نوعية المؤسسات وتدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر في الجزائر -دراسة قياسية-

(1)

ﻲﻤﻠـﻌﻟا ﺚﺤﺒﻟاو ﱄﺎـﻌﻟا ﻢﻴﻠﻌﺘﻟا ةرازو

ﺔﻌﻣﺎﺟ

ﺲﺑﺎﻴﻟ ﱄﻼﻴﺟ

-سﺎﺒﻌﻠﺑ يﺪﻴﺳ

ﻻا مﻮﻠﻌﻟا ﺔﻴﻠﻛ

ﲑﻴﺴﺘﻟا مﻮﻠﻋو ﺔﻳرﺎﺠﺘﻟا ،ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗ

ﺔﺣوﺮطأ

ﺔﻣﺪﻘﻣ

ﻞﯿﻨﻟ

ةدﺎﮭﺷ

هارﻮﺘﻛد

ﺚﻟﺎﺛ رﻮط

)

ل

.

م

.

د

(

ﻲﻓ

مﻮﻠﻌﻟا

ﺔﯾدﺎﺼﺘﻗﻻا

ﺺﺼﺨﺗ

:

دﺎﺼﺘﻗا

ﺔﯿﻤﻨﺘﻟا

ناﻮﻨﻌﺑ

:

ﺔﺒﻟﺎﻄﻟا داﺪﻋإ

:

ﺖﲢ

فاﺮﺷإ

:

حﺎﺘﻔﻣ

ﺔﺤﻴﻠﺻ

د

.

رﻮﺻ

ﺪﺒﻋ

ردﺎﻘﻟا

ءﺎﻀﻋأ

ﺔﻨﺠﻟ

ﺔﺸﻗﺎﻨﻤﻟا

أ.

د.

ﺑ

ﻖﻴﻓر ةﺪﻧﻮﺸ

ﱄﺎﻌﻟا ﻢﻴﻠﻌﺘﻟا ذﺎﺘﺳأ

سﺎﺒﻌﻠﺑ يﺪﻴﺳ ﺔﻌﻣﺎﺟ

ﺎﺴﻴﺋر

د.

رﻮﺻ

ردﺎﻘﻟا ﺪﺒﻋ

ﺮﺿﺎﳏ ذﺎﺘﺳأ

"أ

"

سﺎﺒﻌﻠﺑ يﺪﻴﺳ ﺔﻌﻣﺎﺟ

ﺎﻓﺮﺸﻣ

د.

ﻞﻴﻠﳉا ﺪﺒﻋ ﻞﻴﲨ

ﺮﺿﺎﳏ ذﺎﺘﺳأ

"أ

"

سﺎﺒﻌﻠﺑ يﺪﻴﺳ ﺔﻌﻣﺎﺟ

ﺎﻨﺤﺘﳑ

د.

زﺎﻨﻴﻬﺷ ﺔﻴﲰ ﺐﻟﺎﻃ

ذﺎﺘﺳأ

ة

ةﺮﺿﺎﳏ

"أ

"

يﺪﻴﺳ ﺔﻌﻣﺎﺟ

سﺎﺒﻌﻠﺑ

ﺎﻨﺤﺘﳑ

أ.

د

.

ﻞﺼﻴﻓ ﺔﺒﻴﻃﻮﺑ

ﱄﺎﻌﻟا ﻢﻴﻠﻌﺘﻟا ذﺎﺘﺳأ

ةﺪﻴﻌﺳ ﺔﻌﻣﺎﺟ

ﺎﻨﺤﺘﳑ

د.

ﷴ ﱐاﺪﻴﻌﺳ

ﺮﺿﺎﳏ ذﺎﺘﺳأ

"أ

"

نﺎﺴﻤﻠﺗ ﺔﻌﻣﺎﺟ

ﺎﻨﺤﺘﳑ

2020 -2019

ﺮﺋاﺰﺠﻟا ﻲﻓ ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻘﻓﺪﺗو تﺎﺴﺳﺆﻤﻟا ﺔﯿﻋﻮﻧ

-ﺔﯿﺳﺎﯿﻗ ﺔﺳارد

(2)

ﻓﺪﻫ ﺖ ﺬﻫ ﻟا ﻩ ﺔﻟﺎﺳﺮ ﺪﻳﺪﲢ ﱃإ ﺮﺛأ تﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﻴﻋﻮﻧ ﺗ ﻰﻠﻋ ﺮﺋاﺰﳉا ﰲ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻘﻓﺪ ﰐﱰﻓ لﻼﺧ 1996 -2018 و 1984 -2018 ، ﻢﻴﺴﻘﺗ ﰎ ضﺮﻐﻟا اﺬﳍ ﲔﻳﺮﻈﻧ ﲔﻴﺋﺰﺟ ءاﺰﺟأ ثﻼﺛ ﱃإ ﺚﺤﺒﻟا ،ﻲﻘﻴﺒﻄﺗ ءﺰﺟو ﺚﻴﺣ ضﺮﻋ لوﻷا ءﺰﳉا دﺪﺤﻤﻛ ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا ﱃإ ﱐﺎﺜﻟا ءﺰﳉا ﰲ قﺮﻄﺘﻟا ﰎو،ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻ ﺔﻘﻠﻌﺘﳌا ﻢﻴﻫﺎﻔﳌا ﺺﺼﺨﻓ ﺚﻟﺎﺜﻟا ءﺰﳉا ﺎﻣأ،ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟ ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﻪﺗادﺪﳏو ﺮﺋاﺰﳉا ﰲ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻘﻓﺪﺘﻟ ﺔﻴﺳﺎﻴﻗو ﺔﻴﻠﻴﻠﲢ ﺔﺳارﺪﻟ . ﺪﻟا ﺞﺋﺎﺘﻧ تﺮﻬﻇأ ﺔﻴﺳﺎﻴﻘﻟا ﺔﺳار ﺑ ﺪﻌ راﺪﳓﻻا ﺔﻴﺠﻬﻨﻣ ماﺪﺨﺘﺳا ﺔﺌﻃﺎﺒﺘﳌا ﺔﻴﻨﻣﺰﻟا تاﻮﺠﻔﻠﻟ ﰐاﺬﻟا (ARDL) و ﺄﻄﳋا ﺢﻴﺤﺼﺗ جذﻮﳕ ﻪﺟﻮﳌا VECM تاﺮﺷﺆﻣ ﰲ ﻒﻌﺿ دﻮﺟو ، ـﻟ ﺔﺘﺴﻟا ﺔﻤﻛﻮﳊا تاﺮﺷﺆﲟ ﺔﻠﺜﻤﳌا ﺔﻴﺳﺎﻴﺴﻟا ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا Kuafmann ،ﺔﻴﺳﺎﻴﺴﻟا ﺮﻃﺎﺨﳌا تاﺮﺷﺆﻣو ﺎﺒﻠﺳ ﺮﺛأ ﺎﻣ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻘﻓﺪﺗ ﻰﻠﻋ ﺮﺋاﺰﳉا ﱃإ ةدراﻮﻟا ﰲ ﻞﻳﻮﻄﻟا ىﺪﳌا ، ﺔﺴﺳﺆﻣ ﻦﻋ ةردﺎﺼﻟا ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻳﺮﳊا تاﺮﺷﺆﻤﻠﻟ نﺎﻛ ﲔﺣ ﰲ Heritage Foundation ﻰﻠﻋ ﻢﻬﻣو ﰊﺎﳚا ﲑﺛ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا ﺲﻴﻘﺗ ﱵﻟاو ﺮﺋاﺰﳉا ﰲ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻘﻓﺪﺗ ﻞﻳﻮﻄﻟا ىﺪﳌاو ﲑﺼﻘﻟا ىﺪﳌا ﻰﻠﻋ . ﺔﻴﺣﺎﺘﻔﳌا تﺎﻤﻠﻜﻟا : راﺮﻘﺘﺳﻻا ،تﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﻴﻋﻮﻧ ،ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ،ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻳﺮﳊا ،ﻲﺳﺎﻴﺴﻟا ﺔﻴﺠﻬﻨﻣ ARDL جذﻮﳕ ، VECM . : Abstract

This thesis aimed to determine the impact of the quality of institutions on foreign direct investment flows in Algeria during the periods 1996-2018 and 1984-2018. For this purpose, the research was divided into three parts, two theoretical parts and an applied part, where the first part presented the concepts related to foreign direct investment. The second part refers to the institutional quality as a determinant of foreign direct investment, while the third part is devoted to an analytical and econometric study of foreign direct investment flows in Algeria and its institutional determinants.

The results of the econometric study, after using the ARDL methodology and the VECM model, showed weakness in the indicators of political institutional quality represented by Kuafmann's six governance indicators and political risk indicators, which negatively affected inward foreign direct investment flows to Algeria in the long term, in the other hand the indicators of economic freedom issued by the Heritage Foundation, which measure the quality of economic institutions, had a positive and important impact on foreign direct investment flows in Algeria in the short and long term.

Keywords: Institutional Quality, Political Stability, Economic Freedom, Foreign Direct Investment, ARDL Methodology,

VECM Model.

Résumé:

Cette thèse visait à déterminer l'impact de la qualité des institutions sur les flux d'investissements directs étrangers en Algérie au cours des périodes 1996-2018 et 1984-2018. Dans ce but, la recherche a été divisée en trois parties, deux parties théoriques et une partie appliquée, où la première partie présentait les concepts liés à l'investissement direct étranger. La deuxième partie fait référence à la qualité institutionnelle comme déterminant de l'investissement direct étranger, tandis que la troisième partie est consacrée à une étude analytique et économétrique des flux d'investissement direct étranger en Algérie et de ses déterminants institutionnels.

Les résultats de l'étude économétrique, après avoir utilisé la méthodologie ARDL et le modèle VECM, ont montré une faiblesse des indicateurs de qualité institutionnelle politique représentés par les six indicateurs de gouvernance de Kuafmann et les indicateurs de risque politique, qui subissent des effets négatifs sur les flux d'investissements directs étrangers vers l'Algérie à long terme, en revanche, les indicateurs de liberté économique émis par Heritage Foundation, qui mesurent la qualité des institutions économiques, ont eu un impact positif et important sur les flux d'investissements directs étrangers en Algérie à court et long terme.

Mots clés: Qualité Institutionnelle, Stabilité Politique, Liberté Economique,Iinvestissement Direct Etranger, Méthodologie

ARDL, Modèle VECM.

(3)

ءاﺪﻫﻹا ﺎﻣ ءﻞﻣو ضرﻷاو تاﻮﻤﺴﻟا ءﻞﻣ ﺪﻤﳊا ﻪﻟ ﺮﻳﺪﻗ ءﻲﺷ ﻞﻛ ﻰﻠﻋ ﻮﻫو ﺮﻣﻷا ﻩﺪﻴﺑ يﺬﻟا ﲔﳌﺎﻌﻟا بر ﺪﻤﳊا ﲔﻌﲨأ ﻪﺒﺤﺻو ﻪﻟآ ﻰﻠﻋو ﷴ ﺪﻴﺳو ﻚﻴﺒﻧو كﺪﺒﻋ ﻰﻠﻋ مﻼﺴﻟاو ةﻼﺼﻟا ﻞﻀﻓأو ،ﺎﻤﻬﻨﻴﺑ . ﱃﺎﻌﺗ ﻪﻟﻮﻗ ﰲ ﷲ ﻢﻬﻓﺮﺷ ﻦﻣ ﱃإ ﺔﻟﺎﺳﺮﻟا ﻩﺬﻫ ءاﺪﻫ مﺪﻘﺗأ : ﷽ : " ﺎﺴﺣإ ﻦﻳﺪﻟاﻮﻟ و ﻩ إ ﻻإ اوﺪﺒﻌﺗ ﻻأ ﻚﺑر ﻰﻀﻗو " ﻢﻴﻈﻌﻟا ﷲ قﺪﺻ ﷲ فﺮﺷ ﺰﻳﺰﻌﻟا ﰊأ ﻪﺒﻌﺗو ﻪﺋﺎﻘﺷ بﺎﺴﺣ ﻰﻠﻋ ﰐدﺎﻌﺳ ﻖﻘﺣ ﻦﻣ ﱃإ ، ﺎﻫﺮﻤﻋ ﷲ لﺎﻃأ ﺔﻴﻟﺎﻐﻟا ﻲﻣأ نﺎﻨﳊا ﺰﻣر ﱃإ ﻞﻤﻌﻟا اﺬﻫ يﺪﻫأ ﲑﺧﻷا ﰲو،ﰐﻮﺧإ ةﺎﻴﳊا م أ ﻢﻬﻌﻣ ﻢﺳﺎﻘﺗأ ﻦﻣ ﱃإ ،ﻩرﺪﻗ ﱃإ ﺪﻴﻌﺑ وأ ﺐﻳﺮﻗ ﻦﻣ ﱐﺪﻋﺎﺳ ﻦﻣ ﻞﻛ ﺔﺒﻴﻄﻟا ﺔﻤﻠﻜﻟ ﻮﻟو .

(4)

ﺮﻳﺪﻘﺗو ﺮﻜﺷ ﻪﺘﻳﺎ ﱃإ راﻮﺸﳌا اﺬﻫ ءﺎﻨﻋ ﻞﻤﲢو ﱪﺼﻟا ﺔﺒﻫ ﱄ ﻪﻣﺎﳍإو ﱄ ﻪﻘﻴﻓﻮﺗ ﻰﻠﻋ ﻩﺮﻜﺸﻧو ﻩﺪﻤﳓ ﺪﻤﳊا نإ . ﺮﻗﻮﳌا يذﺎﺘﺳأ ﱃإ ﱐﺎﻨﺘﻣاو يﺮﻳﺪﻘﺗ ﻢﻴﻈﻋو يﺮﻜﺷ ﻞﻳﺰﺟ يﺪﺳأ نأ ﻞﻤﻌﻟا اﺬﳍ ةﲑﺧﻷا تﺎﺴﻤﻠﻟا ﻊﺿأ أو فﺮﺸﺗأ ﺚﺤﺒﻟا اﺬﻫ ةرﻮﻠﺑ ﰲ ﲑﺒﻜﻟا ﺮﺛﻷا ﺎﳍ نﺎﻛ ﱵﻟاو ،ةﺪﻳﺪﺴﻟا ﻪﺋارآو ﺔﻤﻴﻘﻟا ﻪﺗﺎﻬﻴﺟﻮﺗ ﻰﻠﻋ ردﺎﻘﻟا ﺪﺒﻋ رﻮﺻ رﻮﺘﻛﺪﻟا ﻲﺋﺎﻬﻨﻟا ﻪﻠﻜﺷ ﰲ . ﳉ ءﺎﻀﻋأ ةﺬﺗﺎﺳﻸﻟ يﺮﻜﺷ مﺪﻗأ ﺎﻤﻛ ﻞﻤﻌﻟا اﺬﻫ ﺔﺸﻗﺎﻨﻣ ﻢﳍﻮﺒﻗ ﻰﻠﻋ ﻪﲰ ﻞﻛ ﺔﺸﻗﺎﻨﳌا ﺔﻨ .

(5)

(6)

I ﺔﺤﻔﺼﻟا ناﻮﻨﻌﻟا ﻢﻴﻗﱰﻟا ءاﺪﻫﻹا ﺮﻳﺪﻘﺗو ﺮﻜﺷ x - I _{سﺮﻬﻔﻟا ت ﻮﺘﳏ} أ-ن ﺔﻣﺎﻌﻟا ﺔﻣﺪﻘﳌا لوﻷا ءﺰﳉا : ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟ ﻲﻤﻴﻫﺎﻔﳌا رﺎﻃﻹا لوﻷا ﻞﺼﻔﻟا : ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻ ﺔﺻﺎﳋا ﻢﻴﻫﺎﻔﳌا 2 لوﻷا ﻞﺼﻔﻟا ﺪﻴﻬﲤ لوﻷا ﺚﺤﺒﳌا : مﻮﻬﻔﻣ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا 3 3 ﺔﻴﻟوﺪﻟا تﺎﻤﻈﻨﳌا ﻒﻳﺮﻌﺗ 1-1 5 ﲔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﲔﺜﺣﺎﺒﻟا ﻒﻳﺮﻌﺗ 2-1 6 ﺮﺷﺎﺒﳌا ﲑﻏ و ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﲔﺑ ﺔﻗﺮﻔﺘﻟا ﲑﻳﺎﻌﻣ 3-1 9 ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﺺﺋﺎﺼﺧ 4-1 ﱐﺎﺜﻟا ﺚﺤﺒﳌا : رﻮﻄﺘﻟا ﻲﳜرﺎﺘﻟا ﻟ ﻼ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳ ﻪﻌﻓاودو ﻪﻟﺎﻜﺷأو 10 10 ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻ ﻲﳜرﺎﺘﻟا رﻮﻄﺘﻟا 1-2 13 ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻊﻓاود 2-2 14 ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا لﺎﻜﺷأ 3-2 15 ﱯﻨﺟﻷا ﺮﻤﺜﺘﺴﻤﻠﻟ ﻞﻣﺎﻜﻟ ﺔﻛﻮﻠﻤﳌا ﺔﻴﺒﻨﺟﻷا تارﺎﻤﺜﺘﺳﻻا

(Wholy-Owend Foreign Investment) 2 -3 -1 15 (ةﺮﳊاةرﺎﺠﺘﻟا ﻖﻃﺎﻨﻣ )ةﺮﳊا ﻖﻃﺎﻨﳌاﰲ رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا 2 -3-2 16 (Assembly Operations)ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا تﺎﻴﻠﻤﻋ تﺎﻋوﺮﺸﻣ 3 -3-2 16 ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟ ىﺮﺧﻷا تﺎﻔﻴﻨﺼﺘﻟا 4-2 16 Charles Oman ﻒﻴﻨﺼﺗ 1 -4-2 18 تاﺰﻔﶈاو ﻊﻓاوﺪﻟا ﱃإ ادﺎﻨﺘﺳاﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻔﻴﻨﺼﺗ 2 -4-2 19 ةرﺪﺼﳌا ﺔﻟوﺪﻟا ﺮﻈﻧ ﺔﻬﺟو ﻖﻓوﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻔﻴﻨﺼﺗ 3 -4-2 20 ﻪﻟﺔﺒﻄﻘﺘﺴﳌا لوﺪﻟا ﺔﻬﺟو ﻖﻓوﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻔﻴﻨﺼﺗ 4 -4-2 ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺚﺤﺒﳌا : ﻛ تﺎﻴﺴﻨﳉا ةدﺪﻌﺘﻣ تﺎﻛﺮﺸﻟا ﺪﺣﺄ ا لﺎﻜﺷأ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻ 21 21 تﺎﻴﺴﻨﳉا ةدﺪﻌﺘﻣ تﺎﻛﺮﺸﻟا ﺺﺋﺎﺼﺧو مﻮﻬﻔﻣ 1-3

(7)

II 25 تﺎﻴﺴﻨﳉا ةدﺪﻌﺘﻣ تﺎﻛﺮﺸﻟا ةﺄﺸﻧ 2-3 26 ﺔﻔﻴﻀﳌا لوﺪﻟا ﰲ ﺔﻴﺴﻨﳉا ةدﺪﻌﺘﻣ تﺎﻛﺮﺸﻟا ﺎﻬﺛﺪﲢ ﱵﻟا بﻮﻴﻌﻟا و اﺰﳌا 3-3 27 ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻪﻴﺟﻮﺗ ﰲ تﺎﻴﺴﻨﳉا ةدﺪﻌﺘﻣ تﺎﻛﺮﺸﻟا تﺎﻴﺠﻴﺗاﱰﺳإ 4-3 29 لوﻷا ﻞﺼﻔﻟا ﺔﺻﻼﺧ ﱐﺎﺜﻟا ﻞﺼﻔﻟا : ﱂﺎﻌﻟا ﰲ ﻪﺗﺎﻫﺎﲡاو ﺔﻔﻴﻀﳌا ناﺪﻠﺒﻟا ت دﺎﺼﺘﻗا ﻰﻠﻋ ﻩر آو ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تادﺪﳏ 30 ﱐﺎﺜﻟا ﻞﺼﻔﻟا ﺔﻣﺪﻘﻣ لوﻷا ﺚﺤﺒﳌا : ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تادﺪﳏ 31 31 ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تادﺪﶈيﺮﻈﻨﻟاو ﻲﻤﻴﻫﺎﻔﳌا رﺎﻃﻹا 1-1 34 ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا تادﺪﶈا 2-1 37 ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟ ﺔﻴﻧﻮﻧﺎﻘﻟا تادﺪﶈا 3-1 38 ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟ ﺔﻴﺳﺎﻴﺴﻟا تادﺪﶈا 4-1 38 ﻲﺳﺎﻴﺴﻟا راﺮﻘﺘﺳﻻا 1 -4-1 39 ﺪﺷاﺮﻟا ﻢﻜﳊا 2 -4-1 ﱐﺎﺜﻟا ﺚﺤﺒﳌا : ﺔﻔﻴﻀﳌا ناﺪﻠﺒﻟا ت دﺎﺼﺘﻗا ﻰﻠﻋ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ر آ 41 41 ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟ ﺔﻴﺑﺎﳚﻻا ر ﻵا 1-2 42 ﺔﻴﺟرﺎﳋا ةرﺎﺠﺘﻟاو تﺎﻋﻮﻓﺪﳌا ناﺰﻴﻣ ﻰﻠﻋ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﺮﺛأ 1 -1-2 43 ﻲﺟﻮﻟﻮﻨﻜﺘﻟا مﺪﻘﺘﻟا ﻰﻠﻋ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﺮﺛأ 2 -1-2 43 ﺔﻳﺮﺸﺒﻟا دراﻮﳌا ﻰﻠﻋ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﺮﺛأ 3 -1-2 44 لﺎﲰأر ﻦﻳﻮﻜﺗﻰﻠﻋ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﺮﺛأ 4 -1-2 45 ﱯﻨﺟﻷا ﺪﻘﻨﻟا ﻰﻠﻋ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﺮﺛأ 5 -1-2 46 يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا ﻰﻠﻋ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﺮﺛأ 6 -1-2 47 ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻ ﺔﻴﺒﻠﺴﻟا ر ﻵا 2-2 47 ﺔﻴﻣﺎﻨﻟا ناﺪﻠﺒﻟا ت دﺎﺼﺘﻗا ﻰﻠﻋ ةﺮﻄﻴﺴﻟاو ﺔﻴﻌﺒﺘﻟا 1 -2-2 48 ﻢﺨﻀﺘﻟا تﻻﺪﻌﻣ عﺎﻔﺗرا ﻰﻠﻋ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﺮﺛأ 2 -2-2 49 ﻲﻠﶈا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻاو ﻲﻠﶈا قﻮﺴﻟا ﻰﻠﻋ ﺮﺛﻷا 3 -2-2 49 كﻼﻬﺘﺳﻻاو جﺎﺘﻧﻹا طﺎﳕأو ﻞﺧﺪﻟا ﻊﻳزﻮﺗ ﻰﻠﻋ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﺮﺛأ 4 -2-2 50 ﺔﻟوﺪﻠﻟ ﺔﻣﺎﻌﻟا ﺔﻧزاﻮﳌاو ﺔﻴﻟﺎﳌا دراﻮﳌا ﻰﻠﻋ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﺮﺛأ 5 -2-2

(8)

III 51 ﺔﻴﺒﻨﺟﻷا تارﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﺔﻣﺪﺧ تﺎﻋﻮﻓﺪﻣ 6 -2-2 ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺚﺤﺒﳌا : ﻟ ﺔﻴﳌﺎﻌﻟا ﺔﻴﻋﺎﻄﻘﻟاو ﺔﻴﻓاﺮﻐﳉا تﺎﻫﺎﲡﻻا ﻼ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳ 51 52 (2018-2000) ةﺪﻳﺪﳉا ﺔﻴﻔﻟﻷا ﰲ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﺔﻛﺮﺣ 1-3 52 (2018-2000) ةﱰﻔﻠﻟ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻘﻓﺪﺗ 2-3 53 (2018-2000) ةﱰﻔﻠﻟ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻼ ﻟﻲﻋﺎﻄﻘﻟاو ﰲاﺮﻐﳉا ﻊﻳزﻮﺘﻟا 3-3 53 (2018-2000)ةﱰﻔﻠﻟ ﱂﺎﻌﻟا ﰲ ةﺮﺷﺎﺒﳌا ﺔﻴﺒﻨﺟﻷا تارﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟ ﰲاﺮﻐﳉا ﻊﻳزﻮﺘﻟا 1 -3-3 56 (2018 -2000)ةﱰﻔﻠﻟﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻼ ﻟﻲﻋﺎﻄﻘﻟاﻊﻳزﻮﺘﻟا 2 -3-3 58 جﺎﻣﺪﻧﻻاو ذاﻮﺤﺘﺳﻻا ، ﺔﻴﳌﺎﻌﻟا تﺎﻫﺎﲡﻻا 4-3 59 ﱐﺎﺜﻟا ﻞﺼﻔﻟا ﺔﺻﻼﺧ ﱐﺎﺜﻟا ءﺰﳉا : ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻘﻓﺪﺘﻠﻟ دﺪﺤﻤﻛ ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا لوﻷا ﻞﺼﻔﻟا : ﺪﻳﺪﳉا ﰐﺎﺴﺳﺆﳌا دﺎﺼﺘﻗﻼﻟو ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟ ﺔﻳﺮﻈﻨﻟا ﺲﺳﻷا 61 61 لوﻷا ﻞﺼﻔﻟا ﺔﻣﺪﻘﻣ 62 ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ةﺮﻫﺎﻈﻟ ةﺮﺴﻔﳌا ت ﺮﻈﻨﻟا :لوﻷا ﺚﺤﺒﳌا 62 ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟ يﺪﻴﻠﻘﺘﻟا ﲑﺴﻔﺘﻟا 1-1 62 ﺔﻴﻜﻴﺳﻼﻜﻟا ﺔﻳﺮﻈﻨﻟا 1 -1-1 63 ﺔﻴﻜﻴﺳﻼﻛﻮﻴﻨﻟا ﺔﻳﺮﻈﻨﻟا 2 -1-1 64 ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟ ﺚﻳﺪﳊا ﲑﺴﻔﺘﻟا 2-1 64 قﻮﺴﻟا لﺎﻤﻛ مﺪﻋ ﺔﻳﺮﻈﻧ 1 -2-1 65 ﺔﻳرﺎﻜﺘﺣﻻا اﺰﻤﻠﻟ ﻲﻠﺧاﺪﻟا ماﺪﺨﺘﺳﻻا ﺔﻳﺮﻈﻧ 2 -2-1 66 ﺔﻳﺎﻤﳊا ﺔﻳﺮﻈﻧ 3 -2-1

67 (The International Product Life Cycle Theory)ﱄوﺪﻟا ﺞﺘﻨﳌا ﺔﻳﺮﻈﻧ 4 -2-1

69 ﻊﻗﻮﳌا ﺔﻳﺮﻈﻧ 5 -2-1 71 ﺔﻟﺪﻌﳌاﻊﻗﻮﳌا ﺔﻳﺮﻈﻧ 6 -2-1 72 (The ElecticTheory-OLI )ﱄوﺪﻟا جﺎﺘﻧﻹا ﰲ ﺔﻴﺋﺎﻘﺘﻧﻻا ﺔﻳﺮﻈﻨﻟا Paradigm 1 -2 -7 77 (ﺔﻴﺒﺴﻨﻟا ةﺰﻴﳌا ﺔﻳﺮﻈﻧ)ﺔﻴﻧ ﺎﻴﻟا ﺔﻳﺮﻈﻨﻟا 8 -2-1 78 ﰐﺎﺴﺳﺆﳌا رﺎﻃﻹ ﺔﻄﺒﺗﺮﳌا ﻢﻴﻫﺎﻔﳌا :ﱐﺎﺜﻟا ﺚﺤﺒﳌا 78 (ﺎﻬﻋاﻮﻧأو ﺎﻬﻣﻮﻬﻔﻣ)تﺎﺴﺳﺆﳌا 1-2

(9)

IV 78 تﺎﺴﺳﺆﳌا مﻮﻬﻔﻣ 1 -1-2 79 تﺎﺴﺳﺆﳌا عاﻮﻧأ 2 -1-2 79 Acemoglu &Robinson ﻒﻴﻨﺼﺗ 1 -2 -1-2 80 North ﻒﻴﻨﺼﺗ 2 -2 -1-2 81 Subramanian& Rodrik (2003) ﻒﻴﻨﺼﺗ 3 -2 -1-2 82 ﺺﺼﺨﺘﻟا ﺐﺴﺣ تﺎﺴﺳﺆﳌا ﻒﻴﻨﺼﺗ 4 -2 -1-2 83 ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﺌﻴﺒﻟا 2-2 85 ﰐﺎﺴﺳﺆﳌا ﲑﻴﻐﺘﻟا 3-2 86 (Institutional Arrangements )ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا تﺎﺒﻴﺗﱰﻟا 4-2 87 (ﺔﻳﺮﻈﻨﻟاو مﻮﻬﻔﳌا ،يﺮﻜﻔﻟا رﺎﻃﻹا) ﺪﻳﺪﳉا ﰐﺎﺴﺳﺆﳌا دﺎﺼﺘﻗﻻا :ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺚﺤﺒﳌا 87 ﱘﺪﻘﻟا ﰐﺎﺴﺳﺆﳌا دﺎﺼﺘﻗﻻا 1-3 88 ﺪﻳﺪﳉا ﰐﺎﺴﺳﺆﳌا دﺎﺼﺘﻗﻻا 2-3 90 ﺪﻳﺪﳉا ﰐﺎﺴﺳﺆﳌا دﺎﺼﺘﻗﻻا ت ﺮﻈﻧ 3-3

90 (Transaction Cost Theory)تﻼﻣﺎﻌﳌا ﻒﻴﻟﺎﻜﺗ ﺔﻳﺮﻈﻧ 1 -3-3

92 (Property Rights Theory)ﺔﻴﻜﻠﳌا قﻮﻘﺣ ﺔﻳﺮﻈﻧ 2 -3-3

93 (Agency Theory)ﺔﻟﺎﻛﻮﻟا ﺔﻳﺮﻈﻧ 3 -3-3

94 (Stakeholder Theory) ﺔﺤﻠﺼﳌا بﺎﺤﺻأ ﺔﻳﺮﻈﻧ 4 -3-3

95 (The Rooting Theory)رﺬﺠﺘﻟا ﺔﻳﺮﻈﻧ 5 -3-3

97 (The Comparative Institutional Analysis نرﺎﻘﳌاﰐﺎﺴﺳﺆﳌا ﻞﻴﻠﺤﺘﻟاﺔﻳﺮﻈﻧ Theory) 6 -3-3 98 ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻴﻤﻨﺘﻟاو ﺪﻳﺪﳉا ﰐﺎﺴﺳﺆﳌا دﺎﺼﺘﻗﻻا 4-3 100 لوﻷا ﻞﺼﻔﻟا ﺔﺻﻼﺧ ا ﱐﺎﺜﻟا ﻞﺼﻔﻟ : ﺲﺳﻷا ﻳﺮﻈﻨﻟا ﺔ تﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟ 101 ﱐﺎﺜﻟا ﻞﺼﻔﻟا ﺪﻴﻬﲤ 102 تﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﻴﻋﻮﻧ :لوﻷا ﺚﺤﺒﳌا 102 ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا مﻮﻬﻔﻣ 1-1 104 ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا تﺎﻤﻴﺴﻘﺗ 2-1 104 ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا 1 -2-1

(10)

V 104 ﺔﻴﺳﺎﻴﺴﻟا ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا 2 -2-1 105 ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا ت ﺮﻈﻧ 3-1 105 تﺎﺴﺳﺆﳌا ةءﺎﻔﻛ ﺔﻳﺮﻈﻧ 1 -3-1 106 ﺔﻴﻓﺎﻘﺜﻟا تﺎﻓﻼﺘﺧﻻا ﺔﻳﺮﻈﻧ 2 -3-1 106 ﺔﻴﳜرﺎﺘﻟا تﺎﻓﻼﺘﺧﻻا ﺔﻳﺮﻈﻧ 3 -3-1 107 ﻲﺳﺎﻴﺴﻟا ﺞﻬﻨﻟا ﺔﻳﺮﻈﻧ 4 -3-1 108 ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا تادﺪﳏ 4-1 109 ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا سﺎﻴﻗ تاﺮﺷﺆ :ﻣﱐﺎﺜﻟا ﺚﺤﺒﳌا 110 ﱄوﺪﻟا ﻚﻨﺒﻠﻟ ﺔﻤﻛﻮﳊا تاﺮﺷﺆﻣ 1-2 111 ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻳﺮﳊا ﺮﺷﺆﻣ 2-2 114 ىﺮﺧﻷا ﺔﻴﻟوﺪﻟا تاﺮﺷﺆﳌا 3-2 114 ﺔﻳﺮﻄﻘﻟا ﺮﻃﺎﺨﻤﻠﻟ ﺐﻛﺮﳌا ﺮﺷﺆﳌا 1 -3-2 117 ﺔﻴﻓﺎﻔﺸﻟا ﺮﺷﺆﻣ 2 -3-2 118 لﺎﻤﻋﻷا ءادأ ﺔﻟﻮﻬﺳ ﺮﺷﺆﻣ 3 -3-2 119 ﺔﻳﺮﺸﺒﻟا ﺔﻴﻤﻨﺘﻟا ﺮﺷﺆﻣ 4 -3-2 119 ﺔﻴﳌﺎﻌﻟا ﺔﻴﺴﻓﺎﻨﺘﻟا ﺮﺷﺆﻣ 5 -3-2 120 ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻاو ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا :ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺚﺤﺒﳌا 120 ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻰﻠﻋ ﺎﻫﺮﺛأو ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا ﺔﻴﳘأ 1-3 123 ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻ ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا تادﺪﶈا 2-3 125 ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻰﻠﻋ ﺪﺷاﺮﻟا ﻢﻜﳊا ﲑﺛ تﺎﻣﺰﻴﻧﺎﻜﻴﻣ 3-3 125 ﻪﺳﺎﻴﻗتاﺮﺷﺆﻣو ﺪﺷاﺮﻟا ﻢﻜﳊامﻮﻬﻔﻣ 1 -3-3 126 ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷارﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻰﻠﻋ ﺪﺷاﺮﻟا ﻢﻜﳊاتاﺮﺷﺆﻣ ﺮﺛأ 2 -3-3 127 ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻰﻠﻋ ﺔﻴﻜﻠﳌا قﻮﻘﺣ ﺮﺛأ 3 -3-3 127 ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷارﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻰﻠﻋ ﺔﻴﻤﻴﻈﻨﺘﻟا ﺮﻃﻷا ﺔﻴﻋﻮﻧ ﺮﺛأ 4 -3-3 128 ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷارﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻰﻠﻋ ﻲﺳﺎﻴﺴﻟا راﺮﻘﺘﺳﻻا ﺮﺛأ 5 -3-3 128 ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟ ﰐﺎﺴﺳﺆﳌا ﻒﻴﻜﺘﻟا 4-3 131 ﱐﺎﺜﻟا ﻞﺼﻔﻟا ﺔﺻﻼﺧ

(11)

VI ءﺰﳉا ﺚﻟﺎﺜﻟا : ﻪﺗادﺪﳏو ﺮﺋاﺰﳉا ﰲ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻘﻓﺪﺘﻟ ﺔﻴﺳﺎﻴﻗو ﺔﻴﻠﻴﻠﲢ ﺔﺳارد ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا لوﻷا ﻞﺼﻔﻟا : و ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻘﻓﺪﺘﻟ ﺔﻴﻠﻴﻠﲢ ﺔﺳارد تاﺮﺷﺆﻣ ﺮﺋاﺰﳉا ﰲ ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا 133 لوﻷا ﻞﺼﻔﻟا ﺔﻣﺪﻘﻣ 134 ﺮﺋاﺰﳉا ﰲ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻊﻗاو:لوﻷا ﺚﺤﺒﳌا 134 رﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟﱐﻮﻧﺎﻘﻟا رﺎﻃﻹا 1-1 134 1993ﺔﻨﺴﻟ رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا نﻮﻧﺎﻗ 1 -1-1 136 2001 ﺔﻨﺴﻟ رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا نﻮﻧﺎﻗ 2 -1-1 136 2006 ﺔﻨﺴﻟ رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا نﻮﻧﺎﻗ 3 -1-1 137 2016 ﺔﻨﺴﻟ رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا نﻮﻧﺎﻗ 4 -1-1 138 ﺮﺋاﺰﳉا ﰲ رﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟ ﰐﺎﺴﺳﺆﳌا رﺎﻃﻹا 2-1 138 (ANDI) رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﺮﻳﻮﻄﺘﻟ ﺔﻴﻨﻃﻮﻟا ﺔﻟﺎﻛﻮﻟا 1 -2-1 139 (CNI)رﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟ ﲏﻃﻮﻟا ﺲﻠ ا 2 -2-1

139 (Guichet Unique Central) يﺰﻛﺮﳌا ﺪﻴﺣﻮﻟا كﺎﺒﺸﻟا 3 -2-1

140 (ANIREF)رﺎﻘﻌﻟا ﻂﺒﺿو ﺔﻃﺎﺳﻮﻠﻟ ﺔﻴﻨﻃﻮﻟا ﺔﻟﺎﻛﻮﻟا 4 -2-1 140 رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻢﻋد قوﺪﻨﺻ 5 -2-1 141 ﺮﺋاﺰﳉا ﰲ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ت ﺎﻤﺿو ﺰﻓاﻮﺣ 3-1 141 ﺮﺋاﺰﳉا ﰲ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﺰﻓاﻮﺣ 1 -3-1 141 مﺎﻌﻟامﺎﻈﻨﻟ ﺔﻘﻠﻌﺘﳌا تازﺎﻴﺘﻣﻻا 1 -1 -3-1 142 (صﺎﳋا)ﻲﺋﺎﻨﺜﺘﺳﻻا مﺎﻈﻨﻟ ﺔﻘﻠﻌﺘﳌا تازﺎﻴﺘﻣﻻا 2 -1 -3-1 144 ﺮﺋاﺰﳉا ﰲ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ت ﺎﻤﺿ 2 -3-1 144 ﺔﻴﻧﻮﻧﺎﻘﻟا ت ﺎﻤﻀﻟا 1 -2 -3-1 147 ﺮﺷﺎﺒﳌا ﺔﻴﺒﻨﺟﻷا تارﺎﻤﺜﺘﺳﻻاﺰﻴﻔﺤﺘﻟ ﺔﻴﺋﺎﻀﻗ ﺔﻧﺎﻤﻀﻛﻢﻴﻜﺤﺘﻟا 2 -2 -3-1 147 ﺮﺋاﺰﳉا ﰲ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻖﺋاﻮﻋ 4-1 147 ﺔﻴﻧﻮﻧﺎﻘﻟاو ﺔﻳرادﻹا ﻞﻴﻗاﺮﻌﻟا 1 -4-1 147 ﱄﺎﳌا زﺎﻬﳉا ىﻮﺘﺴﻣﻰﻠﻋ ﻞﻴﻗاﺮﻋ 2 -4-1 148 رﺎﻘﻌﻟا ﻖﺋﺎﻋ 3 -4-1 148 ﺔﻋوﺮﺸﳌاﲑﻏ ﺔﺴﻓﺎﻨﳌاو ﻲﲰﺮﻟا ﲑﻏ عﺎﻄﻘﻟا ﻖﺋﺎﻋ 4 -4-1

(12)

VII 149 ىﺮﺧأ ﻖﺋاﻮﻋ 5 -4-1 150 ﺮﺋاﺰﳉا ﱃإ ةدراﻮﻟا ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻘﻓﺪﺗ ﻞﻴﻠﲢ :ﱐﺎﺜﻟا ﺚﺤﺒﳌا 150 (2018-2000 )ةﱰﻔﻟ ﺮﺋاﺰﳉا ﰲ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻘﻓﺪﺗ رﻮﻄﺗ 1-2 153 ﺮﺋاﺰﳉا ﱃإ دراﻮﻟا ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟ ﰲاﺮﻐﳉاو ﻲﻋﺎﻄﻘﻟا ﻊﻳزﻮﺘﻟا 2-2 151 (2018-2002)ةﱰﻔﻟﺮﺋاﺰﳉا ﱃإ دراﻮﻟا ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟ ﰲاﺮﻐﳉا ﻊﻳزﻮﺘﻟا 1 -2-2 153 (2018-2002)ةﱰﻔﻟ ﺮﺋاﺰﳉا ﱃإ دراﻮﻟا ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟ ﻲﻋﺎﻄﻘﻟا ﻊﻳزﻮﺘﻟا 2 -2-2 157 ﺮﺋاﺰﳉا ﱃإ دراﻮﻟا ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا تادﺪﶈا 3-2 157 ﻲﻠﻜﻟا يدﺎﺼﺘﻗﻻا راﺮﻘﺘﺳﻻا 1 -3-2 158 ﺔﻴﺟرﺎﳋا ةرﺎﺠﺘﻟا ﺔﻠﻴﺼﺣ 2 -3-2 159 ﺮﺋاﺰﳉا ﰲ ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﺌﻴﺒﻟا تاﺮﺷﺆﻣ :ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺚﺤﺒﳌا 159 ﺮﺋاﺰﳉا ﰲ ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻاو ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا 1-3 160 لﺎﻤﻋﻷا ﺔﻄﺸﻧأ ﺔﻟﻮﻬﺳ ﺮﺷﺆﻣ 1 -1-3 161 ﺮﺋاﺰﳉا ﰲ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻳﺮﳊا ﺮﺷﺆﻣ 2 -1-3 163 ﺮﺋاﺰﳉا ﰲ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻاو ﺔﻴﺳﺎﻴﺴﻟاﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا 2-3 165 رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﺔﻴﺑذﺎﺟ ﺮﺷﺆﻣ 3-3 166 ﺔﻳﺮﺸﺒﻟا ﺔﻴﻤﻨﺘﻟا ﺮﺷﺆﻣ 4-3 167 (ﺔﻴﻓﺎﻔﺸﻟا )دﺎﺴﻔﻟا تﺎﻛرﺪﻣ ﺮﺷﺆﻣ 5-3 168 لوﻷا ﻞﺼﻔﻟا ﺔﺻﻼﺧ ﻞﺼﻔﻟا ﱐﺎﺜﻟا : ﻘﻓﺪﺗ ﻰﻠﻋ تﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﻴﻋﻮﻧ ﺮﺛﻷ ﺔﻴﺳﺎﻴﻗ ﺔﺳارد تﺎ ﺮﺋاﺰﳉا ﰲ ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا 169 ﱐﺎﺜﻟا ﻞﺼﻔﻟا ﺔﻣﺪﻘﻣ 170 (ﺔﺳارﺪﻟا ﺔﻴﺠﻬﻨﻣ )ﺔﻣﺪﺨﺘﺴﳌا ﻲﺳﺎﻴﻘﻟا دﺎﺼﺘﻗﻻا ﺐﻴﻟﺎﺳﻸﻟ يﺮﻈﻨﻟا رﺎﻃﻹا :لوﻷا ﺚﺤﺒﳌا

170 Stability of time series ﺔﻴﻨﻣﺰﻟا ﻞﺳﻼﺴﻠﻟ ﺔﻳراﺮﻘﺘﺳﻻاتارﺎﺒﺘﺧا 1-1

171 Augmented Dickey Fuller Test ﻊﺳﻮﳌا ﺮﻟﻮﻓ ﻲﻜﻳد رﺎﺒﺘﺧا 1 -1-1

172 Phillips-Perron Test (PP) رﺎﺒﺘﺧا 2 -1-1

173 (ARDL) ﺔﻋزﻮﳌا ﺔﻴﻨﻣﺰﻟا تاﻮﺠﻔﻠﻟ ﰐاﺬﻟا راﺪﳓﻻا ﺔﻴﺠﻬﻨﻣ 2-1

175 (ARDL Bounds test)دوﺪﳊا ﺞﻬﻨﻣ ماﺪﺨﺘﺳ كﱰﺸﳌاﻞﻣﺎﻜﺘﻟا ﺔﻗﻼﻋ رﺎﺒﺘﺧا 1 -2-1

176 ﺔﻴﻨﻣﺰﻟاتاﻮﺠﻔﻠﻟ ﰐاﺬﻟا راﺪﳓﻻا جذﻮﳕ ماﺪﺨﺘﺳ ﻞﻳﻮﻄﻟا ﻞﺟﻷا تﺎﻤﻠﻌﻣ ﺮﻳﺪﻘﺗ ﺔﻋزﻮﳌا ) ARDL ( 1 -2 -2

(13)

VIII

176 (ARDL) جذﻮﳕ ﻖﻓو ﻞﺟﻷا ةﲑﺼﻗ ﺔﻗﻼﻌﻠﻟ ﺄﻄﳋا ﺢﻴﺤﺼﺗ ﺔﻐﻴﺻ ﺮﻳﺪﻘﺗ 3 -2-1

176 جذﻮﻤﻨﻠﻟ ﺔﻴﺼﻴﺨﺸﺘﻟا تارﺎﺒﺘﺧﻻا 4 -2-1

177 رﺪﻘﳌا (ARDL) جذﻮﻤﻨﻟ ﻲﻠﻜﻴﳍا راﺮﻘﺘﺳﻻا رﺎﺒﺘﺧا 5 -2-1

177 Johansen-JuseliusTestرﺎﺒﺘﺧا 3-1

179 The Max-Eigenvalue Test ﻰﻤﻈﻌﻟا ﺔﻴﻧﺎﻜﻣﻹا رﺎﺒﺘﺧا 1 -3-1

179 The Trace Test ﺮﺛﻷا رﺎﺒﺘﺧا 2 -3-1

180 (VECM)Vector Error Correction Model ﻪﺟﻮﳌاﺄﻄﳋا ﺢﻴﺤﺼﺗ جذﻮﳕ 4-1

181 كﱰﺸﳌاﻞﻣﺎﻜﺘﻟا ﻪﺠﺘﻣ ﺔﻟدﺎﻌﻣ 1 -4-1

182 Granger Causality Test ﺔﻴﺒﺒﺴﻠﻟ ﺮﳒاﺮﺟ رﺎﺒﺘﺧا 2 -4-1

183 ( ﺔﻳرﻮﻔﻟا) ﺔﻴﻀﺒﻨﻟا ﺔﺑﺎﺠﺘﺳﻻا ﺔﻟادوVariance Decomposition ﻦﻳﺎﺒﺘﻟا ﻞﻴﻠﲢ Impulse Response function 1 -4 -3 184 ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻘﻓﺪﺗ ﻰﻠﻋ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا و ﺔﻴﺳﺎﻴﺴﻟا ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا ﺮﺛأ ﺔﺳارد :ﱐﺎﺜﻟا ﺚﺤﺒﳌا ةﱰﻔﻟا لﻼﺧ ﺮﺋاﺰﳉا ﰲ ﺮﺷﺎﺒﳌا 1996 -2018 184 ﺔﺳارﺪﻟا تاﲑﻐﺘﻣ و ﻲﺿ ﺮﻟا جذﻮﻤﻨﻟا 1-2 185 Unit Root ةﺪﺣﻮﻟا رﺬﺟ ﻦﻋ ﻒﺸﻜﻟاو ﺔﻴﻨﻣﺰﻟاﻞﺳﻼﺴﻟا ﺔﻳراﺮﻘﺘﺳا رﺎﺒﺘﺧا 2-2 187 ARDL ﺔﻴﺠﻬﻨﻣ ﻖﻴﺒﻄﺗ 3-2

187 (ARDL Bounds Test)دوﺪﳊا ﺞﻬﻨﻣ ماﺪﺨﺘﺳ كﱰﺸﳌاﻞﻣﺎﻜﺘﻟا ﺔﻗﻼﻋ رﺎﺒﺘﺧا 1 -3-2

188 ﺔﻴﻨﻣﺰﻟاتاﻮﺠﻔﻠﻟ ﰐاﺬﻟا راﺪﳓﻻا جذﻮﳕ ماﺪﺨﺘﺳ ﻞﻳﻮﻄﻟا ﻞﺟﻷا تﺎﻤﻠﻌﻣ ﺮﻳﺪﻘﺗ ﺔﻋزﻮﳌا ) ARDL ( 2 -3 -2 190 (ARDL) جذﻮﳕ ﻖﻓو ﻞﺟﻷا ةﲑﺼﻗ ﺔﻗﻼﻌﻠﻟ ﺄﻄﳋا ﺢﻴﺤﺼﺗ ﺔﻐﻴﺻ ﺮﻳﺪﻘﺗ 3 -3-2 191 جذﻮﻤﻨﻠﻟ ﺔﻴﺼﻴﺨﺸﺘﻟا تارﺎﺒﺘﺧﻻا 4 -3-2 191 رﺪﻘﳌا (ARDL)جذﻮﻤﻨﻟ ﻲﻠﻜﻴﳍا راﺮﻘﺘﺳﻻا رﺎﺒﺘﺧا 5 -3-2 192 ﺎﻫﲑﺴﻔﺗو ﺔﺳارﺪﻟا ﺞﺋﺎﺘﻧ ﺔﺸﻗﺎﻨﻣ 4-2 193 ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻘﻓﺪﺗ ﻰﻠﻋ ﺔﻴﺳﺎﻴﺴﻟا ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا ﺮﺛأ ﺔﺳارد :ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺚﺤﺒﳌا ةﱰﻔﻟا لﻼﺧ 1984 -2018 ﺮﺋاﺰﳉا ﰲ 193 ﺔﺳارﺪﻟا تاﲑﻐﺘﻣو ﻲﺿ ﺮﻟا جذﻮﻤﻨﻟا 1-3 194 Unit Root ةﺪﺣﻮﻟا رﺬﺟ ﻦﻋ ﻒﺸﻜﻟاو ﺔﻴﻨﻣﺰﻟاﻞﺳﻼﺴﻟا ﺔﻳراﺮﻘﺘﺳا رﺎﺒﺘﺧا 2-3 196 لوﻷاجذﻮﻤﻨﻟا ﺔﺳارد 3-3

(14)

IX

196 Lag Length Criteria جذﻮﻤﻨﻠﻟ ﺐﺴﻧﻷا ءﺎﻄﺑﻹا تاﱰﻓ ﺪﻳﺪﲢ 1 -3-3

197 Johansen Test كﱰﺸﳌا ﻞﻣﺎﻜﺘﻟا رﺎﺒﺘﺧا 2 -3-3 198 VECM ﻪﺟﻮﳌا ﺄﻄﳋا ﺢﻴﺤﺼﺗ جذﻮﳕ ﺮﻳﺪﻘﺗ 3 -3-3 199 جذﻮﻤﻨﻠﻟﺔﻴﺼﻴﺨﺸﺘﻟا تارﺎﺒﺘﺧﻻا 4 -3-3 200 جذﻮﻤﻨﻠﻟ ﻲﻠﻜﻴﳍا راﺮﻘﺘﺳﻻا رﺎﺒﺘﺧا 5 -3-3 200 كﱰﺸﳌاﻞﻣﺎﻜﺘﻟا ﻪﺠﺘﻣ ﺔﻟدﺎﻌﻣ 6 -3-3 202 _{ﺔﺳارﺪﻟا تاﲑﻐﺘﻣ ﲔﺑ}Granger Causality ﺔﻴﺒﺒﺴﻟا رﺎﺒﺘﺧا 7 -3-3 203 Variance Decomposition ﻦﻳﺎﺒﺘﻟا ﻞﻴﻠﲢ 8 -3-3

206 Impulse Response Function (ﺔﻳرﻮﻔﻟا) ﺔﻴﻀﺒﻨﻟا ﺔﺑﺎﺠﺘﺳﻻا ﺔﻟاد 9 -3-3

208 ةﺪﺣﻮﻟا روﺬﺟ رﺎﺒﺘﺧا 10 -3-3

209 ﱐﺎﺜﻟاجذﻮﻤﻨﻟا ﺔﺳارد 4-3

209 (ARDL Bounds test)دوﺪﳊا ﺞﻬﻨﻣ ماﺪﺨﺘﺳ كﱰﺸﳌا ﻞﻣﺎﻜﺘﻟا ﺔﻗﻼﻋ رﺎﺒﺘﺧا 1 -4-3 210 ﺔﻴﻨﻣﺰﻟا تاﻮﺠﻔﻠﻟ ﰐاﺬﻟا راﺪﳓﻻا جذﻮﳕ ماﺪﺨﺘﺳ ﻞﻳﻮﻄﻟا ﻞﺟﻷا تﺎﻤﻠﻌﻣ ﺮﻳﺪﻘﺗ ﺔﻋزﻮﳌا (ARDL) 3 -4 -2 212 (ARDL) جذﻮﳕ ﻖﻓو ﻞﺟﻷا ةﲑﺼﻗ ﺔﻗﻼﻌﻠﻟ ﺄﻄﳋا ﺢﻴﺤﺼﺗ ﺔﻐﻴﺻ ﺮﻳﺪﻘﺗ 3 -4-3 213 جذﻮﻤﻨﻠﻟﺔﻴﺼﻴﺨﺸﺘﻟا تارﺎﺒﺘﺧﻻا 4 -4-3 214 رﺪﻘﳌا ARDL جذﻮﻤﻨﻟ ﻲﻠﻜﻴﳍا راﺮﻘﺘﺳﻻا رﺎﺒﺘﺧا 5 -4-3 214 ﺎﻫﲑﺴﻔﺗوﺔﺳارﺪﻟا ﺞﺋﺎﺘﻧ ﺔﺸﻗﺎﻨﻣ 5-3 216 ﺔﻳﺮﳊاو ﺔﻤﻛﻮﳊا تاﺮﺷﺆﻣ تﺎﺒﻛﺮﻣ) ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا تاﺮﺷﺆﻣ تﺎﺒﻛﺮﻣ ﺮﺛأ ﺔﺳارد :ﻊﺑاﺮﻟا ﺚﺤﺒﳌا ﺔﻴﺳﺎﻴﺴﻟا ﺮﻃﺎﺨﳌا، ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ( ةﱰﻔﻟا لﻼﺧ ﺮﺋاﺰﳉا ﰲ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻘﻓﺪﺗ ﻰﻠﻋ 1996 -2018 216 ﺔﺳارﺪﻟا تاﲑﻐﺘﻣ و ﻲﺿ ﺮﻟا جذﻮﻤﻨﻟا 1-4 217 Unit Root ةﺪﺣﻮﻟا رﺬﺟ ﻦﻋ ﻒﺸﻜﻟاو ﺔﻴﻨﻣﺰﻟاﻞﺳﻼﺴﻟا ﺔﻳراﺮﻘﺘﺳا رﺎﺒﺘﺧا 2-4 218 ARDL ﺔﻴﺠﻬﻨﻣ ﻖﻴﺒﻄﺗ 3-4

218 (ARDL Bounds Test)دوﺪﳊا ﺞﻬﻨﻣ ماﺪﺨﺘﺳ كﱰﺸﳌاﻞﻣﺎﻜﺘﻟا ﺔﻗﻼﻋ رﺎﺒﺘﺧا 1 -3-4

219 ﺔﻴﻨﻣﺰﻟاتاﻮﺠﻔﻠﻟ ﰐاﺬﻟا راﺪﳓﻻا جذﻮﳕ ماﺪﺨﺘﺳ ﻞﻳﻮﻄﻟا ﻞﺟﻷا تﺎﻤﻠﻌﻣ ﺮﻳﺪﻘﺗ ﺔﻋزﻮﳌا ) ARDL ( 4 -3 -2 221 (ARDL) جذﻮﳕ ﻖﻓو ﻞﺟﻷا ةﲑﺼﻗ ﺔﻗﻼﻌﻠﻟ ﺄﻄﳋا ﺢﻴﺤﺼﺗ ﺔﻐﻴﺻ ﺮﻳﺪﻘﺗ 3 -3-4

(15)

X 222 جذﻮﻤﻨﻠﻟ ﺔﻴﺼﻴﺨﺸﺘﻟا تارﺎﺒﺘﺧﻻا 4 -3-4 222 رﺪﻘﳌا (ARDL)جذﻮﻤﻨﻟ ﻲﻠﻜﻴﳍا راﺮﻘﺘﺳﻻا رﺎﺒﺘﺧا 5 -3-4 223 ﺎﻫﲑﺴﻔﺗو ﺔﺳارﺪﻟا ﺞﺋﺎﺘﻧ ﺔﺸﻗﺎﻨﻣ 5-4 225 ﱐﺎﺜﻟا ﻞﺼﻔﻟا ﺔﺻﻼﺧ 227 ﺔﻣﺎﻌﻟا ﺔﲤﺎﳋا 234 ﻊﺟاﺮﳌا 248 لﺎﻜﺷﻷاو لواﺪﳉا ﺔﻤﺋﺎﻗ ﻖﺣﻼﳌا

(16)

(17)

أ ﺪﻴﻬﲤ : ﺪﻘﻟ ﻢﻫﺎﺳ ﺪﻳﺪﲡ تﺎﻴﺑدﻷا ﺔﻘﻠﻌﺘﳌا ﺔﻴﻤﻨﺘﻟ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻪﻴﻠﻋ ﻖﻠﻃأ ﺪﻳﺪﺟ يﺮﻜﻓ رﺎﻴﺗ رﻮﻬﻇ ﰲ يدﺎﺼﺘﻗﻻا *_{Oliver Williamson} ﺢﻠﻄﺼﻣ " ﺪﻳﺪﳉا ﰐﺎﺴﺳﺆﳌا دﺎﺼﺘﻗﻻا New Institutional Economic

"، ﻊﺟﺮﻳو تﺎﻣﺎﻬﺳﻹ ﺪﻳﺪﳉا رﺎﻴﺘﻟا اﺬﻫ رﻮﻬﻈﻟ ﻞﻀﻔﻟا 1 Ronald Coase لﺎﻘﳌ ﻪﺘﺑﺎﺘﻛ لﻼﺧ ﻦﻣ " ﺔﻛﺮﺸﻟا ﺔﻌﻴﺒﻃ " ﺔﻨﺳ 1937 ﺚﻴﺣ، ا ﺑ ﺐﻫﺬﳌا اﺬﻫ ﻢﺘﻫ ،دﺎﺼﺘﻗﻻا ﰲ تﺎﺴﺳﺆﳌا ةءﺎﻔﻛو ءادأ ﻞﻴﻠﺤﺘ ﻦﻣ لﻼﺧ ﺰﻴﻛﱰﻟا ﻰﻠﻋ ﻴﻋﻮﻧ ﺔ تﺎﺴﺳﺆﳌا " Quality of Institutional " ﺔﻴﻠﶈا ﻛ ﻤ ﺮﺴﻔ ﻲﺴﻴﺋر تﺎﻓﻼﺘﺧﻼﻟ ﲔﺑ ناﺪﻠﺒﻟا ﰲ تﻻﺪﻌﻣ ﻮﻤﻨﻟا ﻞﺧدو دﺮﻔﻟا . ﺎﻤﻛ أ ﺖﺒﺛ ﺮﻜﻔﻟا اﺬﻫ نأ ﺔﻳﺎﻤﳊا ﺔﻟﺎﻌﻔﻟا قﻮﻘﺤﻠﻟ ﺔﻴﻧﺪﳌا قﻮﻘﺣو ﺔﻴﻜﻠﳌا ﺔﻳﺮﳊاو ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻴﺳﺎﻴﺴﻟاو ةﺪﺘﻤﳌا ضﺎﻔﳔاو ىﻮﺘﺴﻣ دﺎﺴﻔﻟا ﻂﺒﺗﺮﻳ ﻞﻜﺸﺑ صﺎﺧ رﺎﻫدزﻻ ﱄﺎﻌﻟا . ﺪﻗو نﺎﻛ كﺎﻨﻫ مﺎﻤﺘﻫا ﺪﻳاﺰﺘﻣ تادِّﺪﺤﲟ رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﱯﻨﺟﻷا ﺮﺷﺎﺒﳌا ) FDI ( ﰲ ناﺪﻠﺒﻟا ،ﺔﻴﻣﺎﻨﻟا ﺚﻴﺣ ﱪﺘﻌُﻳ رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﱯﻨﺟﻷا ﺮﺷﺎﺒﳌا ﺪﺣأ ﺮﺜﻛأ ﺮﺻﺎﻨﻌﻟا اًراﺮﻘﺘﺳا تﺎﻘﻓﺪﺘﻟ سأر لﺎﳌا ﱃإ ناﺪﻠﺒﻟا ﺔﻴﻣﺎﻨﻟا ةد ز ﰲ ﻢﻫﺎﺴﻳ ﻮﻬﻓ ، ﻣ ﺪﻌﻳو ،يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا ﻊﻓرو لوﺪﻠﻟ ﺔﻴﺟﺎﺘﻧﻹا تارﺪﻘﻟا ﺔﺜﻳﺪﳊا ﺎﻴﺟﻮﻟﻮﻨﻜﺘﻟا ﻞﻘﻨﺘﻟ ارﺪﺼ ﻊﻓرو ، لﺎﳌا سأر ةءﺎﻔﻛ ،ﺔﻴﻤﻴﻈﻨﺘﻟاو ﺔﻳرادﻹا تاﱪﳋا ةد زو يﺮﺸﺒﻟا ،ﱄﺎﺘﻟ و ﺲﻴﻟ ﻦﻣ بﺮﻐﺘﺴﳌا نأ نﻮﻜﻳ دﺪﻋ ﻦﻣ ﲔﺜﺣﺎﺒﻟا ﺪﻗ اﻮﺳرد ﺎًﻀﻳأ ﺔﻗﻼﻌﻟا ﲔﺑ ﺔﻴﻋﻮﻧ تﺎﺴﺳﺆﳌا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻاو ﱯﻨﺟﻷا ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻦﻣ ﻞﻛ لﺎﻤﻋأ ﺎﻬﻨﻴﺑ ﻦﻣو Nkoa & Song (2018)2

و

Dago & Abdourahmane,(2018)3

. قﺎﻴﺴﻟا اﺬﻫ ﰲو ىﺮﻳ ﻞﻛ ﻦﻣ 4 ) 1973 ( North و Thomas ": نأ ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﺮﺛﺆﺗ ﻰﻠﻋ طﺎﺸﻨﻟا يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻦﻣ لﻼﺧ ﲑﺛﺄﺘﻟا ﻰﻠﻋ قﻮﻘﺣ ﻞﻛﺎﻴﻫ،ﺔﻴﻜﻠﳌا ﺰﻓاﻮﳊا ﻒﻴﻟﺎﻜﺗو ،تﻼﻣﺎﻌﳌا تﺎﻌﻤﺘ ﺎﻓ ﱵﻟا ﺮﻌﺸﻳ ﺎﻬﻴﻓ نوﺮﻤﺜﺘﺴﳌا نﺎﻣﻷ ﺎﻤﻴﻓ ﻖﻠﻌﺘﻳ قﻮﻘﲝ ،ﺔﻴﻜﻠﳌا ﺔﻳدوﺪﳏ ﺮﻃﺎﺨﳌا ﺔﻴﻧﻮﻧﺎﻘﻟا ﺔﻴﻟﺎﻌﻓ،ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻاو ،ﺔﻣﻮﻜﳊا نﻮﻜﺗ تﺎﺒﻘﻌﻟا ﺔﻴﻃاﺮﻗوﲑﺒﻟا ﺎﻬﻴﻓ ةدوﺪﳏ لﻮﺻﻮﻟاو ﱃإ قاﻮﺳأ ﻞﻤﻌﻟا ﺎﻬﻴﻓ نﻮﻜﻳ و،ﺎﻨﻣﺄﻣ ﱄﺎﺘﻟ ﻦﻣ ﺢﺟﺮﳌا نأ ﺮﻫدﺰﺗ ﺎﻬﻴﻓ لﺎﻤﻋﻷا ﺪﻳﺰﺗو ﺔﻴﺟﺎﺘﻧﻹا ﻊﻔﺗﺮﺗو ﺎﻬﻴﻓ ت ﻮﺘﺴﻣ ﻞﺧد ﺎﻣأ،دﺮﻔﻟا تﺎﻌﻤﺘ ا ﱵﻟا ﻪﺟاﻮﻳ ﺎﻬﻴﻓ نوﺮﻤﺜﺘﺴﳌا ﺮﻃﺎﳐ ﺔﻴﻟﺎﻋ * ﺔﻧﺳ ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا موﻠﻌﻟا ﻲﻓ لﺑوﻧ ةزﺋﺎﺟ ﻰﻠﻋ لﺻﺣﺗﻣ ﻲﻛﯾرﻣأ يدﺎﺻﺗﻗا 2009 نﻣ لوأ ، ﻖﻠطأ ﺔﯾﻣﺳﺗ " دﯾدﺟﻟا ﻲﺗﺎﺳﺳؤﻣﻟا دﺎﺻﺗﻗﻻا " ﺔﯾادﺑ ﻊﻣ ﺔﻧﺳ 1970 . 1_{Ronald Coase.H.(1937).” The Nature Of The Firm”, Economica, 4(16),}_{386 -405.}

2

Nkoa, B. E. O., & Song, J. S. (2018). "La qualité des institutions réduit-elle la volatilité des investissements

directs étrangers en Afrique?". Mondes en développement, (3), 113-131.

3_{Dago, G. J., & Abdourahmane, D. I. A. W. (2018). "Qualité des institutions et volatilité des investissements}

directs étrangers en Afrique subsaharienne". Revue d’Economie Théorique et Appliquée, 1840, 7277.

4

North, D. C., & Thomas, R. P. (1973). “The rise of the western world. A new economic history”. Cambridge: Cambridge University Press,p170.

(18)

ب ﺎﻤﻴﻓ ﻖﻠﻌﺘﻳ ةردﺎﺼﲟ ،ﺔﻴﻜﻠﳌا ﺔﻳدوﺪﳏ ءﻮﺠﻠﻟا ﱃإ ،نﻮﻧﺎﻘﻟا دﺎﺴﻔﻟا ﺪﻳﺪﺸﻟا وأ ﺐﻟﺎﻄﳌا ﺔﻴﻃاﺮﻗوﲑﺒﻟا ﺎﻬﻠﻌﲡ،ﺔﻘﻧﺎﳋا ﻞﻗأ ﺬﺟ تارﺎﻤﺜﺘﺳﻻ بﺎﺤﺻأ ﻊﻳرﺎﺸﳌا ﺐﺒﺴﺑ مﺪﻋ ﲔﻘﻴﻟا ﻞﻴﻄﻌﺗو طﺎﺸﻧ ،قﻮﺴﻟا ﻞﻤﺸﺗو ﻩﺬﻫ تاﲑﺛﺄﺘﻟا ﺎﻀﻳأ ﺎﺿﺎﻔﳔا ﰲ ت ﻮﺘﺴﻣ سأر لﺎﳌا يﺮﺸﺒﻟا ،يدﺎﳌاو ﻮﳕ ﺔﻟﺎﻤﻌﻟا ﺎﺿﺎﻔﳔاو ﰲ ﻢﺠﺣ ةرﺎﺠﺘﻟا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻاو ﱯﻨﺟﻷا " . ﻓ ﻘﻠ ثوﺪﺣ ﰎ ﺪ ةﺮﻔﻃ ثﻮﺤﺒﻟا ﰲ ﺔﻴﻘﻴﺒﻄﺘﻟا لﻮﲢ ذإ ﺰﻴﻛﱰﻟا ﺔﺳارد ﻦﻣ ﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻ ﺔﻳﺪﻴﻠﻘﺘﻟا تادﺪﶈا ﱯﻨ ﺔﺳارﺪﺑ مﺎﻤﺘﻫﻻا ﱃإ ﺮﺷﺎﺒﳌا ،ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا ﰲ ﺔﻠﺜﻤﺘﳌا ﺔﺜﻳﺪﳊا تادﺪﶈا ﻊﺟار ﻚﻟذو روﺪﻟ ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا ﺔﻔﻴﻀﳌا لوﺪﻟا ﰲ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻘﻓﺪﺗ ﲑﺴﻔﺗ ﰲو دﺎﺼﺘﻗﻼﻟ ﺪﻴﳉا ءادﻷا ﰲ ﻢﻬﳌا . ذإ ﻢﻴﺴﻘﺗ ﰎ ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا ﲔﺜﺣﺎﺒﻟا فﺮﻃ ﻦﻣ ﺎﳘ ﲔﻋﻮﻧ ﱃإ ** : ،ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟاو ﺔﺳﺎﻴﺴﻟا ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا ﺚﻴﺣ ﻦﻋ ﲑﺒﻌﺘﻟا ﻢﺘﻳ ﺔﻴﺳﺎﻴﺴﻟا ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا ﲟ ﺔﻤﻛﻮﳊا تاﺮﺷﺆ ـﻟ ﺔﺘﺴﻟا D.Kaufmann ﺔﻠﺜﻤﳌا ﰲ ) تﻮﺼﻟا راﺮﻘﺘﺳﻻا ،ﺔﻟءﺎﺴﳌاو ﺎﻌﻓ ،ﻒﻨﻌﻟا بﺎﻴﻏو ﻲﺳﺎﻴﺴﻟا ،ﺔﻣﻮﻜﳊا ﺔﻴﻟ ،ﺔﻴﻤﻴﻈﻨﺘﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا ،نﻮﻧﺎﻘﻟا ةدﺎﻴﺳ دﺎﺴﻔﻟا ﺔﺒﻗاﺮﻣ ( ، ﻚﻟﺬﻛو ﺎﻬﻨﻋ ﱪﻌﻳ لﻼﺧ ﻦﻣ ﻦﻋ ةردﺎﺼﻟا ﺔﻴﺳﺎﻴﺴﻟا ﺮﻃﺎﺨﳌا تاﺮﺷﺆﻣ PRS ﰲ ﺔﻠﺜﻤﳌاو ﻲﻫ ﺮﺷﺆﻣ ةﺮﺸﻋ ﺎﻨﺛا ) ﻣﻮﻜﳊا راﺮﻘﺘﺳا ،رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻒﻠﻣ ،ﺔ ﰲ ﺮﻜﺴﻌﻟا،ﻲﺳﺎﻴﺴﻟا دﺎﺴﻔﻟا،ﺔﻴﺟرﺎﳋا تﺎﻋاﺰﻨﻟاو ﺔﻴﻠﺧاﺪﻟا تﺎﻋاﺰﻨﻟا مﺎﻈﻨﻟاو نﻮﻧﺎﻘﻟا ،ﺔﺳﺎﻴﺴﻟا ﰲ ﻦﻳﺪﻟا،ﺔﺳﺎﻴﺴﻟا ،ﺔﻴﻃاﺮﻗوﲑﺒﻟا ﺔﻴﻋﻮﻧ،ﺔﻴﻃاﺮﻘﳝﺪﻟا ﺔﻟءﺎﺴﳌا،ﻲﻗﺮﻌﻟا ﺮﺗﻮﺘﻟا ، فوﺮﻈﻟا ﺔﻴﻋﺎﻤﺘﺟﻻاو ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ( ، ﺎﻣأ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻳﺮﳊا تاﺮﺷﺆﻣ لﻼﺧ ﻦﻣ ﺎﻬﻨﻋ ﱪﻌﻴﻓ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا ﻦﻋ ةردﺎﺼﻟا Heritage Foundation ﰲ ﺔﻠﺜﻤﳌاو ) ﻧﻹا ،دﺎﺴﻔﻟا ﻦﻣ ﺔﻳﺮﳊا،ﺔﻴﻜﻠﳌا قﻮﻘﺣ ﻲﻣﻮﻜﳊا قﺎﻔ ، ﺔﻳﺮﳊا ﺔﻣﻮﻜﳊا ﻦﻣ ﺔﻴﺋﺎﺒﳉا ﺔﻳﺮﳊا، ، لﺎﻤﻋﻷا ﺔﻳﺮﺣ ، ﺔﻳرﺎﺠﺘﻟا ﺔﻳﺮﳊا ،ﺔﻳﺪﻘﻨﻟا ﺔﻳﺮﳊا ،ﻞﻤﻌﻟا ﺔﻳﺮﺣ ، ،رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﺔﻳﺮﺣ ﺔﻳﺮﳊا ﺔﻴﻟﺎﳌا (. ** ﺎﻣھ نﯾﻣﺳﻗ ﻰﻟإ ﺔﯾﺗﺎﺳﺳؤﻣﻟا ﺔﯾﻋوﻧﻟا مﯾﺳﻘﺗ ﻰﻟإ نوﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا نوﺛﺣﺎﺑﻟا مﺎﻗ : ﺳﺎﯾﺳﻟا ﺔﯾﺗﺎﺳﺳؤﻣﻟا ﺔﯾﻋوﻧﻟا ﯾ ﺔ Political Institutional(PIQ) Quality ﻲھو رﯾﺷﺗ ﻰﻟإ ﻟا ﺔﯾﻋوﻧﻟا ﺔﯾطارﻗورﯾﺑ ةدﺎﯾﺳو نوﻧﺎﻘﻟا ﺔﯾﺎﻣﺣو قوﻘﺣ ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا ﺔﻓﺎﺿإ ﻰﻟإ رارﻘﺗﺳﻻا ﻲﺳﺎﯾﺳﻟا تﺎﯾرﺣﻟاو ﺔﯾﻧدﻣﻟا ةرﻓوﺗﻣﻟا دﻠﺑﻟﺎﺑ ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ﺔﯾﺗﺎﺳﺳؤﻣﻟا ﺔﯾﻋوﻧﻟاو ، Economic Institutional Quality(EIQ)

زﻔﻟوﺣو يدﺎﺻﺗﻗﻻا ﻲﺗﺎﺳﺳؤﻣﻟا رﺎطﻹا ﺔﯾﻋوﻧ ددﺣﺗ ﻲﺗﻟا

دﻠﺑﻟﺎﺑ ةرﻓوﺗﻣﻟا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا .

(19)

ج  ﺔﻘﺑﺎﺴﻟا تﺎﺳارﺪﻟا : ﱵﻟا ﺔﻘﺑﺎﺴﻟا تﺎﺳارﺪﻟا تﺎﻴﻔﻠﺧ ﱃإ عﻮﺟﺮﻟا ﻦﻣ ﺪﺑﻻ نﺎﻛ ﺔﺳارﺪﻟا ﻩﺬﻫ ءاﺮﺛﻹ ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا ﺮﺛأ ﺔﻓﺮﻌﻣ ﺖﻟوﺎﺣ ﺎﻬﻨﻴﺑ ﻦﻣو ،ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻘﻓﺪﺗ ﻰﻠﻋ ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﻴﻟﺎﺘﻟا تﺎﺳارﺪﻟا : ـﻟ ﺔﺳارد Sabir &al,(2019)1 مﺪﺨﺘﺳا نﻮﺜﺣﺎﺒﻟا جذﻮﳕ ت ﺎﻴﺑ ﻞﻧ ﺔﻘﻳﺮﻃو موﺰﻌﻟا ﺔﻤﻤﻌﳌا GMM ﺔﻓﺮﻌﳌ ﺮﺛأ ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﻰﻠﻋ تﺎﻘﻓﺪﺗ رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﱯﻨﺟﻷا ﺮﺷﺎﺒﳌا ﰲ لوﺪﻟا ﺔﻣﺪﻘﺘﳌا لوﺪﻟاو ﺔﻴﻣﺎﻨﻟا لﻼﺧ ةﱰﻔﻟا 1996 -2016 ، تﺪﻛأ ﺞﺋﺎﺘﻨﻟا نأ ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﺎﳍ ﲑﺛ ﰊﺎﳚا ﻰﻠﻋ تﺎﻘﻓﺪﺗ رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﱯﻨﺟﻷا ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻰﻠﻋ ﻊﻴﲨ لوﺪﻟا ﻞﳏ ذإ،ﺔﺳارﺪﻟا نأ ﺔﻴﳘأ تﻼﻣﺎﻌﻣ ﺔﺒﻗاﺮﻣ دﺎﺴﻔﻟا ﺔﻴﻟﺎﻌﻓو ،ﺔﻣﻮﻜﳊا راﺮﻘﺘﺳﻻا ،ﻲﺳﺎﻴﺴﻟا ةدﺎﻴﺳ ،نﻮﻧﺎﻘﻟا ةدﻮﳉا ،ﺔﻴﻤﻴﻈﻨﺘﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﺔﻠﺋﺎﺴﳌاو ﻰﻠﻋ رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﱯﻨﺟﻷا ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻰﻠﻋأ ﰲ لوﺪﻟا ةرﻮﻄﺘﳌا ﺔﻧرﺎﻘﻣ ﻊﻣ لوﺪﻟا ﺎﻤﻛ،ﺔﻴﻣﺎﻨﻟا تﺮﻬﻇأ ﺔﺳارﺪﻟا ﺎﻀﻳأ نأ ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا دﺪﳏ ﺮﺜﻛأ ﺔﻴﳘأ تﺎﻘﻓﺪﺘﻟ رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﱯﻨﺟﻷا ﺮﺷﺎﺒﳌا ﰲ لوﺪﻟا ةرﻮﻄﺘﳌا ﻦﻣ لوﺪﻟا ﺔﻴﻣﺎﻨﻟا . و ﲑﺸﺗ ﺔﺳارد مﺎﻗ ﺎ ﻞﻛ ﻦﻣ 2 ) Mihaela Peres et al ,2018 ( ﺪﺼﻗ، ﺔﻓﺮﻌﻣ ﲑﺛ ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﻰﻠﻋ رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﱯﻨﺟﻷا ﺮﺷﺎﺒﳌا ﰲ ناﺪﻠﺒﻟا ةرﻮﻄﺘﳌا ناﺪﻠﺒﻟاو ﺔﻴﻣﺎﻨﻟا لﻼﺧ ةﱰﻔﻟا 2002 -2012 ﻦﻣ، لﻼﺧ ماﺪﺨﺘﺳا تاﺮﺷﺆﻣ ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﻠﺜﻤﺘﳌا ﰲ ﺔﺒﻗاﺮﻣ دﺎﺴﻔﻟا ةدﺎﻴﺳو نﻮﻧﺎﻘﻟا . دﺎﻤﺘﻋ و ﻰﻠﻋ جذﻮﳕ Panel data نأ ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﺖﺴﻴﻟ ﺔﻳﻮﻨﻌﻣ ﰲ ناﺪﻠﺒﻟا ﺔﻴﻣﺎﻨﻟا ﻚﻟذو ﻒﻌﻀﻟ ﻞﻜﻴﳍا ،ﰐﺎﺴﺳﺆﳌا نإو ﺮﺷﺆﻣ ﺔﻴﻟﺎﻌﻓ ﺔﻣﻮﻜﳊا ﻪﻟ ﲑﺛ ﰊﺎﳚا ﻰﻠﻋ ناﺪﻠﺒﻟا ةرﻮﻄﺘﳌا . ﻦﻣ ﻞﻛ لوﺎﺣ ﺎﻤﻛ (Hany & Bazoumana, 2017)3

، ﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﺔﺑﺎﺠﺘﺳا ﰲ ﺚﺤﺒﻟا ﱯ ﺮﺷﺎﺒﳌا و ،ﺔﻴﺳﺎﻴﺴﻟا تﺎﻣﺪﺼﻠﻟ ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻘﻓﺪﺘﻟ ادﺪﳏ ﻼﻣﺎﻋ ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا وأ ﺔﺳﺎﻴﺴﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا ﺖﻧﺎﻛ اذإ ﻖﻘﺤﺘﻟا ﺮﺷﺎﺒﳌا ، ﻦﻣ ﺔﻧﻮﻜﻣ ت ﺎﻴﺑ ﺔﻋﻮﻤﳎ ﻰﻠﻋ 146 ةﱰﻔﻟا لﻼﺧ ﺪﻠﺑ 1989 -2015 ، جذﻮﳕ ماﺪﺨﺘﺳ ﻚﻟذو Panel VAR ﻣﺪﺨﺘﺳا ﺎﻤﻛ ، ﺎ ﺜﺣﺎﺒﻟا نﺎ ﻟا سﺎﻴﻘﻟ ﰊﺮﻌﻟا ﻊﻴﺑﺮﻟا لﺪﻌﻣ ﻰﻠﻋ ﺔﻴﺳﺎﻴﺴﻟا تﺎﻣﺪﺼﻠﻟ ىﺪﳌا ةﲑﺼﻗ تاﲑﺛﺄﺘ قوﺮﻔﻟا ﰲ تﺎﻓﻼﺘﺧﻻا رﺪﻘﻣ ﱃإ ءﻮﺠﻠﻟ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻘﻓﺪﺗ ) (DiD ﻦﻣ ﺔﻧﻮﻜﻣ ﺔﻴﻋﺮﻓ ﺔﻨﻴﻌﻟ 19

1_{Sabir et al,(2019).}_{" Institutions and FDI: Evidence from Developed and developing countries ", Springer, 5:8,}

https://doi.org/10.1186/s40854-019-0123-7 . 2

Mihaela.P & al, (2018). "The impact of institutional quality on foreign direct investment inflows: evidence for

developed and developing countries”, Economic Research Istraživanja, Vol.31(1),p626-644.

3

- Hany Abdelatif & Bazoumana Ouattara , (2017)."FDI response to political shocks :What can the Arab Spring tell us ?", The Economic Research Forum ,Jordan , 23 Annual conference 18- 20 March2017.

(20)

د ﻂﺳوﻷا قﺮﺸﻟا ﺔﻘﻄﻨﻣ ﰲ اﺪﻠﺑ ﺎﻴﻘﻳﺮﻓإ لﺎﴰو . ﻦﻣ ﺪﻳﺰﺘﺳ ﺔﻴﺳﺎﻴﺴﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟ ﺔﺒﺟﻮﳌا ﺔﻣﺪﺼﻟا نأ ﺞﺋﺎﺘﻨﻟا تﺮﻬﻇأ ﺚﻴﺣ تﺎﻘﻓﺪﺗ ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻘﻓﺪﺘﻟ دﺪﳏ ﻞﻣﺎﻌﻛ ﺔﻴﺳﺎﻴﺴﻟا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا ﺔﻴﳘأ ﻰﻠﻋ لﺪﻳ ﺎﻣ ،ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ضﺎﻔﳔا ﱃإ ﰊﺮﻌﻟا ﻊﻴﺑﺮﻟا ىدأ ﺎﻤﻛ ،ﻲﺳﺎﻴﺴﻟا راﺮﻘﺘﺳﻻا مﺪﻌﻟ اﺪﺟ ﺎﺳﺎﺴﺣ نﻮﻜﻳ ﲑﺧﻷا اﺬﻫ نأ يأ ﺮﺷﺎﺒﳌا ا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا و ﻂﺳوﻷا قﺮﺸﻟا ﺔﻘﻄﻨﻣ ﱃإ ﺮﺷﺎﺒﳌ ﻴﻘﻳﺮﻓإ لﺎﴰ ﻟا تﺎﻣﺪﺼﻟا نأ نﻮﻛ ﺎ ﺔﻘﺛ ﻦﻣ ﺺﻘﻨﺗ ﺔﻴﺳﺎﻴﺴ و ﻦﻳﺮﻤﺜﺘﺴﳌا ﺚﺣﺎﺒﻟا حﱰﻗا ﻚﻟﺬﻟو ،ﺔﻴﻤﻨﺘﻟا ﻂﻄﺧ ﻰﻠﻋ ﺎﺒﻠﺳ ﺮﺛﺆﺗ ﻲﻠﻜﻟا دﺎﺼﺘﻗﻻا ىﻮﺘﺴﻣ ﻰﻠﻋ ت اﺮﻄﺿا ﻖﻠﲣ نأ تﺎﺳﺎﻴﺴﻟا ﻲﻌﻧﺎﺻ ﻰﻠﻋ و ﺔﺒﺳﺎﻨﻣ ﺔﻴﺳﺎﻴﺳ ت ﺎﺠﺘﺳا اﻮﻤﻤﺼﻳ اﺮﻈﻧ ﺔﻴﺳﺎﻴﺴﻟا تﺎﻣﺪﺼﻠﻟ ﺐﺳﺎﻨﳌا ﺖﻗﻮﻟا ﰲ ﻻا تﺎﻘﻓﺪﺗ ﻰﻠﻋ ﱯﻠﺴﻟا ﺎﻫﲑﺛﺄﺘﻟ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳ . ﻦﻣ ﻞﻜﻟ ﺮﺧآ لﺎﻘﻣ ﰲو Abdul Jalil & al (2016)1

، ناﻮﻨﻌﺑ " Is Corruption Good or Bad for FDI?

Empirical Evidence from Asia, Africa and Latin America " ، ﰎ ﺔﺳارد دﺎﺴﻔﻟا ﲔﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟا ﻦﻣ ﺔﻋﻮﻤﳎ ﰲ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻاو 42 ﻦﻣ ةﱰﻔﻟا ﰲ ﺪﻠﺑ 1984 ﱃإ 2012 ﻂﺳﻮﺘﻣ رﺪﻘﻣ ماﺪﺨﺘﺳ ﺔﺴﻧﺎﺠﺘﻣ ﲑﻏ ﺔﻴﻜﻴﻣﺎﻨﻳد ﺔﺣﻮﻟ ﰲ ﺢﺟﺮﳌا ﺔﻋﻮﻤ ا ، كﱰﺸﳌا ﻞﻣﺎﻜﺘﻟا رﺎﺒﺘﺧا ماﺪﺨﺘﺳاو ARDL و ءاﺮﺟإ ﰎ ﺔﻔﻠﺘﳐ تارﺪﻘﻣ ثﻼﺛ ﻖﻳﺮﻃ ﻦﻋ تاﺮﻳﺪﻘﺘﻟا : ﺔﻋﻮﻤ ا ﻂﺳﻮﺘﻣ عﻮﻤﳎ ) PMG ( ﺔﻄﺳﻮﺘﳌا ﺔﻋﻮﻤ ا ، ) MG ( ، ﲑﺛﺄﺘﻟا ﺖﺑﺎﺜﻟا ﻲﻜﻴﻣﺎﻨﻳﺪﻟا ) DFE ( ﻞﺟأ ﻦﻣ، ﺺﺤﻓ رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻘﻓﺪﺗ ﻰﻠﻋ دﺎﺴﻔﻠﻟ ةﲑﺼﻘﻟاو ﻞﺟﻷا ﺔﻠﻳﻮﻃ ر ﻵا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻘﻓﺪﺗ ﻰﻠﻋ دﺎﺴﻔﻠﻟ ﰊﺎﳚا ﺮﺛأ دﻮﺟو ﱃإ نﻮﺜﺣﺎﺒﻟا ﺎﻬﻴﻠﻋ ﻞﺼﲢ ﱵﻟا ﺞﺋﺎﺘﻨﻟا ترﺎﺷأو ،ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا ﳌا ﰲ ﺎﻴﻘﻳﺮﻓإو ﺎﻴﺳآ ﺔﻟﺎﺣ ﰲ ﺔﻠﺧاﺪﻟا ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا ﺎﻤﻨﻴﺑ ،ﺔﻴﻨﻴﺗﻼﻟا ﺎﻜﻳﺮﻣأ ﺔﻟﺎﺣ ﰲ ﱯﻠﺳ ﺮﺛأو ﻞﻳﻮﻄﻟا ىﺪ ﺮﺧﻵ ﺪﻠﺑ ﻦﻣ توﺎﻔﺗ تﺮﻬﻇأ ﲑﺼﻘﻟا ىﺪﳌا ﰲ تاﺮﻳﺪﻘﺘﻟا ، ﺎﻤﻴﻓ ﺪﻠﺑ ﻞﻛ ﰲ ﺔﺠﻬﺘﻨﳌا تﺎﺳﺎﻴﺴﻟا ﻒﻠﺘﺨﳌ اﺮﻈﻧ ﻚﻟذو ﻦﻳﺮﻤﺜﺘﺴﳌا نأ ﻰﻠﻋ لﺪﻳ ﺎﻣ اﺬﻫ،ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻘﻓﺪﺗ بﺬﺟ ﻞﺟأ ﻦﻣ دﺎﺴﻔﻟا ﺔﳉﺎﻌﻣ ﺺﳜ وﺬﺧ ﺐﻧﺎﺟﻷا ﻓ رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا راﺮﻗ ذﺎﲣا ﻞﺒﻗ ﻢﻬﻣ ﻞﻣﺎﻌﻛ ﻒﻴﻀﳌا ﺪﻠﺒﻟا ﰲ دﺎﺴﻔﻟا ىﻮﺘﺴﻣ رﺎﺒﺘﻋﻻا ﲔﻌﺑ ن ﻚﻟذو ،ﻪﻴ و ﺔﻴﻓﺎﻔﺸﻟا نﺎﻤﺿ ﻞﺟأ ﻦﻣ دﻮﺟو ﻢﻫدراﻮﻣ راﺪﻫإ ﺐﻨﲡ ﱃإ ﺔﻓﺎﺿإ ﻢﳍﺎﻤﻋﻷ ﻢﺋﻼﳌا يرﺎﻤﺜﺘﺳﻻا خﺎﻨﳌا . نﺎﺜﺣﺎﺒﻟا ﺎﻬﻴﻠﻋ ﻞﺼﲢ ﱵﻟا ﺞﺋﺎﺘﻨﻟا نأ ﲑﻏ 2 Lucke N, Eichler S, 2016) ( ناﻮﻨﻌﺑ ﺎﻤﳍ لﺎﻘﻣ ﰲ :

« Foreign Direct Investment: The Role of Institutional and Cultural Determinants » ،

رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻘﻓﺪﺗ ﻰﻠﻋ ﺔﻴﻓﺎﻘﺜﻟاو ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا تادﺪﶈا ﲑﺛ ﺔﺳارﺪﺑ ﻢﻬﻣﺎﻴﻗ ﺪﻌﺒﻓ ،تﺎﺳارﺪﻟا ﻲﻗ ﻦﻋ ﺖﻔﻠﺘﺧا

1_{Abdul Jalil & al ,(2016)." Is Corruption Good or Bad for FDI? Empirical Evidence from Asia, Africa and Latin} America ", PANOECONOMICUS, Vol. 63.

2

Lucke N, Eichler S ,(2016).” Foreign direct investment: the role of institutional and cultural determinants”. Appl Econ 48(11),p935–956

(21)

ه ـﻟ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا 65 ةﱰﻔﻟا لﻼﺧ ﺔﻔﻴﻀﻣ ﺔﻟود 1995 -2009 ت ﺎﻴﺑ ماﺪﺨﺘﺳ و Panel ﻦﻳﺮﻤﺜﺘﺴﳌا نأ ﲔﺒﺗ ، ﺎﻋﻮﻨﺗ ﻞﻗأ تﺎﻌﻤﺘﳎ ﺎﻬﻳﺪﻟ ﱵﻟاو ﺎﻴﺳﺎﻴﺳ ةﺮﻘﺘﺴﳌا ﲑﻏو ادﺎﺴﻓ ﺮﺜﻛﻷا ناﺪﻠﺒﻟﺎﻓ رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا نﻮﻠﻀﻔﻳ ﺐﻧﺎﺟﻷا . ﺔﺜﺣﺎﺒﻠﻟ ﺔﺳارد ﺖﻓﺪﻫ ﺎﻤﻛ مﺎﻬﺳ ﷲ ﻂﻌﻣ ناﻮﻨﻋ ﺖﲢ " ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻳﺮﳊا ﺮﺛأ ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا بﺬﺟ ﻰﻠﻋ ﰲ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا لوﺪﻟا -ﺔﻴﺳﺎﻴﻗ ﺔﺳارد " 1 ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻦﻣ ﺔﻠﺧاﺪﻟا تﺎﻘﻓﺪﺘﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻳﺮﳊا ﺮﺛأ رﺎﺒﺘﺧا ﱃإ ، ـﻟ ﺮﺷﺎﺒﳌا 13 ﺔﻴﺑﺮﻋ ﺔﻟود ) ،ﺔﻳدﻮﻌﺴﻟا ،نﺎﻤﻋ ﺔﻨﻄﻠﺳ ،بﺮﻐﳌا ،نﺎﻨﺒﻟ ،ﺖﻳﻮﻜﻟا ،ندرﻷا ،ﺮﺼﻣ ،ﻦﻳﺮﺤﺒﻟا ،ﺮﺋاﺰﳉا ةﺪﺤﺘﳌا ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا تارﺎﻣﻹا ،ﺲﻧﻮﺗ ، رﻮﺳ ﻦﻤﻴﻟاو ( ةﱰﻔﻟا لﻼﺧ ، 1996 -2013 ﻞﻧﺎﺒﻟا ت ﺎﻴﺑ ﻰﻠﻋ دﺎﻤﺘﻋﻻ و ﺔﻴﻟﺎﺘﻟا ﺞﺋﺎﺘﻨﻟا ﱃإ ﻞﺻﻮﺘﻟا ﰎو ،ﺔﻤﻤﻌﳌا موﺰﻌﻟاو ىﺮﻐﺼﻟا تﺎﻌﺑﺮﳌا ﱵﻘﻳﺮﻃو : لوﺪﻟا ﱃإ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻦﻣ ﺔﻠﺧاﺪﻟا تﺎﻘﻓﺪﺘﻟا ﻰﻠﻋ يﻮﻨﻌﻣو ﰊﺎﳚإ ﲑﺛ ﺎﳍ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻳﺮﳊا ﺎﻓ ﱄﺎﺘﻟ و،ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا ةرﺪﻗ ﺎﻬﻳﺪﻟ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻳﺮﳊا ﻦﻣ ﺔﻌﻔﺗﺮﻣ ت ﻮﺘﺴﲟ ﻊﺘﻤﺘﺗ ﱵﻟا ﺔﻔﻴﻀﳌا ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ن ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا بﺬﺟ ﻰﻠﻋ ﱪﻛأ . ةدرﻮﻟا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻘﻓﺪﺗ ﻰﻠﻋ يﻮﻨﻌﻣو ﰊﺎﳚإ ﺮﺛا ﺔﻴﻟﺎﳌا ﺔﻳﺮﳊاو ،رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﺔﻳﺮﺣو ﺔﻳرﺎﺠﺘﻟا ﺔﻳﺮﺤﻠﻟ ﻰﻠﻋ لﺪﻳ ﺎﻣ ،ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ﱃإ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا بﺎﻄﻘﺘﺳا ﰲ مﺎﻫ رود ﻪﻟ قاﻮﺳﻷا حﺎﺘﻔﻧا نأ ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ﻮﳓ . ﻲﻠﻳ ﺎﻣ ﺎﻬﻨﻴﺑ ﻦﻣ تﺎﺣاﱰﻗﻻا ﻦﻣ ﺔﻋﻮﻤﳎ ﺔﺜﺣﺎﺒﻟا ﺖﻣﺪﻗو : ﺔﻘﻄﻨﳌا ﱃإ ةﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا تارﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻦﻣ ﺪﻳﺰﳌا ﺐﻠﳉ ﺰﻔﳏ ﻞﻣﺎﻋ ﺪﻌﻳ ،ﺔﻴﺋﺎﺒﳉا ةرادﻹا ﲔﺴﺤﺘﺑ مﺎﻴﻘﻟا ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا . -ﻹا ﻰﻠﻋ قﺎﻔﻧﻹاو،ﺔﻴﺘﺤﺘﻟا ﺔﻴﻨﺒﻟا ﲔﺴﲢ ،ﺔﺤﺼﻟا ،ﻢﻴﻠﻌﺘﻟﺎﻛ ﺔﻳروﺮﻀﻟا ﻦﻳدﺎﻴﳌا ﰲ ﻲﻣﻮﻜﳊا قﺎﻔﻧﻹا ﻰﻠﻋ ءﺎﻘﺑ ةﺮﺷﺎﺒﳌا ﺔﻴﺒﻨﺟﻷا تارﺎﻤﺜﺘﺳﻻا لﻮﺧﺪﻟ ﺔﻴﺳﺎﺳﻷا تﺎﺒﻠﻄﺘﳌا ﺎ ﻮﻜﻟ اﺮﻈﻧ ،ﺮﻳﻮﻄﺘﻟاو ثﻮﺤﺒﻟا . ﻩﺬﻫ ﺰﻔﳛ ﺎﳑ تﺎﻗوﺮﶈا عﺎﻄﻗ جرﺎﺧ ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا تادﺎﺼﺘﻗﻻا ﻊﻳﻮﻨﺗ ﻰﻠﻋ ﻞﻤﻌﻟا ﺔﻳﺮﳊا ﻊﻓر ﻰﻠﻋ ﺔﻔﻴﻀﳌا ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا لوﺪﻟا تارﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﺺﳜ ﺎﻤﻴﻓ ﺔﻴﺒﻨﺟﻷا تﺎﻛﺮﺸﻠﻟ ﱪﻛأ تارﺎﻴﺧ ﺢﻨﳝو ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا . 1 ﻣ ،مﺎﮭﺳ ﷲ طﻌ ) 2016 -2017 ( ، " ﺔﯾﺑرﻌﻟا لودﻟا ﻲﻓ رﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲﺑﻧﺟﻷا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا بذﺟ ﻰﻠﻋ ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ﺔﯾرﺣﻟا رﺛأ -ﺔﯾﺳﺎﯾﻗ ﺔﺳارد -" ، ﺔﺣورطأ ، ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗا موﻠﻌﻟا ﻲﻓ هاروﺗﻛدﻟا ةدﺎﮭﺷ لﯾﻧﻟ ﺔﻣدﻘﻣ رﺋازﺟﻟا ،نﺎﺳﻣﻠﺗ دﯾﺎﻘﻠﺑ رﻛﺑوﺑأ ﺔﻌﻣﺎﺟ .

(22)

و

ﲔﺣ ﰲ ﺰﻛر

1

Nahed zghidi & al (2016) ﺔﺳارد ﻰﻠﻋ ،ﻢﳍ لﺎﻘﻣ ﰲ ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﲔﺑ ﺔﻴﺒﺒﺴﻟا تﻼﻋﺎﻔﺘﻟا ﻮﻤﳎ ﰲ يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟاو ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻳﺮﳊاو ﺮﺷﺎﺒﳌا ﻦﻣ ﺔﻧﻮﻜﻣ ﺔﻋ 4 ﺎﻴﻘﻳﺮﻓإ لﺎﴰ ﰲ ناﺪﻠﺑ ) ﺮﺋاﺰﳉاو بﺮﻐﳌاو ﺲﻧﻮﺗ ﺮﺼﻣو (، ةﱰﻔﻟا لﻼﺧ 1980 -2013 مﺎﻈﻧ ماﺪﺨﺘﺳ تاﱰﻓ ﺲﲬ ﺎ ﺪﻣ ﺔﻠﺧاﺪﺘﻣ ﲑﻏ تاﱰﻓ ﺲﲬ ﱃإ ﺔﻤﺴﻘﻣ تاﱰﻔﻠﻟ ﺔﻤﻤﻌﳌا ﺔﻘﻳﺮﻄﻟا GMM ﺔﻴﻟﺎﺘﻟا ﺞﺋﺎﺘﻨﻟا ﱃإ اﻮﻠﺻﻮﺗ ﺚﻴﺣ ،ﻞﻧ ت ﺎﻴﺑ ﻞﻴﻠﲢ ﰲ : ﺔﻴﺑﺎﳚإ ﻰﻠﻋ يﻮﻗ ﻞﻴﻟد كﺎﻨﻫ ﺔﻠﺼﻟا ا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﲔﺑ يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟاو ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷ . -ﺗ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻳﺮﳊا نأ و ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻞﻤﻜ ﰲ ﺎﺣﻮﺿو ﺮﺜﻛأ ﻩﲑﺛ نﻮﻜﻳ ﲑﺧﻷا اﺬﻫ نأ ،ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻳﺮﳊا ﲑﻐﺘﻣ دﻮﺟو ﺪﻴﻔﺘﺴﺗ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗا ﺔﻄﺸﻧﻷا ﺔﻳﺮﺣ ﻰﻠﻋ ﻊﺠﺸﺗ ﱵﻟا ناﺪﻠﺒﻟا نأ ﲏﻌﻳ ﺎﻣ ﻛﺮﺸﻟا دﻮﺟو ﻦﻣ ﺮﺜﻛأ تﺎﻴﺴﻨﳉا ةدﺪﻌﺘﳌا تﺎ . ةردﺎﻗ ةﺪﻴﳉا تﺎﺴﺳﺆﳌا نﻷ ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا ةﺪﻴﺟ ﺔﻴﻠﳏ تﺎﺴﺳﺆﻣ ﻦﻋ ﺚﺤﺒﻳ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻦﻳﺮﻤﺜﺘﺴﻤﻠﻟ ﺔﻴﺑذﺎﺟ ﺮﺜﻛأ ﻞﻤﻋ ﺔﺌﻴﺑ ﻖﻠﺧ ﻰﻠﻋ و ﻞﻴﻐﺸﺘﻟا ﻒﻴﻟﺎﻜﺗ ضﺎﻔﳔا ﺚﻴﺣ ﻦﻣ جﺎﺘﻧﻹا ةد ز . و حﱰﻗا نﻮﺜﺣﺎﺒﻟا ﻤﻀﺗ تاءاﺮﺟإو تﺎﺳﺎﻴﺳ ﺬﻔﻨﺗ نأ ناﺪﻠﺒﻟا ﻰﻠﻋ ﻦﻳﺮﻤﺜﺘﺴﻤﻠﻟ ﺔﻴﻓﺎﻜﻟا ﺔﻴﻓﺎﻔﺸﻟا ﻦ ﻞﺒﻗ ﲔﻠﻤﺘﶈا ﺮﺜﻛأ تﺎﺴﺳﺆﻣ ءﺎﻨﺑ نﻷ ﻚﻟذ ،ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻦﻣ ﻰﻠﻋأ ت ﻮﺘﺴﻣ بﺬﳉ ىﺮﺧأ ﲑﺑاﺪﺗ ماﺪﺨﺘﺳا ﻋﻮﻤﳎ ءاﺮﺟإ تﺎﻣﻮﻜﳊا ﻰﻠﻋ ﺎﻴﺳﺎﻴﺳ ﺐﻌﺼﻟا ﻦﻣ نﻮﻜﻳ ﺪﻗ ناﺪﻠﺒﻟا ﺾﻌﺑ ﰲو،ﺔﻠﻳﻮﻃو ﺔﻗﺎﺷ ﺔﻴﻠﻤﻋ نﻮﻜﻴﺳ ﺔﻴﻟﺎﻌﻓ ﺔ ىﺪﳌا ﻰﻠﻋ تﺎﺣﻼﺻﻹا ﻦﻣ ﲑﺼﻘﻟا ﺔﻠﺋﺎﻫ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗا ﺪﺋاﻮﻓ ﻖﻴﻘﲢ ﱃإ يدﺆﺗ نأ ﻦﻜﳝ ﻞﻳﻮﻄﻟا ىﺪﳌا ﻰﻠﻋ ﻦﻜﻟو ، . ﺚﺣﺎﺒﻟا مﺎﻗ ﺎﻤﻛ رﻮﺻ ردﺎﻘﻟا ﺪﺒﻋ ) 2014 ( ﰲ ﻪﺘﺣوﺮﻃأ ناﻮﻨﻌﺑ " ﺮﺋاﺰﳉا ﰲ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﺔﻴﻟﺎﻜﺷإ : ﺔﻟوﺎﳏ ﻞﻴﻠﲢ " 2 ، ﺑ ﻦﻣ ﺮﺋاﺰﳉا ﰲ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﺔﻴﻟﺎﻜﺷإ ﻞﻴﻠﺤﺘ نأ ﻲﻫ ﱃوﻷا ﺔﻴﺿﺮﻔﻟا ،ﲔﺘﻴﺿﺮﻓ ﺔﻏﺎﻴﺻ لﻼﺧ تادﺪﺤﲟ ﻖﻠﻌﺘﺗ ﺔﻴﻠﻜﻟا ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا تاﲑﻐﺘﳌا ﱃإ ﺔﻓﺎﺿﻹ ﺮﺋاﺰﳉا ﱃإ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻘﻓﺪﺗ ﻰﻠﻋ ﻲﻣﻮﻜﳊا قﺎﻔﻧﻹا ىﻮﺘﺴﲟ ﻂﺒﺗﺮﺗ ﺮﺋاﺰﳉا ﱃإ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻘﻓﺪﺗ نأ ﺔﻴﻧﺎﺜﻟا ﺔﻴﺿﺮﻔﻟاو ،ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﻣ ا تﺂﺸﻨﻣ دوﺪﳊا رﺎﺒﺘﺧا ﺞﻬﻨﻣ جذﻮﳕ ﻖﻴﺒﻄﺘﺑ مﺎﻗ ﻚﻟذ ﻞﺟأ ﻦﻣو،ﺔﻴﺘﺤﺘﻟا ﺔﻴﻨﺒﻟ ﺔﺌﻄﺒﳌا ﺔﻴﻨﻣﺰﻟا تاﱰﻔﻠﻟ ARDL ،ﺮﺋاﺰﳉا ﱃإ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻘﻓﺪﺗ بﺬﺟ ﻰﻠﻋ ةﺮﺛﺆﳌا ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌاو ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا تادﺪﶈا ﻰﻠﻋ ﺚﻴﺣ ﲔﺟذﻮﳕ ﰲ ﺔﺳارﺪﻟا جاردإ ﰎ ت ﺎﻴﺒﻟا ﺾﻌﺑ ﺮﻓﻮﺗ مﺪﻌﻟ اﺮﻈﻧ : جذﻮﳕ ﻰﻠﻋ ﺔﻴﻠﻜﻟا ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا تاﲑﻐﺘﳌا ﺮﺛأ ﺲﻴﻘﻳ

1_{Nahed Zghidi , Imen Mohamed Sghaier & Zouheir Abida ,( 2016)." Does Economic Freedom enhance the} Impact of Foreign Direct Investment on Economic growth in North African Countries? A Panel Data analysis ", African Development Review, Vol.28(1).

2 دﺑﻋ ردﺎﻘﻟا وﺻﺎﻧ ،ر ) 2013 -2014 ( ، " ﺔﯾﻟﺎﻛﺷإ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﻲﺑﻧﺟﻷا رﺷﺎﺑﻣﻟا ﻲﻓ ﺟﻟا رﺋاز : ﺔﻟوﺎﺣﻣ لﯾﻠﺣﺗ " ﻲﻓ هاروﺗﻛدﻟا ةدﺎﮭﺷ لﯾﻧﻟ ﺔﻣدﻘﻣ ﺔﺣورطأ ، ،ﺔﯾﻣﻧﺗﻟا دﺎﺻﺗﻗا عرﻓ ،ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗا موﻠﻌﻟا رﺋازﺟﻟا ،نﺎﺳﻣﻠﺗ دﯾﺎﻘﻠﺑ رﻛﺑوﺑأ ﺔﻌﻣﺎﺟ .

(23)

ز ﺔﻴﻨﻣﺰﻟا ةﱰﻔﻟا لﻼﺧ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا بﺬﺟ ) 1980 -2010 ( تاﲑﻐﺘﳌا ﺮﺛ صﺎﺧ ﱐﺎﺜﻟا جذﻮﻤﻨﻟاو، ﺔﻴﻨﻣﺰﻟا ةﱰﻔﻟا لﻼﺧ ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ) 1985 -2012 ( . ﻲﻠﻳ ﺎﻣ ﱃإ ﺚﺣﺎﺒﻟا ﺎﻬﻴﻠﻋ ﻞﺼﲢ ﱵﻟا ﺞﺋﺎﺘﻨﻟا ترﺎﺷأ ﺚﻴﺣ : يﺬﻟا جذﻮﻤﻨﻠﻟ ﺔﺒﺴﻨﻟ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا تادﺪﶈا ﺮﺛأ ﺲﻴﻘﻳ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا بﺬﺟ ﻰﻠﻋ : -دﺮﻃ ﺔﻗﻼﻋ كﺎﻨﻫ و ﱄﺎﲨﻹا ﻲﻠﶈا ﺞﺗﺎﻨﻟا ﲔﺑ ﺔﻳ ﺖﻧﺎﻛ ﺔﻗﻼﻌﻟا نأ ﲑﻏ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻢﺠﺣ ﺬﻟا ﻮﻤﻨﻟا ﺔﻌﻴﺒﻄﻟ ﻊﺟار ﻚﻟذو ﺔﻠﻴﺌﺿ و ﻂﻔﻨﻟا عﺎﻄﻗ ﻞﻴﺧاﺪﻣ ﻰﻠﻋ ﺪﻤﺘﻌﻳ ي ﺮﺋاﺰﳉا ﰲ زﺎﻐﻟا ) دﺎﺼﺘﻗا ﻲﻌﻳر .( ﺆﻳ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻘﻓﺪﺗ ﻰﻠﻋ ةﺪﺋﺎﻔﻟا لﺪﻌﻣو ﻲﻘﻴﻘﳊا فﺮﺼﻟا ﺮﻌﺳ ﻦﻣ ﻞﻛ ﺎﺒﻠﺳ ﺮﺛ . ﺞﺋﺎﺘﻨﻟا ترﺎﺷﺄﻓ ﱐﺎﺜﻟا جذﻮﻤﻨﻠﻟ ﺔﺒﺴﻨﻟ ﺎﻣأ ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا تاﲑﻐﺘﳌا ﺾﻌﺒﻟ نأ ﱃإ ) ﺔﻴﻋﻮﻧ ﺴﻔﻟا ىﻮﺘﺴﻣ ،ﺔﻴﻃاﺮﻗوﲑﺒﻟا و دﺎ ﺳﻻا ﻒﻠﻣ رﺎﻤﺜﺘ ( بﺬﺟ ﻰﻠﻋ ﱪﺘﻌﻣ يﻮﻨﻌﻣ ﺮﺛأ رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻘﻓﺪﺗ ﱯﻨﺟﻷا ﺮﺋاﺰﳉا ﱃإ . ـﻟ ﺔﺳارد ﲑﺸﺗ ﺎﻤﻛ ﻢﺳﺎﻘﻠﺑ ﷴأ ناﻮﻨﻌﺑ " ﺮﺋاﺰﳉا ﱃإ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﺔﻴﺑذﺎﺟو تﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﻴﻋﻮﻧ " 1 ، ﻓﺪﻫ ﺖ ﻴﻟﺎﻜﺷإ ﺎﻬﺘ ةﱰﻔﻟا لﻼﺧ ﺮﺋاﺰﳉا ﱃإ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﺔﻴﺑذﺎﺟ ﻰﻠﻋ تﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﻴﻋﻮﻧ ﺮﺛأ ﻞﻴﻠﲢ ﱃإ 2006 -2011 جذﻮﳕ ماﺪﺨﺘﺳ ىﺮﻐﺼﻟا تﺎﻌﺑﺮﳌا ﺔﻘﻳﺮﻄﺑ ﻪﺗﺎﻤﻠﻌﻣ ﺮﻳﺪﻘﺗو دﺪﻌﺘﳌا راﺪﳓﻻا MCO ، ﻰﻠﻋ ﺰﻴﻛﱰﻟ و ،ﺔﻳﺮﻄﻘﻟا ﺮﻃﺎﺨﳌا ﲑﻐﺘﻣ ،ﺔﻴﺴﻓﺎﻨﺘﻟا ﲑﻐﺘﻣ ﰲ ﺔﻠﺜﻤﺘﳌا ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا تادﺪﶈا ﺔﻳﺮﳊا ﲑﻐﺘﻣ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺺﻠﺧو ،ﺔﻴﻓﺎﻔﺸﻟاو ﻰﻠﻋ ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﻴﻋﻮﻨﻟا ﲑﺛ ىﺪﻣ ﲔﺑ ﺔﻴﺒﺒﺳ ﺔﻗﻼﻋ دﻮﺟو ﺪﻴﻛ ﱃإ ﺚﺣﺎﺒﻟا ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﺔﻴﺑذﺎﺟ ﺎ أ ﺚﻴﺣ يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟاو ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻴﻤﻨﺘﻟا ﻖﻴﻘﺤﺘﻟ ﻢﻬﻣ ﺮﺼﻨﻋ تﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﻴﻋﻮﻧ نأ ﻰﻠﻋ لﺪﻳ ﺎﻣ،ﺮﺋاﺰﳉا ﱃإ ذﺎﲣﻻ ﻲﺴﻴﺋر دﺪﳏ ﺪﻌﺗ ﺐﻧﺎﺟﻷا ﻦﻳﺮﻤﺜﺘﺴﳌا ىﺪﻟ راﺮﻘﻟا . ﱵﻟا تﺎﺣاﱰﻗﻻا ﻦﻣ ﺾﻌﺑ غﻮﺼﻳ ﺚﺣﺎﺒﻟا ﻞﻌﺟ ﺎﻣ ﺋاﺮﻘﺘﺳا ﺪﻌﺑ ءﺎﻄﻋإ ﻰﻠﻋ ﺪﻋﺎﺴﺗ ﺎﻬﻨﻴﺑ ﻦﻣ ﻞﺒﻘﺘﺴﳌا ﰲ ﻲ : و ﺔﻴﻧﻮﻧﺎﻘﻟا ﺮﻃﻷا ﻲﻔﻜﺗ ﻻ ﺮﺻﺎﻨﻋ ﻊﻴﲨ ﺮﻓاﻮﺗ ﺐﳚ ﻞﺑ ﺔﻤﺋﻼﻣ ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﻣ ﺔﺌﻴﺑ ﻖﻠﺧ ﻰﻠﻋ ﺔﻴﻌﻳﺮﺸﺘﻟا ﺒﻟا ت ﻮﻜﻣو ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗا ﺔﺌﻴﺑ ﻦﻣ ﺔﻴﺗﺎﺴﺳﺆﳌا ﺔﺌﻴ ﺔﻴﺑذﺎﺟ ﺮﺜﻛأ ﺎﻬﻠﻌﺟ ﺪﺼﻗ،ﺔﻴﻟودو ﺔﻴﺟﻮﻟﻮﻨﻜﺗ ،ﺔﻴﺳﺎﻴﺳ، ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱯﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تﺎﻘﻓﺪﺗ ﻦﻣ ﱪﻛأ ﻢﺠﺣ بﺎﻄﻘﺘﺳﻼﻟ . 1 ،ﻢﺳﺎﻘﻠﺑ ﷴ أ ) 2012 -2013 ( ، " ﺮﺋاﺰﺠﻟا ﻰﻟإ ﺮﺷﺎﺒﻤﻟا ﻲﺒﻨﺟﻷا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﺔﯿﺑذﺎﺟو تﺎﺴﺳﺆﻤﻟا ﺔﯿﻋﻮﻧ " ﻛﺪﻟا ةدﺎﮭﺷ ﻞﯿﻨﻟ ﺔﻣﺪﻘﻣ ﺔﺣوﺮطأ ، ﻲﻓ هارﻮﺘ ﺮﺋاﺰﺠﻟا ،ناﺮھو ﺔﻌﻣﺎﺟ ،ﺔﯾدﺎﺼﺘﻗﻻا مﻮﻠﻌﻟا .