إدارة المخاطر المصــــرفية وفق اتفاقيات بازل : دراسة واقع البنوك التجارية العمومية الجزائرية

ةرازو

يملعلا ثحبلاو يلاعلا ميلعتلا

دادعإ نم

:

فارشإ تحت

راجن ةايح

أ.

د:

رابج ظوفحم

نجل

ــــــــــــــــــــــــــ

شقانلما ة

ــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

ة

ةشقانلما خيرات : 51 سرام 4152 -أد . يراـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــمع راـــــــــــــــــــــمع أ . ت . ع فيطس ةعماج 1 اــــــــــــــــــــــــــــــــــــــسيئر -أد . ظوــــــــــــــــــــــــــــفحم راــــــــــــــــــــــــــــبج أ . ت . ع فيطس ةعماج 1 افرشم / اررقم و -أد . نوــــــــــــــــــــــنحس دــــــــــــــــــــــــمحم أ . ت . ع ةنيطنسق ةعماج 2 اــــــــــــــــــــــــــــــــشقانم -أد . دمحأ ساروب أ . ت . ع يقاوبلا مأ ةعماج اــــــــــــــــــــــــــــــــشقانم -أد . فــــــــــيرشلا ناـــــــــــــــــــــــــــــــحير أ . ت . ع ةعماج ةبانع اــــــــــــــــــــــــــــــــشقانم -أد . قـــــــحلا دبع سورتعوب أ . م ةنيطنسق ةعماج 2 اــــــــــــــــــــــــــــــــشقانم

ةيعماجلا ةنسلا

:

2013

/

2014

سابع تاحرف ةعماج

يداصتقالا مولعلا ةيلك

ـــــــــــــــــــــــــــ

ة

فيطس

1

موـلعو ةيراـجتلاو

ـييستلا

ــــــــ

ر

ةرادإ

ةيفرــــصلما رطاخلما

ا قفو

لزاب تايقافت

عقاو ةسارد

كونبلا

ةيرئازجلا ةيمومعلا ةيراجتلا

-

ةيرئازجلا ةــــيراجتلا

هاروتكد ةداهش لينل ةمدقم ةحورطأ

مولع

ةيداصتقالا مولعلا يف

"

انتملع امب انعفنا مهللا

اــملع اندز و اـنعفني ام انملع و

"

"

مهللا

آنعضاوَت ذخأت لاف ًاحا َجن انتيطعأ اذإ

آنتماركِب آنزازتعإ ذخأت لاف

ًاعضاوت آنتيطعَعأ اذإو

"

"

اعد لبقت مهللا

ء

ان

"

عد

ـــــــــ

ءا

i ميحرلا نمحرلا للها مسب " نمؤملاو هلوسرو مكلمع للها ىريسف اولمعا لق و و ن " " نولمعت امب للها و تاجرد ملعلا اوتوأ نيذلا و مكنم اونمآ نيذلا للها عفري ريبخ " ميظعلا للها قدص انبرد رانأ يذلا ىلاعت لله دمحلا انناعأو لمعلا اذه مامتإ ىلع أ يف مهاس نم لك ىلإ ريدقتلاو ركشلاب مدقت ،رونلا ىلإ ةحورطلأا هذه جارخإ و ركذلاب صخأ : م رابج روتكدلا ذاتسلاا فرشملا ح ةميقلا هتاظحلام ىلع ظوف ،ةمئادلا هتاهيجوتو ةيندرلأا ةيبرعلا ةكلمملاب ةيفرصملا مولعلل ةيبرعلا ةيميداكلأا – ةلثمم تموأ ناسغ روتكدلا ذاتسلاا اهديمعب اهئارثإ و انتدعاسمو انل اهتياعر ىلع ،عوضوملل ماعلا ريدملا سيئرلاب ةلثمم ،ةمصاعلا رئازجلاب ةفريصلل ايلعلا ةسردملا يخ ناك يذلا تاديمح دومحم روتكدلا ديسلا ،صبرتلا ةرتف ةليط هجومو دنس ر و تاساردلا تايريدم يلوؤسم و تاينازيملا ،رطاخملا تايزكرم ضراوع ،ةمصاعلا رئازجلاب ،رئازجلا كنبب عفدلا كوو رئازجلا كنبب صاصتخلاا يوذ ةنيطنسقب ةيراجتلا كونبلا تلاا و ،انل بوؤدلا مهمعد ىلع لجيج حصنلا وأ ةدعاسملاب اندمأ نم لك ىلإ و ءانثتسا نود .

i

ءادــــــهإ

يدهج ةرمث يدهأ

...

ةرهاطلا يبأ حور ىلإ

....

هيلع رونو ةمحر فلأ

،

اهركش نع ةزجاع تاملكلا فقت نم ىلإ

...

يذلا نانحلا بلق

بضني لا

..

....

..

يمأ

ةيلاغلا

،

للها اهظفح

،اهافشو

إ

يبرد قيفرو يدنس ىل

...

،يجوز

ةداعسلا عوبنيو ةءاربلا زمر ىلإ

...

يدبك ةذلف

...

،يمو زتعم

،يتاوخأو يتوخإ ىلإ

ءاقدصلأاو لهلأا لك ىلإ

...

ةايح

iv

ق

ـــــــــــ

ةمئا

ـجلا

ـــــ

لواد

قرلا ــم نعلا ــــــــــــ ناوـ ةحفصلا ( 2 – 1 ) كنبلل ةيمومعلا ةينازيملا لخاد لوصلأا فانصأ بسح ةرطاخملا نازوأ 97 ( 2 -2 ) ةحيرشلاو ةبلصلا ةاونلا ةبسن روطت 1 رطاخملا نازوأب ةحجرملا لوصلأا ةميق نم 115 ( 2 -3 ) تادنسلل ةيلامسأرلا تابلطتملا ةبسن 117 ( 3 -1 ) جذومن ALTMAN ةيلاملا بسنلل 143 ( 3 -2 ) جذومن ALTMAN AND MC GOUGH ةيلاملا بسنلل 144 ( 3 -3 ) بسح تاسسؤملا لشف بابسأ جذومن ARGENTTI 145 ( 3 -4 ) جذومن SHERRORD ةيلاملا بسنلل 146 ( 3 -5 ) ةجرد بسح ضورقلا تائف اهترطاخم 147 ( 3 -6 ) نامتئلاا رطاخم بسن 148 ( 3 -7 ) ملاعلا يف ىربكلا تلااكولل لجلأا ةريصق نويدلا فينصت ملس 151 ( 3 -8 ) ملاعلا يف ىربكلا تلااكولل لجلأا ةليوط نويدلا فينصت ملس 152 ( 3 -9 ) نازوأو كونبلل ينامتئلاا فينصتلا ةرطاخملا 157 ( 3 -11 ) نزو ةلاد تلاخدم ديدحت يلخادلا ميوقتلا جهنم بسح رطاخملا 160 ( 3 -11 ) تاقفدتلا تاوجف 178 ( 3 -12 ) ةنزخملا تاوجفلا 178 ( 3 -13 ) ليوحتلا رشؤم 180 ( 3 -14 ) ةلويسلا بسن 182 ( 3 -11 ) باسح ةيفيك نع لاثم ( VAR ) ةعونتم ريغ ةظفحم ةلاح يف 191 ( 3 -11 ) لخدملا بسح كنبلاب ةينامثلا لامعلأا طوطخ يرايعملا 205

v ( 4 -1 ) لاخ ةيمومعلا ةيراجتلا كونبلل عئادولا روطت ل ةرتفلا ( 2111 -2011 ) 251 ( 4 -2 ) ىلع هعيزوتو ةيمومعلا ةيراجتلا كونبلل يلحملا نامتئلاا روطت داصتقلاا يف ةرتفلا ( 2111 -2011 ) 253 ( 4 -3 ) روطت ةيراجتلا كونبلل ةيبنجلأا لوصلأا يفاص يف ةرتفلا ( 2111 -2111 ) 256 ( 4 -4 ) روطت لا ةيدودرم لوصلأا دئاع لدعمو ةيلاملا ةيمومعلا ةيراجتلا كونبلل ةرتفلا يف ( 2112 -2111 ) 257 ( 5 -1 ) ةينازيملا لوصأ رصانع رطاخم حـيجرت تلادعم 267 ( 5 -2 ) تامازتللاا رطاخم حــــيجرت تلادعم ةينازيملا جراخ 267 ( 5 -3 ) لا ماظنلا ةيافك ةبسن روطت يفرصم يرئازجلا ةرتفلا يف ( 2118 -2112 ) 272 ( 5 -4 ) روطت كونبلا ضعب يف لاملا سأر ب ةلماعلا ةصاخلاو ةيمومعلا رئازجلا 276 ( 5 -5 ) ةيرئازجلا ةصاخلاو ةيمومعلا كونبلا يف ةيلاملا ةعفارلا روطت ةرتفلا يف ( 2113 -2111 ) 276 ( 5 -6 ) ةيرئازجلا كونبلا ضعب يف ةينازيملا لوصلأ ةينازيملا جراخ لوصلأا ةبسن 277 ( 5 -7 ) يرئازجلا يفرصملا ماظنلا يف ةلويسلا ضئاف 277 ( 5 -8 ) ةيرئازجلا كونبلا يف ةرثعتملا ضورقلا ةبسن روطت ةرتفلا يف ( 2116 -2111 ) 277 ( 5 -9 ) يف ةيرهشلا ةيبساحملا ةيعضولاو رطاخملا ةيزكرم تايطعم نيب ةلجسملا تافارحنلاا 31 -12 -2119 286 ( 5 -11 ) كنبل ةعباتلا تلااكولا ىدحلإ ةفنصملا ضورقلا مجح روطت ( BEA ) ةرتفلا للاخ ( 2116 -2111 ) 293 ( 5 -11 ) ةرتفلا للاخ ةيرئازجلا ةيراجتلا كونبلاب ضورقلا رطاخم تانوؤم ( 2003 -2010 ) 294 ( 5 -12 ) ةرتفلا للاخ ةيرئازجلا ةيمومعلا كونبلل ةيلاملا ةبلاصلا تارشؤم روطت ( 2115 -2111 ) 295

vi

مئاق

ــة

كشلأا

ـــــ

لا

مقرلا ناوــنعلا ةحفصلا ( 1 -1 ( اهتامادختساو ةيراجتلا كونبلا ليومت رداصم 31 ( 1 -2 ) رطاخملا ةيفرصملا 51 ( 2 -1 ) رطاخملا ةرادإ رصانع 65 ( 2 -2 ) ةباقرلا زاهج ميظنت 83 ( 2 -3 ) ضرقلا طاشن فئاظو 89 ( 2 -4 ) لزابل ةثلاثلا مئاعدلا II 107 ( 2 -5 ) ةيفرصملا رطاخملاو لزاب 111 ( 4 -1 ) ةيمومعلا ةيراجتلا كونبلا ىدل عئادولا روطت يف ةرتفلا ( 2111 -2011 ) 251 ( 4 -2 ) للاخ داصتقلاا ىلع ةعزوملا ضورقلا مجح روطت ةرتفلا ( 2111 -2111 ) 254

viii هف ـ تايوتحملا سر ءاعد ريدقتو ركش ءادهلإا لوادجلا ةمئاق I لاكشلأا ةمئاق iii لولأا لصفلا : ةيسيئرلا هرطاخمو يفرصملا طاشنلا دـيهمت 9 لولأا ثحبملا : هتيمهأو يفرصملا طاشنلا 01 لولأا بلطملا يفرصملا ركفلا روطت 01 ا يناثلا بلطمل يفرصملا لكيهلا 01 ثلاثلا بلطملا كونبلا ةيمهأ 01 يناثلا ثحبملا : ةيراجتلا كونبلل لخدم 01 لولأا بلطملا ةيراجتلا كونبلا موهفم و صئاصخ اه 01 اثلا بلطملا ين فئاظو ةيراجتلا كونبلا اهفادهأو 01 ثلاثلا بلطملا هتامادختساو ةيراجتلا كونبلا دراوم ا 12 ثلاثلا ثحبملا : ضارقلإا يراجتلا كنبلل يساسأ طاشنك 21 لولأا بلطملا اهرداصمو ضورقلا موهفم 21 ةــمدقملا أ

ix اثلا بلطملا ين ةيكنبلا ضورقلا عاونأ 23 ثلاثلا بلطملا تاسايس ضارقلإا 12 عبارلا ثحبملا : ةيهام ةيفرـصملا رطاخملا اهتافينصتو 14 لولأا بلطملا موهفم اهروطتو ةيفرصملا رطاخملا 14 اثلا بلطملا ين فينصت ةيفرصملا رطاخملا 31 ثلاثلا بلطملا ةيراجتلا كونبلا يف نامتئلاا رطاخم 32 عبارلا بلطملا ةيراجتلا كونبلا يف ةلويسلا رطاخم 33 سماخلا بلطملا قوسلا رطاخم 31 سداسلا بلطملا ةيراجتلا كونبلا يف ليغشتلا رطاخم 31 ةصلاخ 11 يناثلا لصفلا : ةيفرصملا رطاخملا ةراد او لزاب تاررقم دـيهمت 11 لولأا ثحبملا : رطاخملا ةرادإ ةيلمع 12 لولأا بلطملا رطاخملا ةرادإ موهفم 12 اثلا بلطملا ين ةيفرصملا رطاخملا ةرادإ رصانع 13 ثلاثلا بلطملا فارطأ اهفئاظوو رطاخملا ةرادإ 41 بلطملا عبارلا ةيمهأ رطاخملا ةرادإ 41 سماخلا بلطملا لاعفلا اهماظن صئاصخو ةيفرصملا ةمكوحلا 47 يناثلا ثحبملا : ةيلخادلا ةباقرلا ماظن 11 لولأا بلطملا ةيلخادلا ةباقرلا موهفم اهتايوتسمو 11 اثلا بلطملا ين ريياعم ةيلخادلا ةباقرلا ماظن ةيلاعف 13 ثلاثلا بلطملا رود ةيلخادلا ةباقرلا ليعفت يف فئاظولا لصف 11 عبارلا بلطملا ةيلخادلا ةباقرلا ليعفت يف يلخادلا قيقدتلا ةئيه رود 71

x ثلاثلا ثحبملا : لزاـب ةيقافتا قفو ةيفرصملا رطاخملا ةرادإ I ةيفرـصملا ةباـقرلل 71 لولأا بلطملا يفرصملا ةباقرلل لزاب ةنجل ةيهام 71 اثلا بلطملا ين ةيفرصملا ةءلاملل كوك رايعم ( لزاب I ) 73 ثلاثلا بلطملا لزاب ةيقافتا مييقت I ةيفرصملا ةباقرلل 71 عبارلا بلطملا لزاب ةيقافتا ىلع ةلخدملا تلايدعتلا I 011 عبارلا ثحبملا : لزاب ةيقافتا قفو ةيفرصملا رطاخملا ةرادإ II 012 لولأا بلطملا ايندلا تابلطتملا لزاب قفو لاملا سأرل II 012 يناثلا بلطملا لزاب قفو قوسلا طابضناو ةيزارتحلاا ةباقرلا II 013 ثلاثلا بلطملا لزاب ةيقافتا مييقت II 014 عبارلا بلطملا ىلإ لاقتنلااو ةرصاعملا ةيلاملا ةمزلأا ا لزاب ةيقافت III 001 ةصلاخ 012 ثلاثلا لصفلا : ةيفرصملا رطاخملا ةرادإ ةيسيئرلا دـيهمت 011 لولأا ثحبملا : ةينامتئلاا رطاخملا ةرادلإ لخدم 014 لولأا بلطملا نامتئلاا رطاخم ةرادإ موهفم 014 اثلا بلطملا ين ماعلا راطلإا ينامتئلاا ليلحتلل 011 ثلاثلا بلطملا ةيلمع تازكترم نامتئلاا رطاخم ليلحت 022 عبارلا بلطملا ةرادإ ئدابم لزاب ةنجل تاررقم بسح ةينامتئلاا رطاخملا II 024 يناثلا ثحبملا : نامتئلاا رطاخم سايق جذامن 011 لولأا بلطملا لشفلاب ؤبنتلا جذامن 010 يناثلا بلطملا نامتئلاا رطاخم سايقل ةيلاملا بسنلا بولسأ 011 ثلاثلا بلطملا بسح نامتئلاا رطاخم سايقل ةيرايعملا ةبراقملا لزاب II 031

xi عبارلا بلطملا لزاب بسح نامتئلاا رطاخم سايقل يلخادلا ميوقتلا II 034 اثلا ثحبملا ثل : ةـلويسلا رـطاخم ةرادإ 011 لولأا بلطملا ةيكنبلا ةلويسلا ةيهام 011 اثلا بلطملا ين ةلويسلا رطاخم موهفم 014 ثلاثلا بلطملا ةلويسلا رطاخم ةرادإ ئدابمو تاينقت 041 عبارلا بلطملا ةلويسلا رطاخم سايق 043 لا ثحبملا عبار : قوسلا رطاخم ةرادإ 012 لولأا بلطملا اهعاونأو قوسلا رطاخم موهفم 012 اثلا بلطملا ين لزاب تاررقم بسح قوسلا رطاخم ةرادإ ئدابم II 013 ثلاثلا بلطملا قوسلا رطاخم سايق بيلاسأ 014 لا ثحبملا سماخ : ةيليغشتلا رــطاخملا ةرادإ 071 لولأا بلطملا اهصئاصخو ةيليغشتلا رطاخملا موهفم 071 اثلا بلطملا ين تاررقم بسح ةيليغشتلا رطاخملا ةرادإ ئدابم لزاب II 111 ثلاثلا بلطملا ليغشتلا رطاخم سايق بيلاسأو قرط 111 عبارلا بلطملا ريياعم ليهأتلا ةيليغشتلا رطاخملا سايقل ةمدقتملا قرطلا قيبطتل 102 ةصلاخ 101 عبارلا لصفلا : ةيلاملا ةطاسولا تارشؤمو ةيرئازجلا ةيراجتلا كونبلا دـيهمت 219 لولأا ثحبملا : يرئازجلا يفرصملا عاطقلا : روطتلاو ةأشنلا 220 لولأا بلطملا ةلحرم ميمأتلا تا ( 0711 -0741 ) 221 بلطملا اثلا ين كونبلا صصخت أدبم ءاسرإ ةلحرم ( 0741 -0711 ) 222 ثلاثلا بلطملا كونبلا ةيللاقتسا ةيلاملا تاسسؤملاو ( 0711 -0771 ) 224

xii ثحبملا يناثلا : ةيراجتلا كونبلا ىلع يفرصملا فارشلإاو ةباقرلا ةيمومعلا ةيرئازجلا 147 لولأا بلطملا ةيلخادلا ةباقرلا 147 عبارلا بلطملا قمعملا يلاملا حلاصلإا ةلحرم ( 0771 -1112 ) 226 سماخلا بلطملا ةعسوملا تلايومتلا ةلحرم تارامثتسلال ( 1112 -اذه انموي ىلإ ) 233 يناثلا ثحبملا : ةيرئازجلا ةيمومعلا ةيراجتلا كونبلا :( لا أشن ة و لا وطت ر -لا فئاظو -لا ميظنت ) 127 لولأا بلطملا ةيرئازجلا ةيمومعلا ةيراجتلا كونبلا روطتو ةأشن 127 اثلا بلطملا ين ةيمومعلا ةيراجتلا كونبلا فئاظو ةيرئازجلا 111 ثلاثلا بلطملا كونبلا ميظنت ةيمومعلا ةيراجتلا ةيرئازجلا 111 ثلاثلا ثحبملا : ةيلاملا ةطاسولا تارشؤم روطت ةرطاخملا ةئيب ليلحتل لخدم ل كونبل ةيراجتلا ةيمومعلا ةيرئازجلا 117 لولأا بلطملا ةيمومعلا ةيراجتلا كونبلا ىدل عئادولا روطت ةيرئازجلا 117 اثلا بلطملا ين يلحملا نامتئلاا روطت ةيمومعلا ةيراجتلا كونبلل 131 ثلاثلا بلطملا ةيراجتلا كونبلل ةيبنجلأا لوصلأا يفاص روطت رئازجلاب 131 عبارلا بلطملا ةيدودرم روطت ا ةيمومعلا ةيراجتلا كونبل ةيرئازجلا 134 ةصلاخ 111 ا سماخلا لصفل : ةيرئازجلا ةيمومعلا ةيراجتلا كونبلاب رطاخملا ةرادإ عقاو دـيهمت 111 لولأا ثحبملا : لزاب تايقافتا قيبطت عقاو يف رئازجلا 112 لولأا بلطملا يرئازجلا يفرصملا ميظنتلا قفو رذحلا دعاوق 112 اثلا بلطملا ين يقافتا قيبطت عقاو ة لزاب II يف رئازجلا 141 ثلاثلا بلطملا ملا راثلآا ةلمتح قيبطتل ةيقافتا لزاب III ىلع ةموظنملا ةيفرصملا لا ةيرئازج 143

xiii اثلا بلطملا ين ةيجراخلا ةباقرلا 112 ثحبملا ثلاثلا : ةيراجتلا كونبلاب ةيسيئرلا رطاخملا ةرادإ ةيلآ ةيمومعلا ةيرئازجلا : دحلا وأ اهتيطغت اهنم 117 لولأا بلطملا ضورقلا رطاخم سايقو ءاقتنا 117 اثلا بلطملا ين ماظن ةلويسلا رطاخم ةيطغتو سايق 171 ثلاثلا بلطملا ةيليغشتلا رطاخملاو قوسلا رطاخم سايق ةمظنأ 174 ةصلاخ 211 ةــمتاخلا 303 عجارملا ةمئاق 313 قحلاملا 323 صخلم 386 Résumé 369

أ‌ دعت عاطقلا ةيلاعف يفرصملا زيزعتو ةينطولا ةدايسلا ةيامحل ةادأ هتملاسو ا ل يداصتقلاا ومنل ميدتسملا . ةلاعفلا ةانقلا وه يفرصملا زاهجلاف لت بع تاودأو نامتئا لكش يف اهدشحو تارخدملا ةئ ةيدودرمو ةءافك رثكلأا تاعاطقلا وحن اههيجوت مث نمو ،ةيرامثتسا . زاهجلا اذه ةيلاعف نأ امك تارامثتسلاا باطقتسا ىلع دعاست تارخدملاو ةيمنتلا تاجايتحا ةيطغتل . ا للاخ تاروطتلا نم ديدعلا ملاعلا ىوتسم ىلع يلاملا عاطقلا دهش دقل نم ريخلأا دقعل ةيلام تاودأ ثادحتساو ،ةيفرصملا ةعانصلا يف لئاهلا يجولونكتلا مدقتلا يف تلثمت نيرشعلا نرقلا ةقبسم ريغ ةروصب ةفلتخملا لودلا يف ضعبلا اهضعب ىلع ةيلاملا قاوسلأا حاتفناو ،ةديدج . نأ لاإ ةيباجيلإا تاروطتلا هذه ثودح عنمت مل ةيمانلا لودلا يف ءاوس يلاملا عاطقلا اهدهش يتلا تامزلأا ،ةمدقتملا وأ يتلاو تايداصتقا ىلع يبلسلا ريثأتلا ىلإ تدأ ،اه و يتلا لودلا مظعم نأ ظحلاملا اهيف ًاكرتشم ًامساق كونبلا لكاشم تناك ةيداصتقاو ةيلام تامزأ تدهش و كلذ ببسب رطاخملا ديازت ةيفرصملا اميسلا لاا رطاخم نامتئ . ةمظنلأاو نيناوقلاو تاسسؤملا ةعومجم هنأ ىلع فرعي ام دلبل يفرصملا زاهجلا ناك اذإف و اهنم فلأتت يتلا اهقفو طشنت ةيراجتلا كونبلا نإف ،كونبلا فلتخم ربتعت لاوملأا اهيف عمجتت ةيعوأ ةددحم طورش بسح ديدج نم اهضارقإ داعيل عئادو لكش يف اهيلإ ةجاحلا يوذل نع لاضف ، ميدقت تامدخ ةفلتخم فيظوتلا تلااجم ىتش يف مهاسي امب ةنكمملا داصتقلاا تايلاعف فلتخم ليومت يف ينطولا . نإ لماعتملا ي يداصتقلاا ن ي ظافحلاو مهلاومأ عاديلإ اهيف قوثومو ةنمآ ةهج نع نوثحبي ن ةجاحلا دنع اهللاغتساو اهيلع . نع نوثحبي امك مهتامازتلاب ءافولا نم مهنكمي ردصم نم مهل رفويو مهتاجايتحا مهل نمؤي ام ةيلاملا دراوملا . هحاجن نأ ثيح ،ةيمهلأا غلاب رمأ كنبلاب ةقثلا نإف ،كلذل ىلع اهرودب دمتعت يتلاو ،هب روهمجلا ةقث ىلع ةريبك ةجردب فقوتي ومنلاو ءاقبلا فده قيقحت يف ةديدع ريياعم ك ةلويسلا و لامعلأا ءادأ يف ةقدلاو ةءلاملا . قفو لمعلا نمضت ىتحو هذه ريياعملا ا تمته ب ثحبلاب ةيراجتلا كونبلا لكش ةمءلاملا نم عون قلخ نم اهنكمت يتلا ةيفيكلا نع رمتسم هيلإ ةجاحلاو ليومتلا ةقاط نيب قفاوتلاو ، هب دصقي ام وهو اهدراومل مكحملا عيزوتلا نامض . لا ةعيبطلا نإ ةفلتخملا ةيفرصملا تاطاشنلل ةصاخ دئاعلاو يذلا كونبلا هقيقحت ىلإ ىعست ةيراجتلا يف اهتناكمو اهتيحبر ىوتسم ىلع رثؤت ةفلتخمو ةريبك رطاخم هجاوت ةريخلأا هذه لعج ، قوسلا . يه كونبلا طاشن مكحت تحبصأ يتلا ةيساسلأا ةمسلا نإف ،كلذل ةرادإ سيلو رطاخملا

ب ‌ اهبنجت . راطلإا اذه يف فرصملا ةباقرلل لزاب ةنجل مامتها بصنا نم ريثكلا تردصأ ثيح ،ةي ةيفرصملا رطاخملا ةرادإب ةصاخلا ةيداشرلإا قئاثولا . دعبف لزاب ةيقافتا I ةنس 8811 يتلا ، ةينامتئلاا رطاخملا ةهجاومل لاملا سأر ةيافكل ىندلأا دحلا تعضو مامأو ، ريغتو رطاخملا مظاعت اهتعيبط ، ةيقافتا ترهظ لزاب II هلوصأو كنبلا لام سأر نيب بسانتلا قيقحت ىلع تلمع يتلا ةفاضإ ،ةرطخلا ىلإ قوسلا ةيفافش ةدايزو ،ةيباقرلا تاهجلا رود ميعدت . ةدايز عقوتملا نم ناكو ةنس علطم اهقيبطت عم يكنبلا ماظنلا رارقتساو ةناتم 7002 ةداح ةيلام ةمزأب بيصأ ملاعلا نأ لاإ ، ةنسلا هذه فصتنم ذنم لأا ةريخ ، ةلماشو ةقيمع ةعجارم ىلإ عفد ام وهو تاحرتقمو دونبل ةيقافتا لزاب II دلوتتل ةيقافتا لزاب III ربمتبس يف 7080 ةديدجلا ةيباقرلا ريياعملا نم ةعومجم لمحت ، . امأ ،يلحملا ىوتسملا ىلع رهسي رئازجلا كنب ىلع ذاختا إ ةيدقن تابيترتو تاءارج نسو ةيراجتلا كونبلا ىدل ةرفوتملا ةيلاملا دراوملا مادختسا تايلمع طبضت نأ اهنأش نم ةيزارتحا دعاوق اهب صبرتت يتلا ةيفرصملا رطاخملا نم دحتو . راطإ يف زكرت كونبلا هذه تحبصأ دقف ،هيلعو هتلاماعت ا و ةلويسلا لماع رابتعلاا نيعب ذخلأا يأ ،ةيلاملا ةيدودرملا ىلع اهنئابز عم ةيحبرلا لماع دحاو نآ يف . ثحبلا ةيلاكشإ ،اهبنجت سيلو رطاخملا ةرادإ ةيفيك يه كونبلا طاشن مكحت يتلا ةيساسلأا ةمسلا نأ امب اهسايقو رطاخملا كلت فيصوت ىنعمب . ذ يفرصملا رطخلا رابتعابو ي ،يلاملا ناديملا يف ةيمهأ نإف ،يلاملا ءادلأا مييقت تايلمعو ةيرامثتسلاا تارايخلا هساسأ ىلع زكترت ثيح ةيلاكشإ اذه ثحبلا يلاتلا يسيئرلا لاؤسلا لوح روحمتت : "

اخلما ةرادإب ةيرئازجلا ةيمومعلا ةيراجتلا كونبلا موقت له

لزاب ريياعم قفو ةيفرصلما رط

ةباقرلل ةيلودلا

؟ةيفرصلما

"

ةيلاتلا ةيعرفلا ةلئسلأاب ةناعتسلاا تمت ةيلاكشلإا هذه ىلع ةباجلإل : 1 . ؟ةفلتخملا اهتاطاشن راطإ يف ةيراجتلا كونبلا اهل ضرعتت يتلا ةيفرصملا رطاخملا يه ام 2 . ةنجلل ةيفرصملا تاعيرشتلا هيلع تصن ام قفو ةيفرصملا رطاخملا ةرادإ ئدابمو تاينقت يه ام ةباقرلل لزاب ؟ ةيفرصملا 3 . ىوتسم يف اهنأ لهو ؟ةيرئازجلا ةيراجتلا كونبلا اهل ضرعتت يتلا ةيفرصملا رطاخملا يه ام ؟اهترادإ يف ةمدختسملا ةيملعلا تاينقتلا دامتعا

ت ‌ ثحبلا تايضرف ىلولأا ةيضرفلا : ةيزارتحلاا دعاوقلاو ريياعملا دقنلا نوناق قفو رئازجلا كنب ىوتسم ىلع ةددحملا ضرقلاو 09 -09 دعملا يف ةيراجتلا كونبلا ىلع ةضورفملاو ،ل إ ،اهتاطاشن رييستو طبض راط ةحلاص لل ةمئاقلا تايدحتلاو ةديدجلا تلاوحتلا لظ يف ةيفاك ريغ اهنأ لاإ قيبطت ؛ ةيضرفلا ةيناثلا : ربتعي زيزعت رطاخملا ةرادإ ةيلاعفل ةلمكملا مئاعدلا مهأ نم ةيفرصملا ةباقرلا ؛ةيرئازجلا ةيمومعلا كونبلاب ةيضرفلا ةثلاثلا : ضارغلأا ةمدخل ةيرئازجلا ةيمومعلا ةيراجتلا كونبلل ةيلاملا ةطاسولا ريوطت اهب ةرطاخملا ىوتسم ليلقتو اهومنل ةيويح ةرورض ةيومنتلا . عوضوملا رايتخا بابسأ تت مهأ لثم رايتخا بابسأ عوضوم ةيراجتلا كونبلا ىوتسم ىلع ةيفرصملا رطاخملا ةرادإ ةيرئازجلا يتلآا يف ، : أ‌ . ا طيسولا ربتعي ثيح ،ةيداصتقلاا ةيمنتلا ةلجع عفد يف يراجتلا كنبلا هبعلي يذلا لاعفلا رودل نيب ةمءلاملاو قيفوتلا ةيناكمإ نع رارمتساب ثحبلا ىلإ ىعسي يذلا يلاملا ليومتلا ةقاط ىرخأ ةهج نم ضارقلإا تايلمع رييستو ،ةهج نم هيلإ ةجاحلاو ؛ ب ‌ . نأ ثيح ،ةيرئازجلا ةيراجتلا كونبلاب رطاخملا ةرادإ ةفاقث مادعنا ةرادإ نم يسيئرلا فدهلا نم فيفختلاو اهيف مكحتلا للاخ نم اهعم فيكتلا ةلواحم يف لثمتي ةيفرصملا رطاخملا ؛اهتدح ت ‌ . ساردل يصخشلا ليملا ؛يفرصملا لاجملا يف ةرطاخملا داصتقاب ةلصلا تاذ عيضاوملا ة ث ‌ . ىلع اهراصتقاو ةفلتخملا رطاخملا ةرادإ بناج نم ةيراجتلا كونبلا لوانتت يتلا تاساردلا ةلق ثحبلا اذهب ةيبرعلا ةبتكملا يرثي ام ،نامتئلاا رطاخم . ثحبلا فادهأ زاجيإ نكمي فادهلأا ثحبلا اذه نم ةاخوتملا اقنلا يف ةيلاتلا ط : أ . اهتيمهأو ةيفرصملا رطاخملا عاونأ ديدحت ؛ ب . نأ بجي رطاخملا ةبقارمل ماظن يأ نأ ىلع ديكأتلا يف لزاب ةنجل ريياعم ةيمهأ ىلع زيكرتلا اهتراد او كونبلا هجاوت يتلا رطاخملا عيمج ديدحت ىلع موقي ؛ ت . لزاب ئدابم ضرع II ةيسيئرلا ةيفرصملا رطاخملا عاونأ نم عون لك سايق قرطو تارشؤمو ؛ ث . نع ماع روصت عضوو ،ةيرئازجلا ةيراجتلا كونبلا يف رطاخملا ةرادلإ يلاحلا عضولا مييقت ةرطاخملا ةرادإ قرطل يلبقتسملا عضولا .

ث ‌ ثحبلا ةيمهأ ةيمهأ عبنت هذه رودلا نم ةساردلا ساسحلا جتلا كونبلا هب موقت يذلا ىوتسم ىلع ةيرا ةفلتخملا رامثتسلاا هجوأ يف اهفيظوتو تارخدملا ةئبعت يف لثمتملاو ،ينطولا داصتقلاا . ةلق نأ امك رطاخملا ةرادإ عوضوم نأ ثيح ،ةصاخ ةيمهأ ثحبلا بسكت عوضوملاب ةقلعتملا تاساردلا ةداع اهنع حاصفلإا متي لا يتلا كنبلل ةيلخادلا تاسايسلا نم ربتعي ةيفرصملا . كونبلا حاجن يف ةيسيئرلا لماوعلا نم ربتعي اهتاراد او اهتجلاعم ةيفيكو رطاخملا ةفرعم نإ اهفادهأ قيقحتو اهراهدزاو . يدؤي دق ذإ لا ةرادإ ىلع ةردقلا مدع و دئاوعلا نادقف ىلإ رطاخم يف لشفلا فادهأ قيقحت اه ةيجيتارتسلاا . ةيفرصملا تاطاشنلا فنتكت يتلا رطاخملا نلأ ارظنو ىلإ ةجاحلا ترهظ ،ةعونتمو ةريثك رطاخملا ىوتسم ديدحتب ةليفك تاءارج او بيلاسأ دوجو ة ،اهنم فيفختلا وأ اهيف مكحتلا ىلع لمعلاو ، هذه انتسارد يف هلوانت مت ام وهو ،رطاخملا ةرادإ ةيلمع ةيمهأ زورب ىلإ ىدأ يذلا رملأا . ةنيع ةساردلا ا رطاخملا ةرادإ ىلع انتسارد يف انرصتقا ةيرئازجلا ةيمومعلا ةيراجتلا كونبلا يف ةيفرصمل لزاب ةنجل تاررقم هيلع تصن ام ىلع كلذ يف نيز كرم ،داصتقلال يسيئرلا ل ومملا اهرابتعاب ددحم ينمز قفأ ربع رطاخملا ةرادإ لاجم يف ةيلودلا ةيفرصملا ةباقرلل ( لزاب I لزاب ، II زاب ، ل III ). انل رفوت ام بسح ةساردلا تدتما دقو ةنس نم تايطعم نم 2992 ةياهن ىلإ 2900 ةناعتسلاا عم ةنس نع ةرفوتملا تايطعملا ضعبب 2902 ةساردلا تاريغتم ضعبل . صم ا تايطعملا رد ةساردلا هذه لامكتسلا اهيلع دمتعملا ثحبلا تايطعم نإ ةيلاتلا رداصملا نم اهعيمجت مت : أ . ؛يرئازجلا يزكرملا كنبلا نع ةرداصلا ةيونسلا ريراقتلا ب . ؛ةيرئازجلا ةيراجتلا كونبلل ةينورتكللاا عقاوملا يف ةرفوتم تامولعم ت . ؛يرئازجلا يزكرملا كنبلاب رطاخملا تايزكرمو تاساردلا ةيريدمل ةيناديم تارايز ث . ةيوهجلا اهتلااكو ضعبلو ةيرئازجلا ةيمومعلا ةيراجتلا كونبلل ةيناديم تارايز . ةساردلا ةيجهنم اهتاودأو ةحص يفن وأ تابثإ عم ثحبلا ةلئسأ ىلع ةباجلإاو ةحورطملا ةيلاكشلإا ةجلاعم نإ ،ةدمتعملا تايضرفلا نيب جزملا ةرورض يعدتست ةيجهنملا تاودلأاو بيلاسلأا نم ةعومجم اهنم ،ةيناسنلإا مولعلا يف ةفورعملا :

ج ‌ أ . او كنبلا اهل ضرعتي يتلا رطاخملا فلتخم ةفرعمل يليلحتلا يفصولا جهنملا نع فشكل اهنم دحلا تاينقتو اهترادإ ئدابم ؛ ب . ،ةهج نم ةساردلا ةنيع تاسسؤمل ةينمزلا تارتفلا نيب ةنراقملا متتس ثيح ،نراقملا جهنملا ةيزارتحلاا دعاوقلاو زئاكرلا فلتخم نع فشكلاو رئازجلا كنب فرط نم ةدمتعملا ايجراخو ايلخاد اهنيب ةنراقملاو ةيراجتلا كونبلا ىلع ةضورفملاو ةرادإ عقاو ىلع فوقولاو ، اهب رطاخملا . ةيددعلا تانايبلا ليكشتل اهب ةناعتسلاا تمت دقف ةيئاصحلإا تاودلأاو ةيضايرلا جذامنلا امأ اهسايقو رطاخملا مييقتل ةيلاملا بسنلا فلتخمو لوادجلاو . ةقباسلا تاساردلا نأ كش لا مامتها لحم ناك يذلا ةيفرصملا رطاخملا ةرادإ عوضوم نيللحملا نم ريثكلا ىحوتسم ،نيثحابلاو يلاملا لشفلا وأ رثعتلاب ؤبنتلا ىلع ابصنم اهبلغأ ناك ةقباس تاسارد نم ليمعلل . يف تانيتسلا ةيادب عم ةلشافلا ةسسؤملل ةيلاملا عاضولأا ليلحتب نيثحابلا مامتها أدب دقف ربتعا ثيح ،ةيكيرملأا ةدحتملا تايلاولا ( W.H.Beaver ) اق نم لوأ م اذه يف ثحبلاب لاجملا ( 0011 ) تاكرشلا لشفب أبنتي نأ عاطتساو ،ةبكرملا ةيلاملا بسنلا ىلع موقي اجذومن امدقم ؛ تاونس سمخب هعوقو لبق . ةدحتملا تايلاولا ،ايناطيرب نم لك يف نيثحابلا نم ددع كلذ دعب هيليل ادنكو ةيكيرملأا . ةمهاسم تءاجف ( 0011 -Altman Edward ) تربتعا يتلا تامهاسملا نم تاكرشلا لشفب ؤبنتلل تاريغتملا ددعتملا يطخلا يزييمتلا ليلحتلا تمدختسا يتلا ةماهلا . امأ جذومن Argentti-1974) ) دمتعا دقف ىلع يفصولا ليلحتلا ( A-score ) ىلع ازكرم لشفلا ديدحتل يلاملا لشفلاب ؤبنتلل اجذومن هنم رثكأ رطاخملل افارشتسا ربتعاو ،ةيلاملاو ةيفيكلا تارشؤملا . يف اهب ماق يتلا ةساردلا ربتعت نيح ( Sherrord-1987 ) نيب ةقلاعلا ىلع تزكر يتلا تامهاسملا ىلوأك ،ةيناث ةهج نم رطاخملا ةيعونو ةهج نم ضورقلا رطاخم ةجرد ةيكنبلا ضورقلا ريعستل ساسأك اهتظفحم ةدوج ميوقتو . نصت ةيفيك وحن هجتت راظنلأا تأدب جذومنلا اذه لضفبف ي رطاخم ف ةيمك تارشؤم ىلع دامتعلااب يلاملا هزكرم ليلحت قيرط نع ضرتقملاب ةلصتملا نامتئلاا . ام وهو اهب ماق يتلا ةساردلا هتمعد ( Aaker-1987 ) تلوانت يتلا " ملا رود فلاتخا ريسفت يف رطاخ دئاوعلا " ، يف اهضرع مت يتلاو ةلجم "

Academy of Management Journal " ، ىلع تزكر ثيح لصفلا و ةيماظنلا رطاخملا نيب هذه نأ ىلإ تصلخو ةكرشلاب ةقلعتملا ةيماظنلا ريغ رطاخملا ةيكلملا قوقح ىلع دئاعلا ىلع ريبك ريثأت اهل ةريخلأا .

ح ‌ ةسارد امأ ( Pyle- 1997 ) ، اهضرع مت يتلا ينروفيلاك ةعماجب لامعلأل ساه ةسردم يف ا، عوضوم تلوانت دقف " ةيفرصملا رطاخملا ةرادإ " أ ىلع تزكر ثيح و ةيمه رطاخم نم لك ةرادإ سسأ كنبلا حابرأ ىلع ةرثؤملاو ةرصاعملا رطاخملا نم امهرابتعاب قوسلا رطاخمو نامتئلاا . تصلخو امه ،نيتجيتن ىلإ ةساردلا : أ‌ . امه نيتقيرط دمتعن قوسلا رطاخم سايقل : دنع ةميقلا ةقيرطو تاهويرانيسلا ةقيرط رطخلا ( var )؛ ب ‌ . ةفلتخمو ةديدع اقرط دمتعن ،لباقملا فرطلل ةينامتئلاا ةرادجلا ريدقتو نامتئلاا رطاخم سايقل اهنم : زيمرتلا ( scoring ) فينصتلا ، ( rating ...) خلإ . امأ Cebenoyan et Strahan-2002) ) ةساردلاب لاوانت دقف " رطاخملا ةرادإ : لاملا سأر لكيه كونبلا يف ضارقلإاو " ةينامتئلاا رطاخملا ةرادإ نأ ىلإ اصلخو ،ةيكيرملأا كونبلا نم ةنيع ىلع ، لضفأ ةيحبر قيقحت نم كنبلا نكمت . ةرادإ نم نكمي ةيلاملا تاقتشملا مادختساو عيونتلا نأ امك يأ لضفأ لكشب ةلويسلا رطاخم اض . نم لك اهب ماق يتلا ةساردلا تزكر نيح يف - 2004 ) Bauer et Ryser ": ) تايجيتارتسا فراصملا يف رطاخملا ةرادإ " ، ةلجم يف اهضرع مت يتلاو

Journal of Banking& Finance

، اهنم طوحتلا بيلاسأو كونبلا يف رطاخملا عاونأ فيصوت ىلع . ىلإ يدؤي طوحتلا نأ تفشك دقو قوقح ميظعت ةرادإ نم لك لمشت يتلاو كنبلل ةفلتخملا تاطاشنلا يف نوكي نأ نكميو ،ةيكلملا لباقملا فرطلا رطاخمو لوصلأا بذبذتو ةلويسلا ةراد او تلايهستلا .‌ ةنس ورمع قيفوت دمحم ةمهاسم يتأتو ( 2991 ) هاوتكد ةحورطأ لكش يف لوح تبصنا " ليلحتلا لخدم مادختساب ةيفرصملا رطاخملا ةرادإ يجيتارتسلاا يلاملا " نم ثحابلا لواح يتلاو ، رطاخملل ةفلتخملا عاونلأا ليلحت اهللاخ ( لاملا سأر ،ةلويسلا ،ةيليغشتلا ،ةيقوسلا ،ةينامتئلاا ) يتلا ةرادلإاو كاردلإا نيب طبرلاو ةيندرلأا ةيراجتلا كونبلا اهل ضرعتت . انه نأ ىلإ ريخلأا يف صلخو ك رطاخملا عاونأ فلتخمل كاردإ رطاخملل كارد او ،يلك لكشب ةيندرلأا ةيراجتلا كونبلا فرط نم يدرف لكشب لاملا سأر رطاخمو ةيليغشتلا . كونبلا نأ تدكأف رطاخملا ةرادإب ةقلعتملا جئاتنلا امأ اهترادإ ىلع ةرداق ريغ اهنكل ،يعامج لكشب رطاخملل ةفلتخملا عاونلأا ةرادإ ىلع ةرداق ةيندرلأا عت ام لاإ يدرف لكشب لاملا سأر رطاخمو ةلويسلا رطاخمب اهنم قل . بتي ي هجوأ نم كونبلاب ةرطاخملا عوضوم تلوانت ن او ةقباسلا تاساردلا نأ مدقت امم انل ن رطاخملا ةفاك ةيطغت متي ملو رطاخملا نم رثكأ وأ دحاو عون ىلع تزكر اهنأ لاإ ،ةفلتخم ا ةيفرصمل . ب لخادتلا ةيلاكشإ ىلإ قرطتلا متي مل هنأ امك فيرعت متي ملو ،رطاخملا عاونأ فلتخم ني

خ ‌ يسيئرلا عاونلأا ةرادإ سسأ ديدحتو ة اهنم ةيفرصملا ةباقرلل لزاب ةيقافتا هيلع تصن ام قفو . كلذل ةيراجتلا كونبلا يف رطاخملا عوضوم تلوانت اهنأ عقاو نم ةزيمتم انتسارد نوكت نأ انلواح دقف ترادإ ةيلاكشإ ةشقانم نيلواحم ،ةيرئازجلا يفرصملا رييستلل ةيزارتحلاا دعاوقلا ةيلاعف ىدم مييقتو اه اهتدح نم فيفختلا وأ رطاخملا يف مكحتلا نمضي امب اهيلع ةقبطملا . رئازجلا يف اقباس هيلإ قرطتلا متي مل هنأ وه ثحبلا اذه زيمي ام نإف يلاتلابو ( ملع بسح ةثحابلا .) اننأ امك س عابطنا ءاطعإ هللاخ نم لواحن ا ىدم نع ةيمومعلا ةيراجتلا كونبلا قيبطت رطاخملا ةرادإ سسأو ئدابمل ةيرئازجلا لزاب تايقافتا هيلع تصن ام بسح . ةحورطلأا تايوتحم ةطاحلإا لجأ نم ةسمخ ىلإ ثحبلا ميسقت انيأترا ،عوضوملا بناوج فلتخمب مامللإاو لوصف . طاشنلا ةيهام ةسارد يف لثمتيو لولأا ،نييساسأ نيروحم لولأا لصفلا يف لوانتن ةيداصتقلاا ةايحلا يف هتيمهأو يفرصملا . رطاخملل رصتخم ضرعل صصخيسف يناثلا امأ اهروطت ةيفيكو ةيفرصملا . ،يناثلا لصفلا امأ ةرادإ ةيلمعو لزاب ةنجل تاررقم لوح روحمتيف لزاب تاررقم ةشقانمو ضرعو رطاخملا ةرادإ ةيهام هللاخ نم لوانتنس ثيح ،ةيفرصملا رطاخملا رطاخملا ةرادإ ةيهام ةساردلاب هيف لوانتنس يذلا ثلاثلا لصفلل لخدمك ،ةيفرصملا ةباقرلل ةيسيئرلا ةيفرصملا ( و قوسلا ،ةلويسلا ،ةينامتئلاا ةيليغشتلا ) هيلع تصن ام قفو اهترادإ ئدابمو لزاب تاحرتقم II . ةساردلل سماخلا لصفلاو عبارلا لصفلا صصخ ،ثحبلا عوضومل ةيرظنلا ةيفلخلل لاامكتسا و ةيقيبطتلا . يتلا تاحلاصلإا ضرعو يرئازجلا يفرصملا عاطقلا روطت عبارلا لصفلا يف لوانتنس اجتلا كونبلاب فيرعتلا ،اهل عضخ نم اهصئاصخ دنع ليصفتلا نم ءيشب فوقولاو ةيمومعلا ةير ةرتفلا يف ةيلاملا ةطاسولا تارشؤم روطت ليلحت للاخ ( 2992 -2900 .) سماخلا لصفلا امأ كلتل اهدامتعا ىدمو ،ةيرئازجلا ةيمومعلا ةيراجتلا كونبلاب رطاخملا ةرادإ ةيلآو عقاو نمضتيف ا ةرادإ يف ةمدختسملا ةيملعلا تاينقتلا نيلواحم ،لزاب قافتا يف اهيلع صوصنملا ئدابملاو رطاخمل رطاخملا يف مكحتلا يف ةباقرلا ةيمهأو ةقبطملا يفرصملا رييستلل ةيزارتحلاا دعاوقلا ةيمهأ زاربإ . ثحبلا تابوعص تابوعص ةدع ثحبلاب تطاحأ ام ةصاخ بوغرملا ىوتسملاب هزاجنإ نود تلاح قلعت لوصحلا ةلاحتساو لب ةبوعص مث نمو يفرصملا لمعلا ةيرس يف اهمهأ لثمت ،يقيبطتلا بناجلاب تايطعملاو ماقرلأا يف براضتلا نع لاضف ،رشابم لكشب ثحبلا مدخت ةيمقر تانايب ىلع ةعمجملا .

-8-

لوالأ لــــصفلا

ةــــيسيئرلا هرطاخمو يفرــــصلما طاشنلا

ديهـمت

لوالأ ثحبلما

هتيمهأو يـــفرصلما طاشنلا

يناثلا ثحبلما

ةيراجتلا كوــــــنبلل لخدم

ثلاثلا ثحبلما

ي ساسأ طاشنك ضارقالإ

يراجتلا كنبلل

عبارلا ثحبلما

اهتافينصتو ةيفرصلما رطاـخلما ةيهام

ةصلاـخ

-9- ديهمت فرصملا زاهجلا ربتعي ي يف ،يلاملاو يداصتقلاا ماظنلا زئاكر نم ةيساسأ ةزيكر ةلود ةيأ يداصتقلاا اهيقشب ةلماشلا ةيمنتلا ةيلمع ىلع ريبك ريثأت نم عاطقلا اذهل امل ارظن يعامتجلااو . تارخدملا دشحب موقت ،ةيديلقتلا اهتفيظول اهتيدأت للاخ نمو كونبلاف لإ تاعاطقلا ىلع اهعيزوت ةداع و ضورق لكش ىلع كلذ ناكأ ءاوس ةفلتخملا ةيداصتقلاا ةينامتئا تلايهست لكش ىلع وأ ، تاكرشلا لاومأ سوؤر يف ةرشابم تارامثتسا . نيب لصو ةقلح لكشت كونبلا نإف ،كلذل فلتخم ةيداصتقلاا ةطشنلأاو تاعاطقلا . نإ ليومت يف اماه ارود بعلي ثيح ،دلب لك يف ةيلاملا ةطشنلأا مهأ نم يفرصملا طاشنلا روطتلا يداصتقلاا عمتجملل ، اضولأا عم فيكتلا ىلع عاطقلا ةردقب هئادأ ةيلاعفو هحاجن طبتريو ع يناكمإ ريوطتو ةديدجلا ا هتامدخ ءادأ ىوتسمو هدراومو هت . ةيمدخ ةيداصتقا ةسسؤم كنبلا حبصأ دقف ةمدقملا تاجوتنملاو تامدخلا يف كلذك رجاتي لب ،دوقنلا يف طقف رجاتي لا . ارود بعلي حبصأ امك ءاردم نيوكتو ،ءلامعلل ةصصختملا تاساردلاو تاداشرلإا ميدقت للاخ نم كلذو ملاعلإا يف امهم تاسسؤملا تاراط او ةيداصتقلاا ىرخلأا . مانت عمو هتدهش يذلا يراضحلا مدقتلل بكاوم عراستب اهتامهاسمو كونبلا لمع روطتو ي ةيكمانيد نع ةمجانلا تاريثأتلا نم ةلمج اهيلع ضرف عقاو مامأ اهسفن كونبلا تدجو ،ةيناسنلإا مهتاجاح عابشإ يف ةديازتملا مهتابغرو دارفلأل ةينامتئلااو ةيلاملا تاجاحلا . ازفاح ناك كلذ لك د او كونبلل ،ةطاسولا ريغ ةديدج ةيقوس تاجتنمو صرف نع ثحبلا طيشنت ةرورض ىلع اهترا ءلامعلل ةيقيقحلا تاجاحلا اهب يبلت تامدخ ريوطتو . تدلوت ،رييغتلا نم تاجوملا هذه لك طسو ةسفانملا دادتشا عم اميسلا اهدقعتو اهتدح تدازو اهعاونأ تبعشتو ةيفرصملا رطاخملا . صل اموهفم تتاب ةرطاخملاف ددهت تحبصأ اهنأ ةجردل هل امزلامو يفرصملا طاشنلاب اقي اهلاومأ رداصم تامادختسا ىلع اهتردق نم دحتو كونبلا لمع رهوج . ىلع كونبلا تبأد دقف ،اذل اهتجلاعمو اهيف مكحتلا نم نكمتت ىتح اهمييقتو رطاخملا هذه ديدحت . سقت انيأترا ،لصفلا اذه عوضوم بناوج فلتخمب مامللإا ةيغبو ثحابم ةعبرأ ىلإ همي . هتيمهأو يفرصملا طاشنلا ةيهام ضرع ىلإ هنم لولأا ثحبملا انصصخ . انصصخ نيح يف ،اهفئاظو ،اهفادهأ ،اهموهفم ثيح نم ةيراجتلا كونبلا ةساردل يناثلا ثحبملا اهتامادختسا اهدراومو . لمعلا ساسأ هرابتعاب ،ضارقلإا طاشنب فيرعتلل صصخ دقف ثلاثلا ثحبملا امأ ىدل ةيضارقلإا ةيلاملا تاسسؤملاو كونبلا . موهفم ىلع ابصنم ناك دقف ،ثلاثلا ثحبملا يف انمامتها امأ ،ةيفرصملا رطاخملا اهروطتو اهتأشن اهعاونأ ، ةفلتخملا لماوعلاو اهيف ةرثؤملا .

-10-

لولأا ثحـبملا

هـتيمهأو يفرصملا طاـشنلا

يف اماه ارود بعلي ثيح ،دلب لك يف ةيلاملا ةطشنلأا مهأ نم يفرصملا طاشنلا ربتعي ،اهعيمجتو تارخدملا دشح للاخ نم كلذو عمتجملل يداصتقلاا روطتلا ليومت ىلع اهعيزوت ةداع او يداصتقلاا طاشنلا هجوأ فلتخم . فيكتلا ىلع لكك عاطقلا ةردقب هئادأ ةيلاعفو هحاجن طبتريو عم ضولأا تامدخ ىوتسمو هدراومو هتايناكمإ ريوطتو ةديدجلا عا ه. ضرعتسنس ثحبملا اذه للاخ نم روطت لاو يفرصملا ركفلا لكيهلل ةيسيئرلا حملام و يفرصملا ءاوس دح ىلع داصتقلااو نييلاملا زجعلاو ضئافلا باحصلأ ةبسنلاب هتيمهأ . لولأا بلطملا : يفرصملا ركفلا روطت ءدب ذنم ناسنلإا فدهتسا ام وأ هسفنل هرخدي ام ىلع كلذ يف ادمتعم هتاجاح عابشإ ةقيلخلا ةضياقملا ماظن قيرط نع تامدخ وأ علس نم عمتجملا دارفأ نم هريغ هل هرفوي . روطتب هنأ لاإ ضياقملا ماظن زجع تاجاحلا عونتو ةدايزو تاعمتجملا ة رسيب تلادابملا ةجاحب ءافولا نع دهم يذلا رملأا ،ةلوهسو لا ا عارتخ لمعلا ميسقت نيدايم تبعشت امدعب دوقنل ، لدابتلا ماظن عستاو . و ربتعت لوأ ةيعلسلا دوقنلا ةيرشبلا اهتفرع دوقن ، فلتخت ةزاتمم علس ةدع ىلإ نوضياقملا دمع ذإ عتمتتو اهنيب اميف ب لوبق عساو تلادابملا يف اهمادختسلا . دوقنك ةزاتمملا علسلا لامعتسا جردت دقو رقتسلاا مت نأ ىلإ هيلع قلطأ ام وهو ،لماعتلل طيسوك ةسيفنلا نداعملا ىلع را ب ةيندعملا دوقنلا ةلوهسل اهتئزجت علسلا نم اهريغل ةبسنلاب اهتميق تابثو لايوط ءاقبلل اهتيحلاصو ) 1 ( . ارظنو ةجاحلاو اهبعشتو تلادابملا ةعيبط فلاتخلا ولعم نوكي طيسو ىلإ ىلإ ءوجللا مت ،رايعلاو نزولا م نداعملا كس بهذلا نم عطق كسب ةلودلا موقت ثيح زومر اهيلع ةيطمنو ةسناجتم عطق لكش يف اهنم لك ءاقن ةجردو نزو ددحت ، كلذب رهظتل ةكوكسملا دوقنلا ل حبصت اًسايقمو لدابتلل اًطيسو دحاو نآ يف اهل اًعدوتسمو ةميقلل . عم ديازت كوكصلا وأ تادنسلا ترهظ ،اهتعرسو تلاماعملا لكش يف داهش إ تا عادي اهردصي نمتؤمو فورعم صخش ( غئاص وأ يفريص ) ،هيدل دوقنلا نم انيعم اغلبم عدوأ رجاتلا نأب نيبت ، ( 1 ) دبع ديمحلا رطاخملا ةرادإ ،يبراوشلا ةينامتئلاا ،ةيردنكسلإا ،فراعملا ةأشنم ،ةينوناقلاو ةيفرصملا رظنلا يتهجو نم 2002 ،ص ، 55 .

-11- هبلط دنع وأ نيعم خيرات يف هبحاصل غلبملا اذه عفدب دعو لباقم . دقو اذه ىلإ نوأجلي راجتلا ناك مهيلع افيفختو ةقرسلا نم افوخ بولسلأا و ،هب ظافتحلااو بهذلا لْمَح نم كلذ ةعمسلاو ةقثلل ارظن ،ةفرايصلا ءلاؤه اهبستكا يتلا ةبيطلا راشتنا ىلإ ىدأ يذلا رملأا مه يف مهصصختو دوقنلا لوبق ريظن كوكص لباقم عئادوك دارفلأا تاورثو ةيندعملا اهتداعإب مزتليو يفريصلل عدوملا اهعفدي ةلومع هيلع قفتملا دعوملا يف وأ بلطلا دنع . كنبلا ناك دقو يذلا ناكملا ي مت هيف يفريصلا ءاقتلا هئلامعب تلاماعملا هذه مامتلإ . وكناب ةيلاطيلإا ةملكلا نم ةقتشم كنب ةملك نإ ( Banco ) اكناب وأ ( Banca ) ، اهانعمو يتلا ةدضنملا اهب دصقي يتلاو ىطسولا نورقلا يف ةفرايصلا دهع لوأ ىلإ ريشت يتلاو ،ةدضنم وحتل ةفرايصلا اهيلع سلجي ناك ةلمعلا لي . دعب اميف ىنعملا روطت مث ىلع لديل متي يتلا ةدضنملا دع اهقوف و دوقنلاب ةرجاتملا هيف يرجتو ،ةدضنملا هذه هيف دجوت يذلا ناكملا مث ،تلامعلا لدابت ( 1 ) . كنبلا حلطصمل ةديدع فيراعت تدرو دقو ، اهنيب اميف تفلتخاو : -كنبلا فرعي نم كانهف هنأب : » ةكرش وأ ةسسؤم دوقنلاب لماعتلا اهنيوكت ضرغ ةمهاسم ةطساوب دلبلا تايجاح دسو لاوملأا نم عمتجملا دراوم دشحو دوقنلا ظفحب لفكتي ثيح ،نامتئلااو سانلا نيب ةلوادتملا عفدلا طئاسو ءاشن او لجلأا ةتوافتملا نامتئلاا قرط فلتخم « ( 2 ) . -فيرعت نكمي امك ه هنأب : » لأاب ةصاخلا تاراخدلاا ةئبعتب موقت ةيلام ةسسؤم ،تاسسؤملاو دارف ىرخأ فارطأ ىلإ ضورقلا حنمب مايقلاو . يف نيضقانتم نيفرط نيب لصت يهف ةقيرطلا هذهبو ةيلبقتسملا امهفادهأو ةيلاملا امهعاضوأ « ( 3 ) . -كنبلا ربتعي نم كانه نيح يف : » ةفصب موقت يتلا ةيلاملا ةأشنملا كلت لوبقب ةداتعم عفدت عئادو ءاشنإ يف ةمهاسملاو ،يجراخلاو يلخادلا ليومتلا تايلمع لوازتو ،ددحم لجلأ وأ بلطلا دنع كنبلا اهررقي يتلا عاضولأل اقبط ةيلامو ةيراجتو ةيفرصم تايلمع نم بلطتي امو تاعورشملا يزكرملا « ( 4 ) . نم نيفنص كنبلل نأ صلختسن ،فيراعتلا هذه للاخ نم تايلمعلا :  ةيدقنلا ةطاسولا : يف لثمتتو يتلا ضورقلا عيزوت قيرط نع ةيفرصملا دوقنلا قلخ دوعي ؛ةعمجملا عئادولا ىلإ اهردصم ( 1 ) -ةيراجتلا كونبلا يف زيجولا ، سورتعوب قحلا دبع : ،ةنيطنسق ،يروتنم ةعماج ،تاقيبطتو تاينقت ،تايلمع 2000 ص ، . 6 ( 2 ) -سايسو تاينقت ،ةديرف لدعي زارخب ،رئازجلا ،ةيعماجلا تاعوبطملا ناويد ،يفرصملا رييستلا تا 2000 ص ، . 26 . ( 3 ) ،رئازجلا ،ةيعماجلا تاعوبطملا ناويد ،ةيناثلا ةعبطلا ،كونبلا تاينقت ،شرطل رهاطلا 2002 ص ، . 7 . ( 4 ) -كونبلا ةرادإ ،يرودلا نامحرلا دبع ديؤمو ينيسحلا نسح حلاف " رصاعم يمك لخدم " رشنلل لئاو راد ، ، ،ندرلأا ،نامع ط 2 ، 2006 ص، . 22

-12-  ةيلاملا ةطاسولا : رابتعاب ةجاحلا يوذ كئلوأو يلاملا ضئافلا باحصأ طسوتي كنبلا نع اثحب ماقلإ ةيرورضلا تاودلأاو مئلاملا وجلا ريفوتب ةليفكلا قرطلا ةرشابملا ريغ ليومتلا تاقلاع ة . ف ،يلاتلابو ىلإ صخش نم اهلقنو دوقنلا ظفحل ةصصخم تناك اهروهظ ةيادب يف كونبلا نإ تامدخلا ضعبو ضورق ميدقت ىلإ اهلامعأ تروطت مث ،ىرخأ ىلإ ةلمع نم اهلادبتساو رخآ و ىتح ،هتاجاحو ناسنلإا روطتب تروطتو كونبلا ةنهم تأشن انه نمو ،ىرخلأا يه ام ىلإ تلص يداصتقلاا لكيهلا يف ايساسأ انكر تحبصأو نلآا هيلع . انم بجوتسي دلب يلأ ةيداصتقلاا ةايحلا يف هتيمهأو يفرصملا طاشنلا ةعيبط باعيتسا نإ هتانوكمو يفرصملا لكيهلا ةيهام ىلإ قرطتلا . يلاوملا بلطملا عوضوم لكشي ام وهو . يناثلا بلطملا : يفرصملا لكيهلا مكحت يتلا ديلاقتلاو نوناقلا ىوقو ةيفرصملا تاسسؤملا عومجم نع ةرابع يفرصملا لكيهلا يفرصملا طاشنلا . وهف هيدل ةلجسملا ىرخلأا كونبلاو يزكرملا كنبلا نمضتي ، ماظن نمضتي امك ،نييلاملا ءاطسولا ىلإ ةفاضلإاب ،ةيفرصملا تاقلاعلا و ةلئاسلا لاوملأا قفدت متي هللاخ نم خدملاو رقلا وحن تار و ينطولا داصتقلال ينامتئلاا ساسلأا لثمت يتلا تارامثتسلااو ض . 1 -نبلا ـ كرملا ك ـ يز لا نم هريغ نع فلتخي يزكرم كنب يفرصم ماظن تاذ ةلود لكل كونب فدهتسي لا هنوك يف طاشن ىلع ريثأتلاو يفرصملا عاطقلا تادحو ىلع ةباقرلاو فارشلإا قح هل نأ امك ،حبرلا ميظعت ملا تاسسؤ يلوؤسم يلوتو ،يفرصملا ضارتقلااو نامتئلااب قلعتي اميف ةصاخ ةيفرصملا ة رادصإ لل ريخلأا ضرقملا رودب مايقلاو ،ةمزلالا دقنلا قاروأ كونب ىرخلأا . نع ىأنت هلامعأ ةعيبط نأ امك لامعلأا تامظنمل وأ دارفلأل ةلماك ةيفرصم تامدخ مدقي لاو ىرخلأا كونبلا عم ةسفانملا . دقو اريبك اردق ةموكحلا اهيف كلتمت يتلا ةمهاسملا ةكرشلا لكش ذخأي دق وأ ةموكحلل ةلماك هتيكلم نوكت تاسسؤملا اهكلتمت ةماع تائيه لكش ىلع نوكت وأ ،اههيجوتو اهيلع ةرطيسلل انامض اهمهسأ نم عمتجملا يف ةيدقنلا . او يموقلا عباطلا اهسرامي يتلا هلامعأ ةعيبط ىلع بلغي امك ةحلصمل ةماعلا . ( 1 ) يو نع ى نم نامتئلاا هيجوت يف ريثأتلاب ةيفرصملاو ةينامتئلاا ةسايسلا ميظنتب يزكرملا كنبلا ةفلتخملا ةطشنلأل ةينامتئلاا تاجاحلا ةلباقمل عونلاو ةيمكلا ثيح ، تابارطضلاا ةحفاكمو ( 1 ) -حلا دبع ديم ،ص ،هركذ قبس عجرم ،يبراوشلا 56 .

-13- ةموكحلل ةيفرصملا تامدخلا ةيدأتو ةيفرصملا تامظنملا ةبقارمو ةيداصتقلاا ةيرابتعلاا صاخشلأاو ةيجراخلاو ةيلحملا ضورقلا دقع لبق ةموكحلل ةروشملا ميدقتو ماعلا نيدلا ةرادإ ىلوتي ثيح ،ةماعلا ههجاوت دق زجع يأ ةيطغتل ةموكحلل ضورقلا ميدقتو . ي امك نع ى فلاتخا ىلع كونبلا ىلع ةباقرلاب ،اهعاونأ و كنب ليجست بطش وأ ديدج كنب ليجست بلط ضفر قح هل كونبلا مازتلا لظ يف مئاق ةيرهش زكارمو ةيرود تايئاصح او تانايب ميدقتب . ازكرم لكشي يزكرملا كنبلاف ،ساسلأا اذه ىلعو يدقنلاو يفرصملا ماظنلا يف ايروحم ل ةلودل . ةيلاتلا طاقنلا يف يزكرملا كنبلا فئاظو مهأ صيخلت نكمي ،قبس امم : -قوس رارقتسا ىلع لمعلاو دقنلا قاروأ رادصإ لاملا سأر ؛ -دقنلا ىلع ةباقرلاو فرصلا رعس ةنزاومو ةدئافلا رعسو مصخلا رعس ديدحت ؛ -ةنيعم فادهأ قيقحتل ةيدقنلا ةسايسلا ذيفنتل ههيجوتو اعونو امك نامتئلاا ةبقارم ؛ ةمهاسملا ضرغب ةيجراخلا ةراجتلا لاوحأ ةبقارمو ،ةيبنجلأا تلامعلا نم دلبلا تاطايتحا ةرادإ قتسا قيقحت يف فرصلا راعسأ رار . كونبلل ةدعاسملا ميدقت ،ضورقلا حنم لثم ةموكحلا اهبلطت يتلا ةيفرصملا تامدخلاب مايقلا ةيراجتلا . 2 -ةيراجتلا ريغ ةصصختملا كونبلا طاشنلا نم اعون مدخت يتلا ةيفرصملا تايلمعلاب موقت يتلا كونبلا كلت اهب دصقيو عئادولا لوبق نوكي لا يتلاو يداصتقلاا ةيساسلأا اهتطشنأ هجوأ نم بلطلا تحت ، اساسأ لثمتتو ةيراقعلاو ةيعارزلاو ةيعانصلا كونبلا يف . اهنم ةزيمم صئاصخ ةدع يف كونبلا هذه كرتشت : -دراوملا : دعب عفدلا قحتست تادنس نم هردصت امو اهلاومأ سوؤر ىلع اهدراوم يف دامتعلاا ةرتف دعب قحتست ضورق نم هدقعت امو ةليوط لاجآ ةليوط ؛ -فادهلأا : ةداع ةلودلا اهضرقت اذل ،ايعامتجاو ايموق كونبلا هذه فادهأ نم ابناج نوكي ام ةدئاف رعسب لجلأا ةليوط اضورق يزمر ؛ -ماهملا : سوؤر يف ةمهاسملا وأ ةديدج تاعورشم ءاشنإ قيرط نع امإ رشابملا رامثتسلاا ةفلتخملا تاعورشملا لاومأ . نأ امك بعلت اه يف اماه ارود ةيمانلا لودلا للاخ نم صرف قيقحت لجلأا ةطسوتمو ةليوط اضورق ةمئاقلا تاعورشملا حنم ،هل مئلاملا خانملا قلخو رامثتسلاا

-14- ( جاتنلإا بيلاسأ ريوطتو ،ةيكلملا ديدحتل ) ضورق حنم ،لاملا سأر قوس عيسوت ىلع لمعلا ، ةماعلا ةلويسلا تابلطتم ةهجاومل تلااحلا ضعب يف لجلأا ةريصق ةمئاقلا تاعورشملل ( 1 ) . عاطق ليومتب صتخت يتلا تآشنملا كلت يه ةصصختملا كونبلا نأ جتنتسن ،قبس امم يف دمتعتو ،تارامثتساو ضورق لكش ىلع كلذو ةليوط وأ ةطسوتم لاجلآ رثكأ وأ نيعم يداصتقا ريغلا نم اهضارتقاو اساسأ اهلاومأ سوؤر ىلع اهدراوم . ركذن كونبلا هذه مهأ نمو ( 2 ) :  ةيعانصلا كونبلا : ةينامتئلاا تلايهستلاو فلسلاو ضورقلا ميدقت ىلوتت تآشنم يهو روطتلاو ةيمنتلا تايلمع يف ةداجلا ةمهاسملا ىلإ فدهت ،يعانصلا عاطقلا ىلإ ةيفرصملاو ةروطتم ةيعانص ةدعاق ءانب يف مهاسي امب عاطقلا اذه نمض . ضورق مدقت ام ابلاغو ا لآ لاج ةطسوتمو ةليوط .  ةيعارزلا كونبلا : نأ ثيح يليغشتلا لاملا سأر ليومتل ةريصق لاجلآ اضورق كونبلا هذه حنمت لجلأا ةليوطو ةطسوتم اضورق حنمت امك ،ةدحاولا ةنسلا زواجتت لا ضورقلا ةدم . اهفده لثمتي ةيعارزلا تامدخلاو علسلا ميدقت ىلع همعدو يعارزلا عاطقلا ةيمنتو ريوطت يف يساسلأا . 3 -كونبلا ةيراجتلا يلاوملا ثحبملا روحم لثمت يتلاو ةيراجتلا كونبلا امأ ،ةلاسرلا هذه نم كلت اهب دصقيف اهفادهأ ققحي امب ةددحم لاجلآ وأ بلطلا دنع عفدت عئادو لوبقب ةداتعم ةفصب موقت يتلا كونبلا لا داصتقلاا معدو ينطو ملا رامثتسلااو راخدلاا ةيمنت تايلمع ةرشابم ىلإ ةفاضلإاب ، يف امب يلا ةيلامو ةيراجتو ةيفرصم تايلمع نم هبلطتي امو تاعورشملا ءاشنإ كلذ . نإ ددعت كونبلا عاونأ فلاتخاو اهتاطاشن ةعيبط ةبسنلاب ءاوس اهتيمهأ نع لءاستن انلعجت وأ ،ماع لكشب داصتقلال لاو نيعدوملل م نيضرتق بلطملا نومضم لكشي ام وهو ،ديدحتلا هجو ىلع يلاوملا . ثلاثلا بلطملا : كونبلا ةيمهأ مهم يداصتقا لماعتم اهنوكل سيل ةيويح ةرورض دعي داصتقلاا يف كونبلا دوجو نإ ليومتلاب ةطبترملا تلاكشملا نم ديدعلل لولح داجيإب تحمس دق اهنوكل لب ،بسحف . رصح نكميو يلاتلا لكشلاب ليومتلا ةقلاع فارطأ نم فرط لكل ةبسنلاب كونبلا ةيمهأ : ( 1 ) -ص ،هركذ قبس عجرم ،يبراوشلا ديمحلا دبع 52 . ( 2 ) -يرودلا نمحرلا دبع ديؤم ،ينيسحلا نسح حلاف ، هركذ قبس عجرم ، ص 44 .

-15- 1 باحصلأ ةبسنلاب عئادولا : ركذن ،نيلماعتملا نم ةئفلا هذهل ةديدع ايازم قيقحتب كونبلا تحمس يلي اميف اهمهأ ( 1 ) : -نيعدوملا ةيامحل ةدعم كونبلا يف اهب لومعملا تاميظنتلاو نيناوقلا نإ رفوتي لا ام وهو ، رشابملا ليومتلا ةقلاع ةلاح يف امئاد ؛ ضئافلا باحصلأ كونبلا دوجو حيتي ذإ ،تقو يأ يف ةلويسلا ىلع لوصحلا ةيناكمإ يلاملا تلاامتحلاا هذه لثم ةهجاومل لئاس لكش يف لاوملأا نم ءزجب ظافتحلاا ىلع ةربجم اهنأ ؛ -رشابملا ضارتقلاا ةلاح يف نوكي دق يذلا ديدستلا مدع رطخ عدوملا بنجتي ، كلذو امل ارظن نم هب عتمتي امو ةمخض لاومأ نم كنبلا هيلع رفوتي يوق يلام زكرم ؛ نع ثحبلا يف دهجلاو تقولا قافنإ نم يلاملا ضئافلا باحصأ كونبلا دوجو يفعي نيلمتحملا نيضرتقملا ، مهلاومأ اهيف نوعدوي يتلا تاهجلا اقبسم نوفرعي مهف . 2 -يلاملا زجعلا باحصلأ ةبسنلاب : ك تامدخ كونبلا مدقت ث ثيح ،يلاملا زجعلا باحصلأ ةري اهتيمهأ لثمتت ةيلاتلا بناوجلا يف ةئفلا هذهل ةبسنلاب : امبو ،يلاملا زجعلا باحصلأ بسانملا تقولا يفو يفاك لكشب ةمزلالا لاوملأا كونبلا رفوت كانه نأ تاقفدت امئاد نوكت يلاملا زجعلا باحصأ فرط نم ةبولطملا لاوملأا نإف ،عئادولا بسانملا تقولا يف ةرفوتم ؛ -قشم ضرتقملا كونبلا دوجو بنجي كنبلا رابتعلا ،ةيلاملا ضئاوفلا باحصأ نع ثحبلا ة معدلا اذه ميدقت اهتمهم ضرق ةئيهو يلام طيسو ؛ -ايبسن لقأ فيلاكتب ضورق ريفوتب حمسي كونبلا دوجو نأ امك ؛ ثيح ةضورفملا دئاوفلا نأ رشابملا ليومتلا ةلاح يف هيلع نوكت يذلا لكشلاب ةعفترم تسيل ةيكنبلا ضورقلا ىلع . 3 -نلاب ةبس لكك داصتقلال : ذإ ا زجعلا باحصأو يلاملا ضئافلا باحصلأ تحمس دق كونبلا تناك رشابملا ليومتلا ةقلاعب ةطبترملا بعاصملا نم ريثكلا يدافت ةدافتسلااو ايازملا نم ديدعلا نم نع ةبترتملاو لاقتنلاا نإف ،رشابملا ريغ ليومتلا ةقلاع ىلإ داصتقلاا دوجو نم ديفتسي هرودب اسولا اهمهأ ،بناوجلا نم ريثكلا يف ةيكنبلا ةط ( 2 ) : طاشنلا ةلقرع تلاامتحا يدافت يداصتقلاا يلاملا ضئافلا باحصأ نيب تابغرلا قفاوت مدعل يلاملا زجعلا باحصأو . وأ تقولا ثيح نم ءاوس تابغرلا يف ضراعتلا اذه لثم نلأ ( 1 ) -ص ،هركذ قبس عجرم ،شرطل رهاطلا . 00 . ( 2 ) قبس عجرم ،شرطل رهاطلا ص ،هركذ . 07 .