Factsheet Chiffres au Performances. Performances

RobecoSAM Global Gender Equality Impact Equities D USD

La stratégie RobecoSAM Global Gender Equality Impact Equities investit mondialement dans des entreprises leaders en matière de promotion de la diversité et de l'égalité des sexes. Par le biais de cette stratégie, nous avons pour objectif de favoriser un changement au sein des entreprises et produire, à terme, un impact sociétal positif.

Junwei Hafner-Cai, CIIA Fund manager since 2015-09-18

Performances

Fonds Indice

1 m -1,94% -0,99%

3 m 11,18% 16,40%

Depuis le début de l'année -1,94% -0,99%

1 an 10,67% 15,45%

2 ans 14,68% 16,59%

Since 2018-05 9,68% 10,76%

Annualisé (pour les périodes supérieures à un an)

Remarque : une différence dans la période de mesure entre le fonds et l'indice est susceptible de donner lieu à des écarts de performance. Pour plus d'informations, veuillez consulter la page 4.

Performances par année civile

Fonds Indice

2020 12,59% 15,90%

2019 26,25% 27,67%

Annualisé (ans)

Cotation

21-01-31 USD 128,18

High Ytd (21-01-08) USD 133,08

Plus bas de l'année (21-01-29) USD 128,18

Indice

MSCI World Index TRN

Données générales

Type de fonds Actions

Devise USD

Actif du fonds USD 242.842.937

Montant de la catégorie d'action

USD 310.000

Actions en circulation 2.424

Date de première cotation 2020-10-29

Date de clôture de l'exercice 12-31

Frais courants 1,61%

Valorisation quotidienne Oui

Paiement dividende Non

Tracking error ex-ante max. -

Management company Robeco Institutional Asset Management B.V.

Performances

Performances

Sur la base des cours, le fonds a affiché une performance de -1,94%.

Le fonds a sous-performé l'indice de référence. Mastercard a sous-performé le secteur malgré des résultats meilleurs que prévu et une légère amélioration des volumes transfrontaliers au T4. Dans les TI, les sous-secteurs et les valeurs les plus cycliques ont surperformé, segments sur lequels le fonds est sous-exposé. D'autres titres défavorables, dont Accenture, Estée Lauder, Verisk Analytics et Adidas, ont sous-performé le secteur sans actualité dominante particulière. Charter Communications a pesé sur la performance relative, la croissance du nombre d'abonnés au T4 2020 ayant été inférieure aux attentes après une très forte croissance en début d'année, alors que les revenus et marges étaient supérieurs. Nous continuons d'apprécier Charter pour ses solides perspectives de flux de trésorerie disponible et son approche de l'allocation du capital. L'absence de position sur Tesla a continué de nuire à la performance relative du fonds en dépit de sa valorisation excessive. Tesla n'est pas éligible au fonds car ses performances en matière d'égalité des sexes sont inférieures à celles de ses pairs. Parmi les contributions positives ont figuré Thermo Fisher, Adtalem, Atlas Copco et Alphabet. Microsoft a connu un bon trimestre, toujours soutenu par ses activités liées aux serveurs et à Windows, dépassant les attentes grâce à une digitalisation accélérée.

Évolution des marchés

Le marché actions a d'abord affiché de fortes hausses suite à la victoire des démocrates et à la proposition du président Joe Biden d'un plan de relance de 2 000 milliards de dollars. L'aversion au risque a ensuite pris le dessus et l'indice MSCI World a terminé le mois en territoire légèrement négatif (en EUR). La volatilité s'est accrue en fin de mois, les acteurs du marché s'interrogeant sur la durabilité du rally du marché actions, les retards des programmes de vaccination et la forte participation des investisseurs particuliers. Le comportement des investisseurs particuliers a été exubérant dans un contexte d'abondance de liquidités, donnant lieu à des mouvements irrationnels dans certains segments du marché. L'intérêt pour la vente à découvert est l'un des facteurs les plus performants, avec les facteurs valorisation et small-cap. Jusqu'à présent, les bénéfices ont généralement atteint ou dépassé les attentes, au niveau agrégé. Les investisseurs n'étaient pas disposés à récompenser les bons résultats, en particulier pour les grandes valeurs technologiques qui avaient publié des chiffres solides. L'énergie a affiché la meilleure performance, suivie par la santé et les TI. La consommation de base, l'industrie et la finance ont sous-performé. Selon le Forum économique mondial, il faudra encore 257 ans pour combler l'écart entre les sexes en termes de participation économique. Cela donne à réfléchir et offre l'occasion d'accélérer le changement.

Prévisions du gérant

Aux niveaux actuels, les actions sont vulnérables à toute nouvelle négative et la volatilité du marché restera probablement élevée, les investisseurs attendant la déflation de l'écume des marchés et plus de clarté sur le déploiement des vaccins. La reprise économique reste incertaine et dépendra désormais non seulement de l'évolution du virus mais aussi de la progression des vaccinations. En Israël, où les campagnes de vaccination sont les

80 100 120 140

05-2018 08-2018 11-2018 02-2019 05-2019 08-2019 11-2019 02-2020 05-2020 08-2020 11-2020 Indexed value (until 2021-01-31) - Source: Robeco

RobecoSAM Global Gender Equality Impact Equities D USD

10 principales positions

Positions Sector %

Microsoft Corp Logiciels 4,60

Thermo Fisher Scientific Inc Outils et Services Appliqués aux Sciences Biologiques

3,28

Amazon.Com Inc Marketing direct et commerce Internet 3,19

Mastercard Inc Services Informatiques 2,53

Alphabet Inc (Class A) Médias et services interactifs 2,49

Schneider Electric Se Équipement Électriques 2,30

Accenture Plc Services Informatiques 2,12

S&P Global Inc Marchés de Capitaux 2,08

Estee Lauder Cos Inc/The Produits de Soin Personnel 2,05

Daikin Industries Ltd Produits pour l'Industrie de Construction 2,03

Total 26,67

Top 10/20/30 Pondération

Top 10 26,67%

Top 20 45,59%

Top 30 62,12%

Modifications

Cette Part affiche des informations sur la performance avant sa date de lancement. À la date de lancement de cette Part, le fonds a absorbé Multipartner SICAV – RobecoSAM Global Gender Equality Impact Equities. La performance avant la date de lancement a été simulée sur la base de la performance passée du fonds absorbé qui avait une politique d'investissement similaire et appliquait des frais plus élevés ou comparables.

Profil de durabilité

Exclusions++

Full ESG Integration Vote et engagement Objectif ESG

Objectif de score

ESG Exclusion basée

sur filtrage négatif

↑ 20% ≥ 20%

Univers ciblé

Pour plus d’informations sur les exclusions, consultez https://www.robeco.com/exclusions/

10 principales positions

Notre stratégie fortement axée sur l'égalité des sexes se traduit par un portefeuille diversifié, composé d'actions d'entreprises de qualité offrant un potentiel de rendement attractif sur le cycle complet.

Statut légal

Société d'investissement à capital variable de droit luxembourgeois (SICAV)

Nature de l'émission Fonds ouvert

UCITS V Oui

Type de part D USD

Le fonds est un compartiment de la SICAV Robeco Capital Growth Funds.

Autorisé à la commercialisation

France, Allemagne, Portugal, Singapour, Suisse, Royaume- Uni

Politique de change

Le fonds est autorisé à poursuivre une politique de change active afin de générer des rendements supplémentaires et peut avoir recours à des opérations de couverture de devises.

Gestion du risque

La gestion du risque est totalement intégrée dans le processus d'investissement, afin de garantir en permanence l'adéquation des positions avec les directives préalablement définies.

Affectation des résultats

En principe, le fonds ne vise pas à distribuer de dividendes et de ce fait, le cours de son action reflète à la fois le revenu généré par le fonds et sa performance globale.

Codes du fonds

ISIN LU2145459009

Bloomberg RSGGIDU LX

WKN A2QD3T

Valoren 55666714

Politique d'intégration ESG

RobecoSAM Gender Equality Impact Equities investit dans des entreprises qui appliquent les meilleures pratiques pour promouvoir l'égalité des sexes. La stratégie utilise une sélection de titres

« bottom-up » systématique qui allie des données propriétaires environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) et des recherches tout au long du processus d'investissement. Des critères ESG sont appliqués lors de la construction de l'univers pour les exclusions et l'adéquation au fonds spécifique. Une équipe de recherche interne, spécialisée dans l'investissement durable (ID), intègre l'analyse de durabilité d'importance financière du secteur et des entreprises individuelles dans les thèses d'investissement. Une équipe dédiée aux actions thématiques intègre les recherches en investissement durable (ID) dans l'analyse fondamentale et le processus de valorisation des titres. L'évaluation d'impact d'incidences controversées affectant les titres du portefeuille assure une mesure supplémentaire de gestion du risque. Une équipe d'actionnariat actif et d'engagement interagit directement avec la direction des entreprises détenues par le fonds, offrant des moyens supplémentaires pour un impact sur la durabilité.

Score ESG

Le score ESG du portefeuille (et le score individuel E, S et G) est calculé en multipliant le score Smart ESG RobecoSAM de chaque position par sa pondération au sein du portefeuille ou de l’indice.

Cette méthode est également utilisée pour calculer les scores des critères ESG clés. Les scores du portefeuille sont indiqués de même que les scores de l’indice, pour mettre en évidence la durabilité relative du portefeuille. Les couleurs indiquent le score du portefeuille, tandis que le gris dégradé indique celui de l’indice.

Score ESG

Environmental Footprint

Le contrôle de l’empreinte RobecoSAM du portefeuille représente la consommation de ressources totale qui est financée par le portefeuille. L’empreinte de chaque société est calculée en normalisant les ressources consommées par la valeur d’entreprise de la société. En multipliant ce résultat par le montant en dollars investi dans chaque société, on obtient le contrôle total de l’empreinte. L’empreinte de l’indice sélectionné (pour un montant en dollars équivalent investi en obligations d’entreprise) est également indiquée. Le score du portefeuille est affiché en bleu et celui de l’indice en gris.

Environmental Footprint

Gender Equality

Le score en matière d'égalité des sexes présente les scores du portefeuille obtenus pour un sous-groupe de questions portant sur plusieurs aspects de la parité (de la diversité au sein du conseil d'administration à la diversité des effectifs, en passant par la rémunération des cadres exécutifs).

Le Score de parité total se compose des scores de ces questions. Il est indiqué au centre du graphique. Si un indice est sélectionné, des alertes supplémentaires s'affichent sous le titre de la question pour signaler la performance relative en matière de parité.

Gender Equality

Allocation d'actifs

Equity 95,6%

Liquidités 4,4%

Allocation sectorielle

Le fonds investit dans des sociétés qui excellent en matière d'égalité des sexes par la diversité au sein de leurs effectifs, les programmes de rétention des talents, l'égalité de rémunération et l'engagement pour le bien-être de tous les employés. L'allocation sectorielle du fonds est exclusivement le résultat du processus de sélection « bottom-up ».

Allocation sectorielle Deviation index

Logiciels 9,4%

2,6%

Produits chimiques 7,6%

5,2%

Services Informatiques 5,8%

1,4%

Outils et Services Appliqués aux Sciences

Biologiques 5,3%

4,3%

Machines 5,2%

3,1%

Marchés de Capitaux 4,7%

1,8%

Semi-conducteurs et Équipement de Semi-

conducteurs 4,6%

0,2%

Assurance 4,4%

^1,4%

Produits de Soin Personnel 3,8%

3,1%

Équipement et Fournitures Médicaux 3,2%

0,0%

Textiles, Habillement et Produits de Luxe 3,2%

1,8%

Soins et Autres Services Médicaux 3,2%

1,4%

Autres 39,6%

-26,3%

Allocation géographique

L'allocation régionale du fonds est exclusivement le résultat du processus de sélection de titres « bottom-up ».

Allocation géographique

Amerique 69,1%

^-0,1%

l'Europe 27,1%

8,0%

Asia 3,8%

^-7,7%

Middle East 0,0%

^-0,2%

Allocation en devises

L'allocation géographique du fonds est exclusivement le résultat du processus de sélection de titres « bottom-up ». Le fonds vise à générer une surperformance grâce à la sélection de titres. Les règles d'investissement internes limitent les écarts géographiques par rapport à l'indice de référence à un maximum de 10 %.

Allocation en devises

Dollar Américain 63,7%

-2,5%

Euro 20,5%

10,7%

Livre Sterling 3,8%

-0,6%

Japanese Yen 3,7%

-4,1%

Franc Suisse 3,5%

^0,6%

Danish Kroner 2,0%

^1,2%

Couronne Suédoise 1,8%

0,7%

Dollar Canadien 1,2%

-1,9%

Couronne Norvégienne 0,0%

-0,2%

Dollar Australien 0,0%

-2,2%

Dollar de Hong Kong 0,0%

-1,0%

New Israeli Sheqel 0,0%

-0,1%

Autres -0,2%

^-0,6%

Notre philosophie d'investissement repose sur la conviction fondamentale que l'intégration des critères ESG dans un processus discipliné et basé sur la recherche conduit à des décisions d'investissement mieux éclairées et à de meilleures performances ajustées du risque sur un cycle économique.

En nous appuyant sur nos recherches et données propriétaires, nous identifions les entreprises qui présentent un avantage compétitif en adoptant de bonnes pratiques, en améliorant leur efficacité et en apportant de nouvelles solutions aux nombreux défis auxquels la société sera confrontée dans les prochaines décennies.

Dans une perspective d'investissement à long terme, nous analysons les modèles commerciaux des entreprises, leur positionnement de marché, ainsi que leur potentiel de croissance, et nous évaluons leur performance financière et leur valorisation. À partir de cette analyse fondamentale, nous cherchons à déceler des opportunités d'investissement attractives et à les mettre en œuvre dans des portefeuilles actions concentrés et basés sur des convictions.

CV du gérant

Junwei Hafner-Cai est gérante de portefeuille pour la stratégie Global Gender Equality Impact Equities et co-gérante de portefeuille pour la stratégie Global SDG Equities. Précédemment, Junwei a également été analyste senior chargée de la recherche thématique au sein de l'équipe Actions thématiques de Robeco. Avant de rejoindre Robeco, Junwei a occupé le poste de gérante de portefeuille junior chez EFG International. Avant cela, elle était responsable adjointe des relations au sein de l'International Wealth Management Desk chez Credit Suisse. Elle a commencé sa carrière dans l'investissement en tant que gérante adjointe de portefeuille obligataire auprès de Wegelin & Co., banque privée. Junwei est titulaire d'une licence de commerce, avec une spécialisation dans le secteur bancaire et la finance, de l'Université technologique de Nanyang à Singapour, et détient un CIIA (Certified International Investment Analyst). Elle a rejoint Robeco en 2010.

Fiscalité produit

Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.

MSCI disclaimer

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Morningstar

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Le Logo du Code de Transparence ISR européen signifie que Robeco s’engage à fournir des informations exactes, adéquates et en temps voulu, pour permettre aux parties prenantes, notamment les consommateurs, de comprendre les politiques et pratiques d’Investissement Socialement Responsable (ISR) du fonds. Une information détaillée sur le Code de Transparence est disponible sur www.eurosif.org, et des informations sur les politiques et pratiques ISR de RobecoSAM Global Gender Equality Impact Equities sont disponibles sur www.robeco.com. Le Code de

Transparence est géré par Eurosif, une organisation indépendante. Le Logo du Code de Transparence ISR européen reflète l’engagement du gestionnaire de fonds tel que décrit ci-dessus et ne doit pas être perçu comme un soutien à une quelconque société, organisation ou individu.

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Le fait que le sous-fonds ait obtenu ce label ne signifie pas qu'il répond à vos objectifs personnels en matière de durabilité ou que le label est conforme aux exigences découlant d'éventuelles futures règles nationales ou européennes. Pour plus d'informations sur ce label, veuillez consulter www.lelabelisr.fr/en/.

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