RETRAITE ET PATRIMOINE : CE QUE LE BREXIT A CHANGÉ

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10/02/2021 Document non contractuel établi en fonction des dispositions fiscales ou sociales en vigueur à la date des présentes 1

SALON BIEN VIVRE LE BREXIT – FRENCH MORNING

RETRAITE ET PATRIMOINE : CE QUE LE BREXIT A

CHANGÉ

CRYSTAL FINANCE

Intervention de Stanislas Steadman

Conseiller en Gestion de Patrimoine Europe du Nord

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1. Problématiques liées à la retraite et au Patrimoine pour un résident au UK

2. Présentation du groupe Crystal

3. Les solutions pour envisager une retraite sereine et organisée

S O M M A IR E

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10/02/2021 3

P R O B L É M AT I Q U E S L I É E S À L A

R E T R A I T E E T A U PAT R I M O I N E

P O U R U N R É S I D E N T A U U K

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Q u e l q u e s q u e s t i o n s s u r l e t h è m e d ’ a u j o u r d ’ h u i

▫ Le Brexit change-t-il vraiment quelque chose ?

▫ Comment préparer une retraite en France / zone Euro ?

▫ Quels investissements ne sont plus intéressants depuis le Brexit ?

▫ A quoi aurais-je droit à la retraite ?

▫ Quels sont les risques auxquels je m’expose en investissant en France ?

▫ Quel est le meilleur moyen de me générer des revenus complémentaires ?

▫ Ais-je fait les bons choix de placements jusqu’à aujourd’hui ?

Préparez vos questions pour le Q&A !

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P r e m i è r e s r é p o n s e s

Retraite publique

Retraite privée

Importance de complémenter par une bonne organisation du patrimoine

▫ National Insurance au UK, retraite par répartition en France, reconnaissance des trimestres (convention), cotisations CFE

▫ Etude de « reconstitution de retraite » pour non-résidents

▫ Pension funds au UK, liste QROPS

▫ Placements et investissements en France adaptés

▫ Attention à la fiscalité ! Immobilier, Assurance-Vie, les avantages en France sont rarement reconnus par HMRC

▫ Faites-vous accompagner par un professionnel

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C o m m e n t s ’ y r e t r o u v e r ?

Organisation actuelle

Définir ses objectifs

Préparer une stratégie de gestion patrimoniale

▫ Familiale, économique, budgétaire, fiscale

▫ Profil de risque du foyer

▫ Financement des études, transmission des avoirs, tour du monde en voilier

▫ Calculer vos besoin à moyen / long terme (retraite)

▫ Etude des placements adaptés à la réalisation des objectifs

▫ Etude de la fiscalité bilatérale

▫ Mise en place de « poches d’investissement » pour chaque objectif

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U n e a p p r o c h e p a t r i m o n i a l e g l o b a l e

Afin de permettre la réalisation des objectifs tout en minimisant les risques, il conviendra d’utiliser de façon appropriée les trois grandes classes d’actifs du patrimoine.

IMMOBILIER TAUX

BOURSE

Marché obligataire Marché monétaire

Actions / Fonds Produits financiers

complexes Immobilier de jouissance

Immobilier d’investissement Résidentiel / Professionnel

Private Equity

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PRÉSENTATION DU GROUPE

CRYSTAL

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C r y s t a l , u n a c t e u r m a j e u r s u r s o n s e c t e u r

Un des premiers groupes indépendants français en gestion de patrimoine.

Partenaire des chefs d’entreprise, professionnels libéraux et non-résidents français.

43 800clients dont 5 000 à travers le monde

600 professionnels du droit et du chiffre 3 Mds€ d’actifs administrés et plus de 250collaborateurs

Conseil en Gestion Patrimoniale et Sociale auprès des Français non-résidents

Conseil en Gestion Patrimoniale et Sociale auprès des dirigeants et professions libérales, partenaires des Experts-Comptables

Conseil en Gestion Patrimoniale et Sociale auprès des sportifs professionnels de haut niveau

Assurance prévoyance et santé des expatriés

Gestion privée au Luxembourg Plateforme de sélection immobilière

S O U T E N U P A R D E S E N T I T É S S P É C I A L I S É E S E T D E S C E N T R E S D E C O M P É T E N C E S

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DIR Océan Indien

U n p a r c o u r s c l i e n t n a t i o n a l e t i n t e r n a t i o n a l

▫ Présence internationale et nationale offrant

- Proximité - Suivi continu

- Approche indépendante haut de gamme - Longévité et compétitivité

Grand Hôtel Dieu LYON

Siège Social MONTPELLIER

Place de la Madeleine PARIS

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L e c o n s e i l e n g e s t i o n d e p a t r i m o i n e a u s e i n d e C r y s t a l

▫ Expertise sur l’accompagnement à l’international

▫ Approche 360° de la stratégie Gestion Patrimoine & Protection Sociale

▫ Intervention en interprofessionnalité

▫ Modèle de facturation d’honoraires

▫ Architecture ouverte avec structure de dimension institutionnelle

▫ Technicité reconnue sur le dirigeant et l’entreprise

▫ Spécialiste de la transmission d’entreprise

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D e s s o l u t i o n s p e r s o n n a l i s é e s

▫ Une sélection de solutions d’investissements premium sur mesure en architecture ouverte

▫ Compétences pluridisciplinairesdans toutes les expertises métiers

▫ Une technicité reconnue en matière d’ingénierie patrimoniale et en gestion privée

CONSEIL PATRIMONIAL ET SOCIAL

Spécialisé dans l’ingénierie

patrimoniale et sociales à destination d’une clientèle de particuliers et de professionnels

PLACEMENTS FINANCIERS

Conception en partenariat avec des compagnies d’assurance et

Asset-managers de renom, d’une large offre de produits répondant aux objectifs patrimoniaux

PRÉVOYANCE

Offres spécifiques pour couvrir différents types de risques, en France et à l’international

IMMOBILIER

Sélection de programmes immobiliers de qualité direct et indirect, aide à la recherche de financement, suivi pré-vente et après-vente

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10/02/2021 13

L E S S O L U T I O N S P O U R

E N V I S A G E R U N E R E T R A I T E

S E R E I N E E T O R G A N I S É E

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U n e a p p r o c h e p a t r i m o n i a l e g l o b a l e

Afin de permettre la réalisation des objectifs tout en minimisant les risques, il conviendra d’utiliser de façon appropriée les trois grandes classes d’actifs du patrimoine.

IMMOBILIER TAUX

BOURSE

Marché obligataire Marché monétaire

Actions / Fonds Produits financiers

Immobilier de jouissance

Immobilier d’investissement Résidentiel / Professionnel

Private Equity

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U n e i l l u s t r a t i o n p a r l a n t e

Famille française avec deux enfants

Patrimoine

Objectifs

▫ Mariés en France sans contrat de mariage, première résidence stable des époux au UK

▫ Salariés de grands groupes internationaux

▫ Un appartement au UK partiellement remboursé

▫ Un investissement immobilier en France

▫ Une certaine somme en liquidités GBP et EUR

▫ Prévoir des revenus complémentaires à long terme (horizon 15-20 ans)

▫ Faire fructifier une partie de leurs liquidités et épargner de façon régulière

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U n e c o m b i n a i s o n d e s s u p p o r t s d ’ i n v e s t i s s e m e n t

Capitalisation sur la durée du projet avec une gestion

financière personnalisée

Valorisation des capitaux sur le LT et nantissement pour levée de fonds

Emprunt amortissable

Remboursement des intérêts et du capital

Nantissement du contrat d’assurance vie pour levée de fonds et acquisition d’actifs immobiliers Acquisition d’un actif

immobilier patrimonial

démembré sur la durée du projet

Aucun flux entrant sur la durée du projet et décote à l’achat

Private Equity Bien immobilier

en nue- propriété

Acquisition d’un actif immobilier

patrimonial réhabilité destiné à la

colocation

Flux entrant sur la durée du projet et neutralité fiscale en France

Bien immobilier en meublé géré

Acquisition de fonds non côtés en direct ou via l’assurance vie

Diversification des capitaux

Assurance-vie Luxembourg

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U n e a p p r o c h e p a r p o c h e s d ’ i n v e s t i s s e m e n t

10/02/2021 17

2021 2027 2030

Reconstitution Pleine Propriété

Crédit Remboursé Revenus meublés

Obj. gain 5% / an

Assurance Vie Luxembourg Allocation diversifiée

Démembrement Acquisition N.P.

Crédit immobilier Acquisition LMNP

Retraite Revenus

2040

Bourse

Athena / Phoenix Structurés

Diversification OPCVM

Fonds Dynamique PE Immo Fonds « prudent »

PE Immobilier Investissements

2032

Selon conjoncture

Obj. gain 4% / an

Obj. gain 12% / an Rappel

Arbitrages

Liquidation

Réinvestissements

Private Equity Participations dans des fonds dynamiques de PE

pur ou immobilier Dynamique

Fonds Dynamique PE pur

Obj. gain 15% / an Liquidation

Création de revenus complémentaires

Assurance Vie Luxembourg

Avantages patrimoniaux

Liquidités Revenus meublés

Capital

Capital fructifié au fil du temps, selon les opportunités

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NOTRE SÉLECTION

IMMOBILIÈRE

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I m m o b i l i e r p a t r i m o n i a l e n d é m e m b r e m e n t

▫ 15 ans de flux de loyers de marché versés dès l’acquisition sous la forme d’une réduction de prix

▫ Absence totale de fiscalité immobilière

▫ Immobilier exclu de l’assiette taxable IFI

▫ Absence de taxe foncière et frais d’entretien pendant le démembrement

▫ Reconstitution au terme de la pleine propriété sans fiscalité en France

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I m m o b i l i e r p a t r i m o n i a l e n d é m e m b r e m e n t

Acquisition en nue-propriété sur 15 ans

Exemple Paris 11^ème,Quartier Rue Saint-Maur Opération exclusive : 27 lots - T1 au T3

Prix d’achat en pleine propriété : 700k € Décote : 200k €

Prix d’achat investisseur : 500k € Prestations et finitions très qualitatives Usufruitier-Bailleur institutionnel : RIVP

Prix d’achat en pleine propriété Rénovation complète réalisée 12 990 €/m2

Prix d’achat en nue-propriété Rénovation complète réalisée 9 353 €/m2

72%

28%

Prix d'acquisition Décote à l'achat

T3 700K €

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I m m o b i l i e r p a t r i m o n i a l e n c o l o c a t i o n m e u b l é e

Rendement cible : 5,03 %/an nets

Acteur spécialisé dans la réhabilitation patrimoniale et location meublée en colocation gérée

Stratégie Work From Home & Etudiants Centre ville grandes métropoles

Possibilité de recherches sur mesure

Exemple : Bordeaux

▫ Maison d’angle dans un quartier typique de bordeaux (échoppes bordelaises)

▫ Tramway à proximité

▫ Universités à moins de 2 km

▫ Environ 90m²

▫ 5 chambres, une cuisine, un salon, une salle à manger

Prix d’achat en pleine propriété : 529,000 €

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NOTRE SELECTION DE

PRIVATE EQUITY

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L e P r i v a t e E q u i t y p o r t é p a r u n c o n t e x t e l é g i s l a t i f e t f i s c a l f a v o r a b l e

Loi Macron 2015 et création d’un nouveau véhicule d’investissement : la SLP

▫ Modèle des partnerships anglo saxons pour attirer les investisseurs étrangers dans un cadre juridique sécurisé

Loi PACTE : objectif d’orienter l’épargne vers l’économie réelle

▫ Favoriser souscriptions de fonds de private equity au sein des enveloppes

d’assurance

Régimes de faveur sous conditions :

▫ Réduction d’impôt de 18% pour un investissement au capital d’une PME - augmentée à 25% du 8/8 jusqu’au 31/12/20

▫ Exonération d’impôt sur le revenu et d’impôt sur la plus value pour les FCPR et FPCI « fiscaux »

▫ Mécanisme de l’apport cession et report d’imposition

Source : banque de France

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C o m m e n t i n v e s t i r ?

Club Deal

Fonds

Entreprises cibles

Fonds

Fonds de fonds

Fonds Fonds

Investisseur particulier

Parfois spécialisé par secteurs d’activités, zones géographiques, tailles des cibles

(fonds small cap, mid cap…)

Participation dans une vingtaine de cibles Diversification & démultiplication

Accès à tous les domaines du PE et à plusieurs centaines de sous-jacents

Regroupement d’investisseurs pour

accéder à un ou plusieurs deals

Fonds

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U n e x e m p l e d e f o n d s

10/02/2021 Document non contractuel établi en fonction des dispositions fiscales ou sociales en vigueur à la date des présentes 25 Source : banque de France

1 Technologie, Médias,Télécommunication

2 Consommation non discrétionnaire

3 ^Services

4 ^Santé

1 Digital

2 Acquisitions (build up)

3 Internationalisation

4 ESG

Secteurs d’investissement

Création de valeur Secteur du MIDMARKET

• Taille d’entreprises cibles Entre 100m € et 500m €

• Tickets de fonds propres investis Entre 50m € et 150m €

• Capital transmission

Performance du capital transmission :

26/11/2020

Source : https://www.franceinvest.eu/

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L’ a c c o m p a g n e m e n t d e

▫ Analyse de votre situation et étude des réorganisations patrimoniales à effectuer

▫ Une approche patrimoniale globale, indépendante et haut de gamme

▫ Une accompagnement continu dans la mise en place et le suivi des placements

Un conseiller dédié vous accompagne dans toutes les étapes de votre projet,

de la définition de vos objectifs à la mise en place des placements, la création d’éventuelles structures et est lié à vous dans la durée.

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MERCI POUR VOTRE ATTENTION

Des questions ?

Contact : Stanislas Steadman

ssteadman@groupe-crystal.com

Mobile +44 7 450 218 511

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