La mesure du risque de non remboursement des credits ~ Methodes et indicateurs de mesure

lJNIVERSITE SAIN'f-ESPRIT de KASLIK Faculte de Gestion et des sciences com_ merciales

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La mesure du risque de non remboursement des credits ~ Methodes et indicateurs de mesure

Memoire de DEA en Sciences de Gestion

Prepare et presente publiquement par SohaBADR

Sous la direction du Dr Georges Y AHCHOUCHI

Kaslik, Mai 2006

RESUME

No us vivons dans un monde en evolution constante lorsqu ~il s 'agit des etablissements financiers, de leur methode d't~valuation et du processus d'octroi de credit et la recherche de techniques d'appd:ciation du risque credit est une preoccupation cruciale des banques.

I .,a problernatique est done centree sur la possibihte de promouvoir la prevention du risque de defaillance via un referentiel synthetique de mesure representant un outil d' aide

a

Dans ce cadre no us proposons d' etudier les differents risques affectant directement ou indirectement les credits bane aires, le processus et les modeles d' analyse du risque de defaillance ainsi que les facteurs influant la decision d'octroi de credit.

Une etude emptnque menee sur un echantillon de banques libanaises permet de completer }'identification des criteres de mesure du risque de non remboursement pour en finir ala construction d'un referentiel de mesure adapte au secteur bancaire libanais.

ABSTRACT

We live in a world where financial institutions evolve constantly and change their appraisal methods to allow credit. Therefore, banks have a ptimal need to look for new methods to estimate the credit risk.

This work is therefore focused on the possibility of banks to promote the forecasting and the forewarning firm's failing and insolvency via a synthetic indicator. This indicator represents a decision-making tool and establishes the customer rating level.

Within this framework, \Ve will study the different risks that affect bank's credit, the analysis methods of failing risks and factors that have an influence on the decision- making.

An empirical study realized in a sample of Lebanese banks, pern1its to complete the identification of the non-repayment risk measurement's criteria and than to develop an indicator to n1easure the risk of non-repayment of bank credits applicable in the Lebanese bank system.

- - · - · - - - - - - - -

Mots

c ._le_'s---~--J

Banque --- Credit- Emprunteur

Non remboursement- Defaillance - Liquidite -- Solvabilite - Rentabilite Asymetrie d'inforn1ation- Engagen1ent

Risque - Mesure du risque-- Refercntiel -- Procedure de decision Ratio - Rating- Scoring- Notation

I

TABLE DES

INTRODUCTION

Chapitre 1 - L \~valuation du risque du debiteur :panorama des methodes et des outih;

1.1- Les risques directs

1.1.1- Risque de non rernboursement ou de perte 1.1.2- Risque d'irnrnobilisation

1.1.3- Risque de change 1.2- Les risques indirects

1.2.1- Risque technique 1.2.2- Risque de taux 1.2.3- Risque deontologique 1.2.4- Risque juridique 1.2.5- Risque d'image

1.3- Relations entre les types d'engagement et les risques afferents 1.3.1- Classernent des differents types d'engagements

1.3.1.1- La duree de !'engagement 1.3.1.2- L'objet de I' engagement

4 5 5 7 7 9 9

10 10 11 11 11 12 12 13

1.3.2- La logique des engagements 14

1.4- L' evaluation du debiteur et de son environnement 19

1.4.1- L' entreprise 19

1.4.1.1- Le contexte humain 20

1.4.1.2- Le chef d' entreprise : son profil personnel 20 1.4.1.3- L'evolution de la structure de la direction 20

1.4.1.4- L' encadrement 21

1.4.1. 5- Le personnel 21

1.4.1.6- L'actionnariat 21

1.4.2. Le(s) produit(s) 23

1.4.3- Les performances du passe 23

II

i

1.4.4~ La nature de l' activite de

r

1.4.5- Les questions que le banquier doit poser et se poser en

traitant un dossier de credit Conclusion

1.5- L'analyse du risque

1..5.1- L'analyse financiere (un schema general) 1.5.2-- Les dats financiers

1.5.3- La :methodologie d'analyse des risques 1.5 .3 .1- Le diagnostic financier

1.5.3.1.1- Analyse en tendance 1.5.3.1.2- Analyse comparative

1.5.3.2- Le dossier d'analyse

1.5.4- Les modeles d'evaluation du risque 1.5.4.1- Le scoring

1.5.4.2- Autres outils d'analyse du credit: systemes expeti, reseaux de neuronnes.

1.5.5- La redaction de contrats incitatifs

1.5.5.1- Les problemes incitatifs lies au credit 1.5.5.2- Les solutions bancaires

1.5.6. Le suivi du credit 1.5.6.1- La notation

1.5.6.2- Le suivi du compte bancaire Conclusion

Chapitre 2-Developpement d'un referentiel de mesure de risque de non remboursement : esquisse et methodes

2.1- Objectif du referentiel

2.2- La determination du rating client 2.2.1- L'evaluation quantitative 2.2.2- L'evaluation qualitative

III

.26 29

]3

39 40 40 42 43

44 46 46 47 48 48 49 49

51

51 52 53 53

2.2.3- L'alam1e avancee 2.2.4- Conclusion

2.2.5- Document recapitulatifde !'evaluation du niveau de rating du client

2.3- La methodologie operatoire de !a recherche 2.3.1- Le champ d'application

2.3.2- L'objectif de l 'enqut~te

2.3.3- Le questionnaire

Chapitre 3- Analyse transversale des resu.Uats empiriques de I' etude exploratoire : le cas des banques libanaises

3. 1-Les cri teres d' octroi de credit

3.1.1- Etude de la demande de credit ( critere financier) 3 .1.1.1- Principe

3.1.1.2- La logique financiere

3.1.1.3- Procedure de presentation, d'analyse et de sanction de la demande de credit

3.1.1.4- Destination des credits 3 .1.1. 5- Decision de credit

54 54

54 56 57 57 58

60

60 61 61 61

62 64 64 3.1.1.6- Les differentes formes de credits

a

3.2- Les garanties 64

3.3- La qualite du dirigeant 65

3.4- La taille de l'entreprise et le contenu d'un dossier de credit 67 3.5- Les difficultes techniques dans 1 \~tude d'un dossier 68

3.5.1- La qualite formelle du dossier 70

3.6. Les rating adoptes par les banques libanaises 71

3. 7. Les indicateurs complementaires 73

3.7.1- L'environnement 73

3.7.2- La connaissance du metier 74

IV

Chapitre 4- Proposition d'un referentiei de mesure quaiitatif et quantitatif des credits bancaires adapte au cas du Liban 76

4.1 ·- Contenu des dossiers de credits 76

4.2- Criteres d' exam en des dossiers 77

4.2.1- Les ratios de decision 77

4.2.1.1- Ratio d' autonomie financiere 77 4.2.1.2- Ratio de capacite de remboursernent 78

4.2.1.3- Ratio de rentabilite 79

4.2.1.4- Ratio de liquidite generate 79

4.2.2- Les ratios d'observation 79

4.2.3- Les ratios qualitatifs (cotation des dirigeants) 79

4.2.4- Les indicateurs complementaires 80

4.3- Procedures de decision 80

4.3 .1- Cas des petites, moyennes et grandes entreprises 81 4.3 .1.1- Hypothese 1: Respect des quatre ratios de

decision au cours du demier exercice 81 4.3.1.2- Hypothese 2: Non-respect de la norme minimale

du ratio d' autonomic financiere au cours du

demier exercice 81

4.3.1.3- Hypothese 3: Non-respect du ratio de rentabilite Ia

la demiere annee 81

4.3.1.4- Hypothese 4 :Non-respect de la norme de la

capacite de remboursement la demiere annee 82 4.3.1.5- HypotheseS :Non-respect de la nome du ratio de

liquidite generale la demiere annee 82

4.3.2- Cas de tres petites entreprises 83

4.4- Systeme de cotation et de classification 83

4.4.1- Premier element de la grille: la COTE 84 4.4.2- Deuxieme element de la grille: la CLASSE 85

v

4.4.3- Troisiemc element de la grille: la DIVISION 85 4.4.4- Quatrien1e element de la grille : la RUBRIQUE 86 4.5- Tableau d 'afflchage de Ia codification : profil d'un dossier de credit 86

CONCLUSION GENERALF. 88

BIBLIOGRAPHIE 9I

ANNEXES 96

VI

BIBLIOGRAPHIE

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