ناﻮﻨﻌﺑ ةﺮﻛﺬﻣ
:
ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا و ﺔﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﻲﻓ ﺮﺘﺳﺎﻤﻟا ةدﺎﻬﺷ ﻞﻴﻧ تﺎﺒﻠﻄﺘﻣ ﻦﻤﺿ ﺔﻣﺪﻘﻣ ةﺮﻛﺬﻣ
ﺺﺼﺨﺗ
:
ﺔﻌﺟاﺮﻣ و ﺔﺒﺳﺎﺤﻣ
ﺔﺒﻟﺎﻄﻟا داﺪﻋإ
:
فاﺮﺷإ ﺖﺤﺗ
:
ﻪﻠﻴﻤﺟ ﻲﻘﺗﺎﻌﻣ
ةﺎﻴﺣ ﻲﻧاﺮﻤﺣ
د
/
ﺖﻳﺪﻌﺴﺗ ﻦﻴﻌﺒﺳﻮﺑ
ﺔﺸﻗﺎﻨﻤﻟا ﺔﻨﺠﻟ
:
ذﺎﺘﺳﻷا ﺐﻘﻟو ﻢﺳا
ﺔﻌﻣﺎﺠﻟا
ﺔﻔﺼﻟا
د
/
ﺖﻳﺪﻌﺴﺗ ﻦﻴﻌﺒﺳﻮﺑ
ةﺮﻳﻮﺒﻟا ﺔﻌﻣﺎﺟ
ﺎﻓﺮﺸﻣ
د
/
ﺪﻤﺤﻣ ﺮﻴﻔﺳ
ةﺮﻳﻮﺒﻟا ﺔﻌﻣﺎﺟ
ﺎﺴﻴﺋر
د
/
ﻞﻴﻋﺎﻤﺳإ ﻲﻗزر
ةﺮﻳﻮﺒﻟا ﺔﻌﻣﺎﺟ
ﺎﺸﻗﺎﻨﻣ
ﺔﻴﻌﻣﺎﺠﻟا ﺔﻨﺴﻟا
:
2018
/
2019
ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا مﺎﻈﻨﻟا ﻖﻓو ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا ﺐﻴﻟﺎﺳأو تﺎﻴﻨﻘﺗ
ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﻴﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﺮﻴﻳﺎﻌﻤﻟاو ﻲﻟﺎﻤﻟا
ءاﺪﻫﻹا
نﺎﻛ ﻦﻣ ﱃإ
ﺐﺒﺳ
ﻔﳛ ﻲﻣأو ﰊأ يدﻮﺟو ﰲ
ﻈ
ﷲا ﺎﻤﻬ
و ﺐﺣ ﻦﻣ ﱃ ﻩﺎﻣﺪﻗ ﺎﻣ ﻰﻠﻋ
نﺎﻨﺣ
و
ﻢﻋد
طﺮﺷ وأ ﺪﻴﻗ نود ءﺎﻋدو
ﱵﻠﺋﺎﻋ ﻊﻴﲨ ﱃإ
ﺮﻫﻮﺟ ﱵﻟﺎﺧو يﺪﻬﻣو ﻢﻴﻜﺣو ﲔﲰﺎﻳ ﰐﻮﺧإ ﺔﺻﺎﺧو اﲑﺒﻛو اﲑﻐﺻ
ﻊﻴﲨ ﱃإ
ﰐﺎﻘﻳﺪﺻو ﻲﺋﺎﻗﺪﺻأ
و
ﻣ ،ةرﻮﻧ ،ﺔﻠﻴﻘﻋ ،ةرﺎﺻ ﺮﻛﺬﻟﺎﺑ ﺺﺧأ
ﲎ
،
ﻫ
،ىﺪ
ﻢﻴﻫاﺮﺑإ ،ةﺰﻳﺰﻋ
ﲔﻣأ،
ﺮﻳﺬﻧو
ﻢﻠﻋ ﺐﻟﺎﻃ ﻞﻛ ﱃإو ﺔﻴﻌﻣﺎﳉا ةﺮﺳﻷا ﱃإ
ةﺎﻴﺣ ﱐاﺮﲪ
ءاﺪﻫﻹا
ﻲﻠﻤﻋ ةﺮﲦ يﺪﻫا
ﱃإ اﺬﻫ
:
ﺎﻬﻈﻔﺣ ﺎﻬﺋﺎﻋﺪﺑ ﲏﺗﺮﻤﻏ ﱵﻟا ﺔﻴﻟﺎﻐﻟا ﻲﻣأ ﱃإ نﺎﻣﻷا ﻦﻀﺣ و نﺎﻨﳊا ﻊﺒﻧ ﱃإ
لﺎﻃأ و ﺎﻫﺎﻋر و ﷲا
ﺎﻫﺮﻤﻋ ﰲ
.
و نﻵا ﻪﻴﻠﻋ ﺎﻧا ﺎﻣ ﱃا لﻮﺻﻮﻠﻟ ﲑﺧﻷا و لوﻷا ﺪﻨﺴﻟا ﱄ نﺎﻛ و يدﻮﺟو ﰲ ﺎﺒﺒﺳ نﺎﻛ يﺬﻟا ﱃإ
ةﺎﻴﳊا ﻪﺑ ﺎﻨﻟ ءﻲﻀﺗ ﺔﻌﴰ ﻪﻛﺮﺗ و ﻪﻴﻓ ﺎﻨﻟ ﷲا كرﺎﺑ ﰊأ ةﺎﻴﳊا ﰲ ةوﺪﻗ
.
ءﺎﻨﺑأ ﰐﺎﻴﺣ ﲔﺣﺎﻳر ﱃإ ﺔﺌﻳﱪﻟا سﻮﻔﻨﻟا و ﺔﻘﻴﻗﺮﻟا ةﺮﻫﺎﻄﻟا بﻮﻠﻘﻟا ﱃإ
ﰐاﻮﺧأ
"
قورﺎﻓ
"
و
"
ﲔﻠﺳ
."
ﺔﺳارﺪﻟا ءﺎﻗﺪﺻأ ﱃإ،ادﺮﻓ ادﺮﻓ ﱵﻠﺋﺎﻋ ﻞﻛ ﱃإ ةﻮﺧإو ﰐاﻮﺧأ ةﺎﻴﳊا و برﺪﻟا ءﺎﻘﻓر ﱃإ
.
ﺔﻠﻴﲨ ﻲﻘﺗﺎﻌﻣ
ﺮﻳﺪﻘﺗو ﺮﻜﺷ
ﺎﻨﻘﻴﻓﻮﺗ ﺔﻤﻌﻧ و ﻪﻧﻮﻋو ﻩدﺪﻣ ﻰﻠﻋ ﺮﻳﺪﻘﻟا ﻲﻠﻌﻟا ﷲا ﺮﻜﺷأ
ﻻ
ﺔﻠﺿﺎﻔﻟا ةذﺎﺘﺳﻻا ﺔﻓﺮﺸﻤﻠﻟ نﺎﻓﺮﻌﻟا و ﻞﻳﺰﳉا ﺮﻜﺸﻟﺎﺑ مﺪﻘﺘﻧ نا ﻻإ مﺎﻘﳌا اﺬﻫ ﰲ ﺎﻨﻌﺴﻳ
"
ﺖﻳﺪﻌﺴﺗ ﲔﻌﺒﺳﻮﺑ
"
ﺔﻤﻴﻘﻟا ﺎﻬﺤﺋﺎﺼﻨﺑ و ﺎﺎﻬﺟﻮﺘﺑ ﻻو ﺖﻗﻮﻟﺎﺑ ﺎﻨﻴﻠﻋ ﻞﺨﺒﺗ ﱂ ﱵﻟا ﷲا ﺎﻬﻈﻔﺣ
ةﺪﻴﺴﻟا ﱄإ ﺮﻜﺸﻟﺎﺑ ﻪﺟﻮﺘﻧ ﺎﻤﻛ
"
ﺔﺒﻴﺗر
"
ﰲ ﺎﻨﺼﺑﺮﺗ ةﱰﻓ ﺔﻠﻴﻃ ﺎﻨﺘﻘﻓر ﱵﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﺔﺤﻠﺼﻣ ﺔﺴﻴﺋر
ﺮﺋاﺰﳉا تﻻﺎﺼﺗا ﻊﻤﳎ
ﻞﻤﻌﻟا اﺬﻫ ﺔﺸﻗﺎﻨﳌ ﺎﻬﺘﻗو ﻦﻣ ءﺰﺟ ﺖﺼﺼﺧ ﱵﻟا ﺔﺸﻗﺎﻨﳌا ﺔﻨﳉ ﺮﻜﺷ ﺎﻨﺗﻮﻔﻳ ﻻ ﺎﻤﻛ
.
مﺎﻌﻟا سﺮﻬﻔﻟا
لوﻻا ءاﺪﻫﻻا ﻲﻧﺎﺜﻟا ءاﺪﻫﻻا ﺮﻜﺸﻟا مﺎﻌﻟا سﺮﻬﻔﻟا I-III تاﺮﺼﺘﺨﻤﻟا ﺔﻤﺋﺎﻗ IV لواﺪﺠﻟا ﺔﻤﺋﺎﻗ لﺎﻜﺷﻹاو V-VII ﻖﺣﻼﻤﻟا ﺔﻤﺋﺎﻗ VIII ﺺﺨﻠﻤﻟا ﺔﻣﺪﻘﻤﻟا أ -ح لوﻻا ﻞﺼﻔﻟا : ﻊﻤﺠﻤﻟ ﺔﻳﺮﻈﻨﻟا ﺲﺳﻻا ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا و تﺎﻛﺮﺸﻟا 1 ﺪﻴﻬﻤﺗ 2 لوﻻا ﺚﺤﺒﻤﻟا : تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻊﻤﺠﻣ لﻮﺣ تﺎﻴﻣﻮﻤﻋ 3 لوﻻا ﺐﻠﻄﻤﻟا : ﻪﺗﺎﻧﻮﻜﻣ و تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻊﻤﺠﻣ مﻮﻬﻔﻣ 3 ﻲﻧﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﻤﻟا : تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻊﻤﺠﻣ ﺺﺋﺎﺼﺧ و ﻒﻴﻨﺼﺗ 17 ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﻤﻟا : تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻊﻤﺠﻣ ﻞﻜﺸﺗ ﻊﻓاود و قﺮﻃ 21 ﻊﺑاﺮﻟا ﺐﻠﻄﻤﻟا : تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻊﻤﺠﻣ بﻮﻴﻋ و ﺎﻳاﺰﻣ 27 ﻲﻧﺎﺜﻟا ﺚﺤﺒﻤﻟا : ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا ﺔﻴﻨﻘﺗ لﻮﺣ تﺎﻴﻣﻮﻤﻋ 31 لوﻻا ﺐﻠﻄﻤﻟا : ﻪﻓاﺪﻫأ و ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا مﻮﻬﻔﻣ 31 ﻲﻧﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﻤﻟا : ﺔﻴﻔﻴﻛ و ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا عاﻮﻧأ تﺎﻴﻄﻌﻤﻟا ﻊﻴﻤﺠﺗ ﺔﻴﺒﺳﺎﺤﻤﻟا 35 ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﻤﻟا : ﻩءاﺮﺟإ ﺪﻋاﻮﻗ و ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا ﺔﻴﻠﻤﻋ ﻢﻴﻈﻨﺗ 38 ﻊﺑاﺮﻟا ﺐﻠﻄﻤﻟا : ﻟا ﺔﻴﻠﻤﻌﻟ ةﺮﺴﻔﻤﻟا تﺎﻳﺮﻈﻨﻟا ﻪﺘﻴﻤﻫأ و ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﻊﻴﻤﺠﺘ 40 ﺔﺻﻼﺨﻟا 44 ﻲﻧﺎﺜﻟا ﻞﺼﻔﻟا : مﺎﻈﻧو ﻖﻓو ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﺪﻴﺣﻮﺘﻟا و ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا SCF و ﻟا ﺮﻴﻳﺎﻌﻤ ﺔﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﺔﻴﻟوﺪﻟا IAS/IFRS 45
ﺪﻴﻬﻤﺗ 46 لوﻻا ﺚﺤﺒﻤﻟا : ﻊﻴﻤﺠﺘﻟﺎﺑ ﺔﺻﺎﺨﻟا ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا ﺮﻳﺮﻘﺘﻟا ﺮﻴﻳﺎﻌﻣو ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﺮﻴﻳﺎﻌﻣ ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا 47 لوﻻا ﺐﻠﻄﻤﻟا : ﺔﺻﺎﺨﻟا ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﺮﻴﻳﺎﻌﻣ ﺔﻌﻤﺠﻤﻟا ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا ﻢﺋاﻮﻘﻟﺎﺑ 47 ﻲﻧﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﻤﻟا : ﻊﻴﻤﺠﺘﻟﺎﺑ ﺔﺻﺎﺨﻟا ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا ﺮﻳرﺎﻘﺘﻟا و ﺔﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﺮﻴﻳﺎﻌﻣ ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا 50 ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﻤﻟا : ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا ﺮﻴﻳﺎﻌﻣ ﻦﻴﺑ ﺔﻔﻠﺘﺨﻤﻟا ﻂﺑاوﺮﻟا 56 ﻲﻧﺎﺜﻟا ﺚﺤﺒﻤﻟا : ﻲﻟﺎﻤﻟا ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا مﺎﻈﻨﻟا ﻖﻓو ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا SCF 58 لوﻻا ﺐﻠﻄﻤﻟا : مﺎﻈﻧ ﺐﺴﺣ ﺔﻌﻤﺠﻤﻟا ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا ﻢﺋاﻮﻘﻟا SCF 58 ﻲﻧﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﻤﻟا : مﺎﻈﻧ ﻖﻓو ﺔﻌﻤﺠﻤﻟا ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا ﻢﺋاﻮﻘﻟا داﺪﻋﻹ ﻲﻌﻳﺮﺸﺘﻟا رﺎﻃﻻا SCF 62 ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﻤﻟا : ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا ﻂﻴﺤﻣ 63 ﻊﺑاﺮﻟا ﺐﻠﻄﻤﻟا : ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا ﺐﻴﻟﺎﺳأ 67 ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺚﺤﺒﻤﻟا : ﻴﻠﻤﻌﻟا تاءاﺮﺟﻹا ﺔﻴﺗﺎ مﺎﻈﻧ ﻖﻓو ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﻊﻴﻤﺠﺘﻠﻟ ﻲﻟﺎﻤﻟا ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا SCF 69 لوﻻا ﺐﻠﻄﻤﻟا : ﺪﻴﺣﻮﺘﻟا ﻞﺒﻗ ﺎﻣ لﺎﻤﻋأ 69 ﻲﻧﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﻤﻟا : ﺪﻴﺣﻮﺘﻟا لﺎﻤﻋأ 81 ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﻤﻟا : ﺔﻴﺋﺎﻬﻨﻟا ﺔﻌﻤﺠﻤﻟا ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا ﻢﺋاﻮﻘﻟا ﻢﻳﺪﻘﺗ 91 ﺔﺻﻼﺨﻟا 95 ﺚﻟﺎﺜﻟا ﻞﺼﻔﻟا : ﺮﺋاﺰﺠﻟا تﻻﺎﺼﺗا ﻊﻤﺠﻣ ﻲﻓ ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا 96 ﺪﻴﻬﻤﺗ 97 لوﻻا ﺚﺤﺒﻤﻟا : ﺮﺋاﺰﺠﻟا تﻻﺎﺼﺗا ﻊﻤﺠﻤﻟ مﺎﻋ ﻢﻳﺪﻘﺗ 98 لوﻻا ﺐﻠﻄﻤﻟا : تﻻﺎﺼﺗا ﻊﻤﺠﻣ ﻦﻋ ﺔﻴﺨﻳرﺎﺗ ﺔﺤﻤﻟ ﺮﺋاﺰﺠﻟا 98 ﻲﻧﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﻤﻟا : ﺮﺋاﺰﺠﻟا تﻻﺎﺼﺗا ﻊﻤﺠﻤﻟ ﻲﻤﻴﻈﻨﺘﻟا ﻞﻜﻴﻬﻟا 100 ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﻤﻟا : ﺮﺋاﺰﺠﻟا تﻻﺎﺼﺗا ﻊﻤﺠﻣ تﺎﺒﺟاو و تﺎﻴﻟوﺆﺴﻣ 101 ﻊﺑاﺮﻟا ﺐﻠﻄﻤﻟا : ﺮﺋاﺰﺠﻟا تﻻﺎﺼﺗا ﻊﻤﺠﻣ ىﻮﺘﺴﻣ ﻰﻠﻋ ﺔﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﻢﻴﻈﻨﺗ 102
ﺚﺤﺒﻤﻟا ﻲﻧﺎﺜﻟا : ﺪﻴﺣﻮﺘﻟا ﻞﺒﻗ ﺎﻣ لﺎﻤﻋأ 104 لوﻻا ﺐﻠﻄﻤﻟا : ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا بﻮﻠﺳأ و ﻂﻴﺤﻣ ﺪﻳﺪﺤﺗ 104 ﻲﻧﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﻤﻟا : ﺮﺋاﺰﺠﻟا تﻻﺎﺼﺗا ﻊﻤﺠﻤﻟ ﺔﻴﻨﻴﺒﻟا تﺎﺑﺎﺴﺤﻟا ﺔﺑرﺎﻘﻣ 106 ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﻤﻟا : ﺔﺴﻧﺎﺠﺘﻤﻟا ﺔﺠﻟﺎﻌﻤﻟا 109 ﻊﺑاﺮﻟا ﺐﻠﻄﻤﻟا : ﻢﺋاﻮﻘﻟا ﻊﻴﻤﺠﺗ ﺮﺋاﺰﺠﻟا تﻻﺎﺼﺗا ﻊﻤﺠﻤﻟ ﺔﻳدﺮﻔﻟا 110 ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺚﺤﺒﻤﻟا : ﺪﻴﺣﻮﺘﻟا لﺎﻤﻋأ ﺔﻴﺋﺎﻬﻨﻟا ﺔﻌﻤﺠﻤﻟا ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا ﻢﺋاﻮﻘﻟا ضﺮﻋو 114 لوﻷا ﺐﻠﻄﻤﻟا : تﻻﺎﺼﺗا ﻊﻤﺠﻤﻟ ﺔﻴﻨﻴﺒﻟا تﺎﻴﻠﻤﻌﻟا ءﺎﺼﻗا ﺮﺋاﺰﺠﻟا 114 ﻲﻧﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﻤﻟا : ﺔﺻﺎﺨﻟا لاﻮﻣﻻا سوؤر ﻊﻳزﻮﺗ 116 ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺐﻠﻄﻤﻟا : ﺔﺒﻌﺼﻟا ﺔﻠﻤﻌﻟﺎﺑ تﺎﺑﺎﺴﺤﻟا ﻞﻳﻮﺤﺗ 116 ﺐﻠﻄﻤﻟا ﻊﺑاﺮﻟا : ضﺮﻋ ﺔﻴﺋﺎﻬﻨﻟا ﺔﻌﻤﺠﻤﻟا ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا ﻢﺋاﻮﻘﻟا 116 ﺔﺻﻼﺨﻟا 121 ﺔﻤﺗﺎﺨﻟا 123 ﻊﺟاﺮﻤﻟا ﺔﻤﺋﺎﻗ 127 ﻖﺣﻼﻤﻟا
ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا ﺔﻐﻠﻟﺎﺑ ﺔﻟﻻﺪﻟا ﺰﻣﺮﻟا ﺔﻴﺒﻨﺟﻷا ﺔﻐﻟﺎﺑ ﺔﻟﻻﺪﻟا ﻲﻟﺎﻤﻟا ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا مﺎﻈﻨﻟا SCF
Système Comptable Financier
ﺮﻳرﺎﻘﺘﻟا ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﻴﻟﺎﻤﻟا
IFRS
International Financial Reporting Standards ﺮﻴﻳﺎﻌﻤﻟا ﺔﻨﺠﻟ ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﺤﻤﻟا IASC Iinternational Accounting Standars Committe ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﺮﻴﻳﺎﻌﻣ ﺲﻠﺠﻣ IASB Iinternational Accounting Standars Board ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﺮﻴﻳﺎﻌﻣ IAS Iinternational Accounting Standars ﺔﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﻢﻴﻈﻨﺗ ﺔﻨﺠﻟ CRC Comité de la Reglementation Comptable ﺔﻤﺋاﺪﻟا تاﺮﻴﺴﻔﺘﻟا ﺔﻨﺠﻟ SIC
Standards Interpretation Comite
لواﺪﺠﻟا ﺔﻤﺋﺎﻗ
لﺎﻜﺷﻷاو
لواﺪﺠﻟا ﺔﻤﺋﺎﻗ ﻢﻗﺮﻟا لوﺪﺠﻟا ناﻮﻨﻋ ﺔﺤﻔﺼﻟا ) 1 -1 ( ﺔﻌﺑﺎﺘﻟا ﺔﻛﺮﺸﻟا و مﻻا ﺔﻛﺮﺸﻟا ﻦﻴﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣ ﺔﺳارد 13 ) 1 -2 ( ﺔﻧرﺎﻘﻣ ﺔﺳارد ﺔﻴﻋﺮﻔﻟا ﺔﻛﺮﺸﻟاو ﺔﻌﺑﺎﺘﻟا ﺔﻛﺮﺸﻟا ﻦﻴﺑ 14 ) 1 -3 ( ﻊﻤﺠﻤﻠﻟ ىﺮﺧﻻا عوﺮﻔﻟا و مﻻا ﺔﻛﺮﺸﻟا ﻦﻴﺑ تﺎﻤﻫﺎﺴﻤﻟا لﺎﻜﺷا 16 ) 2 -1 ( ﺔﺑﺎﻗﺮﻟا عﻮﻧ ﺐﻴﻟﺎﺳأ و ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا ﺮﻴﻳﺎﻌﻣ ﺐﺴﺣ IAS 50 ) 2 -2 ( رﺎﻴﻌﻤﻟا ﻦﻴﺑﺎﻣ فﻼﺘﺧﻻا ﻪﺟوا IAS27 رﺎﻴﻌﻤﻟا و IFRS10 . 52 ) 2 -3 ( رﺎﻴﻌﻤﻟا ﻦﻴﺑﺎﻣ ﻪﺑﺎﺸﺘﻟا ﻪﺟوا IAS27 رﺎﻴﻌﻤﻟا و IFRS10 53 ) 2 -4 ( ﻦﻣ تﻼﻳﺪﻌﺘﻟا ﻢﻫأ رﺎﻴﻌﻤﻟا IAS31 ﻰﻟإ رﺎﻴﻌﻤﻟا IFRS11 55 ) 2 -5 ( ﻞﻤﻌﻟا ﺔﻗرو 61 ) 2 -6 ( مﺎﻈﻧ ﻖﻓو تﺎﻌﻤﺠﻤﻟا ﺔﺒﺳﺎﺤﻤﺑ ﺔﺻﺎﺨﻟا ﺔﻴﻋﺮﺸﺘﻟا صﻮﺼﻨﻟا SCF 62 ) 2 -7 ( ﺔﺑﺎﻗﺮﻟا عاﻮﻧأ ﻒﻠﺘﺨﻣ ﻦﻴﺑ قﺮﻔﻟا 66 ) 2 -8 ( ﺔﺤﻠﺼﻤﻟا ﺔﺒﺴﻧو ﺔﺑﺎﻗﺮﻟا لﺪﻌﻣ ﻦﻴﺑ قﺮﻔﻟا . 67 ) 2 -9 ( ﺔﺑﺎﻗﺮﻟا عﻮﻨﺑ ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا بﻮﻠﺳأ ﺔﻗﻼﻋ 68 ) 2 -10 ( ﺔﺑرﺎﻘﻤﻟا تﺎﺑﺎﺴﺣ ﻢﻫا 70 ) 2 -11 ( ﻢﻴﻜﺤﺘﻟا ﺔﻴﻠﻤﻋ 72 ) 2 -12 ( ﺘﺨﻣ ﺔﻴﻨﻴﺒﻟا ءﺎﺼﻗﻻا تﺎﻴﻠﻤﻋ عاﻮﻧا ﻒﻠ 82 ) 2 -13 ( ﺔﻴﻨﻴﺒﻟا تﺎﻴﻠﻤﻌﻟا ءﺎﺼﻗا ﺔﻴﻔﻴﻛ ) نﻮﻳد و قﻮﻘﺣ ( 82 ) 2 -14 ( لﺎﻔﻗﻻا ﺮﻌﺳ ﺐﺴﺣ ﺔﻴﻧاﺰﻴﻤﻟا ﺮﺻﺎﻨﻋ ﻲﻓ فﺮﺼﻟا ﺮﻌﺳ ﻞﻳﻮﺤﺗ 89 ) 2 -15 ( لﺎﻔﻗﻻا ﺮﻌﺳ ﺐﺴﺣ ﺞﺋﺎﺘﻨﻟا تﺎﺑﺎﺴﺣ ﺮﺻﺎﻨﻋ ﻲﻓ فﺮﺼﻟا ﺮﻌﺳ ﻞﻳﻮﺤﺗ 90 ) 3 -1 ( ا ﻊﻤﺠﻣ ﻲﻓ ﺔﻠﺧاﺪﻟا عوﺮﻔﻟا ﺮﺋاﺰﺠﻟا تﻻﺎﺼﺗ 99 ) 3 -2 ( ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا ﻂﻴﺤﻣ ﻲﻓ ﺔﻠﺧاﺪﻟا عوﺮﻔﻟا 105 ) 3 -3 ( ﻦﻴﻋﺮﻔﻟا ﻰﻠﻋ ﻖﺒﻄﻤﻟا ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا ﺐﻴﻟﺎﺳأ AT و ATM 106 ) 3 -4 ( ﻦﻴﺑ تﺎﻗوﺮﻔﻟا AT و ATS 107 ) 3 -5 ( ﻦﻴﺑ تﺎﻗوﺮﻔﻟا AT و ATM 108 ) 3 -6 ( ﻦﻴﺑ تﺎﻗوﺮﻔﻟا ATS و ATM 109 ) 3 -7 ( ﺔﻴﻠﻗﻷا قﻮﻘﺣ ﺪﻳﺪﺤﺗ ATM 110
) 3 -8 ( لﻮﺻأ ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا ﻞﺒﻗ ﺔﻴﻧاﺰﻴﻣ AT و ATS و ATM 111 ) 3 -9 ( مﻮﺼﺧ ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا ﻞﺒﻗ ﺔﻴﻧاﺰﻴﻣ AT و ATS و ATM 112 ) 3 -10 ( ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا ﻞﺒﻗ ﺞﺋﺎﺘﻨﻟا بﺎﺴﺣ لوﺪﺟ AT و ATS و ATM 113 ) 3 -11 ( ﺔﺻﺎﺨﻟا لاﻮﻣﻷا سوؤر ﻊﻳزﻮﺗ 116 ) 3 -12 ( ﺔﻌﻤﺠﻤﻟا لﻮﺻﻷا ﺔﻴﻧاﺰﻴﻣ 117 ) 3 -13 ( ﺔﻌﻤﺠﻤﻟا مﻮﺼﺨﻟا ﺔﻴﻧاﺰﻴﻣ 118 ) 3 -14 ( ﻊﻤﺠﻤﻟا ﺞﺋﺎﺘﻨﻟا بﺎﺴﺣ لوﺪﺟ 119
لﺎﻜﺷﻷا ﺔﻤﺋﺎﻗ ا ﻢﻗﺮﻟ ﻞﻜﺸﻟا ناﻮﻨﻋ ﺔﺤﻔﺼﻟا ) 1 -1 ( تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻊﻤﺠﻤﻟ ﺔﻴﻣﺮﻬﻟا ﺔﻴﻨﺒﻟا 18 ) 1 -2 ( تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻊﻤﺠﻤﻟ ﺔﻴﻋﺎﻌﺸﻟا ﺔﻴﻨﺒﻟا 19 ) 1 -3 ( تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻊﻤﺠﻤﻟ ﺔﻳﺮﺋاﺪﻟا ﺔﻴﻨﺒﻟا 19 ) 1 -4 ( تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻊﻤﺠﻤﻟ ﺔﺒﻛﺮﻤﻟا ﺔﻴﻨﺒﻟا 20 ) 2 -1 ( ﻲﻓ ﺔﻠﺻﺎﺤﻟا تاﺮﻴﻐﺘﻟا ﺮﻴﻳﺎﻌﻣ IAS/IFRS ﻟ ﺔﻌﻤﺠﻤﻟا تﺎﺑﺎﺴﺤﻠ 50 ) 2 -2 ( رﺎﻴﻌﻤﻟا ﺐﺴﺣ ﺔﻛﺮﺘﺸﻤﻟا ﺔﺑﺎﻗﺮﻟا ﻢﻴﻴﻘﺗ IFRS11 55 ) 2 -3 ( ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا ﺮﻴﻳﺎﻌﻣ ﻦﻴﺑ ﺎﻣ ﻂﺑاوﺮﻟا ﻒﻠﺘﺨﻣ 57 ) 3 -1 ( ﺮﺋاﺰﺠﻟا تﻻﺎﺼﺗا ﺔﺴﺳﺆﻤﻟ ﻲﻤﻴﻈﻨﺘﻟا ﻞﻜﻴﻬﻟا 100 ) 3 -2 ( ﺔﻳﺮﻳﺪﻤﻟ ﻲﻤﻴﻈﻨﺘﻟا ﻞﻜﻴﻬﻟا ﺔﺒﺳﺎﺤﻤﻟا 102 ) 3 -3 ( ﺮﺋاﺰﺠﻟا تﻻﺎﺼﺗإ ﻊﻤﺠﻤﻟ ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا ﻂﻴﺤﻣ 105
ﻖﺣﻼﻤﻟا ﺔﻤﺋﺎﻗ
ﻖﺣﻼﻤﻟا ﺔﻤﺋﺎﻗ ﻢﻗر ﻖﺤﻠﻤﻟا ناﻮﻨﻋ 01 ﺮﺋاﺰﺠﻟا تﻻﺎﺼﺗا عوﺮﻓ 02 ﻊﻤﺠﻣ تﺎﻤﻫﺎﺴﻣ عوﺮﻔﻟا ﻲﻓ ﺮﺋاﺰﺠﻟا تﻻﺎﺼﺗا 03 ﻦﻴﺑ تﺎﻗوﺮﻔﻟا AT و ATS 04 ﻦﻴﺑ تﺎﻗوﺮﻔﻟا AT و ATM 05 ﻦﻴﺑ تﺎﻗوﺮﻔﻟا ATS و ATM 06 ﺔﻴﻧاﺰﻴﻣ AT ﻲﻓ ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا ﻞﺒﻗ 31 / 12 / 2016 07 ﺔﻴﻧاﺰﻴﻣ ATS ﻲﻓ ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا ﻞﺒﻗ 31 / 12 / 2016 08 ﺔﻴﻧاﺰﻴﻣ ATM ﻲﻓ ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا ﻞﺒﻗ 31 / 12 / 2016 09 ﺞﺋﺎﺘﻨﻟا بﺎﺴﺣ لوﺪﺟ AT ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا ﻞﺒﻗ 10 ﺞﺋﺎﺘﻨﻟا بﺎﺴﺣ لوﺪﺟ ATS ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا ﻞﺒﻗ 11 ﺞﺋﺎﺘﻨﻟا بﺎﺴﺣ لوﺪﺟ ATM ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا ﻞﺒﻗ
ﻟا
ﺺﺨﻠﻤ
فﺪ ﺔﺳارﺪﻟا ﻩﺬﻫ ﻢﺋاﻮﻘﻠﻟ ﱯﺳﺎﶈا ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا ﰲ ﻞﺜﻤﺘﺗ ﱵﻟا و تﺎﻌﻤا ﺔﺒﺳﺎﺤﲟ ﺔﺻﺎﳋا تﺎﻴﻨﻘﺘﻟا ﻢﻫأ ﺔﻓﺮﻌﻣ ﱃإ ةرﻮﺻ ءﺎﻄﻋإ ﰲ ﺔﻴﳘأ ﻦﻣ ةﲑﺧﻷا ﻩﺬﻫ ﺐﺴﺘﻜﺗ ﺎﳌ ﺔﻴﺋﺎ ﺔﻌﻤﳎ ﺔﻴﻟﺎﻣ ﻢﺋاﻮﻗ اﻮﻣﺪﻘﻳ نأ مﻷا ﺔﻛﺮﺸﻟا يﲑﺴﻣ ﻰﻠﻌﻓ ، ﺔﻴﻟﺎﳌا و ﱯﺳﺎﶈا مﺎﻈﻨﻟا تﺎﺟﺮﳐ ﺎﻫرﺎﺒﺘﻋﺎﺑ ﻊﻤا ﺔﻴﻌﺿﻮﻟ ﺔﻗدﺎﺻ ﺔﺳارﺪﻟا ﻩﺬﻫ ﺎﻨﺼﺼﺧ ﺪﻗ و ،راﺮﻘﻟا ذﺎﲣا ﰲ لﺎﻌﻓ ﺮﺼﻨﻋ ﱄﺎﳌا ﱯﺳﺎﶈا مﺎﻈﻨﻟا ﻞﻇ ﰲ ﺔﻌﻤا ﺔﻴﻟﺎﳌا ﻢﺋاﻮﻘﻟا ضﺮﻋ و داﺪﻋإ ﺔﻴﻔﻴﻛ ﻰﻠﻋ ءﻮﻀﻟا ﻂﻴﻠﺴﺘﻟ و ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎﻌﻣ و ﺋاﺰﳉا تﻻﺎﺼﺗا ﻊﻤﳎ ﲔﺑ ﻢﺘﺗ ﱵﻟا ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا تﺎﳉﺎﻌﳌا و ﱯﺳﺎﶈا ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا ﺐﻴﻟﺎﺳأ ﻢﻫأ ﺢﻴﺿﻮﺗ ﺎﻬﻋوﺮﻓ و ﺮ . ﺔﻴﺣﺎﺘﻔﻤﻟا تﺎﻤﻠﻜﻟا : -تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻊﻤﳎ -ﱯﺳﺎﶈا ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا -تﺎﺑﺎﺴﳊا ﺪﻴﺣﻮﺗ -IAS/IFRS-SCF -ﺔﺑﺎﻗﺮﻟا لﺪﻌﻣ -ﺔﺤﻠﺼﳌا ﺔﺒﺴﻧ . Résumer :
Le but de cette étude est de connaitre les technique les plus importantes de comptabilisation des complexes, qui est la compilation comptable des états financiers, les administrateurs de la société mère doivent soumettre des listes financières agrégée finales pour l’importance de ce dernier en donnant une image fidèle de la position du complexe que les extrants du système comptabilité et élément efficace dans la prise de décision.
Nous avons consacré cette étude a mettre en évidence la manière de préparer et de présenter les états financiers collectes dans le cadre du système comptable financier et les normes comptables internationales et de clarifier les méthodes les plus
importantes d’agrégation comptable et le traitement comptables qui ont lieu entre le complexe Algérie Télécom et ses filiales.
Mot clé :
- groupe d’entreprise-consolidation comptable-Consolidation des comptes-IAS/IFRS-SCF-Taux de control-Taux d’intérêt.
ﺔﻣﺪﻘﻣ
أ ﺔﻣﺪﻘﻣ ﱂﺎﻌﻟا ﺪﻬﺸﻳ ﺣا ﻲﳌﺎﻌﻟا دﺎﺼﺘﻗﻻا لﺎﳎ ﰲ ةﲑﺧﻻا ﺔﺒﻘﳊا ﰲ ﺔﻘﺣﻼﺘﻣ ثاﺪ ﻛ تﺎﻘﻓﺪﺘ ﻲـﻌﺒﺘﺘﻣ مﺎـﻈﻧ ﰲ ﺔـﻴﻟﺎﲰأﺮﻟا رﻮـﻄﺗو و ﺔـــﻴﻟوﺪﻟا تﺎـــﻗﻼﻌﻟا ﺎـــﻴﺟﻮﻟﻮﻨﻜﺘﻟا ﺔـــﻴﳌﺎﻌﻟا ةرﺎـــﺠﺘﻟا حﺎـــﺘﻔﻧا و ، تﺎﻛﺮـــﺷ رﻮـــﻬﻇ ﻰـــﻠﻋ تﺪﻋﺎـــﺳ تاﺪﺠﺘـــﺴﳌا ﻩﺬـــﻫ ﻞـــﻛ ﺔـــﻴﳌﺎﻋ ﻊـــﻤﳎ ﺢﻠﻄـــﺼﻣ ﺎـــﻬﻴﻠﻋ ﻖـــﻠﻄﻳ ﱵـــﻟا و ﺔـــﻌﺑﺎﺘﻟا تﺎﻛﺮـــﺸﻟا و مﻻا ﺔﻛﺮـــﺸﻟا ﻦـــﻣ نﻮـــﻜﺘﺗ ﱵـــﻟا تﺎﻴـــﺴﻨﳉا ةدﺪـــﻌﺘﻣ تﺎﻛﺮـــﺷ ﺔــﺻﺎﺧو ــﺴﻣ ﻰــﻠﻋو ﺪــﺣاو لﺎــﳎ ﰲ ﺎــﺒﻟﺎﻏ ﻞــﻤﻌﺗ ﱵــﻟا تﺎﻛﺮــﺸﻟا ﻤﺘــﺳﻻ ﺔــﻟوﺎﺤﻤﻛ ﻚــﻟذو مﺪــﻘﺘﻣ ﱄود ىﻮﺘ ﲔــﺴﻓﺎﻨﺘﳌا راﺮ قﻮــﺴﻟا ﻞــﺧاد ، ﺖـﻗﻮﻟا ﰲ ﺎـ مﺎـﻤﺘﻫﻻا داز ﻦـﻜﻟ ﺔﻋﺎـﺴﻟا ةﺪـﻴﻟو ﺖـﺴﻴﻟو ﺔﳝﺪﻗ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗا ةﺮﻫﺎﻇ ةﲑﺧﻻا ﻩﺬﻫ رﺎﺒﺘﻋا ﻦﻣ ﻢﻏﺮﺑو اﺮـﻈﻧ ﺮـﺿﺎﳊا ـﻠﻋ ﺔﻌﻳﺮـﺴﻟا ﺔﻳدﺎـﺼﺘﻗﻻا تارﻮـﻄﺘﻟا ﻞـﻇ ﰲ ةﲑﺒﻜﻟا ﺔﺴﻓﺎﻨﳌﺎﺑ زﺎﺘﳝ قﻮﺳ ﰲ دﻮﻤﺼﻟا ﻰﻠﻋ ﺎرﺪﻘﻟ ىﺪـﳌ اﺬـﻛو ﱂﺎـﻌﻟا ىﻮﺘـﺴﻣ ﻰ تﺎﻌﻤا ﻩﺬﻫ ﺎﻬﻣﺪﻘﺗ ﱴﻟا تﺎﻣﻮﻠﻌﳌا ﺔﻴﳘا . ﻟ نﺎﻛ ﺎﻣ رﻮﻬﻈ ﻰﻤـﺴﻳ ﻨﻘﺗ ﻰـﻠﻋ ﺚـﺤﺒﻟا لﻼـﺧ ﻦـﻣ ﻚـﻟذو ﱂﺎـﻌﻟا ﰲ ﱯـﺳﺎﶈا لﺎـا ﻰـﻠﻋ ﺢـﺿاو ﺮـﺛا تﺎﻛﺮـﺸﻟا ﻊـﻤﺠﲟ ﺔـﻴ ﻬﳌا و ﲔﺒـــﺳﺎﶈا ﻦـــﻜﲤ ﺔﺒـــﺳﺎﻨﻣ لﺎـــا اﺬـــﻫ ﰲ ﲔـــﺼﺘﺨﳌا ﲔـــﻴﻨ ﺔـــﻴﻘﻴﻘﳊا ةرﻮـــﺼﻟا ﺔـــﲨﺮﺗ و ﱘﺪـــﻘﺗ ﰲ نﺎـــﻴﻜﻛ تﺎﻛﺮـــﺸﻟا ﻊـــﻤ ﺪﺣاو يدﺎﺼﺘﻗا ، ﻚﻟﺬﻟ ﺔﺠﻴﺘﻧو ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا ﺔﻴﻨﻘﺗ تﺮﻬﻇ ﱯﺳﺎﶈا ∗ ﻟ ﺔﻴﻟﺎﳌا ﻢﺋاﻮﻘﻟا ﻊﻴﻤﲡ سﺎﺳا ﻰﻠﻋ مﻮﻘﺗ ﱵﻟا ﻠ نﻮـﻛ مﻻا ﺔﻛﺮـﺸ ﺔـﻴﻓﺎﻛ ﲑـﻏ مﻻا ﺔﻛﺮـﺸﻠﻟ ﺔﻳدﺮﻔﻟا ﺔﻴﻟﺎﳌا ﻢﺋاﻮﻘﻟا نا ءﺎـﻄﻋﻹ ﻊـﻤﺠﻤﻠﻟ ﺔـﻴﻘﻴﻘﳊا ةرﻮـﺼﻟا ، و ﰲ ﺔـﻌﻤا ﺔـﻴﻟﺎﳌا ﻢﺋاﻮـﻘﻠﻟ ﺮـﺸﻧ لوا نﺎـﻛ ﻮـــﻟا . م . ا نﺮـــﻘﻟا ﺮـــﺧاوا 18 ، ﺔـــﺻﺎﳋا ﺔـــﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒـــﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎـــﻌﻣ ﰲ ﺔﻠـــﺻﺎﳊا تارﻮـــﻄﺘﻟا ﺔـــﺠﻴﺘﻧ ﺔـــﻴﻧﺎﻘﺘﻟا ﻩﺬـــ مﺎـــﻤﺘﻫﻻا ﺮﻤﺘـــﺳا و ﺔــﻨﳉ ﻞــﺒﻗ ﻦــﻣ ةردﺎــﺼﻟا تﺎﺑﺎــﺴﳊا ﻊــﻴﻤﺠﺘﺑ IASC ﺔــﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒــﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎــﻌﻣو ﺎﻘﺑﺎــﺳ IASB مﺪــﳜ ﺎــﲟ ﻚــﻟذو ﱄﺎــﳊا ﺖــﻗﻮﻟا ﰲ ﺔﻌﻤا ﺔﻴﻟﺎﳌا ﻢﺋاﻮﻘﻟا ﺔﻴﻓﺎﻔﺷو قﺪﺻ ﰲ فاﺮﻃﻻا يوذ ﱀﺎﺼﻣ . ﳌا ﻚﺑﺎــﺸﺗو ةوﺎــﻔﺘﻣ ﺔــﺟرﺪﺑ ﱂﺎــﻌﻟا لﻮــﺣ تﺎــﻌﻤا رﺎــﺸﺘﻧا ﻊــﻣو فاﺮــﻃﻻا ﲔــﺑ ﱀﺎــﺼ ﺔــﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒــﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎــﻌﻣ ﺲــﻠﺠﲟ ىدا راﺪــﺻﺈﺑ ﺔــﻌﻤا تﺎﺑﺎــﺴﳊﺎﺑ ﺔــﺻﺎﺧ ﲑﻳﺎــﻌﻣ ةﺪــﻋ ﱴــﻟا ﳐ ﺪــﻳﺪﲢ ﻰــﻠﻋ ﻞــﻤﻌﺗ ضﺮــﻌﺑ ﺔــﻄﺒﺗﺮﳌا ﺔﻴﺒــﺳﺎﶈا قﺮــﻄﻟا و ﻢﻴﻫﺎــﻔﳌا ﻒــﻠﺘ ﺎﻬﻨﻋ حﺎﺼﻓﻻا و تﺎﻣﻮﻠﻌﳌا ﺔﻌﻤا ﺔﻴﻟﺎﳌا ﻢﺋاﻮﻘﻟا ﰲ ةﺪـﺣﻮﳌا وا ﰲ ﺔـﻠﺜﻤﺘﳌا و (IAS27/IAS28/IAS31) ﻊـﺿﻮﻟا اﺬـﻫ ﻦـﻜﻟ ﻚــﻟذ دﻮــﻌﻳو اﲑــﺜﻛ مﺪــﻳ ﱂ نﻻ ﱀﺎــﺼﳌا يوذ تﺎــﺟﺎﻴﺘﺣا ﺔــﻴﺒﻠﺗ مﺪــﻋ ﺎــﻬﺠﺋﺎﺘﻧ ﺖــﻧﺎﻛ ﱴــﻟاو ﲑﻳﺎــﻌﳌا ﻩﺬــﻫ تﺎﻴﺒﻠــﺳ فﺎــﺸﺘﻛﻻ ﲑــﻏ اﺬــﻫو مﻻا ﺔﻛﺮــﺸﻟا ﺔﻴﲡاﱰــﺳا ﻖــﻴﺒﻄﺗ ﺔــﻴﻟﺎﻌﻓ ىﺪــﻣ سﺎــﻴﻗ ﻰــﻠﻋ ﺪﻋﺎــﺴﺗ ﺚــﻴﺣ ﲑﻴــﺴﺘﻠﻟ ةادا ﱪــﺘﻌﺗ ﱯــﺳﺎﶈا ﻊــﻴﻤﺠﺘﻟا ﺔــﻴﻨﻘﺗ ∗ حﻼﻄــﺼﻣ يﺬــﻟا ﱯــﺳﺎﶈا ﺪــﻴﺣﻮﺘﻟا ﺢﻠﻄــﺼﻣ ﻊــﻣ ﻪﺑﺎــﺸﺘﻳ اﺬــﻫو ﻎﻟﺎــﺒﳌا ﻊــﻴﻤﲡ ﻰــﻠﻋ ﺰــﻜﺗﺮﺗ ﺎــﻷ ﻊــﻴﻤﺠﺘﻟا ﺔــﻴﻨﻘﺗ ﻦــﻋ ﲑــﺒﻌﺘﻠﻟ ﺮــﺜﻛا ﻢــﺋﻼﻣ ﱯــﺳﺎﶈا ﻊــﻴﻤﺠﺘﻟا ﻪــﻨﻋ ﻖــﺜﺒﻧإ ﲑﻳﺎﻌﻣ ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا IFRS/IAS ﺮﺜﻛأ ﱪﻌﻳ ﺚﻴﲝ ﱯﺳﺎﶈا ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا ﺔﻴﻠﻤﻋ ﺔﻟﻻد ﻰﻠﻋ ﲑﺒﻌﺘﻠﻟ ﺮﺜﻛأ ﺐﺳﺎﻨﻣ ﺪﻴﺣﻮﺘﻟا ﺢﻠﻄﺼﻣ ﺎﻣأ، ﺔـﻘﻠﻌﺘﳌا تﺎـﻴﻠﻤﻌﻟا ﻚﻠﺗ ﻦﻋ ا قﺮﻄﻟا ﺲﻧﺎﲡ و ﺪﻴﺣﻮﺗ ةروﺮﻀﺑ ﻦﻣ فﺪﳍا ﻖﻴﻘﺤﺘﻟ ﺔﻴﺒﺳﺎﶈ ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا ﺔﻴﻠﻤﻋ .
ب ﻦــــﻜﳑ ﻻإ تﺎــــﻴﻄﻌﳌا ﺖــــﻧﺎﻛ اذا ﺔﺤــــﺿاو و ﺔــــﻘﻴﻗد ، ــــﻫ ﰲ ﺮــــﻈﻨﻟا ةدﺎــــﻋا ﰎ ﰒ ﻦﻳرﺎــــﻴﻌﳌا ﻞﻳﺪــــﻌﺘﺑ ﻚــــﻟذو ﲑﻳﺎــــﻌﳌا ﻩﺬ ) / IAS28 ( رﺎــﻴﻌﳌا ءﺎــﻐﻟإو ) IAS31 ( ﰲ ﺔــﻠﺜﻤﺘﳌا ةﺪــﻳﺪﺟ ﺔــﻴﻟود ﺔــﻴﻟﺎﻣ ﺮﻳرﺎــﻘﺗ ﲑﻳﺎــﻌﻣ ﺮــﺸﻧو ) IFRS10/IFRS11 /IFRS12 ( و ﻲﻔﻧﺎﺟ ﻦﻣ ﺢﺗﺎﻔﻟا ﻦﻣ ءاﺪﺘﺑا ﺎﻬﻘﻴﺒﻄﺘﺑ ماﺰﻟﻻا ﰎ 2013 . وا ﺎـﻬﻤﺋاﻮﻗ ﲑـﻀﺤﺘﻟ ﺎـﳍ ﺔـﻌﺑﺎﺘﻟا تﺎـﺴﺳﺆﳌا و مﻻا ﺔـﺴﺳﺆﳌا ﻪـﺟاﻮﺗ ﱴـﻟا ﻞﺋﺎـﺴﳌا ﻢـﻫا ﻦـﻣ ﱯـﺳﺎﶈا ﻊـﻴﻤﺠﺘﻟا عﻮـﺿﻮﻣ ﱪﺘﻌﻳ ﺐﻴﻟﺎــﺳﻷاو مﻮــﻬﻔﻣ ﺪــﻳﺪﲢ ﰲ تاﺪــﻴﻘﻌﺘﻟا و ﻢﻴﻫﺎــﻔﳌا ﻦــﻣ ﲑــﺜﻜﻟا بﺎــﺘﻨﻳ يﺬــﻟا ضﻮــﻤﻐﻠﻟ اﺮــﻈﻧ اﺬــﻫو ﺔــﻌﻤا ﺔــﻴﻟﺎﳌا ﺎﺎﺑﺎــﺴﺣ ـﻴﻜﻟا ﱀﺎــﺼﻣ مﺪـﲣ ﱴــﻟاو ﻊـﻴﻤﺠﺘﻟ ﺔـﻤﺋﻼﳌا ﺔــﺻﺎﺧ تاراﺮـﻘﻟا ذﺎــﲣا ﰲ ﺔـﻴﻠﻗﻻا يوذ وا ﺔــﻳﺮﺜﻛﻻا يوذ ﲔﳘﺎـﺴﳌا ءاﻮـﺳ ﻞــﻜﻛ نﺎ ﺎــﻬﻨﻣ ﺔﻳرﺎﻤﺜﺘــﺳﻻا ، ﻪــﻧﻷ تﺎــﻌﻤﺎﺑ ﻖــﻠﻌﺘﳌا ﺔــﺻﺎﺧ ﱯــﺳﺎﶈا تﺎــﻣﻮﻠﻌﳌا مﺎــﻈﻨﺑ ﺪــﻴﳉا مﺎــﳌﻻا تاراﺮــﻘﻟا يﺬــﺨﺘﻣ ﻰــﻠﻋ ﺐــﳚ ذا ا ﻦــﻣ ءﺰــﺟ ﱪــﺘﻌﺗ ﱴــﻟا ﺔــﻳدﺮﻔﻟا تﺎﻛﺮــﺸﻟﺎﺑ ﻖــﻠﻌﺘﳌا ﱯــﺳﺎﶈا مﺎــﻈﻨﻟا ﻦــﻋ ﻒــﻠﺘﳜ ﺎــﻴﺋﺎ ﺲــﻜﻌﺗ ﻻ ةﲑــﺧﻻا ﻩﺬــﻫ تﺎــﻣﻮﻠﻌﻤﻓ ﻊــﻤ ﻪﻟ ﺔﻗدﺎﺼﻟا ةرﻮﺼﻟا و ﻊﻤا ﺔﻘﻴﻘﺣ . ﺔـﻳﺎ ﺬـﻨﻣ ﺔـﻌﻤا تﺎﺑﺎـﺴﳊا داﺪـﻋا ﺔـﻳرﺎﺒﺟا ﱃا يﺮـﺋاﺰﳉا عﺮـﺸﳌا قﺮـﻄﺗ ﺔﻴﺒـﺳﺎﶈا ﺔـﻴﺣﺎﻨﻟا ﻦـﻤﻓ ﲏﻃﻮـﻟا ىﻮﺘـﺴﳌا ﻰﻠﻋ ﺎﻣا دﺪﻌﻟا ﰲ ﻲﺿﺎﳌا نﺮﻘﻟا 87 ل ﺔﻘﻓاﻮﳌا ﺔﻴﲰﺮﻟا ةﺪﻳﺮﳉا ﻦﻣ 8 ﱪﻤﺴﻳد 1999 دﺪﻌﻟاو 91 ل ﻖﻓاﻮﳌا 22 ﺲـﻔﻧ ﻦـﻣ ﱪﻤـﺴﻳد ﺔﻨﺴﻟا ، طﺎـﺸﻧ ﻊـﻣ ﺔﺒـﺳﺎﺤﻤﻠﻟ ﲏﻃﻮـﻟا ﻂـﻄﺨﳌا ﻖـﻓاﻮﺗ ﻦﻤـﻀﻳ ﱐﺎـﺜﻟاو ﻊﻤا تﺎﺑﺎﺴﺣ ﻊﻴﻤﲡو داﺪﻋا ﺔﻴﻔﻴﻛ دﺪﳛ لوﻻا ﺚﻴﺣ ﺔﻀﺑﺎﻘﻟا تﺎﻛﺮﺸﻟا ، ﺔﻴﺋﺎﺒﳉا ﺔﻴﺣﺎﻨﻟا ﻦﻣو ﺮﺸﻟا ﻊﻤﺠﲟ ﺎﺻﺎﺧ ﺎﻣﺎﻈﻧ ﺖﻨﺒﺗ ﺪﻘﻓ ﺔﻴﻟﺎﳌا نﻮﻧﺎﻗ روﺪﺻ ﺬﻨﻣ تﺎﻛ 1997 . دﺎـﺟا ﱃا فﺪـ ﱴـﻟا ﺔـﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒـﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎـﻌﻣ ﻪـﺑ تءﺎـﺟ ﺎـﻣ لﻼـﺧ ﻦـﻣ تﺎﻛﺮـﺸﻟا ﻊـﻤﳎ عﻮﺿﻮﲟ مﺎﻤﺘﻫﻻا داز ﺎﻴﺒﺳﺎﳏ ﺎﻣا ﺎــﻬﻨﻣ ﺔــﻟوﺎﳏو لوﺪــﻟا ﻲﻗﺎــﺑ راﺮــﻏ ﻰــﻠﻋ ﺮــﺋاﺰﳉاو ﺎﻫﺪــﺟاﻮﺗ نﺎــﻜﻣ وا ﺎــﻬﻨﻃﻮﻣ نﺎــﻛ ﺎــﻤﻬﻣ تﺎﻛﺮــﺸﻟا ﻒــﻠﺘﳐ ﲔــﺑ ةﺪــﺣﻮﻣ ﺔــﻐﻟ نا ﻖﻓاﻮﺗ ﱯﻨﺟﻻا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا بﺬﺟ ﲔﺑ ﺟ ﻦﻣ ﺮﺷﺎﺒﳌا ىﺮـﺧا ﺔـﻬﺟ ﻦـﻣ ﺎﻫدﺎـﺼﺘﻗا و ﺎﺎـﺴﺳﺆﻣ ﺔـﻳﺎﲪ و ﺔﻬ ، ثاﺪﺤﺘـﺳﺎﺑ ﺖـﻣﺎﻗ ﱄوﺪــﻟا ﱯــﺳﺎﶈا ﻊــﺟﺮﳌا ﻦــﻣ ﻪــﺋدﺎﺒﻣ ﺪﻤﺘــﺴﻳ يﺬــﻟا ﱄﺎــﳌا ﱯــﺳﺎﶈا مﺎــﻈﻨﻟا ، ﺔــﻳاﺪﺑ ﰲ ﺔــﻳﺮﺋاﺰﳉا تﺎﻛﺮــﺸﻟا ﰲ ﻪــﻠﻴﻌﻔﺗ ﰎ يﺬــﻟا و ﻲﻔﻧﺎﺟ 2010 تﺎـﻧﺎﻴﺒﻟا ﻞـﻌﺟ اﺬـﻛو ﺎﻬﻴﻣﺪﺨﺘـﺴﻣ تﺎـﺒﻠﻄﺘﻣ ﺔـﻴﺒﻠﺗ ﺔﻴﻐﺑ ﻜﺘﻟاو ﺔـﻴﻌﻗاو ﺮـﺜﻛا ﺔـﻴﻟﺎﳌا ﻠﻄﺘﻣ ﻊـﻣ ﻒـﻴ حﺎـﺼﻓﻻا تﺎـﺒ ىﺮﺧا ﺔﻬﺟ ﻦﻣ ﺔﻴﻟوﺪﻟا ، ﻦـﻣو ﺔـﻐﻟﺎﺑ ﺔﻴﳘا تاذ تﺎﻛﺮﺷ تﺎﻌﻤﳎ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﺣﺎﺴﻟا ﰲ ﻞﻜﺸﺗ نا ﺮﺋاﺰﳉا ﺖﻋﺎﻄﺘﺳا ﺚﻴﺣ ﺔـﻳﺮﺋاﺰﳉا قﻮـﺴﻟا تﺎـﺒﻠﻄﺘﻣ رﺎـﺒﺘﻋﻻا ﲔـﻌﺑ تﺬـﺧا ﱴـﻟا ﱃوﻻا ﺔـﻴﻨﻃﻮﻟا تﺎﻛﺮـﺸﻟا ﻦـﻣ ﱪـﺘﻌﻳ يﺬﻟا ﺮﺋاﺰﳉا تﻻﺎﺼﺗا ﻊﻤﳎ ﺎﻬﻨﻴﺑ ﺔﻴﺠﻴﺗاﱰﺳا ﺖﻨﺒﺗ ﺚﻴﺣ ﺔﻴﺴﻓﺎﻨﺗ ﺮﺜﻛا ﺎﻬﻠﻌﲡ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗا ﺔﻴﳌﺎﻌﻟا قاﻮﺳﻻا و ﺔﻴﻠﶈا قاﻮﺳﻻا ﰲ ﺢﺒﺻﺄﻓ ﻖـﻓوو ﻢـﻜﳏ ﻢﻴـﻈﻨﺗ ﺎـﳍ تﺎﻔﺻاﻮﻣ ﺔﻴﻟوﺪﻟا تﺎﻛﺮﺸﻟا .
ت 1 . ﺔﻴﻟﺎﻜﺷﻹا ﺔﻴﺴﻴﺋﺮﻟا و ﺔﻴﻟﺎﻜـﺷﻻا ﺔﻏﺎﻴـﺻ ﰎ ﺔـﻌﻤا ﺔـﻴﻟﺎﳌا ﻢﺋاﻮـﻘﻟا داﺪـﻋا ﰲ ﻪـﺘﻴﳘا ىﺪـﻣ ﺎﻣ و ﱯﺳﺎﶈا ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا عﻮﺿﻮﻣ ﰲ ﻖﻤﻌﺘﻟا و ﺢﻴﺿﻮﺘﻟ ﱄﺎﺘﻟا ﻮﺤﻨﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﻴﺴﻴﺋﺮﻟا : ﻊـﻗاو ﺎـﻣ و ﻲﻟﺎـﻤﻟا ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا مﺎﻈﻨﻟا و ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﺮﻴﻳﺎﻌﻤﻟا ءﻮﺿ ﻰﻠﻋ تﺎﺑﺎﺴﺤﻟا ﻊﻴﻤﺠﺗ ﺔﻴﻠﻤﻋ ﻢﺘﺗ ﻒﻴﻛ ﺮﺋاﺰﺠﻟا تﻻﺎﺼﺗا ﻊﻤﺠﻣ ﻲﻓ ﺎﻬﺗﺎﻴﻟأ ﻖﻴﺒﻄﺗ ؟ 2 . ا ﺔﻠﺌﺳﻷ ﺔﻴﻋﺮﻔﻟا ﺔﻴﻟﺎﺘﻟا ﺔﻴﻋﺮﻔﻟا ﺔﻠﺌﺳﻻا حﺮﻄﺗ ﺔﻴﺴﻴﺋﺮﻟا ﺔﻴﻟﺎﻜﺷﻻا ﻦﻣ ﺎﻗﻼﻄﻧا : • ﺔﻴﻫ ﺎﻣ تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻊﻤﳎ ﱯﺳﺎﶈا ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا و ؟ • ﻲﻫ ﺎﻣ تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻊﻤ ﱯﺳﺎﶈا ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا ﲔﻧاﻮﻘﻟا و تﺎﻴﻟﻻا ؟ • ﺔﻌﻤا ﺔﻴﻟﺎﳌا ﻢﺋاﻮﻘﻟا داﺪﻋا ﻢﺘﻳ ﻒﻴﻛ ؟ • ﻪﻤﺋاﻮﻗ ﺮﺋاﺰﳉا تﻻﺎﺼﺗإ ﻊﻤﳎ ﰿﺎﻌﻳ ﻒﻴﻛ ﺔﻌﻤا ﺔﻴﻟﺎﳌا ؟ 3 . تﺎﻴﺿﺮﻔﻟا ﺔﺑﺎﺟﻺﻟ ﺔﻠﺌﺳﻻا و ﺔﻴﺴﻴﺋﺮﻟا ﺔﻴﻟﺎﻜﺷﻻا ﻰﻠﻋ ﺔﻴﻟﺎﺘﻟا تﺎﻴﺿﺮﻔﻟا ﻰﻠﻋ دﺎﻤﺘﻋﻻا ﰎ ﺔﻴﻋﺮﻔﻟا : • ﺔﻳﻮﻨﻌﳌا ﺎﻬﺘﻴﺼﺨﺷ ﻪﻨﻣ ﻞﻜﻟ تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻦﻣ ﺔﻋﻮﻤﳎ ﻦﻋ ةرﺎﺒﻋ تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻊﻤﳎ . • ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎﻌﻣ ﱃا عﻮﺟﺮﻟا IAS/IFRS ﺔﻌﻤا ﺔﻴﻟﺎﳌا ﻢﺋاﻮﻘﻟا داﺪﻋا ﰲ ﺔﻴﻤﺘﺣ ةروﺮﺿ . • ﻳﺎﻌﻣ و ﺪﻋاﻮﻗ ﻖﻓو ﺔﻌﻤا ﺔﻴﻟﺎﳌا ﻢﺋاﻮﻘﻟا ضﺮﻋ و داﺪﻋا ﻢﺘﻳ ﺎﻘﺒﺴﻣ ﺎﻬﻴﻠﻋ فرﺎﻌﺘﻣ ﲑ . • مﺎـﻈﻧ ﻖـﻓو ﺮـﺋاﺰﳉا تﻻﺎﺼﺗا ﺔﻛﺮﺷ ﰲ ﺔﻌﻤا ﺔﻴﻟﺎﳌا ﻢﺋاﻮﻘﻟا ﺔﳉﺎﻌﻣ ﻢﺘﺗ SCF عﺎـﺒﺗا ﻖـﻳﺮﻃ ﻦـﻋ تﺎـﻤﻴﻈﻨﺘﻟا تﺎـﻴﻨﻘﺘﻟاو ﱯﺳﺎﶈا ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا ﺔﻴﻠﻤﻌﺑ ﺔﺻﺎﳋا . 4 . ﺔﺳارﺪﻟا دوﺪﺣ ﺔﻴﻨﻣﺰﻟا و ﺔﻴﻧﺎﻜﳌا دوﺪﳊا ﰲ ﺔﺳارﺪﻟا دوﺪﺣ ﺖﻠﺜﲤ ﺎﻤﻛ ﻲﻫ و ﻲﻠﻳ : • ﺔﻴﻧﺎﻜﻤﻟا دوﺪﺤﻟا : ﺮﺋاﺰﳉا تﻻﺎﺼﺗا ﻊﻤﳎ ىﻮﺘﺴﻣ ﻰﻠﻋ ﺔﺳارﺪﻟا ﺖﲤ " ﺮﺋاﺰﳉا تﻻﺎﺼﺗا ﺔﺴﺳﺆﻣ مﻷا "
ث • ﻨﻣﺰﻟا دوﺪـــﺤﻟا ﺔـــﻴ : ﺔـــﺳارد ﰲ ﻞـــﺜﻤﺘﺗ ﺔﻨـــﺴﻟ ﺔـــﻌﻤا و ﺔـــﻳدﺮﻔﻟا ﺔـــﻴﻟﺎﳌا ﻢﺋاﻮـــﻘﻟا ) 2015 -2016 ( ﺔﺒـــﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎـــﻌﻣ و ﺔﻨــﺳ تﺎﻛﺮــﺸﻟا ﻊــﻤﳎ عﻮــﺿﻮﻣ جﺎــﻣدا ةﱰــﻓ و ﺎــﻬﻴﻠﻋ اﺮــﻃ يﺬــﻟا ﻞﻳﺪــﻌﺘﻟا ﺪــﻌﺑو ﻞــﺒﻗ ﺔــﻴﻟوﺪﻟا 1999 ﰲ ﺮــﺋاﺰﳉا ﺖــﺣواﺮﺗ و ﺼﺑﺮﺗ ةﱰﻓ ﻲﻔﻧﺎﺟ ﺔﻳﺎ ﻦﻣ ﺎﻨ 2019 ﻞﻳﺮﻓأ ﺮﻬﺷ ﺔﻳاﺪﺑ ﺔﻳﺎﻏ ﱃإ 2019 . 5 . ﺔﺳارﺪﻟا ﺞﻬﻨﻣ ﻔــﺻﻮﻟا ﺞﻬﻨــﳌا ﻰــﻠﻋ ﺎﻨﺘــﺳارد ﰲ ﺪــﻤﺘﻋا ﻲ ــﻠﻴﻠﺤﺘﻟا و ﻲ ــﳌا لﺎﻤﻌﺘــﺳا ﰎ ﺚــﻴﺣ ءارﻻا ﺎﻨــﺿاﺮﻌﺘﺳا لﻼــﺧ ﻦــﻣ ﻲﻔــﺻﻮﻟا ﺞﻬﻨ ـﻘﻟا داﺪﻋا ﻞﺣاﺮﻣو ﱯﺳﺎﶈا ﻊﻴﻤﺠﺘﻠﻟ ﺔﻣﺎﻌﻟا ﻢﻴﻫﺎﻔﳌا لﻮﺣ ﺔﻔﻠﺘﺨﳌا ﺔـﻌﻤا ﺔـﻴﻟﺎﳌا ﻢﺋاﻮ ﺔـﺳارﺪﻟا ﰲ ﻲـﻠﻴﻠﺤﺘﻟا ﺞﻬﻨـﳌا عﺎـﺒﺗا ﰎ و ﺔﻘﻘﶈا ﺞﺋﺎﺘﻨﻟا ﻞﻴﻠﺤﺘﻟ ﺔﻴﻧاﺪﻴﳌا . 6 . ﺔﺳارﺪﻟا ﺔﻴﻤﻫا ﺐـﻠﺟو يدﺎـﺼﺘﻗﻻا طﺎـﺸﻨﻟا ﻢـﺠﺣ ﻊﻴـﺳﻮﺗ لﻼـﺧ ﻦـﻣ تﺎﻛﺮـﺸﻟا ﻊـﻤﳎ ﻪـﺒﻌﻠﻳ يﺬـﻟا ﲑـﺒﻜﻟا روﺪـﻟا ﰲ ﺔﺳارﺪﻟا ﺔﻴﳘا ﻦﻤﻜﺗ ﺘﺴﳌا ﲏﻃﻮﻟا دﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻠﺠﻋ ﻚﻳﺮﲢو ﺐﻧﺎﺟا ﻦﻳﺮﻤﺜ ، ﺔـﻌﻤﳎ ﺔـﻴﻟﺎﻣ ﻢﺋاﻮـﻗ داﺪـﻋا ﰲ ﻢﻫﺎﺴﻳ لﺎﻌﻓ مﺎﻈﻧ دﻮﺟو ﺐﻠﻄﺘﻳ اﺬﻫ ﻞﻛ ةﺪﻴﺷر تاراﺮﻗ ذﺎﲣا ﻦﻣ ﺎﻬﻣﺪﺨﺘﺴﻣ ﻦﻤﻜﺗو ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﲑﻳﺎﻌﳌا ﻊﻣ ﻰﺷﺎﻤﺘﺗ ، اﺬﻫ و تاﺰـﻴﻔﲢ ﱘﺪـﻘﺗ ﰲ ﺮـﺋاﺰﳉا عرﺎـﺴﺗ ﻢﺟﱰـﻳ ﺎﻣ ﺔﻴﺟرﺎﳋا ةرﺎﺠﺘﻟا ﺔﻴﻤﻨﺗ و تﺎﻛﺮﺸﻟا ﲔﺑ جﺎﻣﺪﻧﻻا ﻒﻴﺜﻜﺘﻟ ﻢﻴﻈﻨﺘﻟا اﺬﳍ ﺔﻤﻬﻣ . 7 . ﺎﻴﺘﺧا تارﺮﺒﻣ عﻮﺿﻮﻤﻟا ر ﺚﺤﺒﻟا عﻮﺿﻮﻣ رﺎﻴﺘﺧا ﱃا تدا بﺎﺒﺳا ةﺪﻋ كﺎﻨﻫ : • ﺔﻌﺟاﺮﳌا و ﺔﺒﺳﺎﶈا ﺺﺼﺨﺘﺑ ﻖﻴﺛﻮﻟا طﺎﺒﺗرﻻاو عﻮﺿﻮﳌا اﺬﻫ ﰲ ﺚﺤﺒﻟا ﰲ ﺔﻴﺗاﺬﻟا ﺔﺒﻏﺮﻟا . • ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎﻌﳌﺎﺑ ﻪﺘﻧرﺎﻘﻣ و ﺔﻌﻤا ﺔﻴﻟﺎﳌا ﻢﺋاﻮﻘﻟا داﺪﻋا ﺔﻴﻔﻴﻛ و ﱄﺎﳌا ﱯﺳﺎﶈا مﺎﻈﻨﻟا ﻢﻬﻓ ﺔﻟوﺎﳏ . • عﻮﺿﻮﳌا اﺬﻫ ﺖﻟوﺎﻨﺗ ﱴﻟا ﻊﺟاﺮﳌا ﺮﻓﻮﺗ ﺔﻠﻗ ﺎﻨﺘﻌﻣﺎﺟ ﰲ . 8 . ﺔﺳارﺪﻟا فاﺪﻫا ﺎﻤﻴﻓ ﺎﻬﺼﻴﺨﻠﺗ ﻦﻜﳝ فاﺪﻫﻻا ﻦﻣ ﺔﻋﻮﻤﳎ ﱃا لﻮﺻﻮﻠﻟ عﻮﺿﻮﳌا اﺬﻫ ﻰﻌﺴﻳ ﻲﻠﻳ : • ا ﱯﺳﺎﶈا ﻊﻴﻤﺠﺘﻟﺎﺑ ﺔﻘﻠﻌﺘﳌا ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎﻌﳌا ﻪﺘﻨﻤﻀﺗ ﺎﻣ ﻢﻫا ﻰﻠﻋ فﺮﻌﺘﻟ . • ﰲ ﺔﻴﻘﻴﺒﻄﺘﻟاو ﺔﻳﺮﻈﻨﻟا ﺔﻓﺮﻌﳌا ﺦﻴﺳﺮﺗ لﺎا اﺬﻫ ﰲ ﺔﻴﻓﺮﻌﳌا ةرﺪﻘﻟا ﺔﻴﻤﻨﺗ و ﺔﻌﻤا ﺔﻴﻟﺎﳌا ﻢﺋاﻮﻘﻟا داﺪﻋا ﺔﻴﻔﻴﻛ .
ج • ﻪﻧﻮﻜﺗ ﺔﻴﻔﻴﻛ و تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻊﻤ ﱯﺳﺎﶈا مﺎﻈﻨﻟﺎﺑ ﺔﺻﺎﳋا ﺔﻴﻠﻤﻌﻟا تاءاﺮﺟﻻا ﻢﻫا ﺔﻓﺮﻌﻣ . 9 . ﺔﻘﺑﺎﺴﻟا تﺎﺳارﺪﻟا • ﺪـــﻟﺎﺧ تﻮـــﻣرز ﺔـــﺳارد ﺔﻨـــﺳ 2010 -2011 ، ﺔﻟﺎـــﺳر ﲑﺘـــﺴﺟﺎﻣ " مﺎـــﻈﻧ ﻖـــﻴﺒﻄﺗ ﻞـــﻇ ﰲ تﺎﺑﺎـــﺴﳊا جﺎـــﻣدا SCF ﺮــــﺋاﺰﳉا ﰲ ﺪــــﻳﺪﳉا " ، ــــﻗاو ﺔــــﺳارﺪﻟا ﻩﺬــــﻫ ﺖــــﻟوﺎﻨﺗ ذا ﻊ ﺮــــﺋاﺰﳉا ﰲ ﺔــــﻌﻤا تﺎﺑﺎــــﺴﳊا ــــﺳو ةروﲑ ﺔــــﳉﺎﻌﻣ ﺔــــﻴﻔﻴﻛو تﺎﺑﺎــــﺴﳊا ﱃا فﺪ ﱵﻟا و ﱄﺎﳌا ﱯﺳﺎﶈا مﺎﻈﻨﻟا ﻖﻓو تﺎﺑﺎﺴﳊا ،تﺎـﻌﻤا ﰲ ﺎـﻬﻘﻴﺒﻄﺗ ﺔـﻴﺠﻬﻨﻣو تﺎﺑﺎـﺴﳊا ﺞـﻠﻣدا مﺎـﻈﻨﻟ قﺮـﻄﺘﻟا و ﻊـــﻴﻤﺠﺘﻟا نا ﺎـــﻬﻴﻟا ﻞـــﺻﻮﺘﳌا ﺞﺋﺎـــﺘﻨﻟا ﻢـــﻫا ﻦـــﻣ ﱯـــﺳﺎﶈا ةﺮﻫﺎـــﻇ و ﺮـــﺋاﺰﳉا ﰲ ﺔـــﺜﻳﺪﺣ او يﺮـــﺋاﺰﳉا يدﺎـــﺼﺘﻗﻻا ﻊـــﻗاو نا يﺬـــﻟ ﺐﻠﻏا ﻪﺗﺎﺴﺳﺆﻣ ﺔﺻرﻮﺒﻟا ﰲ ةﺮﻌﺴﻣ ﲑﻏ أ ﺔﻌﻤا ﺔﻴﻟﺎﳌا ﻢﺋاﻮﻘﻟا ﺔﻤﻴﻗ ﻦﻣ ﻞﻴﻠﻘﺘﻟا ﱃا ىد . • ﺔــــﺳارد ﺔﻨــــﺳ ﺪــــﲪا ﻲﻣﺪــــﻘﻣ 2005 -2006 ، ﺔــــﺣوﺮﻃا ﻩارﻮــــﺘﻛد " و ﱯــــﺳﺎﶈا مﺎــــﻈﻨﻟا ﻊــــﻤ ﻲﺋﺎــــﺒﳉا تﺎﻛﺮــــﺸﻟا ، ذا و ﻊـﻤا لﻮـﺣ تﺎـﻴﻣﻮﻤﻋ ضﺮـﻋ لﻼـﺧ ﻦـﻣ ﺮـﺋاﺰﳉا ﰲ تﺎﻛﺮـﺸﻟا ﻊـﻤ ﻲﺋﺎـﺒﳉا و ﱯـﺳﺎﶈا ﺐﻧﺎﳉا ﺔﺳارﺪﻟا ﻩﺬﻫ ﺖﻟوﺎﻨﺗ ﰲ ﺔـﻴﻧاﺪﻴﻣ ﺔـﺳارد ﱘﺪـﻘﺗ لﻼـﺧ ﻦﻣ ﻲﺋﺎﺒﳉا و ﱯﺳﺎﶈا ﻪﻣﺎﻈﻧ ﻹا ﱃا فﺪـ ﱴـﻟا و لاﺪﻴـﺻ ﻊـﻤﳎ ﺔـﻃﺎﺣ مﺎـﻈﻨﻟﺎﺑ ﱯـﺳﺎﶈا ﻲﺋﺎــﺒﳉا و تﺎﺑﺎــﺴﳊا جﺎـــﻣدا ﺔـــﻴﻔﻴﻛ ﻰــﻠﻋ فﺮـــﻌﺘﻟا و ﲔﻣﺎـــﻈﻨﻟا ﻦﻳﺬــﻫ ﻖـــﻓو ، كﺎـــﻨﻫ نا ﺎـــﻬﻴﻟإ ﻞــﺻﻮﺘﳌا ﺞﺋﺎـــﺘﻨﻟا ﻢــﻫا ﻦـــﻣ و تازﺎـــﻴﺘﻣﺎﺑ ﻰــﻀﳛ ﻊـــﻤا نﺈــﻓ ﻲﺋﺎـــﺒﳉا ﺐــﻧﺎﺠﻠﻟ ﺔﺒــﺴﻨﻟﺎﺑ ﺎـــﻣا ﱯــﺳﺎﶈا ﻊﻴﻤﺠﺘﻟﺎـــﺑ ﺔــﻘﻠﻌﺘﳌا ﺔﻴﻌﻳﺮـــﺸﺘﻟا صﻮــﺼﻨﻟا ﰲ ﻒﻌــﺿ ةﺰﻔﳏ . • ﺔـــﺳارد ﱐاﺪـــﻣ ﺐـــﻴﻄﻟا ﺔﻨـــﺳ 2014 -2015 ، ﲑﺘـــﺴﺟﺎﻣ ﺔﻟﺎـــﺳر ، " و ﱄﺎـــﳌا ﱯـــﺳﺎﶈا مﺎـــﻈﻨﻟا ﻖـــﻓو ﺔـــﳎﺪﳌا ﺔـــﻴﻟﺎﳌا ﻢﺋاﻮـــﻘﻟا ﺔــﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒــﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎــﻌﻣ IAS/IFRS " ، ﺔــﻴﻟﺎﳌا ﻢﺋاﻮــﻘﻟاو ﻊﻴﻤﺠﺘﻟﺎــﺑ ﺔــﻘﻠﻌﺘﳌا ﻢﻴﻫﺎــﻔﳌا ﻒــﻠﺘﳐ جاردإ ﺔــﺳارﺪﻟا ﻩﺬــﻫ ﺖــﻟوﺎﻨﺗ ذإ ﺔــﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒــﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎــﻌﻣ ﻪــﺑ تءﺎــﺟ ﺎــﻣ ﻢــﻫا لﻼــﺧ ﻦــﻣ ﺔــﻌﻤا ﺪــﻳﺪﳉا ﱄﺎــﳌا ﱯــﺳﺎﶈا مﺎــﻈﻨﻟاو ﳌا و ﲔﻧاﻮــﻗ و ﺲــﺳﺄﺑ ﺔــﻘﻠﻌﺘ ﻊــﻤﺠﲟ ﺔــﻴﻧاﺪﻴﻣ ﺔــﺳارد طﺎﻘــﺳﺈﺑ ﻚــﻟذ و تﺎﺑﺎــﺴﳊا ﻊــﻴﻤﲡ ENSP ﱯــﺳﺎﶈا مﺎــﻈﻨﻟا نأ ﺎــﻬﻴﻟإ ﻞــﺻﻮﺘﳌا ﺞﺋﺎــﺘﻨﻟا ﻢــﻫا ﻦــﻣ و ﺎـ تءﺎـﺟ ﱵـﻟا ﺔﻴﻌﻳﺮـﺸﺘﻟا صﻮﺼﻨﻟا ﱃا عﻮﺟﺮﻟا يروﺮﻀﻟا ﻦﻣ ﻞﺑ ﺔﻌﻤا ﺔﻴﻟﺎﳌا ﻢﺋاﻮﻘﻟا ضﺮﻋ و داﺪﻋا ﰲ ﰲﺎﻛ ﲑﻏ ﱄﺎﳌا ﻟوﺪﻟا ﺔﺒﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎﻌﻣ ﺔﻴ . 10 . ﺚﺣﺎﺒﻟا ﺔﻤﻫﺎﺴﻣ ﺐــﳚ ﱵـﻟا ﲑﻳﺎـﻌﳌا ﻲﻫﺎـﻣ و تﺎﺑﺎــﺴﳊا ﻊـﻴﻤﲡ ﻢﺘـﻳ سﺎـﺳأ يا ﻰــﻠﻋ ﺔـﻓﺮﻌﻣ ةروﺮـﺿ ﺢﻴـﺿﻮﺗ ﰲ ﺚــﺤﺒﻟا اﺬـﻫ لﻼـﺧ ﻦـﻣ ﻢﻫﺎـﺴﻧ ﺎـﻴﻨﻃو و ﺎـﻴﻟود ﺎـ مﺎﳌﻹا ، ﺔـﻓﺮﻌﳌ ﻚـﻟذ و مﺎـﻈﻧ ﻲـﺷﺎﲤ ىﺪـﻣ SCF ﲑﻳﺎـﻌﻣ روﺪـﺻ و ﻞﻳﺪـﻌﺗ ﺪـﻌﺑ ﺔـﺻﺎﺧ ﺔـﻴﻟوﺪﻟا ﲑﻳﺎـﻌﳌا ﻊـﻣ
ح ﺔﻨــﺳ ﰲ ةﺪــﻳﺪﺟ ﺔــﻴﻟود ﺔﺒــﺳﺎﳏ 2013 قﻮــﺴﻟا ﰲ ﺔــﺟرﺪﳌا ﺮــﺋاﺰﳉا تﻻﺎــﺼﺗا ﻊــﻤ مﻷا ﺔــﺴﺳﺆﳌا ﻰــﻠﻋ ﻚــﻟذ ﺎﻨﻄﻘــﺳا ﺚــﻴﲝ ﺔﻨﺳ ﺔﻳاﺪﺑ ﺬﻨﻣ ﱄﺎﳌا 2003 . 11 . ﺔﺳارﺪﻟا ﻞﻜﻴﻫ ﰎ ﺔــﺣوﺮﻄﳌا ﺔﻴــﺴﻴﺋﺮﻟا ﺔﻴﻟﺎﻜــﺷﻻا ﻦــﻋ ﺔــﺑﺎﺟﻻا و ﻩدﺎــﻌﺑا ﻞــﻴﻠﲢ و عﻮــﺿﻮﳌا تﺎــﻴﺜﻴﺣ ﻒــﻠﺘﺨﲟ ﺔــﻃﺎﺣﻹا و مﺎــﳌﻹا ﻞــﺟا ﻦــﻣ ﺜﻟﺎﺛ ﱃا ﺚﺤﺒﻟا ﻢﻴﺴﻘﺗ لﻮﺼﻓ ﺔ ، ﻲﻘﻴﺒﻄﺗ ﺮﺧﻷا و يﺮﻈﻧ ﺎﳘﺪﺣا ﲔﺒﻧﺎﺟ ﻰﻠﻋ دﺎﻤﺘﻋﻻﺎﺑ ﻚﻟذ و ، ـﻈﻨﻟا ﺐـﻧﺎﳉا ﰲ ﺚـﻴﺣ يﺮ ﺺــﲣ ﱵــﻟا ﺔــﻴﺋﺪﺒﳌا ﻢﻴﻫﺎــﻔﳌا ﻢــﻫا ﻪــﻴﻓو تﺎﻛﺮــﺸﻟا ﻊــﻤ ﺔــﻳﺮﻈﻨﻟا ﺲــﺳﻻا لﻮــﺣ رﻮــﺤﻤﺘﻳ لوﻷا ﻞــﺼﻔﻟا ﲔﻠــﺼﻓ ﱃا ﻪﻤﻴــﺴﻘﺗ ﰎ ﱯﺳﺎﶈا ﻊﻤﺠﺘﻟا ﺔﻴﺣﺎﻧ ﻦﻣ تﺎﻌﻤا ، و تﺎﺑﺎـﺴﳊا ﻊـﻴﻤﺠﺘﺑ ﺔـﺻﺎﳋا ﺔـﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒـﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎـﻌﻣ لﻮـﺣ ﱐﺎﺜﻟا ﻞﺼﻔﻟا ﺎﻨﺼﺼﺧ و مﺎﻈﻧ رﻮﻈﻨﻣ ﻖﻓو ﱯﺳﺎﶈا ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا ﺐﻴﻟﺎﺳا اﺬﻛ ﺔـﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺒـﺳﺎﶈا ﲑﻳﺎـﻌﻣ ﻪـﺑ تءﺎـﺟ ﺎـﻣ ﻢـﻫا ﻪـﻴﻓ ﺎـﻨﻟوﺎﻨﺗ ﺚـﻴﺣ ﱄﺎـﳌا ﱯـﺳﺎﶈا ﺎﻈﻨﻟا رﻮﻈﻨﻣ ﻖﻓو ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا لﺎﻤﻋأ ﻢﻫأ و ﱯﺳﺎﶈا ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا ﺐﻴﻟﺎﺳأ زاﺮﺑإ و ﱄﺎﳌا ﱯﺳﺎﶈا م ، ﻲـﻘﻴﺒﻄﺘﻟا ﺐـﻧﺎﺠﻠﻟ ﺔﺒـﺴﻨﻟﺎﺑ ﺎـﻣأ ﻊــﻗاﻮﻟا ضرأ ﻰــﻠﻋ يﺮــﻈﻨﻟا ﺐــﻧﺎﳉا ﻪــﻴﻓ ﺎﻨﻄﻘــﺳأ يﺬــﻟا تﻻﺎــﺼﺗا ﻊــﻤﳎ ﻰــﻠﻋ ﱯــﺳﺎﶈا ﻊــﻴﻤﺠﺘﻟا تاءاﺮــﺟإ ﻖــﺒﻄﺗ لﻼــﺧ ﻦــﻣ ﺔﻌﻤا ﺔﻴﻟﺎﳌا ﻢﺋاﻮﻘﻟا ضﺮﻋ ﰒ ﺮﺋاﺰﳉا .
لوﻷا ﻞﺼﻔﻟا
:
ﻊﻤﺠﻤﻟ ﺔﻳﺮﻈﻨﻟا ﺲﺳﻷا
ﻊﻴﻤﺠﺘﻟاو تﺎﻛﺮﺸﻟا
ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا
ﺪﻴﻬﻤﺗ ﺖﺿﺮﻓ ﺪﻘﻟ ﺔﻔﺼﺑ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا تﻼﻣﺎﻌﺘﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﻳﺮﻫﻮﺟ تاﲑﻐﺗ تﺎﻣﻮﻠﻌﳌا ﺎﻴﺟﻮﻟﻮﻨﻜﺗ ﻞﻇ ﰲ ﺔﳌﻮﻌﻟا ﺔﺳرﺎﻤﳌا ﻰﻠﻋو ﺔﻣﺎﻋ ﺔﺒﺳﺎﶈا ﺔﻔﺼﺑ ﺻﺎﺧ ﺔ ، أ ﲔﺑ ﻦﻣو ﻫ ﰲ ﺖﺣﺮﻃ ﱵﻟا ﺎﻳﺎﻀﻘﻟا ﻢ ﻫ ا ﺔﻴﻠﻤﻋ ﻲﻫ ﻞﺻﺎﳊا رﻮﻄﺘﻟا اﺬ ﻊﻴﻤﺠﺘﻟ ﱯﺳﺎﶈا ﻊﻤﳎو تﺎﻛﺮﺸﻟا ، لﻼﺧ ﻦﻣ تﻻﻮﺤﺘﻟا ﻩﺬﻫ ﺔﺠﻴﺘﻧ ﺔﻗﻼﻤﻌﻟا تﺎﻛﺮﺸﻟا تﺮﻬﻇ ﺚﻴﺣ ﺪﻴﺣﻮﺗ تﺎﻴﻠﻤﻋ تﺎﻛﺮﺸﻟا جﺎﻣﺪﻧا و لﺎﻤﻋﻻا ... ﱁا ا ﻲﳌﺎﻌﻟا دﺎﺼﺘﻗﻻا ﻪﺟﻮﺗ ﲔﺒﺗ ةﺮﺻﺎﻌﻣ ةﺮﻫﺎﻇ ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا ةﺮﻫﺎﻇ نإ، يﺬﻟ ﺐﻠﻄﺘﻳ ﺔﻴﻟﺎﻣ تﺎﻣﻮﻠﻌﻣ ﻦﻜﲤ ﺔﻓﺎﻔﺷ ةدﺎﻔﺘﺳﻻا ﻦﻣ ﺎﻬﻣﺪﺨﺘﺴﻣ ﳌا تاراﺮﻘﻟا ذﺎﲣا ﰲ ﺎﻬﻨﻣ ﺔﺣﺎﺘﳌا ﺔﻴﻟﺎﳌا تﺎﻣﻮﻠﻌﳌا ﻖﻓو ﺔﺒﺳﺎﻨ نا ﻰﻠﻋ ةروﺮﻀﻟا ﺖﻀﺘﻗا ﺪﻘﻓ، تﺎﻴﻨﻘﺗ دﺎﳚﺈﺑ ﺢﻤﺴﻳ ﺎﻣ اﺬﻫو تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻦﻣ عﻮﻨﻟا اﺬﻫ ﻊﻣ ﺐﺳﺎﻨﺘﺗ نأو ﺎﻴﺟﻮﻟﻮﻨﻜﺘﻟاو تﺎﻣﻮﻠﻌﳌا ةوﺮﺛ ﻊﻣ ﺔﺒﺳﺎﶈا ﺐﻛاﻮﺘﺗ اﺪﻴﳌا ﰲ ﺔﻟﺎﻌﻓ و تﺎﻴﻨﻘﺗ ﰲ ﻞﺜﻤﺘﺗ ﱯﺳﺎﶈا ن ﺲﺳأ تﺎﻌﻤﺠﻤﻠﻟ ﱯﺳﺎﶈا ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا . ﻰﻠﻋ ﺎﻣا ﻮﻟا ىﻮﺘﺴﳌا ﺔﻴﻟﺎﻘﺘﻧا ﺔﻠﺣﺮﻣ ﺮﺋاﺰﳉا فﺮﻌﺗ ﲏﻃ ، تﺎﻧزاﻮﺘﻟا لﻼﺣﻹ ﺐﻧاﻮﳉا ةﺪﻳﺪﻋ تﺎﺣﻼﺻا ﻢﻀﺧ ﰲ ﻲﻬﻓ ﺢﺘﻔﺑ ﺔﻴﳌﺎﻌﻟا تﺎﻛﺮﺸﻟا ﺰﻴﻔﲢ ﻖﻳﺮﻃ ﻦﻋ ﺔﻠﻣﺎﺸﻟا ﺔﻴﻤﻨﺘﻟا ﻖﻴﻘﲢو ﺔﻴﻟﺎﳌاو ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺎﻬﻴﻓ ﺎﳍ عوﺮﻓ وأ ﺔﻌﺑﺎﺗ تﺎﻛﺮﺷ ، ﺎﻣ ﻮﻫو ﻌﻳ ﻻﺎﺑ فﺮ وأ ﺮﺷﺎﺒﳌا ﱄوﺪﻟا رﺎﻤﺜﺘﺳ ﻌﻤﳎ ﻦﻳﻮﻜﺗ ﻊﻴﺠﺸﺗ ﻖﻳﺮﻃ ﻦﻋ ﻟ تﺎ ﺔﻳدودﺮﳌا تاذ ﻊﻳرﺎﺸﻣ ءﺎﺸﻧﺈﺑ مﻮﻘﺗ ﺔﻴﻠﳏ تﺎﻛﺮﺸ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻣﺪﻘﺘﳌا لوﺪﻟا راﺮﻏ ﻰﻠﻋ اﺬﻫو . ﻊﻴﻤﺠﺘﻟﺎﺑ ﺔﻘﻠﻌﺘﳌا ﺔﻳﺮﻈﻨﻟا ﺐﻧاﻮﳉا ﻢﻫأ لوﺎﻨﺘﻨﺳ سﺎﺳﻷا اﺬﻫ ﻰﻠﻋو ﱯﺳﺎﶈا ﰲ ﻞﺼﻔﻟا اﺬﻫ ﺎﻣ ﻖﻓو ﻲﻠﻳ : -لوﻷا ﺚﺤﺒﻤﻟا : تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻊﻤﺠﻣ لﻮﺣ تﺎﻴﻣﻮﻤﻋ ؛ ﺚﺤﺒﻤﻟا ﻲﻧﺎﺜﻟا : لﻮﺣ تﺎﻴﻣﻮﻤﻋ ؛ﻲﺒﺳﺎﺤﻤﻟا ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا ﺔﻴﻨﻘﺗ
لوﻷا ﺚﺤﺒﻤﻟا : تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻊﻤﺠﻣ لﻮﺣ تﺎﻴﻣﻮﻤﻋ ﻳ ﻊﻤﳎ رﻮﻬﻇ ﻂﺒﺗﺮ قاﻮﺳأ ﰲ ﺔﻴﺟﺎﺘﻧﻻا ﺮﻓﻮﺗو يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻊﺳﻮﺘﻠﻟ ﺔﺠﻴﺘﻧ تﺎﻛﺮﺸﻟا رﻮﻄﺘﺑ ﺔﻴﳜرﺎﺘﻟا ﺔﻴﺣﺎﻨﻟا ﻦﻣ تﺎﻛﺮﺸﻟا ﺔﻔﻠﺘﳐ ، ﻛ ءاﻮﺳ ﻻا اﺬﻫ نإ ﺔﻴﺒﻨﺟأ مأ ﺔﻴﻨﻃو ﺖﻧﺎ ﲑﺧ ﺔﻴﻧﻮﻧﺎﻘﻟا ةﺪﺣﻮﻟا ﻰﻠﻋ ظﺎﻔﳊا ﺎﻣإ ﻦﻳرﺎﻴﺧ مﺎﻣأ تﺎﻛﺮﺸﻟا ىﺮﺴﻣ ﻞﻌﺟ ﺨﺸﺑ ﻊﺘﻤﺘﺗ ﺔﺼﺼﺨﺘﻣ ﺔﻌﺑﺎﺗ تﺎﻛﺮﺷ ءﺎﺸﻧإ وا عوﺮﻓ ءﺎﺸﻧإو ﺔﻛﺮﺸﻠﻟ ﺔﻛﺮﺸﻟا فﺮﻃ ﻦﻣ ﺔﺒﻗاﺮﻣ ﺎأ ﲑﻏ ﺔﻠﻘﺘﺴﻣ ﺔﻳﻮﻨﻌﻣ ﺔﻴﺼ مﻷا ﻦﻣ، ﺎﻨﻠﻌﺟ ﺎﻣ اﺬﻫو ﺔﻴﳌﺎﻌﻟا تﺎﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﰲ ﻢﻜﺤﺘﺗ ﺖﺤﺒﺻأ ﱵﻟاو تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻊﻤﳎ ةﺮﻫﺎﻇ تزﺮﺑ ﲑﺧﻷا رﺎﻴﳋا لﻼﺧ ﻣ تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻊﻤﳎ مﻮﻬﻔﻣ ةرﻮﻠﺑ ﻪﻴﻓ ﺎﻨﻟوﺎﻨﺗ يﺬﻟا ﺚﺤﺒﳌا اﺬﻫ ﰲ ﺎﻨﺘﺳارد لﻼﺧ ﻦﻣ ﻢﻴﻈﻨﺘﻟا اﺬﻫ ﻰﻠﻋ ءﻮﻀﻟا ﻂﻠﺴﻧ ﻦ و ﺐﻧاﻮﳉا ﻒﻠﺘﳐ ﺎﻣ ﻪﺋﺎﺸﻧإ ﻰﻠﻋ ﺰﻔﲢ ﱵﻟا ﻊﻓاوﺪﻟاو ﻪﺼﺋﺎﺼﺧ ﻲﻫ . لوﻷا ﺐﻠﻄﻤﻟا : ﻪﺗﺎﻧﻮﻜﻣو تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻊﻤﺠﻣ مﻮﻬﻔﻣ تﺎﻌﻤا ﺖﺒﻌﻟ ﰲ ﺎﻣﺎﻫ ارود ا ءاﻮﺳ ﺔﻴﻨﻃﻮﻟا تﺎﻳدﺎﺼﺘﻗﻻﺎﺑ ضﻮﻬﻨﻟ تﺎﻛﺮﺸﻟا وأ تﺎﻴﺴﻨﳉا ةدﺪﻌﺘﻣ تﺎﻛﺮﺸﻠﻟ ﺔﺒﺴﻨﻟﺎﺑ لوﺎﺤﻨﺳ ﲑﺧﻷا اﺬﻫ لﻼﺧ ﻦﻣو ﺔﻴﻨﻃﻮﻟا ضاﺮﻌﺘﺳا ﱵﻟا ﻢﻴﻫﺎﻔﳌا ﻢﻫأ ﺗ و تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻊﻤﳎ ﺎ ﺰﻴﻤﺘ ﺎﻣ ﻪﺗﺎﻧﻮﻜﻣ ﻢﻫأ ﻲﻫ . 1 . ﻣ تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻊﻤﺠﻣ مﻮﻬﻔ ﻪﻣﻮﻬﻔﻣ و تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻊﻤ ﱄوﻻا رداﻮﺒﻟا رﻮﻬﻇ ﺔﻳاﺪﺑ ﻦﻋ ﺔﻴﳜرﺎﺗ ﺔﶈ ضﺮﻌﺘﺴﻨﺳ . 1.1 . ﺔﻴﺨﻳرﺎﺗ ﺔﺤﻤﻟ نإ ﻮﻬﻇ ﺔﻳاﺪﺑ نﺮﻘﻟا ﺮﺧاوأ ﺖﻧﺎﻛ تﺎﻌﻤا ر 19 ، ﺐﺴﺣ تﺮﻬﻇو Brigha Ehrhardt ﰲ ﺔﻨﺳ 1989 ، ﺎﻣﺪﻨﻋ ﺖﺤﺒﺻأ ﻲﺳﺮﺟﻮﻴﻧ ﺳ ﱵﻟا تﺎﻛﺮﺸﻠﻟ ﻖﳊا ﻲﻄﻌﻳ نﻮﻧﺎﻗ ﺪﻳﺪﺤﺘﺑ ﺢﻤﺴﺗ ﺔﻳﻻو لوأ ﺪﻴﺣو ضﺮﻐﻟ ﺎﻬﻠﻴﻜﺸﺗ ﻢﺘﻴ و ﻮﻫ كﻼﺘﻣا ىﺮﺧﻷا تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻢﻬﺳأ ﺔﻀﺑﺎﻘﻟا ﺔﻛﺮﺸﻟﺎﺑ ﺐﺗﺎﻜﻟا فﺮﻃ ﻦﻣ ﺎﻬﺘﻴﻤﺴﺗ ﰎ ﺪﻗو، ﺔﻟﻮﻬﺴﺑ ﺔﻳرﺎﺠﺘﻟا تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻢﺋﻼﺗ ﱵﻟاو ﲔﺑ ﻂﺑاوﺮﻟا ﺦﺴﻨﻟ تﺎﻛﺮﺸﻟا تﺎﻗﻼﻌﻟا ﰲ ﺔﻛرﺎﺸﳌا لﻼﺧ ﻦﻣ ﺔﺒﺳﺎﻨﳌا ﺔﻴﻌﺒﺘﻟا، ةﺪﻋﺎﺴﳌا، ﻴﺗاﺬﻟا ﺔ ﻦﻣﺎﻀﺘﻟاو ةﺮﻄﻴﺴﻟا، 1 ، ﺎﻣأ ﺖﻧﺎﻜﻓ ﺎﺑوروأ ﰲ ﺎﻬﺘﻗﻼﻄﻧا تﺎﻴﻨﻴﺘﺴﻟا ةﱰﻓ ﰲ ﺔﻴﻘﻴﻘﳊا ﺖﻠﻜﺷ ﱵﻟاو ﺔﻴﻜﻳﺮﻣﻷا تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻂﻐﺿ ﺎﻫرﻮﻬﻇ ءارو ﺐﺒﺴﻟا نﺎﻛو ﱂﺎﻌﻟا لﻮﺣ تﺎﻌﻤﳎ ، ﻷا لوﺪﻟا فﻮﲣ ﱃإ اﺬﻫ ىدأ و ﺎﻬﻣﺰﻟأ ﺎﳑ ﺔﻴﺑور ﺐﻨﺠﺘﻟ ﺎﻬﻓﻮﻔﺻ ﻢﻴﻈﻨﺗ ةدﺎﻋﺈﺑ ﺶﻴﻤﻬﺘﻟا ﻦﻣ ءاﻮﺳ ﺎﻘﻓو ﺞﻣﺪﻟا تﺎﻴﻠﻤﻋ لﻼﺧ ﺔﻴﻤﻨﺘﻟاو ةرﺎﺠﺘﻟاو ةﺪﺤﺘﻤﻟا ﻢﻣﻷا ﺮﻤﺗﺆﻤﻟ تﺎﻛﺮﺸﻟا ﺰﻴﻛﱰﻟ ﻚﻟذو ﻞﻣﺎﻜﺘﻟا لﻼﺧ ﻦﻣ
1 Eugene Brigham and Michel Ehrhart ,Financial management :Theory and practice ,13th édition
ﱃإ فﺪﻬﻳ يﺬﻟاو ﻲﻘﻓﻷا جﺎﻣﺪﻧﻻا وأ ﺔﻴﻌﻳزﻮﺘﻟا وأ ﺔﻴﺟﺎﺘﻧﻻا ﺔﻴﻠﻤﻌﻟا ﺲﻔﻧ ﰲ ﺔﻠﻣﺎﻌﻟا تﺎﻛﺮﺸﻟ ﻲﺳأﺮﻟا قﻮﺴﻟا ذﻮﻔﻧ ﻊﻴﺳﻮﺗ ﲔﻌﻣ ﻞﺘﻜﺗ جﺎﻣﺪﻧا وأ 1 . ا ﺪﻴﻟو ﺲﻴﻟ تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻊﻤﺠﲟ ﻰﻤﺴﻳ ﺎﻣ رﻮﻬﻈﻓ ﺮﺋاﺰﳉا ﰲ ﺎﻣأ ﺔﻋﺎﺴﻟ يﺮﺋاﺰﳉا عﺮﺸﳌا قﺮﻄﺗ لﻼﺧ ﻦﻣ ﺮﻬﻈﻳ اﺬﻫو ﺔﻌﺑﺎﺘﻟا تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻊﻤ ةدﺎﳌا لﻼﺧ ﻦﻣ 729 ﻻا ﻦﻣ ﺮﻣ ﻢﻗر 75 -59 خرﺆﳌا ﰲ 26 -09 -1975 2 ، اﺬﻫ ضﺮﻓ ﻦﻜﻟو ﺚﻳﺪﺣ نﺎﻛ ﲑﺧﻷا ةﺄﺸﻨﻟا ، ﻢﻗر ﺮﻣﻷا لﻼﺧ ﻦﻣ ﻚﻟذو 96 -27 ﰲ خرﺆﳌا 09 -12 -1996 ، ﺔﺑﺎﻗﺮﻟا مﻮﻬﻔﻣ ﻦﻤﻀﺘﳌاو ﺔﻌﻤا تﺎﺑﺎﺴﳊا ﱘﺪﻘﺘﺑ ﺔﻣﺰﻠﳌا تﺎﻛﺮﺸﻟاو ، ةدﺎﳌا ﰲ اﺬﻫو 732 رﺮﻜﻣ 3 ، ﺎﻨﻠﻋ ﺄﺠﻠﺗ ﱵﻟا تﺎﻛﺮﺸﻟا مﺰﺘﻠﺗ ﺚﻴﺣ رﺎﺧدﻼﻟ ﻤﻛ ﺎﻫﺮﺸﻧو ﺔﻌﻤﳎ تﺎﺑﺎﺴﺣ داﺪﻋﺈﺑ ﺔﺻرﻮﺒﻟا ﰲ ةﺮﻌﺴﳌا وأ ا ﰲ دﺪﳏ ﻮﻫ ﺎ ةدﺎﳌ 732 رﺮﻜﻣ 4 ، ﰲ خرﺆﻣ راﺮﻗ ﺮﺸﻧ ﰎ ﺎﳌ ﺮﺑﻮﺘﻛأ 1999 ∗ ، تﺎﻛﺮﺸﻟا ءﺎﺼﻗإ ﻚﻟﺬﻛ ﺎﻬﻘﻴﺒﻄﺗ لﺎﳎو ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا ﺐﻴﻟﺎﺳأو تﺎﺑﺎﺴﳊا ﻊﻴﻤﲡو داﺪﻋإ ﺔﻴﻔﻴﻛ دﺪﳛ يﺬﻟاو ﺔﻌﻤا ﻢﺋاﻮﻘﻟا ىﻮﺘﳏو لﺎﻔﻗﻹا ﺦﻳراﻮﺗو ﻊﻴﻤﺠﺘﻟا ﻦﻣ ، ﰲ خرﺆﻣ راﺮﻗ ﻪﺒﺣﺎﺻ ﺎﳌ 22 -12 -1999 ∗ تﺎﺑﺎﺴﺣ ﺢﺘﻓ ﻦﻤﻀﺘﻳ ﱘﺪﻘﺗ ﻊﻣ تﺎﺑﺎﺴﳊا ﺾﻌﺑ ﻰﻠﻋ تاﲑﺴﻔﺗ ءﺎﻄﻋإو تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻊﻤﺠﲟ ﺔﺻﺎﺧ لواﺪﺟ ﺔﻌﻤا ﻢﺋاﻮﻘﻟﺎﺑ ﺔﺻﺎﺧ . 2.1 . ﻣ ﻊﻤﺠﻤﻟا مﻮﻬﻔ تﺎﻌﻤﺎﺑ ﺔﺻﺎﳋا ﻢﻴﻫﺎﻔﳌا تدﺪﻌﺗو ﺖﻋﻮﻨﺗ ﺪﻘﻟ ، ﻻ ﺚﻴﺣ ﻒﻳﺮﻌﺗ ءﺎﻄﻋا ﻦﻜﳝ نﺎﻴﻛ ﻩرﺎﺒﺘﻋﺎﺑ ﻚﻟذو ﻊﻤﺠﻤﻠﻟ ﻞﻣﺎﺷ ﻪﻨﻳﻮﻜﺗ ﻒﻠﺘﳜ ، ﺔﻟود ﻦﻣ ﻪﻤﻴﻈﻨﺗو ﻪﺑﻮﻠﺳأ ىﺮﺧﻷ ، ﻦﻣ ﺎﻗﻼﻄﻧاو ﻪﻟ ﺪﺣﻮﻣ ﻒﻳﺮﻌﺗ ﻰﻠﻋ ﻖﻔﺘﺗ ﱂ تﺎﻌﻳﺮﺸﺘﻟا ﻒﻠﺘﳐ نأ ﺎﻤﻛ ﻻواﺪﺗ ﺮﺜﻛﻷا تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻊﻤ ﺔﻣﺎﻌﻟا ﻢﻴﻫﺎﻔﳌا ﺾﻌﺑ حﺮﻃ لوﺎﺤﻨﺳ اﺬﻫ : ﻰﻠﻋ تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻊﻤﳎ ﺔﻴﻤﺴﺗ ﻖﻠﻄﺗ ﺔﻋﻮﻤﳎ ،تﺎﻛﺮﺷ ةﺪﻋ ﻦﻣ نﻮﻜﺘﻣ و ﻞﻛ ا ﺘﻤﺘﺗ ﺎﻬﻨﻣ ةﺪﺣ ﺔﻳﻮﻨﻌﳌا ﺔﻴﺼﺨﺸﻟﺎﺑ ﻊ ﺔﻠﻘﺘﺴﳌا ﺎ ، و ﻰﻋﺪﺗ ﺎﻬﻨﻣ ةﺪﺣاو ﻞﻛ ﻞﻌﲡ ﱴﺣ ﺔﻔﻠﺘﳐ ﻂﺑاور ﺎﻤﻬﻨﻴﺑ ﺎﻤﻴﻓ ﻊﻤﲡ مﻷا ﺔﻛﺮﺸﻟا تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻚﻠﺘﲤ ﱵﻟا ﺖﲢ ىﺮﺧﻷا ﺛﺪﳏ ﺔﺑﺎﻗر ﺎﻬﻴﻠﻋ سرﺎﲤو ﺎﺮﻄﻴﺳ ﺎﺘ ﺎﲣا ﺔﻳﺰﻛﺮﻣ ﻚﻟﺬﺑ راﺮﻘﻟا ذ ﻓ ﺎﻣﺪﻨﻌ نﻮﻜﺗ وأ ىﺮﺧأ ﺔﻛﺮﺷ ﻰﻠﻋ ﺮﻄﻴﺴﺗ ﺔﻛﺮﺷ ﻬﻓ ةﺮﻄﻴﺴﻣ ﺔﻛﺮﺸﻠﻟ ةﺪﺣﻮﻣ ةرادﺈﺑ ﺎﻬﻌﻤﲡو تﺎﻛﺮﺷ ةﺪﻋ ﻞﻜﺸﺗ ﻲ تﺎﻛﺮﺷ ﻊﻤﳎ . 1 ﻖﻓو ةﺪﻌﳌا ﺔﻌﻤا ﺔﻴﻟﺎﳌا ﻢﺋاﻮﻘﻟا ﺔﺑﺎﺠﺘﺳا ىﺪﻣ سﺎﻴﻗ، ةﺰﲪ فﻮﻨﺷ SCF ﺔﻟﺎﺣ ﺔﺳارد، ﱄﺎﳌا ﻞﻴﻠﺤﺘﻟا ﺞﺋﺎﺘﻧ ﻰﻠﻋ ﺎﻬﻘﻴﺒﻄﺗ تﺎﺳﺎﻜﻌﻧاو ﺔﻴﻟود ﺔﺒﺳﺎﳏ ﲑﻳﺎﻌﻤﻠﻟ ، ﺔﻠﻗرو ﺔﻌﻣﺎﺟ، ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا مﻮﻠﻌﻟا ﺔﻴﻠﻛ، ﺔﺒﺳﺎﳏو ﺔﻴﻟﺎﻣ ﺺﺼﲣ، ﻩارﻮﺘﻛد ةدﺎﻬﺷ ﻞﻴﻨﻟ ﺔﺣوﺮﻃأ، لاﺪﻴﺻ ﻊﻤﳎ 2016 -2017 ص، 4 . 2 ﰲ ةردﺎﺼﻟا ﺔﻳﺮﺋاﺰﳉا ﺔﻳرﻮﻬﻤﺠﻠﻟ ﺔﻴﲰﺮﻟا ةﺪﻳﺮﳉا 19 سرﺎﻣ 1975 ، دﺪﻌﻟا 101 ص، 1306 . ∗ ﻢﻗر ﺔﻴﲰﺮﻟا ةﺪﻳﺮﳉا 87 ﰲ ﺔﺧرﺆﳌا 30 نﺎﺒﻌﺷ 1420 ﰲ خرﺆﻣ راﺮﻗ ه 29 ﺮﺑﻮﺘﻛأ 1999 . ∗ ﻢﻗر ﺔﻴﲰﺮﻟا ةﺪﻳﺮﳉا 91 ﰲ ﺔﺧرﺆﳌا 14 نﺎﻀﻣر 1420 ﰲ خرﺆﻣ راﺮﻗ ه 22 ﱪﻤﺴﻳد 1999 .
ﺮﺧا ﻒﻳﺮﻌﺗ ﰲ و نا ﻤﳎ ﻦﻋ ةرﺎﺒﻋ ﻮﻫ تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻊﻤﳎ ﺎﳍ ﺔﻌﺑﺎﺗ تﺎﻛﺮﺷ و مﻷا ﺔﻛﺮﺸﻟا ﻦﻣ ﺔﻧﻮﻜﻣ ﺔﻴﻌﻳﺮﺸﺗو ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗا ﺔﻋﻮ دﻮﺟو ﻊﻣو 3 ﻢﻬﻌﻤﲡ ﺺﺋﺎﺼﺧ : 1 • دﻮﺟو ﻢﻣذ ﺔﻌﺑﺎﺗ تﺎﻴﺼﺨﺷ و ﺔﻌﺑﺎﺗ ﺔﻛﺮﺷ ﻞﻜﺑ ﺔﺻﺎﺧ ﺔﻔﻠﺘﳐ ﺔﻴﻌﻳﺮﺸﺗ . • دﻮﺟو ﻖﻳﺮﻃ ﻦﻋ مﻷا ﺔﻛﺮﺸﻠﻟ ﺔﻌﺑﺎﺘﻟا تﺎﻛﺮﺸﻟا ﺔﻴﻌﺒﺗ ﺔﺒﻗاﺮﳌا تﺎﻴﻨﻘﺗ . • ﲔﺑ ﻂﺑاوﺮﻠﻟ ﱄﺎﳌا ﻊﺑﺎﻄﻟا تﺎﻛﺮﺸﻟا ﺔﻄﺑار ﺔﳘﺎﺴﻣ ﻰﻤﺴﺗ . و رﺎﻴﻌﳌا ﺐﺴﺣ تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻊﻤﳎ فﺮﻌﻳ 03 / IFRS ﻪﻧأ ﻰﻠﻋ ةﺪﺣاو ﺔﺴﺳﺆﻣ ﰲ ﺎﻌﻣ ﺔﻠﺼﻔﻨﻣ تﺎﺴﺳﺆﻣ ﻢﺿ ﺔﻴﻠﻤﻋ ﻮﻫ تﺎﺴﺳﺆﻣ ةﺪﻋ فﺮﻃ ﻦﻣ ﺮﺜﻛأ وأ ةﺪﺣاو ةﺮﻄﻴﺳ ﻰﻠﻋ ﻞﺼﲢ . 2 ﻞﺿ ﰲو ﺮﺧأ ﱃا ﺪﻠﺑ ﻦﻣ ﻪﺑﻮﻠﺳأ ﻒﻠﺘﳜ نﺎﻴﻛ ﻩرﺎﺒﺘﻋﺎﺑ ﻊﻤﺠﻤﻠﻟ ﻞﻣﺎﺷو ﻊﻣﺎﺟ ﻒﻳﺮﻌﺗ ءﺎﻄﻋا ﺎﻨﻨﻜﳝ ﻻ ﻪﻧأ ﺞﺘﻨﺘﺴﻧ ﻪﻨﻣ ﻞﻌﳚ ﺪﺣﻮﻣ ﻊﻳﺮﺸﺗ بﺎﻴﻏ ﳊا ﻞﻛ ﻞﻤﺸﻳ ﻻ تﺎﻔﻳﺮﻌﺘﻟا ﻩﺬﻫ تﻻﺎ ، ﻖﺒﻄﻨﻳ نأ ﻦﻜﳝ ﻻو ﱂﺎﻌﻟا لود ﺔﻓﺎﻛ ﻰﻠﻋ ﻖﺒﻄﻨﻳ ﻻو تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻊﻤﳎ عاﻮﻧأ ﻞﻛ ﻰﻠﻋ ةﺪﺣﻮﻣ ﺔﻤﻈﻨﻣ وأ ةﺪﺣاو ﺔﻟود ﻞﺧاد ، ﰿﺎﻌﺗ تﺎﻋﺎﻄﻘﻟا ﻒﻠﺘﺨﳌ تﺎﻌﻳﺮﺸﺘﻟا مﺎﻜﺣأ نأ يأ ﺔﻔﻠﺘﳐ ﺔﻘﻳﺮﻄﺑ عﻮﺿﻮﳌا اﺬﻫ ، ﻲﻫو ىﺮﺧأ ﻞﺧاﺪﻣو ﺮﻈﻧ تﺎﻬﺟو ﻦﻣ تﺎﻌﻤا مﻮﻬﻔﻣ ﱃا قﺮﻄﺘﻟا ﱃا ﺎﻧودﻮﻘﻳ ﲑﺧﻷا اﺬﻫو : 1.2.1 . يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻞﺧﺪﻤﻟا ﺐﺴﺣ ﻰﻠﺠﺘﻳ يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻞﺧﺪﳌا ﻊﻤا ﻮﻤﳎ ﰲ و تﺎﻗﻼﻌﻟا ع ﺘﳌا تﺎﻄﺑاﱰﻟا ﺔﻨﻴ وأ ﺲﺳﺆﺗ نأ ﻦﻜﳝو ﺔﻧﺎﺘﻣ ﻞﻗﻷا ﻦﻋ ﻖﻳﺮﻃ : • ءﺎﻤﺘﻧا تاﺪﺣﻮﻟا ﻞﺜﻣ ﻲﻠﻛ . • ا عوﺮﻔﻟا ﻞﺜﻣ قﻮﻘﳊا ﰲ ﺔﻴﻟﻼﻘﺘﺳ . • ﳘﺎﺴﳌا ﻞﺜﻣ ﺔﻴﻧﻮﻧﺎﻗ تﺎﻃﺎﺒﺗرا تﺎ . ﻻا ﻦﻣ ﺔﻟﺎﳊا ﻩﺬﻫ ﰲ ﺔﻴﻌﺒﺘﻟا ﺪﻛﺆﺗ تﺎﻃﺎﺒﺗر ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻأ مﻮﻬﻔﲟ ﺔﻄﺒﺗﺮﳌاو ﺔﻳدﺎﺣﻷا راﺮﻘﻟا ةﺪﺣو ﺔﻄﻠﺳ ﺔﻴﺻﺎﺧ ﻪﻟ ﻊﻤﺎﻓ ﺴﻟا ﺔﻌﺑﺎﺘﻟا تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﻘﺒﻄﳌا ﺔﻄﻠ ، ﻲﺳﺎﺳﻷا يدﺎﺼﺘﻗﻻا فﺪﳍا ﻰﻠﻋ ﺎﺳﺎﺳأ ﺰﻜﺗﺮﻳ يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻞﺧﺪﳌا نأ ﺚﻴﺣ 1 لاﺪﻴﺻ ﻊﻤﳎ ﺔﻟﺎﺣ ﺔﺳارد،تﺎﻛﺮﺸﻟا ﻊﻤ ﻲﺋﺎﺒﳉاو ﱯﺳﺎﶈا مﺎﻈﻨﻟا، ﺪﲪا ﻲﻣﺪﻘﻣ مﻮﻠﻌﻟا ﰲ ﱰﺴﺟﺎﳌا ةدﺎﻬﺷ ﻰﻠﻋ لﻮﺼﳊا تﺎﺒﻠﻄﺘﻣ ﻦﻤﺿ ﺔﻣﺪﻘﻣ ةﺮﻛﺬﻣ، ﺺﺼﲣ، ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا : ، ﺮﺋاﺰﳉا، ﲑﺴﺘﻟا مﻮﻠﻋو ﺔﻳرﺎﺠﺘﻟاو ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا مﻮﻠﻌﻟا ﺔﻴﻠﻛ، يدﺎﺼﺘﻗا ﻞﻴﻠﺤﺘﻟا 2005 -2006 ص، 43 .
2 Robert Obert ,fusion-consolidation en 25 fiches ,2éme édition ,édition Francis Lefebvre ,Paris ,
