GESTION DES RISQUES (suite)

Risque de crédit (suite)

Le tableau ci-dessous montre l'exposition maximale au risque de crédit pour les éléments du bilan : 2020 '000 DI

2019 '000 DI

Liquidités bancaires 77 228 125 949

Créances Mourabaha 39 470 34 324

Le risque de marché est le risque de fluctuation de la valeur d'un instrument financier en raison des variations des cours du marché.

La Société est exposée à un risque de marché limité du fait que la majorité de ses investissements sont libellés dans sa monnaie fonctionnelle et sont détenus jusqu'à leur échéance (avec un nombre limité d'investissements disponibles à la vente sur la base de l'évaluation au marché). Elle ne négocie pas dans des instruments de capitaux propres ni ne spécule sur des devises étrangères ou des produits dérivés.

Risque de change

Le risque de change est le risque que la valeur d’un instrument financier fluctue en raison des variations des cours de change.

Avec le changement de monnaie fonctionnelle en octobre 2019 et le passage au dollar des États-Unis, le portefeuille d'investissement de fonds des actionnaires est principalement détenu en dollars des États-Unis. La Société continue d'offrir des polices d'assurance libellées en euros et a une politique d'appariement de ses actifs et passifs d'assurance globaux non libellés en dollars des États-Unis.

La variation de 5% du taux de change des monnaies suivantes par rapport à la monnaie fonctionnelle qu’est le dollar des États-Unis aura les incidences suivantes sur le compte de résultat :

NOTES ANNEXÉES AUX ÉTATS FINANCIERS

AU 31 décembre 2020 (16 JOUMADA I 1442)

2020 2019

Le risque de liquidité est le risque que le Société ne puisse pas honorer ses engagements financiers au titre des passifs financiers à leur échéance.

Les besoins en liquidité font l’objet d’un suivi mensuel et la Direction s'assure de la disponibilité de fonds liquides suffisants pour honorer les engagements à leur échéance.

Le tableau ci-après résume les échéances des actifs et des passifs financiers non actualisés de la Société à la fin de la période de présentation de l'information financière.

Le risque de marge bénéficiaire découle de la possibilité que des variations des taux de marge bénéficiaire affectent la valeur des instruments financiers. La Société s’expose au risque de marge au titre de ses investissements en espèces et quasi-espèces, placements mourabaha en marchandises et placements dans des soukouk. Quant aux actifs financiers, les recettes de la Société sont fonction d’un indice de référence et fluctuent donc selon les conditions du marché.

L'analyse de sensibilité tient compte de l'exposition aux taux de marge bénéficiaire à la date du bilan et de la variation prescrite qui a lieu en début d'exercice financier et qui est maintenue constante tout au long de la période de bilan. Une variation de 50 points de base est appliquée lorsque le risque de marge bénéficiaire est communiqué au personnel de direction clé, représentant l'évaluation par la Direction de la fluctuation éventuelle des taux de marge bénéficiaire.

À la date de bilan, si les taux de marge bénéficiaire devaient être supérieurs/inférieurs de 50 points de base et toutes les autres variables sont maintenues constantes, le revenu net de la Société ne souffrirait aucune variation substantielle.

Risque opérationnel

Le risque opérationnel est défini comme étant le risque de perte auquel s'expose une institution financière découlant de la faillite de processus, individus et/ou systèmes.

La Société est dotée d’une fonction à part entière de gestion du risque, qui lui permet de contrôler régulièrement tous les aspects de risque opérationnel liés à l’assurance islamique, mais aussi aux opérations d'investissement. En plus, elle travaille en étroite collaboration avec le Département de Gestion des Risque du Groupe de la BID pour s'assurer de l'existence d'un système interne de contrôle efficace par le biais duquel elle s'emploie à gérer le risque opérationnel. Par ailleurs, le département d’Audit interne de la BID vérifie régulièrement les paramètres de contrôle interne de la Société et recommande des améliorations dans le cadre de l'approche d'audit interne fondé sur le risque.

La Société continue d'appliquer les meilleures pratiques et normes de diligence raisonnable du client du Groupe de la BID, ainsi que les règlements intérieurs opérationnels vis-à-vis de ses clients.

Risque de non-conformité à la sharia

Pour la Société, le risque de non-conformité à la sharia est le risque de pertes résultant du non-respect des principes et règles de la sharia établis par le Conseil de sharia du Groupe de la BID. Elle accorde une grande importance à la protection de ses opérations contre le risque de non-conformité à la sharia. La conformité à la sharia fait partie intégrante de la raison d’être de la Société, conformément à son l’Accord portant sa création. C’est pourquoi elle gère efficacement les risques inhérents au non-respect de la sharia, en tirant parti du cadre de procédures et politiques robuste de tout le Groupe de la BID. Le service ou l’unité de prise de risque, en tant que première ligne de défense, a intégré une culture de conformité à la sharia, tandis que la fonction de conformité à la sharia du Groupe de la BID sert de deuxième ligne de défense dans le but de gérer et d’assurer le suivi stratégique de ces risques avant l’exécution des transactions/opérations. La fonction d’audit de sharia interne du Groupe de la BID fournit l’assurance indépendante raisonnable en tant que 3e ligne de défense après l’exécution des transactions ou des opérations, ce qui garde à jour la méthodologie d’audit de sharia axé sur les risques.

NOTES ANNEXÉES AUX ÉTATS FINANCIERS

AU 31 décembre 2020 (16 JOUMADA I 1442) 22 GESTION DES RISQUES (suite)

Risque Géographique

Le tableau suivant résume les engagements bruts au titre de l’assurance islamique selon les pays:

Pays

2020 '000 DI

2019 '000 DI

Turquie 567 836 590 727

Sénégal 275 490 182 231

Côte d'Ivoire 251 727 53 896

Indonésie 123 552 93 639

Égypte 119 083 167 922

Cameroun 112 035 130 111

Oman 89 192 107 294

Pakistan 63 167 132 233

Bangladesh 59 301 80 461

Allemagne 45 370 4 133

États-Unis 41 962 5 143

Royaume-Uni 40 819 25 441

Royaume d’Arabie Saoudite 39 941 197 365

Emirats arabes unis 38 318 67 643

Bahreïn 35 033 36 705

Autres 318 459 548 796

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Engagements bruts 2 221 285 2 423 740

Cessions de réassurance (1 461 951) (1 777 707)

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Engagements nets 759 334 646 033

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23 21 GESTION DU CAPITAL

La structure du capital de la Société se compose des capitaux propres de la Société (capital émis et réserves).

La Société étant une organisation multilatérale, son capital n'est soumis à aucune réglementation externe. Toutefois, elle s'emploie à respecter les meilleures pratiques de l'industrie en termes de politiques de gestion prudentielle du capital. À cet égard, elle se conforme à l’Accord portant sa création.