واقع تطبيق الحوكمة في النظام المصرفي الجزائري من خلال الالتزام بمتطلبات لجنة بازل

ياّعلأا ةرادإو تٍىٕبٌا تٌٍاٌّا ثاٌداصخللاا تٍجِ - ةزىظب تعِاص دذعٌا 07 / زبّظٌد 2018 َ

-265 -

تابمطتبم

لزاب ةهلج

L'application de la gouvernance dans le système

bancaire algérien en respectant les exigences du

Comité de Bâle

رىخوذٌا ضصرأ يزّعِ ٖارىخود تبٌ اط زٍّط عاىع جٌأ -ةزٌىبٌا تعِاص -samiraitakkache@yahoo.fr fleurinina15@outlook.com  صخٍِ : ٜجروِ تَفلأا ان٘ هاومزٍاو لربلدا َبظٌٕا ءايعؤ ُ٘ؤ لؽؤ فيوٖلدا َبظٌٕا برزؼَ خٌُبِ داهبُنها حلػ فوػ حتَفلأا خٔوِا في ٗٔؤ تَغ،فيوٖلدا َبظٌٕا هاومزٍبث فوٝ ِٓ خّوىلحا خُٚمث َبّز٘لاا حكبَى لذب يكؤ ان٘ ًوو،يبرو خٌُبِ ؼئبٚفو خُفاوّلإا دبٌٍَٞا ، خُثبلوٌا ، ياو خٌُولٌا دبّظٕلدا نىٕث . بُجَٔ ؼعبٔ خّوىؽ َبظٔ هٍزبس بنهةف خَوئايلجا خُفوٖلدا خِىظٕلدا ٘يخ بُّفو ؼئاىٌٍاو تُٔاىمٌا هالٕةث ٓبف ًىْث خٌىئَِ خُفاوّبو خُُّظٕر دبئُ٘و خفبٙب، لذب خُٕؼلدا دبهلجا ًجل ِٓ بهمُجٞر ْبّٙ . تٌاذٌا ثاٍّىٌا : يا خّوىؽ نىٕث ٌوئايلجا فيوٖلدا َبظٌٕا،يىبث خٕلج، . Abstract

The banking system is one of the most important parts of the financial system and the stability of the latter is linked to the stability of the banking system. However, recently there have been several financial collapses and financial scandals, all of which have led to increased attention to the issue of governance by the supervisory and supervisory authorities, international organizations and the banking sector.

With regard to the Algerian Banking System, it has a relatively successful governance system and regulatory and supervisory bodies

ياّعلأا ةرادإو تٍىٕبٌا تٌٍاٌّا ثاٌداصخللاا تٍجِ - ةزىظب تعِاص دذعٌا 07 / زبّظٌد 2018 َ - 266

-are especially responsible for issuing laws and regulations and ensuring their application by the concerned authorities.

Key word :Banking Governance, Basel Committee, Algerian

Banking System. تِذمِ : ،خلدىؼٌا هبْزٔبو داهىٞر حلػ حتَفلأا داىٌَٕا في ٍلدبؼٌا كبٖزللاا فوػ دبِىؤ حلػ سولؽ لذب يكؤ ان٘ ًو،ػىزفلدا قىٌَا َبظٔ لذب يبمزٔلااو لربلدا وَوؾزٌا تََبؼلدا عبجرب ْوك ًّؼٌاو خٍُفالٌا خثبلوٌا يىزَِ ٗبفلطا لذب غعاه هٌمو خٌُبِ تجَث خُلدبؼٌا دبووٌْا يبرو بهزفوػ تيٌا خٌُبلدا ؼئبٚفٌا لذب خفبٙب خَىاوزؽلاا دكؤ سالؽلأا ٖن٘ ًو دبثبَلحا ٍؼعاوِو تُملللدا خ٘ائ َلػ،لربلدا كبَفٌا هبْزٔا فاوّلإاو خثبلوٌٍ يىبث خٕلج بهُٕث ِٓو نىٕجٌا خّوىؽ َىهفبد َبّز٘لاا لَاير لذب خٍٕ ٍفف،ًّػ قاهوؤ حلػ دهلٕؤ تيٌا فيوٖلدا خُهمؤ ًٍػ بهُف يُووزٌا تم خٍٕ دهلٕؤ بّو،نىٕجٌا في خٍَُالدا خّوىلحا تَُبر ْاىٕؼث حؤْ خٍٕ دهلٕؤ هٌم لذب خفبٙب نىٕجٌٍ خٍَُالدا خّوىلحا خصللز خقَٔ نىٕجٌٍ خّوىلحا تكبجِ ّٓٚزر . دبؽلإلإا ِٓ خػىّلر دلهّ لمف خَوئايلجا خُفوٖلدا خئُجٌا ٓىٖبخ بِؤ حكبَى لذب دكؤ انٌ خٕبلخا نىٕجٌا بتهلهّ تيٌا ًلافلإا دلابؾو داىايز٘لااو خُفوٖلدا خّوىلحا لػاىل ءبٍهب في ٌيوولدا هٕجٌا . ًٍػ خٍفاللدا ٖنلذ خَُُئوٌا خٌُبىّلإا خغبُٕو ػوٝ ٓىيد،كجٍ بِ ًٍػ ءبٕثو لربزٌا ىؾٌٕا : كفو خّوىلحا لػاىل كُجٞزث خَوئايلجا نىٕجٌا َايزٌاا يلِ بِ ؟ في يىبث خٕلج تكبجِ ِٓ خٌُبزٌا دبُٙوفٌا ًٍػ لّزؼٍٕ كثبٌَا يئبَزٌا ًٍػ خثبعلإا ًعؤ : ذلىٌا في خَوئايلجا خُفوٖلدا خئُجٌا ًّؼٌ خّظٕلدا دبؼَوْزٌاو تُٔاىمٌا تؼٍر ؛خُفوٖلدا خّوىلحا لػاىل كُمبر في اهوك ٓ٘اوٌا بنهىىٌ خَوئايلجا نىٕجٌا في بٍُؼف كجٞر لد خّوىلحا يىؽ يىبث خٕلج داهومِ ببه خّوىلحا كُجٞر تؼَٖ بلش خٍّىٌا تٌؼِ تمإث حهىٞزِ تَغ نىٕث .

-267 - تطارذٌا تٍّهأ : ةبمػؤ في خٕبف حتَجو خُهمؤ نىٕجٌا خّوىؽ عىٙىِ ٍَزىَ هٕث ٗجؼٍَ ٌنٌا هولٌا هبهظب لذب خفبٙب فيوٖلدا عبٞمٌا بهِٕ نىبػ تيٌا داهبُنهلاا في خُىٕجٌا خّوىلحا تكبجِ يَيؼرو ءبٍهب في وئايلجا كفو خَوئايلجا نىٕجٌا خُفوٖلدا خثبلوٌٍ يىبث خٕلج بهٍُػ ذٖٔ تيٌا خَىاوزؽلاا تََبؼٌٍّ . عبخٌّا شهٌّٕا : خٌُبىّب ًٍػ خثبعلإاو عىٙىلدا تٔاىبج خٝبؽلإا ًعؤ ِٓ ًٍػ بٔلّزػا دبُٙوفٌا خؾٕ يلِ هبجزفاو شؾجٌا : تٍغؤ في ٍفٕىٌا ظهٕلدا ظهٕلدا لذب خفبٙب،شؾجٌا في خِلملدا فَهبؼزٌاو ُُ٘بفلدا فٍزقبد كٍؼزَ مب،خٍاهلٌا يا خّوىلحا دوِ تيٌا داهىٞزٌا ُ٘ؤ ٗاوؼزٍلاٌ ٍيخهبزٌا خُىٕث يلاف ِٓ دبُٕىر و خُفوٖلدا خثبلوٌٍ يىبث خٕلج يبّػؤ . I. يا تّوىح تٍهاِ نىٕب كبمزفاو حهاكلإا ءىٍ،كبَفٌا ٓػ خبذبٌٕا لدبؼٌا يوك حلػ دلهّ َبّز٘لاا لَاير هٌنٌ دبٍَاٌٍّ خُِبزلخا دبثبَلحا في خللٌاو ػىٙىٌا،خُفبفٌْا خُىٕجٌا خّوىلحا َىهفبد . ُئبػلٌا لؽؤ حلُلجا خُىٕجٌا خّوىلحا َبظٔ برزؼَ شُؽ ًَىٌٞا يللدا ًٍػ فهبٖلدا ػبلص هاوّزٍاو ُبؼٔب،ُْٜٕزٌ خٍُبٍلأا . لاوأ : فراصٌّا تّوىح َىهفِ ٍٍَ بُّف ب٘يعىٔو خُىٕجٌا دبٍَالدا خّوىلح دبفَوؼر حلػ نبٕ٘ : . يلاف ِٓ،هٕجٌا ْواّ ببه هالر تيٌا خمَوٌٞا فيوٖلدا هىظٕلدا ِٓ خِىىلحا ًّْر فال٘ؤ لَلبر في وصاَ ببد،بٍُؼٌا حهاكلإاو حهاكلإا ٌٍلر ِٓ ًو ٗث ٛىٕلدا هولٌا في لُمؼزٌا كبَكىبثو،تُػكىلدا قىمؽ خَبحمو َٓلُفزَلدا قىمؽ حبػاوِ،هٕجٌا خٌٍَٞا ًجل ِٓ وٝبقلدا حهاكب خجلاوِ خٍُّػ ذؾجٕؤ،فيوٖلدا ىبهلجا ٛبْٔ حوّبجلدا خوهبْلدا تٍٞزر فيوٖلدا ىبهلجا خِلاٍ ذؾجٕؤ انٌ،خُفبو تَغ خُثبلوٌا ؛هٕجٌا حهاكب ٌٍلر في ُنهىٍضيد ِٓو تُهمبٌٍَّ ( ) ( 1 ) ،يرصملا ًفرصملا دهعملا ،كونبلا ًف ةمكوحلا ماظن ددعلا 06 ص، 01 . ًنورتكللإا عقوملا نع لاقن www.ebi.gov.eg

ياّعلأا ةرادإو تٍىٕبٌا تٌٍاٌّا ثاٌداصخللاا تٍجِ - ةزىظب تعِاص دذعٌا 07 / زبّظٌد 2018 َ - 268 -. خُٔىٔبمٌا داءاوعلإا ِٓ خػىّلر ّٓٚزَ ًِبىزِ خثبلوٌ َبظٔ بنهؤ بَٚؤ فوؼر كُمبرو خٍئبَلدا َبظٔ عبَرا لذب ٍِوَ ٌنٌاو ب٘تَغو خُجٍبلمحاو خَهاكلإاو تَُبرو،خَكبٖزللاا حلؽىٌا في لحبٖلدا ةبؾٕؤ قىمؽ كُمبر لٕػ حاوبَلدا دبِىٍؼلدا ٓػ خُفبفٌْاو ػبٖفلإا كُمبرو بهّهٍلأ خُلىٌَا خُّمٌا ُُظؼر بهئاكؤ ؛بهُِلقزَِ خؼفِٕ كمبر تيٌا خُلدبؼٌا حكىلجا دام خُجٍبلمحا ( ) . ءبغزثا بهزجلاوِو نىٕجٌا حهاكب ٗجعىبد ُزر ٌنٌا َبظٌٕا بنهؤ ًٍػ فوؼر بّو ًوئه هكبِٖ غِ ٗجعىبد ْىٍِبؼزَ ٌنٌا َبظٌٕا ىهف،بهفال٘ؤو بتهبَبغ كُمبر ياىِلأا ( تٍَُُالدا َٓوّضزَلداو تُهمبَلدا )؛ ( ) . تيٌا خمَوٌٞا ّٓٚزر فيوٖلدا هىظٕلدا ِٓ خّوىلحا ْؤ يور بنهةف يىبث خٕلج بِؤ وصار تيٌاو بٍُؼٌا حهاكلإاو بتههاكب ٌٌبلر خٍٞاىث خُفوٖلدا دبٍَالدا ببه هالر ٍٍَ ببد هٕجٌا َبُل خُفُو في : ( ) ؛هٕجٌا فال٘ؤ غٙو ؛هٕجٌا في خُِىٌُا دبٍُّؼٌا حهاكب ببد خَهبٌَا تُٔاىمٌٍ بمفوو خٍٍُّو خِٕؤ خمَوٞث دلاِبؼزٌاو خْٞٔلأا حهاكب تُػكىلدا لحبِٖ ٍّيح . . ُزَ ٌنٌا َبظٌٕا ٍ٘ خُفوٖلدا دبٍَالدا خّوىؽ ْؤ يىمٌا ٓىيد خِبػ خفٖثو خَبحم لذب خفبٙب حهنؽ خمَوٞث هٕجٌا في خُِىٌُا دبٍُّؼٌا حهاكب ٗجعىبد هٕجٌا غِ تٍُِبؼزلدا ةبؾٕؤ قىمؽ . ( 2 ) ،نامسن قتحسا مٌهاربإ ،ةمكوحلا ئدابم لٌعفت ًف ةٌلخادلا ةعجارملا ةرادإ رود رٌتسجاملا ةركذم ًف لٌومتلاو ةبساحملا ، ،ةراجتلا ةٌلك ،ةزغ،ةٌملاسلإا ةعماجلا 2009 ، ص 22 . ( 3 ) ،رابح قازرلا دبع،زوزعلب ًلع نب ،ةٌفرصملاو ةٌلاملا تاسسؤملا ًف ةمكوحلا ىلإ ةمدقم ةلخادم تاحرف ةعماج،ةٌملاعلا ةمكوجلاو ةٌلودلا ةٌداصتقلااو ةٌلاملا ةمزلأا لوح ًلودلا ىقتلملا ًموٌ،رئازجلا،فٌطس،سابع 20 -21 ربوتكأ 2009 ص، 06 . ( 4 ) ،شٌرب رداقلا دبع ةلاح ىلإ ةراشلإا عم ةٌفرصملا ةموظنملا ًف ةمكوحلا ئدابم قٌبطت دعاوق رئازجلا ، ًملاعلا داصتقلاا ًف جامدنلااو ةٌداصتقلاا تاحلاصلإا ةلجم ، ةراجتلل اٌلعلا ةسردملا ، ددعلا 01،2006 ص، 07 .

-269 - أٍار : يا تّوىح ثادذحِ نىٕب تىؽ ٌٍَُُا كُجٞزٌا ّٓٚزر تيٌا داكللمحا ِٓ خػىّلر وفىزر ْؤ ِٓ لثلا داكللمحا ٖن٘ ًّْر شُؽ،خّوىلحا كُجٞر بَايِ ِٓ حكبفزٍلاا ِٓ نىٕجٌا ٓىّزر تُزػىّلر ًٍػ : . تٍٍخاذٌا ثادذحٌّا : كلبر تيٌا ٌٍلأاو لػاىمٌا لذب داكللمحا ٖن٘ تَْر خَُُئه فاوٝؤ خصلاص تُث خووٌْا ًفاك دبٌٍَٞا غَىىرو داهاومٌا مببزا خُفُو ٍ٘و بهُف : تَُنُفٕزٌا َٓوَللداو حهاكلإا ٌٍلر،خِبؼٌا خُؼّلجا . ٖن٘ خُهمؤ غعورو سلاضٌا فاوٝلأا ٖن٘ لحبِٖ تُث ٗهبؼزٌا ًٍمَ ب٘كىعو ْؤ لذب داكللمحا ( ) شُؽ ، ٍٍَبِ خٍُفالٌا داكللمحا ًّْر : ( ) ُهطلأا تٍّح خفٖث دبووٌْا ءاكؤ خجلاوِ في بِب٘ اهوك ُهٍلأا خٍحم تؼٍَ ؛هٕجٌا دبهعىر لَلبر ًٍػ تَصإزٌا ُنهبىِب في ٗٔؤ شُؽ،خِبػ ةرادلإا ضٍجِ دبٍبٍُ غٙو،بٍُؼٌا حهاكلإا ُٗعىرو دبُغُراوزٍلإا غٙو ؛هٕجٌا فلىِ خِلاٍ ِٓ لوإزٌاو خٌُواَلدا ًّبر،ًُغْزٌا تٌذٍفٕخٌا ةرادلإا حهاكلإ تُزثىٍٞلدا خ٘اتًٌاو حءبفىٌا ُلذ ْىىَ ْؤ لثلا ؛خٕهلدا دبُللافلأ بمفو اىٍِبؼزَ ْؤ ُهٍُػ ٗٔؤ بّو،هٕجٌا ٍٍٍٓخاذٌا ٍٓعصازٌّا حهاكب خٍُّػ ُُُمر في بِب٘ اهوك تُؼعاوٌٍّ ؼجٕؤ وٝبقلدا . . تٍصراخٌا ثادذحٌّا َبؼٌا ؿبٕلدا لذب خّوىؾٌٍ خُعهبلخا داكللمحا تَْر ( 1 ) رمع ًقٌرش ًفرصملا ماظنلا رارقتسا ًف ةمكوحلا ةٌمهأو رود، لوح ًلودلا ىقتلملا ىلإ ةمدقم ةلخادم، سابع ةعماج،ةٌملاعلا ةٌملاعلا ةمكوحلاو ةٌلودلا ةٌداصتقلااو ةٌلاملا ةمزلأا ًموٌ،رئازجلا،فٌطس،تاحرف 20 -21 ربوتكأ 2009 ص، 04 . ( 2 ) ،دٌعسلا ًملح ةلاه ،ًفرصملا روظنملا نم ةمكوحلا يرفٌف،يرصملا يزكرملا كنبلا 2003 زكرم، ص،ةصاخلا ةٌلودلا تاعورشملا 03 .

ياّعلأا ةرادإو تٍىٕبٌا تٌٍاٌّا ثاٌداصخللاا تٍجِ - ةزىظب تعِاص دذعٌا 07 / زبّظٌد 2018 َ - 270 -ٍٍَبِ ًّْرو خٌولٌا في هبّضزٍلاٌ : ( ) ُُظٕر،دبووٌْاو يبلدا قىٍ تُٔاىل ًضِ ٌكبٖزللاا ٛبٌٍْٕ خّظٕلدا تُٔاىمٌا ؛ًلافلإاو خَهبىزؽلاا دبٍهبّلدا غِٕو خَفبٕلدا ؛دبػووٌٍّْ َىلاٌا ًَىّزٌا تَفىر في لربلدا عبٞمٌا حءبفو ؛طبزٔلإا وٕبٕػو غٌٍَا قاىٍؤ خَُفبٕر خعهك لذب خفبٙلإبث،دبووٌْا ًٍػ خثبلوٌا َبىؽب في خثبلوٌا دبئُلذاو حيهعلأا حءبفو ،ْىؼعاولدا ًضِ قىٌَا في تٍُِبؼٌٍ فوّ قبضُِ غٚر تيٌا خُٕهلدا دبُؼّلجا خٕبلخا دبٍَالدا لذب خفبٙلإبث ْىجٍبلمحا . يا تّوىح فاذهأو تٍّهأ نىٕب ٍٍَ بّو نىٕجٌا في خّوىلحا خُهمؤ ُٔقٍر ٓىيد : ( ) . خٍُُغْزٌا دبٍُّؼٌا خثبلهو ُٗعىر ٗجعىبد ُزَ بِبظٔ خٍَُالدا خّوىلحا برزؼر ؛نىٕجٌٍ . خَكبٖزللاا حءبفىٌا تَُبر في بَُُئه اوٖٕػ حلُلجا خٍَُالدا خّوىلحا ًضبس هاومزٍلاا ًٍػ وصاَ ْؤ ٓىيد نىٕجٌا في خٕبف خئٍُ خّوىلحا ذٔبو ْب ٌىؼٌاو ؛لربلداو ٌكبٖزللاا . خَهبغزٌا نىٕجٌا في خٍَُالدا خّوىلحا غُغْرو يَيؼر في هوك ٌيوولدا هٕجٌٍ خٌُبزٌا ةبجٍلأٌ هٌمو : هٕجٌٍ خُفاوّلإا دبٌُواَلدا ّٓٙ غمَ حلُلجا خٍَُالدا خّوىلحا كُجٞر ْب ؛ٌيوولدا بهٍّػ خؼُجٝ ْلأ خهمبَلدا دبووٌْا ِٓ ب٘تَغ ٓػ فٍزبز خَهبغزٌا نىٕجٌا ْب ( 1 ) ،ًمٌساق اٌسآ كونبلل ةٌسفانتلا ةردقلا نٌسحتو ةٌفرصملا تامدخلا رٌوطت ىلع ةٌلاملا ةملوعلا رثأ ةٌرئازجلا ، دمحمأ ةعماج،كونبلاو ةٌلاملا تاٌداصتقا صصخت،ةٌداصتقلاا مولعلا ًف هاروتكدلا ةحورطأ ،سادرموب،ةرقوب ،رئازجلا 2014 -2015 ص، 202 . ( 2 ) ،رضخل داغرم،موطف وحوح ةٌلاملا قاوسلأا رارقتسا ًف ةٌفرصملا ةسسؤملا ةمكوح رود ، ةلجم ةٌرادإو ثاحبأ ، ةركسب،رضٌخ دمحم ةعماج رئازجلا، ، ددعلا 16 ربمسٌد، 2016 ص ص، 53 -54 .

-271 - ياىِؤ ًٍػ خظفبلمحا ٓػ خٌواَِ نىٕجٌا ٖن٘ ْىو لذب خفبٙب وٝبقلدا ًّبر تَغٌا ( تُػكىلدا )؛ قاهولأا خٕهىث في بهّهٍؤ يوالر تجَث وٝبقلدا ٖنلذ نىٕجٌا ٗوؼزٌ خغُزٔ ؛نىٕجٌا ٖنلذ خَهووٙو خّهِ خٌإَِ خٍَُالدا خّوىلحا كىعو ْةف،خٌُبلدا تيٌا وٝبقلدا ْؤ ِٓ لوإزٌٍ ْبّٙ نىٕجٌا في حهاكلإا ٌٍلر ءبٚػؤ طبزيح ٌيوولدا هٕجٌا يلٌ ْؤو،ٍٍُُ ًىْث هالر نىٕجٌا يبّػؤ خؼُجٝ بلذ ٗوؼزر ؛هٌم ِٓ لوإزٌٍ خُٔىٔبمٌا خٌُواَلدا بهٖقٍٔ فال٘لأا ِٓ لَلؼٌا لذب بهٞثاىٙو ب٘لػاىل يلاف ِٓ خّوىلحا فلتهو ٍٍَ بُّف : ( ) ؛حهاكلإا خٌءبَِ كؽ ؼِٕو خٌالؼٌاو خُفبفٌْا كُمبر ؛تُهمبَلدا قىملح خَبّلحا كُمبر ؛تُػكىلدا ياىِلأ خَبّلحا كُمبر ؛هٕجٌٍ لربلدا ءاكلأا خؼعاوِ ْبّٙ ًٍػ ًّؼٌا ؛هٕجٌا ًفاك يبّػلأا غُجم ًٍػ خٍمزَِ خثبله كُمبر هٕجٌٍ خِبؼٌا خؾٍٖلدا تَغ في خٌٍَٞا يلاغزٍا ِٓ للحا . II . يا ثاظطؤٌّا ًف تّوىحٌا ْأشب يساب تٕجٌ ثاٍصىح تٍىٕب يئبووث كبّوزٍلاا تٍٞزَ خٍٍُّ خُىٕجٌا خّوىؾٌٍ لُلجا كُجٞزٌا دبّظٕلدا تٍغؤ بهٍُػ ذٖٔ تيٌا تكبجلدبث َايزٌلاا بهمُجٞر ًٍػ لػبَر،خٍُبٍؤ خُفوٖلدا خثبلوٌٍ يىبث خٕلج بهٍؤه ًٍػو خٌُولٌا . لاوأ : تٕط تٍفزصٌّا ثاظطؤٌّا ًف تّوىحٌا ْأشب يساب تٕجٌ ياّعأ 1998 بهُف يُووزٌا تم شُؽ،حكللز غُٙاىِ يىؽ ًّػ قاهوؤ حلػ يىبث خٕلج دهلٕؤ ٍٍَبِ قاهولأا ٖن٘ ًّْرو خٍَُالدا خّوىلحا خُهمؤ ًٍػ : ( ) ( 1 ) ،رمع ًقٌرش ،هركذ قبس عجرم ص 06 . ( 2 ) ،قازرلا دبع رابح ًبرعلا ًفرصملا عاطقلا ًف ةمكوحلا ءاسرلإ لخدمك لزاب ةنجل تابلطتمب مازتللاا – لامش لود ةلاح -، اٌقٌرفإ لامش تاٌداصتقا ةلجم ، رئازجلا،فلشلا،ًلعوب نب ةبٌسح ةعماج ، ددعلا 07،2009 ص، 84 .

ياّعلأا ةرادإو تٍىٕبٌا تٌٍاٌّا ثاٌداصخللاا تٍجِ - ةزىظب تعِاص دذعٌا 07 / زبّظٌد 2018 َ - 272 ٌبِ ْبّزئلاا وٝبلس حهاكب تكبجِ ؛ برّزجٍ حلئبفٌا يلؼِ وٝبلس حهاكب تكبجِ ؛ برّزجٍ هٕجٌا خُفبفّ تَُبر ؛ برّزجٍ خُىٕجٌا دبّظٕلدا في خٍُفالٌا خثبلوٌا ُظٌٕ هبٝب ؛ خٍُبٍؤ برزؼر تيٌا خُٕفٌا تٌُبٍلأاو دبُغُراوزٍلاا قاهولأا ٖن٘ ذُٕث لمٌو فيوٖلدا ىبهلجا ًفاك خٌٍَُّا خٍَُالدا خّوىؾٌٍ . أٍار : تٍفزصٌّاو تٌٍاٌّا ثاظطؤٌّا ًف تّوىحٌا يىح يساب تٕجٌ ياّعأ تٕط 1999 خٌُبلدا دبٍَالدا في خّوىلحبث خٕبف داكبّهب غٙىث يىبث خٕلج ذِبل خٌُبزٌا ٛبمٌٕا ًٍػ ديوه لمٌو،خُفوٖلداو : ( ) تََبؼلدا ِٓ ب٘تَغو خٌٍَُّا دبفوٖزٌٍ فوٌْا كُصاىِو دبووٌْا ًّؼٌ ُُل غٙو كمؾزَ تيٌا ُظٌٕاو حلُلجا دبفوٖزٌٍ تََبؼلدا ِٓ ب٘تَغو خٌٍَُّا دبفوٖزٌٍ ؛تََبؼلدا ٖن٘ كُجٞر بهِالقزٍبث بهؽبلص ًبُل ٓىيد بهجعىبد تيٌاو الُع حلؼِ دبٍَاٌٍّ خُغُراوزٍب غٙو ؛هٌم في كاوفلأا خهمبَِو ٍٍىٌا بُفُظو لاٍََر بّٕٚزِ هاومٌا مببزا يواوِو دبٌُواٌٍَّ ٌٍَُُا غَىىزٌا ؛ٌٍغٌٍّ كاوفلأا ِٓ خثىٍٞلدا دبمفاىٌٍّ حهاكلإاو دبثبَلحا ٍمللِو حهاكلإا ٌٍلر تُث يبؼفٌا ْوبؼزٌٍ خٌُآ خُؼٙو ؛بٍُؼٌا حهاكبو ٍعهبلخا،ٍٍفالٌا كُللزٌا َبهِ ّٓٚزَ ٌىل ٍٍفاك ٜجٙ َبظٔ وفاىر ( 1 ) ،مدآ يدٌدح،جارعم يراوه كونبلا ًف حابرلأا ةرادإ طبض ًف ةٌسسؤملا ةمكوحلا رود لٌعفت وحن ،ةٌرئازجلا ةٌراجتلا داسفلا نم دحلل ةٌلآك تاكرشلا ةمكوح لوح ًنطولا ىقتلملا ىلإ ةمدقم ةلخادم ًموٌ،رئازجلا،ةركسب،رضٌخ دمحم ةعماج،يرادلإاو ًلاملا 06 -07 يام 2012 ص، 08 .

-273 - ؛دبٌُواَلدا غِ دبٌٍَٞا تٍبٕر حبػاوِ غِ ًّؼٌا ٛىٞف ٓػ وٝبقٌٍّ خٍمزَِ في ببد،لحبٖلدا ةهبٚر بهُف لػبٖزَ تيٌا غلاىلدا في وٝبقلدا يواولد خٕبف خجلاوِ حهاكلإاو تُهمبَلدا هبجوو هٕجٌبث تُٞجرولدا تُٙوزملدا غِ ًّؼٌا دبللاػ هٌم ؛خٍَالدا في خَُُئوٌا داهاومٌا ٌنقزِ وؤ بٍُؼٌا بَٚؤو خٍٍُّ خمَوٞث ًّؼٌا كمبر تيٌا بٍُؼٌا حهاكلإٌ خَهاكلإاو خٌُبلدا يفاىلحا وؤ دبُلور وؤ دبَٚىؼر ًىّ في ذٔبو ءاىٍ تُفظىلدا وؤ َٓوَلٌٍّ خجٌَٕبث ؛يوفؤ وٕبٕػ طهبلخا لذب وؤ بٍُفاك تٍبِٕ ًىْث دبِىٍؼلدا كفلر . ازٌار : تٍفزصٌّا ثاظطؤٌّا ًف تّوىحٌا يىح يساب تٕجٌ ياّعأ 2006 َبػ نىٕجٌا في خّوىلحا وَومر ٓػ يىبث خٕلج دهلٕؤ دهلٕؤ ب٘لؼثو َبػ ِٕٗ خٌلؼِ خقَٔ وَابرف فيو ْاىٕؼث خصللز خقَٔ دهلٕؤ

Enhancing corporate governance for banking organization ، تكبجِ ّٓٚزَ يا في خّوىلحا نىٕث في ًضّزرو : ( ) . يولأا أذبٌّا : تيٌا تٕبٕلدا تَؽ تٍُ٘اِ حهاكلإا ٌٍلر ءبٚػؤ ْىىَ ْؤ ٍغجَٕ ُتههلل لذب خفبٙب،دبووٌْا خّوىؽ في ُ٘هوك ٓػ ؼٙاو ُهف ُهَلٌو،بنهىٍغَْ ؛هٕجٌا يبّػؤ ْإْث ٌٍَُُا ُىلحا ًٍػ . ًٔازٌا أذبٌّا فال٘لأا ًٍػ فاوّلإاو خلكبٖلدا َٓوَللدا ٌٍلر ًٍػ ٍغجَٕ ؛ُّٗل ًٍػو هٕجٌٍ خُغُراوزٍلإا . ذٌازٌا أذبٌّا : خَٚوؼٌا ٛىٞلخا يَيؼرو غٙو َٓوَللدا ٌٍلر ًٍػ ٍغجَٕ ؛خٌءبَلداو خٌُواٌٍَّ . عبازٌا أذبٌّا ؛ٗزٍبٍُ كفاىَ بٍُؼٌا حهاكلإا ِٓ ُئلاِ فاوّب ْبّٙ ٌٍلمجا ًٍػ . ضِاخٌا أذبٌّا َىمر تيٌا يبّػلأا يبّؼزٍا بٍُؼٌا حهاكلإاو ٌٍلمجا ًٍػ ٍغجَٕ ؛خٍُفالٌا خثبلوٌا فئبظوو تُُعهبلخا تُؼعاولدا،خٍُفالٌا خؼعاولدا خفُظو ببه ( 1 ) ،بلاح دمحم،ةلبد حتاف ،رطاخملا ةرادإ ًف اهتمهاسمو ةٌفرصملا ةمكوحلا ةٌلاملا تاٌداصتقلاا ةلجم لامعلأا ةرادإو ةٌكنبلا ، رئازجلا،ةركسب،رضٌخ دمحم ةعماج ، ص،،ًحاتتفلاا ددعلا 203 .

ياّعلأا ةرادإو تٍىٕبٌا تٌٍاٌّا ثاٌداصخللاا تٍجِ - ةزىظب تعِاص دذعٌا 07 / زبّظٌد 2018 َ - 274 -صداظٌا أذبٌّا غِ دأفبىلدا دبٍبٍُو دبٍهبلش خّئلاِ ْبّٙ فوٖلدا ًٍػ هٌنوو،ًعلأا خٍَىٌٞا خُغُراوزٍلإا فال٘لأا غِو خُفوٖلدا دبٍَالدا خفبمص ؛خثبلوٌا ُٜلز غِ . عباظٌا أذبٌّا : ؛فبفّ ةىٍٍؤ كفو هٕجٌا حهاكب ٍغجَٕ . ِٓازٌا أذبٌّا ِٓ هٕجٌٍ ٍٍُغْزٌا ًىُلذا ُهف بٍُؼٌا حهاكلإاو ٌٍلمجا ًٍػ ٍغجَٕ خُٕؼِ خُٔىٔبل خئُث كفو ًّؼٌبث َايزٌلاا يلِ يلاف . III . تٕجٌ ئدابٌّ اعبح تٌزئاشجٌا تٍفزصٌّا ثاظطؤٌّا ًف تّوىحٌا ءاطرإ يساب لمٌٕا ْىٔبل ْبو بههمؤ ٓىٌو حلػ ٌوئايلجا فيوٖلدا َبظٌٕا فوػ لمٌ ٗومٌاو وِلأبث يلؼلدا خَوئايلجا خُفوٖلدا خِىظٕلدا ْؤ تَغ، ؼزف ٌنٌا ٗومٌاو لمٌٕا ْىٔبل هولٕ لؼث خٕبف دايلذا ِٓ لَلؼٌا ذفوػ ٖن٘ يُِ بِ ْؤ تَغ،وئايلجا في بهٝبْٔ خٍهبّلد خُجٕعلأاو خٕبلخا نىٕجٌٍ يبلمجا ءىٍ لذب ٌكاَ بِ ان٘و نىٕث وئايلجا ٖنلذ لجا هٕث خثبله فؼٙ حوزفٌا ٌوئايلجا فيوٖلدا ىبهلجا في خّوىلحا . لاوأ : تّوىحٌا ئدابِ كٍبطح ةروزضو زئاشجٌا ًف تصاخٌا نىٕبٌا تِسأ خٍٕ نِٕ ًٍػ خٍُىُ٘ دلاَلؼر ءاوعب في خُِىّؼٌا دبٌٍَٞا ذػوّ حكىع كُمبرو قىٌَا كبٖزلا دبٌُآ كفو ًّؼٌٍ خئُهزٌا فلبه فيوٖلدا عبٞمٌا تيٌا نىٕجٌا ُ٘ؤ تُث ِٓو،فهبٖلدا تُث خَفبِٕ كٍف لذب خفبٙب خُفوٖلدا دبِللخا ٓىٌ،ٌوئايلجا ٍػبٌٕٖاو ٌهبغزٌا هٕجٌاو خفٍُلخا هٕث للص حوزفٌا ٖن٘ في دوهظ لؼثو ًجل نىٕجٌا ٖنلذ وئايلجا هٕث خثبله فؼٙ ى٘ خٍؽولدا ٖن٘ يُِ بِ ُ٘ؤ فيوٖلدا عبٞمٌا دي٘ خٌُبِ دبِىؤ في عىلىٌٍ نىٕجٌا ٖنبه يكؤ ببد،بهٝبْٔ ٌوئايلجا . ( ) ( 1 ) ،دلاوخ ركب وبأ،يراٌع لامأ ةٌفرصملا تاسسؤملا ىلع ةمكوحلا ئدابم قٌبطت – رئازجلا ةلاح ةسارد -، ةمدقم ةلخادم إ ةعماج،ًلاملاو يرادلإا داسفلا نم دحلل ةٌلآك تاكرشلا ةمكوح لوح ًنطولا ىقتلملا ىل ًموٌ،رئازجلا،ةركسب،رضٌخ دمحم 06 -07 يام 2012 .

-275 - 1 . تفٍٍخٌا هٕب تِسأ عبٞمٌا في هبّضزٍلاا ؼزف بههمؤ،ةبجٍلأا ِٓ لَلؼٌٍ طبزٔ ٍ٘ هٕجٌا ان٘ خٍىِْ ْب هٕث يبؽ هٌم ْبوو،ٍىٕجٌا يبلمجا في خُفبىٌا حبرلخا ْىىٍزيد لا ٓبقّلأ لربلدا خٍٕ ٌٍإر ٌنٌا خفٍُلخا ى٘و ٍٍووؼٌ خفٍُف لٌَُا ٗجؽبٕ ًجل ِٓ ٓىَ لد خُىٕث دبغزِٕو دبِلف هٕجٌا ان٘ َلل حوِبغلدا ًبٍؤ ًٍػو لرلُٕ غئاكىٌا ًٍػ خٌُبؼٌا حلئبفٌا دلالؼِ ًضِ،بهٍُػ اىٍٖؾٌُ تَُوئايلجا تُػكىلدا ءاوٌْا دبلبٞث،ٗوومٌا دلاُهَر،خجؼٌٖا خٍّؼٌبث دبثبَؽ،خُىٕث دبلبٞث،ًعلأ ْىثيٌا تروِ فؼٙ يكبؼر ... ِٓ ٓىلش كلػ بروؤ ةنع ٗوغث ٍٗو ان٘و،لخب دبٍَالدبث خٕبلخا غئاكىٌا ًٍػ خَوغِو خٕبف بٙووػ هٕجٌا ان٘ َلل بّو،ٓئبثيٌا خُىٕجٌا خٕغٌٍا ٌُٗب دهبّؤ بِ تَؽو،ٍػبّزعلاا ْبٌّٚاو خِبؼٌا دبئُلذا،خُِىّؼٌا هٕث خِىلأ تجٍ ُ٘ؤ ْةف،ُِزفزٌاو خثبلوٌا ٛبْٕث خمٍؼزلدا بتهاوونِ يلؽب في يلاف ِٓ ذٍبذ تيٌاو،وئايلجا هٕث ًجل ِٓ خّوىلحا ءىٍ ى٘ خفٍُلخا : ( ) ؛هٕجٌٍ خُجٍبلمحا داءاوعلإا َاوزؽا َلػ ؛وئايلجا هٕجٌ وَهبمزٌا نًلمر في وفإزٌا ؛تُٝىزٌا دبفٍلد خّظزِٕ تَغٌا خؼعاولدا ؛خثبلوٌاو خؼثبزلدا ةبُغ هنلحا لػاىل َاوزؽا َلػ . خُؼٙىٌاو غئاكىٌا خووبح كٍؼزَ بُّف خجؼٕ خُؼٙو خفٍُلخا هٕث ٗعاو للو دبٌٍَٞا ذِبل انلذ،ٓئبثيٌا دبمؾزَِ كالٍ ًٍػ حهلمٌا َلػ لربزٌبثو خُجٍبلمحا وَلمزث غئاكىٌا ْبّٙ ٗوغٌ داءاوعلإا ِٓ لَلؼٌبث هٕجٌا خُفٖر هاول مببزا لؼث خُّمث دبَٚىؼر وٞٙا بّو،بُفبو ٓىَ لد بِ ى٘و،تُػكىلدا غُّلج طك ؛هٕجٌا يىٕؤ غُثو دبثبَلحا تَهٞر لذب هٕجٌا ٍفِٖ (1) M.Guernaout,Crises financières et faillites des banques

ياّعلأا ةرادإو تٍىٕبٌا تٌٍاٌّا ثاٌداصخللاا تٍجِ - ةزىظب تعِاص دذعٌا 07 / زبّظٌد 2018 َ - 276 -2 . يراجخٌاو ًعإصٌا هٕبٌا تِسأ : خٍٕ كبّزػا تم للو هٕث ٗث َبل ٌنٌا خٍِبٌْا خثبلوٌا ظِبٔوث هبٝب فيو، خٍٕ وئايلجا داىوبغزٌا ِٓ لَلؼٌا دلعو لمف،هٕجٌا ان٘ يىزَِ ًٍػ بهُٕث ِٓو ٍىٕجٌا ٛبٌْٕبث خٕبلخا خُُّظٕزٌاو خُٔىٔبمٌا لػاىمٌٍ : ( ) تَغ دبىجٌْا خلجبؼبد كٍؼزَ بِ خٕبف خٕهٌٍّ لُلجا تََُزٌا َاوزؽا َلػ ؛خػىفللدا ؛ٌهبجعلإا ٍٝبُزؽلاا ةبُغ ؛فوٌٖا تُٔاىمٌ داىوببذ ٌوئايلجا ٍػبٌٕٖاو ٌهبغزٌا هٕجٌا ْالمف لذب دكؤ ب٘تَغو هىِلأا ٖن٘ ًو ىلض ٗربِايزٌبث ءبفىٌا ًٍػ هكبل تَغ ٍٗؼع بلش،بهَٚىؼر ًٍػ ٗرهلل َلػو في خُفوٖلدا خٕغٌٍا دهول انٌ،تُػكىلدا / / ان٘ ِٓ ُٔفوزٌا تؾٍ هٕجٌا . ( ) نىٕبٌٍ تٌزئاشجٌا توزشٌا تِسأ في ٗومٌاو لمٌٕا ٌٍلر فوٝ ِٓ ُٔفوزٌا ًٍػ هٕجٌا ان٘ ًٖبر / / في وئايلجا هٕث فوٝ ِٓ لّزػاو، / / دهلٕؤ للو، ،ٗومٌاو لمٌٕا ٌٍلر تٔبع لذب وئايلجا هٕث دبئُ٘ يلؽب ٍ٘و خُىٕجٌا خٕغٌٍا َىَ اهومِ / / لُل هىونلدا هٕجٌا غٙوو،ٌٗ ػىّٕلدا كبّزػلاا تؾَث ٍٚمَ خٕغٌٍا ْؤ هوملدا هٌم تََْو،خُفٖزٌا دبٍُّؼث َبُمٌٍ تُفِٖ تُُؼر تمو،خُفٖزٌا ُتههلل َلؼث هٕجٌا ٍهمبَِ فاوزػبث ذّلبفر تيٌا هٕجٌا ان٘ حءلاِ َلػ ذَٕبػ خٌىٍُ َلػ خٌبؽ خَهاوّزٍا بَٚؤ خٕغٌٍا ذَٕبػو ةىٍٞلدا يبلدا ًؤه َٓىىر ًٍػ غفلٌا ٓػ هٕجٌا ان٘ فلىر خٌبؽ ذزجصؤ لربزٌبثو هٕجٌا . ( ) ( 1 ) ،رمع ًقٌرش ،هركذ قبس عجرم ص ص 09 -10 . ( 2 ) ،دلاوخ ركب وبأ،يراٌع لامأ ،هركذ قبس عجرم ص 12 . ( 3 ) ص،قباسلا عجرملا سفن 12 .

-277 - ْلاػب وصب نىٕجٌا ٖن٘ خُفٖر لؼث دبِىلأا ِٓ لَلؼٌا فيوٖلدا عبٞمٌا لهّ للو ٗومٌاو لمٌٕا ٌٍلرو خُىٕجٌا خٕغٌٍا ذِبل شُؽ،لَلَزٌا ًٍػ بتههلل َلػ نىٕجٌا ٖن٘ ذٌبٝ تيٌا خثبلوٌا دبٍُّػ لؼث خٕبف،نىٕث حلػ ِٓ كبّزػلاا تؾَث ٌوئايلجا ْبَوٌا هٕثو وئايلجا لرولٌا هٕجٌا،هٕث ْىُٔىَ هاوغ ًٍػ ... لخب . ذٔبوو ٌوئايلجا يبلدا ًؤوٌا دام خٕبلخا نىٕجٌا غُجم ياويث خَبهٌٕا . وهظَو،خّوىلحا ءىٍ ِٓ نيبؼر حتَفلأا ٖن٘ ْةف،خُِىّؼٌا نىٕجٌا ٓىٖبخ بِؤ شُؽ،خّقٙ غٌبجبدو نىٕجٌا ٘ؼجث ذؼلو تيٌا ًلازفلاا دبٍُّػ يلاف ِٓ هٌم دبٍَاٌٍّ خؽىّٕلدا خٕبف،حوضؼزلدا ٗوومٌا خٌُبىّب ِٓ هاوّزٍبث نيبؼر بنهؤ ،خُعهبلخاو خٍُفالٌا خثبلوٌا فؼٙ ِٓ بَٚؤ نيبؼر بنهؤ بّو،خُِىّؼٌا خَكبٖزللاا بٌُوك حلّزؼلدا هنلحاو خُٞلحا لػاىل غُّلج بهمُجٞر َلػ لذب خفبٙلإبث . ( ) أٍار : ثاظطؤٌّا ًف تّوىحٌا ئدابِ كٍبطخٌ تٌوذبٌّا ثادىهجٌّا تٌزئاشجٌا تٍفزصٌّا في خّوىلحا لػاىل تٍجر هبٝب في خَوئايلجا خُفاوّلإا دبٌٍَٞا دلهزعا لمٌ تيٌا تكبجلدا كُمبر ًٍػ لػبَر تُٔاىلو خّظٔؤ حلػ غٙىث خُفوٖلدا دبٍَالدا خّوىلحا ببه دءبع . 1 . تٍفزصٌّا تّوىحٌا ئدابِ كٍبطخٌ ةسشعِ ٍٓٔاىل ٓط ٍٍَبِ للص،تُٔاىمٌا ٖن٘ ُ٘ؤ ِٓو : تٌٍاٌّا ثاظطؤٌّاو نىٕبٌٍ تٌٍاٌّا تبلازٌّا ْىٔال َبظٔ وئايلجا هٕث هلٕؤ ُله ـَهبزث / / دبٍَالداو نىٕجٌٍ خٍُفالٌا خجلاولدا ّٓٚزَ خجلاوٌٍّ خّظٔؤ ٌٍُإر ًٍػ خٌُبلدا دبٍَالداو نىٕجٌا بريج ٌنٌاو،خٌُبلدا خُلبفرا في كهو بِ غِ بُّببس،وٝبقلدا فٍزلس خهعاىِ ًٍػ ب٘لػبَر خٍُفالٌا يىبث حكبٌٍّ بمفوو، ُله َبظٌٕا ِٓ خٍُفالٌا خجلاولدا خّظٔؤ ْةف، خّظٔلأا ًٍػ ٌىزبر ْؤ ٍغجَٕ بهزِبلب خٌُبلدا دبٍَالداو نىٕجٌا ًٍػ تيٌا خٌُبزٌا : ( ) بيٍبلز ُُظٕر،خٍُفالٌا داءاوعلإاو دبٍُّؼٌا خجلاوِ َبظٔ ( 1 ) ،رمع ًقٌرش ،هركذ قبس عجرم ص 10 . ( 2 ) قباسلا عجرملا سفن ، ص 10 .

ياّعلأا ةرادإو تٍىٕبٌا تٌٍاٌّا ثاٌداصخللاا تٍجِ - ةزىظب تعِاص دذعٌا 07 / زبّظٌد 2018 َ - 278 في ُىؾزٌاو خثبلوٌا خّظٔؤ،ظئبزٌٕاو وٝبقلدا ُُُمر خّظٔؤ،دبِىٍؼلدا خلجبؼِو ؛َلاػلإاو كُصىزٌا َبظٔ ،وٝبقلدا يرادلإاو ًٌاٌّا داظفٌا تبراحِ ٍٓٔاىل : ٖنلذ ٗوؼزَ لد ٌوئايلجا ْىٔبمٌا ْب خٍٕ لاب خيحوٕو حوّبجِ خفٖث حو٘بظٌا ٌوئايلجا عوْلدا هبّؤ شُؽ، ٖنلذ بلحبٕ بفَوؼر كهىَ لدو،بلذ خئْٕلدا ؼٕلجاو خفِا ٖن٘ هكبِٖ لذب ُله وِلأا هالٕب يلاف ِٓ هٌمو،حو٘بظٌا في ؿهالدا خٍَُىع خووؽو بيٕعلأا فوٌٖبث ٓبلخا ُُظٕزٌاو غَوْزٌا خفٌبلس غّمث كٍؼزلداو طهبلخا لذبو ِٓ ياىِلأا ًوئه ... لخب . ( ) ـَهبزثو / / خجلاولد تٍٝو لٕوِ ءبْٔةث ٍٚمَ ٍٍبئه َىٍوِ هلٕ ًٍػ ءبٚمٌٍ دبؽاوزلا نًلمزٌ حاكؤ برزؼر حلَلع خئُ٘ ى٘و،بهِٕ خَبلىٌاو حىّوٌا بهٍُهبلش خجلبؼِو حىّوٌا . ( ) ـَهبزث يلؼٌا وَىو ٌٍؤ بّو / / داهاىىٌا ِٓ اكلػ ُٚر خُٙىفِ ٗٔؤ لاب،خُؼَوْزٌا دبُؽلاٌٖا هٍبس لا خُٙىفلدا ٖن٘ ْؤ غِو،ياىِلأا تَوته خؾفبىلد في خَوٌَا هكبٖلدا خثهبلزو نىٕجٌا عبٞل في خُفبفٌْا ًُؼفر بهِٕ غلىزلدا ِٓ َبػ كلٌٖا ان٘ في َبل بّو،ياىِلأا ًٍػ يىٖلحا َٓىىر في عووٌْبث كولؾٌٍ حوثبؼٌا ُئاولجاو ياىِلأا ُ٘جر ُئاوع في ْىٖزيخ حبٚمٌا ِٓ خػىّلر خُربِىٍؼلدا خّظٔإث ًبَلداو . 2 . تِاىحٌا ياجِ ًف ًٕطىٌا ًّعٌا شِأزب لمف فيوٖلدا عبٞمٌا يىزَِ ًٍػ خِبىلحا يبلر في تٍٝىٌا ًّؼٌا ظِبٔبرٌ انُفٕر خػوٍ ّٓٚر يكبجر دبىجّو غفك ًئبٍو يبفكب ًٚفث غفلٌا خّظٔؤ شَلبر تم خُلورو هنلحا لػاىل يَيؼر،وٝبقلدا حهاكب تَُبر ٗوغثو خُىٕجٌا دبٍُّؼٌا تُِإرو ( 1 ) ،ًلفلف ةرهزلا ةٌفرصملا رطاخملا ضٌفخ تو ةرادإ ًف اهرودو كونبلا ةمكوح – ىلع طاقسإ ةلواحم ةٌرئازجلا كونبلا -، ًجاب ةعماج،لٌومتو كنب،دقن صصخت،ةٌداصتقلاا مولعلا ًف رٌتسجاملا ةركذم ،رئازجلا،ةبانع،راتخم 2010 ص، 220 . ( 2 ) ص،قباسلا عجرملا سفن 224 .

-279 - يىبث خُلبفرا في كهو بِ نُفٕزث،بٌُبؽ وئايلجا هٕث َىمَ،قاىٍلأا ٛبجٚٔا -خٌُبلدا دبٍَالداو نىٕجٌا غِ هوبْزٌبثو خُيجهلر خمَوٞث . ٛبٍولأا غِ خمَِٕو خُيجهلر تَثالر وئايلجا هٕث لّزػا عووْلدا انلذ انُفٕرو ٍٍَ بّو دءبع خَُُئه داءاوعب حلػ نبزا للو خُفوٖلدا : ( ) خُعهبف حلػبَِ فاوّب ذبر يىبث تيُلبفرا عووْلد ٖٔلس كَوف ءبْٔب ؛خٌُولٌا خُجٍبلمحا تََبؼلدا عووِْ نُفٕر ًٍػ يواَلدا كَوفٌا غِ هوبْزٌبث ًّؼَو يلِ ُُُمر خُغث خَهبغزٌا نىٕجٌا فوٖر ذبر بّهؼٙوو تُٔبُجزٍا كالػب يىبث دبُٚزمِ خُجٍزٌ ب٘كالؼزٍا ؛ وئايلجا هٕث فوٝ ِٓ َبظٌٕا انلذ ٍّىٌا وصلأا خٍاهك كالػب ( ٍَُئه تٍِٞ خٕبلخا ياىِلأبث كٍؼزَ ) دكبفزٍا خَوئايلجا نىٕجٌا ْؤ تَْٔ،كلٌٖا ان٘ ّٓٙو بيوهولأا كببرلاا ٖوصؤ ٌنٌا،لربلدا َبظٌٕا خٔوٖػو ُػك ظِبٔوث ِٓ AFSMA ًعؤ ِٓ ٍٍفالٌا كُللزٌا دبٍُّػ ءاوعب ًٍػ خَوئايلجا نىٕجٌا حلػبَِ غٙوو ،خٌُولٌا خُجٍبلمحا تََبؼلدا غِ كفاىزر خٍٍُّ خُجٍبلز لػاىل ءبٍهبو تََُزٌا خجلاوِ ٜٞف . ٍٍَ ببد دبؽلإلإا ٖن٘ نُفٕر ُعور للو : ( )  حءبفىٌا كىمػ غٙو : ٌتََِ تراووٌ حلَلع خػبلص كىمػ كالػب تم شُؽ ؛خمثبٌَا داىٌَٕ خػبغٌٕا كىمػ ُُُمر لؼث هٌمو نىٕجٌا  حهاكلإا ٌٌبلر هوك تَُبر : دبُّظٕر غٙوو بهٍُىْر حكبػب يلاف ِٓ هٌمو حبرف يَيؼر يلاف ِٓ ىيؼٍُ هولٌا ان٘و،كُللر خٕلج ءبْٔةث ٍٚمر حلَلع ؛ءبٚػلأا  نىٕجٌا حهاكب تَُبر : خٔولِو خَهاكلإا دبٌُواٌٍَّ قبضُِ كالػب برػ هٌمو ؛خٕهلدا قلافؤ ( 1 ) ءارظنلا بق نم مٌٌقتلل ةٌقٌرفلإا ةٌللآا – ًنطولا لمعلا جمانرب ذٌفنت لوح رئازجلا رٌرقتل زجوم ضرع ةماكحلاب صاخلا – رئازجلا 1999 -2008 ربمفون، 2008 ص، 10 . ًنورتكللإا عقوملا نع لاقن http://80.246.5.141/photos/goo/rapport.

AFSMA : Appui à la Modernisation du Secteur Financier Algérien.

( 2 ) ،رمع ًقٌرش ،هركذ قبس عجرم ص 10 .

ياّعلأا ةرادإو تٍىٕبٌا تٌٍاٌّا ثاٌداصخللاا تٍجِ - ةزىظب تعِاص دذعٌا 07 / زبّظٌد 2018 َ - 280 - ٍىٕجٌا يلاغزٍلاا فووظ تَُبر : َبظٌٕا نُفٕزٌ نىٕجٌا كالػب يلاف ِٓ يىبث تََبؼِ كُجٞرو لَللجا لربلدا بيٍبلمحا ًٚفؤ تُّضر يلاف ِٓ هٌمو، خَوْجٌا كهاىٌٍّ ( ءاكلأبث ْووملدا تَغزلدا وعلأا َبظٔ ). 3 . ثاظطؤٌّا تّوىحٌ تٌزئاشجٌا تٔوذٌّا قلاطإ في دبٍَالدا خّوىلح خَوئايلجا خٔوللدا هالٕب تم / / في ءبع ٌنٌاو، خمضٌا ءبٕث في لػبٍَُ دبٍَالدا خّوىؽ لػاىل كُجٞر ْؤ شُؽ،تٍبٕلدا ذلىٌا يبلدا ًؤه ًٍػ يىٖلحا خُهمؤ ُٗف لَايزر ذلو في،ٍىٕجٌا عبٞمٌا غِ خٌكبجزلدا خٌُبلدا خِىلأا ٍٞبز في ٍٍبٍلأا وغلحا لؼَ ٌنٌا ٌكبٖزللاا ىٌّٕا يَيؼرو ٌوئايلجا كبٖزللاا ًٍػ بتهبُػالر ِٓ ًٍُمزٌاو،خُلدبؼٌا ( ) ىٌّٕا يَيؼرو يُفبر ْب، خئُث في ٓبلخاو َبؼٌا تُػبٞمٌٍ خَكبٖزللاا دبِبّز٘لاا لؽؤ ى٘ ٌكبٖزللاا كٌُٚا يبلدا ًؤه قىٍو ٍسمه تَغ عبٞمٌا بهٍُػ وََُٞ تيٌا وئايلجبث يبّػلأا ٍٍُُ ظؽلا ٜمف،خٍىْلدا ِٓ اءيع بهَفٔ يبّػلأا دبٍَاِ ذٔبو،تَول ذلو تىؽو في خّوىلحا ةبُغ ْؤ،دبٍَالدا خّوىلح ًّؼٌا كَوف حهاكب ٌٍلر ٌُئه نيبّضػ وؤ نىٕجٌا يبعه َىمَ ٌٓو،وَىٞزٌاو هبىزثلاا دبُٔبىِب ِٓ ليح بتهام خٍَالدا قبٞٔ َايزٌلاا ْةف انٌ،خّوىلحا خفُؼٙ دبػووِْ في هبّضزٍلابث َٓوّضزَلدا وؤ ءبووٌْا يبّػلأا خُّٕر ًٍػ لػبََو بروؤ كهاىِ كٍقٍُ دبٍَالدا خٔولبد ( ) ٌفٔ ّٓٙو، ْؤ اكبث ٓث ًفِٖٞ لٌَُا خٍٞىزلداو حتَغٌٖا دبٍَاٌٍّ كثبٌَا وَىىٌا لوؤ كلٌٖا ِٓ يبّػلأا دإِْٔو نىٕجٌا تُث دبللاؼٌا تَُبر ًٍػ ًّؼزٍ حلُّوٌا خّوىلحا ِٓ لَيلدا يلاف ِٓ هٌمو،ٓ٘اوٌا ذلىٌا في حلمزفلدا خٌكبجزلدا خمضٌا يَيؼر يلاف خُفبفٌْا . ( 1 ) ،ةوارهوب ةنٌربص تاكرشلا ةمكوح – تاهاجتاو اٌاضق -، لامشو طسولأا قرشلل ةٌرود ةٌرشن اٌقٌرفإ ، ددعلا،تاكرشلا ةمكوحل ةٌرئازجلا ةنودملا قلاطإ ةصاخلا ةٌلودلا تاعورشملا زكرم 16،2009 ص، 01 . ( 2 ) ص،قباسلا عجرملا سفن 03 .

-281 - ازٌار : تٌزئاشجٌا فراصٌّا ًف تّوىحٌا ثاٌذحح خّوىلحا تكبجِ ءبٍهبو يَيؼر ًعؤ ِٓ ذٌنث تيٌا كىهلجا ِٓ ُغوٌا ًٍػ ٍٍَبِ بهُٕث ِٓو دبَلبر ذهعاو بنهؤ تَغ خَوئايلجا فهبٖلدا في خُفوٖلدا : ( ) ؛خَوئايلجا نىٕجٌا يلٌ خٍَُالدا خّوىؾٌٍ نوزِْ ًّػ قبضُِ كىعو َلػ في لَللجا بيٍبلمحا َبظٌٕا ًٍػ تُجٍبؾٌٍّ تَهلزٌاو َٓىىزٌا يىزَِ في فؼٙ ؛خَوئايلجا دبٍَالدا تُجٍبلمحاو ءابرلخا ِٓ لَلؼٌا ًث لَللجا َبظٌٕبث حتَجف داهبٝب لعىَ لا ؛ءٍّ ٌؤ لَللجا َبظٌٕا ان٘ ٓػ ْىفوؼَ لا تُُيدكبولأاو ةلاٌٞاو فٍزلس في خُفبفٌْاو خُلالٖلدا كُمبر لذب فلهَ َبظٔ ى٘ لَللجا َبظٌٕا في ٗمُجٞر تؼَٖ ان٘و لّاوٌا ُىلحا ِٓ كُجٞر ى٘و،خٌُبلدا ُئاىمٌاو فىْىٌا دبػبٞل فٍزلس في كبَفٌا خفبمص هبْزٔا تجَث خَوئايلجا خَكبٖزللاا خئُجٌا ؛كبٖزللاا ؛كُللزٌا ًلز دبووٌْا يلٌ خٍُفالٌا خثبلوٌا َبظٔ فؼٙ ؛تُملللدا تُث فَوٌْا تَغ ٌفبٕزٌا غلاىٌا ُئلار بهٍُػ فهبؼزِ كُللر تََبؼِو خُجٍبلز تََبؼِ كىعو َلػ ؛ٌوئايلجا خُّٕرو بهئبٚػؤ يلٌ حءبفىٌا يىزَِ وَىٞر في خُٕهلدا دبثبمٌٕا هوك فؼٙ ؛بهئبٚػؤ تُث ًِبؼزٌا ػوه كُصىرو فُٕٖر كفو هٌمو كبَفٌاو خُفبفٌْا يبلر في خُٔلزِ خجروِ وئايلجا يلازؽا فهبٖلدا خّوىؽ غلاو ًٍػ وّبجِ ًىْث وصاَ ٌنٌاو خٌُولٌا خُفبفٌْا خّظِٕ ؛خَوئايلجا خّوىلحا عىٙىبد َبّز٘لاا لذىزر ٌيوولدا هٕجٌا ًفاك خٖٖقزِ خئُ٘ ةبُغ َبىؽلأا ٔقٍَو غّيج لؽىِ ًٌُك غٙو ًٍػ ذلىٌا ٌفٔ في ًّؼرو خٍَُالدا ( 1 ) ،دمحما ًظٌفحلا دبع ةٌفرصملا ةمكوحلا دعاوق ءاسرإ ًف يزكرملا كنبلا رود – رئازجلا ةلاح -، رئازجلا ةعماج،كونبو دوقن عرف،ةٌداصتقلاا مولعلا ًف رٌتسجاملا ةركذم -3 -،رئازجلا، 2013 -2014 ص ص، 113 -117 .

ياّعلأا ةرادإو تٍىٕبٌا تٌٍاٌّا ثاٌداصخللاا تٍجِ - ةزىظب تعِاص دذعٌا 07 / زبّظٌد 2018 َ - 282 ٌٍلر ًفاك فئبظىٌاو َبهلدا لَلبرو،خّوىلحبث خمٍؼزلدا تكبجلداو ٓىٌٖٕاو خُفبفٌْاو ػبٖفلإاو خٍُفالٌا خثبلوٌا ًّػ ٜجٙو،ٌٍلمجا ْبلجو،حهاكلإا كاىبد خَوئايلجا نىٕجٌا َايزٌا يلِ خؼثبزِو كُجٞر ًٍػ وهٌَا لذب خفبٙلإبث ًٌُلٌا ان٘ . اعبار : زئاشجٌا ًف َاعٌا عاطمٌا نىٕب ىٍع تّوىحٌا كٍبطح زرأ خّوىلحا كُجٞر ػبلص ٛووْث َايزٌلاا انوو خّوىلحا كُجٞر ٛووّ حبػاوِ ْب هبصِا ٍُٗػ تروزَ ْؤ ٗٔإّ ِٓ ٍٗو هٌم ْةف وئايلجا في َبؼٌا عبٞمٌا نىٕث في خٌُبزٌا : . ْىىر ٍٗبٍؤ ًٍػ ٌنٌا َبظٌٕا تٍؼر فيوٖلدا هىظٕلدا ِٓ خّوىلحا ْؤ هبجزػا ًٍػ ٍُٗػ تروزَو ٌكاَ ان٘ ْةف خؾٙاو خٍُبٍلأا فاوٝلأا ُىبر تيٌا دبللاؼٌا في َبؼٌا عبٞمٌا نىٕث في فال٘لأا كُمبر في ػبغٌٕاو فيوٖلدا ءاكلأا تَُبر ؛وئايلجا . وئايلجا في خُِىّؼٌا نىٕجٌا حهاكب تَُبر لذب خّوىلحا تكبجِ كُجٞر ٌكاَ ًٍػ داهاومٌا مببزا في ُ٘بََو ءاكلأا وَىٞر َّٓٚو ًلافلإاو وضؼزٌا تٕبذو ؛خٍٍُّ ٌٍؤ . دلوؤ OCDE هاومزٍلاا كُمؾزٌ حلُلجا خّوىلحا كُجٞر حهووٙو خُهمؤ ًٍػ بهم خُفبفٌْاو ػبٖفلإا ْؤ دبرزػاو،وئايلجا في َبؼٌا عبٞمٌا نىٕث في فيوٖلدا ؛تٍٝىٌا فيوٖلدا قىٌَا ٛبجٚٔا ًٍػ ْالػبََو خّوىلحا في ْبَىهلجا ْاوٖٕؼٌا . في ٍِىّؼٌا فيوٖلدا ىبهلجا يلٌ خّوىؾٌٍ خٌٍَُّا دبٍهبّلدا تكبجِ يَيؼر ْب يواَلدا ٖهبجزػبث ٌيوولدا هٕجٌا ٖكىمَ يولأا تُمَوٝ برػ ويد ْؤ تيج وئايلجا ْلأ بتهام خُِىّؼٌا نىٕجٌا يلاف ِٓ نيبضٌاو،فيوٖلدا ىبهلجا خثبلهو ُُظٕر ٓػ كىعوو،خٌُبلدا ؼئبٚفٌا حو٘بظ ٍِبٕرو هبُنهلااو ًٙىفٌا تٍؼر خّوىلحا ةبُغ ؛كبَفٌا بهٍؤه ًٍػو بهٍو خُجٌٍَا هبصِا هٍر ةبُغ تٍؼَ خّوىلحا

-283 - . خُثبيجلإا ًِاىؼٌا ِٓ خػىّلر ًٍػ خَوئايلجا خُفوٖلدا خِىظٕلدا وفىزر غِ وئايلجا في ٍِىّؼٌا فيوٖلدا ٛبٌْٕا فُُىر خٍُّػ ػبلص ًٍػ حلػبَلدا ًضِ دوهظ خّوىلحا كُجٞزٌ خَُٞث هبصآ نبٕ٘ ذٔبو ْبو خّوىلحا دبجٍٞزِ هبْزٔلاا حكبَى انوو خٌُبلدا حوفىٌا انوو خُِىّؼٌا نىٕجٌا في خٔوٖؼٌا و٘بظِ ؛فياوغلجا . ِٓ خثوغزٌا ٖن٘ ُػلر ْؤ تيج ٗٔؤ لاب،لذولأا خٍؽولدا في خّوىلحا كُجٞر ياىلا فوٝ ِٓو بتهام نىٕثو ٌيووِ هٕثو خّوىؽ ِٓ خُٕؼلدا فاوٝلأا ًو فوٝ ًىو غّزلمجا . تّحاخٌا : داءاوعلإا حهلل يلِ ًٍػ دبِىلأا خهعاىِ ًٍػ فيوٖلدا َبظٌٕا حهلل فلىزر ِٓ خَبلىٌٍ خَلمٌٕا دبٌٍَٞا ًجل ِٓ خػىٙىلدا خَىاوزؽلاا تَثالزٌاو كُجٞرو خُىٕجٌا خّوىلحا َىهفِ تٍجر لذب يولٌا ِٓ لَلؼٌا ذؼٍ هٌنٌ،دبِىلأا بهئكبجِ . ذَٕبر بٍّو خَىاوزؽلاا لػاىمٌٍ لُلجا كُجٞزٌا ْبو بٍّو ٗٔؤ شُؽ دبِىلأا عىلو في ٌكبفر ِٕٗو خّوىلحا . تََُر فؼٙو كبَفٌا خُٚل في خِلمِ لع تراوِ في وئايلجا فُٕٖزٌ اوظٔو ًلور لد ذٌاى بِ بنهؤ تَغ،ػبلحةث ػوَٞ خّوىلحا تكبجِ تٍجر ؼجٕؤ بُّف نىٕجٌا ةىٍٞلدا يىزَلدا لذب . ثاٍضزفٌا رابخخا ذلىٌا في خَوئايلجا خُفوٖلدا خئُجٌا ًّؼٌ خّظٕلدا دبؼَوْزٌاو تُٔاىمٌا تؼٍر ِٓ شُؽ،خئٝبف خُٙوف ٍ٘و خُىٕجٌا خّوىلحا لػاىل كُمبر في اهوك ٓ٘اوٌا خّوىلحا لػاىلو تكبجِ ِٓ خُضؾجٌا خلهىٌا في ٗٙاوؼزٍا تم بِ خٔهبمِ يلاف ٓػ خبذبٌٕا تُٔاىمٌا ًّلر يىزؾبد بهزٔهبمِو يىبث خٕلج ببه دءبع تيٌا اءيع لاب ٍٞؼر لا تُٔاىمٌا ٖن٘ ْؤ للص ٌوئايلجا فيوٖلدا َبظٌٕا دبؽلإلإا خُىٕجٌا خّوىلحا لػاىل ءبٍهبو كُمبر بهٍُػ فلىزَ تيٌا ٛووٌْا ِٓ بَُٞث غِ ًػبفزر تُٔاىمث حكىعىلدا تُٔاىمٌا ُُػلر ِٓ لثلا ٍُٗػو بٌُوك بهٍُػ فهبؼزلدا ؛خُىٕجٌا خّوىلحا لػاىل كُمبر ّٓٚرو حلَللجا دلاىؾزٌا

ياّعلأا ةرادإو تٍىٕبٌا تٌٍاٌّا ثاٌداصخللاا تٍجِ - ةزىظب تعِاص دذعٌا 07 / زبّظٌد 2018 َ - 284 بنهىىٌ خَوئايلجا نىٕجٌا في بٍُؼف كجٞر لد خّوىلحا يىؽ يىبث خٕلج داهومِ ٍ٘و ببه خّوىلحا كُجٞر تؼَٖ بلش خٍّىٌا تٌؼِ تمإث حهىٞزِ تَغ نىٕث يىبث ٔيخ بُّف ٗٔؤ شُؽ،خؾُؾٕ خُٙوف خُىٕجٌا دبٌٍَٞا ذٌوبؽ يىبث خُلبفرا كىٕث كُجٞر خَوئايلجا لَلؼٌا لذب طبزيح َبظٌٕا ان٘ ٓىٌ، يىبث خُلبفرا ْؤ خٕبفو ٗمُجٞر خُفُىٌ خؾٙىلدا دبٍُّؼزٌا ِٓ يُّزر خُٔالُلدا خُؽبٌٕا ِٓ حتَجو دالُمؼزث . شئاخٌٕا نىٕجٌا ؼئبٚف هىهظٌ لهِ وئايلجا هٕث فوٝ ِٓ خثبلوٌاو فاوّلإا فؼٙ ؛ٌوئايلجا ٌهبغزٌا ٍػبٌٕٖا هٕجٌاو خفٍُلخا هٕث بهزِلمِ فيو خٕبلخا ٓىٌو ٜمف تكبجلدا غٙىث ْىىَ لا فيوٖلدا عبٞمٌا في خّوىلحا كُجٞر ػبلص خهع ِٓ ٗزثبلهو ٌيوولدا هٕجٌا ًٍػ لّزؼَ ان٘و ٍٍُُ ًىْث بهمُجٞر خَلبج ؛يوفؤ خهع ِٓ ٗرهاكبو تٍؼلدا هٕجٌا خَلع ًٍػو بَهووٙ اوِؤ يىبث خٕلج تكبجلد بمفو نىٕجٌا في خّوىلحا تكبجِ كُجٞر لؼَ ِٓ هٕجٌا ءاكؤ تَُبر في ُ٘بََ ْؤ ٓىيد لؽىِو ُىلز بيبله َبظٔ كبيجلإ دبٌُواٌٍَّ ٗؼَىىرو دبهغٌٍ ٖلَلؾزث وٝبقلدا حهاكب تَُبر خٍُّػ يلاف ؛وٝبقلدا ٖن٘ ِٓ لؾٌٍ خوهبْلدا فاوٝلأا فٍزلس تُث دبُؽلاٌٖاو ًٍػ لّزؼَ ان٘و ٍٍُُ ًىْث ب٘لػاىل كُجٞر تٍٞزَ نىٕجٌا في خّوىلحا ػبلص ؛تٍؼلدا هٕجٌا حهاكبو ٌيوولدا هٕجٌا خثبله خٌُولأا بهزٍؽوِ في ذٌاىبِ خَوئايلجا خُفوٖلدا خّوىلحا .

-285 - عصازٌّا تّئال : أ . ثلاجٌّا : . ،قاىوٌا لجػ هبجؽ في خّوىلحا ءبٍهلإ ًفلّو يىبث خٕلج دبجٍٞزبد َايزٌلاا بيوؼٌا فيوٖلدا عبٞمٌا – يبشم يوك خٌبؽ -، ،بُمَوفب يبشم دبَكبٖزلا خٍلر تايلجا،فٌٍْا،ٍٍػىث ٓث خجَُؽ خؼِبع ، كلؼٌا ، . . ،وٚلخ كبغوِ،َىٞف ىؽىؽ قاىٍلأا هاومزٍا في خُفوٖلدا خٍَالدا خّوىؽ هوك ،خٌُبلدا ،حوىَث،وُٚف لّلز خؼِبع،خَهاكبو سببحؤ خٍلر ،وئايلجا كلؼٌا برََّك، . . ،ةلاؽ لّلز،خٍثك ؼربف ،وٝبقلدا حهاكب في بهزهمبَِو خُفوٖلدا خّوىلحا خٍلر ،حوىَث،وُٚف لّلز خؼِبع،يبّػلأا حهاكبو خُىٕجٌا خٌُبلدا دبَكبٖزللاا كلؼٌا وئايلجا ٍؽبززفلاا . . ،َِوث هكبمٌا لجػ غِ خُفوٖلدا خِىظٕلدا في خّوىلحا تكبجِ كُجٞر لػاىل ،وئايلجا خٌبؽ لذب حهبّلإا كبٖزللاا في طبِلٔلااو خَكبٖزللاا دبؽلإلإا خٍلر حهبغزٌٍ بٍُؼٌا خٍهللدا،ٍلدبؼٌا ، كلؼٌا . . ،حواو٘ىث خَٕبرٕ دبووٌْا خّوىؽ – دب٘ببذاو بَبٚل -، قوٌٍْ خَهوك خَؤْ بُمَوفب يبشمو ٍٜولأا ، خٔوللدا قلاٝب خٕبلخا خٌُولٌا دبػووْلدا يووِ دبووٌْا خّوىلح خَوئايلجا ، كلؼٌا . . ،لُؼٌَا ٍٍّؽ خٌب٘ فيوٖلدا هىظٕلدا ِٓ خّوىلحا خٌُولٌا دبػووْلدا يووِ، خٕبلخا ، ٌوفُف،ٌوٖلدا ٌيوولدا هٕجٌا . ثاحوزطلأاو ًئاطزٌا . ،ْبَّٔ كزؾٍا ُُ٘اوثب تكبجِ ًُؼفر في خٍُفالٌا خؼعاولدا حهاكب هوك ،خّوىلحا تَزَعبلدا حوونِ ًَىّزٌاو خجٍبلمحا في ، ،حهبغزٌا خٍُو خؼِبلجا حيغ،خُِلاٍلإا ، 2009 . . ،ٍٍُّبل بٍُآ حهلمٌا تَُبرو خُفوٖلدا دبِللخا وَىٞر ًٍػ خٌُبلدا خلدىؼٌا وصؤ خَوئايلجا نىٕجٌٍ خَُفبٕزٌا ،خَكبٖزللاا َىٍؼٌا في ٖاهىزولٌا خؽووٝؤ، ٖٔبز

ياّعلأا ةرادإو تٍىٕبٌا تٌٍاٌّا ثاٌداصخللاا تٍجِ - ةزىظب تعِاص دذعٌا 07 / زبّظٌد 2018 َ - 286 -،ًاكوِىث،حولىث لّلزؤ خؼِبع،نىٕجٌاو خٌُبلدا دبَكبٖزلا ،وئايلجا -. . ،ٍٍفٍف حو٘يٌا خُفوٖلدا وٝبقلدا ُ٘فف دو حهاكب في ب٘هوكو نىٕجٌا خّوىؽ -خَوئايلجا نىٕجٌا ًٍػ ٛبمٍب خٌوبلز -، َىٍؼٌا في تَزَعبلدا حوونِ خَكبٖزللاا ، ،وئايلجا،خثبٕػ،هبزلس ٍعبث خؼِبع،ًَىبسو هٕث،لمٔ ٖٔبز . . ،لّلزا ٍظُفلحا لجػ خُفوٖلدا خّوىلحا لػاىل ءبٍهب في ٌيوولدا هٕجٌا هوك – وئايلجا خٌبؽ -، ،نىٕثو كىمٔ عوف،خَكبٖزللاا َىٍؼٌا في تَزَعبلدا حوونِ خؼِبع وئايلجا -،وئايلجا، -. ث . ثاٍمخٌٍّا . ،لٌاىف وىث ىثؤ،ٌهبُػ يبِؤ دبٍَالدا ًٍػ خّوىلحا تكبجِ كُجٞر خُفوٖلدا – وئايلجا خٌبؽ خٍاهك -، خِلمِ خٍفالِ ب خّوىؽ يىؽ تٍٝىٌا ًمزٍلدا لذ ،وُٚف لّلز خؼِبع،لربلداو ٌهاكلإا كبَفٌا ِٓ لؾٌٍ خٌُأو دبووٌْا ٍِىَ،وئايلجا،حوىَث ٌبِ . . ،هبجؽ قاىوٌا لجػ،ىويؼٍث ٍٍػ ٓث خُفوٖلداو خٌُبلدا دبٍَالدا في خّوىلحا ، خٌُولٌا خَكبٖزللااو خٌُبلدا خِىلأا يىؽ لرولٌا ًمزٍلدا لذب خِلمِ خٍفالِ ٍِىَ،وئايلجا،فٍُٞ،ًبجػ دبؽوف خؼِبع،خُلدبؼٌا خّوىلجاو وثىزوؤ . . وّػ ٍمَوّ فيوٖلدا َبظٌٕا هاومزٍا في خّوىلحا خُهمؤو هوك، خِلمِ خٍفالِ، خُلدبؼٌا خّوىلحاو خٌُولٌا خَكبٖزللااو خٌُبلدا خِىلأا يىؽ لرولٌا ًمزٍلدا لذب ٍِىَ،وئايلجا،فٍُٞ،دبؽوف ًبجػ خؼِبع،خُلدبؼٌا وثىزوؤ . . ،َكآ ٌلَلؽ،طاوؼِ ٌهاى٘ حهاكب ٜجٙ في خٍَُالدا خّوىلحا هوك ًُؼفر ىلض ،خَوئايلجا خَهبغزٌا نىٕجٌا في ػبثهلأا يىؽ تٍٝىٌا ًمزٍلدا لذب خِلمِ خٍفالِ

-287 - ،وُٚف لّلز خؼِبع،ٌهاكلإاو لربلدا كبَفٌا ِٓ لؾٌٍ خٌُأو دبووٌْا خّوىؽ ،وئايلجا،حوىَث ٍِىَ ٌبِ . د . تٍٔوزخىٌلإا علاىٌّا : 1 . ءاوظٌٕا تل ِٓ ُُُمزٌٍ خُمَوفلإا خٌُِا – يىؽ وئايلجا وَومزٌ يعىِ ٗوػ خِبىلحبث ٓبلخا تٍٝىٌا ًّؼٌا ظِبٔوث نُفٕر – وئايلجا 1999 -2008 برّفىٔ، 2008 ٓ، 10 . نيووزىٌلإا غلىلدا ٓػ لامٔ http://80.246.5.141/photos/goo/rapport 2 . ،ٌوٖلدا فيوٖلدا لهؼلدا ،نىٕجٌا في خّوىلحا َبظٔ كلؼٌا ٓ، . ٓػ لامٔ نيووزىٌلإا غلىلدا س . تٍظٔزفٌا تغٌٍا M.Guernaout,Crises financières et faillites des banques algériennes