ENVIRONNEMENTAUX, SOCIAUX ET DE GOUVERNANCE)
FACTURES ÉMISES
ARTICLE D.441-6, I. 2° : FACTURES ÉMISES NON RÉGLÉES À LA DATE DE CLÔTURE DE L’EXERCICE DONT LE TERME EST ÉCHU
0 jour
(indicatif) 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus
Total (1 jour et plus) (A) TRANCHES DE RETARD DE PAIEMENT
Nombre de factures concernées 0 1 040
Montant total des factures concernées (TTC) 0 76 895 233 489 77 334 5 268 463 5 656 182
% du CA de l'exercice (TTC) 0,00 % 0,06 % 0,20 % 0,07 % 4,44 % 4,77 %
(B) FACTURES EXCLUES DU (A) RELATIVES À DES DETTES ET CRÉANCES LITIGIEUSES OU NON COMPTABILISÉES
Nombre de factures exclues 0 0 0 0 0 0
Montant total des factures exclues (TTC) 0 0 0 0 0 0
(C) DÉLAIS DE PAIEMENT DE RÉFÉRENCE UTILISÉS (CONTRACTUEL OU DÉLAI LÉGAL - ARTICLE L.441-6 OU ARTICLE L.443-1 DU CODE DU COMMERCE) DÉLAIS LÉGAUX : 0 JOUR
Se référer à la partie « Loyer encaissé et recouvrement » pour plus d'informations (cf. page 24).
TABLEAU D’EMPLOI DES FONDS
En Euros Total au 31/12/2020(1) Durant l'année N Total au 31/12/2021(1)
Fonds collectés(2) 1 540 437 545 167 193 237 1 707 630 782
Cessions d'immeubles(3) 107 437 928 17 216 191 124 654 119
Plus / moins-values sur cession d'immeubles 33 446 278 1 470 795 34 917 073
Emprunts 229 925 406 -12 018 330 217 907 077
Prélèvements sur primes d'émission(4) -317 268 570 -30 769 776 -348 038 346
Investissements immobiliers patrimoine direct -1 355 858 661 -44 194 147 -1 400 052 808
Investissements immobiliers indirects -199 401 068 -794 414 -200 195 482
Dépôts et cautionnements 274 765 -8 159 266 606
Divers(5) -27 668 306 -1 240 094 -28 908 400
SOMMES RESTANT À INVESTIR 11 325 318 96 855 304 108 180 621
(1) Depuis l'origine de la Société.
(2) Le flux de l'exercice correspond aux capitaux bruts collectés diminués du montant nominal des parts retirées.
(3) Le flux de l'exercice correspond à la valeur nette comptable des immobilisations cédées.
(4) Le flux de l'exercice intègre tous les prélèvements sur la prime d'émission (frais d'acquisition, commission de souscription, retrait de parts…).
(5) Le flux de l'exercice intègre les distributions prélevées sur la réserve des plus ou moins-values sur cession d'immeubles.
Le tableau ci-dessus est établi conformément à l'annexe IV de l'instruction AMF 2019-04. La ligne « Sommes restant à investir » ne reflète cependant pas le niveau de trésorerie disponible de la SCPI au 31 décembre dans la mesure où les flux de trésorerie liés à son activité courante (produits encaissés, charges décaissées, dividendes versés, mouvements sur les dépôts de garantie…) ne sont pas pris en compte.
Grafton House - Euston Road - Londres (Royaume-Uni) Locataire principal : Cognita Schools
Crédit photo : CBRE
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1.6.5 Tableau de flux de trésorerie
En complément du tableau réglementaire d’emploi des fonds ci-dessus, la Société de Gestion vous communique un tableau de flux de trésorerie permettant de comprendre la variation de la trésorerie disponible d’un exercice à l’autre.
En Euros 2021 2020
Résultat de l'exercice 70 415 865 69 307 460
Dotations nettes aux provisions -728 715 -1 383 470
CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT 69 687 150 67 923 990
VARIATION DU BESOIN EN FOND DE ROULEMENT -2 963 833 -5 226 618
FLUX NET DE TRÉSORERIE GÉNÉRÉ PAR L'ACTIVITÉ 66 723 317 62 697 372
Achats d'immeubles et travaux immobilisés -41 823 585 -50 766 537
Acquisitions indirectes(1) -48 708 022 -124 219 204
Cessions d'immeubles nettes de fiscalité 19 352 259 36 558 807
Autres variations d'immobilisations 42 887 952 79 777
FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX INVESTISSEMENTS -28 291 395 -138 347 157
Collecte nette 159 915 784 152 205 927
Commissions de souscription prélevées sur la prime d'émission -19 239 883 -19 223 828
Dividendes versés au cours de l'exercice -70 952 183 -71 355 250
Nouveaux emprunts contractés(2) 11 250 000 0
Remboursements d'emprunts -23 194 503 -19 917 091
Variations des dépôts de garantie -1 133 241 852 453
Autres variations financières -73 827 -16 337
FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX FINANCEMENTS 56 572 148 42 545 874
VARIATION DE TRÉSORERIE 95 004 069 -33 103 912
Trésorerie d'ouverture 67 222 128 100 326 039
Trésorerie disponible en fin de période 162 226 197 67 222 128
VARIATION DE TRÉSORERIE 95 004 069 -33 103 912
(1) Y compris les fonds apportés aux sociétés contrôlées correspondants aux besoins de trésorerie.
(2) Hors emprunts contractés par les participations indirectes contrôlées ou non contrôlées.
Avenue de la Demi-Lune - Roissy-en-France (95) Locataire principal : Volkswagen Financial Services
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1.7 EXPERTISES ET VALEUR DE LA SOCIÉTÉ
1.7.1 Valeur du patrimoine
La valeur du patrimoine hors droit de la Société s’établit à 1 651,5 M€ au 31 décembre 2021 et se compose : d’actifs immobiliers détenus en direct pour un montant de
●
1 361,2 M€, soit 82,4 % de la valeur totale du patrimoine ; d’actifs immobiliers détenus conjointement avec d’autres
●
fonds gérés par SOFIDY via des participations dans des sociétés civiles contrôlées(1)pour un montant de 229,3 M€
(quote-part d’EFIMMO 1 de la valeur hors droits des immeubles détenus indirectement), soit 13,9 % de la valeur totale du patrimoine ;
de participations financières dans des sociétés
●
immobilières non contrôlées(1) pour un montant de 61,0 M€, soit 3,7 % de la valeur totale du patrimoine.
uniquement) pour le reste du patrimoine. Au 31 décembre 2021, seules les dernières acquisitions réalisées en décembre n’ont pas fait l’objet d’une évaluation et sont donc retenues pour leur valeur d’acquisition hors droits et hors frais (soit 2,0 % de la valeur totale des actifs immobiliers).
Le patrimoine immobilier de la Société(2) fait l’objet d’une évaluation annuelle par l’expert immobilier indépendant sous la forme d’une expertise complète à l’acquisition puis tous les cinq ans et d’une actualisation (expertise sur pièces
Au 31 décembre 2021, la valorisation du patrimoine ressort en hausse de +1,04 % à périmètre constant. Cette hausse, témoigne de la qualité intrinsèque du patrimoine d'EFIMMO 1 et d'une diversification réussie. Les actifs immobiliers ayant fait l’objet d’une première expertise en 2021 affichent quant à eux une progression de +4,99 % par rapport à leur prix d’acquisition hors frais.
Les participations financières dans des sociétés immobilières non contrôlées(1) sont valorisées à leur dernière valeur liquidative connue et affichent une variation de + 5,48 % en moyenne sur un an.
1.7.2 Valeur de la société
Les différentes valeurs de la SCPI retracées dans cet état annexe ont été déterminées selon la même méthode que les années précédentes :
la valeur comptablereflète la valeur des actifs nets de la
●
SCPI tels qu'ils figurent à l’état du patrimoine arrêté au 31 décembre 2021 ;
la valeur de réalisation exprime, sur la base des
●
évaluations de l'expert immobilier indépendant, la valeur vénale théorique de la SCPI si tous les immeubles étaient cédés en l'état ;
la valeur de reconstitution exprime, sur la base de la
●
valeur de réalisation, le prix qu'il faudrait payer pour reconstituer la SCPI, c'est-à-dire en ajoutant à la valeur de réalisation le montant des droits d'enregistrement et frais de notaire ainsi que la commission de souscription et de recherche d'immeubles de la Société de Gestion.
En Euros Valeur
Comptable Valeur de réalisation
sur la base des expertises de JLL Valeur de reconstitution sur la base des expertises de JLL
Valeur des immeubles détenus en direct 1 221 765 442 1 361 235 400 1 361 235 400
Montant des droits et frais d'acquisitions 92 381 428 101 558 895
Amortissements -92 381 428
Provision pour grosses réparations -667 340
SOUS TOTAL 1 221 098 102 1 361 235 400 1 462 794 295
Agencements 31 653 809
Amortissements 0
SOUS TOTAL 31 653 809 0 0
Immobilisations en cours travaux / sous promesses de vente 14 630 214 1 847 840 1 847 840
Immobilisations financières dont participations contrôlées 200 560 623 205 593 312 211 194 103
Liquidités nettes à investir - 97 511 100 -97 511 100 -97 511 100
SOUS TOTAL 117 679 736 109 930 051 115 530 843
Commission de souscription 189 428 647 175 369 460
Amortissements -189 428 647
SOUS TOTAL 0 0 175 369 460
VALEUR ESTIMÉE DE LA SOCIÉTÉ 1 370 431 647 1 471 165 451 1 753 694 598
Nombre de parts sociales au 31/12/2021 7 263 651 7 263 651 7 263 651
Valeur estimée de la Société ramenée à une part sociale après
distribution en 2022 du solde du dividende 2021 188,67 202,54 241,43
En Euros
31/12/2020 31/12/2021 Variation 2021 / 2020
Valeurs après distribution en 2022 du solde du dividende 2021
Valeur comptable / part 187,51 188,67 +0,62 %
Valeur de réalisation / part 202,14 202,54 +0,20 %
Valeur de reconstitution / part 242,02 241,43 -0,24 %
Au sens des critères de l’alinéa I de l’article R 214-156 du code monétaire et financier.
(1)
Y compris actifs immobilier détenus via des participations dans des sociétés civiles contrôlées au sens des critères de l’alinéa I de l’article R 214-156 du code (2)
monétaire et financier.
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1.8 FISCALITÉ
1.8.1 Fiscalité pour une part en pleine jouissance
POUR UNE PERSONNE PHYSIQUE OU MORALE ASSUJETTIE À