6.6 Identification de traductions candidates
6.7.1 Repr´esentations contextuelle
Este estudo foi realizado com a intenção de verificar como uma empresa de pequeno porte do segmento comerciário de minimercados administra o caixa. Ao iniciar esta pesquisa, existia a expectativa de constatar certa ausência de conhecimentos com relação à gestão de caixa e, consequentemente, descontroles financeiros. O estudo, dessa forma, foi desenvolvido com a finalidade de descrever aspectos humanos e materiais que respondessem como, de que maneira, acontece a gerência do caixa, além de verificar se a formação acadêmica e a experiência do gestor do setor financeiro são compatíveis para exercer um cargo que requer tanta responsabilidade e é fundamental para a empresa.
A partir do levantamento bibliográfico, foram definidas as variáveis da pesquisa, que orientaram o instrumento de coleta de dados. São elas: a gestão do capital de giro e a administração de caixa.
Com os dados coletados e analisados, pôde-se, então, atender ao objetivo geral da pesquisa, que consiste em verificar com uma empresa de pequeno porte do setor comerciário de minimercados de Fortaleza realiza a sua gestão de caixa.
No minimercado pesquisado, a administração de caixa funciona com o acompanhamento diário dos recebimentos, referentes às vendas, para a verificação de que todos os recebimentos previstos realmente aconteceram, bem como a conferência e efetivação dos pagamentos. O acompanhamento ocorre através da utilização de planilhas eletrônicas, que organizam o fluxo de caixa, e de relatórios de software, ferramentas que possibilitam esse controle diário, além da visualização das entradas e saídas posteriores.
Dessa forma, a empresa consegue prever necessidades futuras de caixa e providenciar os recursos necessários à cobertura dessas necessidades, bem como visualizam quando ocorrerá excesso de recursos, procurando, quando possível, rentabilizá-los por meio de investimentos. O planejamento de caixa, bem como a gerência do seu saldo, ocorre também com o uso do fluxo de caixa. O gerente financeiro não possui conhecimentos sobre modelos importantes de gestão de caixa.
Dessa maneira, quanto ao objetivo geral, a pesquisa conseguiu descrever a forma como ocorre a gestão de caixa na empresa, a rotina diária de controles, o planejamento que
realiza, as necessidades e dificuldades. Os objetivos específicos também foram atendidos, conforme se explicita a seguir.
Com relação ao primeiro objetivo específico, que é examinar como é operacionalizado o fluxo de caixa pelo empreendedor da organização, constatou-se que ele é atualizado diariamente e que a sua utilização só foi iniciada a partir da mudança para a nova razão social. As suas principais vantagens são, de acordo com o gerente financeiro, um maior entendimento do que já foi passado, um controle atual mais eficiente e um melhor planejamento financeiro futuro. Para baseá-lo, a organização usa, principalmente, relatórios de compra e venda, de pagamentos de serviços e pagamentos de funcionários.
A empresa possui fluxo de caixa projetado, sendo o prazo dessa previsão de, no máximo, um mês. O seu gestor financeiro julga o fluxo de caixa muito importante, ponderando-o dentro do processo decisório da sua empresa, pois é nele em que baseiam o quanto vão ter de disponibilidades para investir ou pagar dívidas.
Já se referindo ao segundo objetivo específico, que é averiguar como essa empresa administra o ciclo operacional e, consequentemente, o capital de giro, certificou-se que a empresa não utiliza e nem possui o mínimo de conhecimento sobre índices financeiros importantes como o de liquidez, atividade e estrutura. A organização analisa a sua situação financeira apenas através da DRE e do fluxo de caixa, desconhecendo estruturas próprias para esse fim, como a análise tradicional e a moderna.
A empresa tem adotado, como medidas para a eliminação ou prevenção da insuficiência de capital de giro, o controle da inadimplência, o não financiamento de capital de giro a qualquer custo, o alongamento do perfil de endividamento, a redução dos custos e o encurtamento do ciclo operacional. O seu processo de compras é realizado por meio de cotação. Já com relação à negociação dos prazos de pagamentos, estes já são previamente estabelecidos. Os prazos concedidos aos clientes dependem do volume de compras, do tipo de produto e do desconto, sendo esses prazos dados aos clientes praticamente iguais aos prazos concedidos pelos fornecedores.
A organização não possui um procedimento específico e formal para a cobertura das necessidades de recursos para o dia-a-dia, pois não há um período certo em que costume precisar desses recursos.
A partir dos resultados conseguidos com a pesquisa, seguem algumas contribuições que podem ser usadas por todas as organizações, independentemente de segmento ou porte, a fim de elevar a qualidade da administração de caixa, segundo Cardeal (2006):
A empresa deve ter uma política que envolva prazos máximos e mínimos de recebimentos e pagamentos, controle de estoque mínimo e que essa política seja do conhecimento de todos os envolvidos;
Devem-se investigar os procedimentos das disponibilidades para determinar o saldo mínimo que deve ficar em caixa, utilizando, para isso, os modelos de gestão de caixa existentes na teoria sobre administração financeira;
Que as empresas façam o planejamento anual, não somente determinando os investimentos a serem realizados, mas também o crescimento que deverá ser alcançado e como chegar lá;
Que os gestores e funcionários do departamento financeiro das organizações busquem conhecimentos para uma gestão eficiente, tornando as empresas mais saudáveis e duradouras.
Acredita-se que estas ações possam contribuir para aperfeiçoar o conhecimento com relação à administração de caixa nas empresas, despertando a relevância deste tema e, consequentemente, o interesse pelo que representa.
REFERÊNCIAS
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ARAÚJO, C. A. C. Porque a maioria das micro e pequenas empresas no Brasil já nascem
mortas? 2004. Monografia (Graduação em Administração) – Faculdade de Economia, Administração, Atuária, Contabilidade e Secretariado Executivo, Universidade Federal do Ceará, Fortaleza, 2004.
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<http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/LEIS/LCP/Lcp123.htm>. Acesso em: 01 mai. 2013. BNDES. A classificação do porte das empresas. 2011. Disponível em:
<http://www.bndes.gov.br/SiteBNDES/bndes/bndes_pt/Institucional/Apoio_Financeiro/porte. html>. Acesso em: 25 jun. 2013.
CARDEAL, J. D. A administração de caixa em empresas de pequeno porte: estudo de casos no setor hoteleiro de Salvador-BA. 2006. Dissertação (Mestrado em Administração Estratégica) – Universidade Salvador – UNIFACS, Salvador, 2006. Disponível
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GITMAN, L. J. Princípios de administração financeira. 12 ed. São Paulo: Pearson Prentice Hall, 2010.
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KOTESKI, M. A. As micro e pequenas empresas no contexto econômico brasileiro.
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MATIAS, A. B. (coordenador). Finanças corporativas de curto prazo: a gestão do valor do capital de giro. v.1. São Paulo: Atlas, 2007.
MOTA, Felipe de Sousa. A importância da gestão do fluxo de caixa como instrumento de
gerenciamento das micro e pequenas empresas... 2009. Monografia (Graduação em
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RAMOS, A. Metodologia da pesquisa científica: como uma monografia pode abrir o horizonte do conhecimento. São Paulo: Atlas, 2009.
ROSS, S. A.; WESTERFIELD, R. W.; JORDAN, B. D. Princípios de administração
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VIEIRA, M. V. Administração estratégica do capital de giro. 2 ed. São Paulo: Atlas: 2008. ZARATINE, J. A. O que é simples nacional? Jan. 2012. Disponível em:
APÊNDICE – Instrumento de Coleta de Dados
A ADMINISTRAÇÃO DE CAIXA EM EMPRESAS DE PEQUENO PORTE DO SETOR COMERCIÁRIO DE FORTALEZA-CE:
ESTUDO DE CASO DE UM MINIMERCADO
Estamos realizando uma pesquisa com o objetivo de verificar como as empresas do segmento comerciário de Fortaleza administram o caixa. Este é um tema relevante e bastante atual, considerando a necessidade de liquidez e de rentabilidade que as empresas necessitam para continuarem competitivas.
Trata-se de uma pesquisa de cunho acadêmico, que faz parte de uma Monografia que tem por finalidade a obtenção do título de Bacharel em Administração pela Universidade Federal do Ceará (UFC), sob a orientação do Prof. Ms. Carlos Manta Pinto de Araújo.
Agradecemos a sua contribuição e informamos que o sigilo das respostas será preservado, sendo que o resultado será apresentado sem a divulgação do nome da empresa e do entrevistado, exceto se assim permitir.
O instrumento de pesquisa está dividido em duas partes:
A primeira parte constará do preenchimento de um formulário com dados da empresa e do respondente.
Na segunda parte, ocorrerá a entrevista, com 37 questões, que será gravada para posterior transcrição.
Agradeço antecipadamente.
Marcos José Moreira Pinheiro
Caracterização do respondente e da empresa 1.1 – Dados do respondente 1. Cargo: ________________________________________________________________ 2. Tempo no cargo: ________________________________________________________ 3. Tempo no setor: _________________________________________________________ 4. Tempo na empresa: ______________________________________________________ 5. Escolaridade:
( )ensino fundamental ( )ensino médio ( )superior ( )pós-graduação 6. Curso Superior
( )administração ( )economia ( )contabilidade ( )outro_______________ 7. Curso de especialização/pós-graduação
( )administração ( )finanças ( )outro_________________________________ 8. E-mail para contato: _____________________________________________________ 1.2 – Dados da empresa
9. Nome da empresa (razão social): ___________________________________________ 10. CNPJ: _________________________________________________________________ 11. Endereço: ______________________________________________________________ 12. Data da fundação: _______________________________________________________ 13. Número de funcionários no setor financeiro: __________________________________ 14. Número total de funcionários (aproximado): __________________________________ 15. Número de filiais: _______________________________________________________ 16. Faturamento anual (aproximado): __________________________________________ 17. Qual a forma de tributação da empresa?
Roteiro de Entrevista
O roteiro de entrevista consiste em perguntas abertas, semiabertas e fechadas relativas a dois blocos: gestão do capital de giro e administração de caixa, sendo que este bloco comporta o fluxo de caixa.
Blocos:
2.1 Gestão do capital de giro:
1. A empresa possui o conhecimento e utiliza índices de atividade para medir a velocidade com que
algumas contas se convertem em vendas ou caixa, como giro de estoque, prazo médio de
recebimento, prazo médio de pagamento e giro do ativo total?
( )SIM ( )NÃO
- Se SIM, qual(is) dele(s) é(são) utilizado(s)?
2. A empresa tem adotado medidas para a eliminação ou prevenção da insuficiência de capital de giro,
como controlar a inadimplência, não financiar o capital de giro a qualquer custo, alongar o perfil do
endividamento, reduzir custos, encurtar o ciclo operacional?
( )SIM ( )NÃO
- Se SIM, qual(is)?
3. Como se analisa a situação financeira da empresa? Há o conhecimento sobre metodologias como
análise estática e análise dinâmica?
4. A empresa possui o conhecimento e utiliza índices de liquidez para verificar a sua capacidade
financeira, como o corrente, o seca ou o imediata?
( )SIM ( )NÃO
- Se SIM, qual(is) dele(s) é(são) utilizado(s)?
5. Há o conhecimento e a utilização dos índices de estrutura do capital de giro, como o índice de
participação de disponibilidades, de estoques ou de contas a receber, e o índice de financiamento?
( )SIM ( )NÃO
6. Como ocorre o planejamento e controle do capital de giro?
7. É realizado o dimensionamento da necessidade de capital de giro?
( )SIM ( )NÃO
Se SIM, como?
8. Como se efetua o processo de compras e como se negocia o prazo de pagamentos?
9. Descreva sobre os prazos que concede aos clientes. Como determina estes prazos?
10. O prazo concedido a clientes é maior ou menor que o prazo concedido pelos fornecedores?
11. Como se dá a cobertura das necessidades de recursos para o dia-a-dia da empresa, enquanto
aguarda o recebimento das vendas?
12. Como prevê que esta necessidade irá ocorrer?
13. Quais medidas são tomadas quando há a necessidade destes recursos?
14. Em que períodos a empresa costuma necessitar destes recursos?
2.2 Administração de Caixa:
12. Existe uma área específica dentro da empresa para planejamento e controle de caixa?
( )SIM ( ) NÃO
- Se SIM, qual é a área e quantas pessoas cuidam deste tema?
- Qual o cargo do principal gestor dessa área e a quem ele se reporta?
13. A empresa realiza a elaboração do orçamento de caixa para o planejamento desse caixa?
( )SIM ( )NÃO
- Se SIM, como é essa elaboração?
14. O controle de caixa é realizado através de software ou planilhas eletrônicas?
- Se o controle de caixa é feito através de software, ele foi adquirido do mercado ou foi
desenvolvido pela própria empresa?
( )SIM ( )NÃO
- Como a empresa organiza seus pagamentos e acompanha seus recebimentos?
16. A empresa utiliza fluxo de caixa?
( ) SIM ( ) NÃO
- Se SIM, com qual frequência ele é atualizado?
Diariamente ( ) Semanalmente ( ) Mensalmente ( ) Outros ( )
- Quais as principais vantagens da utilização de fluxo de caixa?
- Se NÃO, por quê?
- Conhece outros métodos para administrar o caixa? Quais? Utiliza algum desses métodos?
17. A empresa realiza o seu planejamento financeiro?
( ) SIM ( ) NÃO
- Se SIM, a empresa usa o fluxo de caixa para realizar esse planejamento? Os planejamentos de
curto e longo prazo são conhecidos e acompanhados por todos na empresa?
- Nesse planejamento financeiro estão incluídas as receitas, os custos e as despesas?
( ) SIM ( ) NÃO
18. Quais relatórios a empresa usa para basear o fluxo de caixa?
19. A empresa possui fluxo de caixa projetado?
( ) SIM ( ) NÃO
20. Se possui, qual é o prazo desta previsão?
( ) Curto prazo ( ) Longo prazo ( ) Ambas
21. Qual é a importância do fluxo de caixa dentro do processo decisório da sua empresa?
( ) Muito Importante ( ) Importante ( ) Não é importante
22. O que são mais utilizados para atender às necessidades de disponibilidades (dinheiro em caixa):
recursos dos sócios ou recursos bancários?
( )Recursos dos sócios ( )Recursos bancários ( )Outros_______
23. Os proprietários retiram recursos da empresa para suprir suas necessidades pessoais e familiares?
( )SIM ( )NÃO
24. Os recursos que ficam disponíveis no caixa ou em bancos apresentam sempre valores similares e
são suficientes para atender as eventualidades?
( )SIM ( )NÃO
- Se NÃO, Por quê?
25. Que ferramentas financeiras são utilizadas para administrar seu saldo de caixa?
26. Quais motivos levam a empresa a manter saldo em caixa?
27. O saldo que fica em caixa e em bancos (disponibilidades) vem dos recursos próprios da empresa?
28. Quais medidas são tomadas quando há excedente ou escassez de recursos no caixa?
29. A empresa faz aplicações do excedente de caixa no mercado financeiro?
SIM ( ) NÃO ( ) Outros ( )_________________
- Se SIM, de quais tipos?
30. Detalhe como a empresa detecta se e quando existirá escassez de caixa.
31. Existe o conhecimento dos modelos financeiros para a determinação do saldo ideal que deve ser
deixado em caixa (disponibilidades), como o modelo de Miller e Orr, o de Baumol, entre outros?
( ) SIM ( ) NÃO
- Se SIM, esses modelos são utilizados para determinar o saldo mínimo que deve ficar disponível
em caixa/bancos para atender às eventualidades?
- Se SIM, a empresa utiliza algum desses modelos financeiros para identificar o excedente de
( )SIM ( )NÃO
- Se SIM, qual? É regular essa identificação?
32. Há algum valor mínimo que o financeiro sempre deixa de recursos disponíveis (caixa e bancos)?
33. Por uma eventualidade, a quantia de dinheiro disponível em caixa termine. A empresa vende títulos
negociáveis para cobrir esses valores integralmente?
SIM ( ) NÃO ( )
34. Estabelece limites para transferir valores de caixa para títulos negociáveis e vice-versa? SIM ( )
NÃO ( )
- Se NÃO, por quê?
35. A empresa avalia o desempenho na gestão do caixa?
( )SIM ( )NÃO
- Se SIM, como?
36. Em relação à concorrência, você acredita que a empresa se situa acima, no mesmo nível ou abaixo
na qualidade da gestão de caixa? Por quê?
37. Antes de tomar decisão financeira o administrador consulta algum tipo de controle particular,
elaborado por ele?
( ) Sim ( ) Não
Dados Internacionais de Catalogação na Publicação Universidade Federal do Ceará
Biblioteca da Faculdade de Economia, Administração, Atuária, Contabilidade e Secretariado Executivo
P721a Pinheiro, Marcos José Moreira.
A administração de caixa em empresas de pequeno porte do setor comerciário de Fortaleza – CE: estudo de caso de um minimercado / Marcos José Moreira Pinheiro. – 2013.
81 f.: il. Color., enc.; 30 cm.
Monografia (Graduação) – Universidade Federal do Ceará, Faculdade de Economia, Administração, Atuária, Contabilidade e Secretariado Executivo, Curso de Bacharelado em Administração, Fortaleza, 2013.
Orientador: Prof. Ms. Carlos Manta Pinto de Araújo.
1. Empresa de pequeno porte. 2. Capital de giro. 3. Caixa. I. Título.