• Aucun résultat trouvé

الاندماج المصرفي كآلية لرفع الملاءة المالية في البنوك التجارية العربية وفق مقررات لجنة بازل - دراسة تجارب دول عربية مختارة-

N/A
N/A
Protected

Academic year: 2022

Partager "الاندماج المصرفي كآلية لرفع الملاءة المالية في البنوك التجارية العربية وفق مقررات لجنة بازل - دراسة تجارب دول عربية مختارة-"

Copied!
21
0
0

Texte intégral

(1)

لزاب ةنجل تاررقم قفو ةيبرعلا ةيراجتلا كونبلا يف ةيلاملا ةءلاملا عفرل ةيلآك يفرصملا جامدنلاا -

ةراتخم ةيبرع لود براجت ةسارد -

Bank integration as a mechanism to raise the solvency of Arab commercial banks according to the decisions of the Basel Committee

- Study the experiences of selected Arab countries -

ىسوم روصنم نب

رباص قوتعم نب 

:لاسرلاا خيرات 72

- 50 - 7502 :لوبقلا خيرات 50

- 05 - 7502

:صخلملا وأ ،ةلموعلا تانًغتم نم نٌيساسأ نينًغتم نع جتان وهف ،ةلموعلا تازارفإ دحأ فيرصلما جامدنلاا برتعُي امله

نع لقي لا ابد لالما سأر ةءلام رايعمو لزاب ةيقافتاب قلعتي امهيناثو ،ةيفرصلماو ةيلالما تامدلخا ريربر ةيقافتا 08 ةيمتح ةرورض جامدنلاا ةيلمع نم لعج رايعلما اذى ؛رطاخلما ةحجرم تامازتللااو لوصلأا ةميق نم %

ايزلا نًبدتل ةيبرعلا فراصلما ىلع ةسفانلما ىوق اهتضرف ىلع دجاوتلا في رمتست يكل الهاومأ سوؤر في ةبولطلما ةد

.ةروطتلما ةيفرصلما تامدلخا لضفأ يمدقت في ةسفانلما عيطتست ةيوق تلاتكت َنوَكُتو ،ةيلماعلا ةيفرصلما قوسلا ىوتسم :ةيحاتفملا تاملكلا لما زاهلجا ،ةيلالما ةءلالما ،ةيفرصلما ةباقرلل لزاب ةنلج ،فيرصلما جامدنلاا

يرعلا فيرص .

Abstract

Banking merger is one of the secretions of globalization. It is the result of two main variables of globalization: the first is the liberalization of financial and banking services; the second is related to the Basel Convention and the capital adequacy standard of at least 8% of the value of risk-weighted assets and liabilities;

The merger process is an imperative necessity imposed by the competition forces on Arab banks to manage the required increase in their capital in order to continue to be present at the level of the global banking market and to be strong blocs that can compete in providing the best advanced banking services.

Keywords: Banking Merger, Basel Committee on Banking Supervision, Solvency, Arab Banking System.

Résumé:

La fusion bancaire est l'une des secousses de la mondialisation: elle résulte de deux variables fondamentales de la mondialisation: la libéralisation des services financiers et bancaires, la norme Bâle II et la norme de solvabilité d'au moins 08%

de la valeur des actifs et passifs pondérés; Une nécessité impérative imposée par les forces de la concurrence sur les banques arabes pour gérer l'augmentation nécessaire

)أ( رضامح ذاتسأ

عماج ة يميىاربلإا نًشبلا دممح -

جرب جيريرعوب benmansourmo@gmail.com

)ب( رضامح ذاتسأ

ةيفيرلا ةيمنتلا في ثوحبلاو تاساردلا برمخ عماج

ة يميىاربلإا نًشبلا دممح -

جيريرعوب جرب

(2)

de leur capital pour continuer à être au niveau du marché bancaire mondial, et être des blocs forts peuvent rivaliser dans la fourniture des meilleurs services bancaires développés.

Mots-clés: Fusion bancaire, Comité de Bâle sur le contrôle bancaire, Stabilité financière, Système bancaire arabe.

ةـمدقم فرااااصلما نااام دااايدعلا لعرااااس مااااعلا براااع

داااامتعا لىإ اااايازم داااامصلإ ةيايتاةاااساتر جامدااانلاا

قاواسلأا ياشنت لاجأ نام ،ةايلماعلا ةايلالماو ةيفراصلما ةحااسلا ىالع ااتهايناكمإ زيزعتو ،ةيلاع ةيسفانت تااابلطتمو ةااايد ا ةيفرااصلما تاروااطتلا لااا فيو .ةاايلعافو ةاايكيمانيد راااترأ اااهلعجو ةاايلالماو ةيفرااصلما لزاااب ةااصال ،ةيفرااصلما ةااباقرلل لزاااب ةاانلج سأراال دلأا داا ا تااابلطتم ةفعاااضم اااهيلع يااترت تاالا3

ةاايبرعلا فراااصلما جامداانا لىإ راافنلا ىااضم لااقو يأ ناام راااترأو ننا مزلااالا ناام لبااصأ وااناف ،لااالما ةاانلج اااتهرقأ تاالا ةاايلالما ةءلااالما تااابلطتبد ءااافولا ىاالع ةرداااقلا فراااصلما لاالت عاام ةااصال ،اااهنيب اااميف ولم ةمالها لئاسولا دحأتر لزاب تاروطتلا هذى ةبترا

.

ةــساردلا ةيلاكــشإ :

: اااتلا يااسيئرلا لااااسلا في دااساتت اااهتلجاعلم ىعااسن تاالا ةيلاكااشلإا نإ ــيك

تاـبلبتم قـفو ةـيبرعلا ةيراجتلا كونبلا يف ةيلاملا ةءلاملا عفر ىلع يفرصملا جامدنلاا لمعي

؟لزاب ةنجل .

:ةيلاتلا ةيعرفلا ةلئسلأا ةيلاكشلإا هذى لبر جردنتو لى -

.؟ةيرااتلا فراصلما ىدل لالما سأر ةءلام ىوتسم عفر ىلع فيرصلما جامدنلاا لمعي قوسلا اهفرعت تلا تانًغتلا لا في فيرصلما جامدنلاا نم ةيبرعلا فراصلما عقاو وى ام -

.؟ةصال ةفصب ةيبرعلا ةيفرصلما قوسلاو ةماع ةفصب ةيلماعلا ةيفرصلما ةيبرعلا فراصلما جامدنا رايل برتعي لى -

اهتضرف ةيمتح ةرورض ونأ مأ وتاذ دح في ًارايل

.؟ةنىارلا ةيلماعلا تاروطتلا ةبتراولم ةلموعلا تازارفإ ةساردلا تايضرف :

نٌتيضرفلا نم قلطنن اهنع ةعرفتلما ةلئسلأاو ةحورطلما ةيلاكشلإا ىلع ةباجلإل

:نٌتيلاتلا امتر ،ةمجدنلما فراصلما روطتو ومس لىإ فيرصلما جامدنلاا يداي -

ةيلالما ةءلالما عفر ىلع لمعي

.ةيرااتلا فراصلما في

(3)

ةرياسلم فراصلما ىلع ةسفانلما ىوق اهتلمأ ةرورض ةيبرعلا فراصلما جامدنا رايل برتعي -

ةيلماعلا تاروطتلا ةصالخا

بد .ةيفرصلما ةباقرلل لزاب ةنلج اتهرقأ تلا ةيلالما ةءلالما نًياع

ةساردلا ةيمهأ :

نمكت ةيمشأ هذى ساردلا ة في لوانتت انهوتر عقاو

في فيرصلما جامدنلاا لودلا

فوقولا لوابرو ،ةيبرعلا رودو ةيمشأ ىلع

ةيرااتلا كونبلا في ةيلالما ةءلالما عفر في فيرصلما جامدنلاا

.ةيفرصلما ةباقرلل لزاب ةنلج تاررقُم ويضتقت ام قفو ةيبرعلا ةساردلا فادهأ :

للال نم ىعسن هذى

ةساردلا لىإ قيقبر بص :يلي ام اهمشأ ،فادىلأا نم ةل

-

؛ةرصاعلما ةيلماعلا تانًغتلا لا في فيرصلما جامدنلاا نم ةيبرعلا فراصلما عقاو ةفرعم - ىلع فرعتلا ةهجاولم ةيبرعلا ةيرااتلا كونبلا في ةيلالما ةءلالما عفر في فيرصلما جامدنلاا رود

اله ضرعتت تلا رطاخلما فلتمخ .

0 ) ب يفرصملا جامدنلاا ةيلودلا تاسرامملاو يميهافملا راطلإا ني

يوق لكشب اىنًثأت ديازت تلا ةيفرصلما تانًغتلما زربأ دحأتر فيرصلما جامدنلاا ةرىاا تيأت

ةلموع راطإ في ،يضالما نرقلا تاينيعست نم نياالا فصنلا للال .ةيلماعلا ةيفرصلما ةموفنلما

0.0 ) يفرصملا جامدنلاا

0.0.0 ) لا جامدنلاا موهفم :يفرصم

:اهِّمشأ نم ،فيرصلما جامدنلال ةددعتم فيراعت ليطعُأ - راترأ وأ نٌفرصم نٌبام لماكتلاو نواعتلاو لتكتلا ومر يعابص كربر وى فيرصلما جامدنلاا"

ةردق راترأ نايتر قلل لىإ ، ا ا لكشلاو منلا زوااتي دحوتلا لاكشأ نم لكش ثادحلإ ودبت لناتر فادىأ قيقبر ىلع ةيلاعفو

"جامدنلاا ةيلمع مابسإ لبق قيقحتلا ةيصعتسم

( 1

.)

- جامدنلاا"

فيرصلما وى يعس فرصم نًبتر ءارشل فرصم

،ونم رغصأ متيو

ىلع ضوافتلا رعس

ءارشلا نمو ثم ذيفنت

،ةيلمعلا ىمسيو فرصلما يغارلا وأ ردابلما فرصلما( ءارشلاب )نيتق

ُلما

فرصلماو بولطلما

هؤارش فرصلما(

")فدهتسلما

( 2

.)

0 . .0 7 ) يفرصملا جامدنلاا عاونأ

،عفاودلاو فادىلأا ،بابسلأا عونتو ددعتب فيرصلما جامدنلاا تايلمع عونتتو ددعتت

اهمشأ ،ةنيعم نًياعم لىإ فيرصلما جامدنلاا عاونأ ييوبت ةيلمع في دانتسلاا متي ثيح

( 3

:)

ةجمدنملا تادحولا طاشن ةعيبط ثيح نم يفرصملا جامدنلاا

(4)

لأا جامدنلاا - يقف

(Horizontal Merger) :

راترأ وأ نٌكنب نٌب يقفلأا جامدنلاا متي

كونب وأ ةيرااتلا كونبلا لام ،امهنيب اميف ةطباةلما ةطشنلأا وأ طاشنلا عون سفن في نلامعي .اىنًغو ةصصختلما كونبلا وأ راماتسلاا

يسأرلا جامدنلاا - (

:(Vertical Merger

نم عونلا للذ وى يسأرلا جامدنلاا جامدنلاا

،برترأ لنب نوكي ام ةداع يسيئر لنبو ةفلتمخ قطانم في ،ةنًغصلا كونبلا نٌب ةداع متي يذلا .يسيئرلا لنبلل دادتما لىإ ةفلتخلما اهعورفو ةنًغصلا كونبلا للت لوحتت ثيبح - طلتخملا جامدنلاا (

(Conglomerate Merger

: في نلامعي راترأ وأ نٌكنب نٌب متيو

ةم نًغ ةطشنأ نٌب وأ ةصصختلما كونبلا دحأو ةيرااتلا كونبلا دحأ نٌب متي يأ ،اهنيب اميف ةطبا

.راماتسلاا كونبو ةصصختلما كونبلا دحأ ثيح نم يفرصملا جامدنلااجامدنلاا ةيلمع فارطأ نيب ةقلاعلا ةعيبط

يعوبلا جامدنلاا - (Friendly Merger)

جامدنلاا وأ يدولا جامدنلااب للذتر ىمسُيو :

ا يذلا جامدنلاا وىو يدارلإ متي

ةقفاوبد لتر نم ةرادإ لنبلا جمادلا جمدنلما لنبلاو .

- يرابجلإا جامدنلاا (

Compulsory Merger

في ًاصوصل ةيدقنلا تاطلسلا ويلإ أالت:)

للذو ،اهئادأ فعضو كونبلا راعتو تامزلأا تلااح فيو ،ماعلا عاطقلل اهتيكلم دوعت تلا كونبلا كونبلا ماغراب .ةحجانلا ةنًبكلا كونبلا دحأ في جامدنلاا ىلع ةراعتلما

يئادعلا جامدنلاا - (

Hostile Takeover

:) يدارإ لا جامدنا وى

، ةرادإ ةبغر دض متي

ىقلي ام ةداعو ،ذاوحتسلاا موهفم ذلأيو جامدنلال فدهتسلما لنبلا ةضراعم يئادعلا جامدنلاا

.جمدُلما وأ فدهتسلما لنبلا 0 . 7 ) و طورش وض يفرصملا جامدنلاا طبا اذى نوكي يكل باوضلاو طورشلا نم ةعوممج كونبلا نٌب جامدنلاا رارق يلطتي

فيرصلما جامدنلاا باوضو طورش مىلأ ضرع يلي ام فيو ،ةيلاعف راترأو ًاحجان جامدنلاا

( 4

:)

- عفادلا مهيدل رفوتي نأو ،جامدنلاا ةيلمع ىلع نٌمئاقلا ىدل ةقداص ةيقيقح ةبغر رفوت تياذلا

؛ول ةمواقم وأ ةضراعم دوجو مدع عم ،وب مايقلل زفا او

(5)

- ةمئاقلا للاتللاا وجوأ ةلجاعمو ةيعامتجاو ةيقوسو ةيداصتقا تاساردل جامدنلاا رارق عضمط نأ

؛جامدنلاا في ةبغارلا فراصلما للاد لعفلاب - نلاا ةيلمع في ةللادلا فراصلما تامازتلاو لوصأ عيملج لماش صحفو مييقت للذترو ،جامد

؛ةمجادلا فراصلما لىإ لوات تلا تامازتللااو لوصلأاو نٌمشاسلما قوقح ديدبر - ،ول يسانلما نيمزلا جمانبرلا نمضتي نأو ،جامدنلاا ةيلمع لحارلم يلمعو يعقاو روصت عضو

عضو متيو ،وب ييحةلل ةيجرالخا ةئيبلاو جامدنلاا ةيلمع لوبقل ةيللادلا ةئيبلا ةئيته للذترو ةطل

؛جامدنلاا ةيلمع ذيفنتل ةينمز - تامدلخاو ةرادلإا سلمج ءاضعأو ةيرااتلا ةملاعلاو ديدلجا فيرصلما نايكلا مسا رايتلا متي نأ

؛اهيف لماعتلا متيس تلا ةيفرصلما -

؛فيرصلما جامدنلاا ةيلمعل ةمزلالا تازيهاتلاو ةيرشبلاو ةيلالما دراولما نًفوت - جامدنلاا ةيلمع متت نأ ىداي نأ ونأش نم ام لتر لافغإ مدعو ،ديدش صربحو ةيىانتم ةقدب

؛ًلابقتسم وأ ًايلاح ةمجدنلما فراصملل يعاتم لىإ - ةكبش عضو عم تارارقلاو نٌناوقلاو لئاوللاو ةمجدنلما فراصلما تادحو نٌب لاعفلا قيسنتلا

.تلااصتلاا في ةءافكلا نم ةيلاع ةجرد ىلع ةيللاد 0 . 0 ) مهأ نع جذامن يملاعلا ىوتسملا ىلع ةيلودلا تاسرامملا

ل ،ابروأو ةدحتلما تايلاولا في ةصال ،ماعلا لتر في ةيفرصلما تاجامدنلاا رايت دتما دق

نيدتب قلعتت تلا ةيليومتلاو ةيللادلا تلاكشلما ةلجاعمو ،ةسفانلما ىلع كونبلا ةردق زيزعتل للذو لغلب ثيح ،ةيلاسمأرلا دعاوقلا فعض وأ ةيبحرلا ابه لماق تلا ةفلتخلما جامدنلاا تاقفص ةميق

ةةفلا للال قف ةيرااتلا كونبلا

1985 /

ومر ،2002 7.97.346,6

تايلاولا في رلاود نويلم

مرو ،ةيكيرملأا ةدحتلما و

729971,5

ابروأ في رلاود نويلم

( 5

.)

تدهش دقل ةيكيرملأا ةدحتملا تايلاولا

مدنلاا تايلمع نم ًلائاى ًاددع نٌب جا

براقتلا تاقفص مىأ رترذنس اولما لودلجا فيو .نمزلا برع ديازتم لكشبو ،ةيرااتلا فراصلما ةةفلا للال ةيكيرملأا ةيرااتلا فراصلما نٌب لثدح تلا

2000 / 2016

.

(6)

مقر لودجلا : 01

ةرتفلا للاخ ةيكيرملأا ةيراجتلا فراصملا جامدنا تاقفص مهأ

2000 / 2016

)رلاود نويلب :ةدحولا(

ةنسلا جمادلا كنبلا

جمدنملا كنبلا جامدنلاا نع جتانلا كنبلا

ةقفصلا ةميق

2222 Chase Manhattan

Corp J.P. Morgan

JP Morgan, Chase, Etco 0.0

2221 First Union

Corp.

Wachovia Corp Wachovia Corp

-

2222 Citigroup

Inc.

Golden State Bancorp Citigroup

0.2

2223 M&T Bank

Allfirst Bank M&T Bank

-

2224 Bank of America

Corp.

FleetBoston Financial Corp.

Bank of America Corp.

72

2225 Bank of America

MBNA Corporation Bank of America

00

2226 Wachovia

Golden West Financial Wachovia

70

2227 Bank of New

York Mellon Financial

Corporation Bank of New York

Mellon 02.0

2228 Bank of America

Merrill Lynch Bank of America

05

2229 M&T Bank

Bradford Bank M&T Bank

-

2211 M&T Bank

Wilmington Trust M&T Bank

-

2212 PNC financial

services RBC Bank

PNC financial

services 3.45

2013 First Merit Bank

Citi zens republic BanCorp First Merit Bank

0.912

2214 Old National

Bank United Bank &Trust

Old National Bank 0.173

2216 Huntington

Bancshares First Merit Bank

Huntington Bancshares 3.4

:ردصملا :ةر ا ةعوسولما عقوم لىإ ًةفاضإ ،عجارلما نم ددع ىلع دامتعلااب ،نٌاحابلا دادعإ نم

http://enwikipédia.org/wiki/List-of-bank-mergers-in-the-united States (23/11/2017).

(7)

ل نم ظحلان ةيرااتلا فراصلما نٌب جامدنلاا تاقفص ةميق عافترا لودلجا للا

لنب جامدنا ةقفص ةميق لغلب ًلاامف ،ةيكيرملأا

Citicorp

ةعوممج عم

Travelers

هرادقم ام

لاُبس ذإ ،كونبلا نٌب جامدنلاا تايلمع ةماخضو ةعرس لىإ ةفاضلإاب ،يكيرمأ رلاود نويلب 140

هرادقم ام يكيرملأا ىوتسلما ىلع كونبلا نٌب جامدنلاا تايلمع ةبسن

50.9

ةبسنب ةنراقم %

47.5

ماع اذىو ،يورولأا ىوتسلما ىلع %

(2002

6

ويلعو .)

قوسلا نأ انلُق نإ ًامابس غلابن لا انناف

سوبه ىمسُي ام لفرع دق ةيكيرملأا ى ُبض(

) جامدنلاا

Merger mania .

لثدح تلا ةايد ا ةيفرصلما تاجامدنلاا ةتررح صمط اميفو

نابايلاب ربوتترأ يفف ،

" نٌب في جامدنا ةقفص ذيفنت نع نلاعلإا تم 2007

انياف ويكوط يشيبوستيم كنب لاشن

"بورج "سجندلوه يج فإ وي كنب" و

لوصلأا ةميق ثيح نم فيرصم قلامع برترأ نيوكتل

لىإ ولوصأ ةميق لصت دق يذلاو لداعي ام يأ ( ني نويليرت 190

.)رلاود نويليرت68.1

نم نًاكلا تدهش لب قف ةمدقتلما لودلا ىلع فيرصلما جامدنلاا تلااح رصتقت م لا اهيف ابد ةيمانلا نادلبلا .اضيأ فيرصم جامدنا تلااح ةيبرعلا لود

نيتنجرلأا يفف ماع ةيفرصلما ةمزلأا تدأ

ةداعإ ىلع ةلكيلها ةداعإ تايلمعو 1995

ماع ذنمف ،فيرصلما مافنلا ميفنت ضرعت 1994

و ةلودلل كولمد اكنب 11

عاطقلل اترولمد لنب 32

.ىرلأ تاسسامو كونب عم جامدنلال وأ سلافلإل صالخا 7

) ةءلاملا لزاب ةنجل تاررقم قفو ةيراجتلا كونبلا يف ةيلاملا

تلااغااشنلاا ناام برااتعت اذاال ،اااتهءلابد اخااسار اااطابترا كواانبلا ىداال ةااصالخا لاوااملأا بتراات

ةايلامتحا ضاافمزاب لانبلا ىدال ةءلاالما ةاجرد قاقحتتو ،كوانبلاو ةايباقرلا تاطلاسلا نام لكل ةمهلما ت ةايلامتحا طواببه رلآ نىعبد ،ايلام هراسعإ ةاصالخا لاوامال ناكمظ لا تالا ةاعقوتم نًاغ رئااسل دابك

.للصح ام اذإ اهصاصتما .7 0 ) ةيلاملا ةءلاملا موهفم ناااامو ،ةاااايلالما ةءلالماااااب ىمااااسي ااااام وأ لااااالما سأر ةءلااااابد ًانًاااابتر ًااااامامتىا لزاااااب ةاااانلج لاااالوأ

:دامذ ةايلالما ةءلااملل ةمدقلما فيراعتلا ختاسي تالا قراطلا لاالما سأر ةءلاام نياعت"

ةرادإو كلاام اهمد

ةايحانلا نامو ،لالما سأر ماحو لنبلا اهعقوتي تلا رطاخلما نٌب نزاوتلا نم عون قيقبر في فرصلما

(8)

ةااايبحر لىإ دواااقيو رطااااخلما لاااباقي نأ عيطتاااسي يذااالا لاااالما سأر نياااعت لاااالما سأر ةءلاااام نااااف ةاااينفلا

"هومس ثم نمو فرصلما

( 7

.)

فيرعت يسحو

( HAMPELETAL

الما ةءلالما" :)

سأر نام رداقب ظاافتحلاا ياى ةيل

،ةيفراصلما تامدالخا عايزوتو ءادأاب قالعتي اميف نيرلناو فرصلما نٌب ةقالا ةعاشلإ فرصلما في لالما في يقاابلا ءزالجا راماتاسا ناكمظ اح لالما سأر نم ةنكمد ةيمتر لقأ وى ردقلا اذى نوكي نأ يمصو

"فرصملل ًاحابرأ ققبر تايلمع

( 8

.)

.7 7 ) ةءلاملا ةبسن لزاب تابلبتمل ًاقفو ةيراجتلا كونبلا يف ةيلاملا

.7 7 . 0 لزاب تاررقمل ًاقفو ةيراجتلا كونبلا يف ةيلاملا ةءلاملا ةبسن) 0

ماع لزاب ةنلج لماق لم دحوم لدعم عضوب 1988

ةءلا عضو وللال نم ثم لالما سأر

ةرطلخا ةيضرعلا تامازتللااو لوصلأا نٌبو لالما سأر نٌب ةقلاعلل دأ دح غلبت نازوأب ةحجرم

8

% لقلأا ىلع

، ةيلاتلا تارابتعلال اقفو لالما سأر ةءلام ددحتتو

( 9

:)

- ةينامتئلاا رطاخلما ىلع زيترةلا ؛

- اهنيوكت يجاولا تاصصخلما ةيافترو لوصلأا ةيعونب مامتىلاا قيمعت

؛

- ةينامتئلاا ةرطاخلما نازوأ ثيح نم نٌتعوممج لىإ ماعلا لود ميسقت

؛

- زوأ عضو لوصلأا رطامخ ةجردل ةفلتمخ ةيحيجرت نا

؛

- ةيضرعلا تامازتللاا ليوبر تلاماعم عضو

؛

- فيرصلما لالما سأر ةءلام تانوكم عضو

، ةءلام رايعلم اقفو فيرصلما لالما سأر مسقني ثيح

:امش نٌتمضرش لىإ لالما سأر - حابرلأاو تاطايتحلااو عوفدلما لالما سأر لمشي :يساسلأا لالما سأر

؛

- نًغ تاطايتحلاا لمشي :دناسلما لالما سأر مييقت ةداعإ تاطايتحاو ةنلعلما

لوصلأا

.ىرلأ ةيلاسمأر تاودأو ةدناسلما ضورقلاو ،ةددمح نًغ رطامخ ةهجاولم ةنوكلما تاصصخلماو :يلي امتر لىولأا لزاب ةنلج تاررقم يسح لالما سأر ةءلام لدعم دد ُمض اذكىو

(9)

7لزاب تاررقمل ًاقفو ةيراجتلا كونبلا يف ةيلاملا ةءلاملا ةبسن )7.7.7 ،لالما سأر ةءلام لدعم باسح بولسأ ريوطتل تلايدعت ةدع ءارجاب لزاب ةنلج لماق

ضرعتت لب قف ةينامتئلاا رطاخلما ىلع رصتقت لا كونبلا اله ضرعتت تلا رطاخلما نوتر نم ًاقلاطنا دلأا راعسأ تابلقت رطامخ لام ىرلأ رطامخ لىإ فرصلا راعسأ تابلقت رطامخو ةيلالما تاو

اذلهو ،

تردصأ ماع لزاب قافتا"2004

،"2

يذلاو يىو ،ةيساسأ زئاترر ةثلاث ىلع زكتري

( 12

:)

:لاملا سأرل ىندلأا دحلا تابلبتم :ىلولأا ةزيكرلا - سأرل ايندلا تابلطتلما ةزيتررلا هذى ددبر

لزاب ةيقافتا لضفأ دقو .ياقرلا لالما يمدقت لىإ 2

عم لماعتلل ةلماكتم ةرضن لما

نم اقلاطنا ،رطاخ

؛قوسلا رطامخو ليغشتلا رطامخ جاردإ تم ثيح ،نامتئلاا قاطن زوااتي رطاخملل عسوأ نومضم - :لاملا سأر تابلبتمل ةيباقرلا ةعجارملا :ةيناثلا ةزيكرلا ةزهجلأا ةباقر ماكحإ يأ

ىلع ةيفارشلإاو ةيباقرلا رطاخلما

نأ نم دترأتلل ُن ويدل لنب لتر

ةمئلام ريدقتل ةميلس ةيللاد مف

هرطامخ مييقت ىلع دامتعلااب ولام سأر

؛

- :ةثلاثلا ةزيكرلا قوسلا طابضنا

: يناج نم حاصفلإاو ةيفافشلا يرصنع ميعدت للال نم

كونبلا وجاوت تلا رطاخملل لضفأ مهف ىلع ةردقلا لفكي ابد كونبلا

، نع حاصفلإاب يلاطت للذل

سأر لكيى .لالما سأر ةمئلامو رطاخلماو لالما

و ةدناسلما ضورقلا في ةالاالا ةمضرشلا لامتت ثيح ،لالما سأرل لئارش ةثلاث نيوكت دعب

ةنيعم تاددلمح اقفو نٌتنس ةدلم ،

ةيقوسلا ةرطاخلما دلأ لا في ةمدختسلما ةدعاقلا نوكت

:يى ،نابس ا في ةيليغشتلا ةرطاخلماو

8

% =( كوك ةبسن) كنبلا ةءلام ةبسن

رطاخملا ةحجرم تامازتللااو لوصلأا

(ةيناثلا ةحيرشلا+ ىلولأا ةحيرشلا) لاملا سأر

2

% = كنبلا ةءلام ةبسن

+ رطاخملا ةحجرم تامازتللااو لوصلأا

×12.5 ليغشتلا رطاخم + قوسلا رطاخم

( ةثلاثلا ةحيرشلا + ةيناثلا ةحيرشلا + ىلولأا ةحيرشلا) لاملا سأر

(10)

.7 7 . 0 ) ملا ةناتملا لزابل ًاقفو ةيراجتلا كونبلا يف ةيلا

0

ةديدلجا ةيقافتلاا في لزاب ةنلج تررق موي لناتر تلا

دحلأا برمتبس 12

2010

ضرف

في ةلمتمح ةيلام تامزأ تايعادت نم فراصلما يمبر نأ انهأش نم تلا ةيفرصلما نًياعلما نم ةلبص و ةيفرصلما ةلويسلاو ةناتلما زيزعت اهنم فدلها ،لبقتسلما نًياعلماب لمعلا أدبي نأ ىلع ،لحارم ىلع

ماع نم ًارابتعا ةديدلجا اهقيبطتل لجأ رلأ نوكي نأو ،2013

ةيفاتر ةصرف ءاطعإ ةيغب ،2019

لىولأا ةمضرشلا في تاطايتحلاا ةبسن ةدايز ىلع صني يذلا ديدلجا خانلما عم ملقأتلل فراصملل نم لالما سأر نم

2

لزاب( ًايلاح %

لىإ )2 4.5

ولبح %

ماع ل ةيفاضإ ةبسنب اهعفر متيل ،2015

اىردق

2.5

ماع لولبح%

نم يطايتحلاا ابصإ عفتري للذبو ،2019 2

لىإ% 7

(%

11

نكمظو .)

لزاب تاررقم قفو لالما سأرل دلأا د ا تابلطتم ليضوت : اتلا لودلجا في3

مقر لودجلا لزاب تاررقم قفو لاملا سأرل ىندلأا دحلا :02

3

مهاسملا قوقح ني

- ةحيرشلا

0 - ةحيرشلا لامسأر

ىلولأا لاملا سأر يلامجإ

ىندلأا دحلا 4.5

6 % 8 %

%

طوحتلا لامسأر 2.5

%

ةيرودلا تابلقتلل طوحتلا لامسأر دودح

% - 2.5%

0

طوحتلا لامسأر +ىندلأا دحلا -

لزاب 7 0

8.5 % 10.5 %

%

لاملا سأرل ىندلاا دحلا -

لزاب 7 2

4 % 8 %

%

Source: Basel Committee on Banking Supervision: Basel III- A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems, December 2010, (rev June 2011), P 64.

0 ) ةيبرعلا ةيراجتلا كونبلا يف ةيلاملا ةءلاملا عفر يف يفرصملا جامدنلاا رود ةنجل تابلبتم قفو

لزاب لما ىعست

تاسسام ليكشتل ىرلأ فراصم عم جامدنلاا لىإ ةنًغصلا ةيبرعلا فراص

تاررقم ءافيتساب قلعت ام ةصال ،ةنىارلا ةيلماعلا ةيداصتقلاا تاروطتلا ةهجاوم لوابر ةقلامع ةيلام ةيفرصلما ةباقرلل لزاب ةنلج .

0.0 ) ةيلاملا ةءلاملا عفرل ةيجيتارتسإك ةيبرعلا فراصملا جامدنا

0.0.0 ) نلاا يبرعلا ملاعلا يف تثدح يتلا ةيفرصملا تاجامد

(11)

يلمع للشم تا

جامدنلاا فراصلما نٌب

نأ نًغ ،ةيبرعلا لودلا ضعب هذى

تاجامدنلاا

.لودلا هذى نٌب تاجامدنا رهفت مو ةدحاولا ةلودلا للاد ةيفرصلما تادحولا ىلع قف ترصتقا .ًايبرع فيرصلما جامدنلاا تلااح رهفُي اولما لودلجاو

مقر لودجلا ةرتفلل ًايلحم ةيبرعلا فراصملا جامدنا :03

2000 - 2017

ردصملا : دادعإ نم .عجارلما نم ددع ىلع دامتعلااب ،نٌاحابلا

اذىو ،جامدنلاا تايلمعل ًاقيقبر ةيبرعلا لودلا راترأ لناتر نانبل نأ لودلجا للال نم ظحلان تيأت ثم ،ةينانبللا فراصلما جامدنا ليهست نوناق لىإ عجار اىدعب

ندرلأا اهيلت ،رصم امنيب ،

م

زوااتت جامدنا تايلمع3

قف في لودلا يقاب .ةةفلا هذى للال ًاعبط ةيبرعلا

ةنسلا ةلودلا

جامدنلاا تلااح ددع جمدنملا كنبلا

جمادلا كنبلا

سنوت 2000 ةدحاو ةلاح

داصتقلال ةيمنتلا لنب يسنوتلا لنبلل ةيسنوتلا ةتررشلا

نامع 2001 ةدحاو ةلاح

لنبو يرااتلا نامع لنب يعانصلا نامع لنب

قسم

نامع 2005 ةدحاو ةلاح

نيامعلا نيطولا لنبلا قسم لنبو نيامعلا نيطولا لنبلا

ةيبرعلا تاراملإا 2007 ةدحاو ةلاح

يدل نيطولا لنبلا ودلا تياراملإا لنبلا

ةيبرعلا تاراملإا 2008 ةدحاو ةلاح

يدب يلىلأا لنبلا ودلا تاراملإا لنب

نيرحبلا 2009 ةدحاو ةلاح

ب يدوعسلا نيرحبلا لن ملاسلا لنب

سنوت 2010 ةدحاو ةلاح

لنبلل ةيسنوتلا ةتررشلا ناكسلإا لنب

رطق 2011 ةدحاو ةلاح

ودلا رطق لنب يايللخا لنبلا

نانبل 2012 ةدحاو ةلاح

لانًنيج تيسوس يدنكلا نيانبللا لنبلا

نيرحبلا 2013 ةدحاو ةلاح

رابشلإا لنب لولأا ةراجلإا لنب

نانبل 2014 ةدحاو ةلاح

لمعلاو ةعانصلا لنب قرشلل يرااتلا لنبلا

دلأا

رصم 2016 ةدحاو ةلاح

سولبيب لنب احيشو نوعرف لنب

برغلما 2017 ةدحاو ةلاح

لنب افو يرااتلا رصم زيلترراب لنب

تاراملإا 2017 ةيبرعلا ةدحاو ةلاح

وبأ لنب نيطولا بيا لولأا جيللخا لنب

(12)

مومعلا ىلع ىقبتو ةنراقلماب ةليئض ةيبرعلا لودلا ىوتسم ىلع فيرصلما جامدنلاا تايلمع

ا ىلع جامدنلاا تايلمع عم صح زوااتت م ذإ ،يلماعلا ىوتسلم

اهت نم جامدنلاا تايلمع ابصإ

فيرصلما

0.5

تايئاصحإ ىلع ًادامتعا %

لودلا في جامدنلاا تايلمع نم اهبيصن نإ لب ،1997

نٌب حواةي ةيمانلا

5 7-

(%

12

. )

7.0.0 ) جامدنلااب اهتقلاعو ةيبرعلا فراصملا يف ةيلاملا ةءلاملا ىوتسم

ليضوت نكمظ ةيبرعلا لودلا في لالما سأر ةءلام لدعلم ةيفرصلما ةباقرلا تارشام

اتلا لودلجا في .

مقر لودجلا تارشؤم :04

ةيبرعلا لودلا يف لاملا سأر ةءلام لدعمل ةيفرصملا ةباقرلا

:ردصملا :حافلط دبضأ

يبرعلا يلاملا عابقلا ءادأ مييقتل ةيمكلا تارشؤملا

، يطختلل يرعلا دهعلما ،

،ليوكلا ليرفأ :ص ،2005

12 13 - .

ةلودلا لاملا سأر )ةءلام( ةيافك لدعم

(CRWR/CAR)

ةلماعلا ريغ ضورقلا ةبسن

كنبلا ةيللاقتسا يزكرملا

ندرلأا

CRWR= 12%

20.7 معن %

تاراملإا

CRWR= 20%, CAR= 10%

11.2 معن %

نيرحبلا

CRWR=13 %, CAR= 12%

13 عن %

ملا %19.5 CAR= 8% سنوت

رئازلجا

CRWR= 8%

ام دح لىإ -

تيوبيج

CAR= 8%

20 معن %

ةيدوعسلا

CAR= 20%

9.6 معن %

نادوسلا

CAR= 8%

15 

ام دح لىإ %

ايروس - -

لا %12.8 CAR= 16.5% نامع

ام دح لىإ

رطق

CAR= 12.3%- 53%

10.7 معن %

ليوكلا

CRWR= 22%

10.3 معن %

نانبل

CAR= 12%

17 معن %

ايبيل

CAR= 15.2%

29

%

لا %17.7 CAR= 10% رصم

لا %14.1 CAR= 14.5% برغلما

ام دح لىإ

ايناتيروم

CAR= 8%

82 ( % 1996 )

لا %13 CRWR= 8% نميلا

ام دح لىإ

(13)

CAR

لالما سأر ةيافتر لدعم : (

Capital Adequacy Ratio ،)

لجرلما لالما سأر لدعم :CRWR

رطاخلماب

( Capital Risk Weighted Ratio .)



.رطاخلما لجرم

تابلطتم عم قفتت نميلا ءاناتساب ةيبرعلا فراصلما مفعم نأ لودلجا للال نم ظحلان فوس ًامتح اذىو .رطاخلماب لجرلما لالما سأر لدعم وأ لالما سأر ةءلام لدعلم ةبسنلاب لزاب ةنلج رسترو راشتنلاا ىلع موقي يذلا عونتلماو لماشلا فيرصلما ركفلا نيبت مامأ ةيبرعلا لودلا عضي

لمعت ام وىو ،فيرصلما جامدنلاا دامتعا لىإ ةفاضلإاب ،يعاطقلاو يفياولا صصختلا زجاوح وب

ةيلالماو ةيجولونكتلا تايناكملإا لعفب ةيبرعلا قوسلا لىإ ةوقب للدت فوس تلا ةيلماعلا فراصلما .فراصلما هذله ةنًبكلا ةيجاتنلإاو 7.0 ) يفرصملا جامدنلاا يف ةيبرعلا براجتلا ضعب ةسارد دع للصحو فيرصلما جامدنلاا عاونأو لاكشلأ ًاديازتم ًايعو ةيبرعلا لودلا تدهش دقل ة

لوانتن للذ ىلع ًاسيسأتو .جامدنا تايلمع نادوسلاو ايبيل تبربذ

فيرصلما جامدنلاا في .

0.7.0 ) ةيبيللا ةبرجتلا بييللا فيرصلما عاطقلا ريوطتو ةلكيى ةداعإ ةيايتاةسإ نمض يزتررلما ايبيل فرصم نىبت

ييترت في ةسمالخاو لىولأا ةبترلما نلاغشي نيذلا نٌفرصلما جامدنا ةيلمع ةيرااتلا فراصلما برترأ

ةيروهملجا( ةلودلل ةترولملما –

.يلمح بييل فرصم برترأتر وفنص امد ،)ةملأا

ةيادب في ةملأا فيرصم نٌب جامدنلاا ةيلمع ميفنتب يزتررلما ايبيل فرصم ماق 2008

" مسا لبر دحاو فرصم في ةيروهملجاو ديدجلا ةيروهمجلا فرصم

فرصلما ةينازيم لحبصأو ،"

ا دعب ديدلجا اب ردقت جامدنلا

فرصلما دعب ةيبيللا فراصلما برترأ نياث لبصيل ،بييل رانيد رايلم 08

جامدنلاا ءانثأ غلب نٌفاوم ددعبو ،يجرالخا بييللا اهماوق ةكبشبو ،فاوم 5800

،ًاعرف 146

ايقيرفإ لاشم في ىبركلا ةرشعلا كونبلا ةمئاق نٌب ديدلجا فرصلما لح لوصلأا ما ًادانتساو

( 13

. )

و للال ايبيل في ةيرااتلا فراصلما ةمئاق نمض جامدنلاا دعب ةيروهملجا فرصم ةبترم راهاإ نكمظ

ماع

2016

: اتلا لودلجا في لوصلأا رشام ىلع ًءانب،

(14)

مقر لودجلا :05

بيترت م رشع لضفأ فراص

لوصلأا رشؤم بسح ةيبيل ةيراجت ماعل

2016

)رانيد نويلم(

ةبترلا فرصملا

ميق ة لوصلأا

ةيروهملجا فرصم 1 32,190.1

نيطولا يرااتلا فرصلما 2 17,810.9

ةدحولا فرصم 3 12,837.3

يراحصلا فرصم 4 11,870.4

ةيمنتلاو ةرااتلا فرصم 5 5,768.0

ايقيرفا لاشم فرصم 6 2,991.7

)يجرالخا بييللا فرصلما( بييللا رانيدلا ةدحو 7 1,443.2

رعلا عابصلاا فرصم 8 ي

1,417.3

راماتسلااو ةرااتلل ناملأا فرصم 9 1,335.5

ةحاولا فرصم 10 1,272.1

:ردصملا لا دادعإ نم نٌاحاب

:ىلع ًادامتعا ، -

ةيساسلأا ةيلالما تارشالماو تانايبلا مىأ :يزتررلما ايبيل فرصم

لولأا عبرلا ،ءاصحلإاو ثوحبلا ةرادإ ،ةيرااتلا فراصملل :ص ،2016

6 .

نم ظحلان ةبترلما لتمض جامدنلاا نع جتانلا ديدلجا ةيروهملجا فرصم نأ لودلجا للال

ماعل لوصلأا رشام يسح ةيبيللا ةيرااتلا فراصلما ييترت في لىولأا عوممج لغلب ثيح ،2016

هرادقم ام ولوصأ

32,190.1

ةبسنبو ،رانيد نويلم

35

ةيرااتلا فراصلما لوصأ ابصإ نم %

امأ .ايبيل في ةلماعلا ةيروهملجا فرصم لتحا دقف ضورقلاو عئادولاتر ىرللأا تارشالما ةيقب نع

ماعل ةيروهملجا فرصم في عئادولا ابصإ لغلب ثيح ،للذتر لىولأا ةبترلما هرادقم ام 2016

25,336.1

لدعبدو رلاود نويلم

35.2

لىإ لصو دقف ضورقلا ابصإ امأ ،% 8,974.8

نويلم

ةبسنبو رلاود

44.9

ابصإ نم %

ةيبيللا ةيرااتلا فراصلما ضورق

( 14

لتمض ولعج يذلا رملأا .)

دونبلا ضعب ليلحتب موقن يلي ام فيو .ةملأا فرصم عم جامدنلاا ةيلمع ةايتن لىولأا ةبترلما

"ديدلجا ةيروهملجا فرصم" ةينازيم في ةيساسلأا

(15)

مقر لودجلا يماعل ديدجلا ةيروهمجلا كنبل ةينازيملا دونب ضعب روبت :06

2007 2008-

)يبيل رانيد (

نايبلا 2007

ةدايزلا ةبسن 2008

ضورقلا

2.441.853.739 2.731.726.896

11.87

%

يلطلا لبر عئادو

4.524.855.997 6.765.487.391

49.51

%

لجلأ عئادو

1.376.523.950 1.902.003.441

38.17

%

عئادو نًفوتلا

241.158.514 242.293.776

0.47

%

لالما سأر

175.000.000 200.000.000

14.28

%

تاطايتحلاا

80.664.807 102.833.114

27.48

%

حابرلأا

51.140.221 78.990.351

54.45

%

ردصملا :ىلع ًادامتعا ،نٌاحابلا دادعإ نم :

http://www.ac.ly/vb/showthread.php?t=1144.

22/11/2017).

)

،جامدنلاا دعب ةعفترم ومس تلادعم لققح دونبلا مفعم نأ لودلجا للال نم ظحلان

:يلي اميف وحضونس ام اذىو - :ضورقلل ةبسنلاب ماع ةيانه في جامدنلاا دعب ضورقلا ىوتسم عفترا

لىإ 2008

2.731.726.896

لغلب ومس ةبسنبو ،بييل رانيد

11.87

ماعب ًةنراقم ،%

لغلب يذلا 2007

ويف ضورقلا ةميق

2.441.853.739

اىردق ةيفاص ةدايزبو ،بييل رانيد

289.873.157

رانيد

؛بييل - :بلبلا تحت عئادولل ةبسنلاب غلبم دنبلا اذى ديصر غلب

6.765.487.391

في بييل رانيد

ماع ةيانه لغلب ومس ةبسنبو ،2008

49.51

ماعب ةنراقم %

وتميق لناتر يذلا 2007

4.524.855.997

رانيد اىردق ةيفاص ةدايز ققح دنبلا اذهف ،بييل

2.240.631.394

رانيد

.ةيروهملجاو ةملأا فرصم نم لتر اهققح تلا ةدايزلا لىإ دنبلا اذى في عافترلاا ىزعيو ،بييل اذىو

للذترو ءلامعلا ةقثو عئادولا يلج في فرصلما ةسايس ىلع لدي و ،مله اهمدقي تلا تامدلخا

فياوت ىلع ةردقلا اتلاب لجأ نم اىراماتساو لاوملأا هذى

؛حابرلأا ةدايز

- :لجلأ عئادولل ةبسنلاب ماع ةيانه في اهتميق للصو ةدايز دنبلا اذى ققح

لىإ 2008

1.902.003.441

بييل رانيد

، لغلب ومس ةبسنبو

38.17

ماعب ةنراقم %

لناتر تلا 2007

وتميق

1.376.523.950

لغلب ةيفاص ةدايزبو بييل رانيد

525.479.491

؛بييل رانيد

(16)

- :ريفوتلا عئادول ةبسنلاب ماع ةيانه في جامدنلاا دعب ضورقلا ىوتسم عفترا

لىإ 2008

242.293.776

لغلب ومس ةبسنبو ،بييل رانيد

0.47

ماعب ةنراقم %

ويف لغلب يذلا 2007

نًفوتلا عئادو ةميق

241.158.514

اىردق ةيفاص ةدايزبو ،بييل رانيد

1.135.262

ل رانيد .بيي

؛ةلجناو يلطلا لبر عئادولاب ًةنراقم ةطيسب ةبسنب دنبلا اذى ةدايز للذتر ظحلانو - :لاملا سأرل ةبسنلاب ديدلجا ةيروهملجا فرصم لام سأر غلب

200.000.000

ييبيل رانيد

ماع ةيانه في لغلب ومس ةبسنبو ،2008

14.28

ماعب ةنراقم ،%

لام سأر ويف غلب يذلا 2007

ةملأا فيرصم ةيروهملجاو

175.000.000

اىردق ةيفاص ةدايزبو ،بييل رانيد

25.000.000

رانيد

؛جامدنلاا دعب ةيلالما ةءلالما ىوتسم نسبر ىلع ليلد اذىو ،بييل - :تاطايتحلال ةبسنلاب ماع ةيانه في جامدنلاا دعب تاطايتحلاا ىوتسم عفترا

لىإ 2008

102.833.114

لغلب ومس ةبسنبو ،بييل رانيد

27.48

ماعب ةنراقم %

ويف لغلب يذلا 2007

تاطايتحلاا ةميق

80.664.807

اىردق ةيفاص ةدايزبو ،بييل رانيد

22.168.307

؛بييل رانيد

- :حابرلأل ةبسنلاب دنبلا اذى ديصر غلب

78.990.351

ماع ةيانه في بييل رانيد لدعبدو ،2008

وتبسن لغلب ومس

54.45

ماعب ةنراقم %

ميق لناتر يذلا2007

وت

51.140.221

بييل رانيد

اىردق ةيفاص ةدايزبو

27.850.130

.بييل رانيد

0.0 ) ةينادوسلا ةبرجتلا

نم لنب ةعوممج جامدنا دمذ نادوسلا في لثدح تلا فيرصلما جامدنلاا تايلمع مىأ

يموقلا لنبلاو ةدحولا لنبو نيواعتلا يعشلا لنب نم لتر جامدنلا جاتن يى تلاو ،موطرلخا دانًتسلال .جامدنلاا ةيلمع دعبو لبق موطرلخا لنب عقاو لوانتنس يلي ام فيو .ريدصتلاو

- ( ةرتفلل جامدنلاا ةيلمع دعبو لبق موطرخلا كنب ءادأ

0997 -

)7550

دونب نم مىنًغ نود عوفدلما لالما سأرو نٌمشاسلما قوقح يدنب مييقتب موقن يلي ام في

ا نلاامظ امشرابتعاب موطرلخا لنبل ةينازيلما اذىو ،لزاب ةنلج تاررقم قفو لالما سأر نم لىولأا ةمضرشل

ماع نم ةياغ لىإ1992

.2005

- :نيمهاسملا قوقح عوفدلما لالما سأر في لامتت تلاو ةيكللما قوقح ابصإ لمشت

نم ةةفلل دنبلا اذى مييقت نكمظو ،ةزاتلمحا حابرلأاو ةنلعلما تايطايتحلااو ح 1992

2005

امتر

ضوم وى :تينا لودلجا في ل

(17)

مقر لودجلا ةرتفلا للاخ موطرخلا كنبب نيمهاسملا قوقح روبت :07

( 1992 2005 )

تارانيدلا نييلامب غلابملا(

)

ةنسلا غلبملا

يونسلا ريغتلا لدعم

2000 1084

11

%

2001 2633

142

%

2002 3129

18

%

2003 12260

291

%

2004 13385

9

%

2005 20680

45

%

ردصملا : نادوسلا في فراصلما ءادأ ىلع اىراثأو فيرصلما جمدلا تاسايس :راعشلا ديسلا دلال دممح -

لنب ةلاح ةسارد

:نيوةكللاا عقولما في ،موطرلخا http://knol.google.com/k/12flqk5gmhv70/9#.(23/11/2017)

ماع في جامدنلاا لبق نٌمشاسلما قوقح نأ لودلجا نم ظحلان اب ردقت لناتر1992

ماع في جامدنلاا دعبو رانيد نويلم 140

اب ردقت لحبصأ1993

ةدايزب يأ ،رانيد نويلم 180

اىردق

28

،%

ماع ح ةدايزلا في ترمتساو لىإ للصو ثيح 2005

20680

،رانيد نويلم

.جامدنلاا ةيلمع حامذ ىلع لضاو ليلد اذىو حابرلأا فياصو تاطايتحلاا ةدايزل للذ ىزعيو - ملا لاملا سأر :عوفد

ةيناث درُي لاو نومشاسلما وعفدو لنبلا وب يلاط ام وى عوفدلما لالما سأر

.لنبلا نويد عيمبج ءافولا دعب لاإ ولح وأ لنبلا لشف ةلاح في نٌمشاسملل نم ةةفلل دنبلا اذى مييقت نكمظو ةياغ لىإ1992

2005

: اتلا لودلجا في لضوم وى امتر

مقر لودجلا ملا لاملا سأر روبت :8

ةرتفلا للاخ موطرخلا كنبب عوفد

( 1992 2005 )

)تارانيدلا نييلامب غلابملا(

ردصملا : ا تاسايس :راعشلا ديسلا دممح دلال دممح نادوسلا في فراصلما ءادأ ىلع اىراثأو فيرصلما جمدل

- ةلاح ةسارد

نيوةكللاا عقولما في،موطرلخا لنب :

http://knol.google.com/k/12flqk5gmhv70/9#.(23/11/2017).

ماع في جامدنلاا لبق عوفدلما لالما سأر نأ ظحلان لودلجا للال نم 1992

ناتر

اب ردقي دنلاا دعبو رانيد نويلم20

ماع في جام اب ردقي لبصأ1993

ةدايزب يأ ،رانيد نويلم80

ةنسلا غلبملا

يونسلا ريغتلا لدعم

2000 334

94

%

2001 2500

99.2

%

2002 2500

99.2

%

2003 11810

99.8

%

2004 11810

99.8

%

2005 14985

99.9

%

(18)

اىردق

75

ماع ح تابالا في رمتساو %

ماع في ةدايزلا في أدب ثم ،1995

لصو ثيح1996

لىإ اىردق ةدايزب يأ ،رانيد نويلم334

94

ماع ح ًاتباث لاو %

ةرم ةدايزلا في أدبو ،2000

ماع في لصو ح ىرلأ لىإ 2005

14985

م اىردق ةدايزب يأ ،رانيد نويل

99.9

هذىو%

لىولأا ةمضرشلا في ةدايزلا لىإ يدوت عوفدلما لالما سأر في ةدايزلا

، ةءلالما ةبسن عافترا لىإ يداي امد

.ةيفرصلما ةباقرلل لزاب ةنلج وترقأ ام قفو كونبلا في ةيلالما ةـمتاخ نأ لىإ انلصوت ،ثحبلا يناولج انضارعتسا دعب

تلا كونبلا نيبت لىإ لهبذا ةيبرعلا ةيراا

لزاب ةنلج تاررقم ويلبس ام قفو ةيلالما ةءلالما ىوتسم في نٌسحتلا لجأ نم فيرصلما جامدنلاا ةركف نم ةيلالما ةءلالما ىوتسم ابه لعفترا تلا ةيبرعلا لودلا نٌب نمو ،لالما سأر ىوتسم صوصبخ .نادوسلاو ايبيل نم لتر دمذ جامدنلاا تايلمع للال ا :جئاتنل :ةيلاتلا جئاتنلا لىإ انلصوت ،ثحبلا يناوج فلتخلم انضارعتسا دعب

- نع ةبذانلا ةيفرصلما تانايكلل ةيلالما زترارلما ميعدت ىلع لمعي ةيرصع ةرورض فيرصلما جامدنلاا

رارمتسلااو ةسفانلما ىلع ةردقلا نم اهنكمظ ومر ىلع جامدنلاا

؛

- ميف لزاب ةنلج نًياعبد مازتللاا نإ فراصلما جامدنلا ًايوق ًاعفاد ناتر ةيلالما ةءلالما ىوتسم صمط ا

مامأ دومصلا لجأ نم للذو ،نًياعلما هذى فيوتست ىرلأ فراصم عم اهنم ةنًغصلا ًةصال ؛ةدا ا ةيلماعلا ةسفانلما - معدت تلا تاطايتحلاا نم ديزلما نيوكت ىلع ديدلجا فرصلما ةردق ةدايز ىلع جامدنلاا لمعي

لما

؛ةئراطلا ةيلالما تامزلأا ةهجاوم ىلع وتردق نم عفرتو ،ةيفرصلما ةءلالما ققبرو فرصملل الما زترر - ةناتمو ةوق لىإ يداي امد ،ديدلجا فرصلما لام سأر ةدعاق ةدايز جامدنلاا ةيلمع نع يتةي

تلا رطاخلما لتر صتبس نامأ ةداسو فرصلما لام سأر ةدعاق برتعتو ،ول الما زتررلما لاومأ ددته

.نٌعدولما

Références

Documents relatifs

1 Effect of the worker/brood ratio on a brood survival, expressed as the number of callow workers emerging out of 20 eggs, b maturation time, expressed as the shortest time from

Notre ´ etude a montr´ e que des outils techniques et ´ economiques peuvent ˆ etre associ´ es pour g´ erer de mani` ere effective la demande en eau dans le contexte du Tadla, en

This work investigates the estimation of river discharge from simulated observations of the forthcoming Surface Water and Ocean Topography (SWOT) satellite mission using a variant

Les nouvelles filières de formation, qui s'ouvrent en Inde après 1947, offrent donc un espace de liberté aux étudiants africains du Kenya, dans la mesure où elles sont

target lysine, PepSeq - peptide sequence with target lysine underlined, Pep-M indicates the methylation intensity.. Table 2: Non-histone RomA protein substrates..

Spectroscopy and microscopy indicate that the PMB phase is rich in styrene-butadiene type copolymer, that the filler is recycled rubber, sometimes mixed with calcium carbonate, and

In this section, we shall prove Theorem 1.2 and hence, applying Theorem 1.2, we shall construct algebraic families of K3 surfaces violating the Hasse principle explained by

L’intégration de ces rappeurs au sein d’autres milieux constitue cepen- dant une véritable opportunité financière : la pièce est programmée dans une dizaine d’instituts