La comptabilité financière La comptabilité financière
• Quelles informations nous donne le bilan? Quelles informations nous donne le bilan? (ch 16 BL) (ch 16 BL)
– Qu’est- ce que c’est au fait?
– Comment on le lit?
– Comment l’analyser ?
• Quelles informations nous donne le compte de résultat? Quelles informations nous donne le compte de résultat?
(ch 17 BL) (ch 17 BL)
– Qu’est- ce que c’est au fait?
– Comment on le lit?
– Comment l’analyser ?
• Quelles informations nous donnent les « Soldes Quelles informations nous donnent les « Soldes Intermédiaires de Gestion »? (SIG)
Intermédiaires de Gestion »? (SIG) (ch 17 BL) (ch 17 BL)
– Qu’est-ce que c’est?
– Comment on les calcule ?
– Comment les analyser?
I&G- les documents Comptables-Mme Roulaud
• Quelles informations nous donne le bilan? Quelles informations nous donne le bilan?
– Qu’est- ce que c’est au fait? Qu’est- ce que c’est au fait?
– C’est un document de synthèse, qui récapitule à une date donnée, les
éléments passifs et actifs passifs et actifs qui composent le patrimoine patrimoine de l’entreprise:
– A l’ actif on trouve tout ce que possède ce que possède l’entreprise – Au passif passif les ressources ressources , qui financent l’actif financent l’actif
Le bilan est présenté de façon « normalisée », afin qu’on puisse faire façon « normalisée », des comparaisons entre les entreprises, et cela facilite les analyses facilite les analyses
• Le bilan est donc présenté selon les règles définies par le Plan Comptable le Plan Comptable Général
Général…
• De plus, les entreprises qui sont cotées en bourse, doivent aussi présenter leur
bilan sous une forme un peu différente, selon les normes IFRS normes IFRS .
• Quelles informations nous donne le bilan? Quelles informations nous donne le bilan?
– Comment on le lit? Comment on le lit?
Valeur au coût d’achat
Valeur en tenant compte de l’amortissement (« usure »), valeur « réelle »!
On déprécie le stock s’il a perdu de sa valeur, ou si on a constaté des écarts par rapport aux inventaires réalisés….
On déprécie les créances si on craint un impayé!!!
Ce sont des titres de placements à court terme (actions, obligations etc….) qu’on peut rapidement transformer en liquide si besoin (on place l’argent, plutôt que de le laisser « dormir » en banque!)
On déprécie les valeurs
mobilières, si on constate une baisse des cours boursiers!
Les parts des
bénéfices précédents, conservés dans
l’entreprise
Les ressources propres doivent financer de préférence au moins l’actif immobilisé (actif
« stable »)
Les emprunts peuvent être à « long terme » (pour financer des investissements par exemple) ou à « court terme » (pour financer surtout l’actif circulant)
= =
I&G- les documents Comptables-Mme Roulaud
• Quelles informations nous donne le bilan? Quelles informations nous donne le bilan?
– Comment L’analyser? Comment L’analyser?
On observe l’évolution de l’actif net: si augmente, l’entreprise a investi!
On compare les postes de l’actif circulant aux postes du passif
circulant, par exemple:
le montant des créances clients est-il élevé?
(attention aux risques de problèmes de trésorerie, d’impayés etc…)
D’un point de vue général, les structures de bilan sont souvent « typiques » de secteurs d’activités donnés: exemple: les créances seront peu élevées dans une grande surface, il n’y aura pas de stocks dans une entreprise de services etc…. L’analyse de chaque poste de bilan, nous fournit des informations très intéressantes….
On observe
l’évolution de l’actif
On observe l’évolution du
résultat de l’exercice
On vérifie que les capitaux propres couvrent bien l’actif immobilisé net…. Ou au moins capitaux propres + dettes à long terme Attention à ce que la part des dettes (les ressources étrangères) ne soit pas supérieure à la part des capitaux propres!
= =
On peut aussi extraire des actif circulant, et des dettes, les éléments donnant des
indications sur le trésorerie (valeurs mob. de placement, disponibilités, emprunts à court terme..) et les comparer…Mais attention!!!
Trésorerie positive ne signifie pas résultat!!!
• Quelles informations nous donne le compte de résultat? Quelles informations nous donne le compte de résultat?
– Qu’est- ce que c’est au fait? Qu’est- ce que c’est au fait?
– C’est un document de synthèse document de synthèse , qui représente l’activité économique d’une , entreprise, et qui analyse la formation du résultat une période donnée. Il permet de porter un jugement pertinent sur la rentabilité de l’entreprise…
– Au débit débit on trouve les charges (comptes de la classe 6..) – Au crédit les produits (comptes de la classe 7)
Le compte de résultat est présenté de façon « normalisée », afin qu’on façon « normalisée », puisse faire des comparaisons entre les entreprises, et cela facilite les analyses facilite les analyses
• Le compte de résultat est donc présenté comme le bilan, selon les règles définies par le Plan Comptable Général… le Plan Comptable Général
• De même, les entreprises qui sont cotées en bourse, doivent aussi présenter leur
compte de résultat selon les normes IFRS normes IFRS .
I&G- les documents Comptables-Mme Roulaud
• Quelles informations nous donne le compte de résultat? Quelles informations nous donne le compte de résultat?
– Comment on le lit ? Comment on le lit ?
C’est important de distinguer les charges courantes (charges d’exploitation), des autres dépenses (exceptionnelles, financières)… Ca permet de faire des prévisions.... On peut les comparer aux produits d’exploitation
C’est le résultat! S’il S’il est au débit
est au débit, il est positif
positif (les produits sont supérieurs aux charges… c’est
l’objectif!). S’il est au S’il est au crédit
crédit, il est négatif négatif .
Montant du Chiffre d’Affaire ventes de l’entreprises (de
marchandises, de
produits etc…): c’est un indicateur très
important de l’activité de l’entreprise.
Ce qui est produit par l’entreprise mais pas encore vendu constitue aussi un produit,
puisque cela a de la valeur, et se trouvera à l’actif du bilan!
Les « dotations aux amortissements, et aux dépréciations » sont des
charges d’exploitation: charges d’exploitation :
en effet, comme on a diminué la valeur des actifs, et bien il faut aussi diminuer le résultat en contrepartie! C’estdonc une charge pour l’entreprise donc une charge pour l’entreprise
!Lorsque le stock diminue
Lorsque le stock diminue, il est donc utilisé, en plus des achats réalisés….. On aura une
variation de stock positive
variation de stock positive ici…C’est une charge pour l’entreprise. Si le stock augmenteSi le stock augmente, cela signifie que tous les achats ne sont pas
consommés… donc la variation de stock sera la variation de stock sera négative
négative… Elle va diminuer les charges! .. Et
donc améliorer le résultat!
Attention, il existe d’autres Attention, il existe d’autres formes de présentation du formes de présentation du compte de résultat!….
compte de résultat!….
• Quelles informations nous donne le compte de résultat? Quelles informations nous donne le compte de résultat?
– Comment l’analyser ? Comment l’analyser ?
La part des salaires et traitements et charge sociale peut donner une indication sur la
politique liée aux ressources humaines, mais aussi sur le type d’activité de l’entreprise (de services? Peu de salariés?) On peut aussi comparer l’évolution de ce poste
Attention! Un résultat négatif ne signifie pas qu’une entreprise ne fonctionne pas. Ainsi, il est normal lorsqu’une entreprise a été créée, ou lorsqu’elle a beaucoup investi, que le résultat soit négatif… la rentabilité se mesure sur plusieurs années… De même si une entreprise est
bénéficiaire, cela ne veut pas dire forcément qu’elle va bien: elle peut avoir cédé tous ses actifs et dégager donc une plu value exceptionnelle….
C’est le résultat! S’il est au débit, il est positif (les produits sont supérieurs aux charges… c’est l’objectif!). S’il est au crédit, il est négatif . Mais attention!!! Il convient aussi d’analyser l’
origine origine
du résultat, en le décomposant ainsi:-
résultat d’exploitation résultat d’ exploitation + financier + financier + + exceptionnel exceptionnel
Montant du Chiffre d’Affaire c’est un indicateur très
important de l’activité de l’entreprise. Il est intéressant d’analyser sa composition.
Si besoin , on peut vouloir déterminer sur quelles natures de dépenses, on peut faire des économies, pour rétablir le résultat
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• Quelles informations nous donnent les Soldes Quelles informations nous donnent les Soldes Intermédiaires de Gestion?
Intermédiaires de Gestion?
– Qu’est ce que c’est? Qu’est ce que c’est?
• C’est un document qui explique plus précisément la formation du explique plus précisément la formation du résultat.
résultat.
• En effet, le compte de résultat (cf ch 16) nécessite quelques transformations pour être plus facilement analysé…
• Son intérêt principal sera de faire des analyses comparatives…
– Comment on le calcule? Comment on le calcule?
• On va calculer des niveaux de marges intermédiaires des niveaux de marges intermédiaires…
• Il faut reprendre tous les éléments du compte de résultat mais attention…
il peut y avoir plusieurs présentations possibles… l’objectif étant de
calculer ces marges intermédiaires!!!
• Quelles informations nous donnent les Soldes Intermédiaires Quelles informations nous donnent les Soldes Intermédiaires de Gestion?
de Gestion?
- - Comment on le calcule? (suite) Comment on le calcule? (suite)
I&G- les documents Comptables-Mme Roulaud
• Quelles informations nous donnent les Soldes Intermédiaires Quelles informations nous donnent les Soldes Intermédiaires de Gestion? (SIG)
de Gestion? (SIG)
- - Comment les analyser? Comment les analyser?
On compare l’évolution du résultat poste par poste, ce qui nous
permet d’identifier quels sont les postes qui font évoluer le résultat
Le calcul de ratios peut nous donner une
indication sur l’évolution de la
«structure du résultat »..
C’est une analyse complémentaire à la première.
