!"#$%&"'()*+,()-.%./*012*3#&%)*!(.%&*4&"5"#,* *
!"#$$#%&'#()*+,-#,./((01#2343)5#$-",+,-)6178.$#(23)9:;'"#)<7$87,=>3)?#+,)<1+$;#=23>3)@$"0)A#B+C#>) )
2DE9@FG)HGF9)IJ4)KLM4N3)!+$"(3)5$+,0#)
4G7,-#0+3)!+$"(3)5$+,0#)
>O!%P!)O(("(=+,0#)!/.;"Q/#)²)PRB"=+/S)-#)!+$"(3)!+$"(3)5$+,0#))
+6.57('58* !('9:7#;,&* (,&* 06<%'5"=%.8) T1#) O(("(=+,0#) !/.;"Q/#) PRB"=+/S) -#) !+$"() U!/.;"0)17(B"=+;)7V)!+$"()+,-)"=()(/./$.(W)O!P!X)-#'#;7B#-)+)."7;7C:)-"0="7,+$:)",-#B#,-#,=) V$78) ;+.7$+=7$:) 8+,+C#8#,=) (:(=#8() UAG9XM) T1"() -"0="7,+$:) "() ",=#$V+0#-) Y"=1) =1#)
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
=1#) ",+-#Q/+0:) 7V) #S"(=",C) (7V=Y+$#M) Z/$) 8#=17-) "() .+(#-) 7,) =1#) -#("C,) 7V) +) Z[A) 1/.) 8#=+%87-#;)(/B#$'"(",C)7$C+,"]+="7,)(:(=#8(M)?%.;)5.8)[#)-#(0$".#)17Y)=1#)87-#;",C3)-+=+) 8"C$+="7,) +,-) ",=#C$+="7,^'#$"V"0+="7,) (=#B() ",) =1#) ,#Y) =77;) Y#$#) /(#-) =7) 8##=) =1#(#)
$#Q/"$#8#,=(M)T1#)07$#)7V)7/$)Y7$\)"().+(#-)7,)=1#)87-#;",C)#VV7$=)Y1"01)",=#C$+=#()8/;="B;#) -"8#,("7,(_) U"X) ",=#$7B#$+.";"=:) $#C+$-",C) -+=+) #S01+,C#) (=+,-+$-(3) +,-) U""X) -"0="7,+$:)
#'7;/="7,M) T1"() 87-#;) 1+() .##,) "8B;#8#,=#-) ",) =1#) O!P!) 07,=#S=M) 9=$/0=/$",C) -+=+)
$#B$#(#,=+="7,)1+();#-)=7)+)("C,"V"0+,=)-+=+)Q/+;"=:)"8B$7'#8#,=M) )
@* *A,57#&;'5"#,* *
Z,#) 7V) =1#) B$7`#0=() 7V) =1#) O(("(=+,0#)
!/.;"Q/#%PRB"=+/S) -#) !+$"( 2 )UO!%P!X) ,#Y)
",V7$8+="7,) (:(=#8) "() =7) +0Q/"$#) +) ."7;7C"0+;) +,+;:("() -"0="7,+$:) UO,+a"7X) 07887,) =7) =1#) Y17;#) B$7-/0="7,) 01+",_) B$#(0$"B="7,3) +,+;:("() B$70#((",C) ",) =1#) ;+.7$+=7$:) 8+,+C#8#,=) (:(=#8()UAG9X)+,-)=$+,(8"(("7,)7V)=1#)$#(/;=M) H(#+.;#) .:) +;;) =1#) AG93) +0="'#) ",) =1#) bc) 17(B"=+;() 7V) =1#) ",(="=/="7,) (B$#+-) ",=7) 2dc)
;+.7$+=7$"#(3) =1#) $#B7("=7$:) 7,) Y1"01) "() .+(#-)
=1"() -"0="7,+$:) (17/;-) "-#+;;:) $#8+",)
",-#B#,-#,=) 7V) =1#(#) =77;) 07,(=$+",=(M) T1#) -"0="7,+$:) +01"#'#-) 7VV#$() =1#) 8+,+C#$"+;) V;#S".";"=:) ,#0#((+$:) =7) "=() -+";:) /(#) Y1";#) 8+",=+",",C)=1#)(#8+,="0)",=#$7B#$+.";"=:)Y"=1) 7=1#$) ",=#$,+="7,+;) 1#+;=1) 7$C+,"(8() =1$7/C1)
"=()+;"C,8#,=)Y"=1)AZDE<)UA7C"0+;)Z.(#$'+="7,)
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
"!O(("(=+,0#) !/.;"Q/#)²) PRB"=+/S) -#) !+$"(M) !/.;"0)
17(B"=+;) 7V) !+$"() +,-) "=() (/./$.(M) O!%P!) "() =1#)
;+$C#(=) 17(B"=+;) (:(=#8) ",) @/$7B#) +,-) 7,#) 7V) =1#)
;+$C#(=)",)=1#)Y7$;-M!
D-#,="V"#$)E+8#()+,-)<7-#(X)ecfM)T1"()"()+;(7)=1#) 017"0#)8+-#).:)7=1#$)17(B"=+;()(17Y",C)+)87$#) 7$) ;#(() 078B;#=#) ",=#$V+0",C) Y"=1) AZDE<) ebfM) ["=1) =1"() $#C+$-3) =1#) ."78#-"0+;) +,+;:("() -"0="7,+$:) "() +) B#$V#0=) #S+8B;#) 7V) ;70+;)
=#$8",7;7C:) ",=#$V+0#-) Y"=1) +) $#V#$#,0#)
=#$8",7;7C:)e>fM)T1"()-"0="7,+$:)"()+;(7);",\#-)=7) +-`/,0=) -+=+) (/01) +() =1#) ;"(=) 7V) 17(B"=+;) /(#$) V+0";"="#()+()Y#;;)+()=1#"$)07,=+0=(M) )
D,) =1"() B$7`#0=3) Y#) +"8) =7) "8B;#8#,=) +,)
#-"=",C)+,-)8+",=#,+,0#)B;+=V7$8)7V)=1#)O!%P!) ."78#-"0+;)+,+;:("()-"0="7,+$:)=1+=)8+:)B;#+(#)
=1#)$#Q/"$#8#,=()$#;+=#-)=7).7=1)=1#)$#B7("=7$:) +,-) 8+",=#,+,0#) +,-) -"VV/("7,) B$70#((#(M) T1#) 0/$$#,=) $#B7("=7$:) 8+,+C#8#,=) (7V=Y+$#) U(B$#+-(1##=X) (17Y() (78#) +-+B=+="7,) ;"8"%
=+="7,() =7) =1#) -"0="7,+$:) $#Q/"$#8#,=() +,-) B#$(B#0="'#(M) T7) +01"#'#) =1"() C7+;3) 7/$) #VV7$=() V70/() 7,) +,) 7,=7;7C:) 87-#;) -#V","="7,) Y1"01) (/BB7$=() =1#) $#B$#(#,=+="7,) 7V) =1#)
=#$8",7;7C"#() /(#-) +,-) +;(7) 7V) +-`/,0=)
\,7Y;#-C#M) T1"() 87-#;",C) #VV7$=) 8/(=) B#$8"=)
=1#) 8/;="%=#$8",7;7C"0+;) $#B$#(#,=+="7,3)
=#$8",7;7C:) /B-+=#) U#MCM) 1+;V%:#+$;:) AZDE<) ,&%2,QWHUQDWLRQDO&RQIHUHQFHRQ%LRPHGLFDO2QWRORJ\
-XO\ā%XIIDOR1<86$
! !
!
!
! !
!
!
!
!
!
!
!
!
!
"#$%&'!()!"#$%&#'#()!$*)(&!*'!+,-!.&/00!*'!12(!34/5#*!641*&*78!$*)(&9!
:%)/1(;<!/4)!%*00#=#!1*!01*>(!12(!1>/40&/1#*4!
*'! -6?@A9! B2(! )/1/! '*>$/&#C/1#*4! $:01! /&0*!
/&&*D!#$%>*E#47!)/1/!F:/½! !
*! !+',-./!01/!2'3%4,3! !
6:>! $(12*)! /%%>(2(4)0! 12(! )#E(>0#18! *'! 12(!
1(>$#4*&*7#(0!%/11(>4!(G%>(00#E#18!=8!)('#4#47!
/! :4#F:(! *41*&*78! >(%>(0(41/1#*4! $*)(&9! B2#0!
:4#F:(! $*)(&! %>(0(410! 12(! /)E/41/7(! 1*!
#41(7>/1(! 12(! )#''(>(41!1(>$#4*&*7#(0! D#12#4! /!
0#47&(!0(>E(>!/4)!12:0<!1*!/&&*D!12(!()#1#47!*'!
12(0(! >(%*0#1*>#(09! B2(! 4(D! %&/1'*>$!
#$%&($(41/1#*4! >(F:#>(0! 12(! 1>/40$#00#*4! *'!
0($#H01>:.1:>()! )/1/! 1*! /! 01>:.1:>()! $*)(&!
>(%>(0(41/1#*4!D2#.2!>(&#(0!*4!12(!I4*D&()7(!
(47#4((>#47! 1(.24#F:(0! JKL9! B2#0! .2/47(!
#$%&#(0! $*)(/<! )/1/! $#7>/1#*4<! /4)!
#41(7>/1#*4ME/&#)/1#*4!01(%09! !
5-'! 6./'4#1$! ,037!#0!.*4):.1()!#4!.&*0(!
.*&&/=*>/1#*4! D#12! 12(! B(>$#4*&*78!
,/#41(4/4.(! +4#19! B2#0! .*&&/=*>/1#*4! /#$0!
:4)(>01/4)#47! 12(! :0(':&4(00! *'! (/.2!
.*$%*4(41! /4)! /%%>(2(4)#47! 12(! 4(D! 4(()0!
D2#.2! #$%/.1! 12(! $*)(&! 1*! )(0#749! N*>!
(G/$%&(<! 12(! /))#1#*4! *'! 01/1:0! %>*%(>1#(0!
/&&*D0!/!=(11(>!1>/.(/=#!*'!12(!.*$%*4(410!
*E(>! 12(! 1#$(9! B2(! 01>:.1:>#47! *'! 12(!
0%>(/)02((1! (G#01#47! #4! 1/=0! /4)! .*&:$40!
.*401#1:1(0!/!'#>01!*>7/4#C/1#*4!01(%<!)#0.#%(!
:4)(>01/4)#47<! /4)! )/1/! (G.2/47(! 4(()!
#41(7>/1#*49! B2(! $*)(&! #0! (4*:72! 7(4(>#.! 1*!
>(%>(0(41! /48! 18%(! *'! 1(>$#4*&*78! #4.&:)#47!
-6?@A<!34/5#*!/4)!/&0*!':1:>(!>(0*:>.(0!12/1!
D#&&!=(!:0(':&!1*!#$%>*E(!12(!#41(>*%(>/=#<!
0:.2! /0! "@6,OPHAB9! Q*D(E(><! 12#0! $*)(&!
>($/#40! (G1(40#=&(! 1*! .*40#)(>! 12(!
%/>1#.:&/>#1#(0! *'! (/.2! 1(>$#4*&*78! R'*>!
(G/$%&(! 12(! @35,! .*)(0! '*>! =#*$()#./&!
!"#$%&'()!"#$%&#'#()!$*)(&!*'!+,-!.&/00!*'!12(!34/5#*!641*&*78!$*)(&9!
!"!#$%&%' ()%*#+%,' -*+' !#%.' +.' #&"/' +0)' 1"!2&.' 3&4+&."!($' +.' +0)' !35*"4+' /".6#)37)' %*40' !%' 0.%8&+!#'9!4&#&+&)%:'4."+!4+%:')+4;'<*('!88(.!40' 3.)%'".+'8()+)"3'+.'3)9&")'!"')='"&0&#.'>.3)#' -*+' 6!"+%' +.' -)' !' 7..3'8(!4+&4)' 8!(!3&7>' 9.(' +0)'4."+(.##)3'?.4!-*#!($'()8()%)"+!+&.";'<*('
>)+0.3'*%)%'!"3')=+)"3%'8!(+%'.9'>.3)#&"7'&"' )=&%+&"7' ".(>%' !"3' %+!"3!(3%' %*40' !%' @A<@' B@&>8#)' A".6#)37)' <(7!"&C!+&."' @$%+)>,'DEF'
!"3'2@'GHIJ'B2(&+&%0'@+!"3!(3'GHIJ,'DIF;'K0)'
<LM' #!"7*!7)' !"3' &+%' )=8()%%&?&+$' &"' 3)%4(&8+&."'#.7&4'!()'*%)3'+.'3)%4(&-)'.*('>.3)#' DHF'60&40'&%'8()%)"+)3'&"'N&7*()'O;'P!(!##)#'+.' +0)'>.3)#'3)%&7":'+0)'+!%/'.9'!"#"$%&'("#&)*' -)7&"%;' K0&%' ()Q*&()%' +(!"%9.(>&"7' +0)' )"+&()'
%8()!3%0))+'3!+!'+.'!##.6'+0)&('&"+)7(!+&."'!"3' +0)'4."9.(>&+$'!#&7">)"+'6&+0'+0)'")6'9.(>!#'
>.3)#;' R.3)#&"7' !"3' 3!+!' >&7(!+&."' %+!7)%'
!##.6' !"' &+)(!+&?)' ()9&")>)"+' 6.(/;' K.' -)'
?!#&3!+)3:' >.3)#&"7' %*77)%+&."%' !()' &>8.(+)3'
&"+.' +0)' 8#!+9.(>' 6&+0' +0)' >&7(!+)3' 3!+!;' S*(&"7' +0)'+",&!"#&)*' +!%/:' +0)' +)(>&".#.7$'
>!&"+)"!"4)' +)!>' ?!#&3!+):' 4.(()4+' !"3' &>T 8(.?)' +0)' ."+.#.7$;' 19+)(' E' ?!#&3!+&."' 4$4#)%:' +0)' 8#!+9.(>' 3)8#.$>)"+' &"' +0)' 8(.3*4+&."' )"?&(.">)"+'&"+)(?)")%;$
K0)'&>8(.?)>)"+'&"'3!+!'Q*!#&+$'&"4#*3)3'
&"'+0)'1"!2&.'3&4+&."!($'&%'!'>!5.('8.&"+'.9'+0)' ()%*#+%' .-+!&")3' 6&+0' +0&%' 8(.5)4+;' K0)' +(!"%&+&."' 9(.>' %)>&T%+(*4+*()3' 3!+!' B%8()!3%0))+,'+.'%+(*4+*()3'3!+!'B-$'+0)'9.(>!#'
>.3)#,' 0!%' 9.(4)3' +0)' 4.(()4+&."' .9' 3!+!' 4."%&3)()3' !%' &"4.0)()"+;' R.%+' .9' +0)%)'
&"4."%&%+)"4&)%' 6)()' 3&99)()"4)%' .9' -()!/!7):'
%8)##&"7'.('!-%)"4)'.9'".(>!#&C!+&."'.9'!'?!#*)' 60&40' %0.*#3' -)' &3)"+&4!#;' N.(' )=!>8#):'
´4$%+)(4)Q*)%µ:' ´U$%+)(4)Q*)µ' !"3'
´U$%+&4)(Q*)%' !"+&4.(8%µ' 6&##' -)' 40!"7)' +.'
´U$%+&4)(Q*)%' !"+&4.(8%µ;' K0)%)' 4.(()4+&."%'
!&>'+.'&>8(.?)'3!+!'Q*!#&+$;' '
-$ $.)*/,01&)*$ $
K0&%'."+.#.7$'>.3)#'&%'!'8!(+&4*#!(#$'%*&+!-#)'
!"3' %4!#!-#)' %.#*+&."' 9.(' +0)' "))3%' .9' !' +)(>&".#.7$' *%)3' 3!&#$;' U."+(!(&#$' +.' !' VM@' 9&#)' 60&40' &%' 4."%+(!&"+' -$' &+%' %+(*4+*():' +0&%'
>.3)#'4!"'-)')=+)"3)3'6&+0.*+'&>8!4+&"7'+0)' 4."+(.#%:' )=8.(+%' !"3' %+!+&%+&4%' !#()!3$'
&>8#)>)"+)3;' W+%' 7)")(&4' "!+*()' !##.6%' +0)' 9*+*()' &"+)7(!+&."' .9' .+0)(' +)(>&".#.7&)%;' W+'
!#%.' !##.6%' +0)' 3)9&"&+&."' .9' ()%+(&4+&.":'
&"9)()"4)'!"3'4."+(.#'(*#)%'+0(.*70'&+%'9.(>!#' 3)9&"&+&.";' K0)' 8#!+9.(>' &>8#)>)"+!+&."' +.'
>!"!7)' -&.>)3&4!#' !"!#$%)%' !"3' +0)&('
!%%.4&!+)3' 3!+!' 0&70#&70+%' %.>)' &%%*)%' 60&40' 6)()' 0&33)"' *"+&#' +0)";' R.()' +0!"' OXY' .9' .(&7&"!#' 3!+!' 0!?)' -))"' 4.(()4+)3' 3*(&"7' +0&%' 8(.5)4+;' K0)' &>8#)>)"+)3' %.#*+&."' !*+.>!+)%'
!"3' &"+)7(!+)%' !' #!(7)' "*>-)(' .9' +!%/%' B!*+.>!+&4' &"3)=' 4()!+&.":' &"8*+' 4."%+(!&"+' 4."+(.#' 3)9&")3' &"' +0)' >.3)#:' )+4;,:' ()#)!%&"7' +0)' +)!>' &"' 40!(7)' .9' +0)' 1"!2&.' 3&4+&."!($' 9(.>'8(.4))3&"7%'.*+%&3)'.9'+0)&(')=8)(+&%);'
2343(3*/31$
O; 1*%%)"!4Z&##)%:'[;\'R]+0.3)%'!%4)"3!"+)%'8.*('
#·&"7]"&)(&)' 3)%' 4.""!&%%!"4)%;' ^!-&#&+!+&."' _' 3&(&7)(' 3)%' ()40)(40)%:' `"&?)(%&+]' P!*#'
@!-!+&)(:' K.*#.*%):' N(!"4)' B3]4)>-()' IXXa,:' 9+8\bb9+8;&(&+;9(bWcWKbU@Ub^ScT1*%%)"!4OJ9)?TX E;839' '
I; 2@GHIJ\'@+(*4+*()3'?.4!-*#!(&)%'9.('&"9.(>!+&."' ()+(&)?!#:' 8!(+' d\' W"+)(.8)(!-&#&+$' -)+6))"'
?.4!-*#!(&)%:'BIXXG,' '
J; S!"&)#:'U;:'2*)>&:'1;:'R!C*)#:'M;:'<*!7"):'S;:' U0!(#)+:' e;\' N*"4+&."!#' ()Q*&()>)"+%' .9' +)(>&".#.7$' %)(?&4)%' 9.(' 4.*8#&"7' &"+)(9!4)' +)(>&".#.7&)%' +.' ()9)()"4)' +)(>&".#.7&)%;' W"\'
@+*3&)%' &"' 0)!#+0' +)40".#.7$' !"3' &"9.(>!+&4%;'
?.#;'OaX:'8;'IXa'BIXXf,' '
d; M&":'R;:'g())>!":'S;:'R4S."!#3:'U;:'^*9:'@;\'1' 40!(!4+)(&C!+&."' .9' #.4!#' #.&"4' >!88&"7' 9.('
#!-.(!+.($' +)%+%' &"' +0())' #!(7)' &"%+&+*+&."%;' R)+0.3%'W"9'R)3'IXOX:'df'BIXXf,' '
a; R4S."!#3:' U;:' ^*9:' @;:' @*&4.:' e;:' ^&##:' Z;:' M)!?)##):' S;:' 1##)(:' c;:' N.(()$:' 1;:' R)(4)(:' A;:' S)R..(:' Z;:' ^../:' e;:' )+' !#;\' M.&"4:' !' *"&?)(%!#'
%+!"3!(3'9.('&3)"+&9$&"7'#!-.(!+.($'.-%)(?!+&."%\'
!' aT$)!(' *83!+);' U#&"&4!#' 40)>&%+($' dfBd,:' EId' BIXXJ,' '
E; R&#)%:' 1;\' @/.%\' ()Q*&()>)"+%' 9.(' %+!"3!(3&C!T +&.";' W"\' SUTIXXE\' P(.4))3&"7%' .9' +0)' W"+)("!+&."!#' U."9)()"4)' ."' S*-#&"' U.()' !"3' R)+!3!+!'18#&4!+&."%;'88;'aa'Ed'BIXXE,' ' H; g!"3)"-*%%40):'P;h;:'U0!(#)+:'e;\'R]+!T>.3i#)'
7]"](!#' 3)' 3)%4(&8+&."' 3)' ()%%.*(4)%' +)(>&".#.7&Q*)%')+'."+.#.7&Q*)%;'W"\'W"7]"&)(&)' 3)'#!'U.""!&%%!"4)'BWU,'BIXXf,'
' '