Résultats annuels 2021
Paris, 17 mars 2022
Bernard Lafforet
Président & fondateur Michel Koutchouk Directeur Général Délégué
Co-fondateur
Eric Fabretti
Directeur Général Délégué
Bienvenue
Présentation Investisseurs –mars 2022 © Infotel 3
Sommaire
1. Profil
2. Activité et faits marquants 2021 3. Résultats 2021
4. Plan stratégique 2026
5. Vie boursière
1. Profil
Partenaire de référence de la transformation digitale
Présence dans 6 pays 250 clients Services
+20 ans de cotation boursière Capitalisation multipliée par
11 depuis l’IPO
9 acquisitions et
création de 7 nouvelles entités depuis l’IPO Chiffre d’affaires : 263,4 M€
2 600 collaborateurs 16 sites
5
Notre identité
42 ans de croissance rentable
Présentation Investisseurs –mars 2022 © Infotel
Notre ADN :
des managers issus du métier de l’IT
• L’excellence technologique et fonctionnelle
• L’anticipation des enjeux clients
• Une couverture de l’ensemble de la chaîne de valeur technique et fonctionnelle (end to end)
• Un ancrage régional fort et une organisation en centres de service proche des clients
• Des solutions applicatives adaptées et personnalisées
• Des prestations à engagements de résultats
Le partenaire de référence de la transformation digitale des grands comptes en Europe
Nos atouts
pour convaincre
Présentation Investisseurs –mars 2022 © Infotel 7
Un modèle résilient et créateur de valeur
Un modèle basé sur les centres de service et les logiciels
AGILITÉ Un rythme de croissance et une
rentabilité parmi les plus élevés du marché
Des cycles courts de développement
PROXIMITÉ
Des partenariats à long terme avec les clients
EXCELLENCE GESTION FLEXIBLE DES
RESSOURCES
Une association optimisée des collaborateurs internes et des
sous-traitants
Conseil et technicité AGILITÉ COMPLÉMENTARITÉ
CROISSANCE & RENTABILITÉ
Un historique de croissance rentable
142,7
157,0
174,6
190,5
209,3
231,7
248,4
235,2
263,4
10,1% 10,7% 11,4% 11,2% 11,1%
9,9% 10,4%
9,0% 9,3%
0 50 100 150 200 250
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 (1) 2020 (1) 2021 (1)
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
16,0%
18,0%
20,0%
CAGR 2013-2021 = + 8 %
MOC moyenne 2013-2021
(1)= 10,3 %
(1) Hors actions gratuites pour les années 2019 à 2021
2. Activité et faits marquants 2021
Forte dynamique commerciale
248,4
235,2
263,4
2019 2020 2021
+ 6,1 %
Évolution du chiffre d’affaires annuel
en M€ Répartition du chiffre d’affaires annuel par activité en M€
Services 254,9 Logiciels
8,5
dont 3,9 M€ de royalties IBM
+12,0 % - 5,3 %
Une activité soutenue
11
Répartition du chiffre d’affaires annuel 2021 par secteur, en %
68,7 %
en engagements de résultats
Répartition du chiffre d’affaires annuel 2021 par client, en %
1,5 % 2,5 %
4,9 % 5,3 %
5,5 % 6,0 %
8,3 % 8,7 %
10,9 %
13,8 %
Oney Bank Covea Air France EPO Stellantis Crédit Mutuel Arkéa Banque de France BPCE BNP Paribas Airbus
CA des 10 premiers clients en 2021 : 177,9 M€
Services/
Transports 19,7 %
Banque/
Finance 40,2 %
Assurance/ Retraite 13,1 %
Industrie 23,8 %
Administrations 3,1 %
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Une dynamique commerciale portée par tous les secteurs
• Gain du référencement fin 2021
• Objectif de développer une offre pour les entités à fort potentiel : Voyageurs et Fret
• Ambition de se positionner comme fournisseur Prime à horizon 3 ans
• 1
erréférencement pour l’entité banque de détail
• Bénéficier du resserrement des panels pour consolider et accroître nos
positions
• Ambition de référencement Gold en 2022 pour l’ensemble des entités du Groupe
Poursuite du gain de nouveaux référencements
Deux belles promesses de croissance
Belgique
Centre de service pour un grand industriel français 40 collaborateurs basés à Casablanca
Objectif d’atteindre 100 collaborateurs d’ici à 2023 Une source de recrutement pour la France
13
Centre de service pour Nissan 40 collaborateurs basés à Mumbai
Objectif d’atteindre 200 collaborateurs à 3 ans Extension d’offre pour des secteurs comme
l’aéronautique, l’automobile ou la banque en 2022
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Focus sur l’offshore
Un apport supplémentaire de force de production pour répondre à la pénurie d’informaticiens
MAROC INDE
Agence Conseil Digital &&
Innovation d’Infotel
Accompagnement pour les Directions Métiers & IT à forte valeur
Équipe de consultants polyvalents et agiles, avec une approche Business et
Technologique de leurs problématiques.
OAIO, accélérateur de la transformation digitale des grands comptes
• Transformation agile de la DSI d’Arkéa en mode produit : mise en placed’unprogramme d’entrepriseavec un centred’excellenceagile
• Évolution de la DRH d’Arkéa : passer à une direction centrée client & utilisateur
• Acculturation du top management : un programme de 7 formations pour les top managers de la DSI
• Mise en place d’une Customer Digital Factory, dédiée à l’écosystème digital du Groupe et aux solutions innovantes imaginées pourl’automobilede demain
• L’enjeu est la digitalisation des services du Groupe pour confirmer sa position d’acteur compétitif et innovant de l’industrie automobile
2021, une année de conquête pour Orlando
15
Un très large réservoir de croissance
20 collaborateurs à Toulouse
20 compagnies aériennes clientes
1 500 avions gérés
35 000 utilisateurs
10 contrats sur 2021 (portefeuille x2)
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Clients 2021
C3D2 : Poursuite de la dynamique commerciale
La digital factory d’excellence en développement rapide
• Un service dédié au développement rapide d’applications web et mobile
• Une offre destinée aux Directions Métiers et Directions Systèmes d’Information
• Un panel de références prestigieuses déjà acquises
• Un nouveau point d’entrée commercial
Clients récents
• Lancer un MVP (Minimum Viable Product) Web et Mobile
• Prendre en main et faire évoluer un produit Web et Mobile
• Démocratiser l’accès aux plates-formes low code
• Auditer une solution Web ou Mobile
• Déployer un Digital Corner
17
Deepeo : une réponse à la protection des données
Présentation Investisseurs –mars 2022 © Infotel
Un levier de prospection Un fort potentiel de croissance
Suppression
de données Mode lecture
seule Anonymiseur
de données
Propagation Gestion de la liste des exceptions
Corbeille
• Une gestion et un pilotage facilité et centralisé des données personnelles présentes dans le système d’informationdans le respect descontraintes RGPD exigées par la CNIL
• Unecompatibilitéet uneintégrationavec les grandes bases de données
• Une fonctionnalité unique sur le marché qui permet l’anonymisationou l’effacementdes donnéesune fois répertoriées et identifiées
• Une offre complètede serviced’intégrationet d’accompagnementdu DPO et duDSIà chaque étape du déploiement de la solution
Une gestion dynamique des ressources
1 763 1 647 1 697
826 724 901
2019 2020 2021
Évolution des effectifs
(Chiffres au 31/12)
Salariés S/ traitants
1,8 %
Taux d’intercontrat
sur 2021 2 589
2 371
2 598
19
Renforcement de l’attractivité de la marque employeur
Naissance d’un nouvel environnement pour gagner la guerre des talents
• Accroître la notoriété d’Infotel auprès des ingénieurs en informatique
• Fidéliser les collaborateurs du Groupe au travers de valeurs partagées
• Amener les nouveaux candidats à rejoindre Infotel
Personnes impliquées et volontaires
Elles véhiculent les valeurs du Groupe et souhaitent s’inscrire sur le long terme dans le Groupe
L’emblème des activités digitales, del’innovation, desnouvelles technologies
Mettre le collaborateur au centre de la communication
Présentation Investisseurs –mars 2022 © Infotel
Managers Infotel Collaborateurs Infotel
Une politique RSE engagée
Les piliers de notre
démarche RSE
Santé, sécurité, bien-être Talents et compétences ÉthiqueInnovation Impacts environnementaux Développement local
Infotel a adopté une stratégie de proximité et est très engagé dans l’économie locale avec une politique d’emploides jeunes dynamique Le magazine « Le Point » a classé
Infotel dans les 250 meilleurs employeurs de France, au 9e rang des sociétés High Tech, pour la qualité des conditions de travail au sein del’entreprise(Nov. 2021)
Infotel a adopté une démarche du numérique responsable avec la signature du manifeste Planet Tech Care du Syntec numérique et la nomination d’un chargé du numérique responsable
En termes de parité et d’égalité professionnelle, Infotel a obtenu l’excellentenote de 94/100
Accordsd’entreprisesur laGestion des Emplois et des Parcours Professionnel
Interventions conjointes avec notre filiale OAIO sur l’évolution des méthodes et des technologies (Agilité, Devops,…)
Gouvernance 6
membres du Conseil d’administration1/3
de femmes2 administratrices
1/3
d’administrateurs indépendants3. Résultats 2021
Une rentabilité solide et une forte génération de cash
Une solide rentabilité
*EBITDA = Résultat opérationnel courant + dotations aux amortissements et provisions –dotations sur actif circulant + provisions sur litiges + amortissement CIR + provisions pour retraite.
Compte de résultat simplifié (M€) 2021 2020 % variation
Chiffre d’affaires 263,4 235,2 + 12,0 %
Charges de personnel (109,5) (104,4) + 5,0 %
Charges externes (119,0) (102,4) + 16,2 %
EBITDA* 30,0 24,8 + 21,0 %
% du CA 11,4 % 10,5 %
Dotations aux amortissements et provisions (8,3) (7,9) + 5,7 %
Résultat opérationnel courant hors actions gratuites 24,5 21,3 + 15,3 %
% du CA 9,3 % 9,0 %
Résultat opérationnel courant 21,9 16,8 + 31,0 %
% du CA 8,3 % 7,1 %
Résultat opérationnel Services 19,0 14,8 + 27,8 %
Résultat opérationnel Logiciels 3,0 2,9 + 0,5 %
Résultat opérationnel 21,9 17,8 + 23,3 %
Résultat financier (0,4) (0,5) Na
Impôts (7,2) (7,7) - 5,6 %
Résultat net pdg 13,7 9,4 + 45,5 %
% du CA 5,2 % 4,0 %
Une structure bilantielle saine
Présentation Investisseurs –mars 2022 © Infotel 23 Bilan consolidé
ACTIF (M€) 2021 2020
Actifs non courants 55,8 58,2
dont écarts d’acquisition 11,9 11,4
dont droits d’utilisation 28,4 31,2
dont immo. incorporelles 7,2 7,3
dont immo. corporelles 5,0 5,0
Actifs courants 194,6 169,4
dont trésorerie et équivalents 107,8 99,1
TOTAL ACTIF 250,5 227,6
Bilan consolidé
PASSIF(M€) 2021 2020
Capitaux propres 104,5 98,7
Passifs non courants 31,0 33,5
dont dette locative non courante 26,5 28,8
Passifs courants 114,9 95,4
dont dette locative courante dont dettes fournisseurs
4,2 28,4
4,1 22,7
dont autres dettes 81,9 68,6
TOTAL PASSIF 250,5 227,6
Une forte génération de cash
Flux de trésorerie (M€) 2021 2020
Capacité d’autofinancement avant impôts 32,1 29,7
Impôts versés (2,0) (9,9)
Variation de BFR (3,1) 19,3
Flux de trésorerie généré par l’activité 27,1 39,1
Acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles (3,5) (4,4)
Incidence des variations de périmètre 0,3 -
Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement (3,5) (4,4)
Flux de trésorerie liés au financement (15,0) (10,2)
dont paiement de dividendes (11,1) (7,2)
dont remboursement dette locative (3,7) (2,5)
Variation de trésorerie 8,6 24,6
Trésorerie d’ouverture 99,1 74,6
Trésorerie de clôture 107,8 99,1
4. Plan stratégique 2026
Accélérer la transformation du Groupe
Montée en valeur des prestations et des
collaborateurs
Demande > Offre Hausse des budgets IT Pricing power grâce à la
hausse des budgets Marché de 30,1 Mds
d’€ en 2021
Prévision de croissance de + 4,7 % pour les services IT en 2022*
*Source : Numeum–Décembre 2021 –Croissance du marché IT Services
Une dynamique de marché porteuse
• Accélération de la transformation digitale dans les entreprises
• Reprise des secteurs aérien et industriel
• Poursuite dans les secteurs du tertiaire
Présentation Investisseurs –mars 2022 © Infotel
• Potentiel d’extension au sein de nos clients existants
• Montée en puissance des nouveaux référencements
• Conquête de nouveaux clients et secteurs
• Renforcement de nos positions par le resserrement des fournisseurs de rang 1
• Mise en œuvre d’offres complémentaires de services
• Émergence de nouveaux logiciels
• Montée en puissance des activités de conseil digital
• Intégration de l’innovation dans la gestion des parcs applicatifs des clients
27
Axe 1 : Superformer notre marché de référence
Nos catalyseurs de croissance
Dynamique de marché
Potentiel commercial
Poursuite de l’innovation
Axe 2 : Augmenter la contribution de l’activité Logiciels
Objectif :
doubler le chiffre d’affaires Logiciels d’ici à 2026
Plein effet du
référencement American Airlines pour Orlando
1 Large portefeuille de
prospection sur Orlando à transformer
2 Montée en puissance
commerciale de Deepeo
3
Nouveaux produits à l’étude :
• Recherche interne
• Recherche externe
4 Intensification marketing
et commerciale d’ Arcsys 5
Axe 3 : Déployer une politique RH dynamique et attractive
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« HUMAN FIRST »
Renforcement du plan de
recrutement et de fidélisation des collaborateurs
• Plan d’évolution de carrière avec un accompagnement personnalisé dès l’embauche (parrainage)
• Association des collaborateurs à l’innovation pour libérer la créativité au niveau des projets
• Intensification de la communication interne (rencontres, webinaires, …)
• Accélération des programmes de formation (e-learning)
• Partenariat avec les écoles (alternance) avec plan
d’intégration
Axe 4 : Accélérer le développement national et international
• Croissance organique (UK et filiales) : pour accompagner les besoins de nos clients historiques
• Offshore (Maroc, Inde) : pour répondre à la pénurie de ressources
• Acquisitions : pour amplifier le développement
Les leviers
• Expansion géographique
• Diversification sectorielle
• Nouvelles briques technologiques
Le rationnel d’acquisition
2021
Chiffre d’affaires : 263,4 M€
MOC : 9,3 %
(1)31
Objectifs 2026
Objectifs 2026
Chiffre d’affaires > 380,0 M€
Hors acquisitions CAGR 2021-2026 : + 8 %
MOC > 10 %
(1) Hors actions gratuites
5. Vie boursière
Infotel en bourse
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DDV 51,5 %
Structure de l’actionnariat au 31/12/2021 sur la base d’un capital de 6 821 275 titres
Management 38,6 %
Public 61,4 %
France 68 %
Amérique du Nord 18 %
Royaume Uni &
Irlande5 % Europe continentale
9 %
Répartition géographique du flottant au 14/01/22
sur la base de 3 129 502 titres identifiés par Euroclear
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
0,46
Dividende de 1,6 € / action proposé au titre de 2021 (1)
(1) Proposé par le Conseil d’administration, sous réserve de l’approbation en AG
1,60 Évolution du dividende par action en €
1,05
Caractéristiques boursières du titre
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