طرق و أساليب تمويل التجارة الخارجية

ةيبعشلا ةيطارقميدلا ةيرئازجلا ةيروهمجلا

يملعلا ثحبلا و يلاعلا ميلعتلا ةرازو

سيداب نب ديمحلا دبع ةعماج - مناغتسم ةيلك ةــيراجتلا مولعلا رييستلا مولعو ةيداصتقلاا ،

ةركذم

جرخت

تابلطتم نمض لخدت

ةيداصتقلاا مولعلا يف يميداكأ رتسام لين

صصخت

:

و كونب

ةيلام قاوسأ

تحت

ناوـنع

ةسارد

ةيلحملا ةيمنتلا كنبلاب ةلاح

BDL

مناغتسمب

طلا دادعإ

ابل

ة:

إ

فارش

ذاتسلأا

:



ءافو شيمغد

نيملأا دمحم يواكم

:ةشقانملا ةنجل

.أ

يللايجلا فارظوب

.اسيئر

أ

.

دبع دعسي

نمحرلا

.اشقانم

دوليم رصان .أ

اشقانم

ءادــهلإا

ءافولاو ءاطعلاو بلحا زمر لىإ نانلحا نيتحنمو فطلب نيتبر نم لىإ ةايلحا نىعم نيتملع تيلا ةميظعلا ةأرلما كلت لىإ نٌعلا ةرق لىإ " ةزيزعلا يــــمأ " لجا نم انًثك بعت يذلا لىإ برصلاو حافكلا نيملع نم لىإ و تيحار يمركلا لجرلا كلذ لىإ ،يميلعت " يــــبأ زيزعلا " نيوسماق نم لىإ يحارفأ نيازحأ و و يتلاخ اهجوز و إ مهنيب نيصغ انمو مهعم تعرعرت نم لى .يتاوخأ و يخأ لىإ و يجوز ا لمعلا اذله ماتملإ مئادلا حصانل . ترسام ةبلط لك لىإ 2 ةعفد ، 2012 / 2012 . نم لىإ نيعجم به ملعلا برنم م ...ةميسن ،ةميسن ،يميم ةصاخ تياقيدص مبه نيتعجم نم لىإ يملق مهسني لمو بيلق في اوسرغو تياركذم مهعست لمو تيركاذ في مه ةايلحا .

ةملك

ركش

"مكنديزلأ متركش نئل": ىلاعت للها لا ق ملس و هيلع للها ىلص للها لوسر لا ق و "للها ركشي لا سانلا ركشي لا نم " دعب ءانثلا و دملحا ﷲ يذلا نيقفو دادعلإ اذى لمعلا لا نيعسي لاإ نأ مدقتأ ركشلاب ميظعو نانتملاا ل ذاتسلأ فرشلما " نيملأا دمحم يواكم " و ىلع ام ومدق نم تاظحلام تاعيجشتو ثحو ىلع ارمتسلاا ر، تناكف وتاهيجوت و وتاداشرإ تاذ ةعفنم و ةدئاـف لي في ديدتح ةيىام عوضولما ةساردلا امك وجوتأ ركشلاب لىإ ةذاتسلأا لضاـفلأا ءاضعأ ةنجللا ةشقانلما ىلع ملهوبق ةشقانم هذى ةركذلما . لما ريدم لىإ و بتك .الهامع لك و ةيعمالجا ة

سرهفلا

:

يوتحملا

ةحفصلا

ءادها



ريدقت و ركش



تايوتحملا سرهف

لوادلجا ةمئاق لاكشلأا سرهف

ةمدقم

ةماع

أ-ت

:لولأا لصفلا

لوح ميهافم

لا ةراجتلا

كونبلا و ةيجراخ

ديهتم 50

:لولاا ثحبملا

ةيجراخلا ةراجتلا لوح تايمومع

50 ةيجرالخا ةراجتلا ةيهام :لولأا بلطلما 50 :نياثلا بلطلما

ةيجرالخا ةراجتلا مايق بابسأ

50 ةيجرالخا ةراجتلا ةيهمأ :ثلاثلا بلطلما 57 ةيجرالخا ةراجتلا في ةرثؤلما لماوعلا :عبارلا بلطلما 58

ةيجراخلا ةراجتلل يكنبلا ليومتلا :يناثلا ثحبملا

59 كونبلا لوح تايمومع :لولأا بلطلما 59 1 ) كونبلا فيرعت 59 2 ) كونبلا فانصأ 15 3 ) كونبلا فئاظو 14 4 ) كونبلا فادهأ 10 ليومتلا لوح ميهافم :نياثلا بلطلما 10 1 . ليومتلا موهفم 10 2 . ليومتلا ةيهمأ 17 ليومتلا قرط :ثلاثلا بلطلما 17

1 ) .لجلأا يرصق ليوتم 18 2 ) لجلأا ليوط و طسوتم ليوتم 19 ليومتلا تانامض و رطامخ :عبارلا بلطلما 60 1 ) ليومتلا رطامخ 60 2 ) ليومتلا تانامض 68 لصفلا ةصلاخ 05

:يناثلا لصفلا

و قرط

لا ةراجتلا ليومت تاينقت

ةيجراخ

ديهمت 01 :لولاا ثحبملا يدنتسملا دامتعلاا لوح تايمومع 06 :لولأا بلطلما يدنتسلما دامتعلاا فارطا و فيرعت 06 1 ) لاا فيرعت يدنتسلما دامتع 06 2 ) يدنتسلما دامتعلاا فارطا 00 نياثلا بلطلما يدنتسلما دامتعلاا عاونأ : 00 I. اهتعيبط ثيح نم تادامتعلاا فينصت 00 II . نم تادامتعلاا فينصت فيرصلما مازتللاا ثيح 00 III . عفدلا ةقيرط بسح ةيدنتسلما تادامتعلاا فينصت 07 IV . لكشلا ثيح نم ةيدنتسلما تادامتعلاا 08 V . ذيفنتلا ةقيرط ثيح نم 45 يدنتسلما دامتعلاا ةيهمأ :ثلاثلا بلطلما 41 لما يدنتسلما دامتعلاا بويع و ايازم :عبارلا بلط 46 :يناثلا ثحبملا يدنتسملا ليصحتلا لوح تايمومع )يدنتسملا ميلستلا( 40 يدنتسلما ليصحتلا فارطأ و فيرعت :لولأا بلطلما 40 1 يدنتسلما ليصحتلا فيرعت) (Encaissement documentaire 40 2 يدنتسلما ليصحتلا فارطأ ) 44 يدنتسلما ليصحتلا عاونا :نياثلا بلطلما 40 :ثلاثلا بلطلما يدنتسلما ليصحتلا بويع و ايازم 40

ةيدنتسملا تلاايبمكلا مصخ :ثلاثلا ثحبملا 47 :لولأا بلطلما فيرعت فارطأ و ةلايبمكلا 47 ةلايبمكلا عاونأ :نياثلا بلطلما 48 ةجتفسلا تايبلس و تايبايجا :ثلاثلا بلطلما 49 لصفلا ةصلاخ 05

ةسارد :ثلاثلا لصفلا

يف ةيجراخلا ةراجتلا ليومت ةلاح

ةيمنتلا كنب

ةيلحملا

ديهمت 01 :لولاا ثحبملا

:

ةيلحملا ةيمنتلا كنب لوح تايمومع 06 :لولأا بلطلما ةيللمحا ةيمنتلا كنب فيرعت 06 :نياثلا بلطلما ةيللمحا ةيمنتلا كنب فادهأ و فئاظو 04 يدنتسملا دامتعلاا ةلاح ةسارد :يناثلا ثحبملا 00 يدنتسلما دامتعلاا يرس ةيلا :لولأا بلطلما 00 :نياثلا بلطلما ةلاح ةسارد يدنتسم ضرق 07 لصفلل ةصلاخ 06

ةماع ةمتاخ

00 قحلاملا

:لوادجلا سرهف لودجلا مقر لودجلا ناونع ةحفصلا 51 لقنلا تادنتسم 52 :لاكشلأا سرهف لكشلا مقر لكشلا ناونع ةحفصلا 01 يترشلما ضرق ةيلمع يرس ططمخ 60 56 درولما ضرق ةيلمع يرس ططمخ 64 03 ططمخ فيازلجا ليومتلا 60 54 ططمخ .يرايجلإا ضرقلا ةيلمع 67 50 دامتعلاا ةيلمع يرس ططمخ يدنتسلما 36 50 ططمخ يدنتسلما ليصحتلا ةيلمع يرس 46 57 للاغتسلاا عممج ةيريدم ططمخ 00

:ةماع ةمدقم

تامدلخا و علسلا لىا اتهاجاح نم ءزج عابشلإ ضعبلا اهضعب ىلع رصاعلدا انلداع في لودلا لك دمتعت ، هذى روصع ذنم لودلا ينب ةيداصتقلاا تاقلاعلا زيتم ةقيقلحا و ةليوط يى موي لك ةيلودلا ةراجتلا اىدكؤت تيلا ةقيقلحا لماعلا لود نأ عيطتست لا عنم شيعت نأ ةترفل و ةلماش ةروصب ءافتكلاا ةسايس لازعنلاا اذى في ةعبتم اىيرغ نع ةلز .نمزلا نم ةليوط ويلا جاتيح ام داصتقلال رفوت ثيح ةيلودلا تايداصتقلاا مظعم في امهم ارود ةيلودلا ةراجتلا يدؤت ذا نم ضئاف فيرصت نم ونكتم وسفن تقولا فيو دايرتسلاا طاشن للاخ نم ايلمح ةرفوتم تامدخ و علس نم وتاجوتنم ،ريدصتلا للاخ ةيلودلا وا ةينطولا ءاوس ةيداصتقلاا تايلمعلا برتعتو متت تيلا ةيلودلا ةراجتلا طاشنل ايساسا اكرمح .لماعلا لود فلتمخ في ينميقلدا يرغو ينميقلدا ينب ةيقافتا تهماس دقو مجح ةدايز في ةيرخلاا دوقع ةسملخا ىدم ىلع ةيميلقلااو ةيلودلا ةراجتلا ريرتح ع ةراجتلا يرثأت نم فعاض امد ،لودلا ينب ةيدقنلاو يعلسلا تاقفدتلا مظعلد ةفلتخلدا ةيداصتقلاا يحاونلا ىل ،دحأ رسيخ نأ نود ةراجتلا نم لودلا عيجم بسك ةيناكما وى ةيلودلا ةراجتلا صئاصخ مىأ دحأ لعلو ،لودلا و .يداصتقلاا هافرلاو ةءافكلا ىلع ةيبايجا راثآ نم وكترت ابم كلذ تلادابلدا مجح عاستلاو هتقافص ماتماو لودلا ينب ةيراجتلا م قلخ نم دبلا فارطا ينب ةلدابتلدا ةقثلا يدنتسلدا دامتعلاا دمذ لئاسولا هذى ثيح نمو .ليومتلا لئاسو فلتمخ ىلع دمتعت ةقثلا هذىو ،ةصاخ لدابتلا ليوتمو عفد ةليسو برتعي اهملاكف ،يدنتسلدا ليصحتلاو ةلويسلا يرفوتو ناملااو ةعرسلاب ةزيمتلدا ليودلا قاطنلا ىلع ،ةيدقنلا ىلع عئابلا لوصح لباقم يترشملل ةعاضبلا لوصو نامض للاخ نم ينفرطلا ةحلصلد امهقيقتح اذكو . عيبلا دقع في ويلع قفتلدا خيراتلا في ادقن وتاعيبم ةميق ةيلاتلا ةيلاكشلاا حرط نكيد ويلعو : ةيلودلا ةراجتلا ليومتل ةمدختسملا تاينقتلا يهام ؟ :ةيلاتلا ةيعرفلا تلاؤاستلا لىا يسيئرلا لؤاستلا اذى مسقنيو

 ؟ ليومتلاب دصقن اذامو ؟ ةيلودلا ةراجتلا موهفم وى ام  ؟ ةيلودلا ةراجتلا ةيقرت في اهماسي نأ املذ فيكو ؟ يدنتسلدا ليصحتلاو يدنتسلدا دامتعلاا وى ام ةيلاتلا تايضرفلا غيصن تلاؤاستلا هذى ىلع ةباجلإلو :  اجتلا تلاماعلدا يى ةيلودلا ةراجتلا سوؤرو دارفلااو علسلا لاقتنا في ةلثمتلدا ثلاثلا ةيلودلا ةير . ةفلتمخ ةيسايس تادحو في نوميقي دارفأ ينب أشنت ،لاوملاا  :اهنم ةيلودلا ةراجتلا ليومتل قرط ةدع كانى ،ةيلودلا ةراجتلا تلاماعم في ليوتم ةادأ وى : يدنتسلدا دامتعلاا تاينقتلا نم وىو . لامعتسلاا ةعئاش نم اهيلع قفتلدا تادنتسلدا وكنبل ردصلدا اهيف مدقي ةيلمع وى :يدنتسلدا ليصحتلا .ةلايبمكلا ولوبق وأ يرخلاا اذى عفد لباقم دروتسملل ةهجوم ةلايبمكب ةبوحسم دروتسلدا :ةساردلا ةيمهأ لاا عيضاولدا مىلأ ضرعتت ةساردلا هذى نوك لاو ةيداصتق نم عرفك ةيلودلا ةراجتلا نع ثدحت .ليومتلا قرط ابه زيمتت تيلا ةغلابلا ةيهملأل ارظنو ،داصتقلاا عورف :عوضوملا رايتخا بابسا -.رلحا داصتقلاا ومر وجتت اندلاب نأ و ةصاخو ةيجرالخا ةراجتلا ليوتم عوضوم ةيهمأ -.عوضولدا اذى لثم ةسارد في ةيعاملجا ةبغرلا -ينقتب لماعتلا ةرثك .ةيراجتلا كونبلا في يدنتسلدا دامتعلاا ة -.ةيلودلا ةراجتلا ليوتم بيلاسأو قرط ةفرعم :ةساردلا فادهأ  .ةيلاكشلإا في ةدراولا ةلئسلأا ىلع ةباجلإا  .انثحبب ينعتسي يذلا ئراقلا ركف و انركف يمنت ةديدج فراعم باستكا  ةراجتلا ةيقرت في يدنتسلدا دامتعلاا ةهماسم ىدم زاربإ ةيراجتلا تلاماعلدا ةيوستل ةلاعف ةادأ هرابتعاب ةيجرالخا

:ةساردلا جهنم لىا قرطتلا للاخ نم يفصولا جهنلدا ىلع يرظنلا مسقلا في دامتعلااب تتم ةساردلا نإف ثحبلا جهنبم قلعتي اميف يقيبطتلا مسقلا امأ اهليوتم قرطو ةيلودلا ةراجتلا موهفم حرش للاخ نم ةلاح ةسارد جنه متف ةلابح ةساردلا ميعدت . ةيللمحا ةيمنتلا كنب عقاو نم و :يلي ام لوانتي لصف لكو ينلصف لىا ثحبلا ميسقتب تمق عوضولدا اذى ةلجاعلد لصفلا :لولأا لوح ةماع ميىافم ةيلودلا ةراجتلا كونبلا و :يلي ام نمضتو -.ةيلودلا ةراجتلا لوح تايمومع -لا ليومت ل يكنبلا .ةيلودلا ةراجتل ناثلا لصفلا ي : و قرط :يلي ام نمضت و ةيلودلا ةرالجا ليوتم تاينقت -لاا لوح تايمومع يدنتسلدا دامتع . -.يدنتسلدا ليصحتلا لوح تايمومع -.ةيراجتلا تلاايبمكلا مصخ :ثلاثلا لصفلا ةيللمحا ةيمنتلا كنب ةلاح ةسارد BDL .

راجتلا لوح ةماع ميهافم :لولأا لصفلا

كونبلا و ةيلودلا ة

:ديهمت

عل وفاشتكا دعب ةصاخ ،لزلأا ذنم ناسنلاا تامامتىا مىأ نم تامدلخا و علسلا لدابت دعي

تايلم

يلا جاتيح تيلا تامدلخا و علسلا ىلع وفرعت و جاتنلاا

دق و نًغلا ةزوح في ةدوجولدا و اه

هذى تداز

نٌب يعامتجلاا و يداصتقلاا لعافتلا و لماكتلا ةجرد عاستا و اىروطت و تاعمتلمجا مدقت عم ةيهملأا

.بوعشلا

عيطتست لا انهأ و ةصاخ ، ةلود يأ داصتقا في اماى ارود بعلت ةيجرالخا ةراجتلا تحبصأ اذكى

.يجرالخا لداعلا نع ةلماك ةيداصتقا ةلزع في شيعلا

راجتلا لوح ةماع ميهافم :لولأا لصفلا

كونبلا و ةيلودلا ة

:لولأا ثحبملا

ةيجراخلا ةراجتلا لوح تايمومع

ربربرخلأا تابربرعاطقلا بربرلتلس عبربرم لبربرعافتت لبربريح ،ةبربرلود يأ دابرصتقلا ةيبربردادلأا زلاابربركرلا مبربرىأ نبربرم ةبربريجرالخا ةرابربرجتلا برتعت و دبربرلبلا دابربرصتقلا اذبربرى انبربرصصخ ابربرن في ةبربريجرالخا ةرابربرجتلا ةبربريهملأ اربربرلنو ريدبربرصتلاو دانًتبربردلاا تابربريلمع ةطبربرداوب اذبربرى لتلس ويف لوانتنل لحبلدا جتلاب ةصالخا ميىافلدا .لداعلا في اىروطتو ةيجرالخا ةرا

ةيجراخلا ةراجتلا ةيهام :لولأا بلطملا

لمتشت و رخلأا لداعلا لود و ةلودلا نٌب متت تيلا يراجتلا لدابتلا ةيلمع يى علسلا هذى لدابتلا ةيلمع ةيدالدا ، تامدلخا دوقنلا ، ، .ةلماعلا يديلأا 1 - امك اهميىافم طبض نكيد ليح ريدصتلا و دانًتدلاا تييلمع في ةيلودلا ةراجتلا دسجتت :يلي 2  جراخ لذا قوست تيلا و لخادلا في ةجتنلدا تامدلخا و علسلا ىلع بينجلأا قافنلاا يى و تارداصلا ردصلدا دلبلل افعاضم لاخد بينجلأا قافنلاا اذى نع جتني و، نطولا .  يهف تادراولا امأ صفنت تارداصلا سكع يىو جرالخا في ةجتنلدا تامدلخا و علسلا ىلع يللمحا قافنلاا . ديدج قافنا في مىاست اهتفصب دروتسلدا دلبلل يموقلا لخدلا نم في ةل متم ةيلودلا ةيداصتقلاا تلاماعلدا ةداردب صتخ تيلا داصتقلاا ملع عورف دحأ ةيلودلا ةراجتلا ل تد و تامدلخا و علسلا تاكرح ةلود لك اهقبطت تيلا ةيراجتلا تادايسلا نع لاضف ،دارفلأا ةرجى و لاوملأا سوؤر . ةرىاللا هذى ىلع نًثأتلل لداعلا لود نم 3 1 "، صوصلا دملز ةيجراخلا ةراجتلا ،لذولأا ةعبطلا ،نامع ،عيزوتلا و رشنلل بيرعلا عمتلمجا ةبتكم ،" 2008 ص ، 9 . 2 أ "، يديعلب لام ةيجراخلا ةراجتلا ليومت يف اهرودو كونبلا يطدوتم وروأ كيتسجول و ةراتج صصتخ ، تردالدا ةداهش لين تابلطتم نمض ةمدقم جرتخ ةركذم ،" ،لزاغتسم ، سيداب نبا ديملحا دبع ةعماج ،ةيراجتلا مولعلا و نًيستلا مولع و ةيداصتقلاا مولعلا ةيلك ، 2012 / 2013 ص ، 40 . 3 " ،يزوف قازرلا دبع ةيجراخلا ةراجتلا تايجيتارتسا مزمز ،" ،لذولاا ةعبطلا ،نامع ،نوعزوم و نورشان 2016 ص ، 18 .

راجتلا لوح ةماع ميهافم :لولأا لصفلا

كونبلا و ةيلودلا ة

ةيجراخلا ةراجتلا مايق بابسأ :يناثلا بلطملا

في بابدلأا هذى ل متت و : 1 1 . كلذ و علسلا لك نم تياذلا ءافتكلاا قيقتح ةلود يأ ةعاطتدا مدع يلدا ببسب ةبستكلدا و ةيعيبطلا تاز و ببسب فلاتخا . ةعلد لكل جاتنلاا فورظ 2 . :لرودلا صصختلا ختت ةلود لك نأ ليح متت تيلا علسلا جاتنا في صص دوجوو ةيبسن ةزيبم اهجاتنإ في عت علسلا هذى في اهيدل ضلااف عتمتت تيلا و رخلأا لودلا جاتنإ نم رخأ علسب الذادبتدا اهيلع لراتلاب و .اهجاتنإ في ةزيبم اىرودب 3 . لودلا في ةجتنلدا علسلا ىلع لوصلحاب مهتبغر ليح نم بوعشلا دل قاوذلأا و لويلدا فلاتخا . رخلأا 4 . . ةيداصتقلاا ةيىافرلا قيقتح و ايللز يشيعلدا وتسلدا عفر فدبه كلذ و يموقلا لخدلا ةدايز لذا يعسلا 5 . نم لودلا دل نواعتلا في ةبغرلا لدابتلا لجأ مهنيب اميف يراجتلا .

ةيجراخلا ةراجتلا ةيمهأ :ثلاثلا بلطملا

: في اهتيهمأ ل متت و داصتقا يأ في ةيويلحا تاعاطقلا مىأ نم ةيلودلا ةراجتلا دعت 2  :يداصتقلاا لاجملا -.ةيلالدا قوسلا ةجاح نع جاتنلاا ضلااف يرصتل اذفنم تعت -علسلا ديزلدا ىلع لوصلحا .ةفلكت لقأب تامدلخا و -.بينجأ لام سأر ةروص في بداكم ىلع لوصلحا في مىاسي تارداصلا عيجشت 1 ،"ةيجرالخا ةراجتلا" ، صوصلا دملز هلاعأ عجرلدا سفن ص ، 10 ص ، 11 . 2 " ،لامأ يديعلب ةيجراخلا ةراجتلا ليومت يف اهرود و كونبلا ص ،هركذ قبد عجرم ،" 42 ص ، 43 .

راجتلا لوح ةماع ميهافم :لولأا لصفلا

كونبلا و ةيلودلا ة

-.ةلماشلا ةيمنتلا ةيلمع زيزعت و تايداصتقلاا ءانب في ديفت تيلا ةيدادلاا تامولعلدا و ايجولونكتلا لقن  :يعامتجلاا لاجملا تارايتخلاا ةدعاق عيدوت قيرط نع دارفلأا ةيىافر ةدايز .كلاهتدلاا لالر صيخ اميف -.ادج ةصيخر ةيبسن راعدأب و ةيتامولعلدا تاينقتلا و مولعلا ويلا تلصوت ام لضفأ ىلع لوصلحا ةيناكما  :يسايسلا لاجملا يف -. رخلأا لودلا عم ةقادصلا تاقلاعو ةيدولا تاقلاعلا ةماقإ -ا زيزعت ا في ةيلعافتلا ةيدادلأا ةينب و دانًتدلاا للاخ نم لودل .ريدصتلا :اهنا امك 1 -.تاجتنلدا مامأ ةديدج قاودأ قيرط نع ةيقيوستلا ةردقلا عيدوت في دعاست -.ةيلودلا قاودلأا في ةسفانلدا و قيوستلا و جاتنلاا ىلع لودلا ةردق سايقل اماى ارشؤم دعت -لحا ةسفانلدا نم ةلوقعم ةجرد دوجو نامضل ةليدو لضفأ و تاراكتحلاا ةمواقلد ةدايد لضفأ دعت .ةر -ي ك في ةيمنتلا ثادحإ ىلع ريدصتلا عاطق في عدوتلا عجش ةيريدصتلا تاعانصلا نم نً لذإ ةجالحا نود تاجتنلدا ىلع بلطلا عفرتو اديدج لااعف اعباط تارداصلا قلتخ كلذبو ،لالدا سأر مكارت في ةدايز قوسلا في ةيللمحا .

:عبارلا بلطملا

ةيجراخلا ةراجتلا ىلع ةرثؤملا لماوعلا

:يلي امك يىو ةيجرالخا ةراجتلا ىلع رثؤت لماوع ةدع كانى 2 1 ) - عافترا و جاتنلإا عورف ضعب في بيسنلا قوفتلا قوفتلاب عتمتت ةلودلا تناك املكف الذ ةيجاتنلإا ةءافكلا 1 ، يزوف قازرلا دبع "ةيجراخلا ةراجتلا تايجيتارتسا " عجرم ، ص هركذ قبد 19 ص ، 20 . 2 ،لداع شيشح دحمأ " ةيلودلا ةيداصتقلاا ةقلاعل "، ا ةيعمالجا رادل ،تونًب ، 1993 ص ، 17 .

راجتلا لوح ةماع ميهافم :لولأا لصفلا

كونبلا و ةيلودلا ة

لذإ اذى يدؤيو صصختلا لذإ لودلا هذى هاتجا معدي نأ ونأش نم اذى نإف تاعانصلا ضعبل ةيلاع ةءافكو بيسن ت .اهنم اتهارداص ةدايزو ةعانصلا هذى في اهعدو 2 ) - .ةلودلل ةيجرالخا ةراجتلا ةدايز لذإ دأ اعونت ر كأ نٌكلهتسلدا بلطلا ناك املكف بلطلا عونت 3 ) تابربرجتنم ىبربرلع ةبربريجرالخا لودبربرلا ببربرلط دابربريدزاف ةبربرلودلا تابربرجتنم ىبربرلع ةبربريبنجلأا لودبربرلا ببربرلط دادتشا ةجرد ةلودلا .ةيجرالخا ةراجتلا مجح ىلع رثؤي 4 ) عابرقب نٌبربو ابرهنيب يلابركتلا ةصيخرو ةديج تلاصاوبم ىلتح تيلا ةلودلاف تلاصاولدا ةلوهدو لقنلا يلاكت ةيحانلا هذى في اهنع لقت تيلا رخلأا لودلل ةبسنلاب اتهراتج مجح دادزي رخلأا لداعلا . 5 ) -مدع تيبرلا ةبرملنلأا نبرم كبرلذ لذإ ابرمو صبرصلحا مابرلنو ةيكرملجا مودرلاف لودلا نٌب ةيعانطصا قلااوع دوجو ت دحلل ةفلتخلدا لودلا اهعبت وتيمك نم للقتو ةيجرالخا ةراجتلا لقرعت تادراولا نم . 6 ) - لا نٌب تارداصلا مجح ةدايز لماوع نم مهم لماعك يجرالخاو يلخادلا يدايسلا رارقتدلاا .لود

لا :يناثلا ثحبملا

ليومت

ل يكنبلا

ةيجراخلا ةراجتل

دمتعت ،تامدلخا و علسلا لدابت تايلمع ليهستل كلذو ،كنبلا قيرط نع ليومتلا ىلع ةيجرالخا ةراجتلا ةليوطو ةطدوتم ليوتح تايلمع و لجلأا ةنًصق ليوتد تايلمع لذإ ةيجرالخا ليومتلا تايلمع نصن نأ نكيد .اهليوتح دارلدا تاطاشنلا ةعيبط عم هذى ليومتلا تايلمع طبترت و ،لجلأا

راجتلا لوح ةماع ميهافم :لولأا لصفلا

كونبلا و ةيلودلا ة

كونبلا لوح تايمومع :لولأا بلطملا

1 ) كنبلا فيرعت : وكنب وأ "كنب " ةملك نإ BANCO " ةبطصم اىانعم و لراطيإ اهلصأ BANC يى و " ثم ، ةلمعلا ليوحتل نوفارصلا اهيلع سليج تيلا ةبطصلدا ةدضنلدا حبصيل نىعلدا روطت " Comptions " وى و . دوقنلاب ةرجاتلدا ةيلمع ويف متي يذلا عضولدا 1 ع ةرابع وى يديلقتلا موهفلداب كنبلا و " علاادولا باحصأ نٌب لرام طيدو ن راع اهيلمعتسم و "لاوملاا سوؤر وض لاوملأا سوؤر اوبلاط" و متهارخدم لامعتدا لباقم ، ةنلاادلا ةدلاافلا نم ةبسن و ناملأا للااولؤل مدقي لي " يددقت ةدلاافلا نم ةبسن ىلع لوصلحا لباقم ، ضورق لكش في دارفأ و نيرم تسم نم ، اهيلإ نٌجاتلمحا لذإ اه ةدلاافلا ةبسن نم كأ ةنيدلدا ةدلاافلا ةبسن نوكت و ةضترقلدا لاوملأا لذإ ةفاضلإاب نوضترقلدا اهعفدي تيلا ، ةنيدلدا لا و ةيقيقلحا ةدلاافلا ل بم امهنيب قرفلا و ، ةنلاادلا . كنبلل ةيفاص دوقنلا عيمتج ىلع ةيسيلارلا اتهايلمع بصنت ةأشنم وى كنبلا نإف يداصتقلإا موهفلدا بناج نم امأ وأ ةنيعم سدأ قفو نيرخلآل اهضارقإ ضرغل ةلودلا وأ لامعلأا تآشنم وأ روهملجا ةجاح ىلع ةضلاافلا . ةددلز ةيلام قاروأ في اىرام تدإ -لدا وى كنبلا أجلي يذلا و صالخا ابهاسلح ةينامتلالاا و ةيفرصلدا تايلمعلاب مايقلا ضرغل ئشنأ يذلا ناك ابه ةقلعتلدا تامازتللاا دادد و اهعاديإ كلذك و ولوادت و لاوملأا يلست ةيلمع في ءلامعلا ويلإ . 2 1 ، نييوزقلا ركاش " يف تارضاحم داصقإ كونبلا " ، ،ةسمالخا ةعبطلا ،ووزو يزيت ،ةيداصتقلاا مولعلل نيطولا دهعلدا 2000 ص، 54 . 2 دبع ديؤم و نسلحا حلاف ،يرودلا ناحمرلا "كونبلا ةرادإ" ،نامع ،رشنلل للااو راد ، 200 .

راجتلا لوح ةماع ميهافم :لولأا لصفلا

كونبلا و ةيلودلا ة

2 ) :كنبلا فانصأ 2 -1 ةيزكرملا كونبلا : ةماع ةيفرصم ةسدؤم وو لذإ ةقيقلحا لاوملأا ليوتح ىلع ةردقلا ولو فيرصلدا زاهلجا في ةرادصلا زكرم لتتح ةديح ةدايسلا رمأ لذوتيو ةيدقنلا لوصلأا ةيفرصلداو ةينامتلالاا عم لماعتي لا فرصم وىو اىذيفنت ىلع فرشيو ةلودلا في .كونبلاو تاموكلحا عم ولماعت رصتقي لب روهملجا 1 2 -2 :ةيراجتلا كونبلا - و تارخدلدا عمبج موقت ةيلام تاسدؤم نع ةرابع و نامتلالاا ءاشنإ و علاادو ةفاك لوبق عيراشلدا ليوتد و اهلااشنإ وأ .علاادولا نع لحبلا -تاسدؤلدا بلطلا بسح بحسلل ةلباقلا لصلأا وأ بلطلا تتح تاسدؤلداو تائيلذاو دارفلأا علاادو لبقت تيلا . لسلاو ضورقلا حنم في علاادولا هذى مدختست ثم ،ةنًصق لجأ دعب وأ ويف يقتلي يذلا ناكلدا تعتو حبرلا قيقحتل ىعست تيلاو دوقنلاب لماعتلا في ةصصختلدا ةيلالدا تائشنلدا دحإ ضرع :لذإ اهميسقت نكيدو اهيلع بلطلاب لاوملأا 2 2 -2 -1 عورفلا تاذ كونب Branch Banks : زكرم للاخ نم رادتو ةقرفتم ةيفارغج قطانم في ةرشتنلدا عورفلا نم اددع كلتد تيلا يراصلدا كلت يى و يسيلار head office .دحاو ةرادإ سللر ةطداوب 2 -2 -2 ةيدرفلا كونبلا nit Banks U : ةنًغص يراصم يى و ،ايبسن مجلحا ىلع بلاغلا في اهلمع رصتقيو صاخشأ تاكرش وأ ءارجأ اهكليد لاع لوصأ في اىدراوم رمتست ام ةداعو ةنًغص ةقطنم ةيلالدا قارولأا ل م ةلويسلا ةي ةموصخلدا ةيراجتلا قارولأاو 1 ىدوم يرون ينًفش "، ةيلودلا و ةيلحملا ةيلاملا تاسسؤملا "، ،ةعابطلا و عيزوتلا و رشنلل ةنًسلدا راد ،نامع ةينا لا ةعبطلا 2011 ،، ص 77 -ص 78 2 ،ناطلد رونأ ديعد دملز " كونبلا ةرادإ ،ةديدلجا ةعمالجا راد ،" ،ةيردنكدلإا 2005 ص ، 14

راجتلا لوح ةماع ميهافم :لولأا لصفلا

كونبلا و ةيلودلا ة

ةليلق رلااسبخ وأ رلااسخ نودو ةنًصق ةينمز ةترف للاخ دوقنلا لذا ليوحتلل ةلباقلا لوصلأاو بنتج املااد لماك يأ، .ةيلالدا اهتيناكمإ ةلاضو اهمجح رغصل اهلمتح ىلع ردقت لا تيلا رطاخلدا 2 -2 -3 ةعومجملا كونب nk a Group B : لمعتستو ددع ىلع ةضباق ةكرش لبق نم ةكلتملدا يراصلدا holding company ةيدرف يراصلدا هذى نوكت دقو ةضباقلا ةكرش دوجو مغرب فرصم لك ظفتيحو عورف تاذ وأ .ماعلا هريدمو وترادإ سلجبم 2 -2 -4 لسلاسلا كونب Chain Bank : تأشن دمتست يراصلدا هذىو الذامعأ مجح مخضتو ةيراجتلا يراصلدا مجح ونم عم لدلاسلا يراصم نكلو ايرادإ اهضعب نع ةلصفنم يراصم نع ةرابع يىو عورفلا نم ةلماكتم ةطلد حتف للاخ نم اتهاطاشن يسيلار زكرم اهيلع فرشي .اهنيب لامعلأا صنبو الذ ةماعلا تايدايسلا مدر لذوتي 2 -2 -4 ةلسارملا كونب Correspondent Bank : 1 اهنيب اميف نواعتلا في ةيدرفلا يراصلدا ةبغر بسب ترشتنا ةنيعم تلاالر في اهنيب اميف ةنواعتم يراصم يى تروطتو عورفلا مادعنا ببد ابم قحلت تيلا ئواسلدا ضعب نع ضيوعتلل نم نً ك في ةلدارلدا فراصلدا تاقلاع رخلأا نادلبلا في ةلدارلدا يراصلدا نم ددع يللز فرصم لكل راصو لداعلا نادلب م لماعتيف تايلمع في اهع .ةيفرصلدا غلابلدا ليوتح عاونأ لتلسو ريدصتلاو دانًتدلاا 3 ) :ةصصختملا كونبلا ةنيعم ةيداصتقا تاعاطق ليوتد في صصختت تيلا كلت يى :اههمأ نمو 2 )أ ةيعانص كونب Industry Banks : في ةكراشلدا كلذكو اهماجحأ فلاتخا ىلع اهتيمنتو ةيعانصلا تاعورشلدا معدل ةمزلالا ةيلالدا دراولدا نًفوتب موقت سدأت يذلا يعانصلا ءانملإا كنب ل م ةفلتخلدا ةيعانصلا تاعورشلدا ضعب لاومأ سوؤر 1965 . 1 ،تاقيرع دملز بيرح ،لقع ةعجم ديعد " ةيملاسلإا فراصملا ةرادإ ، ثيدح لخدم ،" رشنلل للااو راد ،لذولأاةعبطلا ،ندرلأا، اتربلا ةعماج ، 2010 ص ، 56 . 2 تاقيرع دملز بيرح ، هلاعأ عجرلدا سفن ص 61 ص ، 62

راجتلا لوح ةماع ميهافم :لولأا لصفلا

كونبلا و ةيلودلا ة

)ب كونب ةيعارز Agricultural Banks : تد ةسدؤم ل م نٌعرازلدا تارخدمو علاادو لوبقو داصلحاو ةيعارزلا تلاآلا ءارشلل نٌعرازملل تافيلست و ضورق حن ماع تسدأت تيلا يعارزلا ضاترفلاا 1959 . ج ) ةيراقع كونب Real Estat Banks

تامدلخا يمدقتب صصختت ةينامتلالاا و ةيراقعلا م لسلا حنمك ءانبلاو ناكدلإا تاعورشلدا ليوتد نم ابه لصتي ا .ةيناكدلإا ةينواعتلا تايعمجلل ضورقلا يمدقت وأ ةديشلدا تاراقعلا وأ يضارلأا نامضب )د كونب رامثتسلاا BanksInvestment : تايلاعفلاو ةطشنلأاب لذولأا ةجردلاب متته ةيلام تاسدؤم يى ةفلتلس تلاجبمو ةيرام تدلاا الذ جيوترلاو اهعيراشم رايتخاو اهيدوقتو ةحاتلدا رام تدلاا ضرق تاداردب موقت ليح .بدانلدا يرامعتدلاا خانلدا ةئيته مق )و راخدلاا كونب Saving Banks : لمعت يوذ نم تائف بطقتدا اذبه يىو ةصاخ راخدا تاباسح في متهارخدم عضو ىلع نٌنطاولدا عيجشت ىلع ةدودلز تلاالر في متهارخدم رام تداب موقنو دودلمحا لخدلا . )ي لامعإ كونب Works Banks في لمعت تيلا ةيراجتلا كونبلا سكع ىلع ةيلالدا قاودلأا لذإ اهطاشن وجوت تيلا كونبلا يى إ ةيدقنلا قوسلا راط الذام سأر في ةهماسلدا قيرط نع امإ تاعاطقلا لتلس في تاكرش سيدأت ىلع لمعلاب كونبلا هذى موقت عوأ ن ديعبلا وأ طدوتلدا دملل ضورق حنم وأ ةهماسلداب كونبلا ءلامع ةدعاسم قيرط نع وأ الذاسمأر في ةهماسلدا قيرط نٌهماسلداو تاكرشلل 1 1 للها دبع ةبابخ "، يفرصملا داصتقلاا " مولعلا ةيلك ، ،رلاازلجا،ةليسلدا ةعماج ،ةيراجتلا مولعلا و نًيستلا مولع و ةيداصتقلاا 2013 ص، 175 .

راجتلا لوح ةماع ميهافم :لولأا لصفلا

كونبلا و ةيلودلا ة

4 ) ةينورتكلا كونب : Banks Electronic وأ رتويبمكلا ةكبش للاخ نم تامولعلدا نع لحبلاو تامدلخاو تاجتنملل ءارشلا وأ عيبلا تايلمعب حمست لرزنلدا كنبلاك تنترنلاا ع اذىو تالذا طوطخ home banking طلخا ىلع كنبلا وأ online banking حمست اب ةلصتلدا ملذامعأ زالصاو متهاباسح ةرادإب نلاابزلل ةرابعب اهنع عيو ناكم يأ نم كنبل « تقو لكو ةيلالدا ةمدلخا ناكم يأ نمو .» 5 ) ةيملاسلإا كونب : ةعيرشلا ئداببم مازتللاا ىلع يدادلأا اهمالنو اهلااشنإ نوناق صني تيلا فراصلدا يى كونبلا نع ةيملادلإا كونبلا عم لتيخو ءاطعإ وأ ادخأ ةدلاافلاب لماعتلا مدع ىلعو ةيملادلإا تلا .ةيديلق 1 -و ةيملادلإا ةعيرشلا ئداببم مازتللاا ىلع يدادلأا اهمالن-و اهلااشنإ ن-وناق صني تيلا فراصلدا يى ىلع ةيديلقتلا كونبلا نع ةيملادلإا كونبلا عم لتيخو ءاطعإ وأ ادخأ ةدلاافلاب لماعتلا مدع . 6 ) :ةلماشلا كونبلا في ملنلدا رود بعلت تيلا و نامتلالاا دايجإو ةطادولا رودب موقت ةيلام تاسدؤم يى .اتهرادإ و تاعورشلدا سيدأت 3 :كونبلا فئاظو ) 2 :ب يزكرلدا كنبلا موقي  يدقنلا رادصلإا ةفيظو .  .فيرصلدا نامتلالاا ىلع ةباقرلا  و ةموكلحا كنب .لرالدا اىراشتسم 1 قبد عجرم ،تاقيرع دملز بيرح ، هركذ ص 65 . 2 ، للها دبع ةبابخ هركذ قبد عجرم ص، 44 ص، 46 ص، 48 .

راجتلا لوح ةماع ميهافم :لولأا لصفلا

كونبلا و ةيلودلا ة

 .فيرصلدا زاهجلل نًخلأا ضرقلدا  .كونبلا كنب  كونبلا ىلع ةباقرلا امأ يراجتلا كنبلا :في وفلااظو ل متتف  ةيللمحا تلامعلاب كترشلدا رام تدلاا تاباسلح ةفاضلإاب اهعاونأ فلاتخا ىلع علاادولا لوبق .ةيبنجلأاو  -ضورقلا يمدقت و يراشلداو تاكرشلاو دارفلأا ةينامتلالاا تلايهستلا .ةيموكلحاو ةصالخا تاسدؤلداو ع  -.روهمجلل ةيديدلحا نلاازلخا نًجأت و ةيدنتسلدا تادامتعلاا حتف  - .اهعم نٌلماعتلدا باسلح اهلفحو ةيلالدا قارولأا عيبو ءارش لااظو امأ ةصصختملا كونبلا :يى  - .تاعورشملل ةينامتلالاا تلايهستلاو ضورقلا حنم  - سوؤر في ةرشابلدا ةكراشلدا .تاعورشلدا لاوملأا  - .ريدصتلاو دانًتدلاا تايلمعل ةيدنتسلدا تادامتعلاا حتف  - .نٌنطاولدا دل يراخدلاا يعولا ةيمنتو عيجشت لااظو :ةيملاسلإا كونبلا  .ةاكزلا عيزوت عجم  - وأ لاباقم نود ضورقلاو ةنسلحا ضورقلا يمدقت .ةدلااف  - . ) ...ماتيلأا زكارم وأ ميلعت زكارم ،دجاسلدا( ةيعامتجلاا تاعورشلدا في ةهماسلدا

راجتلا لوح ةماع ميهافم :لولأا لصفلا

كونبلا و ةيلودلا ة

لااظو :ةلماشلا كونبلا  و مهدلأا جيورت تامدبخ مايقلا و اهيف باستكلاا ةرادإ و تلادابلدا تامدخ دوقعلاو تايلبقتسلدا ا و ةلجآل .ليصفتلا  و فاشتكا .ةيرام تدلاا ضرقلا ةداردو ليلتح -s .عفدلا للاادو نم ةديدج لاكشأ قلخ ىلع لمعت - .ةيومنتلا تاعورشلدا في رشابلدا رام تدلاا 4 كونبلا فادهأ) : :ةيحبرلا فده . رخلأا عيراشلدا اهققتح تيلا كلت نع لقت لا ةملالام حابرأ قيقتح للاخ نم اذى و -:ةعمسلا فده .وتعسم ومته كنب يأف -:ومنلا فده ةسفانلدا كونبلا تادايسل و ءادلؤل رمتسلدا مييقتلا و دارفلأا طاشن ميلعت للاخ نم يأ .قوسلل :ناملأا فده وأ هدته دق ثداوح يأ كنبلا بنتج ةنمآ تادايد و تادرالش قيبطت قيرط نع متي .لرالدا هزكربم ستد :ةلويسلا ريفوت لا دنع قحتست علاادوب ءافولل دعتسم نوكي نأ كنبلا ىلع ةيبلتو ةللح يأ في بلط .بدانلدا تقولا في نٌضترقلدا تاجايتحا و ءاقبلا يرارمتدلاا ة .رطاخلدا بنتج و -.بدانلدا تقولا في نٌضترقلدا تابلطتم ةهجاولد اىريوطت و ةيفرصلدا تامدلخا نٌستح -.ةمدقلدا ةيفرصلدا تامدلخا يلاكت ضيفتخ -.ةدلاافلا لدعم ميلعت

راجتلا لوح ةماع ميهافم :لولأا لصفلا

كونبلا و ةيلودلا ة

-.علااضلا تقولا ليلقت -يقتح .تامدلخا و دلااوعلا نم ةيضرم تايوتسم ق

يناثلا بلطملا

ليومتلا لوح ميهافم :

1 ) ليومتلا موهفم :  لاوملأا ىلع لوصحلل ةبدانلدا قرطلا نع لحبلا وى ىلع لوصلحا و قرطلا كلت مييقت و رايتخلال و ةسدؤلدا تامازتلا و تاجايتحا ةيعون و ةيمك بداني لكشب اهنيب نم لضفلأا جيزلدا .ةيلالدا  امك لاوملأا لذا ةجالحا سما في ةسدؤلدا ويف نوكت يذلا بدانلدا تقولا في دوقنلا نًفوت ونأ ىلع فرعي فلاا نكتد تيلا للاادولا ليومتلا رفوي و كلاهتدلاا نم تاسدؤلدا و دار الإ ةينمز تاترف في كلذ و جاتن ةنيعم .  جأ نم )ةيدقنلا ةلويسلا ( لاوملأا نًفوت ونا ىلع فرعي تارام تدلاا ىلع اهقافنا ل لام سار نيوكت و .كلاهتدلاا و جاتنلاا ةدايز فدبه تباث 1  وأ دلااع ىلع لوصلحا لجأ نم ءاود لودلا نٌب لاوملأا تاكرح و تلااقتنا ةفاك لرودلا ليومتلا نيعي ،تاراقع )ةيدقن وأ ةينيع( لوصأ كلاتما ،تاعورشم ،مهدأ .تادند .لخا... 2  :ةغل ويطعأ يأ .لالداب هدوزأ يأ , لايوتد ولومأ يأ وقافنإ وى ليومتلاف , لالدا  احلاطصا .قافنلإا اذى نًيست و اهقافنإ ةقيرط و الذامعتدا ةيفيكو لاوملأا ردصم و ةفلك نمضتت : 2 )

ليومتلا ةيمهأ

:

 .اهطاشن لحارم نم ةلحرم لك في ةسدؤلدا اهيلا جاتتح تيلا ةلويسلا رفوي  اود نارود ةعرد في دعاسي بيل .دلابلل ةيداصتقلاا ةيمنتلا 1 " ،يضام قيفوت دملز تاعورشملا ليومت ةند ،بيرعلا ركفلا راد ،" 1972 ص ، 6 . 2 " ، لخ نسح حيلف يلودلا ليومتلا ،لذولأا عبطلا ،ندرلأا ،قارولا راد ،" 2004 ص، 13 .

راجتلا لوح ةماع ميهافم :لولأا لصفلا

كونبلا و ةيلودلا ة

 .وتامادختدا عيدوت للاخ نم لالدا سار ةيجاتنا ةدايزل ةليدو  ا ةيعضولا نٌستح قيرط نع عمتلمجا دارفلأ ةيىافرلا قيقتح لمعلا ,نكسلا نًفوت( ملذ ةيشيعلد )...  قتح ةلودلا فرط نم ةرطسلدا فادىلأا قي

.

اثلا بلطملا

ثل

:

ليومتلا قرط

1 ) ريصق ليومتلا :لجلاا اقفصلا ليوتد في لجلاا نًصق ليوتد لمعتسي تامدلخا و علسلا لدابتب ةصالخا ت جرالخا عم لبرجلأا ةنًصبرق تامازتلا ل تد يىو ،عورشلدا ليوتد ىلع دعاست ةيكيدلاكلا ضورقلا نم تعتو نٌعتي تلا نامتلالاا اهنم ةفلتلس لاكشأ ولو ،نٌماع دعتت لا ةينمز ةترف للاخ وب ءافولا نابرمتلالااو يرابرج فيرصلدا .

أ-:يراجتلا نامتئلاا

سب دروتسلدا لذإ ردصلدا اهحنيد تيلا ةيراجتلا نويدلا وب دصقي ونأ امك ،علااضبلا عيب بب أشنلدا مايق نع ةرابع يجاح ءارشب ة ا اته اىنًغو ةيلوأ داولدا نم ةفلتخلدا ربرخأ ةأشبرنم نبرم ةيجاتنلإا تازيهجتلا نم نيدلاب .

صئاصخ

يراجتلا نامتئلاا

:

1 ) لاوبرملأا ةميق حبصتو ،عيبلا ةداعإ ضرغب باسلحا ىلع ةعاضب ءارشل ةجيتنك نامتلالاا اذى ءوشن ةرفوتلدا ادقن اهعفد مدعب حمست تيلاو تاترشلدا ةعاضبلا ةميق في ةل متم يترشملل . 2 ) تايترشلدا ةميق ىلع قلطي يراجتلا نامتلالاا نإ اهتميق عفد متي تيلاو ةلجآلا ىلع طاسقأ .

يراجتلا نامتئلاا ةيمهأ

:

 ةلوهسلا : ةصاخ تادنتسم وأ تابلط كلذ بلطتي لا وأ ،ةنًصق ةترقل متي ويلع لوصلحا نلأ  ةيلعف ةجاح في تناك اذإ لاإ ويلإ أجلت لا تاسدؤلدا نوكل ؛ةنورلدا .  ةفلكتلا : ا يقاب نع لضفي ةيلمعب طبترم ونوك ةيكنبلا نويدل نيومتلا .  درولدا .نيومتلا ىلع اهفيراصم بلغأو ةيراتج ةسدؤلدا تناك اذإ حاتلدا ديحولا

راجتلا لوح ةماع ميهافم :لولأا لصفلا

كونبلا و ةيلودلا ة

:يراجتلا نامتئلاا رطاخم -.ةسدؤملل ةينامتلالاا ةعمسلا ررضت لذإ يدؤي دق يراجتلا نامتلالاا اذى مادختدا في يدامتلا -يدؤت دق قوسلا في حبرلا صرف نم ةدافتدلاا ةلوالزو يراجتلا نامتلالاا ىلع لوصلحا ةلوهد لذإ ىبرلع ةسدؤلدا أجلتف ،قوسلا في اجاور ةسدؤلدا تاجتنم فداصتف ،يراجتلا نامتلالاا في عدوتلا تايمكب نيومتلا .ايفرظ ناك جاورلا نأ نٌبت ثم ةنًبك -.يراتج نامتلاا ىلع لوصلحا لجأ نم ةلوادتلدا لوصلأا ضعب نىر ىلع ةسدؤلدا أجلت دق

ب

-لاا

تئ

نام

:يفرصملا

-دصقي فيرصلدا نامتلالااب

short-term bank loans

اهيلع لصتح تيلا لجلأا ةنًصق ضورقلا كلت .كونبلا نم ةسدؤلدا -للابرخ اىدادسب مزتليو كونبلا نم دروتسلدا اهيلع لصيح تيلا تايفلسلا في فيرصلدا نامتلالاا ل متي نامتلالاا نم ةنورم ر كأ تعي امك ،ةدحاو ةند نع ديزت لا ةينمز ةترف ا ةروص في تيأي ونلأ ،يراجتل .ةيدقن

:يفرصملا نامتئلاا صئاصخ

قفتلدا عيزوتلا في ةدلاافلاو نامتلالاا ةميقب ءافولاب موقي نأ ىلع ،ةدحاو ةرم ويلع لصيح لراجمإ غلبم .اهيلع -.اهيلع قفتم ةترف للاخ ويلع لصيح نأ نكيد الد ىصقأ دح ل يد لراجمإ غلبم

يفرصملا نامتئلاا ةيمهأ

و : في ل متت 1 -ةلويسلا : نودبرب ةبريلالدا وبرتامازتلاب ءابرفولا ىلع نٌبحاسلا تابلط ةهجاوم ىلع كنبلا ةردق يأ تابوعص . 1 ،نورخآو ناضمر دايز " نامتئلاا رطاخم ةرادإ ،" ديروتلاو قيوستلل ةدحتلدا ةيبرعلا ةكرشلا تا ،ةرىاقلا ، 2008 ص، 33 .

راجتلا لوح ةماع ميهافم :لولأا لصفلا

كونبلا و ةيلودلا ة

ققتح نأ يأ ؛ةي رلا سم ةيلالدا هدراولد كنبلا تافيظوت حابرلأا نم لاوقعمو لاوبقم وت . -ناملأا : لبرجلأا في وبريلإ دوعتد نامتلالاا حنم في اهفظوي تيلا لاوملأا نأ نم كنبلا دكأتي نأ يأ نًصقلا .ويلع قفتلدا 2 ) لجلأا ليوط و طسوتم ليومت :لجلأا طسوتم ليومت ليوتد صيخ بلاغلا في وعوضوم تاوند ةسخم لذإ نٌتند نم وتدم حواترتو .ضرقلا ءافو ىلع نٌعتي تيلاو ليومتلا اذى نم ةرلتنلداو ةي رلاب ةصالخا تلاآلاو تادعلداو تايترشلدا :لجلأا ليوط ليومت تاوند سخم نع وتدم ديزتو تبا لا لالدا سأر نيوكتل لاوملأا بلطلا نم أشني لمع ل م .عيدوتلا تاي ،ليومتلا في اهيلع دامتعلاا نكيد تيلا ةماعلا رداصلدا مىأ دحأ عونلا اذى دعي ناكملإاب تيلا لاوملأا ل تد يىو هاتج ةأشنلدا ىلع امازتلا ضورقلا هذى ل تدو ،ةيبنجلأا وأ ةيللمحا ةيلالدا تاسدؤلدا نم اهيلع لوصلحا نٌعتي نًغلا ديزت ةينمز ةترف للاخ وب ءافولا لذإ انايحأ لصتو ةند نع ( 30 ةند ) دبرعاوقلل ابرقفو كلذو ، و اهيلع قفتلدا طورشلا يلي ام لجلأا طدوتلداو ليوطلا ليومتلا نمضتيو : I.

)

تادنسلا

:

دروتسلدا اىردصي لجلأا ةليوط ضورقلا نم اءزج تعت به ،وعورشبرم ليوتد ىلع لوصلحا فد و دنسلا ابرمإ ،اهعفد متي ةددلز ةدلااف لمتحو ةددلز ةيسما ةميقب روهمجلل ةأشنلدا اهعيبت ةقيثو نع ةرابع وى لك 6 روهش لك وأ ،ةرم و ةرم ةند غلبي دق ،ايبسن ليوط قاقحتدا دعوم الذو ،ةدحا 10 لذإ تاونبرد 1َ5 ،ر كأ وأ ةند لذإ تادنسلا هذى مسقنتو : أ-ةنومضم تادنس : اىردصت تادند يى دهعتلاو تادنسلا يلماح لحاصل ةأشنلدا لوصأ نامضب ةأشنلدا هذبرى عفدبرب اىديعاوم في ةقحتسلدا دعاوقلا كلذكو ،قاقحتدلاا دعوم دنع تادنسلا . ب -:ةنومضم ريغ تادنس يلماح ةحلصلد نامض مدقت نأ نود ةأشنلدا اىردصت تيلا تادنسلا يى تادنسلا .

راجتلا لوح ةماع ميهافم :لولأا لصفلا

كونبلا و ةيلودلا ة

ج -تباث ةدئاف رعس تاذ تادنس : نًيغت نود تباث ىقبيو ،افلد ددلز ةدلااف رعد لمتح تيلا تادنسلا ضبرغبو قاقحتدلاا دعوم نٌلح قوسلا في ةدلاافلا راعدأ ةكرح في تانًغتلا نع رلنلا . د -ةيموكح تادنس : يزكرلدا كنبلا قيرط نع ردصت تيلا يى . ه -صاخلا عاطقلا تادنس : ةصالخا تاسدؤلداو تاكرشلا نع ردصت تيلا يى . و -ءاعدتسلال ةلباق ريغ تادنس : دعوم لبق اىؤاعدتدا الذ ةردصلدا ةهجلل قيح لا تيلا تادنسلا يى تاكرشلا اهلضفتو اهقاقحتدا دلااوفلا راعدأ طوبلذ ارلن . ي -ليوحتلل ةلباق تادنس : مهدأ لذإ اهليوتح ةيناكمإ ىلع اىرادصإ دقع صني تيلا تادنسلا كلت يى ةربرتف دعب كلذو ،ةيداع رعد ديدتح بجوبم كلذو اىرادصإ خيرات نم ( لدعم ) ليومتلا .  ددع وى ليومتلا رعد يداعلا مهسلا اهيواسي تيلا تادنسلا  II .

مهسلأا

:

اهفينصت نكيدو ةينيع وأ ةيدقن امإ مهدلأا هذى نوكتو ،لالدا سأر نم ةصح ل يد كص وى مهسلا :تيآلاك أ -ةيداعلا مهسلأا : ةيسما ةميق ول ةيكلم دنتسم ل تد عابي تيلا ةميقلا كلت يىو ،ةيقودو ةيترفدو به مهسلا ا قوبرد في ديدعلا الذو ،لالدا سأر :ايازلدا نم  ضاترقا ةادأ سيلو ةيكلم ةادأ مهسلا دعي ،  قاقحتدا دعوم الذ دجوي لا ،  عفدلا ةلوهد ،  ددلمحا خيراتلا في مهدلأا ةميق در متي .

راجتلا لوح ةماع ميهافم :لولأا لصفلا

كونبلا و ةيلودلا ة

ويع نمو به ركذن ا :  عافترا .ةيداعلا مهدلأا رادصإ ةفلكت  .ةبيرضلل عضالخا ءاعولا نم تاعيزوتلا مصخ مدع  .ةيمومعلا ةيعملجا في تاوصلأا تتشتو ددج نٌهماسم لوخد ب -:ةزجتحملا حابرلأا ةيكللدا لاومأ نم تعتو ،ةكرشلا في نٌهماسلدا ىلع عيزوتلا نع تبجح تيلا حابرلأا كلت نع ةرابع قوقح( )نٌهماسلدا ، وبرتاقفن نبرم ءزبرج لبريوتد ثم ةديدج ةيرام تدا صرف يليومتلا ردصلدا اذى دمتعيو في ةردقلدا ةيرام تدلاا في اهمادختدا ايازم نمو ليغشتلا ةلحربم ةقحلا ةلحرم يلي ام ليومتلا ةيلمع :  حابرلأا مادختدا رثؤي لا .حيشترلاو تيوصتلا ليح نم ةكرشلا ةرادإ ىلع ةكرشلا ليوتد في  تح لا .الذ كلم يليومتلا ردصلدا اذى لذإ لوصولل دهج لذإ ةكرشلا جات  .حبرلا ققتح اذإ تقو يأ في ومادختدا ةكرشلا عيطتست  .تادنسلا دعب ةينا لا ةبترلدا في ةيفصتلا دنع اهفينصت 3 )

يرتشملا ضرق

( CREDIT ACHUTEVR ): 1 عفدي يكل يترشلدا ةدلاافل كنبلا فرط نم حنيد ضرق ونأ لوقلا نكيد دقعلا في ءاج ام بسح علاابلا تاقحتسم رعد ،ةدلاافلا رعد ،ديدستلا لاجأ ، عفدلا طانمأ ويف دديج يترشلدا عم يراتج دقع كنبلا مزتلي ليح، يراجتلا بنالجاب طبتري ضرقلا عوضوم نكل نٌلوعفم يراجتلاو لرالدا بنالجا نإف ةغيصلا هذلذو ،تانامضلا و تلاومعلا ا لاوملأا نلأو ،لرالدا .ةينعم ةيراتج ةيلمع راطإ في لاإ الذامعتدا نكيد لا ةدمتعلد 1 " ،سوترع وبأ قلحا دبع ةيراجتلا كونبلا يف زيجولا ،ةنيطنسق ،" 2000 ص ، 85 .

راجتلا لوح ةماع ميهافم :لولأا لصفلا

كونبلا و ةيلودلا ة

( مقر لكشلا 1 :) يرتشملا ضرق ةيلمع ريس لحارم 2 1 4 8 3 6 5 7 ردصملا : C.Nehme, Stratégie commerciales organisation Paris,1992,P1

1 -نٌمأتلا تائيى نم نامضلا بلط 2 عم يترشلدا و درولدا نٌب يراجتلا دقعلا ماربا قيبستلا عفد 3 -يقوت ع كنبلا و يترشلدا نٌب ضرقلا ةيقافتا 4 ةيكنبلا تانامضلا يمدقت لدا فرط نم يترش 5 -درولدا كنبب ارورم قلااثولا لادرا 6 -دروملل درولدا كنب فرط نم غلبلدا عفد . 7 -- دروتسلدا فرط نم قلااثولا يمدقت . دروتسلدا ردصلدا دروتسلدا كنب نٌمأت تائيى كنب ردصلدا

راجتلا لوح ةماع ميهافم :لولأا لصفلا

كونبلا و ةيلودلا ة

4

)

(دروملا ضرق

credit fournisseur

:)

1 تاترف في و ،لجلأا ةليوط عفد تاترف وحنيد يأ ،بينجلأا دروتسلدا لذا درولدا وحنيد يذلا ضرقلا كلذ وى في دروتسلداو درولدا نم لك اهيلع قفتلدا ةيلالدا طورشلا تتح غلابلدا ليصتح داعي عفدلا انى ظحلان و ،يراتج دقع ي درولدا لرالدا لوملدا رود بعل ا ود لذإ ةفاض ر في ه جاتنلإا . ( مقر لكش 22 ) دروملا ضرق ةيلمع ريس :

Mohamed Ben halima , séminaire sur le commerce extérieur(ANNE1997)

1 ص ،هركذ قبد عجرم ،شرطل رىاطلا 120 . CAGEX لا يرئازجلا ردصم ردصملا كنب BDL لا دروتسم لأا يبنج دروتسملا كنب 2 3 4 ₁₂ 6 5 1 11 10 8 7 9

راجتلا لوح ةماع ميهافم :لولأا لصفلا

كونبلا و ةيلودلا ة

1 ) ةيراتج ةقفص ماربإ 2 ) نامض بلط 3 ) نامضلاب ةقفاوم يمدقت 4 ) جأ نم قافتا دقع ( ليومتلا بلط ) ةيراجتلا ةيلمعلا ليومتل ضرق ل . 5 ) ضرقلا ليوتد ىلع ةقفاولدا . 6 ) بلط دروتسملل عبات لرام زاهج نم نامض . 7 ) نامضلا يمدقت . 8 ) ىلع لوصلحا بلط . ةيراجتلا قلااثولا لوبق 9 ) الذادرإ ةداعإ و اهيلع ةقداصلدا ( تادند لوبق ) . 10 . ةيراجتلا ةيلمعلا ءاهتنإ ) 11 ) ضرقلا دقع ونمضت ام بسح ادقن ديدست . 12 .ةيلالدا ةيلمعلا ءانها )

5

)

جلا ليومتلا

ز

يفا

:

و نبرعط نودبرب ةبريراجتلا قارولأا مصخ اهبجوبم متي تيلا ةيلمعلا وى لبريومتلا اذبرهبف ، نبركيد نويدبربربرلا ةبربربريطغت ةتجانلا نبربربرع ةئبربربرشان نوبربربريد ءاربربربرش وبربربرى فيازبربربرلجا لبربربريومتلا ةبربربرماع ةفبربربرصب ةطبربربردوتم تاتربربربرفل تاردابربرص نع و علسلا تارداص .تامدلخا 1 1 ينًبزلا دوملز ةزحم " ، ةيلاملا ةرادلإا تايساسأ د ،" و ةعابطلل للااولأا را ،نانبل، رشنلا 2001 ص، 338

راجتلا لوح ةماع ميهافم :لولأا لصفلا

كونبلا و ةيلودلا ة

مقر لكشلا (3) : يفازجلا ليومتلا

TECHNIQUE . ET. PRATIQUE. S BANCAIRES, B

( 1 .دلوتي فود يذلاو دلوتلدا نيدلا ءارشب ردصلدا ءازإ مزتلي نيدلا يترشم :) ( 2 و دروتسلدا نٌب يراجتلا دقعلا ماتدإ :) .ردصلدا ( 3 نم ةعاضبلا لادرإ :) .يطايتحلاا نامضلاو لوبقلا لجا نم ةيراجتلا قارولأا عم ردصلدا فرط ( 4 .يطايتحلاا نامضلا لجأ نم وكنب لذإ دروتسلدا نم ةلوبقلدا ةيراجتلا قارولأا يمدقت :) ( 5 .)دروتسلدا كنب( نماضلا كنبلا فرط نم ايطايتحا ةنومضمو ةلوبقم ردصلدا لذإ ةيراجتلا قارولأا ةدوع :) ( 6 يمدقت :) .ادقن ردصلدا اديدستو نيدلا يترشلدا فرط نم مصخلل ةيراجتلا قارولأا ( 7 تو ليصحتلل ةيراجتلا قارولأا يمدقت :) .وكنب ةطادوب دروتسلدا نم اىديدس دروتسملا ردصملا نماضلا كنبلا نيدلا يرتشم )كنبلا(

راجتلا لوح ةماع ميهافم :لولأا لصفلا

كونبلا و ةيلودلا ة

6

)

لا

يلودلا يراجيلاا ضرق

: رابريجلإا ةكربرش لذإ وتعلبرد ردصلدا عيب في ةيلمعلا هذى نومضم نمضتيو اىنًجأتب موقت يىو ةبريلودلا بيبرنجلأا نوبزلل عابرفتنلاا قبرح رجأتبرسلدا عبرفتنيو رابريجلإا ةدبرم لاوبرط ةرجؤبرلدا ةعلبرسلا ةبريكلم لبرصتو به ةدبرلدا هذى لاوط ةعلسلاب هذ تاعوفدبربرمك ةيونبرسلا طابربرسقلأا نبربرم ةلبرسلد عبربرفد لبربرباقم رابربريجلإا دقعلا في ويلع قفتلداو . نم عونلا اذلذ يترشلدا نأ حضتي انىو اوماق نيذلا صاخشلأا وأ ،ردصلدا ةعباتم في قلحا لك دقفب نويدلا مصخ خيرات نم ةدتملدا ةترفلا ىلع رخؤت ةدلااف ىلع ولوصح متي امك ،ببسلا ناك امهم ةقرولا هذى ىلع عيقوتلاب خيرات لذإ ةقرولا قاقحتدلاا اذلذ يترشلدا( راطخلأا لمتح في ردصلدا للز لح يترشلدا نلأ ارلنو ، ةلمتلمحا )نيدلا سن عفترم ةدلااف لدعم قيبطت ولباقي كلذ نإف .راطخلأا هذى ةعيبط عم ىشامتي ايب مقر لكشلا (4) : .يراجيلإا ضرقلا ةيلمع

G LE GRAND ET H. MARTINI, OPCIT, P385.

( 1 .رايجلإا ضرق بلط :) ( 2 .ةيبلطلا لادرإ :) دروتسملا ردصملا ةسسؤم ضرقلا ةيبنجلأا راجيلإاب ضرقلا ةسسؤم ةيلحملا راجيلإاب

راجتلا لوح ةماع ميهافم :لولأا لصفلا

كونبلا و ةيلودلا ة

( 3 .ةلآلا عيب :) ( 4 .ةعاضبلا لادرإ :) ( 5 .ديدستلا :) ( 6 .رايجلإاب ضرقلا دقع :) ( 7 .رايجلإاب ضرقلا ليوتح :)

ليومتلا تانامض و رطاخم :عبارلا بلطملا

مغر و كلذ يدافتل تانامض كانى نكل اهلقرعت رطالس نم ولتخ لا اتهايلمع نأ لاإ ةيلودلا ةراجتلا ةيهمأ :يلي اميف كلذ حضون فود

ليومتلا رطاخم :لاوأ

 :هيف عقت يذلا تقولا بسح رطاخم :للاخ رطلخا اذى جتني 1 :عنصلا رطخ ونأ ليح ، عينصتلا ةلحرم في لصيح نأ نكيد يذلا رطلخا وى و نأ ردصلدا ةردقبم سيل ةبولطلدا علسلا جاتنا ةلصاوم نم ونكتد مدع :ل م ةيلام وأ ةينقت بابدلأ اذى و وعورشم متي ةردق مدع و ليدعت وأ ءاغلا يترشملل نكيد امك ، وتزو تيل دوقنلا نلأ مزلاا تقولا في علسلا هذى جاتنا ىلع ردصلدا .وبلط ب :يداصتقإ رطخ ةلحرم في رهلي فترا نع جتان وى و جاتنلاا درولدا دلبل ةيلخادلا راعدلأا عا ، اذى عافترلاا . ةعجارملل لباف نًغ و تباث رعد نمضتي دقعلا نوك ةلاح في درولدا ولمحتي 1 " ،زازبخ لدعي ةديرف يفرصملا رييستلا تاسايس و تاينقت ،رلاازلجا ،" 1998 ص ، 52 .

راجتلا لوح ةماع ميهافم :لولأا لصفلا

كونبلا و ةيلودلا ة

 :اهتعيبط بسح رطاخم في ل متت و : أ - :ةيسايس رطاخم و ةيدايد ةمزأ دوجو يأ ،نٌلماعتلدا نادلبلل ةيدايسلا ةيعضولا نع ةتجان يى مهنيب ،ةبريلىأ بورح عم تاباسلحا ةيوست نم نيدلدا قيعت تيلاو ،ةقفصلا ماتدإ ىلع رثؤي الش ةيركسع تابلاقنا يدؤي الش ،نلاادلا .ودلافإ في اببد نوكت ةنًبك رلااسخ ىلع ب - :ةيراجتلا رطاخملا ،وتاقحتسبرم لبرك عفدي لد ونأ يأ ،يترشلدا نٌب ءافولا مدع ةلاح في رهلي رطخ وى مازتلا وأ ماتدإ ضفر وأ ،ةلويسلا رفوت مدع يأ ،ةيلالدا للاادولا صقن ةجيتن ددلمحا اهتقو في ةيدقاعتلا وبرتا ةنًطخ ةيقيقح جلااتن لذإ يدؤت نأ نكيد تيلاو ةيقيقح ةراسخ كنبلا بستكي ةلالحا هذى في ،ةقفصلا لرالدا نزاوتلا ىلع رثؤت .كنبلل ج -:ةيلاملا رطاخملا تايلمعلا كلت يى موقي تيلا به لبريح ةيراتج ةقفصب امهمايق ءانثأ ردصلداو دروتسلدا ا لذإ ءوبرجللا .عفدلا ءانثأ فرصلا ةيلمع ح -:ةينوناقلا رطاخملا و اهدراتد تيلا تاطاشنلا عون اذك و ةسدؤملل ةينوناقلا ةيعضولاب ةطبترم يى و .نًغلاب و نٌهماسلداب اهتقلاع

:ايناث

ليومتلا تانامض

1 لوصلحا في بغري يونعم وأ يرابتعا صخش وى لوفكلدا( لوفكملل ةمدقلدا ةياملحا عاونأ لك نامضلاب نيعن ةيراجتلا كونبلا ناف دروتسلدا و ردصلدا الذ ضرعتي تيلا رطاخلدا فلاتخا و عونتل و.) يكنب يدقن نامض ىلع :يى و تانامض ةدع مدقت 1

)

ذيفنتلا نع راسعلاا تانامض

:

عونلا اذى ماتدلإ ردصلدا برته رطخ نم دروتسلدا ةياملح ءاج تانامضلا نم دقعلا ولااضمإ لبق دروتسلداف ، ةيلودلا ةصقانلدا للاخ نم ابه زوفلا تم تيلا ةقفصلا اينوناق مزلم يلااهنلا يراجتلا 1 حلاف نسح نيسلحا ، " ةرادإ كونبلا -لخدم يفيك و يجيتارتسا رصاعم ا ، " لذولأاةعبطل ، ةند 2000 بر ص 99 .

راجتلا لوح ةماع ميهافم :لولأا لصفلا

كونبلا و ةيلودلا ة

ب نامضلا اذى رقي و ةقفصلا ذيفنتب 5  ةياغ لذا قافتلاا دقع خيرات نم لوعفلدا يراد وى و خيرات ءاضما .يلااهنلا و يسمرلا يراجتلا دقعلا

2

:دقعلا خسف ةلافك)

ةيلودلا قوسلا وتسم ىلع تانامضلا رهشأ نم تعي نلأ ومازتلا ىلع ويف دهعتي نماضلا ناك امهم ةيلمعلا ماتدإب .فورللا ت 3 )

تاقيبستلا عاجرتسا ةلافك

: نسح نع نًبعتلل مدقيو نوبرعك عفدي غلبم وأ طسق وى قيبستلا يراشلا ةين .دقعلا ذيفنت مدع ةلاح في اهمدق تيلا تاقيبستلا ديعتسي نأ يترشملل نمأي نامضلا اذىو .ةقفصلا ءارجلإ هذى في ردصلدا كنب لذإ قيبستلا غلبم وأ باسح لوخد دنع نامضلا اذى أدبيو كنب أشني ةلالحا نامضلا ردصلدا ةدلد تانامضلا نم عونلا اذى مدقي ، 6 وأ 12 يأ، ارهش دقاعتلدا ةقفصلا للز ميلست نم دكأتلا .اهيلع 4 )

:ةلوفكم تانامض

ىلع اىدادد قفتم و تاعفد ىلع اهميلست متيد ةردصلدا ةعاضبلا تناك اذا ام ةلاح في ناف تاعفد رادقبم ظفتحيد دروتسلدا 5  وأ 10  نود نم ةيلمعلا ماتدلإ نامضك ةعفدلا ةميق نم صلااقن ردصملل حمسي تانامضلا نم عونلا اذى و)...تافصاولدا ليح نم( .ةلدرلدا ةعاضبلا ميق ىلع لوصلحاب

5

)

:)يكرمجلا( تقؤملا لوبقلا نامض

تلاالحا بلغأ في يى ،ةيبنجلأا ةسدؤملل ةنًبكلا عيراشلدا زالصإ فدلذ لدا ويف ذفني يذلا رخآلا دلبلا لذإ مزاوللاو علسلل تقؤلدا لاخدلإاب ةمزلم نم ةياهنلا دنع مزاوللا هذىو عورش نامضلا اذىو ،ةضورفلدا مودرلاو قوقلحا نم ةسدؤلدا يطغي ام اذىو يلصلأا دلبلا لذإ ردصت وأ لدرت ،الذامعتدا ل م ةعوبطلدا قلااثولاب كراملجا هاتجا كنبلا مازتلا نٌح ذيفنتلا زيح لخدي D18, D48 لاخدإ دنع دانًتدلاا في ا عضو طورش تتح علسلا . يراصلدا عفد يطغي تقؤم لوبقل نامضل

6

)

:نامضلا ظفح نامض

ىلع وقيقحتب يترشلدا موقي يذلا مصلخا وأ عاطتقلاا بانتجا نيعي نامضلا اذى امدنع علاابلل دوعي فود يذلاو نامضك تعي وب ظفتيح يذلا عاطتقلاا نأ ليح علاابلا ىلع يى تيلا تاعوفدلدا .هدعوب ءافولاب نًخلأا اذى موقي