تحليل قدرة المؤسسات المصرفية الإسلامية على مواجهة الأزمات دراسة مقارنة مع اتفاقيات بازل

(1)

▪

(2)

I

(3)

II

(4)

III

ءادهإ

:

(5)

IV

(6)

V

Summary:

This study aims at shedding light on the ability of the Islamic Banking Institutions in facing crises occurred since the emergence of these institutions in the second half of the last century to the 2008 crisis. Those crises made the Banking Institutions the focus of attention among the banking professionals and actors. The study looks for the ways and the means to overcome those crises and achieve stability in the banking system at the local and international levels. It also provides answers to the questions raised by the research. We examine the experience of the Islamic Banking Institutions, their banking and financing activities and their practical applications. Furthermore, it looks at the implications of Sharia controls on the nature of risks in them, and the measures that resulted in order to face these risks. In addition, it investigates the causes and how crises and their consequences occur, and the efforts of the committee Basel continues to prepare regulations and guidelines to face these crises and maintain banking and financial stability. The frameworks and controls for Islamic banking have been compared to the frameworks and controls proposed by the Basel committee, and analyze the effectiveness of each of them in confronting crises, and achieving stability, and the possibility of mixing them.

The study concluded that there are differences in the nature of risks faced by Islamic Banking Institutions compared to their traditional counterparts due to the controls that govern their activities on one hand, and the methods of managing those risks on the other hand. The latter has earned them great resilience faced with several crises. Many of the proposals of the Basel committee failed to achieve stability in the banking sector. Therefore, the Basel committee should reconsider its proposals in the light of the Islamic banking controls, in order to reach effective standards and controls in achieving the stability of the banking sector.

Key words: financial crisis, Islamic financial formulas, risks, derivatives, Basel

committee, hedging.

(7)

VI I

Ⅱ

Ⅲ

Ⅳ

Ⅵ

Ⅷ

Ⅸ

11 ] - [ 106

12

13

19

33

34

36

47

49

64

69

80

87

97

100

106

(8)

VII

107 ]

- [ 208

153 109 109 111 114

2008

128 129 144 167 2008

171 195 208

209 ] - 299 [

210 210 210

Cooke

213

229

230

233

263

269

271

280

283

299

(9)

VIII

300 ] 379

[

301 301 302 322 337 346 346 350 357 358 372 375 379

380 ] 387

[

381 381 385 386

388 ] 402

[

176 S&P 500

1

184

2

(10)

IX

18 2014

1

130

1929 2

154

1990

1996 3

182

4

204

2010 2001 5

211

2017 1974 6

223

7

235

8

235

9

236

10

237

11

237

12

244

13

248 10

14

254 PF, OF, CF, IPRE (SL

¹⁵

255

HVCRE 16

281

(CCB) 17

282 2.5

(CCyB) 18

295

19

297

20

298

21

330

22

(11)

(12)

‌ب

(13)

‌ج

1 2 3 4 5

1

2

3

4

5

(14)

‌د

1

2

3

4

(15)

‌ه

5 6

(16)

‌و

II

•

• .

II

.

/

(17)

‌ز

.

. /

/

.

(18)

‌ح

:

.

:

.

(19)

‌ط

2008

1929 1929

1987 1997

2008

(20)

‌ي

(21)

(22)

12

(23)

13

(24)

14

1 2

3 4

5

6 7

8

9

10

،طايخلا لامج ةمجرت ،يزود نآ رتيب تراهنير1

ةيبرعلا مجاعملا ةلمكت ط ،

1 ،قارعلا ،ملاعلإاو ةفاقثلا ةرازو ، 2000

ج ، 6 ص ، 439 .

،ناسحلإا ميمع دمحم2

ةيهقفلا تافيرعتلا ط ،

1 ، ،ةيدوعسلا ،ةيملعلا بتكلا راد 2003

ص ، 128 .

،يمويفلا دمحأ3

ريبكلا حرشلا بيرغ يف رينملا حابصملا ج ،ت د ،نانبل ،ةيملعلا ةبتكملا ،

1 ص ، 338 .

،يديب ّزلا ،ىضترم4

سوماقلا رهاوج نم سورعلا جات ،نانبل ،ةيادهلا راد ،

1965 ج ، 24 ص ، 12 .

،روظنم نب مركم نب دمحم5

رعلا ناسل ب ، رداص راد ، توريب ، 1968 ج ، 9 ص ، 190 .

*

ةيلاطيلإا ةملكلا وه كنب ةملكل يوغللا لصلأا BANCO

مث ،ةلمعلا ليوحتل نوفارصلا اهيلع سلجي يتلا ةبطصملا اهب دوصقملا ناكو ،ةبطصملا اهانعمو

جريو ،ةدضنملا هيف دجوت يذلا ناكملا ينعت تحبصأ اريخأو )تلامعلا لدابتو دع( لدابتلا اهقوف متي يتلا ةدضنملا اهب دصقيل ىنعملا روطت ع

نوثحابلا ةأشن

كونبلا ةثيدحلا ىلإ اثلا نرقلا ين رشع يف ايلاطيإ اميف تفرع مساب كونب ،ةراجتلا لوأو كنب ريدج اذهب مسلاا وه كنبلا يذلا سسأ يف ةيقدنبلا ماع 1157 اذه

ربتعيو مادرتسمأ كنب يدنلوهلا

يذلا أشنأ ماع 1619 وه جذومنلا يذلا هب تذتحا كونبلا مظعم ةيبورولأا

يتلا تسسأ دعب اذه .خيراتلا

،ديمحلا دبع راتخم دمحأ6

يبرعلا فقثملا ليلد يوغللا باوصلا مجعم ط ،

1 ،رصم ،بتكلا ملاع ، 2008

ج ، 1 ص ، 196 .

،ديمحلا دبع راتخم دمحأ7

ةرصاعملا ةيبرعلا ةغللا مجعم ط ،

1 ،رصم ،بتكلا ملاع ، 2008

ج ، 1 ص ، 249 .

8

رفعج رفعج رداقلا دبع ،

لظ يف يملاسلإا يفرصملا لمعلا ةيراسلا نيناوقلا

، ىلإ مدقم ثحب رمتؤم

فراصملا ةيملاسلإا نيب عقاولا ةرئاد ،لومأملاو نوؤشلا

ةيملاسلإا لمعلاو يريخلا ،تاراملإا ،يبد يام31

- 3 ناوج ص ،2009

49 .

،يرجيوتلا ميهاربإ نب دمحم9

يملاسلإا هقفلا ةعوسوم ط ،

1 ،ندرلأا ،ةيلودلا راكفلأا تيب ، 2009

ج ، 3 ص ، 490 .

،يدوراب نيمأ دمحم10

ةرصاعملا تاقيبطتلا زربأ ةيلاملا ةطاسولا ط ،

1 ،ايروس ،رداونلا راد ةسسؤم ، 2012

ص ، 248 .

(25)

15

1

2

3

4

،يلعلا ديمح حلاص1

ةيملاسلإا ةيلاملا تاسسؤملا ةيعامتجلااو ةيداصتقلاا ةيمنتلا يف اهرودو

ط ، 1 ،ايروس ،رداونلا راد ةسسؤم ، 2008

ص ، 98 .

نيفلؤم ةعومجم2

، يبرعلا برغملا تاداصتقا ةيمنت يف اهرودو ةيملاسلإا كونبلا ط ،

1 ،ةيدوعسلا ،بيردتلاو ثوحبلل يملاسلإا دهعملا ، 1995

ص ، 197 .

،ينولجعلا دومحم دمحم3

ةيملاسلإا كونبلا -

اهماكحأ - اهئدابم - ةيفرصملا اهتاقيبطت ط ،

1 ،ندرلأا ،ةريسملا راد ، 2008

ص ، 75 .

،ةجيدخ يدلاخ4

قافأ روطت ةأشن ةيملاسلإا كونبلا رتافد ،

MECAS ددعلا ،ناسملت دياقلب ركبوبأ ةعماج ،

1 ، 2005 ص ، 104 .

(26)

16

1

2

3

4

5 6

،يناقاخلا لوسرلا دبع يرون1

ةيملاسلإا ةيفرصملا ط ،

1 ،ندرلأا ،يروزايلا راد ، 2012

ص ، 131 .

باهش2

،ديعس دمحأ ةيملاسلإا كونبلا ةرادإ

ط ، 1 راد ، ،ندرلأا ،سئافنلا 2012

ص ، 12 .

ط ، 1 ،ايروس ،رداونلا راد ةسسؤم ، 2008

ص ، 100 .

1 ،رداونلا راد ةسسؤم ، ،ايروس

2012 ص ، 252 .

ص ،قباس عجرم ، 14

.

1 ،ايروس ،رداونلا راد ةسسؤم ، 2012

ص ، 253 .

(27)

17 1982 1983

1

2

3

.

Citibank

Goldman Sachs BNP-Paris-Bas

UBS

4

5

1

،خيشلا ناضمر ريمس يوطتلا

ةيملاسلإا كونبلا يف يميظنتلا ر ،رصم ،طويسأ ةعماج ،جاهوسب ةراجتلا ةيلك ،ةروشنم ريغ هاروتكد ةحورطأ ،

1994 ص ،

144 . باهش2

،ديعس دمحأ قباس عجرم

ص ص ، 16 - 17 .

،خيشلا ناضمر ريمس3

ةيملاسلإا كونبلا يف يميظنتلا ريوطتلا ص ،قباس عجرم ،

144 .

4 D.ElHawary, W.Grais, Z.Iqbal, Regulating Islamic Financial Institutions: The Nature of the Regulated, World Bank Policy Research Working Paper 3227, March 2004, p 2.

،ةريم نسح دماح5

ةيملاسلإا فراصملا يف ةدجتسملا ليومتلا دوقع -

ةيقيبطت ةيليصأت ةسارد ط ،

1 ناميملا راد ، ،ةيدوعسلا ،رشنلل

2011 ص ، 41 - 42 .

(28)

18

450 800 2010

.

1

:

The Asian Development Bank and The Islamic Financial Services Board, Islamic Finance for Asia: Development, Prospects, and Inclusive Growth, 4 - 5 November 2013, p2.

2

1

يقوش ،ةبقروب ةءافكلا ةيليغشتلا فراصملل ةسارد ةيملاسلإا

ةيقيبطت ةنراقم ةحورطأ ، ةعماج ،هاروتكد

تاحرف ،سابع ةنسلا ،رئازجلا ،فيطس ةيعماجلا

2010 - 2011 ص ، 9 .

2 State Bank of Pakistan, Islamic Banking Department, Islamic Banking Bulletin, December 2016, p 3.

(29)

19

1

2

3

1 World Islamic Economic Forum, UK Excellence in Islamic Finance, Message from Prime Minister of the UK, David Cameron (UK Government official publication for World Islamic Economic Forum London 2013

،يمداخلا راتخم نب نيدلا رون2

ةيعرشلا دصاقملا ملع ط ،ناكيبعلا ةبتكم ،

1 ،ةيدوعسلا ، 2001

ص ، 84 .

،يبطاشلا يطانرغلا ىسوم نب ميهاربإ3

تاقفاوملا ط ،نافع نبا راد ، 1

،رصم ، 1997 ج ، 4 ص ، 348 .

(30)

20

1

2

3

4

5

4 .

.

6

ةروس1

ةيلآا ،ءاسنلا 5

.

،روشاع نب رهاطلا دمحم2

ةعيرشلا دصاقم ةيملاسلإا

،رطق ،ط د ،ةيملاسلإا نوؤشلاو فاقولأا ةرازو ، 2004

ج ، 3 ص ، 460 .

ةيملاسلإا ةعيرشلا دصاقم ج ،قباس عجرم ،،

3 ص ، 483 .

ةيملاسلإا ةعيرشلا دصاقم ج ،قباس عجرم ،

3 ص ، 471 .

رظنأ5

،ةبيغز نب نيدلا زع : عيرشلا دصاقم

ةيلاملا تافرصتلاب ةصاخلا ة ص ،قباس عجرم ،

253 - 271 .

*

اهلعج يتلا دوقعلا لا

امنإف ،فلاخ ىلع ةعرازملاو ةسراغملاو ،قافتاب ضارقلاو لعجلا يهو ،لمعلا يف عورشلا عقي ىتح لب دقعلا درجمب ةمزلا ريغ ءاهقف

يف ةلاصلأاب دقعلا ةحلصمف ،هلمعب ءافولا عيطتسي لا هنأ هل نيبتي مث ضوعلا يف ةبغرل دقعلا ىلإ فخي دق هنلأ لماعلا رذع ىلإ اهيف رظن

رخأتو هموزل موزللا

رظنأ ،ضراع عنامل هذه يف ،روشاع نب رهاطلا دمحم

3 ص ، 473 .

رظنأ6

،ةبيغز نب نيدلا زع : ةيلاملا تافرصتلاب ةصاخلا ةعيرشلا دصاقم

- 296 .

(31)

21

5

1

.

2

:

3

3 ص ، 488 .

:رظنأ2

،ةبيغز نب نيدلا زع ةيلاملا تافرصتلاب ةصاخلا ةعيرشلا دصاقم

- 315 .

ةبيغز نب نيدلا زع3

ةيلاملا تافرصتلاب ةصاخلا ةعيرشلا دصاقم ، ص ،قباس عجرم ،

177 .

(32)

22

1

2 3

4

5 6

7 8

9

10

11

12

،روظنم نب مركم نب دمحم1

برعلا ناسل ،

رداص راد ، ب توري ، 1968 ج ، 14 ص ، 304 .

ةروس2

جحلا : ةيلآا ، 5 ةروسو ، تلصف :ةيلآا ، 39 .

،يبطرقلا نيدلا سمش3

نآرقلا ماكحلأ عماجلا ط ،ةيرصملا بتكلا راد ،)يبطرقلا ريسفت(

2 ،رصم ، 1964 ج ، 12 ص ، 5 .

ةروس4

لحنلا :ةيلآا ، 92 .

،يربطلا ريرج نب دمحم5

نآرقلا يآ ليوأت نع نايبلا عماج ط ،رجه راد ،)يربطلا ريسفت(

1 ، 2001 ،

،اضر دمحأ6

ةغللا نتم مجعم ،نانبل ،ط د ،ةايحلا ةبتكم راد ،

1958 ج ، 2 ص ، 541 .

،يسخرسلا دمحأ دمحم7

طوسبملا ،نانبل ،ةفرعملا راد ، 1993

ج ،ط د ، 12 ص ، 109 .

،نايبدلا دمحم نب نايبد8

ملا تلاماعملا ةرصاعمو ةلاصأ ةيلا

ط ،ةينطولا دهف كلملا ةبتكم ، 1

،ةيدوعسلا ، 2002

ج ، 11 ص ، 14 .

،ينيعلا نيدلا ردب9

ةيادهلا حرش ةيانبلا ط ،ةيملعلا بتكلا راد ،

1 ،نانبل ، 2000 ج ، 8 ص ، 260 .

،يراصنلأا ايركز10

بلاطلا ضور حرش يف بلاطملا ىنسأ ج ،ت د ،رصم ،ط د ،يملاسلإا باتكلا راد ،

2 ص ، 21 .

11

:رظنأ ،يعفاشلا دنسملا ط د ،ةيملعلا بتكلا راد ، ،

،نانبل 1980 ص ، 138 ،يزوجلا نبا :اضيأو . نيحيحصلا ثيدح نم لكشملا فشك

،ط د ،نطولا راد ،

ج ،ت د ،ةيدوعسلا 1

ص ، 88 ،ينابللأا نيدلا رصان دمحم :اضيأو . ي ِراَخُبلا ِماَم ِلإا ُحي ِحَص رَصَتْخُم

راعَملا ةبَتكم ، ط ،ف

ج ، 2 ص ، 57 .

،ةجام نبا :اضيأو هجام نبا ننس

،رصم ،ط د ،ةيبرعلا بتكلا ءايحإ راد ، 1952

ج ، 2 ص ، 757 ،يرذنملا ميظعلا دبع . دواد يبأ ننس رصتخم

ةبتكم ،

ط ،فراعملا 1

ج ، 2 ص ، 443 .

،ةبيش يبأ نب ركب وبأ12

ثيداحلأا يف فنصملا باتكلا راثلآاو

ط ،دشرلا ةبتكم ، 1

ج ، 4 ص ، 496 .

(33)

23

1

2

3

4 5

6

7

1 2 3

1

:رظنأ ،يعفاشلا دنسملا ص ،قباس عجرم ، 147

،يقهيبلا دمحأ ركب وبأ :اضيأو . ىربكلا ننسلا

ط ،ةيملعلا بتكلا راد ، 3

،نانبل ، 2003 ج ، 5 ص ، 454 .

،يئاسنلا دمحأ :اضيأو يئاسنلل ىربكلا ننسلا

ط ،ةلاسرلا ةسسؤم ، 1

نبل ، ،نا 2001 ج ، 6 ص ، 44 ،ةبيش يبأ نب ركب وبأ :اضيأو . يف فنصملا باتكلا

راثلآاو ثيداحلأا ط ،دشرلا ةبتكم ،

ج ، 4 ص ، 496 .

،يجب ْرّشلا يلع ،اغُبلا ىفطصُم ، ْن ِخلا ىفطصُم2

يعفاشلا ماملإا بهذم ىلع يجهنملا هقفلا ط ،ملقلا راد ،

4 ،ايروس ، 1992 ج ، 6 ص ، 67 .

،يليحزلا ىفطصم نب ةبهو3

هتلدأو يملاسلإا هقفلا ط ،

4 ،ايروس ،ركفلا راد ، 2009

ج ، 5 ص ، 3724 .

ةروس4

،ةرقبلا :ةيلآا 275 .

ةروس5

،ةرقبلا :ةيلآا 278 .

(مقرب ملسم حيحص يف ءاج6

1598 (مقرب دواد يبأ ننس يفو ) 3333

(مقرب يذمرتلا ننس يفو .) 1206

(مقرب يئاسنلل ىربكلا ننسلا يفو .) 9336

.)

،ملاس ديسلا نب لامك7

ةمئلأا بهاذم حيضوتو هتلدأو ةنسلا هقف حيحص ط ،

1 ،رصم ،ةيقيفوتلا ةبتكملا ، 2003

ج ، 4 ص ، 291 .

(34)

24

1

2

3

4

،ملاس ديسلا نب لامك1

هتلدأو ةنسلا هقف حيحص ةمئلأا بهاذم حيضوتو

ط ، 1 ،رصم ،ةيقيفوتلا ةبتكملا ، 2003

ج ، 4 ص ، 291 .

رظنأ2

،ىفطصم دمحم ميهاربإ ىفطصم ةيديلقتلا كونبلا لوحت ةرهاظ مييقت

ةيدوعسلا كونبلا ضعب ةبرجت نع ةيقيبطت ةسارد ةيملاسلإا ةيفرصملل ،

ةلاسر

داصتقلاا يف ريتسجاملا ةداهش لينل ةمدقم ،رصم ،ةيلودلا رصم ةعماج ،يملاسلإا

2006 ص ، 33 .

ةروس3

ةيلآا ،ةرقبلا 188

.

،ونروب لآ دمحأ نب يقدص دمحم4

ةيهقفلا دعاوقلا ةعوسوم ةلاسرلا ةسسؤم ،

ط ،نانبل ، 1

، 2003 ج ، 12 ص ، 263 .

(35)

25

1

2

3

4

.

5

1 2 3 4 5

game theory

zero sum game

6

ةيلكلا هقفلا دعاوق حاضيإ يف زيجولا نبل ،ةلاسرلا ةسسؤم ،

ط ،نا 4 ، 1996 ص ، 30 .

،ةبيغز نب نبدلا زع2

ةيلاملا تافرصتلاب ةصاخلا ةعيرشلا دصاقم ط ،ثارتلاو ةفاقثلل دجاملا ةعمج زكرم ،

1 ،ةدحتملا ةيبرعلا تاراملإا ، 2001

ص ، 140 .

،ةبيغز نب نبدلا زع3

ةيلاملا تافرصتلاب ةصاخلا ةعيرشلا دصاقم ص ،قباس عجرم ،

139 .

ج ، 5 ص ، 3411 .

5 Asyraf Wajdi Dusuki, Principle and Application of Risk Management and Hedging Instruments in Islamic Finance.”retrieved on 9 Jun 2014, http://www.asyrafwajdi.com .

،مليوسلا ميهاربإ نب يماس6

يملاسلإا ليومتلا يف طوحتلا ط ،

1 ،ةيدوعسلا ،بيردتلاو ثوحبلل يملاسلإا دهعملا ، 2007

ص ، 81 .

(36)

26

1

2

1

3

2

4 5

3

6

4

7

ةيلكلا هقفلا دعاوق حاضيإ يف زيجولا ص ،قباس عجرم ،

251 .

2

،فيطللا دبعلا نمحرلا دبع ةيهقفلا طباوضلاو دعاوقلا

ريسيتلل ةنمضتملا ط ،

1 ،ةيدوعسلا ،ةرونملا ةنيدملا ،ةيملاسلإا ةعماجلاب يملعلا ثحبلا ةدامع ، 2003

،

ج 1 ، 280 . ،يطويسلا نيدلا للاج3

رئاظنلاو هابشلأا ط ،

1 ،نانبل ،ةيملعلا بتكلا راد ، 1990

ص ، 84 .

،يزنعلا عيدجلا فسوي الله دبع4

هقفلا لوصأ ملع ُريسيت ط ،

1 رلا ةسسؤم ، ،نانبل ،عيزوتلاو رشنلاو ةعابطلل ناي

1997 ص ، 341 .

:ةيلآا ،ةرقبلا ةروس5

173 .

،اقرزلا دمحم دمحأ6

ةيهقفلا دعاوقلا حرش ط ،

2 ،ايروس ،ملقلا راد ، 1989

ص ، 196 .

،يطويسلا نيدلا للاج7

رئاظنلاو هابشلأا ط ،

1 ،نانبل ،ةيملعلا بتكلا راد ، 1990

ص ، 88 .

(37)

27

1

5

2

3

4 5

6

7

8

،فلاخ باهولا دبع1

عيرشتلا خيرات ةصلاخو هقفلا لوصأ ملع ط ،

7 ،رصم ،يندملا ةعبطم ، 1996

ص ، 197 .

256 .

ةيلآا :ةرقبلا ةروس3

185 .

ةيلآا :جحلا ةروس4

78 .

،يلع يمهف دمحم5

ملاسلإا عيرشتلا ناكمو نامز لك يف قيبطتلل حلاص ي

ط ،ةيملاسلإا ةعماجلا ، 1

، 1977 ص ، 109 .

221 .

،يلع يمهف دمحم7

ناكمو نامز لك يف قيبطتلل حلاص يملاسلإا عيرشتلا ص ،قباس عجرم ،

109 .

،ميغج نامعن8

عراشلا دصاقم نع فشكلا قرط ط ،عيزوتلاو رشنلل سئافنلا راد ،

1 ،ندرلأا ، 2014 ص ، 63 .

(38)

28

1

2

3

4

5

1 2 3 4 5 6

6

-

،ميغج نامعن1

عراشلا دصاقم نع فشكلا قرط ،

قباس عجرم ص ،

312 .

34 .

ةيلآا :فارعلأا ةروس3

199 .

،يليحزلا ىفطصم دمحم4

ةعبرلأا بهاذملا يف اهتاقيبطتو ةيهقفلا دعاوقلا ج ،قباس عجرم ،

1 ص ، 299 .

292 .

ةعبرلأا بهاذملا يف اهتاقيبطتو ةيهقفلا دعاوقلا عجرم ،

ج ،قباس 1 ص ، 315 .

(39)

29 -

-

- -

-

1

2

،يزنعلا عيدجلا فسوي الله دبع1

هقفلا لوصأ ملع ُريسيت ص ،قباس عجرم ،

214 .

.هيلع قفتم2

(40)

30

1

2

3

4

5 6

7

هتلدأو يملاسلإا هقفلا ج ،قباس عجرم ،

1 ص ، 148 .

ص ،قباس عجرم ،يطويسلا نيدلا للاج2

10 .

،يدعس لآ نمحرلا دبع3

ةفيطل ةلاسر ةمهملا هقفلا لوصأ يف ةعماج

ط ،مزح نبا راد ، 1

،نانبل ، 1997 ص ، 103 .

4

،يديب ُّزلا مساقلب :رظنأ ةيقيبطت ةيليصأت ةسارد يعرشلا مكحلا طانم يف داهتجلاا

ط ،ثاحبلأاو تاساردلل نيوكت زكرم ، 1

ص ، 300 -

302 . ،نيفلؤم ةعومجم5

ةيتيوكلا ةيهقفلا ةعوسوملا ةرازو ،

ط ،ةيملاسلإا نوئشلاو فاقولأا 1

ج ،رصم ،ةوفصلا راد عباطم ، 31

ص ، 301 .

ةعبرلأا بهاذملا يف اهتاقيبطتو ةيهقفلا دعاوقلا ط ،

ج ، 1 ص ، 543 .

دبع7

الله ،ةيطع قيقدتلا يعرشلا ىلع ينبملا رطاخملا

رمتؤم ، قيقدتلا يعرشلا نيرحبلا ،سماخلا 20

- ليرفأ21 ص2015 6 - 7 .

(41)

31

1

2

1

ح نباو تاراجتلا باتك يف هجام نباو عويبلا باتك يف يئاسنلاو عويبلا باتك يف يذمرتلاو عويبلا باتك يف دواد وبأو هدنسم يف دمحأ هاور هباتك يف ناب

.عويبلا باتك يف نابح نبا دئاوز ىلإ نامضلا دراوم 2

ا وبأ الله دبع سايلا ،ءاجيهل

ندرلأا ةلاح ةسارد :ةيملاسلإا فراصملا يف ةكراشملاب ليومتلا تايلآ ريوطت ،

،ندرلأا ،دبرا كومريلا ةعماج ،هاروتكد ةحورطأ

2007 ص ، 23 - 26 .

(42)

32

*

2

3

*

رصاعملا ءاهقفلا ضـعب ي

لاوملأا دــئاوع وأ حابرأ ذخأت ةيملاسلإا فراصملا نأ نوربتعيو فييكتلا اذه نوزيجي لا ن نم ةيراجلا تاباسحلا يف اهيدل ةعدوملا

.ةناملأا ةنايخ باب

(43)

33 - -

1

:

1

، ُركسعلُادجام دصاقم ةعيرشلُا يُف تلاماعملُا ةيلاُملُا نبا دنع اهرثأو ةيميت يُف

ماكحلأُا ةيهقفلا لزاونلاو ةيلاملُا ةرصاعملُا ، ةحورطأ ةيلك ،هاروتكد ةعيرشلا

تاساردلاو ةعماج ،ةيملاسلإا

مأ ،ىرقلا ةنسلا ،ةيدوعسلا ةيعماجلا

2013/ 2012 ص ،

434 .

(44)

34

1 2

3

4

5

-

،ليعامسلا ميركلا دبع1

لا سفن عجرم لا ص ،قباس 56

.

ص ،قباسلا عجرملا سفن2

56 .

ص ،قباسلا عجرملا سفن3

57 .

،يقلاملا يواقرشلا ةشئاع4

قيبطتلاو نوناقلاو هقفلا نيب ةبرجتلا ةيملاسلإا كونبلا ص ،قباس عجرم ،

174 .

5

،يمشاهلا رهاطلا دمحم ةيديلقتلا فراصملاو ةيملاسلإا فراصملا

ةيداصتقلاا ةيمنتلا قيقحت يف اهرودو ةيعقاولا تاسرامملاو يركفلا ساسلأا:

ةيعامتجلااو ،ط د ،رصم ،رشنلاو بيردتلل ةيبرعلا ةعومجملا ،

ص ص ،2010 169 - 170 .

(45)

35 -

-

:

1

:

يب ةبرجتلا ةيملاسلإا كونبلا قيبطتلاو نوناقلاو هقفلا ن

.

(46)

36 .

1

2

لا سفن عجرم لا ص ،قباس 197

.

ص ص ،قباس عجرم ،يمشاهلا رهاطلا دمحم2

1771 - 172 .

(47)

37

1

2

3

4

5

6

- -

-

7

-

،يناطحقلا دمحم نب نمحرلا دبع1

ماكحلأا لوصأ حرش ماكحلإا ط ،

2 ج ، 3 ص ، 327 .

،قباس ديس2

ةنسلا هقف راد ، ط ،يبرعلا باتكلا 3

،نانبل ، 1977 ج ، 3 ص ، 245 .

،يريزجلا ضوع نمحرلا دبع3

ةعبرلأا بهاذملا ىلع هقفلا ط ،ةيملعلا بتكلا راد ،

2 ،نانبل ، 2003 ج ، 3 ص ، 220 .

4

:رظنأ ،ينابيشلا يلهذلا دمحم ىيحي ءاملعلا ةمئلأا فلاتخا

ط ، 1 ،نانبل ،ةيملعلا بتكلا راد ، 2002

ج ، 28 ص ، 247 ،يرجيوتلا ميهاربإ نب دمحم :اضيأو ،

يملاسلإا هقفلا ةعوسوم ج ،قباس عجرم ،

3 ص ، 328 ،يناطحقلا دمحم نب نمحرلا دبعو ،

،ماكحلأا لوصأ حرش ماكحلإا

ج ،قباس عجرم 3

ص ، 251 ،

و ةيتيوكلا ةيهقفلا ةعوسوملا ج ،قباس عجرم ،

28 ص ، 247 .

،يرجيوتلا ميهاربإ دمحم5

ةنسلاو نآرقلا ءوض يف يملاسلإا هقفلا رصتخم ط ،عمتجملا ءادصأ راد ،

ص ، 768 .

ةرصاعمو ةلاصأ ةيلاملا تلاماعملا ط ،ةينطولا دهف كلملا ةبتكم ،

ج ، 12 ص ، 254 .

ةرصاعمو ةلاصأ ةيلاملا تلاماعملا ج ،قباس عجرم ،

12 ص ، 254 .

(48)

38 -

1

-

2

3

4

،نيهاش دمحم نب نيهاش نب لداع1

برقلا لامعأ ىلع لاملا ذخأ ط ،

1 ةيدوعسلا ،ايليبشإ زونك راد ، 2004

ج ، 2 ص ، 658 .

،نورخآو رايطلا الله دبع2

رسيملا هقفلا ط ،رشنلل نطولا رادم ،

2 وعسلا ، ،ةيد 2012 ج ، 9 ص ، 96 .

،رسيملا هقفلا ج ،قباس عجرم

9 ص ، 96 .

ج ، 7 ص ، 5248 .

(49)

39

1

2

.

3

قباس عجرم ص ،

229 .

عجرم قباس ص ، 246 - 247 .

رسيملا هقفلا ج ،قباس عجرم ،

9 ص ، 94 .

(50)

40

1

2

3

1

4

2

12 ص ، 316 .

2

،يرصملا سنوي قيفر دمحأ ركباب نامثعل ةيملاسلإا فراصملا ىدل عئادولا ةيامح ماظن باتك ةعجارم

لجم ، دلجملا ،ةيدوعسلا ،زيزعلا دبع كلملا ةعماج ة

16 ددعلا ، 1 ، 2003 ص ، 82 .

12 ص ، 323 .

،الله دبع دمحا رامع4

ةيوبرلا دوقعلا يف يفرصملا لوحتلا رثأ ط ،

1 ،ةيدوعسلا ،ايليبشإ زونك راد ، 2009

ص ص ، 245 - 246 .

(51)

41

3 .

)

1

(

.

2

3

- -

1

،ركبوبأ دمحأ ةيفص كوكصلا

ةيملاسلإا ، ىلإ مدقم ثحب رمتؤم

فراصملا ةيملاسلإا

نيب عقاولا لومأملاو ، ةرئاد نوؤشلا ةيملاسلإا لمعلاو يريخلا يبد ،

،تاراملإا يام31

- 3 ناوج ،2009 ص 7 .

2

مقر رارق ،يلودلا يملاسلإا هقفلا عمجم 178

( 4 / 19 :طبارلا ىلع ،اهلوادتو ةرصاعملا اهتاقيبطتو )قيروتلا( ةيملاسلإا كوكصلا نأشب ) -

http://www.iifa

aifi.org/2300.html ةنياعملا تمت

07.04.2017 .

،ركبوبأ دمحأ ةيفص3

قباس عجرم ،

ص 7 .

(52)

42 -

: -

-

1

-

2

-

- - -

3

4

كوكصلا ةيملاسلإا ، قباس عجرم ،

ص 14 .

عجرملا سفن ،

ص 14 .

،ديزوبأ للاج ميظعلا دبع ،يحراجلا يلع دبعم3

ةيداصتقاو ةيهقف اياضق كوكصلا يملاسلإا هقفلا عمجم ،

ص ،رشع ةعساتلا ةرودلا ،يلودلا 7

.

عجرملا سفن4

ص ، 7 .

(53)

43 (

1

تامدخلا سلجم1

ةيلاملا ،ةيملاسلإا ةيراقعلا تارامثتسلااو كيكصتلاو كوكصلل لاملا سأر ةيافك تابلطتم

يفناج ، 2009 ص ، 9 - 10 .

(54)

44 -

-

2 1 1987

:"

"

1 2

1

ناندع دمحم فيضلا نب ،

عيبر دوعسملا ، تاودأ نيدلا اهلئادبو ةيعرشلا يف قاوسلأا ةيلاملا ةيملاسلإا ثحب ، مدقم ىقتلملا ىلإ يلودلا

داصتقلاا لوح لولأا

يملاسلإا تاناهرو عقاولا ،رئازجلا ،ةيادرغ يعماجلا زكرملا ،لبقتسملا

23 - 24 رياربف 2011 ص ، 10 .

ةيهقفلا اهماكحأو اهتقيقح :ةيفرصملا تلاومعلا ص ،قباس عجرم ،

473 .

(55)

45 1988

: :

1

2 .

2

3 4 :

1

:مقر رارق ،يلودلا يملاسلإا هقفلا عمجم 30

( 3 / 4 يرفيف ) 1988 :طبارلا ىلع ،رامثتسلاا تادنسو ةضراقملا تادنس نأشب -

http://www.iifa

aifi.org/1713.html ةنياعملا تمت

07.04.2017 .

ةيهقفلا اهماكحأو اهتقيقح :ةيفرصملا تلاومعلا ص ،قباس عجرم ،

429 .

(56)

46 .

1

5

6 .

2

7 .

3

ريياعملا1

ةيعرشلا ، ةئيه ةبساحملا ةعجارملاو تاسسؤملل

ةيلاملا ربمفون ،ةيملاسلإا 2017

ص ، 281 .

:مقر رارقلا ،يملاسلإا رمتؤملا ةمظنم نع قثبنملا يلودلا يملاسلإا هقفلا عمجم2

137 ( 15 / 3 ةرودلا ،ةراجلإا كوكص نأشب ) ،نامُع ةنطلس ،ةرشع ةسماخلا

سرام 2004 :طبارلا ىلع ،م http://www.iifa-aifi.org/2148.html

ةنياعملا تمت 07.04.2017

.

ريياعملا3

،ةيعرشلا ةئيه ةبساحملا ةعجارملاو تاسسؤملل

ةيلاملا ص ،قباس عجرم ،ةيملاسلإا 470

.

(57)

47 8 :

.

1

2

ريياعملا1

،ةيعرشلا ص ،قباسلا عجرملا سفن 470

.

2 The Asian Development Bank and The Islamic Financial Services Board, Islamic Finance for Asia: Development, Prospects, and Inclusive Growth, op.cit, p 2.

*

،ليومت تاسسؤم تناك ءاوس ،ةفلتخملا تاهجلا نم اهيلع لوصحلا وأ ،لاوملأا ميدقت ةيلمع ":هنأب ليومتلا فرعي

ةبلاط تاهج( اهيبلاطل ،دارفأ مأ ،تاكرش مأ

ابرلأا ىلع لوصحلا وه ةيلمعلا هذه نم فدهلاو ،ةيجاتنلإا عيراشملا يف اهرامثتسا وأ ،ايكلاهتسا لاوملأا هذه نم ةدافتسلاا ضرغب ،)اهل ح

"

دبع سايلا رظنأ .

،ءاجيهلا وبأ الله :ةيملاسلإا فراصملا يف ةكراشملاب ليومتلا تايلآ ريوطت

ندرلأا ةلاح ةسارد ،

ص ،قباس عجرم 20

.