Passage du bilan comptable au bilan financier Le bilan comptable, présenté en grandes massses, est représenté ci-après :
Ce bilan peut être transformé en regroupant :
- les stocks et les créances qui constituent l’actif circulant ;
- les VMP (valeurs mobilières de placement) et les disponibilités qui constituent la trésorerie d’actif ;
- les dettes fournisseurs et les autres dettes (dettes fiscales et sociales, dettes sur immobilisations, dettes diverses) qui constituent le passif circulant.
On obtient alors un premier bilan transformé :
Il est alors possible de simplifier cette présentation en retirant :
- de l’actif la trésorerie d’actif et en la déduisant corrélativement de la dette financière ; - du passif le passif circulant et en le déduisant corrélativement de l’actif circulant.
Bilan comptable
Actif Passif
Immobilisations Capitaux propres
Stocks Provisions pour risques et charges
Créances
Dette financière
VMP Dettes fournisseurs
Disponibilités Autres dettes
Bilan transformé 1
Actif Passif
Immobilisations Capitaux propres
Actif ciculant (AC) Provisions pour risques et charges Dette financière
Trésorerie d'actif Passif circulant (PC)
On obtient alors un second bilan transformé :
Dans la mesure où : - AC – PC = BFR ;
- Dette financière – Trésorerie d’actif = Dette financière nette, on en déduit le bilan financier suivant :
Bilan transformé 2
Actif Passif
Immobilisations Capitaux propres
AC - PC Provisions pour risques et charges
Dette financière - Trésorerie d'actif
Trésorerie d'actif Passif circulant (PC)
Bilan financier
Actif Passif
Immobilisations Capitaux propres
BFR Provisions pour risques et charges
Dette financière nette
