LES CHIFFRES DE LA PROMOTION PRIVÉE 4 ÈME TRIMESTRE 2020 ET BILAN ANNUEL
CONFÉRENCE DE PRESSE 4 mars 2021
FPI France – Paris 7
eObservatoire de l’immobilier neuf
Alexandra François-Cuxac, Présidente de la FPI
Marc Villand, Vice-Président de la FPI, Président FPI Île-de-France
3
Programme du jour
9h00 – 10h00
Observatoire de l’immobilier neuf : 4 ème trimestre 2020
10h00 – 10h20
Questions / Réponses
Observatoire de l’immobilier neuf :
4 ème trimestre 2020 et Bilan annuel
5
Le contexte macro-
économique
Ce qu’il faut retenir pour la promotion
# Un PIB français en berne, un investissement des ménages résilient …
• Une croissance de -1,3% au T4-2020 vs +18,5 % au T3-2020 (-8,3 % en 2020 et +1,5 % en 2019)
• Un investissement des ménages (FBCF) en hausse de +7,4 % au T4-2020 (-12,1 % en 2020 et +1,8% en 2019)
# … et d’autres indicateurs mitigés.
• Le pouvoir d’achat a connu une nette remontée au T3-2020 (+3,4% après -2,3% au T2) alors que le taux d’épargne des ménages redescendait à 16,5 % (26,9% au T2-2020). Fin décembre 2020, l’inflation est quasi nulle depuis 1 an (0 % en décembre).
• La fin d’année 2020 aura vu les recommandations du HCSF s’assouplir (taux d’effort max à 35% et durée maximale de 25 ans) afin que les banques desserrent l’accès du crédit aux ménages tout en maintenant des pratiques saines d’octroi.
• Après un an de crise sanitaire, l’indicateur de confiance des ménages demeure étonnamment stable, juste au-dessous de
sa moyenne de longue période. Loin de s’effondrer, il traduit plutôt l’attentisme des ménages sur les perspectives
économiques.
7
Ce qu’il faut retenir pour la promotion
10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30
290 300 310 320 330 340 350 360 370 380
Revenu disponible brut Taux d'épargne
Le revenu disponible brut et le taux d’épargne des ménages
(Données en % et
milliards d'euros) - Source : INSEE, 2020
La construction
de logements
9
La construction neuve à fin décembre 2020
Entre 2019 et 2020, nous avons perdu 65 000 permis de construire (-14,7 %). Une forte baisse des mises en chantier et de l’activité dans le BTP est donc devant nous. Pourtant plus vertueux sur le plan environnemental, le logement collectif est le plus touché (-20,7 % sur un an).
Source : SDeS, Sit@del2, CGDD (*) Douze derniers mois par rapport aux douze mois précédents
PERMIS DE CONSTRUIRE
(janvier 2020 – décembre 2020)
Variation des 12 derniers
mois*
Variation
T4-2020/
T4-2019
MISES EN CHANTIER
(janvier 2020 – décembre 2020)
Variation des 12 derniers
mois*
Variation
T4-2020/
T4-2019
381 600 -14,7% -9,2% 376 700 -6,9% -4%
Individuels
purs 122 100 -9,4% +3,4%
Individuels
purs 110 700 -7,2% -3,7%
Individuels
groupés 41 900 -11,8% -8,2%
Individuels
groupés 38 200 -7,2% +0,1%
Collectifs 181 200 -20,7% -17,1% Collectifs 194 100 -9,1% -6,4%
Résidences 36 500 -0,6% -3,2% Résidences 33 700 +9,3% +7%
Les permis de construire depuis 2000
La forte baisse des permis de construire (Nb mensuel de logements collectifs autorisés) suite à la longue période des élections municipales conduit déjà à une baisse de l’offre de logements dans les métropoles.
Source : SDeS, Sit@del2, CGDD, décembre 2020 0
5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000
200001 200003 200005 200007 200009 200011 200101 200103 200105 200107 200109 200111 200201 200203 200205 200207 200209 200211 200301 200303 200305 200307 200309 200311 200401 200403 200405 200407 200409 200411 200501 200503 200505 200507 200509 200511 200601 200603 200605 200607 200609 200611 200701 200703 200705 200707 200709 200711 200801 200803 200805 200807 200809 200811 200901 200903 200905 200907 200909 200911 201001 201003 201005 201007 201009 201011 201101 201103 201105 201107 201109 201111 201201 201203 201205 201207 201209 201211 201301 201303 201305 201307 201309 201311 201401 201403 201405 201407 201409 201411 201501 201503 201505 201507 201509 201511 201601 201603 201605 201607 201609 201611 201701 201703 201705 201707 201709 201711 201801 201803 201805 201807 201809 201811 201901 201903 201905 201907 201909 201911 202001 202003 202005 202007 202009 202011
Élection Mars 2008 (22 700) Pic décembre 2005
(30 400)
Élection Mars 2001 (11 100)
Pic septembre 2011 (27 600)
Élection Mars 2014 (20 400)
Pic juillet 2017
(29 900) Élection 2
ndtour Juin 2020
(17 300)
11
Les réservations
de logements …
… sur 3 mois
13
Réservations totales sur 3 mois
*Réservations totales de logements : logements au détail + logements en bloc + résidences services
40 872 49 273
51 778
52 090 50 181
43 105
4ème trim. 2015 4ème trim. 2016 4ème trim. 2017 4ème trim. 2018 4ème trim. 2019 4ème trim. 2020
Niveau trimestriel moyen observé par l’Observatoire FPI entre 2015 et 2020 (= 47 883 ventes/4
èmetrim)
La faiblesse des ventes du T4 2020 les ramène au niveau du T4 2015.
24 866 33 615 32 050 35 477 33 771
23 186 14 906
14 058 18 128
15 013 14 910
19 069 1 100
1 600 1 600 1 600 1 500
850
4ème trim. 2015 4ème trim. 2016 4ème trim. 2017 4ème trim. 2018 4ème trim. 2019 4ème trim. 2020
Niveau trimestriel moyen observé par l’Observatoire FPI entre 2015 et 2020 (= 47 883 ventes/4
èmetrim)
Réservations totales sur 3 mois
L’évolution des ventes au T4 2020 est contrastée : forte baisse des ventes aux particuliers, dynamisme des ventes en bloc
*Réservations totales de logements : logements au détail + logements en bloc + résidences services Résidences services
(au détail)
Logements en bloc
(hors RS)
Logements au détail
15
Réservations au détail sur 3 mois
24 866
33 615 32 050 35 477 33 771
23 186
4ème trim 2015 4ème trim 2016 4ème trim 2017 4ème trim 2018 4ème trim 2019 4ème trim 2020
Niveau trimestriel moyen observé par l’Observatoire FPI entre 2015 et 2020 (= 30 494 ventes/4
èmetrim)
Au T4 2020, les réservations au détail baissent de près d’un tiers, à -10 000
logements, pour le total le plus faible depuis 2015.
Réservations au détail sur 3 mois
La répartition investissement/accession est stable : les deux marchés sont aussi durement touchés l’un que l’autre
Vente en accession Vente à investisseurs
10 840
(44%)
15 129
(45%)
14 632
(46%)
17 212
(49%)
16 744
(50%) 11 250
(49%)
13 874
(56%)
18 486
(55%) 17 418
(54%)
18 265
(51%) 17 027
(50%)
11 936
(51%)
4ème trim 2015 4ème trim 2016 4ème trim 2017 4ème trim 2018 4ème trim 2019 4ème trim 2020
17
Réservations en bloc sur 3 mois
Au T4 2020, les réservations en bloc atteignent leur plus haut niveau connu. Leur part dans le total des ventes est passée de 21 % en 2019 à près de 30 % en 2020.
5 677 7 142 6 234
15 013
5 725 6 143
8 374
14 910
3 645
8 618
6 353
19 069
1er trim. 2ème trim. 3ème trim. 4ème trim.
2018 2019 2020
T4 -2020
… sur 1 an
19
Réservations totales sur 1 an
*Réservations totales de logements : logements au détail + logements en bloc + résidences services
125 476
156 749
168 481
167 101 166 980
128 031
2015 2016 2017 2018 2019 2020
Niveau trimestriel moyen observé par l’Observatoire FPI entre 2015 et 2020 (= 152 136 ventes/12 mois)
En 2020, les promoteurs ont vendu près de 40 000 logements de moins qu’en
2019, soit la perte d’un quart de leur activité.
93 678
120 696 124 857 126 935 126 828
86 896 27 468
30 003
38 124 34 066 35 152
37 685 4 330
6 050 5 500 6 100 5 000
3 450
2015 2016 2017 2018 2019 2020
Niveau trimestriel moyen observé par l’Observatoire FPI entre 2015 et 2020 (= 152 136 ventes/12 mois)
Réservations totales sur 1 an
Les ventes en bloc ont partiellement amorti la forte baisse des ventes au détail.
*Réservations totales de logements : logements au détail + logements en bloc + résidences services Résidences services
(au détail)
Logements en bloc
(hors RS)
Logements au détail
21
Réservations au détail sur 1 an
En 2020, les ventes au détail ont baissé de près d’un tiers, soit 20 000 logements de moins vendus à des accédants, et autant de moins vendus à des investisseurs.
Vente en accession Vente à investisseurs
43 624
(47%)
57 194
(47%)
58 039
(46%)
63 891
(50%)
65 168
(51%) 44 999
(52%)
49 564
(53%)
63 502
(53%)
66 818
(54%)
63 044
(50%)
61 660
(49%)
41 897
(48%)
2015 2016 2017 2018 2019 2020
Répartition moyenne des ventes en bloc (hors VeB RS) sur un an
(échantillon*)
* Lyon, Lille, Isère-Savoie, Strasbourg, Languedoc-Roussillon, Normandie, Centre, Nouvelle-Aquitaine, Pays-de-Loire, IDF
71%
53% 55%
43%
14%
20% 21%
23%
15% 27% 24%
34%
Année 2019 (France) Année 2020 (France) Année 2019 (Ile-de-France) Année 2020 (Ile-de-France) Ventes aux bailleurs sociaux Ventes aux acteurs du logement intermédiaire Ventes aux autres investisseurs
Île-de-France
France
23
Répartition des réservations totales en 2020
En 2020, les ventes aux organismes HLM dominent encore les ventes en bloc, mais leur part décroît à la faveur du regain des ventes aux institutionnels et aux acteurs du logement intermédiaire.
63 044 61 660
41 897
63 891 65 168
44 999
25 778
24 838 19 965
5 495 4 837
7 620
2 793 5 477 10 100
2018 2019 2020
Ventes au détail à investisseurs
Ventes au détail en accession
Ventes en bloc aux autres investisseurs
Ventes en bloc aux acteurs du logement intermédiaire
Ventes en bloc aux bailleurs sociaux
34 066 35 152 37 685
Les mises en vente
de logements
25
Les mises en vente sur 3 mois
Durant l’année 2020, chaque trimestre aura constitué un recul historique des mises en vente. Au T4 2020, elles sont en baisse de -27,9%.
26 692 29 533 30 464
31 246
29 824
21 518
4ème trim 2015 4ème trim 2016 4ème trim 2017 4ème trim 2018 4ème trim 2019 4ème trim 2020
Niveau trimestriel moyen observé par l’Observatoire FPI entre 2015 et 2020 (= 28 213 ventes/4
èmetrim)
… sur 1 an
27
Les mises en vente sur 1 an
Plus encore sur 1 an, les mises en vente baissent d’un tiers et sont parmi les plus basses depuis 20 ans.
103 365 124 942
132 618 132 590
118 748
79 373
2015 2016 2017 2018 2019 2020
Niveau trimestriel moyen observé par l’Observatoire FPI entre 2015 et 2020 (= 115 273 ventes/12 mois)
L’offre commerciale
de logements
29
81 417 91 266 95 364 94 025 94 218 100 963 109 928
100 053
86 089
0 25 000 50 000 75 000 100 000
Fin 2012 Fin 2013 Fin 2014 Fin 2015 Fin 2016 Fin 2017 Fin 2018 Fin 2019 Fin 2020
Offre commerciale (volume*)
* Offre disponible en fin de période
L’offre commerciale
À fin 2020, l’offre commerciale a franchi un nouveau seuil symbolique : sous les 90 000
lots à la vente. Les logements en projet sont particulièrement affectés (-28 %, soit -14 000
logements)
L’offre commerciale
La Covid a perturbé l’activité commerciale durant 4 mois ce qui a rallongé les délais d’écoulement.
Lyon (AU) 11
Besançon 33,3
Le Havre 15,2
La Rochelle 7,7
Caen 10,5
Clermont-Ferrand 14,2
Toulouse (AU) 12,3 Tours
9,4
Bordeaux 16,2
Nantes 13,3
Lille (SCOT) 18,3
Strasbourg 11,1
Montpellier 15,5
Dijon 10,5 Ile-de-France 9,6
Nice 15,3
Aix-Marseille 13,8 7,7
Angers
Rouen 15,3
13,4 Orléans 10,5
Rennes 9
Brest
Plus de 12 mois Moins de 12 mois Sauf mention contraire, le périmètre
retenu est celui de l’intercommunalité
31
Le prix des
logements neufs
3 600 € 3 800 € 4 000 € 4 200 € 4 400 € 4 600 € 4 800 € 5 000 € 5 200 € 5 400 €
T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4
2018 2019 2020
Régions Île-de-France France
Les prix
Le prix moyen national de T4 à T4 baisse (-2,1 %) du fait de l’Ile de France. En moyenne annuelle, entre 2019 et 2020, il est proche de l’équilibre (+0,5 %).
* Évolutions entre les prix de ventes moyens du T4-2019 et T4-2020
33
Un suivi de la tendance des prix : l’indice FPI
Les prémices d’une divergence entre les prix de l’ancien et ceux du neuf.
100 100 100
104 104 106
102 105 105
104 105 108
107 108 109 110 113
112
115 114 116 112
100 101 100
99 100 102 102 102 104
106 106 106
107 110 110 110 112
114 115 117 119 122
85 90 95 100 105 110 115 120 125
T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3
2015 2016 2017 2018 2019 2020
Indice FPI-France-prix neuf Vs Insee ancien (date réelle – base 100 : T2-2015)
Indice FPI Indice Insee prix des logements anciens - Appartements
L’Observatoire des
Bureaux neufs
35
Précision méthodologique
# Des données harmonisées, et comparables
• Des données publiques (Sitadel2) pour les PC et les mises en chantier
• Des données d’enquêtes auprès des promoteurs et des brokers locaux
• À l’exclusion de l’immobilier logistique et commercial
• Première étape de la constitution progressive d’un observatoire national
# 3 postes de données représentatifs de la dynamique IE dans les territoires
• La production neuve (et restructurée)
• La demande placée neuve, càd les transactions réalisées au cours de l’année
• L’offre neuve disponible à l’utilisation (aussi appelée stock)
Les Bureaux neufs
(ou restructurés)
en 2020
• La production baisse, mais la
commercialisation baisse encore plus
• Mécaniquement, l’offre disponible monte
• Si le résidentiel manque d’offre, l’immobilier d’entreprise manque plutôt de demande
Lyon (AU) Lille (SCOT)
Ile-de-France Production
Demande placée
Offre disponible
L’unité est le m2
839 394 (-5%)
530 375 (-48%) 2 622 994 (+14%)
136 913 (-18%) 100 057 (-63%) 171 758 (+18%) 66 161 (-54%) 83 727 (-47%) 268 761 (-9%)
Rouen (AU)
12 666 (+216%) 11 738 (-33%)
51 757 (+27%)
37
Ce qu’il faut retenir de l’année 2020
#RESERVATIONS
Les ventes baissent d’un quart, et même d’un tiers pour les ventes aux seuls particuliers
#MISES_EN_VENTE
Les mises en vente baissent d’un tiers, préfigurant une aggravation de la crise de l’offre (PC collectif -20,7 % en 2020).
#PRIX
Le prix moyen poursuit encore sa hausse dans les métropoles alors
qu’il entame une baisse en Île-de-France.
Observatoire de l’immobilier neuf
Alexandra François-Cuxac,
Présidente de la FPI
39
Questions / Réponses
CONTACTS PRESSE
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[email protected]
@fpi_fr
Agnès VIEU – Hopscotch Décideurs 06 62 89 34 56
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