رئازجلا ىلإ ةدراولا نيرجاهملا تلايوحت عومجم يف اسنرف نم نيرجاهملا تلايوحت ةصح فلا للاخ ةرت 1211 -1291 122 21 رئازجلا ىلإ ةدراولا نيرجاهملا تلايوحت عومجم يف اسنرف نم نيرجاهملا تلايوحت ةصح ةرتفلا للاخ 9111 -9111 121 29 تلايوحتلل ةلسرملا ةهجلا بسح اسنرف نم ةدراولا نيرجاهملا تلايوحت ر وطت ( 1211 -1221 ) 122 22 ا ىلإ ةدراولا نيرجاهملا تلايوحت روطت ةلسرملا ةهجلا بسح رئازجل ( 9111 -9111 ) 129 11 ةرتفلا للاخ ديدست نودب تادراولا ةميق ر وطت 1221 -9112 122 11 حلاصم فرط نم ةيدودحلا ذفانملا ىلع ةبعصلا ةلمعلاب غلابم زجح تايلمع نم ةنيع ةيرئازجلا كرامجلا 912 19 رئازجلا يف يزاوملا فرصلا ةولاع روطت ( 1291 -9119 ) 911 12 عم طبرلا و يزاوملا فرصلا ةولاع ىوتسم ساسأ ىلع يزاوملا فرصلا قوس فينصت ةيجراخلا ةراجتلاب ةصاخلا تاحيرصتلا يف ريوزتلا 911 11 يزاوملا فرصلا ةولاع ىلع ةر سفملا تار يغتملل عقوتملا رثلأا 912 12 ةيسايقلا ةساردلا تار يغتمل تايئاصحلاا رداصمو فيرعت 911 19 ق ةيسايقلا ةساردلا تانايب ةدعا 912 11 مقر ةلداعملا جئاتن ( 2 ) رابتخلا Dickey-Fuller يزاوملا فرصلا ةولاع ةلسلس ىلع 991 19 مقر ةلداعملا جئاتن ( 9 ) رابتخلا Dickey-Fuller يزاوملا فرصلا ةولاع ةلسلس ىلع 999 12 مقر ةلداعملا جئاتن ( 1 ) رابتخلا Dickey-Fuller لسلس ىلع يزاوملا فرصلا ةولاع ة 999 21 مقر ةلداعملا جئاتن ( 2 ) رابتخلا Dickey-Fuller ةلسلس ىلع كنبلل ةيلودلا تايطايتحلاا يزكرملا 991 21 يرابتخا جئاتن Dickey-Fuller و KPSS ىلع يتلا ةيرادحنلاا ةلداعملا ربع ةردقملا يقاوبلا نمزلاب يزكرملا كنبلل ةيلودلا تايطايتحلاا طبرت . 992 29 رابتخا جئاتن Dickey-Fuller ةلسلس ىلع يقيقحلا يمسرلا فرصلا رعس 992 22 رابتخا جئاتن Dickey-Fuller ةلسلس ىلع يلحملا جتانلا نم درفلا بيصن ومن لدعم يلامجلإا 999 21 رابتخا جئاتن Dickey-Fuller ةلسلس ىلع لدعم يمسلإا يمسرلا فرصلا رعس روهدت 999 22 رابتخا جئاتن Dickey-Fuller ةلسلس ىلع ةيقيقحلا ةيدقنلا ةلتكلا 991 29 رابتخا جئاتن Dickey-Fuller ةلسلس ىلع يلودلا لدابتلا طورش 999 21 رابتخا جئاتن Dickey-Fuller ةلسلس ىلع يلودلا لدابتلا طورش 992 29 غتمل ةينمزلا لسلاسلا عاونأو ةيرارقتسا ليلحتل ةلصوح ةيسايقلا ةساردلا تاري 921 22 ةساردلل ةيلصلأا تاريغتملا نيب طابترلاا تلاماعم ةفوفصم 921 91 جذومن ريدقت تاجرخم ARDL 922 91 جذومنلا ةناتم تارابتخا جئاتن 921 ـل تابتعلا ساسأ ىلع كرتشملا جامدنلاا رابتخا جئاتن
91 تار يغتملا نيب لجلأا ةريصق ةقلاعلا تلاماعم ريدقت تاجرخم 912 92 تار يغتملا نيب لجلأا ةليوط ةقلاعلا تلاماعم ريدقت تاجرخم 912
لكشلا مقر ناونعلا ةحفصلا 41 ت حوم نيب فرصلا ةمظنأ عيزو دعتمو ةد للاخ ملاعلا لود ىوتسم ىلع راعسلأا ةد ةرتفلا 1973 -2411 32 42 يعرشلا ريغ يزاوملا فرصلا قوس ل كشت ةيلآ 44 43 صاخلا عاطقلل ةيلامسأرلا تايلمعلا نازيم نزاوت 54 44 صاخلا عاطقلل يراجلا نازيملا نزاوت 51 45 تايلمعلا نازيم لعافت ةولاع ديدحت يف ةيراجلا تايلمعلا نازيمو ةيلامسأرلا يزاوملا فرصلا 53 46 ةرتفلا للاخ تاقورحملا نم تارداصلا ةميق روطت 1962 -2414 ( نويلم ةدحولا $ يكيرمأ ) 148 47 ةرتفلا للاخ تاقورحملا نم ةردصملا تايمكلا روطت 1971 -2414 ( نويلم ةدحولا لورتب ئفاكم نط ) 149 48 رلاا يطفنلا عيرلا ربع يجراخلا ملاعلا و ينطولا داصتقلاا نيب طابت 154 49 ةرتفلا للاخ ةلودلا تاداريإ روطت 1967 -2416 ( جد رايلم ةدحولا ) 152 14 ةرتفلا للاخ ةلودلا تاداريإ لكيه روطت 1967 -2416 ( % ) 153 11 آ ةلاوحلا ماظن لمع ةيل 189 12 هملل ةيلاملا تلايوحتلا مجح روطت للاخ ةيمسرلا تاونقلا ربع نييرئازجلا نيرجا ةرتفلا 1974 -2418 ( نويلملاب $ يكيرمأ ) 191 13 ىلع رئازجلا ىلإ ةدراولا ةرجهلاب ةطبترملا ةيمسرلا ةيلاملا تلايوحتلا عيزوت ةيلاملا تاسسؤملا فلتخم 242 14 ةرتفلا للاخ رئازجلا يف يزاوملا فرصلا ةولاع روطت 1964 -2418 ( % ) 245 15 ةينمزلا لسلاسلا ةيرارقتسا ليلحت ةيجيتارتسا 219 16 يزاوملا فرصلا ةولاعل لولأا لضافتلا ةلسلسل يتاذلا طابترلاا ةلادل ينايبلا ليثمتلا 223 17 لولأا لضافتلا ةلسلسل يتاذلا طابترلاا ةلادل ينايبلا ليثمتلا لدعم رعس روهدت يمسلإا يمسرلا فرصلا 227 18 بلا ليثمتلا ةلادل يناي ةيقيقحلا ةيدقنلا ةلتكلا ةلسلسل لولأا لضافتلل يتاذلا طابترلاا 228 19 ةلادل ينايبلا ليثمتلا ةلسلسل لولأا لضافتلل يتاذلا طابترلاا يلودلا لدابتلا طورش 229 24 ةلادل ينايبلا ليثمتلا ةيمنتلل ةيلودلا تادعاسملا ةلسلسل لولأا لضافتلل يتاذلا طابترلاا 234 21 جذومنل ىلثملا تارخأتلا ةميق ARDL لثملأا 236 22 ةلادل ينايبلا ليثمتلا يقاوبلا تاعبرم نيب يتاذلا طابترلاا 237 23 ةساردلا تار يغتم نيب ةيببسلا تاقلاعلا هاجتا 242
قحلملا مقر ناونعلا ةحفصلا 11 لا ةيقافتا راطإ يف ةذخ تملا تاءارجلإا مهأ ةنسل ديكأت 1221 جمانربلا و ع سوملا ليومتلا ةيقافتلا قفارملا لجلأا طسوتم ( 1222 -1229 ) 921 19 يسامخلا جمانربلل ةيلاملا ةفلغلاا عيزوت 2414 -2414 929 12 روطت اريإ ةرتفلا للاخ ةلودلا تاد 1967 -2416 ( جد رايلم ةدحولا ) 929 11 ةرتفلا للاخ ةلودلا تاداريإ لكيه روطت 1967 -2416 ـلاب % 922 12 ةرتفلا للاخ روجلأا ةلتك روطت 1292 -1211 991 19 ةرتفلا للاخ ةلواقملا نع ةجتانلا رسلأا ليخادم روطت 1993 -2411 991 11 ةرتفلا للاخ رسلأا ليخادم تان وكمل ةيبسنلا صصحلا روطت 1967 -2411 999 19 ييرئازجلا نيرجاهملل ةيلاملا تلايوحتلا مجح روطت ةيمسرلا تاونقلا ربع ن ةرتفلا للاخ 1211 -9119 992 12 رابتخا تلاداعم ليصافت Dickey-Fuller ةساردلا تاريغتم فلتخمل 991 11 جمانربل ةيلصلأا تاجرخملا 11 EVIEWS نيب ةيببسلا تاقلاعلا ليلحتل يغتم تار ةساردلا 912 11 جمانرب تاجرخم 10 EVIEWS جذومن ةناتم تارابتخلا ARDL 911
لأا نم ةتوافتم تاجرد تايداصتقلاا فلتخم دهشت ةيزاوملا ةيداصتقلاا ةطشن تت ضافخناب اهترئاد عس ةيداصتقلاا ةيمنتلا ىوتسم . طغت ةيقيقحلا ةرئادلا نم لاك ةيزاوملا ةطشنلاا ي اهعوضوم نوكي ثيح تامدخلاو علسلا فلتخم إ اجاتن لادابت وا سوؤر اهيف لدابتلا عوضوم نوكي ثيح ةيلاملا ةرئادلاو لأا ةيبنجلأا تلامعلاو لاوم . فرصلل يزاوم قوس عم فرصلل ماظن راطإ يف ( راعسلأا ددعتم فرص ماظن ) يليضفت رعس قيبطت متي ديفتست يتلا تاعوفدملا نازيمل ةيراجلا تايلمعلا نم ءزج وأ لك ىلع ةموكحلا فرط نم فرصلل نم ا مم،صاوخلا نييداصتقلاا ناوعلأل ةيلامسأرلا تايلمعلا ىلع دويق ضرف عم ةينطولا ةلمعلا ليوحت قح رعسلا وذ يمسرلا فرصلا قوس نم ةاصقملا تايلمعلا ليومتل ةيزاوم رداصم نع ثحبلا ىلع مهربجي حامس وأ ةيعرشلا ريغ ةيزاوملا فرصلا قاوسأ راطإ يف ةيعرش ريغ ةقيرطب،يليضفتلا ءاشنإب ةموكحلا يليضفتلا رعسلا قوفي رح رعسب هراطإ يف ةبعصلا ةلمعلا لدابت متي فرصلل يعرش يزاوم قوس ةيراجلا تايلمعلا هساسأ ىلع متت يذلا فرصلل ( فرصلل يعرش يزاوم قوس .) صاوخلا ءاوس نييداصتقلاا ناوعلأا فرط نم ايداصتقا ادر يزاوملا فرصلا قوس سكعي ( ةلاح يف ا قوس يعرشلا ريغ يزاوملا فرصل Black exchange market
) اهسفن ةلودلا وأ ( فرصلا قوس يعرشلا يزاوملا ) ظنم ام ( قاوسا لكش يف ) ايعاوو ( دراوملا ةردن ةجرد اهيف لدابتلا راعسأ سكعت ثيح ) تي يذلا و هيف نوطشني يذلا طيحملا ىلع ب مس دويق و ةيمك / نم دراوملا ىلع ايرادا ةر رقم ةيرعس وأ صاوخلا نييداصتقلاا ناوعلأل ةبسنلاب ةيمسرلا قاوسلاا ىوتسم ىلع ةبعصلا ةلمعلا مهل حمست نيذلا ،جراخلا عم تايلمعلاب مايقلاب ةينطولا ةلمعلاب مهدراوم ةبعصلا ةلمعلا نم ةحاتملا دراوملا فعضل ارظن و ( لاثم يلودلا لدابتلا طورش روهدت ةجيتن ) ا ةنادتسلاا ىلع ةردقلا فعض وأ تاقفدت دوجو وأ ةيجراخل تاموكحلل ةبسنلاب رارقتسلاا ةنومضم ريغ ةيبنجأ ةيلام ( تاعوفدم نازيم ةمزأ .) نييداصتقلاا نم ةعومجمل ةبسنلاب (Krugman,1998) ، (Dornbush, 1986) ؛ ماظن ي نبت ربتعي ةادأ راعسلأا د دعتم فرص ( ةيلوصأ ريغ ) وكحلل ةبسنلاب ةيداصتقلاا ةسايسلا تاودأ نم نم ةفلكت لقأ ةم نع عافدلا يف طارخنلاا وأ يلحملا ةدئافلا رعس عفر،ةينطولا ةلمعلا فرص رعس ضيفختك ىرخأ تاودأ يف يدؤت يتلا تاءارجلإا يهو،ةبعصلا تلامعلا يطايتحا مادختساب ةينطولا ةلمعلل اهنع نلعملا ةميقلا روهدت،ضارتقلاا ةفلكت عفر،مخضتلا لدعم عفر ىلا اهي نبت لاح ةينطولا تاسسؤملل ةيلاملا ةيعضولا ةبعصلا ةلمعلا نم يزكرملا كنبلا تاطايتحا فازنتساو . ةعومجم فرط نم لعفلاب حرطلا اذه ي نبت مت ضغو لهاستلا مت امك فرصلل ةيعرش ةيزاوم قاوسأ ءاشنإب تحمس يتلا ةينيتلالا اكيرمأ يف لودلا نم قيرفلإا ةراقلا يف ةصاخ ىرخأ لود فرط نم فرطلا ةيعرشلا ريغ فرصلا قاوسأ طاشن ىلع ةي . نيرخا نييداصتقا فرط نم هفيلاكت ىلع راعسلأا ددعتم فرصلا ماظن عفانم ق وفت ةيضرف ضفر مت يف ريشي اذكهو،لقلأا ىلع ليوطلا لجلأا Ghei, Kiguel و O’connel ( 1221 ) د دعتم ماظن ةردق نأ ىلا مدصلا نم داصتقلاا ةيامح ىلع فرصلل راعسلأا ي نبت نأ امك،تقولا رورم عم صقانتت ةيجراخلا تا اهنع جتنت ةيلكيه ةيئابج لكاشم نييداصتقلاا ءلاؤه ىلا ةبسنلاب يفخي راعسلأا د دعتم فرص ماظن قوس ديحوت ةيلمعل ادج ةعفترم فيلاكت ىلا ةياهنلا يف يدؤتو يزاوملا فرصلا ةولاعل ةعفترم تايوتسم فرصلا . ؤملا رظنت راطلاا سفن يف ي نبت ىلا يلودلا دقنلا قودنص اهسأر ىلعو ةيلودلا ةيلاملا تاسس ةيراجتلا تلاماعملا ىلع ةضورفملا دويقلا ءاغلا ىلع لمعتو يبلس لكشب راعسلاا ددعتم فرص ماظن فرصلا قوس ديحوت ىلعو ةيلودلا ةيلاملاو ( (Pinto,1989 .
ةرتفلا للاخ رئازجلا ت نبت دقل 1291 -1221 ل اجذومن يزكرملا طيطختلا ىلع امئاق داصتقلاا رييست تاططخملا ذيفنتل ةيساسأ ةادأك ةيمومعلا ةيداصتقلاا ةسسؤملا ىلعو دراوملا صيصختل طمنك ةيومنتلا . يزكرملا طيطختلا لمش د و ةنلو (étatisation) يداصتقلاا طاشنلا لاك و ةيقيقحلا ةرئادلا نم ب يف ينطولا داصتقلال ةيلاملا ةرئادلا عم يجراخلا و يلحملا هيدع إ دراوملا صيصخت يف ةيولولأا ءاطع ةيمنتلا ةيلمع يف ايشماه هرود ربتعا يذلا صاخلا عاطقلا باسح ىلع ةيمومعلا ةيداصتقلاا ةسسؤملل ةيداصتقلاا . ةدروتسملا علسلاب ةيلحملا قوسلا نيومت يف تابارطضاب ةرتفلا هذه تز يمت ( ةيزيهجتلا ةيكلاهتسلااو ) وهو لأا ر فوتي نيأ ةردنلل اداصتقا قلخ ام نوميقملا صاوخلا نويداصتقلاا ناوع ( و رسلاا نويدرفلا نولواقملا ) ىلع ةينطولا ةلمعلاب ةريبك ليخادم داوملا ءانتقا ىلع نيرداق اونوكي نا نود لوصحلل ةد قعملا ةيرادلاا تاءارجلاا و نيومتلا بارطضا ةجيتن اهيلا نوجاتحي يتلا ةدروتسملا ىلع ةيجراخلا ةراجتلل ةلودلا راكتحلا ارظن ةرشابم جراخلا نم اهيلع لوصحلا ةبوعص و ايلحم علسلا فلتخم ةبعصلا ةلمعللو . ترهظ يطفنلا عيرلا عيزوت ةداعإ ةجيتنو ىرخأ ةهج نم ىلع زوحت ةروسيم تائف ةينطولا ةلمعلاب ةماه تاراخدا نييدرفلا نيلواقملا نم ةصاخو نوكت نأ نود ىلا اهليوحت ىلع ةرداق ةينطولا ةلمعلاب ةيلاملا لوصلأا دودرم فعض ةجيتن ةيلام تارامثتسا (أ لظ يف ةيكنب ريفوت رتافد اساس نبلا تامدخلا فعض لاوملأا سوؤرل قوس بايغو ةيك ) وأ إ ةجيتن ةينيع تارامثتسا ىل ةضورفملا دويقلا صاخلا عاطقلا تارامثتسا ىلع (Henni,1991) . ولا اذه عفد صاوخلا نييداصتقلاا ناوعلأا فلتخم عض ةردنلاب زيمتت ةيزيهجتو ةيكلاهتسا علس ىلع لوصحلل ا مإ ةبعص ةلمع نع ثحبلا ىلا " يزاوم لكشب " جراخلا نم وأ ةرشابم نيرخا صاخشا ةطاسو ربع ( Benbouzid,1999 ) جراخلا يف رامثتسلال وأ يجاتنا تارامثتسا وأ تاراقع،ةيلام تافيظوت لكش ىلع ة ؛ ام وهو ىلإ ىدأ رود ةدايز قوس ا فرصل لا نرقلا نم تانيعستلاو تانينامثلا للاخ ربكا لكشب و تاينيعبسلا تاونس نم اءادتبا رئازجلا يف يزاوم نيرشعلا . كش يذلا فرصلل يزاوملا قوسلا اذه عم ةيمومعلا تاطلسلا تحماست هيف نورجاهملا لامعلا ل ةبعصلا ةلمعلل ضرعلا ردصم ع راطا يف عفدلا نم رجاهملا ديفتسي ثيح ةصاقملا ربع فرصلل تايلم ،رجهملا دلب يف ةيبنجلأا ةلمعلاب هراخدا لباقم رئازجلا يف ةينطولا ةلمعلاب هنينقتب تماق لب ( ةبسنلاب تادراولل ) ديدست نودب تادراولا ةيلا ربع les importations sans paiement
حمسي ءارجإ وهو ينهملا صاخلا عاطقلل اب جراخلا وحن اهتميق ليوحت نود تاودأو تادعم داريتس (Henni,1991) اذكو ءارجا ربع ةدروتسملا تابكرملا و ةيلزنملا تازيهجتلا نم عاونأ ةدع ىلع لوصحلاب نييداعلا نينطاوملل رشابملا داريتسلاا ربع وأ ةن يعم طورش تحت نيرجاهملاب صاخلا رئازجلا هاجتاب ةماقلاا رييغت تابكرملل ريدصتلا دلب يف ةبعصلا ةلمعلاب اهنمث عفدو . ةمزأ تدأ 1299 ةيداصتقلاا تاحلاصلاا ةريتو عيرست ىلا تاحلاصا نم اهتعيبط ليوحتو يف ةيئزج ايزكرم ططخملا داصتقلاا راطا (إ ةيمومعلا تاسسؤملا ةلكيه ةداع ) ةيبهذم ةعيبط تاذ تاحلاصا ىلا قا تايلا ي نبت هاجتا يف بصت ةيلكو ساسا ىلع دراوملا صيصختو داصتقلاا رييستل طمنك قوسلا داصت يف ءاوس صاخلا عاطقلا طاشن مامأ لاجملا حتف و ةيكلملا ةعيبط ساسأ ىلع سيلو ةيداصتقلاا ةيلاعفلا ةيجراخلا وأ ةيلخادلا تلاماعتلا . و ةيلخادلا ةيلاملاو ةيقيقحلا ةرئادلا نم لاك تاحلاصلاا هذه تلمش ت متو ةيجراخلا ةيداصتقلاا ةمزلاا طغض تحت مث ةيادبلا يف ةيلودلا ةيلاملا تاسسؤملا تايصوت يف ةدوع لالا دودح ىلإ اهعفدو تاحلاصلإا ةريتو نم ع رس يذلا يلكيهلا ليدعتلا جمانرب راطإ ( Talha,2001 ) .
سجت لاا طاشن حتف و ةلودلا راكتحا ءاغلإ يف ةيجراخلا ةراجتلا لاجم يف تاحلاصلإا تد مامأ داريتس رادملا ميوعتلا ماظن وه فرصلل ديدج ماظن ي نبت عم نمازتلاب صاخلا عاطقلا . يكنب نيب قوس ءاشنا مت مقر ماظنلا بجومب فرصلل 22 -19 خيراتب رداصلا 92 ربمسيد 1222 ىلع متي ثيح رئازجلا كنب نع نم ةيبنجلاا تلامعلا ىلع فرصلل نيدمتعملا ءاطسولا نيب ضوافتلا هاوتسم ديدحت يف ةمهاسملا لجا ةينطولا ةلمعلا فرص رعس . ىلع ةينطولا ةلمعلل يراجلا ليوحتلا رارقا مت ىرخا ةهج نم ةدع لحارم : اءادتبا تامدخلاو علسلا نم تادراولل ةبسنلاب يراجتلا لاجملا يف ةيجراخلا تاعوفدملا ريرحت مت ربوتكا نم 1221 ماعتملا ناكمإب حبصأ ثيح ، يداصتقلاا نيل نيد يقملا ني لكشب يماظن لجسلا يف يلمع لجأ نم ةيرورضلا ةبعصلا تلامعلا ىلع اول صحتي نأ يراجتلا ملا نيطوتلا ةطيرش مهتا قبس فرصلل دمتعم طيسو ىدل تايلمعلا هذهل ( ةيلام ةسسؤم وأ كنب ) . -با جراخلا يف ةيساردلاو ةيحصلا تاقفنلا لجأ نم نينطاوملا ةدئافل فرصلا قح رارقا مت نم اءادت ناوج 1222 نيعم فقس دودح يفو تايلمعلا هذهل ةيريربتلا تادنتسملا ميدقت ةطيرش . توا نم اءادتبا جراخلا ىلا نيرفاسملا نينطاوملا ةدئافل فرصلا قح رارقا مت 1221 دودح يف نيعم فقس . ىدأ ةيجراخلا ةراجتلا ريرحت تسملا علسلاب ينطولا داصتقلاا نيومت فورظ نيسحت ىلإ ةدرو ةلحرم للاخ ةدئاس تناك يتلا تاجتنملا هذه نم ريثكلا يف ةردنلا ىلع ىضقو ةيزيهجتلا و ةيكلاهتسلاا ريرحت دعب داريتسلاا لاجم يف ةوقب لخد صاخلا عاطقلا نأو ةصاخ،ةيجراخلا ةراجتلل ةلودلا راكتحا ةيجراخلا ةراجتلل يمومعلا راكتحلاا ءاغلإ و تادراولا ( Talha,2001 .) يف ىلع ةمراص ةباقر قيبطت يف ةيدقنلا تاطلسلا ترمتسا ةينطولا ةلمعلل يراجلا ليوحتلا رارقا لباقم ءانتقا لجأ نم ايرورض رئازجلا كنبل قبسملا صيخرتلا ربتعي ذا ، ةيلامسأرلا تايلمعلل ةبسنلاب فرصلا اشن نم اقلاطنا نيميقملا فرط نم جراخلا يف ةيراقع وأ ةيلام ،ةيدقن لوصأ يأ رئازجلا يف مهتاط . يف صاخلا عاطقلا ةصح عافترا يف ةيداصتقلاا تاحلاصلإا تسكعنا يلخادلا طاشنلا ىوتسم ىلع نم ينطولا داصتقلاا تاعاطق عيمجل ةفاضملا ةميقلا يلامجإ يف هتمهاسم تلقتنا ذإ،يداصتقلاا طاشنلا 19,21 % ةنس 1221 ىلإ 99,99 % ةنس 9112 ( (ONS عاطقلا ر وطت ناكو، جراخ حضوأ صاخلا ىلإ تاقورحملا جراخ ةفاضملا ةميقلا يف هتمهاسم تلصو ذإ تاقورحملا عاطق 92,92 % ةنس 9112 (ONS) . ةيرئازجلا ةيداصتقلاا تاطلسلا اهت نبت يتلا تاحلاصلاا ساكعنا مغر و ةيجراخلا ةراجتلا يلاجم يف رامثتسلاا ع ضافخنا يف فرصلا ماظن ىلع اهتفضأ يتلا ةنورملا و يلاوح نم يزاوملا فرصلا ةولا 219 % يفناج ةرتفلا للاخ 1299 سرام 1221 ( Reinhart & Rogoff ) ىلإ يلاوح 22 % ةياهن ةنس 9119 ي لازي لا رئازجلا يف يزاوملا فرصلا قوس نا لاإ، يف اعفترم ةولاعلا ىوتسمو اطشن ربتع قوسلا اذهل ةيمومعلا تاطلسلل ينمض ل بقت لظ . لاوأ -اكشإ ةساردلا ةيل : تاموكحلاو نييداصتقلاا نم ديدعلل ةبسنلاب ار ربم فرصلل يزاوم قوس روهظ ناك اذإ تارتف يف لقلأا ىلع ةيداصتقلاا تامدصلا ةيداصتقلاا ةيحانلا نم ار ربم رئازجلا يف قوسلا اذه روهظ ناك اذإو
لقلأا ىلع ةيراجتلا تايلمعلل ةبسنلاب يزكرملا طيطختلا ةرتف للاخ امف ةردنلا داصتقا فورظل ارظن هطاشن رارمتسا ر ربي يذلا يزاوملا فرصلا ةولاع ىوتسم عافتراو تاحلاصلإا ةلحرم للاخ ؟ةيداصتقلاا ةيلاتلا ةيعرفلا ةلئسلأا لؤاستلا اذه تحت جردنت : ةدمتعملا فرصلا ةسايس ةمئلام مدعل اساكعنا رئازجلا يف فرصلل يزاوم قوس دوجو ربتعي له فرط نم ؟ةيداصتقلاا ةسايسلا رييست يف ربكأ للخل اي لجت مأ ةيدقنلا تاطلسلا -ل كشت فورظ يه ام ليخادم قوس يف ةبعصلا ةلمعلا ىلع بلطلا كرحت يتلا ةيعامتجلاا تائفلا يزاوملا فرصلا ؟رئازجلا يف -؟رئازجلا يف يزاوملا فرصلا قوس ىلع ةيراجتلا ةسايسلا ترثأ فيك -لاا ةسايس ترثأ فيك ؟رئازجلا يف يزاوملا فرصلا قوس ىلع رامثتس -لا ةسايس ترثأ فيك فرص ؟رئازجلا يف يزاوملا فرصلا قوس ىلع فورظلا فلتخم عم رئازجلا يف يزاوملا فرصلا قوسل ةيئزجلا ةينبلا ةباجتسا ىدم ام ؟ةيداصتقلاا -تاددحم مهأ يه ام ؟رئازجلا يف يزاوملا فرصلا ةولاع ايناث -لا تايضرف ةسارد : -ةجيتن رئازجلا يف يزاوملا فرصلا قوس طاشن رارمتساو روهظ ربتعي ةسايس ةمءلام مدعل للاقتسلاا ذنم ةع بتملا فرصلا . -يزاوملا فرصلا ةولاع صيلقت ىلإ يجراخلا يراجتلا حاتفنلاا ىدأ رئازجلا يف . -دملل يلحملا صاصتملاا نيسحت يف صاخلا عاطقلا رامثتسا ىلع دويقلا ضيفخت مهاس ليخا رئازجلا يف يزاوملا فرصلا ةولاع صيلقت هنمو . ةولاع صيلقت يف ةينطولا ةلمعلا ةميق يف رمتسملا ضيفختلا ربع فرصلا ةسايس تحجن مئاد لكشب يزاوملا فرصلا . ىلع بلطلاو ضرعلا فورظ عم لماك لكشب يزاوملا فرصلا قوسل ةيئزجلا ةينبلا تف يكت ارم فلتخم للاخ ةبعصلا ةلمعلا ينطولا داصتقلاا روطت لح . اثلاث -لا ةيمهأ ةسارد : رطت للاخ نم ثحبلا اذه ةيمهأ رهظت داصتقلال ليلحت يف ةجلاعملا دودحم يلاملا طاشنلا نم مسق ىلا هق ةبرجت مكارتو طيسبلا ريغ همجح مغر يرئازجلا نيلماعتملا ل هيف ع هلعجي ام وهو ، نمزلا نم تايرش ثؤم لاا فلتخم كولس ىلع ار بلطلا وأ ضرعلا ةيحان نم ءاوس فرصلا لاجم يف نييداصتقلاا ناوع ةيمومعلا ةيداصتقلاا تاسايسلا ةيلاعف ىلع ر ثؤي امك،ةبعصلا تلامعلل وأ ةيلخادلا ءاوس ةطبترملا ةيجراخلا ةيداصتقلاا تاقلاعلاو فرصلاب . اعبار -لا فادهأ ةسارد : ذه للاخ نم فدهن ه ةساردلا يلي ام قيقحت ىلا :
ةينبلا روطت ىلع فرعتلا ةيئزجلا ةيداصتقلاا رئازجلا يف يزاوملا فرصلا قوسل . ةولاع تاد دحم ىلع فرعتلا ( ءادأ قوس ) رئازجلا يف يزاوملا فرصلا . حارتقا آ فرصلا قوس صاصتملا ةيداصتقا تايل يف فرصلا قوس ديحوت يلاتلابو يزاوملا رئازجلا . اسماخ -عوضوملا رايتخا بابسأ : لوانت للاخ نم يرئازجلا داصتقلال ةبسنلاب لورتبلا دعب ام ةلحرم لوح شاقنلا ءارثا يف ةمهاسملا نييرئازجلا نيرجاهملا راخدا نم ةدافتسلاا ةيناكما ىلا ريشي يذلا يزاوملا فرصلا قوس ةلأسم ( تاربخو ةيلمعلاو ةيملعلا مه ) رئازجلا يف ةيداصتقلاا ةيمنتلا راسم يف طاشنل يبلسلا ريثأتلا اذك و، تاقورحملا جراخ يريدصت طاشن زيفحت ىلع يزاوملا فرصلا قوس . رغصملا ليومتلا رود لوانتب هتأدب ةيزاوملا ةيلاملا لاجم يف يصخش مامتها ( اروطت ربتعي يذلا لاثمتم يزاوملا يلاملا طاشنلل ةيمانلا لودلا نم ديدعلا يف يزاوملا ضارقلاا طاشن يف ) ةيقرت يف غصملا ةلواقملا ريتسجاملا ةلاسرل عوضومك ةر . اسداس -ةساردلا دودح : لوانت ةرتفلا للاخ ليلحتلاب رئازجلا يف يزاوملا فرصلا قوس ان 1291 -9119 . اعباس جهنم تاودأ و لا ةسارد : اندمتعا جهنملا ىلع ني يفصولا ا و يئاصحلإ عوضوملا ةسارد لجأ نم دقو، ثمت ةمدختسملا تاودلأا تل ساردلا يف يف ة : -تامولعملل ةيلولأا رداصملا : تلمش تايطعملا و نع ةرداصلا ةساردلا عوضومب ةطبترملا تايئاصحلإا ةيمسرلا تائيهلا ( كنب نع ةرداصلا ةيرودلا تايئاصحلإا و ةيونسلا ريراقتلا،ءاصحلإل ينطولا ناويدلا ةرازول ةيئاصحلإا تايرشنلا، رئازجلا مجانملاو ةعانصلا نم ةحاتملا تايئاصحلإا،ةيمسرلا دئارجلا، ةيلودلا ةيمنتلا تارشؤم تانايب ةدعاق ربع يلودلا كنبلا فرط World Development Indicators ) يتلا ةيزاوملا فرصلا راعسأ اذك و، اهعمج مت يف يزاوملا فرصلا قوس ىوتسم ىلع روب قوس ةمصاعلاب ديعس . -تامولعملل ةيوناثلا رداصملا : و تايرودلا ،بتكلا ت مض لا عجارم ىرخلأا ةساردلا عوضومب ةطبترملا اهعجارم ةمئاق يف ةدراولا و . -تامولعملا ةجلاعم تاينقت : ةيئاصحلإا تايطعملا ليلحت و ضرعل يفصولا ءاصحلإا تاينقت لامعتسا مت جمانرب ربع Excel ختسا مت امك، جمانرب ماد EVIEWS 10 يف دادعإ ةولاعل ةيسايقلا ةساردلا رئازجلا يف يزاوملا فرصلا . ةقباسلا تاساردلا : نرقلا نم يناثلا فصنلا ىلإ ةيداصتقلاا تايبدلأا يف ةيزاوملا فرصلا قاوسأ عوضومب مامتهلاا دوعي تاينينامثلا تاونس للاخ عوضوملا اذه لوح تاساردلا ترهدزا دق و،نيرشعلا يف نيرشعلا نرقلا نم
و ماع لكشب يداصتقلاا و يلاملاو يدقنلا رارقتسلاا فاعضإ نم هعبت ام و زذوو نوتيرب رايهنا باقعأ فدهب ةيلودلا ةيلاملاو ةيراجتلا تلاماعتلا ىلع دويق ضرف ىلإ ةيمانلا لودلا يف تاموكحلا هاجتا اهتاعوفدم نيزاوم ةيعضو روهدت ةهجاوم . مب مامتهلاا رمتسا للاخ يزاوملا فرصلا قوس عوضو ةيمانلا لودلا اهتدهش يتلا يداصتقلااو يلاملا ريرحتلا ةجوم قايس يف تانيعستلا تاونس . ،ةيقيقحلا ةراجتلا ةبراقم يه ةيساسأ ةيرظن تابراقم ثلاث للاخ نم يزاوملا فرصلا قوس ليلحت مت ةيلاملا ةظفحملا ةبراقم و ةيدقنلا ةبراقملا . ا ةبراقم ربتعت ر سفتو ةينمزلا ةيحانلا نم مدقلأا ةيقيقحلا ةراجتل لظ يف ةيلودلا ةيراجتلا تلاماعملا ىلع تاموكحلا اهضرفت يتلا دويقلاب يزاوملا فرصلا قوس روهظ ةيلودلا ةراجتلل اهراكتحا . فرصلا قوس روهظ يف ةيدقنلا لماوعلا رود ىلع ةيدقنلا ةبراقملا ز كرت يشت ثيح،هئادأ ريسفتو يزاوملا ةيضارقإ ةسايس عم نمازتملا ةينازيملا زجعل يدقنلا ليومتلا رود ىلإ ر ةيافك مدع ةهجاوم يف ي دؤي ام وهو يقيقحلا ةدئافلا لدعم ةيبلس،مخضتلا لدعم عفر يف ةميلس ريغ هرعس روهدت و فرصلل يزاوم قوس روهظ ىلإ ةبعصلا ةلمعلا نم تاطايتحلاا . ةظفحملا ةبراقم ريشت سا ىلإ ةيلاملا لوصلأا نيب مهتاورث عيزوت لجأ نم يزاوملا فرصلا قوسل نييداصتقلاا ناوعلأا مادخت ةيمانلا لودلا يف يسايسلا و يداصتقلاا رارقتسلاا مدعب مس تي طيحم لظ يف ةيبنجلأاو ةيلحملا . عمجلا مت قفدتلا جذامن راطإ يف ةثلاثلا تابراقملا نيب / عفاودلا رابتعلاا نيعب ذخأت يتلا نوزحملا ةيراجتلا ( ةيراجلا تلاماعملا ) ةيلاملا ةظفحملا تارابتعا و ةيدقنلا عفاودلا، ( ةيلحملا لوصلأا نيب دئاوعلا يف قرفلا ةيبنجلأاو ) ةيزاوملا فرصلا قاوسأ ءادأ ريسفت يف . نم لك ماق،فرصلل ةيزاوم اقاوسأ تدهش ةيمان لود ةينامث ىلع تاسارد ةينامثل ةلصوح يف kiguel و O’connell ( Kiguel &O’connell,1222 ) ،ةيزاوملا فرصلا قاوسأ عاونأ ليلحتب آ اهروهظ ةيل اذكو اهاوتسم ىلع فرصلا ةولاع تاددحم، آ قوس ىلإ لوصولل يمسرلا فرصلا قوس يف اهجمد ةيل فرصلل د حوم . ةلجم يف روشنم لاقم يه ةساردلا هذه The World Bank Research
Observer دلجملا، 11 ددعلا، 11 يرفيف، 1222 . ساسأ ىلع يزاوملا فرصلا قاوسأ ةساردلا تم سق تاطلسلا فرط نم ئشنت ةيعرش ةيزاوم فرص قاوسأ ىلإ اهاوتسم ىلع متت يتلا تايلمعلا ةيعرش ةيزاوم فرص قاوسأو لاوملأا سوؤر ةكرح ةيرح لظ يف ةرداصلا ةيدقنلا تاقفدتلا ةهجاومل ةيدقنلا دويقلا زواجتل أشنت ةيعرش ريغ ةراجتلاو فرصلا لاجم يف ةيداصتقلاا تاطلسلا فرط نم ةضورفملا ةيقيقحلا هتميق نم رثكأب يرادإ ساسأ ىلع د دحم فرص رعس لظ يف ةيجراخلا . تاد دحم ةيحان نم ليلحت جردنا،يزاوملا فرصلا ةولاع kiguel و O’connell قفدتلا جذامن نمض / طبرت يتلا نوزخملا نم لكب يزاوملا فرصلا ةولاع ةساردلا تدجو دق و،ةيلامسأرلا و ةيراجلا ةيلودلا ةيزاوملا تايلمعلا لماوعلا،ةيراجتلا لماوعلا نم لكب ةن يعلا نادلب يف يزاوملا فرصلا ةولاعل ةيونعم يذ اطابترا لعفلاب ةيلاملا ةظفحملا تارابتعا و ةيدقنلا . يوطني يزاوملا فرصلا قوس نأ ىلإ اضيأ ةساردلا هذه تل صوت ىلع فرصلل اهقاوسأ ديحوت وحن ه جوتلل اهتعفد ةن يعلا نادلب يف ةريبك ةيئابج ةفلكت . ديحوتلا تايلمع تمت فرصلا ةسايس ىلع ةنورملا نم ديزملا ءافضإ ىلإ ةفاضلإاب تعدتسا دق و ج ردتم وأ عيرس لكشب امإ يكت ليوحتلل ةلمعلا ةيلباق ةدايز ةيحان نم و فرصلا رعس ديدحت ةقيرط ةيحان نم ةيدقنلا ةسايسلا في فرصلا ةسايس عم ةيلاملاو . ةيداصتقلاا ثوحبلل يقيرفلإا عمجملل ةيثحب لمع ةقرو لكش تذخأ يدنروب ىلع ىرخأ ةسارد يف AERC ماق، Nkurunziza (Nkurunziza,2002) نم دلبلا اذه يف يزاوملا فرصلا قوسب فيرعتلاب
لا ةلمعلاب هنيومت رداصم و هتأشن فورظ ليلحت للاخ ماعلا يداصتقلاا قايسلا ىلإ ق رطتي نأ لبق،ةبعص ةيمومعلا تاسايسلا ضارعتسا للاخ نم قوسلا روطتل ( فرصلا ةسايس و ةيراجتلا،ةيلاملا،ةيدقنلا ) يتلا قوسلل ماعلا ءادلأا ديدحت يف ريبك لكشب تمهاس . قفدتلل جذومن ريدقتب اضيا ثحابلا اذه ماق / نوزخملا للاخ يزاوملا فرصلا ةولاعل ةرتفلا 1211 -1229 ةللادب فرصلا رعس روهدتل ع قوتملا لدعملا ةيلاملا ةظفحملاب ةطبترملا تارارقلل د دحم ر يغتمك يمسلإا يمسرلا ؛ موسرلا لدعم طسوتم نم لك يقيقحلا فرصلا رعس،تادراولا ىلع ةيكرمجلا موسرلا لدعم طسوتم و تارداصلا ىلع ةيكرمجلا لا تادعاسملا ةميق ةبسن،يمسرلا ،يلامجلإا يلحملا جتانلا ىلإ ةيمنتلل ةيلود جتانلا،يلودلا لدابتلا طورش ةولاع وهو لاأ عباتلا ريغتملل ةيلكيهلا تاريغتلا سكعي يروص ر يغتم و يقيقحلا يلامجلإا يلحملا يزاوملا فرصلا ( ةلحرم ىلإ يزاوملا فرصلا ةولاع ىوتسم ضافخنا و رارقتسا ةلحرم نم لاقتنلاا ز يمتت ىرخأ يزاوملا فرصلا ةولاع ىوتسم رارقتسا مدعب ) ىوتسم ىلع ةيراجلا تايلمعلل تاد دحمك يزاوملا فرصلا قوس . ةرتفلا للاخ ةيونس ةيرود تاذ ةينمز لسلاس ليلحت ىلع ةساردلا هذه تدمتعا 1211 -1229 ةينقت ربع، يتاذلا رادحنلاا ع زوملا ينمزلا ءاطبلإا وذ ARDL . ىلإ ةساردلا هذه تلصوت ن قفدتلا جذومنل ةيرظنلا تاضارتفلاا عم ةقفاوتم جئات / ةيونعم وذ طابترا اهللاخ نم تبث دقف،نوزخملا ب ةساردلا ةرتف للاخ يدنروب يف يزاوملا فرصلا ةولاعل يمسرلا فرصلا رعس روهدتل ع قوتملا لدعملا يمسلإا ( ريصقلا لجلأا يف ) ، تارداصلا ىلع ةيكرمجلا موسرلا لدعم طسوتم ( م لك يف لجلأا ن ليوطلا و ريصقلا ) تادراولا ىلع ةيكرمجلا موسرلا لدعم طسوتم و ( و ريصقلا لجلأا نم لك يف ليوطلا ) يلودلا لدابتلا طورش و يقيقحلا يلامجلإا يلحملا جتانلا، . ةليوط ةيجيتارتسا ةساردلا تحرتقا تقلاا جيسنلا يف يزاوملا فرصلا قوس خوسر رابتعا ىلع فرصلا قوس ديحوتل لجلأا يداص يدنروبل يعامتجلااو . يتاسسؤملا رارقتسلاا معد اهمهأ رواحم ةدع ىلع ةحرتقملا ةيجيتارتسلاا موقت ( يسايسلا هيف امب ) يف بغارلا يبنجلأا و ينطولا لاملا سأرل ةيؤرلا حوضو ريفوت نمضي ا مم ىلع ةماعلا ةنيزخلا ليومت ئبع عيزوت متي ثيحب يبيرضلا ماظنلا حلاصإ و، رامثتسلاا تاعاطق فلتخم تارداصلا عاطق ىلع زيكرتلا فيفخت و ينطولا داصتقلاا ( ينطولا داصتقلاا عيونت ) هرودب يناعي يذلا نبلا تارداص يف هتادئاع ز كرت نم . الله ديبع ماق،ةيداصتقلاا ثوحبلا ىدتنمل ةيثحب ةقرو لكش يف نادوسلا ىلع ةسارد يف (Ebaidalla,2017) ا ةولاع تاد دحم ةساردب ةرتفلا للاخ نادوسلا يف يزاوملا فرصل 1212 -9111 لا ثمم يلكلا يداصتقلاا ءادلأا ىلع يزاوملا فرصلا ةولاع يف لا ثمم يزاوملا فرصلا قوس ريثأت اذكو ةليصح اذكو مخضتلا لدعم،يلامجلإا يلحملا جتانلا نم درفلا بيصن يه تار يغتم ثلاث يف تارداصلا . فرصلا ةولاع تاد دحم ةيحان نم ثحابلا اذه ماق يزاوملا يزاوملا فرصلا ةولاع ةجذمنب جتانلا نم درفلا بيصن ومن لدعم،يمسرلا يمسلإا فرصلا رعسل ع قوتملا ضيفختلا لدعم نم لك ةللادب كنبلل ةيلودلا تايطايتحلاا،يمسرلا يقيقحلا فرصلا رعس،ةيدقنلا ةلتكلا،يلامجلإا يلحملا سملا ،يلودلا لدابتلا طورش،يزكرملا ،ةيمنتلل ةيلودلا تادعا يلودلا يراجتلا حاتفنلاا لدعم نير يغتم و لكشب نادوسلا بونج نم طفنلا جارختسا يف ل ثمتت داصتقلاا يف ةيلكيه ةمدص امهدحأ سكعي نييروص ةرتفلا للاخ يساسأ 1222 -9111 ةرتفلا للاخ فرصلا قوس ديحوت يناثلا و 1229 -1222 . تدمتعا لسلاس ليلحت ىلع ةساردلا ةرتفلا للاخ جذومنلا تار يغتمل ةيونس ةينمز 1212 -9111 ةينقت مادختساب يتاذلا رادحنلاا ع زوملا ينمزلا ءاطبلإا وذ ARDL ىلع ةيونعم وذ يسكع رثأ دوجو ىلإ تل صوت دقو، لدعم،يمسرلا يقيقحلا فرصلا رعس نم لكل ليوطلا و ريصقلا نيلجلأا يف يزاوملا فرصلا ةولاع درفلا بيصن ومن و ةيمنتلل ةيلودلا تادعاسملا،يلودلا يراجتلا حاتفنلاا لدعم،يلامجلإا يلحملا جتانلا نم
