إدارة المخاطر في البنوك الإسلامية

تاساردلل ةييمداكلأا ةيناسنلإاو ةيعامتجلإا

ةيملاسلإا كونبلا في رطاخلما ةرادإ

صخلم لجأ نم اهسايق و اهيلع فرعتلا بجوتست رطاخم ةدع ةهجاوم نود نم لغتشت نأ نكمي لا ةيكنبلا ةعانصلا نإ ىلإ ةيملاسلإا كونبلا هجاوت يتلا رطاخملا فينصت نكميو ،اهب مكحتلا و اهترادلإ ةحيحصلا ةقيرطلا ديدحت ةينقتلا ءاطخلأا ىلإ اهبابسأ دوعت ةيلام ريغ رطاخمو ،ريغلا عم ةيليومتلا اهتاقلاع نع أشنت ةيلام رطاخم رئاسخ ىلإ هلمجم يف يدؤي رطاخملا نم نيفنصلا ىلك نأ لاإ ،كنبلا اهيف عقي يتلا ةيعرشلاو ةيميظنتلاو هقف ىلع لايخد ربتعي لا يذلا موهفملا اذه ،رطاخملا ةرادإ قيرط نعاهسايقو اهب ؤبنتلا بجوتست ةيلام يف كارتشلاا بجوت يتلا ،ةيملاسلإا ةعيرشلا ماكحلأ عضخيو هيف ارذجتم امنإو ةيملاسلإا ةيلاملا تلاماعملا .ليمعلاو كنبلا نيب ةلداع بسنب دئاوعلا و رئاسخلا و دئاعلا نيب نزاوتلا قلخ ىلع هتاطاشن فلتخمب همايق ءانثأ يرئازجلا ةكربلا كنب لمعي قلطنملا اذه نم ةيملاعلا و ةيلحملا تاعيرشتلا و ،ةيملاسلإا ةعيرشلا دعاوقب مازتللاا عم رطاخملا ةرادإ للاخ نم ةرطاخملا رئازجلا يف ةيملاسلإا كونبلا لمع تابلطتم عم يلاملا ماظنلا ةمئلام مدعل ارظنو ،ةيلمعلا هذه مظنت يتلا نومضملا دئاعلاب زيمتت يتلا يراجتلا عباطلا تاذ ةيليومتلا تايلمعلا رثؤي يرئازجلا ةكربلا كنب نإف ىلإ هرطضتو ةرطاخملا لامتحا اهيف عفتري يتلا ةيليومتلا غيصلا كلت بنجتي نيح يف ،ةلدتعملا ةرطاخملاو فيلاكتلا مجح نم ديزي امم ،ةلومملا عيراشملا ىودج ةساردل ةيداصتقلاا نيدايملا فلتخم يف تاربخ فيظوت .ةيفاك دئاوع هل ققحت لا يتلا

.لزاب ةيقافتا ،رطاخملا ةرادإ ،ةيلام ريغ رطاخم ،ةيلام رطاخم ،ةرطاخم :

ةلادلا تاملكلا Abstract

The banking industry cannot operate without facing several risks that need to be identified and measured in order to determine the correct way of managing and controlling them. The risks facing Islamic banks can be divided into financial risks arising from the bank financial relationships with others and non-financial risks that are resulting from technical, regulatory and legitimate errors where the bank is located. However, both types of risk lead to financial losses which need to be predicted and measured through risk management. This concept is not strange for the Islamic financial transactions jurisprudence but compliance with the rules of Islamic law, which requires equity between the bank and the customer in sharing losses and returns.

From this perspective, Al Baraka Bank of Algeria is working to create a balance between return and risk through risk management, with adhering to the rules of Islamic law; local and international legislations that organizing this process. Due to the inadequacy of the financial system with the requirements of Islamic banks in Algeria, Al Baraka Bank of Algeria favors financing operations of a commercial nature characterized by guaranteed returns and moderate risk, and avoids those financing formulas where risk is high, which forced the bank to hire experts in various economic fields to conduct a feasibility study of the funded projects, which increases the volume of costs which do not generate sufficient returns.

Keywords: Risk, Financial Risk, non-financial Risk, Risk Management, Basel Convention.

Risk Management in Islamic Banks

نابعش جرف .د )ب( _{،ةلبع يكيرب})أ( ةريوبلا ةعماج كونبو دوقن صصخت هاروتكد ةبلاط )أ(

ةمدقم هجاوت تيلا تايدحتلا بركأ نم رطاخلما ةرادإ ةيلمع برتعت ةيلمعلا هذه تبستكاو ،اهروهظ ةيادب ذنم ةيملاسلإا كونبلا ةيملاسلإا كونبلا راشتناب تقولا عم ينمظاعتم ارود و هتيمهأ نم ءزجتي لا اءزج تحبصأ اهنأ ابم و ،لماعلا ءانحأ فلتمخ في مازتللاا اهيلع امازل تاب لودلا نم ديدعلل ةيفرصلما ةزهجلأا رابتعلاا ينعب ةذخآ رطاخلما ةرادإ ئدابم و تابلطتم قيبطتب نم اهيرغ نود اله ضرعتت تيلا رطاخملل ةصالخا ةعيبطلا ، ةيملاسلإا ةعيرشلا دعاوقب مازتللاا عم ،ةيديلقتلا كونبلا ايلمح لالمجا اذه في اهب لومعلما ينناوقلا و ةمظنلأا ةاعارم و .ايلود و ددعف ،قيرطلا ةيادب في ةيملاسلإا ةفيرصلا لازت لا رئازلجاب و ةكبرلا كنب برتعي ،نانثلاا ىدعتي لا اهب ةيملاسلإا كونبلا رئازلجاب طشني ثيح ةأشن مدقلأا و امهدحأ يرئازلجا ديازتب هيعول ارظنو ،ةيلودلا ةكبرلا ةعوممج عم قيسنتلاب اصاخ امامتها لىوأ دقف ،اهيف طشني تيلا ةئيبلا في رطاخلما ةيريدلم هئاشنإ دنع ةصاخ مامتهلاا اذه رهظو رطاخلما ةرادإب و ،ةقد رثكأ ةقيرطب ةفيظولا هذه زانجإ متيل رطاخلما ةرادإ .ةعانج و ةيللاقتسا ةيلاكشلإا ىلع ةباجلإا لواحنس ثحبلا اذه للاخ نم و :ةيلاتلا اهرطامخ ةرادإب مكحتلا ةيملاسلإا كونبلل نكيم ىدم يأ لىإ ؟اهدمتعت تيلا بيلاسلأا للاخ نم طاقنلا في ثحبلا انيأترا ةيلاكشلإا هذه ىلع ةباجلإل و :ةيلاتلا ؛ةيملاسلإا كونبلا اله ضرعتت تيلا رطاخلما ةعيبط ؛ةيملاسلإا كونبلاب رطاخلما ةرادإ بيلاسأ ؛يرئازلجا ةكبرلا كنبب رطاخلما ةرادلإ يقيبطتلا عقاولا ةيملاسلإا كونبلا اله ضرعتت تيلا رطاخلما ةعيبط -I تيلا رطاخلما نم ديدعلا ةيملاسلإا كونبلا في لمعلا هجاوي .ةدع رداصم اهزرفت .رطلخا موهفم:لاوأ هقفلا لهأ فيرعت -1 ةرطامخ ،ناترطامخ ةرطاخلما"للها هحمر ميقلا نبا اهنع لاق و حبري و ،اهعيبي نأ دصقب ةعلسلا يترشي نأ وه و ،ةراجتلا نمضتي يذلا رسيلما يناثلا رطلخاو ،كلذ في للها ىلع لكوتي ميركلا دبع دممح ةزحم ثحابلا ىري و"لطابلاب لالما لكأ ةيملاسلإا فراصلما في رامثتسلاا رطامخ هباتك في داحم دممح ام وه و ةراسلخا عوقو لامتحا وه رطاخملل راتخلما فيرعتلا نأ لوخدلا نوكل ،ةراجتلا ةرطاخبم للها هحمر ميقلا نبا هنع برع ىلع اهيف حاجنلا دمتعي لا ةيرامثتسلاا عيراشلماو ةراجتلا في .)1(_{يربدت و يأر اهيف ناسنلإل نوكي لب ظلحا} اهنأب نويداصتقلاا اهفرع :ةرطاخملل يداصتقلاا فيرعتلا -2 اهنأ و ،)2(_{ينعم ثداح عوقول ةجيتن ةلمتلمحا ةيدالما ةراسلخا} مدع نم امئاد يتأت يه و ،ارارضأ رتج تققتح اذإ ةيلامتحا ،)3(_{ةفلتمخ جئاتن ةدع ينب نم عقتس تيلا ةجيتنلا ةفرعم} ىلع تقفتا ةرطاخملل تيطعأ تيلا فيراعتلا مظعم نأ ثيح و ،دكأت مدع ةلاح في كنبلا هيف نوكي يذلا فقولما كلذ اهنأ .ةعقوتلما دئاوعلا ققتح مدع لامتحا ةيملاسلإا كونبلا اله ضرعتت تيلا رطاخلما عاونأ :ايناث ةيملاسلإا كونبلا ضرعتت ةيراجتلا كونبلا يقاب رارغ ىلع :ةعونتم و ،ةددعتم رطاخلم .كنبل ةيلام رئاسخ ببست تيلا رطاخلما يه و :ةيلالما رطاخلما -1 اله ضرعتي تيلا رطاخلما مهأ نم برتعت و :ةينامتئلاا رطاخلما-أ هذه قلعتت و ،ليومتلا بيلاط عم هتقلاع في يملاسلإا كنبلا تقولا في ديدستلا ىلع نيدلما ةردق مدع تلاامتحاب رطاخلما رطاخلما مسقنت و ،)4(_{اهيلع قفتلما طورشلاب و ،دادسلل ددلمحا} :لىإ ةيملاسلإا كونبلا في ةينامتئلاا ادمع امإ عفدلا نع هفقوت وأ ،نيدلما رخأت نع ةئشانلا اهيف رخأتي وأ نيدلما اهيف عنتيم لىولأا ةلالحاف :دمع يرغ نم وأ ةلالحا هذه ىمست و ،دادسلا ىلع هتردق عم ،هيلع ام ديدست نع لىإ ادانتسا ،لطاملما *_{ريزعت زاجأ دق ءاهقفلا و ،نيغلا ةلطامم} حيبي ملظ دجاولا يل(ملس و هيلع للها ىلص للها لوسر لوق لىإ ايعس ،اينوناق لطاملما ةقحلام نأ لاإ ، )5( _{)هضرع و هتبوقع} دق اذه اننمز في هنأ و ةصاخ ،كنبلل افلكم ارمأ دعي هب يرهشتلا .)6(_{ةيربك دادعأب نولطاملما راص} مدع ببسب دادسلا نع فقوتلا وأ رخأتلا يهف ةيناثلا ةلالحا امأ رسعلما نيدلما ىعدي يذلا و ،ليمعلل يلالما زكرلما ةملاس ددلمحا لجلأا في نيد نم هيلع ام دادس عيطتسي لا يذلا وهف .)7(_{كنبلا لاومأ عايض لىإ يدؤي امم ،سلافلإا ببسب} طاشنلا هجولأ نامتئلاا هيجوت ءوس نع ةئشانلا تيلا كونبلا في رثكأ دجوي رطاخلما نم لكشلا اذه و :ةبسانلما كنبلا ضرعي امم ،يرامثتسلاا نامتئلاا حنم اهتعيبط مزتلت .رامثتسلاا حابرأ وأ ةميق ضافنخا وأ عايض رطخ لىإ ةفلتخلما ليومتلا غيص نع ةئشانلا رطاخلما رطاخلما كلت يه و:ةبراضلما و ةكراشلماب ليومتلا رطامخ كيرشلل دي لا لاملل عايض وأ فلت ثودح لامتحا في لثمتت تيلا اقبط هدحو ةراسلخا هذه لمتح لىإ كنبلاب رطضي امم ،هيف لالما بر كنبلا ناك اذإ ام ةلاح في اذه و(ةعيرشلا ماكحلأ عورشم ةيلوؤسم تابثإ ةيناكمإ مدع ةلاح في ةصاخ :ةبراضلما في دقعلا طورش ةفلامخ وأ ،يرصقتلا وأ يدعتلاب كيرشلا .لاوملأا مادختسا في الم براضلما وأ كيرشلا ميلست مدع رطخ لىإ ةفاضلإاب راهظإ و ةكراشلما وأ ةبراضلما ءاهتنا دنع كنبلا لاومأ نم هدي

ةيملاسلإا كونبلا في رطاخلما ةرادإ .)8(_{اهتقيقح فلايخ ابم تارامثتسلاا ةجيتن} لامتحا في رطاخلما هذه لثمتت و:ةبحارلماب ليومتلا رطامخ و هنم دعولا رودص دعب ىتح ،ةقفصلا ماتمإ نع ليمعلا عجارت في قوسلا رعس نم لقأب عيبلا رطخ اضيأ كانه و ،نوبرعلا عفد .)9(_{دادسلا ىلع ليمعلا رخأت ةلاح} رطاخلما نم ينعون لقلأا ىلع كانه :ملسلاب ليومتلا رطامخ وه لولأا رطلخاف ،رخلآا فرطلا اهردصم ملسلا دقع في ةصاخ(هيف ملسلما ميلست دنع دقعلا تافصاوبم مازتللاا مدع في لثمتيف يناثلا رطلخا امأ .)يعارز جتنم في ملسلا ناك اذإ .راعسلأا تابذبذت رطامخ و ،نيزختلا فيلاكت في اهتليثم هبشت ةيرخلأا هذه و :اعانصتسإ ليومتلا رطامخ تافصاولماب مازتللاا مدع لامتحا ثيح نم ةبحارلما و ملسلا دقع .)10(_{دقعلا في ةروكذلما} نع ةئشانلا رطاخلما بركأ و:ةراجلإاب ليومتلا رطامخ كنبلاف ةيقيوستلا رطاخلما في لثمتت ةيليومتلا ةغيصلا هذه ذخأي نأ بيج يرجأتلل ةهجولما ةزهجلأل هئارش دنع يملاسلإا نلأ ،تادعلما هذه ىلع بلطلا و قوسلا تاجايتحا رابتعلاا ينعب رطاخلم كنبلا ضرعي ءلامعلا فرط نم ةعلسلا هذه بلط مدع .لالما سأر ديمتج رطخ لىإ ةغيصلا هذهب ليومتلا ءارج كنبلا ضرعتي دق امك دق امم رجأتسلما ليمعلا فرط نم ةرجلأا عفد ماظتنا مدع و ،ةلويس ةمزأ لىإ هضرعي دق و كنبلا تادارإ نم ضفيخ ةضورعلما تادعلما ىلع بلطلا ىلع ةيجولونكتلا تايريغتلا رثؤت .)11(_{ةقئاف ةيانعب اهئانتقا كنبلا ىلع بيج اذل ، ةراجلإل} ةيلاتلا بابسلأل رطلخا اذه أشني دقو :ةلويسلا رطخ-ب ةروصب ةيدقن لىإ لوصلأا ليوتح كنبلا ىلع رذعتي امدنع -.ةعيرس و ةلهس نم كنبلل ةيلالما ةينازيلما بيناج دحأ في للاتخا كانه ناك اذإ ةلويسلا في ضئاف كانه ناك اذإف ،)ةلويسلا(ةيدقنلا ةيحان لا كنبلا نأ نيعي اذه نلأ رمتسي نأ بيج لا ضئافلا اذه نإف كانه ناك اذإ و ،احابرأ دلوي يذلا فياكلا لكشب ةلويسلا لغشي رداصم نع ثحبلا كنبلا ىلع نأ نيعي اذه نإف ةلويسلا في زجع .)12(_{زجعلا اذه دس و ليومتلل} يذلا لجلأا ةيرصق هتامازتلا ديدست ىلع كنبلا ةردق مدع عئادو ىلع دمتعت لجلأا ةليوط تلايوتم ميدقت لىإ عجري .)13(_{لجلأا ةيرصق} فورظ في تايرغتلا نع أشني يذلا رطلخا وه :قوسلا رطخ-ج ،مهسلأا و ،علسلا و ،فرصلا راعسأ في تايرغتلا ةجيتن قوسلا ةفلتخلما تادوجوملل ةيداصتقلاا ةميقلا ىلع رثؤي امم ةبحارلما و ملسلا غيص في ةراجلإا و ءارشلا و عيبلل ةضورعلما و بلقتلا لىإ كنبلا دئاوع ضرعي امم ،ةراجلإا و عانصتسلإا و و ،قوسلا في علسلا هذه راعسأب طابترلاا ةجيتن رارقتسلاا مدع اهتردق مدع يملاسلإا كنبلا ىلع ايرثأت رطاخلما هذه ديزي ام زاوج مدع نع لاضف ،دوقعلا راعسأ ليدعت وأ ةعجارم ىلع .)14(_{لجلأ تلامعلاب ةرجاتلما} لثمتت ىرخأ ةيعرف رطامخ ةدع قوسلا رطخ نع أشني امك :في اذه أشني و :حبرلا شماه رطبخ ىمسي ام وأ ةيراجتلا ةحازلإا ثيح ،ةيديلقتلا كونبلا في ةدئافلا راعسأ تابلقت ببسب رطلخا عيراشلما ىلع حبر شماه مدقي نأ يملاسلإا كنبلا ىلع ينعتي ىلع ةدئافلا تلادعم قوفي وأ لداعي هؤلامع اهيف كراشي تيلا اهئلامع لاقتنلا ايدافت اذه و ،ةيديلقتلا كونبلا في عئادولا .)15(_{بركلأا دئاعلل ابلط ةيديلقتلا كونبلا عم لماعتلل} كنبلا ماربإ ةلاح في رطلخا اذه أشني و:فرصلا رعس رطامخ-.ةيبنجلأا ةلمعلاب اهتيوست متي دوقعل يملاسلإا ةصح لثتم لوصأ ةضراقلما كوكصو :ةضراقلما كوكص رطامخ-د ةلباق يه و هليوتم وأ هئاشنلإ تردصأ يذلا عورشلما في ةعئاش رطاخلما ىوتسم طبتري و ،ةيعرشلا طباوضلا قفو لوادتلل .)16(_{لالمجا اذه في كنبلا ةءافك ةبرخ ىدبم اهيف} يملاسلإا كنبلا اله ضرعتي تيلا ةيلالما يرغ رطاخلما -2 ةيلالما دئاوعلا في رئاسخ ببسب أشنت لا تيلا رطاخلما كلت يه و .ةيونعم و ةيدام رئاسخ في ببستت اهنأ لاإ ،ةيلالما تايلمعلل ةباقرلا في لشفلا ببسب رهظت تيلا يه و:ةيليغشتلا رطاخلما-أ ،ةمظنلأا و صاخشلأا و تايلمعلا لمشت تيلا ةيلخادلا يجرالخا لايتحلاا رطامخ لىإ ةفاضلإاب ،ةعمسلا رطامخو .)ةعمسلا رطامخ ضعبلا اهنم نيثتسي و( يلخادلا و ،يكنبلا لمعلا ىلع ةيسايسلا ثادحلأا رثؤت :ةيسايسلا رطاخلما-ب ...ةعطاقلما ةلموعلا ،ةيسايسلا تابارطضلاا في لثمتت و صوصن في ءاطخأ نم رطاخلما هذه جتنت و :ةينوناقلا رطاخلما-ج ةفلامخ نم وأ ةينوناقلا تاءارجلإا ذاتخا في رخأت نم وأ ،دوقعلا .ةيلودلا ينناوقلا ضعب وه ةيجولونكتلا مئارلجا رطخ وهو :ةيجولونكتلا رطاخلما-د نع ةيكنبلا اهتايلمعب اهمايق دنع كونبلا ههجاوت يذلا رطلخا تاينقتلا رخآ ةبكاوم مدع ةلاح في امأ ،تينترنلاا قيرط رطخ هجاويس يملاسلإا كنبلا نإف لالمجا اذه في اهيلإ لصوتلما .لالمجا اذه في ةدئارلا ىرخلأا كونبلا عم ةسفانلما في لشفلا لىإ ةيعرشلا رطاخلما موهفم يرشي و :ةيعرشلا رطاخلما-ـه ةيعرش تافلامخ باكتراب يملاسلإا كنبلا في ينلماعلا مايق ةعيرشلا دعاوقل ةقباطم يرغ دوقعلا وأ تلاماعلما نم لعتج نع ةتجانلا حابرلأا بنتج لىإ اقحلا يدؤت و ،ةيملاسلإا .)17(_{ةيعرشلا تافلاخلما هذه اهيف تعقو تيلا تايلمعلا} رطاخلما ةرادإ موهفم .II رطاخلما ةرادإ موهفم :لاوأ ةعوممج اهنأب ضعبلا اهفرعي :رطاخلما ةرادلإ يداصتقلاا فيرعتلا -1 لىإ فدهت تيلا ةيليغشتلا و ةيلالما تايلمعلا و تاطاشنلا نم بيلاسلأا فلتمخ مادختسا قيرط نع كنبلا ةميق ميظعت فدهت ةيميظنت ةفاقث رطاخلما ةرادإو .)18(_{كلذ نم نكتم تيلا}

ةئندت و لثملأا دئاعلا قيقتحو . يجيتاترسلإا زيامتلا لىإ رطاخلما فلتمخ هجاوي يذلا ناملأا مامص يهف .)20(_{رطاخلما} .كنبلا لامعأ ضترعت تيلا نم مغرلا ىلع :يملاسلإا هقفلا في رطاخلما ةرادإ موهفم -2 تاينقتلا نم ةعوممج و موهفمك رطاخلما ةرادإ ةثادح نم هنإف ،تلاامتحا نم لبقتسلما هؤبيخام عم لماعتلل ةثيدلحا ةددعتم اروص انل مسرت ةينآرقلا تايلآا و ،ةيمدقلا تاسراملما هيلع فسوي للها بين ةصق اهنم و ،رطلخا عم لماعتلا روص نم ةعالمجا دض طوحتلا و ،فاجعلا تاونسلا و رصم كلم عم ملاسلا نآرقلا في ءاج دقف ،)21(_{طاخلما ةرادإ طانمأ نم طنم ةعقوتلما} اَنِتْفَأ ُقيد_ِّ ِّ صلا اَهُّيَأ ُفُسوُي )45( لىاعت و هناحبس للها لاق:ميركلا َرَخُأَو ٍرْضُخ ٍت َلُبْنُس ِعْبَسَو ٌفاَجِع ٌعْبَس َّنُهُل ُكْأَي ٍناَ ِس ٍتاَرَقَب ِعْبَس ِف َينِن ِس َعْبَس َنوُع َرْزَت َلاَق )46( َنوُمَلْعَي ْمُهَّلَعَل ِساَّنلا َلِإ ُع ِجْرَأ ي_ِّلَعَل ٍتا َسِباَي ْنِم يِتْأَي َّمُث )47( َنوُل ُكْأَت اَّ ِم ًاليِلَق َّلِإ ِهِلُبْنُس ِف ُهو ُرَذَف ْ ُتْد َصَح اَمَف اًابَأَد )48( _{َنوُن ِصْ ُت اَّ ِم ًاليِلَق َّلِإ َّنُ َل ْمُتْمَّدَق اَم َنْل ُكْأَي ٌداَد ِش ٌعْبَس َكِلَذ ِدْعَب} ]48-45:فسوي[ نم ملاسلإا في اهموهفم و اهتيعورشم رطاخلما ةرادإ دمتست و :نيدصقم و ةملأا ماظن ظفح وه و :ةيملاسلإا ةعيرشلل ماعلا دصقلما-أ بلج لىإ وعدت ةعيرشلاف ،ناسنلإا حلاصب هحلاص ةمادتسا .دسافلما ءرد و لحاصلما ةيرورضلا لحاصلما نم وه و :عرشلا في لالما ظفح دصقم-ب ةرادإ و ،هللاتخاب ماظنلا ميقتسي لا و ،يملاسلإا عرشلا في دض طوحتلا لىإ يدؤت اهنلأ دصاقلما هذه ققتح رطاخلما مازتللاا لظ في دسافلما نم لالما ظفح لىإ يدؤت و رئاسلخا .)22(_{ةيملاسلإا ةعيرشلا طباوضب} ةيملاسلإا كونبلا في رطاخلما ةرادإ بيلاسأ:ايناث ةرادلإ اهبيلاسأ في ةيملاسلإا كونبلل ةصالخا ةعيبطلا سكعنت ةيعضو بسح بيلاسلأا هذه فلتتخ و عونتت ثيح ،رطاخلما .رطخلل ةبسنلاب كنبلا ةهجاوم لبق :ةيملاسلإا كونبلا في رطاخلما ةرادلإ ةيئاقولا قرطلا -1 :يلي ام ةطساوب هل ةيملاسلإا كونبلا طاتتح رطلخا تامولعلماف :رطاخلما سايقو دصر و مييقت و تامولعملل لاعف ماظن-أ لكشب داصتقلاا لاوحأو قوسلا نعو تلاماعلما نع ةبولطلما ليومتب رارقلا ذاتخلا لىولأا ةوطلخا يه ،ليمعلا مييقت و ماع .ليمعلا ةيلالما رطاخلما نم )ةياقولا(طوحتلل لخدمك ىودلجا ةسارد-ب ةلماكتم ةعوممج لثتم ةساردلا هذه و :ةلوملما عيراشلما في عورشلما ةيحلاص ىدم ديدحتل ةصصختلما تاساردلا نم .)23(_{بناولجا فلتمخ نم يرامثتسلاا} فلتمخ رطامخ نم ةياقولل طورشلا ضعبب دوقعلا ينمضت-ج ينمضت :طورشلا نم عونلا اذه لوح لولأا لاثلماو:تلايومتلا غيص فلتمخ في ءاهقفلا هزاجأ يذلا ءازلجا دنبب دوقعلا للاخلإا يدافتل اذه و )عانصتسلإا ،ملسلا ،ةراجلإا(ليومتلا طرش وه ءازلجا دنب و ،دقعلا في ةروكذلما ةيعونلا تافصاولماب تاءارجإ قيبطت ىلع قافتلاا هللاخ نم متي دقعلا هنمضتي لثمتت دق و ،هيف ءاج ابم للاخلإا ةلاح في ةيعدر و ةيباقع وأ ،هيف ببستلما فرط نم ررضلا حلاصإ في تاءارجلإا هذه .)24(_{كنبلا لحاصل ليمعلا فرط نم ررضلا نع يدالما ضيوعتلا} ميلست في رخأتلا ةلاح في ءازلجا دنب قيبطت زويجلا نكل و طاترشا زويجلا و نيد نع ةرابع هنلأ ،ملسلا دقع في هيف ملسلما دوقعلا عيجم لمشي اذه و ،)25(_{يرخأتلا دنع نويدلا في ةدايزلا} .ميلستلل ةدم اهيف طترشي تيلا :ةبراضلما دقع هنمضتي طرش وه يناثلا لاثلما امأ ،حبرلا ةميق ضافنخا ببسب ةبراضلما ضفري ءلامعلا ضعب ناك اذإو ،ايربك نوكيس كنبلا بيصن نأ ليمعلا ىري ثيح ققتح مهتارامثتسا نلأ ارظن ءلاؤه ةكراشم في بغري كنبلا فيضأ ءلامعلا بيغرت لجأ نمف ،حابرلأا نم ةيلاع ةبسن :)26(_{يلي ام دقعلل} ءزج نع لزانتي نأ-طقف هرايتخاب و-لولأا فرطلل زويج [ نسح ىلع هل ةأفاكمك يناثلا فرطلا لحاصل هحابرأ نم ام لولأا فرطلل ةبراضلما تققح اذإ ،دعولل هزانجإ و ،ءادلأا ايونس%...لا نع ةدئازلا حابرلأا نم هقح في ايونس...نع ديزي هزانجإو ،ءادلأا نسح ىلع هل ةأفاكمك كلذ و ،يناثلا فرطلل ].فرصلما عم لماعتلا في رارمتسلاا ىلع هل اعيجشت و ،دعولل ةيملاسلإا كونبلاف :نويدلا رئاسخ ةهجاولم تاطايتحا صيصتخ-د كلت قوفت ةلويسلا نم تاطايتحاب ظافتحلاا ىلع ةبرمج لا ةيملاسلإا كونبلا نلأ ارضن ،ةيديلقتلا كونبلاب ةدوجولما .ليومتلا ةداعلإ ةيفاك اصرف كلتم ثيح :ةيعرشلا رطاخلما نم ةياقولل ةقباسلا ةيعرشلا ةباقرلا-ـه و تامرلمحا في عوقولا نم يقت تيلا ةقباسلا ةباقرلا يضتقت ةباقرلا ةئيه لىإ لاتح تيلا لئاسلما ثبحو ةسارد تاهبشلا ىدم نايبو اهيف يعرشلا يأرلا ءادبلإ ذيفنتلا لبق ةيعرشلا . ةيملاسلإا ةعيرشلا ئدابمو ماكحلأ اهتقفاوم ةيعرشلا رطاخلما نم دلحا نكيم :يرشبلا رصنعلا ةيمنت-و بيردتلاب مامتهلاا للاخ نم ىرشبلا رصنعلا نع ةتجانلا في ةصاخو ،ةيملاسلإا كونبلاب ينلماعلل يلمعلاو يملعلا .ةيعرشلا ةباقرلا لامج دقل :ةيملاسلإا كونبلا في رطاخلما ةرادلإ ةيجلاعلا قرطلا -2 صاخ لكشب ةيملاسلإا كونبلا و ةماع كونبلا تثدحتسا اهنم ركذن ةعونتلما رطاخلما عم لماعتلل بيلاسلأا نم ديدعلا :يلي ام فلتمخ ىلع ةينامتئلاا تارامثتسلاا عيزوت و عيونت-أ .ءلامعلا و ،ةيفارغلجا قطانلما و ،تاعاطقلا مدقت نايعأ( تادوجولما نهر اهنم و تانامضلا ىلع لوصلحا-ب ةشئاع نع دوسلأا نع ةنسلا في و ،)لجلآا مازتللاا نامضل

اماعط يدويه نم ىترشإ� لمس و هيلع الله لىص بينل� نأ�(

:اهنع للها يضر .

)يراخبل� ه�ور(

)27(

_{)هعرد هنهر و لجأ� لىإ�}

ةيملاسلإا كونبلا في رطاخلما ةرادإ طترشي ثيح )28(_{ثلاث فرط ةلافكب ةناعتسلاا نكيم امك} .هسفن كنبلاب ءلافكلا باسح نوكي نأ ةداع كنبلا اهنم ديفتسي لا ةيلام ةبوقعب لطاملما نيدلما ميرغت-ج ةمارغ تناك ول ىتح نيدلا في ةدايزلا نلأ ارظن(يملاسلإا يرهشتلا وأ ،هسبح وأ ، )29(_{)امرمح ابر برتعي يرخأتلا نع ةيلام} .)30(_{يونعلما و يلالما هزكرم كلذب رثأتيل هب} لىإ رطاخلما ليوحتل ةليسوك يلفاكتلا ينمأتلا مادختسا-د .)31(_{ةراسلخا لمتح ىلع ةرداق ةهج} بيج ،رامثتسلاا عئادو ىلع دئاوعلا ضافنخا ةلاح في-ه ضعب نع يملاسلإا كنبلا وكلام وأ نومهاسلما ىلختي نأ هذه في ملهاومأ بحس بنجتل ينعدولما لحاصل مهمهسأ حابرأ .)32(_ةلالحا و ،هديدتج و ،يلالحا ليومتلا ليدعتل ةديدج تاءارجإ عضو-و .ليومتلا ةداعإ و هديدتم قفتلما نمثلا نم اءزج برتعي يذلا نوبرعلا نم ةدافتسلاا-ز ،هيف ءاج ابم مازتللاا و ةيدجلل نامض وه و ،دقعلا في هيلع ةلاح في عفدي و .)33(_{هذيفنت في ءدبلا و دقعلا ديكأت} تايلمع في دوقعلا هذه مدختست:ةيزاولما دوقعلا لىإ ءوجللا-ح في لوخدلا دنع نامتئلاا رطامخ نم ليلقتلا لجأ نم ليومتلا .عانصتسلإا و ،ملسلا دوقع ،لولأا دقعلا في اعناص نوكي نأ حيتي دقع وه و :يزاولما ققحتيف لاجؤم هيف نمثلا نوكي و ،يناثلا دقعلا في اعنصتسم و يأ يناثلا ليمعلا نم دقعلا ذيفنت متي و ،لولأا ليمعلل ليومتلا لواقلما لىإ ذيفنتلا رطامخ كنبلا لقني اذهبو عناصلا وأ لواقلما . ذفنلما ةعاضب ثلاث فرط لىإ فرصلما عيبي نأ هتروص و :يزاولما ملسلا ملست اذإف ، امدقم ملتسي و لاجؤم تافصاولما و سنلجا سفن نم و ، هتمذ في الم ءادأ ثلاثلا فرطلا لىإ اهملس ةعاضبلا فرصلما .)34(_{عيبلا و ءارشلا ينب قرفلا فرصلما حبر نوكي} كنبلا مايق وهو :ةلويسلا رطامخ ةرادلإ ىرخأ ةليسوك كيكصتلا-ي نكيم )كوكص(ةيلام قاروأ لىإ ةلئاسلا يرغ هتادوجوم ليوحتب في ةيلمعلا هذه دعاست ثيح ،ةعيرشلا ماكحأ بسح الهوادت .)35(_{يلالما هزكرم و كنبلا ةيبحر ينستح} :عئادولا ةيدودرم صقانت ةلجاعلم لحك رامثتسلاا قيدانص تاداريإ-ك اردصم *_{رامثتسلاا قيدانص لامج في تاراشتسلاا تامدخ دعت} نوقثي ءلامعلا نأ و ةصاخ ،عئادولا جراخ اهتاداريإ ةيمنتل .لالمجا اذه في ةيملاسلإا كونبلاب في و ،ئراوطلا تقو يق قبطت ططخ عضو نإ:ةدجنلا جمارب-ل )ةينوتركللإا ةزهجلأا و تادعلما في(بطعلا وأ ،لطعتلا تلااح .)36(_{تايلمعلا رطامخ ةلجاعلم يرورض رمأ} ةرادإ مايق في لثمتتو :ةيعرشلا رطاخلما ةلجاعلم ةنمازتلما ةباقرلا-م عيجم نأ نم دكأتلاب فرصلماب ةيلخادلا ةيعرشلا ةباقرلا تارارقلاو ةيعرشلا طباوضلا قفو متت كنبلاب تايلمعلا .)37(_{ةيعرشلا ةباقرلا ةئيه نم ةدمتعلما} لزاب يرياعم لظ في ةيملاسلإا كونبلا في رطاخلما ةرادإ -3 عوقو نود لوتح تيلا يرياعلما ديدحتب لزاب ةنلج تمتها دقل لاومأ عاجرإ ىلع ةردقلا مدع وأ سلافلإا رطخ في كونبلا ،)2(لزاب ،)1(لزاب ةنلج تايقافتا نم لك تزكر دقف ينعدولما عاطقلا رارقتسا ىلع رثؤت تيلا بناولجا نم بناج ىلع)3(لزاب .يكنبلا و ،ةفرشلما ةيلودلا تآيلها ضعب تماق قايسلا سفن في و تلاواحبم ،ةيملاسلإا كونبلا لامعأ ينب ةقسنلما و ،ةبقارلما تلاوالمحا هذه ينب نم و ،لزاب تايقافتا قيبطتل غيص عضول عضو لىإ فدهي يذلا ةيملاسلإا ةيلالما تامدلخا سلمج حاترقا اله تيلاو ،ةيفارشلإا و ةيميظنتلا تلااكولل ةيلودلا يرياعلما ةيلالما تامدلخا ةعانص رارقتسا و ةيقوثوم نامض في ةحلصم رطاخلما ديدتح في جهنلما ديحوت لىإ ىعسي امك ،ةيملاسلإا ينيعت و ،ةيملاسلإا ةعيرشلا عم ةقفاوتلما تاجتنلما في ةنماكلا دقو ،ايلود ةلوبقلما ةيطوحتلا يرياعلما بيلت تيلا راطخلأا نازوأ رايعم 2005 في ةيملاسلإا ةيلالما تامدلخا سلمج ردصأ تيلا ) ينمأتلا تاسسؤم ادع( تاسسؤملل لالما سأر ةيافك ةيصوصخ رابتعلاا ينعب ذخأي ةيملاسإ ةيلام تامدخ مدقت نم ءزج في نوكترشي نيذللا رامثتسلاا تاباسح باحصأ :)38(_{يلاتلا وحنلا ىلع ينمهاسلما عم رطاخلما} ةفاضإ لىإ )2(لزاب ةيقافتا في ةلجسلما صئاقنلا تدأ امك مزلت ثيح ،2010ةنس اهيلع ةقداصلما تم تيلا )3(لزاب يرياعم تامزلأا دض اديج ينصحتلاب كونبلا )3(لزاب ةيقافتا دعاوق ةيلالما تابارطضلاا ىلع اهدرفبم بلغتلا و ،لبقتسلما في ةيلالما يزكرلما كنبلا لخدت نود نم اله ضرعتت نأ نكملما نم تيلا ىتح ،لالما سأر ةدوج زيزعت لىإ و ،ناكملإا ردق ةموكلحا وأ ةيداصتقلاا تابلقتلا تاترف للاخ رئاسلخا لمتح هل ىنستي .)39(_{ةيرودلا} لالما سأر ةيافك ةبسنل ىندلأا دلحا حبصي )3( لزاب قفوو ترولب امك ،%10.5طوحتلا تاياغل لالما سأر لىإ ةفاضلإاب ةلويسلا ةيطغت ةبسن يه لىولأا ،ةلويسلل يلماع رايعم ةنجللا ظافتحلاا كونبلا نم بلطتت تيلاو يرصقلا لجلأا في LCR اهيدل يدقنلا قفدتلا ةيطغتل ةيلاع ةلويس ةجرد تاذ لوصأب ةلويسلا سايقل يهف NSFR ةيناثلا ةبسنلا امأ ،ًاموي 30 ىتح كونبلل رفوتي نأ اهنم فدلهاو ،دملأا ةليوطلاو ةطسوتلما . اهتطشنلأ ةرقتسم ليوتم رداصم يعارت لم ةديدلجا تايريغتلا نأب ىري رخلآا ضعبلا نأ لاإ ةبسنل ةبسنلابف ،ةيملاسلإا كونبلل ةصالخا ةعيبطلا سأر يلاجمإ ةبسن= ةيملاسلإا كونبلا في لالما سأر ةيافك ةبسن رطامخ يطايتحا +حابرلأا لدعم يطايتحا+ينمهاسلما قوقح(لالما ةلوملما اهرطامخ نازوأ بسح ةحجرلما تادوجولما يلاجمإ لىإ )رامثتسلاا )قوسلا رطامخ + نامتئلاا رطامخ(كترشلما رامثتسلاا تاباسح نم

كونبلاف ،يرصقلا ىدملل ةصصخلماو LCR ةلويسلا ةيطغت عم قفاوتت لجلأا ةيرصق ةيلام تاودأ لىإ دقتفت ةيملاسلإا ةبسنل ةبسنلاب امأ ،ةبسنلا هذهب ءافولل ةيملاسلإا ةعيرشلا طسوتلما ىدملل ةصصخلماو NSFR رقتسلما ليومتلا فياص ةليوط تابولطم ىلع ةيملاسلإا كونبلا رفوتت لاف ليوطلاو .)40(_{يرصقلا لجلأا في اهبحس نكيم لجلأا} يرئازلجا ةكبرلا كنب في رطاخلما ةرادإ تاينقت.III تاسسؤلما و كونبلا نم هيرغك يرئازلجا ةكبرلا كنب نإ ةقلعتم تاءارجإ و تاسايس ،ايرود ،عضوب بلاطم ةيلالما .رطاخلما عاونأ فلتمخ ةرادإب ةكبرلا كنبب ةينامتئلاا رطاخلما ةرادإ ةيفيك :لاوأ .يرئازلجا لامتحا دوجو دنع ةكبرلا كنب ىدل ةينامتئلاا رطاخلما أشنت .ههاتج مهتامازتلا ديدست ىلع هئلامع ةردق مدع كنبلل يلخادلا طيقنتلا جذونم -1 ةفيظو ميمصت و ءاشنإ لىإ يسيئر لكشب عورشلما فدهي و تاقيبطتلا لضفأ نم اهطاشن طبنتست ةثيدح رطامخ ةرادإ نم نامتئلاا رطاخلم نسحأ مييقتو ،ةيفرصلما ةعانصلا في يرضتح لىإ ةفاضلإاب ،ةيعون و ةيمك يرياعم مادختسا للاخ ةعوملمج ةيهيجوتلا ئدابلما و لزاب ةنلج تايصوت دامتعلا .ةيفرصلما ةكبرلا ءاشنإ بلطتت تاسسؤملل طيقنتلا ماظن عضو ةلحرم نأ امك رفوت و ماظنلا ةحص نم نستح نأ اهنأش نم تامولعم ةدعاق .نامتئلاا رطامخ ةبقارم و ريراقتلا دادعلإ ةمزلالا لئاسولا تاكرشلا مييقتل ةحترقلما رصانعلا-أ تاكرشلا ،كنبلا في تامولعلما ةدعاق عيسوت لجأ نم كنبلا في تامازتلا اهيدل تيلا كلت يه طيقنتلل ةعضالخا .جد 30.000.000.00تزواتج ةيمكلا يرياعلما ساسأ ىلع نوكي كنبلل يلخادلا جذومنلا نإ ةممصلما طيقنتلا ةقاطب نإف ساسلأا اذه ىلع و ،ةيعونلا و :لىإ مسقنت اهرودب مسقنت يرياعم 7 نمضتت تيلا :ةيعونلا يرياعلما ةقاطب-ب ةطقن 600 لىإ لصي يرياعلما هذه عوممج ،ةيعرف يرياعم لىإ ةطقنلا نم %60 ةبسن لداعي ام يأ ،ةطقن 1000 لصأ نم ،ةينوناقلا تانايبلا ساسأ ىلع تممص ةقاطبلا هذه.ةيلكلا .طاشنلا عاطق و ،ةسسؤلماب ةصالخا ةيعامتجلاا و ةيداصتقلاا دعت ،ةيلام ةبسن 18 لمشت :)ةيلالما(ةيمكلا يرياعلما ةقاطب-ج هذه عوممج ،ةسسؤملل ةيلالما ةلاح ىلع ايربعت رثكلأا يأ ،ةطقن 1000 لصأ نم ةيفيك ةطقن 400 لىإ لصي يرياعلما .ةيلكلا ةطقنلا نم ةئالماب 40 ةبسن لداعي ام مئاوقلا في ةدراولا تامولعلما ساسأ ىلع ةقاطبلا هذه لبق نم اهيلع قداصلما و ،بئارضلا ةرادإ لىإ ةنلعلما ةيلالما .يجراخ تاباسح ققدم ءزلجا معدب حمست ةيلالما ةطقنلا يهو :ةيمكلا يرياعلما للاخ نم ةسسؤملل ةيلالما ةحصلا نع ةلصوح ءاطعإ و يعونلا للاخ نم نوكي بسنلا باسح ،ايربعت رثكلأا ةيلالما بسنلا لوصلأا(ةيلالما مئاوقلا باسلح بيترت ةداعإ دعب ةيلالما ةينازيلما فذح و مازتللاا ةجرد بسح موصلخا و ةلويسلا ةجرد بسح :في ةيمكلا يرياعلما لثمتت و )ةيقيقح ةميق اله سيل تيلا ميقلا .ةيبحرلا بسنو طاشنلا بسن ،ةلويسلا بسنو ةلكيلها بسن طاقنلا عوممج ،يمك رايعم لك طقنيو بسيح نأ دعب ."ةيلالما ةطقنلا"لثيم ةئف ينيعت متي ةطقنلا هذه رابتعاب :يلكلا طيقنتلا ةقاطب-د .ةكرش لك رطخ ليمعلا بلطل يلخادلا طيقنتلا ةيلمع ءارجإ نم ءاهتنلاا دعب و .ليمعلا اذه بلط طيقنت نع اريرقت كنبلا مدقي تادوجوم ةيأ هبجوبم عضوت قافتا يأ هـب دصقي : نهرلا -2 في فرصتلا زويجو ،ةمذلا في ليوتم يلأ نامضك ةميق تاذ ماترحا عم قافتلااب للاخلإا تلااح نم ةلاح ةيأ في نامضلا . لالمجا اذه في ةيعرشلا طباوضلا عفدت لفاكتلا جمانرب فيو :)يعاملجا ينمأتلا( لفاكتلا -3 قودنص في اهيلع قفتم غلابم ينكترشلما نم ةعوممج ثداح يأ عوقو ىدلو ،مهلحاصل هرامثتسا متي يعاجم لىإ هيلع ًاقفتم ًاضيوعت نوكترشلما حنيم هيلع نمؤم .ضيوعتلا ةبلاطبم مدقتلما كترشلما ةكبرلا كنب فرط نم ةلويسلا رطامخ ةرادإ بيلاسأ :ايناث يرئازلجا كنب فرط نم ةجهتنلما بيلاسلأا هذله ضرع يلي اميفو :ةكبرلا نويدلا(دادسلا مدع رطامخ ةهجاولم تانوؤم صيصتخ -1 )ةرثعتلما نويدلا عاونأ فلتمخ فينصت-أ نويدلا عاونأ ةظحلام نكيم ،يللمحا عيرشتلا عم ةقباطم : ةيلاتلا ةيراج نويد ةددلمحا لاجلآا في يلكلا اهليصتح ودبي تيلا نويدلا يهو .انومضم ةرثعتم نويد -: يلاتلاك يه ،فانصأ ةثلاث لىإ نويدلا هذه مسقنت ايماظن ىوتسلما نود نويد : لولأا فنصلا .رهشأ 06 نم لقأ و رهشأ 03 نم رثكأ ذنم ةرثعتم نويد يه فياص نم %30 ب ردقت ةنوؤم نيوكت بجوتست نويدلا هذه .)ةيلالما تانامضلا نم فياص( نيدلا 10/)يعونلا فينصتلا +يمكلا فينصتلا(=ةيئاهنلا ةجيتنلا

ةيملاسلإا كونبلا في رطاخلما ةرادإ اهليصتح كوكشم نويد :يناثلا فنصلا .رهش 12 نم لقأ و رهشأ 06 نم رثكأ ذنم ةرثعتم نويد يه فياص نم %50ب ردقت ةنوؤم نيوكت بجوتست نويدلا هذه .)ةيلالما تانامضلا نم فياص( نيدلا اهليصتح نم سوئيم نويد :ثلاثلا فنصلا نويدلا هذه .قوف امف رهش 12 نم رثكأ ذنم ةرثعتم نويد يه فياص( نيدلا فياص نم %100 ب ردقت ةنوؤم نيوكت بجوتست .)ةيلالما تانامضلا نم اهفينصت نم يرغي لا ةرثعتلما نويدلل ةلكيلها ةداعإ وأ ديدجتلا يرهطتلا ناك اذإ وأ/و ةرثعتلما شماولها ديدست ةلاح في لاإ نويدلا حبصت تلاالحا هذه في .نومضم رثعتلما نيدملل يلالما .ةيراج انويد ،ةرثعتلما نويدلا ليلتح -ب مييقت في ةقسانتم اقرط دمتعي رئازلجا ةكبرلا كنب نإ و نويدلا عيجم ىلع ةلثامتم ماكحأ ىلع لوصحلل رطاخلما ،ءلامعلا تاعوممج وأ ،ءلامعلل ةينازيلما نع ةجراخ تايلمعلا فينصتلا اذه ساسأ ىلع و كلذك كنبلا ىلع بجوتسي و لثتم تيلا نويدلاب صوصلخا هجو ىلع لاغشنلاا ،نويدلل اهتامازتلا عوممج وأ ةيفاصلا ةيكللما قوقح نم ةيربك ةبسن يلاتلا لودلجا للاخ نم و ،ةصاخ ةعباتبم ىظتح تيلا كلت وأ :تانوؤالماب تارثعتلا ةيطغت ةبسن حيضوت متي تيلا و تارثعتلا عوممج ةمواسلما و ةبحارلما تارثعت تلايومتلل برتعلما مجلحا لىإ اساسأ دوعي اذهو 50% قوفت ةيهتنلما ةراجلإا يتأتو ، ينليومتلا نيذه راطإ في ةحونملما ةبسن في اديازت ظحلان ثيبح ةيناثلا ةبترلما في كيلمتلاب في ةحونملما تلايومتلا مجح عافترا لىإ دوعي اذه و اهتارثعت .جتنم اذه راطإ اذه ظفتلمحا ةلويسلا بسن صيخ اميف لزاب تايصوت قفو لمعلا -2 ةليوطلا و ةيرصقلا لاجلآا في اهب ةكبرلا ةعوممج تايصوتل اعبت و رئازلجا كنب ميظنتل اقبط ةكبرلا كنب في ةلويسلا ةبقارلم ينتبسن قيبطت متي ،ةيفرصلما :امه يرئازلجا

Liquidity Coverage Ration يرصقلا لجلأا في ةلويسلا رايعم-أ

لىإ فدهيو يرصقلا لجلأا في ةلويسلا ةيطغت ةبسن:)LCR(

.ةمزأ تأرط لاح في ايتاذ هتاجايتحا بيلي كنبلا لعج

Net Stable Funding Ration ليوطلا لجلأا في ةلويسلا رايعم-ب

ةرقتسم ليوتم رداصم كنبلل رفوتي نأ لىإ فدهي و :)NSFR( .هتطشنلأ لجلأا في ةلويسلا ةيطغت ةبسن تلصو 2015/8/31 يفف ليومتلا فياص ةبسن صيخ ام في امأ 232.10% )LCR(يرصقلا دقف ليوطلا لجلأا في ةلويسلا صتخ تيلا و )NSFR(ةرقتسلما .خيراتلا سفن في% 102.18لىإ تلصو رطامخ ةهجاوم تاينقت نم ةينقتك داهجلإا رابتخا -3 ةلويسلا ثدحأ نيبت لىإ يرئازلجا ةكبرلا كنب يعاسم راطإ في رابتخا برتعي ،اهعاونأب رطاخلما ةرادإ في ةلمعتسلما تاينقتلا ةرادلإ ةعبتلما تاينقتلا هذه ينب نم طغضلا رابتخا وأ داهجلإا اهقيبطت متي تيلا تارابتخلاا يه و ،نامتئلاا و ةلويسلا رطامخ ةجمانلا راثلآا سايق فدهب كونبلل ةيلالما تانايبلا ضعب ىلع ةلوقعلماو ةيداصتقلاا فورظلا في ةيئانثتسلاا تايرغتلا نع لظ في كلذو كونبلل ةيلالما ةءلالما ىلع ثودلحا ةنكملما وأ يذلا رملأا ،ةعونتم رطامخ ثودلح تاهويرانيس ضاترفا ةهجاولم ةيقابتسا تاءارجإ ذاتخا ىلع ةيفرصلما تارادلإا دعاسي .)41(_{ثودلحا ةلمتلمحا ةيبلسلا جئاتنلا} ضيرعت دعب كنبلا اهيلع لصحتي تيلا جئاتنلا للاخ نم و تايجيتاترسلإا كنبلا دديح ،داهجلإل ةقباسلا ةيلالما تانايبلا رئاسلخا ةهجاولم اهانبتي نأ بيج تيلا بيلاسلأا و لئاسولا و دح ىندأ لىإ اهتئندت و ثدتح دق تيلا رطاخلما نع ةتجانلا .نكمم كنبلا في ةيليغشتلا رطاخلما ةرادإ في ةعبتلما تاينقتلا :اثلاث رطخ في ةكبرلا كنبل ةبسنلاب ةيليغشتلا رطاخلما لثتمو في لشف وأ صقن نع ةتجانلا ةرشابم يرغلاو ةرشابلما رئاسلخا ثادحأ لىإ وأ ةيلخادلا ةمظنلأا ،ينفظولما ةيلخادلا تاءارجلإا تارثعتلا عوممج نم ليومتلا عون بسح تارثعتلا ةبسن :01 مقر لودج خيراتلا 2012/برمسيد 2013/برمسيد 2014/ناوج ةمواسلما/ةبحارلما % 71,84 %62,16 %52,08 ةكراشلما %0,21 %0,24 %0,13 عانصتسلاا %1,52 %4,53 %2,15 ملسلا %5,16 %5,00 %6,56 ةرايجلاا %3,04 %2,95 %4,45 كيلمتب ةيهتنلما ةراجلإا %11,12 %17,51 %26,34 ىرخأ %6,88 %7,62 %8,26 يرئازلجا ةكبرلا كنب :ردصلما

رطامخ و ةينوناقلا رطاخلما فيرعتلا اذه لمشي امك ،ةيجراخ .ةعمسلا رطامخ ىنثتسيو ةعيرشلا ةوطلخا هذه للاخ نم: ةيليغشتلا رطاخلما سايقو ديدتح -1 نم ةلوبقلما رطاخلما ىوتسم وهو ،رطاخلما لمتح ديدتح متي نم ةيليغشتلا رطاخلما لمتح فيرعت متي امك ،كنبلا لبق .اهثودح راركتو ،)ةرشابم يرغ وأ ةرشابم ةراسخ( اهيرثأت ثيح مسر( ةطراخ نمض ةيليغشتلا رطاخلما عيجم جاردإ متيو ةعوممج راطإ في رطاخلما ةيولوأ عضو ةيفيك حضوي)ينايب .اهثودح راركتو رطاخلما رثأ مييقت تايلمع نم رطاخلما ةرادإ راطإ زكرمتي :رطاخلما و ةباقرلل يتاذلا مييقتلا -2 ،ةلصفلماو ةلماـشلا ةباقرلاو مييقتلا ةسرامم ىلع ةيليغشتلا ىوتسم ىلع ةيلمع لك ةرويرس مييقت في هفادهأ لثمتت امك كلذ في ابم ةيليغشتلا رطاخلما لممج ديدتح لجأ نمو ،كنبلا تايجيتاترسإ عضوو تاطاشنلا نع ةتجانلا ةيقبتلما رطاخلما .رطاخلما هذه يريست وأ ليوتح ،فيفختلا ،ءاضقلل رطاخلما فينصتب )RCSA( يتاذلا مييقتلا ةسرامم موقت ادامتعا اذهو اهترادإب مايقلل ماهلما دانسإو بيتترلاب ةيليغشتلا .اهيرثأت لىإ ةفاضلإاب اهعوقو لامتحا مييقت ىلع لىإ ةيلمعلا هذه فدهتو :ةبقارلماو رطاخلما ديدتح ةيلمع -3 رطاخلما مييقتو ةيليغشتلا رطاخلما لملمج لماش ديدتح .كنبلا ىلع اهيرثأت ةروطخ ىدم كلذكو ةيقبتلما نأ ةلحرلما هذه للاخ نم بنتي : ةيليغشتلا رطاخلما مييقت -4 اهفيرعت نكيم تيلاو ،ةنماك رطاخلم ةضرعم ةطشنلأا عيجم دحلل طباوض عضو متي نأ لبق رطخلل يلالحا ضرعتلا اهنأب نكيم لا رطاخلما نم عونلا اذه ،ماع لكشب .رطاخلما هذه نم .هفيفتخ نكيم نكلو هيلع ءاضقلا ليلاتح ىلع ميمصتلا اذه زكتري :رطاخلما ةطيرخ ميمصت -5 يجذونم عطاقت ىلع لوصلحا فدهب كلذو ،تاطاشنلا تايلمع .اهنع ةجمانلا رئاسلخا و رطاخلما ثودح لامتحا ينب نوفظولما موقي ةلحرلما هذه للاخ نم :رئاسلخا تانايب عجم -6 تيلا ةيلغشتلا رطاخلما حرش نم نكتم ةدحوم تارامتسا لأبم نكتم ،تانايبلا ةدعاق في الهاخدإ متي مث نمو كنبلا في لصتح رطاخملل ةمقرم ،ةيعوضوم ايؤر باستكا نم تانايبلا هذه .ةيعقاوو ةقوثوم ةقيرطب تنَّوك دق نوكت نأ طرش ىلع ةيلالما تاقحتسلما باسح ةيفيكو ةيلالما دراولما صيصتخ -7 ،ةكبرلا ةعوممج تاهيجوت عم ايشاتم :ةيليغشتلا رطاخملل نمض ءاج يذلا )BIA( يساسلأا رشؤلما جهنم كنبلا دمتعا كنبلا ىلع ينعتي ،جاهنلما اذه نمض 2لزاب ةنلج تايصوت لدعم نم %15 زهاني ةيليغشتلا رطاخلما لام سأرب ظافتحلاا يغبني امك ،ةيضالما تاونس ثلاثلا للاخ يلاجملإا جتانلا وأ بيلس يونس يلاجمإ جتان اهيف ققح تيلا ةنسلا داعبتسا .لّدعلما باسبح مايقلا دنع ماقلماو طسبلا نم رفصلل ٍواسم يرئازلجا ةكبرلا كنب في ةعمسلا رطامخ ةهجاوم:اعبار ىوتسبم ةديطو ةقلاع اله يملاسإ كنب يأ في ةعمسلا رطامخ نإ طباوضب مازتللاا نم عبنت تيلا و ،هيف ءلامعلا اهعضي تيلا ةقثلا قلطنلما اذه نمو ،هتلاماعت فلتمخ في ةيملاسلإا ةعيرشلا تيلا ةيعرشلا ةباقرلا ةئيه ىلع يرئازلجا ةكبرلا كنب دمتعي تلاماعلما هقف في ينصصختلما ءاهقفلاو ءاملعلا نم ةلث مضت يرياعلماو طباوضلا عضو ىلع نوصريح نمم ةيفرصلماو ةيلالما نايبو ةبرتعلما بهاذملل ةيهقفلا ماكحلأا نم ةاقتسلما ةيعرشلا دانتسلااب ةضراعلا لزاونلاو ةدجتسلما لئاسلما في يعرشلا مكلحا ءلاؤه لك أطاوتيو قفتي نأ لقعي لاو ،ةحجارلا ةلدلأا لىإ للها مرح ام للاحتسلا مهعرو و مهملع في كشي لا نمم ءاملعلا .)42(_{ابرلا في مهماحقإو ينملسلما ليلضتو} ةتماخ حتفتم و لماكتم ماظن يه يملاسلإا كنبلا في رطاخلما ةرادإ ةرطاخلما ةئندت و دئاعلا ميظعت ينب ماجسنلاا ميمصت لىإ فدهي ينناوقلا قيبطت و ،ةيملاسلإا ةعيرشلا ماكحأب طابظنلإا لظ في اهتايقافتا دونب في ةيلودلا تاسسؤلما و ناجللا اهرقت تيلا حئاوللا و ةيفرصلما قوسلا في ةسفانلما ةجوم بوكر و ماجسنلال ابلط داصتقلاا في رذجتم موهفم رطاخلما ةرادإ نأ امك ،ةيلماعلا اهنلأ ةعيرشلا دصاقم نم اهتيعورشم دمتست يهف ،يملاسلإا .لالما ىلع ظافلحا و ةملأل ماعلا ماظنلا رارقتسا في مهست ةرادلإ اهمامأ ةحاتلما تاودلأا نم ةيملاسلإا كونبلا ديفتست مئلات تيلا ينناوقلا ةلق نم يناعت لازت لا اهنأ لاإ اهرطامخ لامج في ثابحلأا نم ديزلما لىإ جاتتح اهنأ امك ،اهلمع ةعيبط . ةرادإ في اهتاينقت ريوطتل ةيملاسلإا ةيلالما تلاماعلما ةمئاق ةئيه اهلعجو ،هب ةصالخا رطاخلما ةرادإ ةكبرلا كنب سسأ ةلكشلما ةيسيئرلا تايريدلما ةيقب لثم ةيريدم لكش في اهتاذب رطاخلما ىوتسم ءاقبإ لىإ كنبلاب رطاخلما ةرادإ فدهتو ،كنبلل مدختسي فدلها اذه قيقحتل و اهليوتح وأ اله ايندلا دودلحا دنع تايصوتب كلذ في لامع تاءارجلإا و بيلاسلأا نم ةعوممج ثدحلأ ةقباطلما و رئازلجا كنب و ةيفرصلما ةكبرلا ةعوممج تيلا تلايومتلا في زكري هنأ يرغ ،لزاب ةنلج اهترقأ تيلا يرياعلما نم اعون برتعت تيلا و انامأ و ابحر رثكلأا غيصلا ىلع اهحنيم نلأ ةبراضلما و ةكراشلما غيصب لماعتلا بنجتي ينح في ةراجتلا .اهدئاوع ىلع ىغطت اهفيلاكت و اهرطامخ شماولها راد ،ةيملاسلإا كونبلا في رامثتسلاا رطامخ ،داحم دممح ميركلا دبع ةزحم-1 .30:ص ،2008 ،ندرلأا ،عيزوتلا و رشنلل سئافنلا ،ةعابطلا و عيزوتلا و رشنلل ةيرسلما راد ،رطاخلما ةرادإ ،ىسوم يرون ييرقش -2 .25:ص ،2012 ،ندرلأا ،ةيملاسلإا فراصلما في ةلويسلا رطامخ ةرادإ ،يترشلا زيزعلا دبع نب دحمأ-3 ةرادإ :ناونعب ،ةيملاسلإا ةيفرصلما و ةيلاملل يناثلا يلودلا رتمؤملل مدقم ثبح ص ،2010 ةيليوج 30-28 ،ةيندرلأا ةعمالجا ،ةيملاسلإا فراصلما في ةلويسلا .03

ةيملاسلإا كونبلا في رطاخلما ةرادإ ةيملاسلإا كونبلا في رطاخلما ةرادإ ،يدلاخ ةيجدخ -4 http//conference.qfis.edu.qa .2016/3/23:خيراتب هيلع علطأ كونبلا ينب رهتشي ىتح هتعمسب و ،هب يرهشتلا قيرط نع نوكي نيدملل زيزعتلا- * .اهدادس ىلع هتردق مغر هنويد دادسلا نع نواهتلاب باوبأ باتك ،)2427(مقر ثيدح ،هجام نبا ننس ،ديزي نب دممح ،هجام نبا -5 ،2009 ،تويرب ،ةيلماعلا ةلاسرلا راد ،ةمزلالما و نيدلا في سبلحا:باب ،تاقدصلا .نسح ثيدح وه و ،نورخآ و طوؤنرلأا بيعش قيقتح .قباسلا عجرلما سفن ،يدلاخ ةيجدخ -6 ركفلا راد ،ةيملاسلإا كونبلا في تانيادلما و نامتئلاا ،ديع ليضفلا دبع لداع -7 .154:ص ،2007 ،رصم ،عيزوتلا و رشنلل يعمالجا .100:ص ،قباس عجرلما -8 ةباوب تايدتنم( ، يبوردلا ليهس دممح ذاتسلأا تارضامح صخلم -9 هيلع علطأ http://vb.arabsgate.com/showthread.php، )برعلا .2016/4/6:خيراتب دعاوق و سسأ ،ةيملاسلإا كونبلا في رطاخلما ةرادإ ،يطيقل رضخلأا -10 ةيفرصلما و ةيلاملل لولأا يلودلا رتمؤملل مدقم ثبح ،ةيملاسلإا ةيلالما ةيرظنلا http//iefpedia.com/aroh/37468/ ،ةيندرلأا ةعمالجا ، ةيملاسلإا .2015/10/19 :خيراتب هيلع علطأ ىقتللما لىإ مدقم ثبح ،ةيملاسلإا فراصلما في رطاخلما ةرادإ ، لحاص حاتفم -11 ةيلك ،ةيلماعلا ةمكولحا و ةيلودلا ةيداصتقلاا ةيلالما ةمزلأا لوح لولأا يملعلا .2009يام20-21 ،فيطس ةعماج ،يريستلا مولع و ةيداصتقلاا مولعلا 12- Hennie van greaning, Risk analysis for Islamic banks, the world bank,Washington.d.c,2008,p:150.

13- Madouche yacine, la problématique d 'évaluation du risque de crédit des PME par la banque en Algérie, mémoire en vu de l’o -tention du diplôme de magister en science économiques, option management des entreprises, tizi-ouzou, faculté des sciences de gestion, département des science économiques,2009, p : 35. مدقم ثبح ،ةيملاسلإا فراصلما في ةيدقنلا ةلويسلا رطامخ ،ينلايكلا ديز -14 ةعماج ،ةعيرشلا ةيلك ،ةيملاسلإا ةيفرصلما و ةيلاملل يناثلا يلودلا رتمؤملل .8:ص ، 2015 ةيليوج 30-29 ،ندرلأا ،يملاسلإا فراصلماب ليومتلا غيص رطامخ يريست ،ةمطاف رصانلا نب -15 ،ةيداصتقلاا مولعلا في يرتسجالما ةداهش تابلطتم لامكتسلا ةمدقم ةركذم .95:ص ،2009 ،ةلقرو ةعماج ،ةيداصتقلاا مولعلا و قوقلحا ةيلك عيزوتلا و رشنلل لئاو راد ،ةيملاسلإا فراصلما ةرادإ ، تاقيرع دممح يبرح -16 .321:ص ،2010 ، ندرلأا ، http://kenaohline.com/ahmedoshawky/ ،ناميلس يقوش دحمأ -17 .17/3/2016خيراتب هيلع علطأ 18 Georges dionne, gestion des risque :histoire définition et cr -tique interuniversitaire de recherche sur les réseaux d’entreprise, cirrel , 2013,p :8.

19 ANOUR Hassoune,la gestion des risque dans les banques isl -miques moody’s investors service, paris, novembre2008, p :2. في اهرثأ و ةيفرصلما رطاخلما ةرادإ ةيجيتاترسإ ،يرمشلا دشار قداص -20 ،2013 ،ندرلأا ،عيزوتلا و رشنلل يروزايلا راد ،ةيراجتلا فراصملل يلالما ءادلأا .44:ص ،ندرلأا ،عيزوتلا و رشنلل جهانلما راد ،ينمأتلا و رطلخا ةرادإ ،ناديز ناملس -21 .35:ص ،2015 لوللحا نم ةيملاسلإا ةيلالما تاسسؤلماب رطاخلما ةرادإ ،زودنق ميركلا دبع -22 عقاولا ينب ةيملاسلإا فراصلما رتمؤم لىإ مدقم ثبح ،ليصأتلا لىإ ةيئزلجا .21-20 :ص -ص ،2009 ناوج-3يام31 ،يبد ،لومألما و رشنلل سئافنلا راد ،يرامثتسلاا و يليومتلا رارقلا داعبأ ،يلاغلا ميهاربإ -23 .122:ص ،2012 ،ندرلأا ،عيزوتلا و هقفلا في ديروتلا دقع في تانامضلا و تاءازلجا ،رزج وبأ فسوي دممح -24 يرتسجالما ةجرد ىلع لوصلحا تابلطتم لامكتسلا ةمدقم ةركذم ،يملاسلإا ،2011 ،ةزغ ،ةيملاسلإا ةعمالجا ،نوناقلا و ةعيرشلا ةيلك ،نراقلما هقفلا في .38 :ص .328:ص ،قباس عجرم ،تاقيرع دممح يبرح -25 .324:ص ،قباس عجرم ،تاقيرع دممح يبرح-26 ةبسابح(يراخبلا حيحص ،يراخبلا ليعاسمإ نب دممح للها دبع يبأ ماملإا-27 .13:ص ،1998 ،تويرب ،ةيملعلا بتكلا راد ،عويبلا باتك ،)يدنسلا ماملإا .312:ص ،قباس عجرم ،تاقيرع دممح يبرح -28 ، عيزوتلا و رشنلل ةيرسلما راد ،ةيملاسلإا كونبلا ،ينولجعلا دوممح دممح -29 .443:ص ،2008 ،ندرلأا تابلطتلما و ةيعرشلا طباوضلا ينب ةيملاسلإا كونبلا ،يلاغلا ميهاربإ -30 ،ةيداصتقا و ةيرادإ ثابحأ ةلمج ،ةثيدلحا ةيلالما ةمزلأا ةهجاوم في ةيعقاولا برمسيد ،8 ددعلا ،يريستلا مولع ةيراجتلا ةيداصتقلاا مولعلا ةيلك ةركسب ةعماج .114:ص ،2010 .147:ص ،قباس عجرم ، يقرارز رجاه -31 .320:ص ،قباس عحرم ،تاقيرع دممح يبرح- 32 ةيديلقتلا كونبلا ينب ةنراقم ةسارد( ةيكنبلا رطاخلما ةرادإ ،ةميعن يوارضخ-33 في يرتسجالما ةداهش لين تابلطتم نمض ةمدقم ةركذم ،)ةيملاسلإا كونبلا و ةعماج ،يريستلا مولع و ةيراجتلا و ةيداصتقلاا مولعلا ةيلك ،ةيداصتقلاا مولعلا .77:ص ،2009 ،ةركسب FR.SL de - ، ةيملاسلإا فراصلما في رطاخلما ةرادإ ،ميركلا دبع لضف- 34 .2015/11/2:خيراتب هيلع علطأ hare .net/fatehfateh/ ss-33163796 ،ةيملاسلإا كونبلاب ةلويسلا ةرادإ في هرود و كيكصتلا ،ةيضارب ميكح- 35 ةيلك ،يريستلا مولع في يرتسجالما ةداهش لين تابلطتم نمض ةمدقم ةركذم .83-82 :ص ص ،2011 ،فلشلا ةعماج ،يريستلا مولع و ةيداصتقلاا مولعلا قوسلا في راغصلا نيرخدلما لاومأ رامثتسا متي الهلاخ نم :رامثتسلاا قيدانص- * .يلالما .111 :ص ،قباس عجرم ،ةميعن يوارضخ- 36 .ةحفص نودب ،قباس عجرم ،ناميلس يقوش دحمأ -37 يرياعم لظ في ةيملاسلإا ةفيرصلا في رطاخلما ةرادإ ،ءاسمأ يوارهط- 38 ،2013 ،ةدج ،1ددعلا ،19دللمجا ،بيردتو ثوحبلل يملاسلإا دهعلما ةلمج ،لزاب .76ص )3( لزاب تاررقلم ةيملاسلإا كونبلا قيبطت قافآو عقاو ،يغرولب ةيدان -39 gim. 2016ددعلا ،يلماعلا داصتقلاا ةلمج ،اجذونم يملاسلإا يحجارلا فرصم .2016/3/8خراتب هيلع علطأ ، kantaji.com .ةحفص نودب ،قباسلا عجرلما- 40 ةسارد(ةيملاسلإا فراصلما في رطاخلما ةرادإ ، ،يلحا دبع ديملحا دبع دممح- 41 ةيلك ،ةيفرصلماو ةيلالما مولعلا في يرتسجالما ةجرد لينل مدقم ثبح ،)ةنراقم .92ص ،2010 ،بلح ةعماج ،داصتقلاا حدق نم ةيملاسلإا كونبلا لوح راثي ام ىلع حيرصلا درلا ،رصان رديح- 42 ىلع يرئازلجا ةكبرلا كنبل ةينوناقلا نوؤشلا ريدم هرشن لاقم ،حيرتجو .2016/7/30 موي هيلع علطأ http://albaraka-bank.comعقولما