Mémoire de DESS. La gestion et l’analyse crédit en banque.
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ANNEXE 2 : Risque lié à la géographie du capital.
1) Risque juridique et risque lié aux détenteurs du capital - Organigramme juridique
- Risque lié à la forme juridique
- Risque lié à la répartition du capital, Actionnariat groupe C.I.C.
- Implications d'un éventuel pacte d'actionnaires
2) Risque lié à l'animateur
- Répartition des pouvoirs, professionnalisme et expérience - Age, succession, homme-clé
- Comportement managérial, prélèvements de l'animateur, comportement à l'égard de la banque
- Risques personnels, engagements personnels à l'égard de la B.R.O.
3) Risque lié à la politique du groupe - Stratégie économique du groupe
- Organigramme économique du groupe, relations, conditions de paiements, marges - Risque sur situation de sociétés du groupe, économique, financière, géographique - Engagements personnels, engagements bancaires, engagements à la B.R.O.
4) Appréciation du risque groupe : documents comptables consolidés - Rapport des commissaires aux comptes, périmètre, mode de consolidation, changement de méthode comptable, fiscalité
- Situation des principales filiales consolidées et non consolidées - Appréciation des moins ou plus values latentes, des écarts de consolidation ou d'acquisition, des réserves
- Analyse des résultats, de la structure financières et du risque induit
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ANNEXE 3 : Risque lié l’activité.
1) Risque lié au marché
- Situation du marché : taille, dimension géographique, concentration, degré de saturation, évolution passée
- Evolution du marché : actuelle et future
- Situation de l'entreprise sur son marché : état et degré de concurrence
2) Risque lié aux produits
- Adéquation produit-marché : l'entreprise se différencie-t-elle en matière de technicité, de prix, de volumes ?
- Implications commerciales : politique, organisation, critères de réussite, implication des personnels
- Implications techniques : degré de sophistication, investissement
en recherche-développement, outil, stock, personnel, brevets, exclusivités, protections juridiques
- Implications financières : haut de bilan, B.F.R., marges
3) Risque lié aux contraintes d'environnement de l'entreprise - Normes produits et évolutions, contraintes et degré de liberté - Vente avec obligation de résultat et responsabilité produit - Usages du secteur
- Risque produit sur les sous-traitants : dépendances, délocalisation
4) Appréciation de l'activité et de son évolution
- Recomposition du volume d'activité : production stockée et méthode d'évaluation, production immobilisée et "R.D."
- Changements de méthode comptable ou de dépouillement
- Evolution de l'activité, globale, par type de produits ou de clients, en valeur et en volumes, par rapport au marché
ANNEXE 4 : Risque fournisseurs, clients, sous traitant.
- Répartition des fournisseurs et de la clientèle, pourcentage du chiffre d’affaire - Qualité des fournisseurs, clients et sous traitants (SRCE)
- Délais de paiement - Carnet de commande - Marché France, Export
- Evolution de la qualité des règlements (pourcentage d’impayé) - Assurance crédit (SFAC)
- Part de la production sous traitée, évolution - Politique de provisionnement sur les clients
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ANNEXE 5 : Risque lié à la rentabilité.
1) Approche de la rentabilité réelle
- Fiabilité et recomposition des soldes intermédiaires de gestion, changements (comptables ou dépouillement),
glissements de poste, produits comptabilisés d'avance, transferts de charges, politiques d'amortissements et de provisionnement.
- Caractère récurrent des soldes intermédiaires de gestion et "Point Mort", "Distributions"
au titre des charges d'exploitation:
salaires des dirigeants, commissions, sur-loyers
2) Appréciation des évolutions constatées - Appréciation des évolutions constatées - Analyse des causes
- Appréciation de la permanence des évolutions constatées
3) Appréciation relative des résultats
- Cohérence des résultats par rapport au secteur, à la stratégie, à la politique produits, aux risques de l'entreprise
- Part des résultats : gardée dans l'entreprise, attribuée aux financiers, au groupe (achats, vente, com.), aux associés
- Obligations de résultat : crédits L.B.O., pactes d'actionnaires, investissements, recapitalisation, B.F.R.
ANNEXE 6 : Risque lié à la structure financière.
1) Appréciation des équilibres structurels
- Analyse du contenu des postes : amortissements, provisions, endettement (cf. frais financiers et Centrale des Risques)
- Fonds propres / total bilan, endettement / fonds propres, endettement / C.A.F.
- Appréciation par rapport au secteur, à la stratégie, et aux besoins d'investissement, de capitalisation
2) Appréciation du besoin en fonds de roulement et du fonds de roulement
- Origine du B.F.R., couverture par le F.R. et évolution en euros et en jours de C.A. T.T.C.
- Cohérence des stocks, clients et fournisseurs par rapport à l'activité, au secteur, à la stratégie, à la période du cycle
- Mode de financement du cycle d'exploitation et évolution : tableau des flux
3) Appréciation de la trésorerie
- Trésorerie par rapport au poste clients, au chiffre d'affaires, à la nature de l'activité - Saisonnalité, évolution (Centrale des Risques) et tableau de trésorerie
- Impact de la politique groupe
- Degré de dépendance et capacité résiduelle de mobilisation
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ANNEXE 7 : Risque lié a la politique d’investissement.
1) Politique d'investissement : évaluation et implications
- Qualité des investissements : R.D., de renouvellement, de développement, ou patrimoniaux, adéquation aux besoins, localisation
- Appréciation sur les choix de financement : apport en fonds propres, autofinancement, crédit, crédit-bail
- Appréciation de la productivité de l'investissement et de la politique d'amortissement - Appréciation sur l'adéquation des financements : tableau des flux, plan de financement
2) Politique de personnel : évaluation et implications - Appréciation sur l'organisation fonctionnelle et commerciale - Degré de qualification du personnel et souplesse (intérim, c.d.d.) - mode et degré d'implication du personnel et climat social
ANNEXE 8 : Risque lié à l’exercice en cours
- Faisabilité et cohérence avec l'analyse effectuée plus haut
- Cohérence avec le fonctionnement du compte (A.E., rapport entre utilisations et autorisations)
- Adéquation de la demande : nature du crédit, mode d'utilisation,
durée, montant, amortissement, conditions, garanties (valeur, déblocage du crédit après constitution ou avant)
ANNEXE 9 : Qualité des relations bancaires.
1) Appréciation des relations existantes et de leur évolution récente
- Qualité de la relation : partenariat confiant (marchés Entreprises et Grand Public), BDF, SRCE, SFAC, Greffe
- Utilisations toutes banques et B.R.O., globales et par type de crédits : évolutions, situation, souplesse, part B.R.O. et groupe
- Mouvement confié soumis à la commission : part B.R.O., nature des mouvements confiés et évolution
- Autorisations toutes banques et B.R.O., marges disponibles d'utilisation, part de la B.R.O.
(vérification garanties et conditions)
2) Avis sur la rentabilité de la relation pour la B.R.O.
- Approche de la rentabilité réelle avec si nécessaire (C.D.R. et C.D.E.)
interrogation du D.A.P.R. - Appréciation des zones de gain ou de non-gain par rapport à la nature du mouvement confié
- Appréciation de la rentabilité par rapport aux crédits accordés, utilisés, à risque élevé 3) Implications sur l'avenir de la relation bancaire