Enquête Global Investor Study 2017

(1)

Enquête Global Investor Study 2017

Perspectives globales sur

l’investissement durable

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Enquête Global Investor Study 2017 ²

3 4 5 6

7 10 17

En bref

Investissement durable : les perceptions évoluent

Impact positif et bénéfice potentiel peuvent aller de pair

La génération Y fait bouger les choses

Les comportements les plus durables traversent les frontières

L’investissement durable gagne du terrain

Où trouve-t-on les populations les plus sensibles au

développement durable ?

Sommaire

(3)

En bref

À propos de l’enquête En juin 2017, nous avons conduit une enquête indépendante en ligne auprès de 22 100 personnes investissant depuis une trentaine de pays à travers le monde. En font partie l’Australie, le Brésil, le Canada, la Chine, la France, l’Allemagne, l’Inde, l’Italie, le Japon, les Pays-Bas, l’Espagne, le Royaume-Uni et les États-Unis. Les personnes ciblées par l’enquête sont toutes des investisseurs actifs, elles ont toutes modifié leur profil d’investissement au cours des 10 dernières années et investiront au minimum 10 000 EUR (ou l’équivalent) au cours des 12 prochains mois.

Nos résultats dans les grandes lignes:

Les perceptions évoluent à l’égard de l’investissement durable Plus des trois-quarts des personnes interrogées (78 %) pensent que l’investissement durable revêt aujourd’hui plus d’importance pour eux et près des deux-tiers (64 %) ont accru la part de leurs investissements durables par rapport à il y a cinq ans.

Il reste encore à faire entrer dans les consciences que l’investissement durable peut être un moyen d’avoir un effet positif. Les gens font preuve de comportements durables au quotidien - 72 % réduisent ou recyclent souvent leurs déchets ménagers et 44 % achètent souvent des aliments biologiques - mais l’investissement durable semble moins largement compris.

Seuls 42 % des personnes interrogées choisissent les fonds d’investissement durable au détriment d’autres types de fonds dans l’objectif de contribuer à une société plus durable.

La génération Y est la plus encline à valoriser et investir dans des fonds d’investissement durable. Plus de la moitié des personnes représentatives de cette génération (52 %) investissent souvent ou toujours dans des fonds d’investissement durables, contre 40 % pour la Génération X et 31 % pour les Baby Boomers.

Les pays qui se démarquent par les comportements les plus durables sont également ceux qui ont le plus tendance à investir en fonds durables. Les cinq premiers pays parmi ceux dont les populations les plus nombreuses démontrent des comportements durables affichent une moyenne de 65 % d’investissements durables alors que les cinq pays en bas de liste affichent un maigre résultat de 27 %.

Les gens sont disposés à accroître leurs connaissances au sujet des investissements qui ont un impact positif. C’est le type d’investissements à l’égard duquel les personnes interrogées souhaitent en apprendre le plus (31 %).

Le continent américain est le plus séduit par l’investissement durable alors que les Européens semblent les moins

convaincus. En moyenne, près de la moitié des Américains (47%) investissent souvent ou toujours en fonds d’investissement durables, contre seulement 37 % en Europe.

L’investissement durable a pris une importance grandissante ces dernières années pour les investisseurs du monde entier. Mais il reste du chemin à parcourir avant que le plus grand nombre reconnaisse que l’investissement durable est un moyen efficace d’avoir un impact positif sur le monde.

Ce fut là l’un des grands enseignements de notre enquête Global Investor Study cette année qui nous a conduits à échanger avec plus de 22 000 investisseurs actifs dans une trentaine de pays.

Les tendances identifiées indiquent que les investissements en fonds durables vont continuer à progresser. On peut encore en favoriser la croissance en comblant la mauvaise connaissance qui demeure du double bénéfice potentiel et impact positif qu’on peut tirer de ce type d’investissements.

(4)

Enquête Global Investor Study 2017 ⁴ Les investisseurs interrogés connaissent assez

bien les différents éléments individuels qui composent un investissement durable mais moins d’1 sur 10 est en mesure d’en identifier les trois caractéristiques de base.

qui sont les suivantes :

investir dans des sociétés qui gagneront sûrement en rentabilité grâce à leur proactivité dans la préparation aux bouleversements environnementaux et sociaux – identifié par tout juste plus de la moitié (53 %) des personnes interrogées

46 % « entreprises les plus performantes au regard des critères d’environnement, de société ou de gouvernance »

éviter les sociétés actives dans des secteurs controversés comme l’alcool, le tabac ou la fabrication d’armes – identifié par moins d’un quart (23 %)

À peine plus d’1 sur 10 (11%) ne sait pas ce qu’est un fonds d’investissement durable.

Signe encourageant, ce défaut de connaissance devrait s’estomper dans les années à venir.

Lorsqu’on leur demande ce qu’ils savent et comprennent de ce type d’investissements, les investissements ayant un impact potentiel positif sont le domaine dans lequel les investisseurs interrogés déclarent vouloir en apprendre le plus (31%).

Les perceptions évoluent à l’égard de

l’investissement durable et de sa valeur Plus des trois-quarts des personnes interrogées (78 %) pensent que l’investissement durable revêt aujourd’hui plus d’importance pour eux qu’il y a cinq ans et près des et près des deux-tiers (64 %) ont accru la part de leurs investissements durables sur cette même période.

Investissement durable : les perceptions évoluent

Beaucoup d’importance

Forte augmentation Un peu importance

Légère augmentation Beaucoup moins d’importance

Forte baisse

N’a jamais investi en investissements durables et ne le fait toujours pas Pas plus d’importance qu’avant

Pas d’évolution Moins d’importance

Légère baisse

A mis un terme à tous ses investissements durables

Par rapport à il y a cinq ans, quelle importance a pris l’investissement durable pour vous ?

Par rapport à il y a cinq ans, quelle a été l’évolution de vos investissements dans des fonds durables ?

78%

des sondés estiment que l’investissement durable est plus more important qu’il y a cinq ans

32%

46%

19%

1%

4%

27%

43%

21%

1%

(5)

À quelle régularité contribuez-vous personnellement à une société plus durable par les moyens suivants ? Jamais Rarement

Parfois Souvent

Toujours

L’investissement durable gagne du terrain

1 2 3 4 5 6 7

Je réduis ou recycle mes déchets ménagers

1

Je privilégie la production locale aux produits acheminés sur une plus longue distance

3

J’achète des aliments biologiques

6

J’évite les sociétés ayant des activités controversées

2

Je tiens compte de l’empreinte carbone dans les décisions relatives aux transports et à l’énergie dans mon foyer

5

J’achète des entreprises réputées pour leurs bonnes pratiques de responsabilité sociale

4

J’investis plutôt dans des fonds durables que dans ceux qui ne considèrent pas les facteurs de durabilité

7

Ce changement de perception a eu un effet direct sur le nombre de personnes qui investissent en fonds d’investissement durables.

Seuls 9 % n’investissent jamais dans des fonds durables 75 % investissent au moins ponctuellement dans des fonds durables

Un taux impressionnant de 42 % déclarent souvent ou toujours investir dans des fonds d’investissement durables Toutefois, l’investissement durable est actuellement le moyen le moins courant par lequel s’exprime un comportement durable dans le quotidien.

Plus de la moitié des personnes interrogées disent souvent ou toujours :

réduire ou recycler leurs déchets ménagers (72 %) acheter des produits locaux (54 %)

54 % évitent les sociétés dont l’historique inclut des controverses

acheter auprès d’entreprises réputées pour leurs bonnes pratiques de responsabilité sociale

Ces chiffres montrent en quoi la prévalence d’une prise de conscience durable se généralise et pointent vers la croissance

potentielle de l’investissement durable ^3%

7%

19%

35%

37%

3%

10%

34%

41%

13%

6%

14%

32%

34%

14%

5%

12%

29%

35%

20%

4%

10%

34%

37%

15%

6%

16%

34%

32%

12%

9%

16%

34%

29%

12%

42%

déclarent souvent ou toujours investir dans des fonds d’investissement durables

(6)

Enquête Global Investor Study 2017 ⁶

Impact positif et bénéfice

potentiel peuvent aller de pair

Pour établir dans quelle mesure l’investissement durable est perçu comme un moyen de faire des bénéfices, il a été demandé aux personnes interrogées d’évaluer l’importance des bénéfices et de l’impact d’un éventail de fonds de catégories différentes.

La réponse moyenne obtenue sur l’ensemble des types de fonds montre que l’impact obtient une pondération légèrement supérieure (38 %) qu’un bénéfice potentiel (32 %) même si les niveaux sont très similaires.

Le bénéfice potentiel est ici autant perçu comme une issue attendue d’un investissement durable que son impact positif.

Le bénéfice potentiel est ici autant perçu comme une issue attendue d’un investissement durable que son impact positif

“

Lorsque vous investissez dans les types de fonds durables suivants, dans quelle mesure le faites-vous pour leur impact positif par rapport à leur bénéfice potentiel ?

Impact positif Bénéfice potentiel

30% 37%

37% 31%

34% 32%

43% 31%

36% 36%

46% 25%

Fonds ayant mis l’accent sur le modèle

de gouvernance des sociétés

Fonds ayant mis l’accent mis sur l’action en faveur

de la diversité

Fonds investissant dans des sociétés de sciences médicales/

biotechnologies

Fonds excluant les compagnies pétrolières,

gazières ou les producteurs de charbon

Fonds investissant dans des technologies vertes

Fonds ayant un impact social positif comme les droits de l’homme, la pauvreté,

le bien-être social

(7)

La génération Y est plus au fait de l’investissement durable que les deux générations qui lui précèdent. Elle est deux fois plus à même (10 %) d’identifier les trois descriptions des investissements durables que les Baby Boomers (5 %) dont il est quatre fois plus probable qu’ils ne sachent pas ce qu’est un fonds durable qu’un représentant de la Génération Y (19 % contre 5 %). La Génération X se situe entre les deux.

C’est en termes d’importance de l’investissement durable et d’augmentation de la part de leurs investissements consacrée à des fonds durables que les membres de la Génération Y manifestent la plus forte évolution de perception.

86 % de la Génération Y pensent que l’investissement durable revêt aujourd’hui plus d’importance pour eux qu’il y a cinq ans et 70 % ont accru la part de leurs investissements durables sur cette même période.

79 % de la Génération X pensent que l’investissement durable revêt aujourd’hui plus d’importance pour eux qu’il y a cinq ans et 64 % ont accru la part de leurs investissements durables sur cette même période.

67 % des Baby Boomers pensent que l’investissement durable revêt aujourd’hui plus d’importance pour eux qu’il y a cinq ans et près de 50 % ont accru la part de leurs investissements durables sur cette même période.

La génération Y fait bouger les choses

C’est dans la Génération Y que le changement de perception est le plus visible

“

Laquelle de ces phrases décrit le mieux un fonds durable selon vous ? Génération Y ^(18-35) Génération X^(36-50) Baby Boomers^(51-69)

1 2 3 4 5

1 4

2 5

3 Ils sont plus rentables parce

qu’ils sont proactifs dans la préparation aux bouleversements environnementaux et sociaux Ne sait pas

Ils sont les plus performants au regard des critères d’environnement, de société ou de gouvernance

A sélectionné les trois descriptions

Ils évitent les sociétés controversées

59% 48% 28% 5% 10%

53% 47% 23% 10% 9%

45% 43% 15% 19% 5%

(8)

Enquête Global Investor Study 2017 ⁸ Elle est également bien plus active que les

deux précédentes lorsqu’il s’agit d’investir effectivement en fonds durables, par opposition à des fonds qui ne tiennent pas compte des facteurs durables.

Les 3/4 investissent dans des fonds durables42 % de manière régulière ou systématique

40 % de la Génération X investissent souvent ou toujours en fonds durables

31 % des Baby Boomers investissent souvent ou toujours en fonds durables

Les différences entre les générations se distinguent dans le comportement durable au sens large, comme illustré par la moyenne globale de contributeurs fréquents (souvent/

toujours) à travers les sept types de comportements durables détaillés dans le Graphique 7 de droite.

À l’exception près de la réduction ou du recyclage des ordures ménagères. Sur cet aspect, les Baby Boomers et la Génération X vont nettement plus loin que leurs cadets.

Proportion moyenne apportant une contribution fréquente à une société plus durable

Génération Y (18-35)

57% 51% 48%

Contributions personnelles à une société plus durable Génération Y (18-35)

Je privilégie la production locale aux produits acheminés sur une plus longue distance

Je réduis ou recycle mes déchets ménagers

J’achète des aliments biologiques

J’achète auprès d’entreprises réputées pour leurs bonnes pratiques de responsabilité sociale J’évite les sociétés ayant des activités controversées J’investis plutôt dans des fonds durables que dans ceux qui ne considèrent pas les facteurs de durabilité Je tiens compte de l’empreinte carbone dans mes décisions relatives aux transports et à l’énergie dans mon foyer

56%

53%

52%

66%

70%

79%

53%

46%

43%

53%

44%

33%

60%

51%

44%

56%

53%

52%

40%

31%

Génération X (36-50) Baby Boomers (51-69)

(9)

Génération Y (18-35)

Génération Y (18-35) Génération X (36-50)

Génération X (36-50) Baby Boomers (51-69)

Baby Boomers (51-69)

Forte baisse A mis un terme à tous ses

investissements durables N’a jamais investi en investissements durables et ne le fait toujours pas Forte

augmentation Légère

augmentation Pas de changement

Jamais Rarement

Parfois Souvent

Toujours

Légère baisse

À quelle fréquence investissez-vous plutôt dans des fonds durables que dans ceux qui ne considèrent pas les facteurs de durabilité ? 29%

31%

34%

35%

30%

5%

9%

14%

12%

16%

20%

36%

23%

18%

11%

7%

46% 17%

4% 1% 1% 2%

21% 43% 27%

3% 1% 1% 4%

11% 39% 38%

3% 1% 1%

8%

(10)

Enquête Global Investor Study 2017 ¹⁰ Laquelle de ces phrases décrit le mieux un fonds durable selon vous ?

L’Europe se détache des autres régions et de la moyenne globale en matière de compréhension de l’investissement durable par la population. Les personnes interrogées se répartissent de manière équivalente entre celles qui les perçoivent comme des fonds investis dans des sociétés qui :

sont plus rentables parce qu’elles sont proactives dans la préparation aux bouleversements environnementaux et sociaux :

sont les plus performantes au regard des critères d’environnement, de société ou de gouvernance (47 %)

Où trouve-t-on les

populations les plus sensibles au développement durable ?

L’écart de connaissance dans le meilleur et le pire des cas

En Europe, les moins bien informés sont les Britanniques, avec 14 % ignorant ce qu’est un fonds durable

“

À l’échelle mondiale, le Japon est la nation qui comprend le moins bien ce qu’est un fonds d’investissement durable, 42 % déclarant qu’ils ne le savent pas.

Le pays le plus informé est l’Indonésie où presque une personne sur quatre a sélectionné les trois définitions et seulement 3 % ont déclaré ignorer ce qu’est un fonds durable.

En Europe, les moins bien informés sont les Britanniques, avec 14 % ignorant ce qu’est un fonds durable, soit un chiffre presque trois fois supérieur à celui des Pays-Bas (5 %).

Un fonds qui investit dans des sociétés qui gagneront sûrement en rentabil- ité grâce à leur proactivité dans la préparation aux bouleversements environnementaux et sociaux

Un fonds qui veille à éviter les sociétés controversées (comme la production d’alcool, de tabac ou la fabrication d’armes)

Un fonds qui investit dans les entreprises les plus performantes au regard des critères d’environnement, de société ou de gouvernance.

Les trois descriptions Ne sait pas

Continent américain 55%

45%

21%

7%

11%

Asie 58%

46%

24%

11%

14%

Europe 47% 47%

22%

6%

9%

Au niveau mondial 53%

46%

23%

8%

11%

(11)

Laquelle de ces phrases décrit le mieux ce qu’est un fonds d’investissement durable selon vous ? Un fonds qui investit dans

des sociétés qui gagneront sûrement en rentabilité grâce à leur proactivité dans la préparation aux bouleversements environnementaux et sociaux

Un fonds qui investit dans les entreprises les plus performantes au regard des critères d’environnement, de société ou de gouvernance.

Un fonds qui veille à éviter les sociétés controversées (comme la production d’alcool, de tabac ou la fabrication d’armes)

Ne sait pas Les trois descriptions Pays

Continent Americain

Asie

Canada

Hong-Kong

Singapour

Europe

Autres

Brésil

Chine

Japon

Thaïlande États-Unis

Indonésie

Taïwan

Belgique

Italie

Suisse

Australie France

Espagne Portugal

Royaume - Uni

E.A.U.

Chili

Inde

Corée du Sud

Autriche

Allemagne

Suède Danemark

Russie Pologne

Afrique du Sud 55%

55%

72%

58%

44%

47%

46%

33%

49%

50%

59%

62%

43%

45%

50%

41%

58%

60%

53%

61%

48%

49%

65%

41%

55%

84%

51%

41%

56%

67%

70%

48%

60%

48%

45%

54%

46%

56%

47%

43%

31%

50%

40%

39%

53%

48%

50%

35%

41%

44%

43%

36%

47%

45%

41%

50%

49%

50%

46%

50%

37%

53%

49%

47%

19%

21%

19%

7%

33%

24%

33%

11%

18%

22%

18%

6%

13% 13%

4% 4%

19% 19%

21% 21%

8% 8%

29% 29%

28% 28%

20% 20%

23% 23%

30% 30%

27%

26%

27%

12%

16% 16%

20% 20%

23% 23%

34% 34%

22% 22%

17% 17%

28% 28%

32% 32%

24% 24%

31% 31%

15% 15%

22% 22%

24% 24%

33% 33%

25% 25%

6%

11%

6%

14%

7%

9%

10%

42%

9%

14%

5%

6%

10%

6%

11%

8%

12%

9%

18%

13%

7%

10%

11%

3%

7%

Pays-Bas 47% 50% 24% 24% 5%

16%

9%

5%

4%

8%

5%

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Enquête Global Investor Study 2017 ¹² L’évolution des perspectives quant à l’importance

de l’investissement durable aujourd’hui par rapport à il y a cinq ans se fait le plus ressentir sur le continent américain, en Australie, aux EAU et en Afrique du Sud. L’Europe affiche l’évolution la moins forte mais non moins marquante, avec trois personnes sur quatre déclarant que l’importance de ce type d’investissements a augmenté.

81 % des personnes sur le continent américain considèrent que l’investissement durable revêt plus d’importance aujourd’hui

80% des personnes sur le continent asiatique considèrent que l’investissement durable revêt plus d’importance aujourd’hui

75% des personnes sur le continent européen considèrent que l’investissement durable revêt plus d’importance aujourd’hui

La moyenne mondiale se situe à 78 %

Comme on peut le constater à l’échelle globale, cette importance croissante se traduit par une hausse des investissements durables. Les États- Unis poursuivent dans leur élan alors que l’Europe se place une nouvelle fois en deçà de la moyenne mondiale.

69 % des personnes sur le continent américain ont augmenté leurs investissements dans des fonds durables

68 % des personnes sur le continent asiatique ont augmenté leurs investissements dans des fonds durables

58 % des personnes sur le continent européen ont augmenté leurs investissements dans des fonds durables

La moyenne mondiale se situe à 64 %

C’est en Europe que les

perspectives ont le moins évolué

Par rapport à il y a cinq ans, quelle importance a pris l’investissement durable pour vous ?

Beaucoup d’importance Moins d’importance

Un peu importance

Beaucoup moins d’importance

Pas plus d’importance

Continent américain

Asie

Europe

42%

39%

16%

1%

2%

0%

33%

47%

48%

18%

27%

22%

(13)

Forte augmentation Légère augmentation Pas de changement Légère baisse Forte baisse N’investissent pas en fonds d’investissement durable

1

Europe

3 2

Asie

Niveau mondial

*

Au niveau des pays, le Royaume-Uni semble

situé au plus bas de l’échelle, avec seulement deux tiers (67 %) des personnes interrogées déclarant que l’investissement durable est devenu plus important et 54 % ayant augmenté leurs investissements.

La hausse la plus sensible en Europe est en Suède, avec 80 % considérant que l’investissement durable est devenu plus important et un taux spectaculaire de 70 % ayant augmenté leurs investissements durables.

En dehors de l’Europe, neuf sur dix estiment que l’investissement durable est plus important aujourd’hui qu’il y a cinq ans, parfois tendant vers le 100 %. C’est le cas de :

l’Indonésie (97 %) l’Inde (95 %) la Thaïlande (93 %) Les EAU (92 %) le Brésil (91 %) la Chine (90 %)

En Indonésie et en Chine, la sensiblisation croissante se traduit presque directement en comportement d’investissement avec respectivement 92 % et 90 % des personnes interrogées déclarant avoir augmenté leurs investissements durables.

Curieusement, les pays qui connaissent la plus forte baisse de l’investissement durable au cours des cinq dernières années sont la Corée du Sud (14 %) et le Danemark (10 %) – qui dépassent sensiblement la baisse moyenne constatée (5 %).

Le pays qui se démarque quant à la part de la population qui n’investit pas en fonds durables est le Japon avec 19 %. C’est aussi au Japon qu’on a le plus petit nombre de personnes, soit 48 %, percevant une importance croissante de l’investissement durable par rapport à il y a cinq ans. Ce résultat n’en reste pas moins encourageant et pointe vers une croissance de l’investissement durable à l’avenir.

1 ² 3 *

30%

27%

4%

1%

39%

22%

46%

16%

31%

4%

2%

42%

6%

22%

3%

1%

21%

23%

2%

1%

43%

(14)

Enquête Global Investor Study 2017 ¹⁴ Par rapport à il y a cinq ans, quelle importance a pris l’investissement

durable pour vous ? Par rapport à il y a cinq ans, quelle a été l’évolution de vos

investissements dans des fonds durables ?

Pays

Canada

Hong Kong

Singapour Brésil

Plus d’importance Hausse Sans

changement Baisse

N’investissent pas en fonds d’investissement

durable Sans changement Moins d’importance

Chine

Japon

Indonésie

Taïwan

Belgique

Italie

Suisse

Australie France

Espagne Portugal

Royaume-Uni

E.A.U.

Chili

Inde

Corée du Sud

Autriche

Allemagne

Suède Danemark

Russie Pologne

Afrique du Sud 91%

90%

77%

81%

48%

78%

67%

89%

95%

74%

76%

77%

81%

75%

68%

84%

69%

80%

76%

72%

82%

97%

79%

75%

85%

89%

93%

72%

92%

7% 2%

10% 1%

21% 3%

18% 1%

50% 2%

19% 2%

31% 2%

9% 2%

3% 2%

21% 6%

21% 3%

19% 4%

17% 2%

23% 2%

29% 3%

13% 4%

27% 4%

17% 3%

22% 2%

26% 2%

15% 3%

2% 1%

19% 3%

22% 3%

14% 2%

9% 2%

6% 1%

25% 2%

6% 2%

75%

85%

55%

61%

31%

61%

54%

79%

90%

54%

57%

55%

59%

61%

54%

55%

54%

70%

57%

55%

75%

92%

63%

57%

63%

77%

89%

58%

76%

4%

3%

18%

2%

11%

7%

6%

32%

3%

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32%

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7%

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2%

3%

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29%

5%

7%

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28%

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7%

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3%

37%

7%

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6%

8%

32%

4%

5%

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4%

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32%

5%

1%

19%

1%

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5%

4%

7%

26%

Pays-Bas 72% 25% 3% 56% 33% 6% 5%

8%

4%

31%

5%

6%

27%

2%

4%

17%

1%

4%

6%

5%

32%

3%

5%

16%

Asie

Europe

Autres

81%

80%

75%

81%

16%

18%

22%

18%

3%

2%

70%

68%

58%

67%

23%

22%

31%

25%

2%

4%

6%

4%

5%

6%

5%

4%

(15)

Les tendances géographiques dans la perception et la hausse des investissements se prolongent sans surprise lorsqu’on observe le pourcentage de personnes qui choisissent d’investir souvent dans des fonds durables. Le continent américain affiche là encore le pourcentage le plus élevé contre le plus faible pour l’Europe.

Au niveau des pays, l’Indonésie se démarque une nouvelle fois comme le chef de file des pratiques d’investissement durables avec 75 % de la population de ce pays déclarant souvent ou toujours investir en fonds durables, suivie par l’Inde à 66 % et la Thaïlande à 65 %.

Sur la même tendance, seuls 14 % des personnes

L’Asie regroupe à la fois ceux qui sont le plus enclins à

investir dans des fonds durables et ceux qui le sont le moins

Pourcentage de personnes interrogées qui investissent souvent ou toujours dans des fonds durables au détriment de ceux qui ne considèrent pas les facteurs de durabilité

interrogées au Japon déclarent souvent investir en fonds durables plutôt que dans des fonds qui ne tiennent pas compte des facteurs de durabilité.

La différence entre le continent chinois et Hong Kong est marquante, avec 64 % d’investissements durables pour les premiers et seulement 25 % pour les autres.

En Europe, le Royaume-Uni est suivi par l’Autriche, l’Italie et les Pays-Bas pour les pays les moins propices à l’investissement durable, avec 34 % de la population confirmant souvent investir dans ce type de fonds. La Russie (54 %) et la Pologne (51 %) créent la surprise avec le plus fort pourcentage d’investissements durables déclarés en Europe.

Europe Asie

Monde Autres

47%

45%

37%

46%

42%

(16)

Enquête Global Investor Study 2017 ¹⁶ Personnes interrogées qui investissent dans des fonds durables plutôt que dans ceux qui ne considèrent pas les facteurs de durabilité

Pays Jamais

8%

1%

8%

10%

38%

8%

12%

7%

2%

10%

7%

4%

8%

9%

8%

6%

8%

6%

10%

7%

2%

10%

13%

9%

4%

3%

6%

2%

7%

8%

10%

9%

6%

Rarement

15%

6%

23%

18%

22%

18%

20%

6%

26%

15%

19%

13%

17%

19%

20%

18%

17%

11%

6%

15%

23%

20%

11%

8%

9%

15%

17%

14%

13%

18%

15%

Occasionnellement

28%

35%

36%

26%

35%

36%

31%

26%

36%

40%

44%

32%

33%

41%

48%

44%

32%

39%

25%

17%

36%

39%

37%

33%

24%

32%

41%

31%

37%

33%

Souvent

32%

48%

25%

28%

12%

31%

22%

33%

36%

21%

29%

27%

38%

28%

24%

22%

23%

27%

31%

27%

32%

42%

30%

20%

25%

34%

41%

39%

37%

28%

30%

31%

28%

30%

Toujours

18%

16%

8%

7%

3%

8%

11%

9%

30%

7%

9%

5%

13%

15%

8%

3%

6%

13%

5%

7%

26%

32%

9%

6%

5%

10%

18%

24%

15%

14%

18%

14%

9%

15%

Canada

Hong Kong

Singapour Brésil

Chine

Japon

Indonésie

Taïwan

Belgique

Italie

Suisse

Australie France

Espagne Portugal

Royaume-Uni

E.A.U.

Chili

Inde

Corée du Sud

Autriche

Allemagne

Suède Danemark

Russie Pologne

Afrique du Sud Pays-Bas

Asie

Europe

Autres

(17)

Les comportements les plus durables traversent les

frontières

Lorsqu’on observe le pourcentage moyen de contributeurs réguliers ou systématiques à une société plus durable en dehors des pratiques d’investissement, les résultats sont généralement élevés. Aux trois premières places figurent :

l’Inde, avec 69 % des personnes adoptant un mode de vie durable

les États-Unis avec 67 % des personnes adoptant un mode de vie durable

l’Indonésie avec 65 % des personnes adoptant un mode de vie durable

Certaines variations culturelles intéressantes émergent en analysant la contribution des différents pays, au sein même d’une région donnée dans le monde.

À titre d’exemple, 61 % des personnes achètent des aliments biologiques aux États-Unis contre moins de moitié moins au Canada (30 %).

Plus des trois-quarts de la population (78 %) en Indoénsie achètent auprès d’entreprises réputées pour leurs bonnes pratiques de responsabilité sociale contre moins d’un tiers au Japon et à Hong Kong (31 % dans les deux cas).

L’Europe laisse apparaître un résultat surprenant à la lumière de la réputation progressiste de la Scandinavie avec le faible taux de contributeurs au Danemark (moyenne de 43 %).

Seuls 38 % des personnes tiennent compte de l’empreinte carbone dans leurs décisions relatives aux transports et à l’énergie dans leur foyer dans ce pays

53 % réduisent ou recyclent leurs déchets ménagers À l’opposé, en Italie :

60 % tiennent compte de l’empreinte carbone dans leurs décisions relatives aux transports et à l’énergie dans leur foyer 79 % réduisent ou recyclent leurs déchets ménagers

61%

des personnes aux États-Unis achètent des aliments biologiques

30%

des personnes au Canada achètent des aliments biologiques

(18)

Enquête Global Investor Study 2017 ¹⁸ Pourcentage de personnes interrogées contribuant souvent/toujours personnellement à une société plus durable par les moyens suivants

Pays Achat de pro-

duits locaux Achats d’aliments

biologiques

Achats à des entreprises réputées pour leurs bonnes pratiques de responsabilité sociale

Mise à l’écart des sociétés ayant des activités contro- versées.

Moyenne Contributions globales Réduction ou recy-

clage des déchets ménagers

Prise en compte de l’empreinte carbone dans les décisions relatives aux transports et à l’énergie dans le foyer

51%

57%

67%

34%

58%

51%

48%

66%

45%

41%

62%

52%

25%

46%

37%

63%

67%

62%

55%

59%

67%

63%

59%

76% 53%

64% 62%

82% 41%

62% 28%

74% 42%

80% 49%

64% 45%

72% 62%

53% 38%

52% 34%

79% 55%

82% 44%

51% 34%

79% 43%

62% 40%

79% 60%

78% 64%

52% 66%

71% 44%

77% 43%

68% 57%

78% 52%

65% 52%

53% 67%

65% 72%

50% 36%

28% 31%

42% 42%

37% 46%

36% 57%

70% 76%

42% 42%

45% 40%

38% 55%

30% 45%

25% 31%

26% 44%

25% 47%

42% 45%

61% 68%

63% 78%

46% 50%

35% 52%

45% 69%

55% 66%

45% 64%

66% 61%

65% 64%

55% 55%

41% 37%

53% 52%

50% 52%

27% 46%

70% 69%

41% 43%

32% 41%

59% 58%

50% 51%

30% 33%

51% 48%

56% 44%

58% 58%

64% 67%

69% 65%

56% 53%

36% 78% 45% 29% 39% 48% 46%

60% 54%

62% 61%

58% 62%

48%

58%

61%

54%

52%

68%

75% 40%

79% 40%

75% 40%

68% 42%

73% 47%

50% 41%

35% 48%

41% 45%

40% 56%

42% 48%

39% 48%

61% 55%

46% 49%

49% 52%

58% 55%

50% 51%

57% 53%

53% 54%

55% 56%

Canada

Hong Kong

Singapour Brésil

Chine

Japon

Indonésie

Taïwan

Belgique

Italie

Suisse

Australie France

Espagne Portugal

Royaume-Uni

E.A.U.

Chili

Inde

Corée du Sud

Autriche

Allemagne

Suède Danemark

Russie Pologne

Asie

Europe

Autres

57% 77% 54% 49% 61% 57% 59%

50% 64% 48% 48% 56% 55% 54%

54% 74% 44% 40% 46% 52% 52%

62% 75% 55% 41% 59% 59% 59%

(19)

Une tendance importante qui émerge des données est la corrélation entre le comportement durable d’une population d’un pays au quotidien et son approche de l’investissement durable.

Les pays qui affichent le plus des comportements durables type tendent à avoir la population la plus nombreuse à investir dans des fonds durables.

Globalement, il existe une différence de 12 % entre la probabilité d’un comportement durable (moyenne des six comportements hors investissements) et la probabilité d’un investissement durable.

Les pays qui affichent le plus des comportements durables type tendent à avoir la population la plus nombreuse à investir dans des fonds durable

“

Un comportement durable conduit à un investissement durable

Corrélation entre le taux de personnes ayant un comportement durable et le taux de celles qui investissent durablement

Comportement durable Investissement durable Trendline

Inde États-Unis Indonésie Chine Thaïlande Afrique du Sud Brésil Australie Italie E.A.U.

Autriche Russie Pologne

Moyenne globale

Taïwan France Royaume- Uni Suisse

Allemagne Suède Canada Chili Espagne Belgique Pays-Bas Danemark Corée du Sud Singapour Japon Hong Kong

10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%

Portugal

(20)

Enquête Global Investor Study 2017 ²⁰

La Thaïlande est l’un des

exemples les plus prometteurs du fait que les atout de

l’investissement durable en termes d’impact positif et de bénéfices potentiels peuvent aller de pair.

“

Lorsqu’on les interroge sur leur volonté d’investir dans des fonds durables, les différentes régions affichent un niveau similaire entre les résultats qu’elles en attendent en termes d’impact et de bénéfices. Un tiers des personnes interrogées considèrent que les bénéfices sont leur principale motivation.

Il existe par contre une variation géographique entre le pourcentage de populations accordant une pondération équivalente aux bénéfices et à l’impact et de celles qui considèrent que l’impact est l’essentiel.

42% des personnes interrogées sur le continent américain considèrent que l’impact est le facteur clé dans leur choix d’investir dans des fonds durables

35 % des personnes en Europe penchent pour l’impact et la même proportion pour le bénéfice potentiel (32 %) Lorsqu’on considèrent les réponses moyennes par pays, la représentation la plus forte du bénéfice potentiel se situe en Thaïlande.

37 % des personnes interrogées en Thaïlande investissent ou investiraient en fonds durables pour leurs bénéfices potentiels

La Thaïlande apparaît donc comme l’un des pays les plus progressistes de notre étude lorsqu’il s’agit d’investissement durable :

96 % comprennent ce que sont les fonds durables

89 % ont accru leurs investissements durables au cours des cinq dernières années

65 % investissent souvent ou toujours dans des fonds durables au détriment de ceux qui ne considèrent pas les facteurs de durabilité

La Thaïlande est ainsi l’un des exemples les plus prometteurs du fait que les atout de l’investissement durable en termes d’impact positif et de bénéfices potentiels peuvent aller de pair.

Une leçon à tirer du cas de la Thaïlande

Lorsque vous investissez dans les types de fonds durables suivants, dans quelle mesure le faites-vous pour leur bénéfice potentiel par rapport à leur impact positif ?

Impact Niveau équivalent Bénéfice potentiel

1 2 3

42%

26%

32%

38%

29%

33%

35%

33%

32%

38%

30%

32%

1

Europe

3 2

Asie

Niveau mondial

*

(21)

Si vous investissez ou envisagiez d’investir en fonds durables, dans quelle mesure votre intérêt serait pour le rendement/bénéfice potentiel de l’investissement par rapport à l’impact positif au plan social, sociétal ou environnemental que le fonds pourrait avoir ?

(Moyenne sur les différents types de fonds)

Country Impact Niveau équivalent Bénéfice

44%

41%

36%

35%

34%

32%

34%

46%

45%

33%

36%

33%

35%

36%

29%

31%

32%

38%

45%

48%

40%

38%

44%

35%

36%

45%

24% 32%

24% 35%

33% 31%

34% 31%

33% 33%

38% 31%

30% 36%

24% 30%

23% 33%

33% 34%

33% 30%

40% 26%

34% 31%

31% 32%

32% 32%

37% 34%

36% 33%

32% 36%

31% 32%

35% 27%

23% 32%

21% 31%

31% 29%

33% 33% 33%

30% 32%

31% 32%

26% 30%

28% 37%

30% 34%

26% 29%

43% 26% 31%

38% 30% 33%

35% 33% 32%

42% 28% 31%

Canada

Hong Kong

Singapour Brésil

Chine

Japon

Indonésie

Taïwan

Belgique

Italie

Suisse

Australie France

Espagne Portugal

Royaume-Uni

E.A.U.

Chili

Inde

Corée du Sud

Autriche

Allemagne

Suède Danemark

Russie Pologne

Asie

Europe

Autres

(22)

Enquête Global Investor Study 2017 ²² Confiée par Schroders à Research Plus

Ltd, cette enquête indépendante a été conduite en ligne entre le 1er et le 30 juin 2017 auprès de 22 100 investisseurs basés dans 30 pays (notamment l’Allemagne, l’Australie, le Brésil, le Canada, la Chine, l’Espagne, les États-Unis, la France, l’Inde, l’Italie, le Japon, les Pays-Bas et le Royaume-Uni). Au sens de cette enquête, un investisseur correspond à toute personne envisageant d’investir au moins 10 000 euros (ou une somme équivalente) au cours des 12 prochains mois et ayant modifié ses placements au cours des dix dernières années. Ces personnes sont considérées comme représentatives de la population des investisseurs de chaque pays dans lequel a été menée l’enquête.

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Enquête Global Investor Study 2017