الضمانات من مخاطر تمويل المؤسسة الاقتصادية

ج نارهو ةعما -2 – دحمأ نب دممح قوقلحا ةيلك ةيسايسلا مولعلاو مولعلا في هاروتكد ةلاسر صالخا نوناقلا في فرط نم ةشقانملل ةمدقم بلاطلا : رمثا يدلاخ فارشإ : .أ .د ةحيتف نونعز مأــــ ما نلج ــــــ شقانلما ة ـــــــة نوكلما ــــــ م ة ـــــــ :ن مسلااو بقللا ةبترلا ةيلصلأا ةسسؤلما ةفصلا .أ تـ ث يرار ــــ فطصم نيا ـــى ذاتسأ نارهو ةعماج 2 اًسيئر .أ نعز ـــــــــــــــــ حيتف نو ــــــــــــ ة ةذاتسأ نارهو ةعماج 2 اًرّرقمو اًفرشم .أ يخلب ـــــــــــــــــــــ نه ر ـــــــــــــــــ د أ ةرضامح ةذاتسأ نارهو ةعماج 2 اًشقانم اًوضع .أ حاسموب ـــــــــ يشلا ة ــــــ ـــــ خ ذاتسأ ترايت ةعماج اًشقانم اًوضع .أ م نق ـــــــــ ب ي ـــــــ مع ن ــــــــ را ذاتسأ ترايت ةعماج اًشقانم اًوضع .أ قب ين ـــــــــــــــ مثع ش ـــــــــــ نا ذاتسأ نماغتسم ةعماج اًشقانم اًوضع :ةيعمالجا ةنسلا 2017 -2018

ةيداصتقلاا ةسسؤلما ليوتم رطامخ نم تناامضلا

ا

ءادهلإ

:ىلإ عضاوتملا لمعلا اذه يدهأ نونحلا يمأ اهظفح الله – « تاهملأا مادقأ تحت ةنجلا » فيرش ثيدح . -زيزعلا يدلاو الله هظفح -« طخس يف برلا طخسو دلاولا اضر نم برلا اضر دلاولا » فيرش ثيدح . -يتجوز دنسلا معن ىلإ -الله اهظفح -« اهيلإ اونكستل اجاوزأ مكسفنأ نم مكل انقلخو » ةيآ . يدبك تاذلف يئانبأ ىلإ – ح ف الله مهظ – ءامسأ ، ملاحأ ، ميهاربإ ، سايلإ ةريغصلاو ، ينامأ . « يحلا ةنيز نونبلاو لاملا ايندلا ةا » ةيآ . -يتوخإ لك ىلإ ، يئاقدصأو ، افرح ينملع نم لك ىلإو ، اصوصخ ، ةروتكدلا ةذاتسلأا ةلاسرلا هذه زاجنا يف اهتاهيجوت نم تدفتسا يتلا نونعز ةحيتف الله اهظفحف ، ددسو اهاطخ ، ينع اهازجو ءازجلا ريخ . ةشقانملا ةنجل ءاضعأ ىلإ ليزجلا ركشلاب هّجوتأ امك لو ةلاسرلا هذه ةشقانم مهلوبقل ل تادوهجم اهمييقت يف مهفرط نم ةلوذبملا .

صخلم ةيداصتقلاا ةسسؤلما ليوتم رطامخ نم تناامضلا : نإ ةيداصتقلاا ةسسؤمللو كنبلل ةبسنلبا ةماه ةيلمع ليومتلا . ،هفئاظو ميمص نم وه كنبلل ةبسنلابف مأ ةيلمع يرست هب ةيداصتقلاا ةسسؤلما ا جاتنلاا . رطامخ نم وليخ لا كلذ نكل . ةلويسلا رطخو فرصلا رعسو ةدئافلا رعس رطخو ديدستلا مدع رطخ اهزربأ . نأ ةداعلا ترج كلذل نإف ليومتلا ةيلمعب ماق تىم كنبلا ةيديلقت تناامض بلطي ه ؛ ا تناامضلاو ةيصخشلا تناامضلا ةيقيقلح . تناامضلا لىإ ةثدحتسلما ؛ نامضك ةيكللما قحو ليالما نامضلاو نامضلا باطخو ينمأتلا . عساولا اهانعبم تناامضلاف ؛ ةياملح الهامعتسا كنبلل نكيم ةيلآ لك يهو هنامتئا ؛ دعاوقلا ةيزاترحلاا فرصلما ةباقرلا ةيلآو ةي . نإ ،رمتسم روطت في كلذك يه ةياملحا لئاسو نوكت نأ بيج كلذل ،روطت في كلذك يه ابه ةطبترلما رطاخلما لباقلمباو،روطت في ليومتلا تايلآ مو اكونب سيلو لود سلافبإ رذنت ةيلام تامزأ مامأ انحبصأ تىح تامزأ نم كونبلا هل ضرعتت الم اذهو ةهج نمو ،ةهج نم اذه بسحف ةيلام تاسسؤ ةليسو درمج مويلا يهف ،نامتئلاا ةياحم في ةدوشنلماا ةيلاعفلا ققتح لا اهبجوبم تحبصأ ،ةمزأ نم ةيديلقتلا تناامضلا هفرعت الم ةينثا جرمخ وأ نيدلما ديدته ذاقنا ، ةحلصم مديخ ابم ةيديلقتلا تناامضلا ىلع تايريغت ثادحإ نم دبلا كلذل يسنرفلاو يرصلما عرشلما لعف امك نئادلا . ةيحاتفلما تاملكلا : ةيداصتقا ةسسؤم ; كنب ; ليوتم ; رطامخ ; ةيصخشلا تناامضلا ; ةيقيقلحا تناامضلا ; ةيزاترحلاا دعاوقلا ; ةيفرصلما ةباقرلا .

Abstract: Guarantees against the risks of financing the economic enterprise

Financing is an important process for the Bank and the Economic enterprise. For the bank is at the heart of its functions, and the economic society is in the process of production. But that is not without risks. Most notably the risk of non-payment, interest rate risk, exchange rate and liquidity risk.

There fore, it is customary that the bank, once it has carried out the financing process, requires traditional guarantees, personal guarantees and real guarantees. and new guarantees; insurance; the guarantee letter; the financial guarantee; and the right of title as collateral. Guarantees in their broadest sense, any mechanism the bank can use to protect its credit, prudential rules and banking supervision mechanism.

The mechanisms of finance are developing, and the risks associated with them are also in development. Therefore, the means of protection must also be in constant development. This is because the banks are exposed to crises until we are facing financial crises that threaten the bankruptcy of countries, not only banks and financial institutions. , And on the other hand, what traditional guarantees of a crises is are known to mean that they do not achieve the desired effectiveness in the protection of credit. Today they are merely a means of threatening the debtor or a bailout.Therefore, it is necessary to make changes to traditional guarantees in the interest of the creditor as did the Egyptian and French legislators.

Keywords: economic enterprise; bank; financing; risks; personal guarantees; real guarantees; precautionary

rules; banking supervision.

Résumé : Garanties contre les risques de financement de l'entreprise économique

Le financement est un processus important pour la Banque et l'entreprise économique. Car la banque est au cœur de ses fonctions, et l'entreprise économique est en cours de production. Mais ce n'est pas sans risques. Plus particulièrement le risque de non-paiement, le risque de taux d'intérêt, le taux de change et le risque de liquidité.

Par conséquent, il est habituel que la banque, une fois qu'elle ait procédé au processus de financement, exige des garanties traditionnelles ; des garanties personnelles et des garanties réelles. et nouvelles garanties ; L'assurance, la lettre de garantie, la garantie financière et le droit de propriété en garantie. et Garanties dans leur sens le plus large, tout mécanisme que la banque peut utiliser pour protéger son crédit, ses règles prudentielles et son mécanisme de supervision bancaire.

Les mécanismes de financement se développent et les risques associés à eux sont également en développement. Par conséquent, les moyens de protection doivent également être en constante évolution. Les banques sont exposées à des crises jusqu'à ce que nous traversons des crises financières qui menacent la faillite des pays, pas seulement les banques et les établissements financières. Et, d'autre part, quelles sont les garanties traditionnelles d'une crise qui signifient qu'elles n'atteignent pas l'efficacité souhaitée dans la protection du crédit. Aujourd'hui, elles ne constituent qu'un moyen de menacer le débiteur ou un plan de sauvetage. Par conséquent, il est nécessaire d'apporter des modifications aux garanties traditionnelles dans l'intérêt du créancier, tout comme les législateurs égyptiens et français.

Mots-clés : entreprise économique ; banque, financement, risques; garantie personnelle; garantie réels; Règles prudentielles; controle bancaire.

1 ةمدقم رصانع عجم ىلع مئاقلا يرشبلاو يدالما نايكلا كلذ يه ةيداصتقلاا ةسسؤلما نإ نم اهليوتحو جاتنلإا عمتلمجا تابغرو تايجاح ةيبلتل ةمدخ يمدقت وأ ةعلس ىلع لوصلحا لجأ 1 بسح عونتي نايكلا اذهو ، رايعلما ة يكللما ةعيبطل اًعبت وا يداصتقلاا هعباط وأ همجح وأ نيوناقلا . 2 ةيداصتقلاا ةأشنلما عون نكي امهمو ، ةنكملما حبارلأا قيقتح لىإ امئاد ىعست انهإف ، فادهلأا قيقتحو ةيعامتجلاا ةيجولونكتلاو ، ةيداصتقلاا ةحاسلا ىلع ءاقبلاو ، لماوع ىلع الهوصبح لاإ كلذ اله ىتأتي لا نكلو ةفلتخلما جاتنلإا ، اههمأ تيلاو قلاطلإا ىلع لاوملأا سوؤر صلحا متي تيلا ،ليومتلا قيرط نع اهيلع لو وه يذلا لاوملأبا يرغلا دادمإ ةيلمع هتسسؤم يريستل ةمز لالا ، ايلخاد ايتاذ دادملإا اذه ناكأ ءاوس ، اذهو لوتم امدنع اتهاذب اتهاذ ةيداصتقلاا ةسسؤلما ، فاك يرغ اذه نكلو لاح في ةصاخو رامثتسلاا تاطاشن ليوتم 3 ، متيف ءوج للا ة يجراخ رداصم لىإ اههمأ قلاطلإا ىلع كونبلا و نيرخ دلما ينب لاعف طيسو اهرابتعبا اذهو نيرمثتسلما بارأ ىلع الهوصح لباقم ح ةيكيسلاك كونب تناك اذإ دئاوف وأ ةيملاسإ كونب مامأ ا نك اذإ ، عيزوتب موقت ثيح تاس سؤلما ىلع لاوملأا هذه ةن يعم ةترفل كلذ لىإ ةجابح يه تيلا ، لاوملأا انهف ضئافلا باحصأ نم لقتنت ة يلالما تاجايتحلاا باحصأ لىإ ليالما ، ام اذهو هنع بّعي با ةيلالما ةطاسول 4 . ةدمتعلما ليومتلا ةيلآ نكت امهمو ، دحاو نآ في ةيرطخو ة يويح ةيلمعلا هذه نإف ، ةسسؤلما نلأ ة يويحف جاتنلإا ةلجع يريستل كلذ لىإ جاتتح ةلَّوملما وأ تامدلخا يمدقت ىلع ةردقلا ، ةلِّ وملما ةسسؤلما ةهج نمو ةيلمع نإف )كنبلا( اهلاوأو اهفئاظو ميمص نم يه ليومتلا ، تاسسؤلما هذه ليوتم نامضب موقت انهلأ ةجتنلما ةيداصتقلاا ، دئاوف ىلع الهوصح لباقم رامثتسلااو راخدلاا ينب لا عف طيسو رود بعلتف . 1 ،ةيناثلا ةعبطلا ،رئازلجا ،ةماعلا ةيدملمحا راد ،ةسسؤلما داصتقا ،نودع يداد رصنا عجار ،ةيداصتقلاا ةسسؤملل تافيرعت ةدع كانه 1998 ص ، 9 -10 . ،نارهو ةعماج ،ةسسؤلما نوناق يرتسجام ،ةسسؤلما ليوتم تارضامح ،رابح دممح 2006 . 2 رايعملل رظ نلابف ا مأو .ةيربكو ،ةطسوتمو ةيرغص تاسسؤم لىإ مسقت يهف ،مجلحا رايعم بسح ا مأ .تاكرشو ةيدرف تاسسؤم لىإ ف نصت يهف ،نيوناقلا ؤم ا مإ نوكتف ،هسراتم يذلا طاش نلا ةعيبطل وأ يداصتقلاا اهعباطل اعبتو .ةطلتمخ وأ ة صاخ وأ ةيمومع نوكتف ،ةيكللما ةعيبط صيخ اميف وأ ةيعانص ةسس ف ص ،قباسلا عجرلما ،نودع يداد رصنا ،ة يتامدخ وأ ةيلام وأ ةيراتج وأ ةيحلا 56 -72 3 -نم ةيداصتقلاا ةسسؤلما ابه موقت تيلا تايلمعلا لك يه :رامثتسلاا تاطشن 2 ءزلجا ليومتل صصتخ يهو ،لوملما رامثتسلاا ةعيبط بسح قوف امف ينتنس ىمست اله ةهجولما ضورقلاو ،ةينازيلما نم ىلعلاا ةعبطلا ،رئازلجا ،ةيعمالجا تاعوبطلما ناويد ،كونبلا تاينقت ،شرطل رهاطلا :عجار ،رامثتسلاا ضورق ،ةسداسلا 2007 ص ، 57 -73 . 4 - ص ،عجرلما سفن 7 .

2 ةيداصتقلاا ةسسؤمللو نئادلا كنبلل ةدئافلا ققيح ليومتلاف ا تايلمع مهأ لثيم لولأاف ،نيدلم ه هرابتعبا مهعيراشم يريستل اهيلإ ينجاتحملل اهحنم لجأ نم يرغلا تارخدم ذخيأ هيف ةيناثلا ا مأ ،دئاوف وأ حبارأ لباقم عيطتست علاطضلاا اهماهبم حبارأ ىلع لوصلحا لباقم اتهاطاشن يريست يهو . للاخ نم رهظتف اتهروطخ ا مأ رطامخ قلاطلإا ىلع اهزربأ رطامخ نم ليومتلا ةيلمعب طييح ام نامتئلاا ، مدع ةلاح مامأ نوكت لياتلباو ،ددلمحا تقولا في دادسلا ىلع ةلوملما ةسسؤلما ةردق مدع في اساسأ لثمتت تيلاو اتهاقحتسم عفد ىلع ةردقلا ،ىرخأ رطامخ هنع رجنت يذلاو رطخو فرصلا رعس رطخو ةدئافلا رعس رطخ ؤت دق رطاخلما هذه ،ليمعلا رطخو ديمجتلا رطخو ةلويسلا مدع سلافلإا لىإ يد . ةلوملما ةسسؤملل ةبسنلبا ا مأ عيطتست لا دق ةد دمح ةترفل الهاومأ نهر اله ةبسنلبا نيعت ليومتلا ةيلمع نإف )كنبلا( اتهداعتسا تقولا في ،بسانلما ملهاومبأ ينعدولما ةبلاطم ةترف في ة صاخو لجلأ وأ بلطلا تتح ا مإ نوكت تيلا ، لىإ لصت دق سلافلإا ، وأ ادقف ابه ةقثلا ن ، طبترم رطلخا ىقبي اذكهو ا ليومَّتلا ةيلمعب امئاد ، نم نابسُلحا في هعضو بيج ينفرَّطلا . ةيلودلاو ةينطولا ينناوقلا اهتعضو تيلا تايللآا امو ، ليلد يرلخ ةيطيوحتلا ميظنتلا دعاوقب ىمست تيلاو كلذ ىلع ، رطاخلما هذبه ةحارص فترعي ليودلا دقنلا قودنص َّنأ ثيح ، ريو ى لماع تلاو اهبنتج ناكملإبا هَّنأ رذلحاو ةطيلحا قيرط نع اهعم 1 ، ةيلالما ةلموعلبا ىمسي ام مامأ مويلا ننحو ةصاخ ، تامزأ لىإ ت دأ ام ايرثك تيلا لود سلافبإ حولت ةفِّ لكم ةيلام ، بسحف تاسسؤم سيلو . ةيداصتقلاا تاسسؤلما اهفرعت تيلا تاروطتلا مامأو ، ومتلا تايلآ اذكو ةرطاخلما ةجرد ديادزاو لي ، تبا ةيرذج تاحلاصبإ مايقلا في يركفتلا يرورضلا نم ، ةفلاسلا ةثلاثلا رصانعلا هذه ىوتسم ىلع ، ىلعو رئازلجاو ةيسايسلاو ةيعامتجلاا تايرغ تلا اتهزرفأ ةيداصتقا تاحلاصإ ةلمبج تماق لودلا ة يقب رارغ ةيلودلاو . للما تناك يكاترشلاا ماظنلا لظ يفف جاتنلإ لئاسول ةيعاجم ةيك ، ةيمومع تاسسؤلما تناك امك ، ناكو ىبّكلا ةَّيداصتقلاا تاسسؤلما ىلع دامتعلاا ، ةصالخا تاسسؤلما كانه نكت لمو ، ةيرغصلا تاسسؤلما لاو طقف ايلكشو اردنا لاإ ةطسوتلماو . ةيرغصو ةيربك لك في ةلخدتم ماظنلا اذه لظ في ةلودلا تناكف ، ذاقنإ ناكو اتهياولوأ نم ليام زجع ِّ يأ نم ةيمومعلا ةيداصتقلاا تاسسؤلما ، ىلع زجح لاو سلافإ لا كاذنآ دئاسلا نلأ 1 - ددع ،ةبانع ،لصاوتلا ةلمج ،ةيلالما ةلموعلا في ةيرظن يااضق ،دعسلا يرمأ 15 ، 2005 ص ، 35 .

3 تاسسؤلما هتاه ، نيدلا دادس ىلع ةزجاع تناك ولو ةيرخلأا هتاله ةبسنلبا ةنومضم ليومتلا ةيلمع نلأ ، جتن ة شه ةيداصتقا تاسسؤم هنع ، اعونو ا مك جاتنلإا ىلع ةرداق يرغ ليلقلا لاإ ، لوتم اكونب هنع جتن امك اهيف لَّوتم ةرم لك في داد سلا ىلع ةرداق يرغ تاسسؤم ، كلذ ىلع ةبّمج انهلأ اذهو ، ىدل ةد ممج لااومأ اذكو اهيلع لوصلحا عيطتست لا تاسسؤلما هتاه ، كلذ ىلع ةرداق يرغ ةيرخلأا هذه نلأ 1 ، اهمعدت ةلودلاو . تىحو دض يطيوتح ءارجإ يأ ذاتخا نكمم يرغ اه ، ةلودلا تاسسؤم لثتم انهلأ ، ىوتسلما لىإ قرت لم ليومتلا تايلآو ةيكيسلاكلا ضورقلا تايلمع ىوس بولطلما 2 . رطاخبم عمسن نكن لم تاسسؤلما هتاه ةعسم ىلع اظافحو اله تض رعت ، اهذاقنلإ ة رم لك في لخدتت تناك ةلودلا نلأ ، ةجتنم تاسسؤم لوخدب عمسن نكن لم امك وأ مم ةلِّ و سلافإ ةلاح في )كونب( وأ اهيلع زجحلل ةيناكمإ دوجو ، ناوناق اعونمم ناك كلذ نأ ذإ ، ف لك نإو تىح اهذاقنإ لجأ نم يرثكلا ةلودلا . رلحا لياسمأرلا ماظنلا لظ في ا مأ ، دعب رئازلجا هتنبت يذلاو 1988 ، ةيداصتقلاا ةيرحلل لالمجا حتفو ، لئاسول ةيدرفلا ةيكللماو جاتنلإا ، نوناقلاو 88 -01 ىرخلأا تاسسؤلما يقابك ةيمومعلا تاسسؤلما لعج يراجتلا نوناقلل عضتخ ، اهيلع زجلحاو اهسلافإ رهش نكيم امك 3 ، ةطسوتمو ةيرغص تاسسؤم ءاشنإ تم امك ، ةنس ايربك اجاور فرعت تأدب تيلاو 1993 بإ ةيليوج في ةطسوتلماو ةيرغصلا تاسسؤلما ةرازو ءاشن 1993 دعب لضفلأا وه بّكلأا ةركف ادئاس ناك نأ 4 . كونبلا ىلع يرذج حلاصبإ مايقلا يرورضلا نم لعج عقاولا اذه ضرقلاو دقنلا نوناق بجوبم 90 -10 5 . وم نلا ةلجع عفد في ايساسأ ارود كونبلل ىطعأ يذلا ، ةيقرتو بينجلأا رامثتسلاا ، ةينويدلما ضيفتخ اذكو ، ةديدج ةيلام تاجتنم لاخدإو 6 ، لاضف نم هثادحتسا تم ا مع نامتئلااو ةقثلا كونبلل رفوت تيلا تاسسؤم ، ضورقلا حنم ةسايسل ةديدج تامزيناكيم عضوب ، تناامضلاو 1 ،رئازلجا ةعماج ،قوقلحا دهعم ،يرتسجام ةركذم ،قوسلا داصتقا ونح لوحتلا لظ في ةيكنبلا رطاخلما دض ةينوناقلا ةياملحا ،نيودعس رمعم 2002 ص ، 34 -35 . 2 - ص ،عجرلما سفن 36 - 37 . 3 -نوناقلا مقر يهيجوتلا 88 -01 في رداصلا 12 يفناج 1988 تاسسؤملل يهيجوتلا نوناقلبا قلعتلما ددعلا ،ةيسمرلا ةديرلجا ،ةيداصتقلاا ةيمومعلا 2 ، في رداصلا 13 يفناج 1988 . 4 - ،ةركسب ةعماج ،ةيداصتقلاا مولعلا في يرتسجام ةركذم ،ةطسوتلماو ةيرغصلا تاسسؤملل فيرصلما ليومتلا ،يشلاول ىليل 2004 -2005 ص ، 69 . 5 - مقر نوناقلا 90 -10 في خرؤلما 14 ليرفأ 1990 قنلبا قلعتلما ددعلا ،ةيسمرلا ةديرلجا ،ضرقلاو د 16 في خرؤلما ، 18 ليرفأ 1990 . 6 - ،رئازلجا ،ةثيدلحا ةيعبطلما نونفلل ةثيدلحا ةعبطلما ،يداصتقلاا نوناقلا ةلسلس ،فيرصلما نوناقلا ،بشعل ظوفمح 2001 ص ، 26

4 ةبولطلما ، ةعقوتلما رطاخلما ضعب بنتج كونبلا ينكمتل . روهظ ةترفلا هذه تفرع امك ملاسإ ةيلام تاودأ ي ة سيسأتب في يملاسلإا ةكبّلا كنب 06 بّمسيد 1990 ، دقنلا نوناق رودص نم ةليلق رهشأ دعب اذهو ضرقلاو 1 ، اهنم ةديدج ليوتم تايلآ ثادحتساو ، يرايجلاا ضرقلا وأ يرايجلاا دامتعلاا 2 ، سيستأ اذكو ةصالخا كونبلا نم ديدعلا ، ينب ام ةترفلا في ةيرثك تاسلافإو تامزأ تفرع تيلا 2001 و 2002 ثيح ةفيللخا كنب سلافإ نع نلاعلإا ، كنبلاو يراجتلاو يعانصلا يرئازلجا 3 . ةنس تدهش دقلو 2003 لِّدع ُلما ضرقلاو دقنلبا قلعتلما رملأا رودص 4 ، ىلع هيف يقبي يذلا تقولا في فيرصلما عاطقلا ريرتح ضرف عم سيسأتلا طورش ماكحإو كونبلا ىلع ةباقرلا ةيلالما تاسسؤلماو ، لسلسم نأ لاإ يرئازلجا نوناقلل ةعضالخا ةصالخا كونبلا سلافإ يقب لاصاوتم ، ينب ام ةترفلا يفف 2004 و 2005 تفرع سلافإ ةيداصتقلاا ةحاسلا 05 اهنم ةصاخ ةيلام تاسسؤمو كونب ةسخم ، يداتحلاا كنبلا ، يرئازلجا كنبلاو ليودلا ، ءناوم كنبو ، ةحاسلا في ةصاخ كونب ةيأ قبت لم هنمو 5 ، ةيلمعب ةطبترلما رطاخلما لىإ دوعي هلك اذهو ليومتلا ، يريستلا ءوس في اساسأ لثمتلما يرشبلا رطلخا نم ، ةيفرصلما ةنهلما لامج في ةبّلخا صقنو ، رطخو ةلويسلا ، ةمزلالا تاطايتحلاا عضو مدعل اذهو ، لىإ ءوجللا نم اهنكتم مدعو ا ضاترقلا كونبلا ينب ام قوسل كونبلا ىدل لاوملأا ، ديدستلا مدع رطخو ، رطاخلما عيزوت ةدعاقل ثاتركلاا نود ضورق حنلم كلذو ، ةدعاقو 1 - ص ،قباسلا عجرلما ،شرطل رهاطلا 203 . 2 - مقر رملأا 96 -09 في خرؤلما 10 يفناج 1996 ددعلا ،ةيسمرلا ةديرلجا ،يرايجلإا دامتعلابا قلعتلما 3 في خرؤلما ، 14 يفناج 1996 . 3 ،رئازلجا ةعماج ،صالخا نوناقلا عرف ،يرتسجام ةركذم ،يرئازلجا فيرصلما ماظنلا في ةيكنبلا رطاخلما نم طايتحلاا دعاوق ،يدصاق ياروص 2004 -2005 ، ص 148 -150 . 4 - مقر رملأا 03 -11 في خرؤلما 26 توأ 2003 ددعلا ،ةيسمرلا ةديرلجا ،ضرقلاو دقنلبا قلعتلما ، 52 في خرؤلما ، 27 توأ 2003 مقر رملأبا م متلماو ل دعلما . 10 -04 خيراتب يضملما 26 توأ 2010 ةديرلجا ، ،ةيسمرلا ددعلا 50 في خ رؤلما ، 01 بّمتبس 2010 ص ، 11 . 5 رلما سفن ،يدصاق ياروص ص ،عج 151 -152 مويلا كانه نإف ،رئازلجا كنب نم روشنم ىلع ءانبو ،ةيئاصحإ رخآو . 29 في ةدمتعم ةيلام ةسسؤمو اكنب اهنيب نم ،رئازلجا 6 و ةيمومع كونب 9 ،ةيللمحا ةيمنتلا كنب ،يرئازلجا بيعشلا ضرقلا ،يرئازلجا نيطولا كنبلا ،يجرالخا رئازلجا كنب :يهو ،ةيلام تاسسؤم فلا كنب يرفوتلل نيطولا قودنصلا ،ةيفيرلا ةيمنتلاو ةحلا ،رئازلجا سيكيتن ،ةيفرصلما ةيبرعلا ةسسؤلما ،رئازلجا كنب تييس ،يرئازلجا ةكبّلا كنب ،طايتحلااو رغأ يديرك ،كنب اسنرف ،جيللخا كنب ،ليومتلاو ةراجتلل ناسكلأا كنب ،كنب تسرت ،سابيربا بي نأ بي ،بيرعلا كنبلا ،لارنج تييسوس بي س ا شتا ،لوكي .ملاسلا فرصم ،يس الما رايجلإل ةيبرعلا ةكرشلا ،فيظوتلاو ةهماسلماو رامثتسلال ةيلالما ةكرشلا ،نيهرلا ليومتلا ةداعإ ةكرش :يهف ةيلالما تاسسؤلما امأ قودنصلا ،رئازلجا ملايتس ،لي يزيل رايجإ ،ليالما رايجلإل ةينطولا ةكرشلا ،ةيحلافلا ةيدضاعتلل نيطولا ،ءاسلما ةديرج .رايجإ رئازلجا ،رئازلجا غن 23 يفناج 2017 مقر ررقلماو . 17 -01 في خرؤم 02 يفناج 2017 ددعلا ،ةيسمرلا ةديرلجا ،رئازلجا في ةدمتعلما ةيلالما تاسسؤلما ةمئاقو كونبلا ةمئاق رشن نمضتي ، 02 في خرؤلما ، 11 يفناج 2017 .ةلاسرلا هذه ةيانه في ،قحلالمبا دوجوم وهو .

5 ضورقلا ةعباتم ، تلامالمجا ىلع دامتعلااو ، ةطرفلما ةقثلاو ، ضورقلا حنم في ةيئاوشعلاو ىلع دامتعلاا لدب مدع ةماع ةفصبو ،ىودلجا تاساردو تناامضلا تايلآ ماترحا ةيفرصلما ةنهلما دعاوق . ةلويسلا اًصوصخ ةيفرصلما رطاخلما ىلع ةباقرلاو فارشلإا لامج في ةديدج يربادت رئازلجا تفرع كلذبو رذلحا يريستلا للاخ نم ليالما رارقتسلاا ىلع لمعلاو تاطايتحلا ظلاو لماوعلا ةهجاومو فرصلا ةيجرالخا فور ةنسل ةيلماعلا ةيلالما ةمزلأا دعب ةصاخ 2007 تح نأ رئازلجا ىلع ناكف فراصم نيوكت للاخ نم كلذل طات فعضلا يدافتو ،يماظنلا رطلخا اهلكشي تيلاو تامزلأا هذه هجو في دومصلا ىلع ةرداق ةيلام تاسسؤمو تايحلاصلا رئازلجا كنبل مويلا حبصأ ه نإف كلذ رثإو ةقباسلا تاعيرشت لض في تاسسؤلما هذه هتفرع يذلا لما تاسسؤلماو كونبلا ةباقر ثيح نم ةعساولا لع ةطشانلا ةيلا ى ةردق رثكأ اهلعلج اذهو ةيداصتقلاا ةحاسلا رطاخلما في مكحتلا ىلع 1 للاخ نم ماترحا ةباقرلا تايلآ ليعفتو ةيزاترحلاا دعاوقلا اهيف ابم ةينوناقلا ماكحلأا ةيفرصلما 2 كونبلا رارقتسا ىلع ظافلحاو ينعدولما لاوماو ماعلا لالما ةياحم لجأ نم هلك اذهو ، ةيلالما تاسسؤلماو لكك داصتقلاا ىلع ةيرطخ تايعادت اله نوكي دق تيلا ةيلالما تامزلاا ثودح يدافتو . ف داصتقلاا في ازربا ارود بعلت كونبلا ، دلبلا لخاد ءاوس ةيراجتلا تلاماعتلا لهست يهف وأ هجراخ ، كلذو ضورقلا حنم ةطساوب صالخاو ماعلا ينعاطقلل عيراشلما ليوتم لضفب وأ ض ا نام ديدستل أ نمو ، غولب لج تاقورلمحا عاطق جراخ يداصتقلاا روطتلا نم لاع ىوتسم لامج في ةيلالما تاسسؤلماو كونبلا ءابعأ تدادزاف ، ينعب ذخلأا عم ةجتنلما تاطاشنلا ليوتم رابتعلاا ع رشلما هانبت ام اذهو تارامثتسلاا خانلم لصاوتلما ينسحتلا م ةلجم ثدحأ امدنع يرئازلجا ن غتلا وناق ةصاخو ينناوقلا لامج في تاير نا رامثتسلاا كراملجا نوناقو ديدلجا للاخ 2016 لولح دنع اًصوصخ ةلحرم يأ في ةطسوتلماو ةيرغصلا تاسسؤلما معدب ةقلعتلما يربادتلا عم عم تاسسؤلما هذه نويد ةلودج ةداعبإ ةقلعتلما تاءارجلإا في معدلا كلذ رهظيو ،نويدلا ديدست لاجآ جتأ ةدلم ديدستلا في لي 03 تاونس اذهو اراظتنا اهئاقترلا ةنيزلخا ل فكتت الهلاخو ةيلالما اهتلاح ن ستحو تاسسؤلما هذه نويد ىلع دئاوفلا ديدستب ة يمومعلا . -1 ةدالما 02 مقر ماظنلا نم 11 -08 في خرؤلما 28 بّمفون 2011 ددعلا ،ةيسمرلا ةديرلجا ،ةيلخادلا ةباقرلا نمضتلما 47 في خرؤلما ، 29 توأ 2012 . 2 داولما 98 و 100 و 102 و 108 مقر رملأا نم 10 -04 في خرؤلما 26 توأ 2010 ددعلا ،ةيسمرلا ةديرلجا ،ضرقلاو دقنلبا قلعتلما ، 50 في خرؤلما 01 بّمتبس 2010 ص ، 11 .

6 هيلع ةيلالما ءابعلأا فيفتخ للاخ نم ،يداصتقلاا عاطقلا نم عونلا اذله معد ةباثبم نوكتس يربادتلا هذه دج ةداعبإ كلذو ضيفتخو ديدستلا ليجتأو انهويد دئاوف ديدستب ةلودلا ل فكتو انهويد ةلو ضورقلا ىلع ةدئافلا اله ةحونملما 1 . ليوتم تايلآ نع نوثحبي نولوؤسلماف كلذل ،ةقناخ ةلويس ةمزبأ رتم رئازلجاف ،مولعم وه امكو ،مويلا امأ ةقئاضلا هذه نم جورخلل ةديدج ةيلالما . ثيح يرغ ليومتلا ةقيرط لىإ ءوجللا نالمبّلا مامأ حاترقا تم يديلقتلا

financement non conventionnel

. ةبّتعم ةيمك قلخ يزكرلما كنبلا ىلع هنأ نيعي يذلاو نياعت تيلا ،ةيمومعلا ةنيزلخا ليومتل ةلمعلا نم ،ةلويسلا في ايربك اصقن رامثتسلال نيطولا قودنصلا ليوتمو . لدب ل ءوجللا ةيجرالخا ةنادتسلا . مقر ضرقلاو دقنلا نوناق ليدعت نم دبلا ناك ءارجلإا اذه قيبطتلو 03 -11 ةدالما اصوصخ 45 هنم 2 لعفلبا وهو ، اج ام ء ةدالما في لدعلما نوناقلا عورشم هب 45 رركم 3 . سم ليدعتلاف ةيلمع في ةديدلجا ةادلأا قيبطت نكيم الهلاخ نم تيلاو ،طقف ةدحاو ةدام يرغ ليومتلبا ىمست تيلاو ،ليومتلا يديلقتلا . ةيمومعلا ةنيزلخا تادنس ءارشب مايقلا رئازلجا كنبل حامسلا هنأش نم اذه ةينازيم زجع ةيطغتل ةلودلا 4 . نم ةرم لولأ تلمعتسا يديلقتلا يرغ ليومتلا ةيلآف ،لودلا تيابّك تىح اهنم ملست لم ةلويسلا ةمزأ نإ نيعستلا في نباايلا فرط تا نيباايلا ينلا عبط نع ةليوط ةترفلو نيباايلا يزكرلما كنبلا ماجحا دعب . لىإ ألجو ةددمح ةدلمو ةدودمح ةيمكب اذهو ،ةيلام ةقئاض نم هتنااعم ةجيتن ارطضم كلذ . في اضيأ تلمعتسا امك -1 ،يولاعل ىسيع ،يسوفنخ زيزلحا دبع ةلخادم تاحلاصإ عم اهمغانت ىدمو ةيرئازلجا ةيفرصلما ةئيبلا : 2010 لا عقوم ، يام ،رئازلجا ،نيوترك 2016 ، ص 06 -07 . 2 ةدالما 45 مقر ضرقلاو دقنلا نوناق نم 03 -11 في لخدتي نأ ،ضرقلاو دقنلا سلمج اهدديح تيلا طورشلا قفوو دودلحا نمض ،رئازلجا كنب نكيم ":صنت لخا ةداعلإ الهوبق نكيم ةصاخ تادنسو ةيمومع تادنس صوصلخا ىلع عيبيو يترشي نأو دقنلا قوس لاو .تاقيبستلا حنلم وأ مص نم لاح يبأ ،زويج " .تادنسلل ةردصلما ةيللمحا تاعاملجاو ةنيزلخا لحاصل تايلمعلا هذه متت نأ ،لاوحلأا 3 ةدالما 45 لكشب ،ذيفنتلا زيح مكلحا اذه لوخد نم ءادتبا رئازلجا كنب موقي ،فلامخ مكح لك نع رظنلا ضغب ":صنت ليدعتلا عورشم نم رركم ةدلمو ،يئانثتسا 5 :في صوصلخا هجو ىلع ةهماسلما لجأ نم ةيرخلأا هذه اهردصت تيلا ةيلالما تادنسلا ةنيزلخا نع ةرشابم ءارشب ،تاونس سخم ةيطغت ،ةنيزلخا ليوتم تاجايتحا - ،يلخادلا يمومعلا نيدلا ليوتم - .رامثتسلال نيطولا قودنصلا ليوتم أ ةروكذلما ةترفلا ةيانه في يضفت نأ يغبني تيلاو ةينازيلماو ةيداصتقلاا ةيلكيلها تاحلاصلاا جمنارب ذيفنت ةبقارلم ةيللآا هذه ذيفنت ." . . . ريدقت ىصقأك هلاع 4 - يرسم ،يرمعلب ة تادنس ءارش همزلي ضرقلاو دقنلا نوناق ليدعت ،ةنيزلخا ددعلا ،قورشلا ةيموي 5571 في رداصلا ، 09 بّمتبس 2017 ص ،رئازلجا ، 3 .

7 ةنس تزرب تيلا ةيلماعلا ةيلالما ةمزلأا دعب باروأ في ثم ةيكيرملأا ةدحتلما تيالاولا 2007 . تيلا لاوملأا نأ نيعت تيلاو ةقثلا ىلع لاوأ دمتعي ه نإف ةيكنب ةيلمعب مايقلل هلاومأ فيظوت دنع فيرصلماف ساسأ نلأ اهيلع قفتلما لاجلآا في هيلإ دوعت فوس اهضرقي نامتئلاا هذه نإف كلذ لىإ فضأ ،ةقثلا وه هنمو ،ابه ةبلاطلما دنع ابهاحصلأ دوعت نأ بيج اذل لجلأ وأ بلطلا تتح يه تيلا ينعدولما لاومأ يه لاوملأا هماترحاو ليالما هزكرم ثيح نم عورشلما بحاص اهيحوي تيلا ةقثلا ديج لم ام ليومتلا ةيلمع ىلع مدقي لا كنبلاف تامازتللااو تادهعتلل ءافولل نامضك اهيمدقتل دادعتسا ىلع نوكي تيلا تناامضلا ةيلاعف ىدمو تامازتللابا ، كنبلا نأ نيعي اذهو و ةلقو ةهج نم ةبحرم عيراشم في هلاومأ فيظوت لىإ ىعسي ه نإف ةيلام تايلمعب مايقلل اله ضرعتي تيلاو اهمادعنا وأ رطاخلما هنامتئا 2 دؤي دق يذلا ديدستلا مدع رطخ اهزربا ، ةلويسلا رطخ لىإ ي اهنم ديدعلا سلافإ لىإ ى دأ يذلاو ةمدقتلما لودلا كونب تىح هنم نياعت يرخلأا اذه . اهبعشتو رطاخلما ددعت وه تناامضلا بلط لىإ ءوجللا في بب سلا نإ ، هيلعو ءارجإ وه نامضلاف نيوناق ءافولبا دعو ىلع لوصلحا هاضتقبم متي يدقاعتو ، نيدلما فرط نم ءاوس هسفن وأ لضفب يرغلا ةطساوب ةفلتمخ ةينوناق تايلآ ، زايتملاا قح نم ، يطايتحا نامضو ةلافك نم ةيصخشلا تناامضلا ، ةينيع تناامضو ةلَّوملما ةيداصتقلاا ةأشنملل ةكولملما تاراقعلاو تلاوقنملل نهر نم . في مازتللاا ذيفنت وه هلك كلذ نم ةياغلاو لما راسعإ ةلاح في ةددلمحا لاجلآا نيد ، رخآ نىعبمو ، ليوم تلا ةيلمعب ةطبترلما ةلمتلمحا رطاخملل ابنتج . نيدلما ناكم همازتلا ذفني رخآ انيدم ا مإ نئادلا كنبلا ديج مازتللاا ذيفنت متي لم اذإ ثيح هرابتعبا لايفك انماض وأ ايطايتحا يلصلأا نيدلما ةحلصلم ا ينيع وا ا يصخش ناامض م دق ، لكش ىلع ةيقيقح لااومأ ديج نأ وأ اهنم هقح فيوتسيو اهيلع ذفني نأ اهاضتقبم هلو تلاوقنم وأ تاراقع ةيولولأبا كلذو لحبا اهعيبو اهيلع زج نيلعلا دازلمبا . اذإ ثيبح ،ينمأتلا تاكرش ىدل اهيلع ينمأتلا ةيناكمإ هل نإف تناامضلا هتاه ىلع ةظفاحمللو ناك تفلت وأ تدقف وأ تعاض تاكرشلا هذه لىإ ءوجللا كلذ ىضتقبم نئادلل ءافيتسلا غلبم نم هقح ينماتلا . 1 ،يرئازلجا نطاوملل ةيئارشلا ةردقلا ىلع وأ داصتقلاا ىلع ةيبلس رثاآ ةرورضلبا اله سيلو ،ةلاعف ةيلآ رانيدلا عبط ،يداوج نيدلا رون ي ،يرئازلجا ريرحتلا ةيمو ددعلا 1275 في رداصلا ، 21 بّمتبس 2017 ص ،رئازلجا ، 4 . 2 - ةعبطلا ،ةيفرصلما لامعلأا ةرادإ ،ناضمر دياز 6 ،ندرلأا ،عيزوتلاو رشنلاو ةعابطلل ءافصلا راد ، 1997 ص ، 132 .

8 نإ ةماعلا دعاوقلا همكتح ةيفرصلما تناامضلا عوضوم نوناقلا في نيدلما ، تناامضو ةيصخش تناامض ةينيع ، ةيرخلأا هذه نيدلا ءافيتسا في عبتتلا قحو ةيلضفلأا قح كنبلا حنتم ، نوناقلا ماكحلأ ةفاضلإبا فيرصلما نم داولما( 120 لىا 124 نم ) با قلعتلما رملاا ضرقلاو دقنل ، يراجتلا نوناقلا ماكحأو . يه تناامضلاف رملأا ق لعت ءاوس نامضك كنبلل هيمدقتل دادعتسا ىلع نوكت نأ ةسسؤملل نكيم ام نيدلما نامضل دادعتسا ىلع نوكي فرطب ، انهف نوكي يعبتو نيدلما وه يلصأ نانيدم كنبلا مامأ ليفكلا وه يطايتحلاا نماضلا وأ ، أ اهاضتقبم هل نوكت ةسوملم ءايشأ نم همدقت ام و تساو اهيلع ذيفنتلا ي اهنم هقح ءاف ةيولولأبا لاا رطخ ثدح ام اذإ ئ نامت ، ليومتلا ىلع لوصلحا لباقم اذه لك . ودزم ةدئاف ل ثتم تناامضلاف ةج يميح لولأاف ،نيدلما ةسسؤمللو نئادلا كنبلل هنامتئا اتهايلمع يريستل ةمزلالا لاوملأا ىلع ل صحتت ةيناثلاو . يمدقلا نمزلا لىإ تناامضلا روذج دوعتو ، ةيصخشلا تناامضلبا لماعتت لىولأا تاعمتلمجا تناك ثيح ، دملل ل هستف نماضتلا حور اهمدوست تناك ةليبقلاو ةرسلأا نأ ثيح م دقتي نم ىلع نئا دلا مامأ لوصلحا ني هتلافكل ، تاراقعلا لىإ ةفاضإ ، ةليبقلل اهتيكلم دوعت تناك تيلا وأ ةرسلأا ، ةبوعص لىإ ى دأ رملأا اذه نإف اهيف فرص تلا ، ةينيعلا تناامضلا روهظ كلذ قاعأ ، يرغ اهلعج ا مم ةهفتا اهتميق تناك تلاوقنلما نأ امك نامضك ةلوبقم 1 ، اذكهو عيطتسي تىح نئا دلل ةديحولا ةليسولا ةترفلا كلت في ةيصخشلا تناامضلا تناك هقح ءافيتسا نامض اهبجوبم . ةيعامتجلااو ةيداصتقلاا تاروطتلاو تايرغتلبا ةئيلم ةليوط ةينمز ةترف رورم دعبو ، دارفلأا اهكلتمو تاراقعلل لئابقلاو رسلأا ةيكلم تلاز ، ةينيعلا تناامضلا روهظ عجش امم ، ناعرسو ترشتنا ام ، ادج ايربك رضالحا تقولا في ابه لماعتلا حبصأو ، هقبح ءافولل هصصيخ ًلا ام نئادلل مدقي نيدلما نأ ذإ ، اذهو مدق تلا قح هحنيم نييعلا نامضلا ، عبتتلا قحو . روهض لوأ نأ ثيح تانيمأتلل ادلا لىإ نوهرلما ءيشلا ةيكلم لقنب موقي نيدلما ناك امدنع ةينيعلا نئ دنع هل اهعاجربإ دهعتي يرخلأا اذه هئافيتسا لقني نأ ةيناكمإ ترهظ ف رصتلا اذه بويعل ةجيتنو ،هقوقلح ءاقب عم نئادلا لىإ نوهرلما ءيشلا ةزايح نيدلما هظافتحا رملأا ر وطن ثم ،يزايلحا نهرلا رهظ انهو ،ةيكللمبا لىإ 1 - ،ةيردنكسلاا ،فراعلما ةأشنم عيزوت ،ةينيعلاو ةيصخشلا تانيمأتلا ،وغانت ديسلا دبع يرسم 1996 ص ، 10 .

9 رلا ىمسي ام رهظف ةزايلحا لقن نود نهر دوجو ةيناكمإ يسمرلا نهرلا اهم طقف نيردصبم فرعو يسمرلا نه يقافتلاا نوناقلا ةوقب ر رقتيف نياثلا ا مأ ةيسمرلا تاءارجلإا لىإ ةجالحا نود ر رقتي ناك لولأاف نيوناقلا نهرلاو 1 . دلحا اذه دنع تناامضلا روطت فقي لمو ، ةهج نم ةيفرصلما تلاماعلما روطتل اًرظن ثيح ، روطتل اًرظنو عسي ةثدحتسم تناامض ةحاسلا ىلع رهظ ةينثا ةهج نم اهعونتو رطاخلما ى ةياملح نئادلا الهلاخ نم هنامتئا نامضك ةيكللما قحو ليالما نامضلاو نامضلا باطخو ينمأتلا ناكف ةينوناق ةليسو ةيبأ طتو دعاوقلا رو ةباقرلا تايلآو ةيزاترحلاا عساولا اهانعبم تناامضك . نإ ةبلص ةينوناق ةياحم لثتم ةينوناق ةيلآ وه نامضلا ، تبثا قح ىلع ذيفنتلا نمضيو ، اق بسم لمعي وهف رطامخ ةيطغت ىلع نامتئلاا ، ودح ةيناكملإ ارظن ث دادسلا ىلع ةردقلا مدع رطخ ، إف ثم نمو ن رايتخلاا لعيج هتميقو نامضلا عونل نسلحا اتلباو ،رطاخلما نم نمأم في ليومتلا ةيلمع مامأ هلعيج لي حم هنمو ةينوناق ةيا لضفأ ةلاح في 2 . يرورض نم رثكأ ءارجلإا اذه حبصأ دقو ، ةيلمع ىلع اقبسم ةذخ تلما تاطايتحلاا تناك امهم هنلأ ة دع رطاخلم اضرعم هسفن ديج يكنبلا نأ لاإ ليومتلا ، ديدس تلا مدع رطخ اهزربأ نمو ، دوعي دق يذلاو دح في ةيداصتقلاا ةسسؤملل اتهاذ ، وأ ةيداصتقا فورظل ، وأ ةيلخاد ةيسايس ، وأ ةيجراخ . . . لصف نكيم لا رطلخا نا ابمو ه نع ثودلحا عقوتم وهف ليومتلا ةيلمع ، راظتنا ةترف كانه تمادام ، مامأو عقاولا اذه ةلَّوملما ةيداصتقلاا ةسسؤلما نم ةيفاك تناامض بلط يكنبلا ىلع ينعتي ، لخدت تناامضلا هذهو اهيف تارابتعا ة دع 3 ، ةميق تاذ تناامضلا هذه نوكت نأ بيج ذإ ، ةيواسم نوكت ثيبح وأ غلبلما قوفت ضَترقلما . يرغ هنأ ، لابقتسم هتميق نامضلا دقفي دق ةيسايسلا تىحو ةيعامتجلااو ةيداصتقلاا عاضولأا يرغت عم . تناامضلا رايتخا في لثمتيف رخلآا رابتعلاا ا مأ ، لايومتلا تناك اذإ ثيح ةليلقو لجلأا ةيرصق ت غلبلما ، انه ةيصخش تناامضب ءافتكلاا كنبلل نكيم ، نيدلما ةدئافل يرغلا همدقي ام لثتم يهف ، رطلخا ةجرد نلأ لقأ نوكت . لجلأا ةليوط تلايومتلا تناك اذإ ا مأ وأ ةطسوتم ، ةديعب ديدستلا لاجآ نوكت ثيح ، ْنأ نكميف -1 ،رئازلجا ،ةموه راد ،يرئازلجا نيدلما نوناقلا في يسمرلا نهرلا دقع ماكحأ ،يسانب يقوش 2009 ص ، 50 . 2 - ،ندرلأا ،رشنلل لئاو راد ،نامتئلاا ةرادإ ،ةدوج دحمأ ظوفمحو ديشرأ اضر يطعلما دبع 1999 ص ، 64 . 3 - ص ،قباسلا عجرلما ،شرطل رهاطلا 164 -165 .

10 اهركذ فلاسلا تايرغتلمبا رثأتت ، نمو ةسوملم ءايشأ تاذ تناامض رايتخا هيلع ينعتي انه رابع نوكت ة نع نهرلا ليبس ىلع مدقت تاراقع وأ تلاوقنم ، اهيلع ذيفنتلا ةيناكمإ نئادللو لا في ةيلولأبا اهنثم نم هقح ءافيتس ديدستلا مدع رطخ ققتح لاح . نم عسوي نأ كنبلل نكيم امك ئاد ر ةياملح تناامضلا ة هنامتئا افتكلاا دعب كلذو ء تناامضلبا اهتضرف نأ دعب ناوناق هيلع صوصنم وه ام اهنم تيلا ةثدحتسلما تناامضلا لىإ أجليف ،ةيديلقتلا فارعلأا ةباقرلاو رذلحاو ةطيلحا دعاوق لىإ ءوجللاو ةيكنبلا تلاماعلماو . قيقتح في اًماه ارود بعلت نا نكيم تايلآ يهو كنبلل ةياملحا هرابتعبا بحاص نامتئلاا بتج يذلاو لم هتياحم ا اله نوكي دق ةعونتمو ةيرثك ةرطامخ نم هب طييح ىلع يربكلا يرثأتلا نامتئلاا ةياملحا لجا نم اهذخأ تيلا تناامضلا ىلعو هتاذ دح في . هيلعو ديدحتل ةيداصتقلاا ةسسؤلما ليوتم رطاخبم ةطبترلما تناامضلا ، ن :ةيلاتلا ةيلاكشلإا حرط -عاونأ يه ام ؟ةيداصتقلاا ةسسؤلما ليوتم رطامخ نم ةيامحلل ةينوناق ةيلآك تناامضلا نم ةياملحا في تناامضلا هذه ةيلاعف ىدم امو ؟ةيداصتقلاا ةسسؤلما ليوتم رطامخ نأ لهو ةسسؤلما ليوتم رطامخ نم دحلل اهدحو ةيفاك ةينوناقلا ةيللآا هذه ، ؟يكنبلا نامتئلاا قيقتحو دكؤلما نامضلا وه امو لأاو ؟نئادلا كنبلل عنج تاسسؤملل اهليوتم رطامخ نم ةيامحلل ةينوناق ةيلآك تناامضلا لامعتسا في ةيرئازلجا كونبلا عقاو وه امو ؟ةيداصتقلاا اهعضو تيلا ةينوناقلا ةيللآا هذه ةيهمأ زاربإ عفادب ناكف )تناامضلا( عوضولما اذله نارايتخا نع ا مأ كنبلا يدي ينب عرشلما ض رعتي رطخ يأ نم هسفن ةياملح اديج امادختسا اهمادختساو اهنم ةدافتسلال لِّ وملما رطاخلمبا ةفوفمح ةيلمع يه تيلا ليومتلا ةيلمع ءا رج هل ، يرغلا لاومأ يه تيلا هلاومأ نهري يكنبلا لعتج ، ىدل ةينمز ةترفل ةيداصتقلاا ةأشنلما ، ةليوط اتهدم نوكت دق وأ ةطسوتم وأ لعتج ةيرصق هلاومأ عاجترسا مدع ةيناكمإ ةدراو ، يلمعلا فيرصلما لالمجا في اهفيظوت لىإ فالجا نيدلما اهعباط نم تناامضلا جارخإ لىإ ةفاضلإبا ، اهطبرو يكنبلا نامتئلابا . ةيداصتقلاا ةسسؤلما ليوتم رطامخ نم ةياملحا في ةينوناقلا ةيللآا هذه ةيلاعف ىدم ريدقتو ، ةيرخلأا هذه ةردق ىدمو علاطضلال بولطلما ليومتلا ىلع لوصحلل ةبولطلماو ةيفاكلا تناامضلا يمدقت ىلع

11 ةيرامثتسلاا عيراشلمبا ، اهنم ة وجرلما فادهلأا قيقتحو ، ة دع تباوعص هيف رمأ بناولجا هذه لكب ةطاحلإا نأو :في لثمتت -ا ةسسؤلم-ا ليوتم رط-امخ نم تن-ا-امضل-ا( عوضولم-ا -اذه لوح ةصصختلم-ا عج-ارلم-ا صقن )ةيداصتقلا ، كانهف نيدلما نوناقلا صتخ اهلج ةمظنم يرغو ة ماع تاسارد . -نيدلما نوناقلا( نوناقلا نم عورف ةدعل ةكترشلما دودلحا ستم ةينوناق ةيلآ انهلأ تناامضلا عوضوم بعشت ، يراجتلا نوناقلا ، فيرصلما نوناقلا ، يرحبلا نوناقلاو ، ةيمومعلا تاقفصلا نوناقو ، تاءارجلإا لىإ )ةيندلما . -ةيفاكلا تامولعلما لىإ لوصولا للاخ نم يقيبطتلا بنالجا ةبوعص ، ةيفرصلما ةنهلما ةيساسلح اذهو ، كنبلا عم ينلماعتلما رارسأ ىلع ظافلحا بوجوو 1 . ثحبلا عوضوم ةحورطلما ةلكشلما ةساردلو ، ةحورطلما ةينوناقلا تلاؤاستلا لك ىلع ةباجلإلو ، ناف لما ىلع دمتعت ةساردلا يفصولا جهن ، ناايحأ نراقلماو يليلحتلاو ، تامولعلما عيجم ضرع للاخ نم كلذو ، اهصحفو ، اذكو اهيرسفت ، اهليلتحو ، جئاتنلاو تاظحلالما صلاختساو . يقيبطت يلمع عباط وذ عوضولما نأ ابمو ، هذه عم اهلماعت في ةيرئازلجا كونبلا عقاو لىإ قرطتن فوس ا )تناامضلا( ةينوناقلا ةيللآا مله ةحونملم ة يويلحا ةيلمعلا هذبه ةطبترلما ليومتلا رطامخ نم مهسفنأ ةياملح . ة طلخا هتاله يرايتخا ببس نع ا مأ ، ليومتلا تايلآ اهيف ابم عوضولما بناوج عيمبج مالملإا وهف ، ابه ةطبترلما رطاخلماو ، عوضولما ميمص في لوخدلا لبق هب ةطاحلإا نم دبلا ارمأ ناك يذلا ، ناكف في كلذ يديهتم لصف . ةيصخشلا تناامضلل هنم لولأا لصفلا ثيح ،ةيديلقتلا تناامضلل لولأا بابلا صصخنل تناامضلل ناكف نياثلا بابلا امأ ،ةينيعلا تناامضلل نياثلاو تناامضلل لولأا لصفلا ثيح ،ةثدحتسلما بم تناامضلا لوح ناكف نياثلا امأ ةيكنبلا تاسراملماو فارعلأا نع ةئشانلا عساولا اهانع . ةتمالخا ا مأ ، تناكف تاحاترقاو جئاتن نع ةرابع . 1 - ةدالما 169 مقر ضرقلاو دقنلا نوناق نم 90 -10 ةدالمبا ةلدعلما ،ركذلا فلاسلا 117 مقر رملأا نم 03 -11 رقلاو دقنلبا قلعتلما .هركذ فلاسلا ض

12 تانامضلاو ةيداصتقلاا ةسسؤملا ليومت رطاخم نع تايساسأ :يديهمت لصف ليومتلا نإ يمدقت ىلع ةردقلاو جاتنلإا ةلجع يريستل مزلالا لالمبا ةيداصتقلاا ةسسؤلما دادمإ ةيلمع وه تامدلخا ، ةيتاذ ةيلخاد نوكت نأ نكيم ةيلمعلا هذهو ، نع اهسفنب اهسفن ةيداصتقلاا ةأشنلما لوتم امدنع اذهو تايللآا فلتمخ نم ةلجم قيرط 1 ، فاك يرغ اذه نكلو ، شن ليوتم ةلاح في ةصاخو رامثتسلاا تاطا ، لىإ أجلتف ةيجرالخا رداصلما ، ةثدحتسم ليوتم تايلآو ةيديلقت ليوتم تايلآ لىإ نوثحابلاو ءاهقفلا اهمسقي تيلا ، درفنت ىرخأو ةيملاسلإا كونبلا ابه ، ةدعصلأا فلتمخ ىلع ةيهمأ نم ةيويلحا ةيلمعلا هذله ام مغر نكلو ، ديعصلا ىلع ءاوس ةماع يداصتقلاا ، وأ ىلع ةصاخ ةفصب اله لوملما كنبلاو ةلَوملما ةيداصتقلاا ةسسؤلما ، عيراشلما ىقبت انهودب نلأ قرو ىلع ابّح ةيرامثتسلاا ، رطاخلمبا ةفوفمح ىقبت انهأ لاإ ، ةطيلحا ذخأ اهيف ةلعافلا فارطلأا عيجم ىلع بيج رذلحاو ، عدولما كلذ في ابم فارطلأا عيجم ىلع ةميخو اهجئاتن رطاخلما هذه نلأ نو ، ةقثلا زازتها اهلقأ نأ ثيح كنبلبا ، عفدلا نع فقوتلا اهرطخأو ، ةيداصتقلاا ةحاسلا نم جورلخا هنمو سلافلإا ةلاح لياتلباو ، ءافتخلااو ايئانه 2 ، هب ةطبترلما فرطلا ثيح نم فلتتخو عونتت رطاخلما هذهو ، ةيداصتقلاا ةسسؤملل دوعت رطامخ كانهف ةلَوملما ، لما كنبلل دوعت ىرخأو لوم ، ةيملاسلإا كونبلا ابه درفنت ىرخأو ، دمتعت تيلا ليومتلا تايللآ ارظن اذهو اهيلع ، ةيكيسلاكلا كونبلا في اهنع فلتتخ تيلاو ، ةبحارم نم ، ةبراضمو ، ةكراشمو . تناامضلا نع ةيلوأ ميهافمو اهرطامخو ةيداصتقلاا ةسسؤملل ةفلتخلما ليومتلا تايلآ ىلع رثكأ فرعتللو لوخدلا لبق ليصافتلا في ، ليومتلا ماظن لوح لولأا :ثحابم ثلاث لىإ لصفلا اذه ميسقت تم دقف ، لوح نياثلاو هرطامخ ، تناامضلا نع تايساسأ ثلاثلاو . 1 -لماو .تارامثتسلاا رصانع ىلع ثديح يذلا صقنلا ضيوعتل ةصصمخ ةيونس غلابم يه تيلا تاكلاتهلاا :يهو ةفلتمخ تايلآ لمشي تياذلا ليومتلا يه تيلا تناوؤ لمو ةأشنلما اهققتح تيلا حبارلأا يهف ةزجتلمحا حبارلأا امأ ،ةلمتمح رئاسخ ةهجاولم زجتتح ةيلام تاصصمخ ،ةيداصتقلاا تآشنلما ليوتم ،ساروب دحمأ .اهعيزوتب مقت ،ةبانع ،عيزوتلاو رشنلل مولعلا راد 2008 ص ، 28 -31 . 2 مقر لولأا ،ةيفرصلما ةنجللا نم نارداصلا نارارقلا 03 / 2003 في ،ةيفرصلما ةنجللا نم رداصلا 29 -5 -2003 ةفيللخا كنبل حونملما دامتعلاا بحسب يضقي ، صت ةلاح في هعضوو مقر نياثلا رارقلاو ،ةيفصتلا ةيلمعب مايقلل يفصم ينيعتو ةيف 08 -2003 في ،ةيفرصلما ةنلجا نم رداصلا 21 -8 -2003 بحسب يضقي مقر قحللما ،كلذب مايقلل يفصم ينيعتو ةيفصتلا ديق هعضوو يرئازلجا يعانصلاو يراجتلا كنبلل حونملما دامتعلاا 1 يبرعلبا ةيفرصلما ةنجللا غلابب قلعتلما .ة نع .قحلالما ،قباسلا عجرلما ،يدصاق ياروص

13 ةيداصتقلاا ةسسؤملا ليومت ماظن نع تايساسأ :لولأا ثحبملا ةيداصتقلاا ةسسؤلما اهيلإ ىعست تيلا فادهلأا غولب متي تىح ، تناكأ ءاوس ةيداصتقا وأ ةيعامتجا وأ ةيجولونكت ، ةيداصتقلاا ةءافكلا عفرب ةليفكلا ةيليومتلا بيلاسلأا دايجإ نم دب لا ناك ، ةيجاتنلإا ةقاطلا ةديازو ، نم ةحاتلما دراوملل لثملأا مادختسلاا للاخ ، صقن ةجيتن تاسسؤلما هنم نياعت دق يذلا زجعلا دسو وأ مادعنا ةيلالما ةلويسلا ، اذإ هنلأ ءادلا وه زجعلا ناك ، إف ءاودلا وه ليومتلا ن ، يسيئرلا فدلها وه هتيطغت نلأ ، عم نكلو ةحاتم رداصم ةدع ينب ةلضافلما ، ةفلكت لقلأ نوكي رايتخلااو ، نويدلبا ةسسؤلما لهاك لاقثلإ ابنتج اذهو ، تيلا ةيكيسلاكلا :اهنم ةفلتمخ ةيليوتم بيلاسأ اهمامأ ، ةثدحتسلماو ، ةيليوتم تايلآو ةيملاسلإا كونبلا ابه درفنت . ةيديلقتلا ليومتلا تايلآ :لولأا بلطملا تاطاشن ليومتل اهجوم نوكي ام ةداع وهو لجلأا يرصق ليوتم :لىإ تايللآا هذه فينصت نكيم للاغتسلاا ، رامثتسلاا تاطاشن ليومتل اهجوم نوكي يذلا وهو لجلأا ليوطو طسوتم ليوتم لىإو . ليومتلا :لولأا عرفلا ( لجلأا ريصق

Le financement à court terme ) ليوتم لجأ نم ةيداصتقلاا ةسسؤلما لبق نم ةمدختسلما لاوملأا ةعوممج وه لجلأا يرصق ليومتلا ةدحاولا ةيلالما ةنسلا ةداع ى دعتت لا تيلاو ةيرالجا اتهاجايتحا ، ينتنسلا لىإ لصت دق ناايحأ نكلو 1 . نم عونلا اذهف يومتل هجوم ليومتلا للاغتسلاا تاطاشن ل ، يراجتلا نامتئلاا في لثمتت هتايلآ ، ةماعلا ضورقلا ، ةصالخا ضورقلاو . ا :لاوأ ( يراجتلا نامتئلا Le crédit commercial ) لجلأا يرصق ليومتلا عاونأ دحأ يراجتلا نامتئلاا بّتعي ، نيدرولما نم ةسسؤلما هيلع لصحتتو ، في لثمتيو علسلل ةيلصلأا تياترشلما ةميق اهيف رجاتت تيلا ، وأ جاتنلإا ةيلمع في اهمدختست تيلا . ةيراجتلا ةصاخ تاسسؤلما نم يرثكلا ليوتم في ةيهملأا غلبا ارود يراجتلا نامتئلاا بعلو ، تاسسؤلماو ةطسوتلماو ةيرغصلا ، ةضفخنلما ةفلكتلا تاذ ةيكنبلا ضورقلا ىلع لوصلحا في ةبوعص دتج تيلا ، وأ مدع نم نياعت الهاسمأر 2 . 1 -ص ،عجرلما سفن 36 ص ،قباسلا عجرلما ،شرطل رهاطلاو . 57 . 2 - ،نانبل ،تويرب ،ةيعمالجا رادلا ،ةيلالما ةرادلإا ،ةقب فيرش يلعو ،قيفوت دحمأ ليجم 1998 .ص ، 388 .

14 تيلا ياازلما ةجيتن فيرصلما نامتئلاا ىلع اهدامتعا نم رثكأ ليومتلا نم عونلا اذه ىلع تاسسؤلما دمتعتو :نامتئلاا نم عونلا اذه ابه عتمتي أ -:هيلع لوصحلا ةلوهس يكنبلا نامتئلاا اهبلطتي تيلا ةددعتلماو ةدقعلما تاءارجلإا بلطتي لا وهف ، ةيسمر تابلط دجوت لا ةداعو اهريرتح نم دبلأل ، وأ اهعيقوت بيج تادنتسم ، دادسلل ةلهم مهئلامع ءاطعلإ دادعتسا ىلع ني درولما دنج لب ، اذإ عفدلبا حمست لا ةيلالما مهفورظ تناك ، ةسسؤلما ىدل ةرفوتم يرغ نوكت ام ةداع تناامضب ةبلاطلما مدع عم ةلوملما ةيداصتقلاا . ب -:ةنورملا ردصم يراجتلا نامتئلاا نإ ليومتلا رداصم نم ، تيلا ةيفيكلباو كلذ تدارأ املك ةسسؤلما هلمعتست ثيح اهجاتتح ، ساسم نود ةسسؤلما لوصأ كتري همادختسا نأ امك ، لوصلحا لباقم تناامض بلطي ام اردنا درولما نلأ نامتئلاا ىلع . تاسسؤلما لماعتب رملأا قلعتي ام دنع حضاو لكشب يراجتلا نامتئلاا ةرهاظ زبّتو عم ةطسوتلماو ةيرغصلا ةيربكلا تاسسؤلما ، ةيرصقلا لاجلآا في ةلويسلا نم فاك ردق ىلع نوكت ام ةداع ةيرخلأا هذهف ، حنبم اله حمست للاغتسلاا طاشن ليوتم في كنبلا عضوم اهسفن كلذ ةعضاو ةسسؤملل ةبّتعم لاجآ 1 ، لىإ لوحتي دق هنأ يرغ لما ةسسؤلما نستح لم اذإ ةياغلل فلكم ليوتم همادختسا ةلَوم ، تقولا في نيدرولما تاقحتسم دادسب اهمايق مدعف طورشب اتهاجايتحا ىلع لوصلحا هعم بعصي دق لكشب قوسلا في اهتعسم لىإ ةءاسلإا هيلع بتتري دق بسانلما ةلوقعم ، دقفي دق هدمأ لاط اذإ رملأا اذهو ةأشنلما يسفانتلا اهزكرم ، قوسلا نم ايئانه اهجريخ دقو لب 2 . ةماعلا ضورقلا :ايناث (

Les crédits globaux ) ةهجاولم ضورقلا هذه هجوت لا ضعب تباوعص ةسسؤلما اهنم نياعت دق تيلا ةيداصتقلاا ، لىإ اهميسقت نكيمو مسولما ضورقو فوشكلما ىلع بحسو قودنصلا تلايهست 3 : 1 - ،ةطسوتلماو ةيرغصلا تاعورشلما في يجرالخا ليومتلا لئادب ،لوح ةلخادم ،حادوب ليللجا دبع 2003 .ص 20 . 2 - ص ،قباسلا عجرلما ،ساروب دحمأ 37 . 3 -ص ،قباسلا عجرلما ،شرطل رهاطلا 58 -61 .

15

قودنصلا تلايهست (

Crédit par caisse ) يه ةهجاولم ةيلآ تباوعص ةلويسلا تقؤلما ة ببسب ةيداصتقلاا ةأشنلما ضترعت تيلا لالا ينب نزاوت تاداريلإا تاقفنلاو ، غلبم بحسب ةسسؤملل ةلالحا هذه في كنبلا حمسيو ى دعتي نم اهيلع ام ديدست لجلأ اهديصر ةلجاع تامازتلا ، ديمجتلا رطخ لىإ يدؤي ةيللآا هذه راركتو 1 رثكت ثيح رهشلا ةيانه في الهإ ئجلًي ام ةداعو تامازتلا لامعلا روجأ عفد نم ةسسؤلما مازتللااو يرتاوفلا غلابم عفدو فيراصم نم اهيلع ام ديدستب 2 . ب ىلع بحسلا فوشكملا ( Le découvert ) ديزي غلبم بحسب ةسسؤملل كنبلا حمسي نأ فوشكلما ىلع بحسلبا دصقي نع نئادلا اهديصر ، ىلع بحسلا الهلاخ تم تيلا ةترفلاو بسانتت ةدئاف كنبلا ضرفي نأ ، دوعي نأ درجبم ةدئافلا باسح نع كنبلا فقوتيو لىإ باسلحا يعيبطلا هتلاح ة 3 . لمعتسي ليومتلا نم عونلا اذهو للاغتسلا يرفوتب اله حمسي ام فرضل ةسسؤلما اًرظن ةيلام غلابم ضافنخلا في رفوتم يرغ اهلعيج فورظل أرطي دق الم ارظن وأ ،جاتنلإا ةيلآ في اهلمعتست ةيل وأ داوم قؤم ةلويسل ةسسؤلما جاتحتف ،قوسلا ت ة للاغتسلا للاخ نم اهيلع ةيبايجإ تايعادت اله تيلا صرفلا هذه ءارش ةرفوتم تمادام اهنم ةيربك تايمك 4 ، وأ قيقتح وتم نكت لم ةسسؤملل ةبحرم ةيلمع ةعق ، هيف ليومتلا نم عونلا اذهو ثمتت رطامخ ل ديمجتلا رطخ في ، ديدستلا مدع رطخو ، ةنيعم ةترفل ةدممج هلاومأ كنبلا ديج امدنع ققحتي لولأاف ، هتلويس ىلع رثؤي اذه ، مايقلا ىلع لياتلباو رق تايلمعب ض ىرخأ ، هذه قيرط نع ةلَوملما تايلمعلا نلأ ارظنو جاتتح ةيللآا ردق لىإ ة اهفيرصتب مايقلل ، ةيبحرلا قيقتح ىلع ةردقلا لياتلباو ، ةسسؤلما نوكت كلذ ققحتي لم اذإو نياثلا رطلخا مامأ كنبلاو ، نم تناامض بلط قيرط نع هسفن ةياحم كنبلل نكيم ةمئاق رطاخلما هذه تمادامو ةسسؤلما ، ليلحتب مايقلاو مدنع ديج ا ةيرخلأا هذله ضرقلا حنم ىلع مدقي . ج ضورق مسوملا ( Crédits de campagne ) ديزت تيلا مساولما ضعب في كنبلا نم ةسسؤلما اهيلع لصحتت ضورق يه تقؤلما ليومتلل اتهاجايتحا اهيف ، اتهاجتنم ىلع بلطلا ةديازل ارظن ، اتنلإا ةيمازلإو ج بّكأ ةيمكب ، ةيلمعلا هذه في كنبلاو وقي لا م لك ليومتب

1-Gérard afonsi, Pratique de gestion et d'analyse financière, édition d'organisation, paris,1984, p. 360. 2 - ص ،قباسلا عجرلما ،ساروب دحمأ 40 . 3 - ،رئازلجا ،ةيعمالجا تاعوبطلما ناويد ،كونبلا داصتقا في تارضامح ،نييوزقلا ركاش 2000 ص ، 98 . 4 - ص ،قباسلا عجرلما ،شرطل رهاطلا 59 .

16 طاشنلا اذه نع ةجمانلا فيلاكتلا ، فيلاكتلا هذه نم ءزج ليومتب طقف موقي انمإو ، حنم ىلع مادقلإا لبق نكل ةبلاطلما تم هلجأ نم يذلا طاشنلا تادئاعو تاقفن ينبي اططمخ مدقت نأ ةسسؤلما ىلع ضورقلا نم عونلا اذه يلع لصتح ام ساسأ ىلع نوكي ديدستلا نلأ ضورقلا نم عونلا اذبه وتنلما عيب تاداريإ نم ةسسؤلما ه ج يذلا ، نم نكيم ةبّتعم تادئاع قيقتحو هفيرصت في رود الهو ة ماه كلذ اهيف ق قحتي تيلا تابسانلما نلا اعساو هعيب نوكي اهنم هقح ءافيتسا كنبلل الهلاخ 1 . ةصاخلا ضورقلا :اثلاث (

Les crédits spécifique

) ىلع تاقيبستلا في ل ثمتتو عئاضبلا مصلخاو يراجتلا ادامتعلااو ت يدنتسلما دامتعلااو عيقوتلبا . أ -عئاضبلا ىلع تاقيبست (

Avances sur marchandises ) نإ عئاضبلا ىلع تاقيبستلا وأ نوزخلما وه يدام لباقم اله تناوزخلما ئاضبلا نم ع ةماتلا تاجتنلماو عنصلا ، ةعنصلما فصنلاو ، في عضوي نوزمخ لباقم تاسسؤلما لىا ةيلام تاقيبست كلذب يهف فرصلما نزامخ هيدل نهركوأ نامضك . نزلخا دنس ةينقت دجوت ضرقلا اذه نمو ( Warrant ) نهر فشكو ، هيمدقت نم نوزخلما بحاصل نكيم يراجتلا فرصلما ىدل همصخ قيرط نع ضرقلا بلط دنع نامضك ، ةدع اهراهظإ نكيم ةيراتج ةقرو كلذب وهو في تارم إ يلمع راط ة نهرلا ، مصخ متيو امضلا دنس ن عدولما لوصبح وزخلما ىلع ن في هبحاص فرصت تتح ىقبيو يلمع راظتنا ة نوزخلما فيرصت ، دنعو يبستلا دادس ق نوزخلما كلام لىإ ةقيثولا عجرت ، بحسي نأ نكيم يذلا نع هنوزمخ عاديلإا لصو قيرط ، ضرقلا ةدم للاخ نهرك نوزخلما ىقبي ثيح ، دلما عفدي ثم ضرقلا ىلع ةدئاف ني ، دع ةلاح فيو هيدل مادام ةيكللما قبح عتمتي يذلا نوزخلما عيبي نأ نئادلل نكيم غلبلما ديدست م امضلا دنس ن ، ىلع لصحتيف رقلا ةميق ض مدقلما ، نوزخلما بحاصل هعجري يقابلاو 2 ، مخ ليوتم لىإ تاقيبستلا هذه فدتهو ز نو كنبلل علسلا هذه نهر لباقم ةسسؤلما علس ، ققتح طرشيف ةبوعصلا نمكت انهو يرخلأا اذله ةنوهرلما علسلل ةزايلحا ، نأ ثيح راصلما مظعم ف ةنوهرلما علسلا ةزايح نودب نهرلا ذخبأ يفتكت ، نم فعضي اذه هتيجحو نهرلا ةوق

1-Ammour, Ben Halima, Pratique des techniques bancaires, édition Dahleb, Alger ,1997, p. 63. 2-Ibid, pp. 65-69.

17 ةينوناقلا ، نزلخا دنس بولسأ روُط لاكشلإا اذه يدافتلو ، ةطبترلما نهرلا قوقحو علسلا لوادت نم نكيم يذلا ابه ، تح ةمظنلأا ضعب كانه ثيح نآ في ينتقيثو ةيمومعلا نزاخلما اهيف رر لىولأا :دحاو بّعتو نع ةعاضبلا ةيكلم ، نهرلا دنس لثتم ةيناثلا ةقيثولاو ، دقي تلاماعلما ءانثأ فيو لوملما كنبلل نامضك نهرلا دنس ةعاضبلا بحاص م ، دنسب ظفتيح امنيب ةيكللما 2 . ب يراجتلا مصخلا ( Escompte commercial ) مصلخا لثيم كونبلا اهحنتم تيلا لجلأا ةيرصقلا ضورقلا لاكشأ نم لاكش يراجتلا ، مصلخا ةيلمع دعتو عفدلا لئاسو نم ةليسو ةسسؤملل ةبسنلبا ، رغلو ةأشنلماف ض إ ةيراجتلا قارولأبا لماعتت يرغلا ىلع انهويد تابث ، ةجتفسلاك كيشلاو رملأ دنسلاو ، في ةيراجتلا ةقرولا ةميق ىلع لوصلحا رظتنتو ددلمحا دعولما ، ةيوستل لالما لىإ ةجابح ةيراجتلا ةقرولا ةلماح ةسسؤلما لعتج ام ايرثك للاغتسلاا طاشن تارورض نكل اتهامازتلا ، كنبلا ىدل اهمصخ ل لاخ نم ةلويس لكش في اهتميق ليصتح لىإ أجلتف 3 ، لاكشأ رثكأ بّتعيو لاامعتسا لجلأا ةيرصق ضورقلا . اضرق مصلخا ةيلمع بّتعتو اهلماح لىإ لاام يطعي كنبلا نأ رابتعبا ، يرتا رظتنيو خ ليصحتل قاقحتسلاا نيدلا اذه ، ةلويسلا لىإ دنسلا لماح كنبلا جاتحا اذإ يزكرلما كنبلا ىدل اهمصخ ةداعإ يرخلأا اذله نكيم امك ، لباقم اذهو مسي نثم ى مصلخا رعس 4 . كنبلل ةبسنلبا ىبّك ةرطامخ ضورقلا نم عونلا اذه لكشيو ، ناك اذإ نودب كيش رادصإ كانه ديصر ، عوفدم يرغ موصخلما كيشلا عجري ، جئاتنلا فرصلما لمحتي عفدلا ىلع رداق يرغ كيشلا نم ديفتسلما ناك اذإ ةيلالما ، ديفتسلماو كيشلا بحاص ينب ةربدم نوكتنأ نكيم تيلا لايتحاو بصن ةيمرج ةيحض نوكي اذه لثم في ىلع ةلويس ىلع لوصلحا فدبه كنبلا باسح ، مصلخا لجأ نم ةقث لكب كيشلا فيرصلما ذخأ اذإف ، نوكي لا 1 ةدالما 543 رركم 2 ةعاضبلا لكشتو . . .نزخلمبا ةعدولما عئاضبلا ةميق ىلع ضاترقلابا عدوملل حمسي دنس وه نزلخا دنس" :صنت يرئازلجا يراجتلا نوناقلا نم .قاقحتسلاا دنع ضترقلما غلبلما ديدست نامض ذئنيح ةعدولما "

2-A. ben Halima, op.cit., p. 64.

3 -ةعبطلا ،ةيعمالجا تاعوبطلما ناويد ،فيرصلما يريستلا تاسايسو تاينقت ،لدعي زاربخ ةديرف 3 ، 2005 ص ، 21 . 4 ص ،قباسلا عجرلما ،شرطل رهاطلا 66 ةدالماو ، 02 مقر ماظنلا 2000 / 01 في خرؤلما 13 يرفيف 2000 كونبلل ةحونملما ضورقلاو مصلخا ةداعبإ قلعتي ، رلجا ،ةيلالما تاسسؤلماو ددعلا ،ةيسمرلا ةدي 12 في خرؤلما ، 12 سرام 2000 ص ، 21 ةدالماو . 41 رملاا نم 03 -11 .ممتلماو لدعلما ضرقلاو دقنلبا قلعتلما