UNIVERSITE SAINT - ESPRIT DE KASLIK

UNIVERSITE SAINT - ESPRIT DE KASLIK

JF'ACULTE DE GESTKON ET DES SCKENCES COMMERCKALE§

TITRE DU MEMOIRE

GOUVERNANCE ADAlPTATKVE ET PERFORMANCE DU §ECTEUR BANCAKRE : LE CAS DES BANQUES LKBANAK§E§ COTEES EN BOURSE

Jl994-2007.

Memoire de DEA/M.SC. en sciences de gestion

Prepare par Sandra YOUNES

Sous Ia direction de Dr. Charbe[ KARAM

Presente le 7 Janvier 2010

SOMMAIRE

INTRODUCTION ... .... 1

PARTIE I: CADRE CONCEPTUEL DE L'ETUDE CHAPITRE 1 : PRESENTATION DU CADRE CONCEPTUEL DE L'ETUDE: GOUVERNANCE BAN CAIRE, RESILIENCE ET PERFORMANCE ... .. 4

CHAPITRE 2: L'ADAPTATION DU CADRE D'ANALYSE DU SECTEUR BANCAIRE: LA PERFORMANCE DES BANQUES INTERNATIONALES ... 12

CHAPITRE 3: APERCU SUR LE DEVELOPPEMENT DU SECTEUR BAN CAIRE ... 23

PARTIE II : LA SPECIFICITE DU SECTEUR BAN CAIRE LIBANAIS CHAPITRE 4 : APERCU SUR LE SECTEUR BANCAIRE LIBANAIS : CARACTERISTIQUES ET PERFORMANCE ... 31

CHAPITRE 5: METHODOLOGIE ET RESULTATS DE LETUDE ... 44

CONCLUSIONS ET RECOMMANDATIONS ... 54

BIBLIOGRAPHIE ... 61

ANNEXES ... 70

RESUME

L' evolution de 1 'environnement bancaire, a sa voir les accords de Bale et Ia globalisation, a abouti a une restructuration des procedures appliquees par les banques. Par consequent, il s' est avere necessaire d' adopter de nouveaux concepts et de nouveaux types de gestion et d' evaluer constamment la performance.

A l'instar des secteurs bancaires dans les pays du monde entier, le secteur bancaire libanais a evolue. Ainsi, cette etude cherche a analyser la performance adaptative, en d' autres termes, la resilience de la gouvernance du secteur bancaire libanais, a partir des annees 1994 jusqu'en 2007, et ce en tenant compte de cinq banques cotees ala Bourse de Beyrouth. Ce memoire vise a etudier le niveau de rapprochement entre le style de gouvemance adopte et la performance des banques.

Mots Cles : Performance, Gouvemance adaptative, Banque, Liban.

SUMMARY

The changes in banking environment, namely Basel agreements and globalization, have led to restructuring the procedures applied by banks. Therefore, it has been necessary to introduce new concepts and new types of management and constantly evaluate the performance.

Similar to the banking sectors in countries around the world, the lebanese banking sector has evolved. Thus, this study seeks to analyze the adaptive performance, in other words, the resilience of the governance of the lebanese banking sector, from the years 1994 through 2007, and taking into account five banks listed at Beirut stock exchange. This study aims to examine the level of approximation adopted between governance style and banks' performance.

Keywords: Performance, adaptive Governance, Banks, Lebanon.

TABLE DES MATIERES

INTRODUCTION ... 1

PARTIE I: CADRE COCEPTUEL DE L'ETUDE

CHAPITRE 1: PRESENTATION DU CADRE CONCEPTUEL DE L'ETUDE:

GOUVERNANCE BAN CAIRE, RESILIENCE ET PERFORMANCE ... 4

CHAPITRE 2: L'ADAPTATION DU CADRE D'ANALYSE DU SECTEUR BANCAIRE: LA PERFORMANCE DES BANQUES INTERNATIONALES ... 12

CHAPITRE 3: APERCU SUR LE DEVELOPPEMENT DU SECTEUR BAN CAIRE ... 23

Section 3.1. : La region MENA ... 23

Section 3.2. : La crise financiere ... 29

PARTIE II : LA SPECIFICITE DU SECTEUR BANCAIRE LIBANAIS

CHAPITRE 4 : APERCU SUR LE SECTEUR BAN CAIRE LIBANAIS :

CARACTERISTIQUES ET PERFORMANCE ... 31

Section 4.1. : La structure des banques au Liban et leurs regulations ... 36

Section 4.2. : Apen;u sur la structure des bilans et des risques dans les banques

libanaises ... 40

56

Section 4.2.1. : Typologie des risques dans les banques libanaises ... 40

Section 4.2.2. : Les accords de Bale I et II appliques aux banques libanaises ... 41

CHAPITRE 5: METHODOLOGIE ET RESULTATS DE LETUDE ... 44

Section 5.1. : L' echantillon de 1' etude ... 44

Section 5.2. : Les hypotheses statistiques ... 44

Section 5.3. : Definition des variables et hypotheses de recherche ... 45

Section 5.4. : L' etude empirique et resultats preliminaires ... 4 7 Section 5.5. : Le modele de 1' etude ... 48

Section 5.6. : Discussions des resultats ... 49

CONCLUSIONS ET RECOMMANDATIONS ... 54

BIBLIOGRAPHIE ... 61

ANNEXES ... 70

57

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