Sénégal
Dakar
Rapport annuel 2008
MicroCred Sénégal
TABLE DES MATIÈRES
Chiffres clefs 2008 4 Faits marquants 2008 5
Perspectives 2009 6
Avant-propos 7
Editorial 8
Les actionnaires 9
Le Groupe MicroCred 10
Activités 11
Méthodologie de crédit 14
Réseau d’agences 15
Normes éthiques
et environnementales 16 Ressources humaines 17 Activités sociales 18
Clients 19
Rapport de direction 24
Etats financiers 27
Liste des acronymes 39
Contacts 42
Résultats au 31 décembre 2008
CHIFFRES CLEFS 2008
0 400 000 800 000 1 200 000 1 600 000
0 750 1 500 2 250 3 000
Encours de crédits (EUR) et nombre de clients en 2008
Nombre de clients
Encours de crédits (EUR)
Janv Févr Mars Avr Mai Juin Juil Août Sept Oct Nov Déc Encours de crédits
Nombre de clients
0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 300 000
0 100 200 300 400 500 600
Nombre et volume de crédits décaissés (EUR) en 2008
Nombre de crédits déboursés
Volume déboursé
Janv Févr Mars Avr Mai Juin Juil Août Sept Oct Nov Déc Volume Nombre
Volume 100 000
200 000 300 000 400 000 500 000 600 000
1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000
Encours d'épargne (EUR) et nombre de clients en 2008
Nombre de clients
Encours d’épargne
2008 2007
FCFA EUR FCFA EUR
Bilan
Total actif 1 663 192 013 2 535 520 927 733 682 1 414 321
Encours d’épargne 341 205 938 520 165 111 963 621 170 687
Encours brut de prêts 919 587 365 1 401 902 267 915 788 408 435
Immobilisations 294 507 459 448 974 200 010 890 304 915
Total dettes 936 571 675 1 427 794 1 173 352 994 1 788 765
Compte de résultat
Revenus opérationnels 209 433 186 319 279 17 227 825 26 264
Dépenses opérationnelles 899 751 251 1 371 662 278 593 471 424 713
Résultat opérationnel avant impôts -750 396 662 -1 143 972 -269 978 264 -411 579
Impôts différés 32 636 312 49 754 14 358 952 21 890
Résultat net -717 760 350 -1 094 219 -255 619 312 -389 689
Ratios clés
Charges / produits 430 % 1617 %
Dettes / fonds propres 129 % N/S
Immobilisations / fonds propres 41 % N/S
Ratio de liquidité 69 % 37 %
Charges de personnel /
charges opérationnelles 40 % 32 %
Statistiques opérationnelles
Nombre d’épargnants 6 354 1 366
Nombre de crédits actifs 2 511 430
Nombre d’employés 104 37
Nombre d’agents de crédit 48 13
Nombre d’agences 3 1
FAITS MARQUANTS 2008
— Janvier
· Conférence de presse pour annoncer le lancement des opérations de l’agence Grand Yoff
· Séminaire stratégique des Directeurs Généraux du Groupe MicroCred à Paris
— Février
· Tournage d’un reportage de la chaine télévisée Canal Info sur MicroCred Sénégal
— Mars
· Création et adoption de la nouvelle signature corporative « Le partenaire de votre réussite » par toutes les filiales MicroCred
— Avril
· Dossier sur la microfinance dans l’hebdomadaire « Le Nouvel Horizon », interview de MicroCred Sénégal
— Mai
· Campagne publicitaire dans la presse locale pour annoncer la nouvelle signature corporative
— Juin
· Dans le cadre d’un partenariat signé avec Eticca, école de commerce et de développement, participation de MicroCred Sénégal à l’événement « La journée de la chaussure » visant à développer le commerce local
· Réalisation d’une étude quantitative sur les comportements d’épargne des clients et non-clients de l’institution
— Juillet
· Arrivée de deux experts seniors, bolivien et haïtien, afin de renforcer l’équipe d’assistance technique
· Création d’un slogan crédit « Grâce au crédit, mon activité grandit » et d’un slogan épargne « Epargnez pour mieux vivre »
— Août
· Campagne télémarketing de promotion « produits d’épargne » auprès des clients afin d’augmenter la collecte de fonds
— Septembre
· Premier anniversaire de MicroCred Sénégal
· 1 997 clients ont reçu un crédit durant la première année d’opérations
· Due diligence avec l’IFC et AfricInvest
— Octobre
· Ouverture de la deuxième agence dans le quartier de Pikine
· Animation commerciale à Pikine durant 3 jours
· Dans le cadre d’un accord signé entre le Grand Duché du Luxembourg et la Banque Européenne d’Investisse- ment, une subvention d’un montant de 800 000 EUR a été allouée à MicroCred Sénégal pour financer trois années d’assistance technique
— Novembre
· Visite de S.A.R la Grande Duchesse du Luxembourg accompagnée d’une délégation
· Arrivée de trois experts seniors haïtiens afin de renforcer l’équipe d’assistance technique
— Décembre
· Ouverture de la troisième agence dans le quartier HLM
· Animation commerciale dans le quartier HLM durant 2 jours
· Séminaire stratégique des Directeurs Généraux du Groupe MicroCred à Paris
Suite aux résultats prometteurs fin 2007 sur les premiers mois d’activité, MicroCred Sénégal clôture son premier exercice comptable de 15 mois et demi au 31 décembre 2008 avec plus de 6 000 emprunteurs et 2 500 clients.
Après avoir installé son siège et sa première agence à Dakar dans le quartier de Grand Yoff, MicroCred Sénégal a ouvert deux agences fin 2008, l’une dans la proche périphérie à Pikine et l’autre dans le quartier HLM.
Les principaux défis à relever pour 2009 sont multiples.
MicroCred Sénégal doit doubler son réseau et passer à six agences avant la fin de 2009. Par ailleurs, l’institution poursuivra sa stratégie commerciale de proximité qui fait son succès, aussi bien dans la réponse adaptée et rapide aux besoins de ses clients, que dans la qualité de son porte- feuille de crédits.
MicroCred Sénégal envisage de renforcer son activité de col- lecte d’épargne. Aussi, elle va élargir son offre de produits d’épargne, avec en particulier un compte d’épargne dont les caractéristiques répondront aux objectifs de sécurité, disponibilité et rentabilité. Par ailleurs, une réflexion sera
menée sur un produit permettant aux microentrepreneurs de préparer dans les meilleures conditions un projet d’inves- tissement.
Enfin, toujours dans un souci de répondre aux besoins et aux attentes de sa clientèle, MicroCred Sénégal pense élargir ses services financiers et proposer le service de transfert d’argent.
Au-delà des formations initiales soutenues lors de leur entrée dans l’institution, MicroCred Sénégal poursuivra une politique de formation continue auprès de ses collabora- teurs afin de renforcer en permanence leurs compétences pour faire face aux éventuelles difficultés conjoncturelles.
Dans un contexte économique rendu difficile par la crise financière du dernier quadrimestre 2008, caractérisé par une hausse des prix des denrées de première nécessité, le principal défi de 2009 sera de poursuivre la croissance rapide du portefeuille de crédits, en maintenant son niveau de qualité, et de promouvoir la collecte de l’épargne, afin d’atteindre dans les meilleurs délais le seuil de rentabilité de la société.
PERSPECTIVES 2009
CONSEIL D’ADMINISTRATION
Président Arnaud Ventura
Président du Directoire et Fondateur, MicroCred
Membres Isabelle Levard
Directrice Générale Adjointe, MicroCred
Bodo Lieberam
Expert Opérations Sénior, MicroCred
Alain Lepatre-Lamontagne
Ancien Directeur Général, BOA
En tant que Président du Conseil d’Administration de MicroCred Sénégal, c’est avec grand plaisir que je partage avec vous les résultats de la première année d’activité de la société et présente les développements clés de l’organisation. MicroCred Sénégal fut la seconde institution du Groupe MicroCred en Afrique et est la seule du Groupe à être autorisée à collecter de l’épargne. En 2008, MicroCred Sénégal a ouvert plus de 5 400 comptes épargne pour un montant total de 520 165 EUR, soit une augmentation de près de 300 % du nombre d’épargnants actifs par rapport à 2007.
MicroCred Sénégal a réalisé une excellente performance en 2008.
L’institution a terminé l’année avec près de 2 500 crédits actifs et un portefeuille d’encours de plus d’1,38M EUR, soit une multiplication par 6 du nombre de crédits actifs et un quadruplement du volume des encours de prêts par rapport à décembre 2007. Par ailleurs, cette croissance n’a pas empêché le maintien d’un portefeuille de qualité. Le portefeuille à risque à 30 jours s’est maintenu à un niveau inférieur ou égal à 3,11 %.
En 2009, l’institution devrait connaître une croissance soutenue du nombre d’emprunteurs et d’épargnants du fait de l’ouverture de deux nouvelles agences au dernier trimestre 2008. Dans les 4 pays où MicroCred intervient à la fin 2008, elle déploie des institutions qui visent la rentabilité, l’efficacité, mais surtout qui se développent de manière responsable.
L’efficience de MicroCred sera atteinte dans les 2 prochaines années au Sénégal. Le point d’équilibre est déjà atteint à Madagascar, en Chine comme au niveau de la société holding. MicroCred Sénégal est efficace dans l’ensemble de ces processus puisqu’un client n’attend pas plus de 5 jours avant d’avoir une réponse pour obtenir un financement.
Enfin, MicroCred met en œuvre ses opérations de manière responsable.
MicroCred est responsable vis à vis de ses clients qui bénéficient de ses services dans le cadre d’une méthodologie de crédit individuel permettant de connaître précisément leur capacité d’endettement et ainsi d’éviter le surendettement. MicroCred est responsable vis-à-vis de ses collaborateurs qui bénéficient d’avantages sociaux et d’opportunités d’évolution importantes.
Je ne peux conclure sans exprimer ma fierté et ma reconnaissance envers les professionnels talentueux qui développent et mettent en œuvre efficacement les valeurs de MicroCred au Sénégal. Leur implication au service de notre mission constitue la clé de voûte de notre organisation.
Leur écoute attentionnée des clients, et leur capacité à concevoir des produits et services adaptés à la demande particulière de chaque marché sont à l’origine des excellents résultats de l’année 2008.
Au nom de tous les membres du Conseil d’Administration de MicroCred Sénégal, je souhaite aux collaborateurs de MicroCred un succès continu en 2009.
Arnaud Ventura Président du Conseil d’Administration
de MicroCred Sénégal Président du Directoire et Fondateur de MicroCred
AVANT-PROPOS
EDITORIAL
Fidèle à la mission commune du Groupe MicroCred d’offrir des services financiers aux microentrepreneurs traditionnellement exclus du système bancaire formel, MicroCred Sénégal est fière d’avoir réussi son entrée dans le secteur de la microfinance au Sénégal, qui compte près de 850 institutions.
Les chiffres du premier exercice de 15,5 mois à fin 2008 confirment les résultats de l’étude de marché réalisée pour la décision d’investis- sement au Sénégal : il existe une forte attente des micros et petits entrepreneurs du Sénégal de services financiers adaptés. La majorité de nos clients est issue du secteur informel et n’a de ce fait pas eu la chance d’accéder facilement à un crédit pour développer leur activité.
Grâce à l’entrée de nouveaux investisseurs institutionnels et privés courant 2009, MicroCred Sénégal bénéficiera de fonds propres importants et aura la capacité de lever des ressources bancaires avec le soutien de lignes de garantie. Elle pourra ainsi faire face en toute sérénité à une ambition de fort développement en 2009.
La stratégie commerciale repose sur une gamme de crédits et de produits d’épargne adaptée à la demande des microentrepreneurs, mais surtout sur une démarche de proximité qui permet une connaissance approfondie de notre client, de sa situation économique, financière et familiale, et de le suivre régulièrement dans l’évolution de ses activités.
En dernier lieu, je souhaiterais exprimer toute ma gratitude à nos actionnaires ainsi qu’à notre maison mère, MicroCred Holding, pour la confiance qu’elle nous accorde depuis le début. Je suis de la même façon très reconnaissant vis-à-vis de nos collaborateurs : leur enthousiasme, leur motivation et leur dévouement sont sans faille au service de notre mission.
MicroCred Sénégal poursuivra son développement avec comme prin- cipale ambition de contribuer au développement du tissu économique à travers la microentreprise et de permettre aux habitants du Sénégal d’avoir une qualité de vie meilleure.
Bernard Tissot Directeur Général MicroCred Sénégal
Sénégal
Dakar
AFRIQUE
- Grand Yoff - Pikine - HLM
LES ACTIONNAIRES
MicroCred Holding est l’actionnaire de référence et principal de MicroCred Sénégal.
En décembre 2008, le capital de MicroCred Sénégal s’élève à 2,59 millions EUR.
L’actionnariat de MicroCred Sénégal sera prochaine- ment complété par l’entrée au capital de nouveaux actionnaires. Des négociations auprès d’investisseurs internationaux sont d’ores et déjà entamées. Leur sous- cription est prévue dans les prochains mois.
MicroCred
MicroCred est une société d’investissement dont la mission est de créer un groupe d’institutions financières dédiées à la microfinance servant les entrepreneurs ayant de faibles revenus et étant exclus du système bancaire traditionnel.
MicroCred a été fondée en 2005 par PlaNet Finance et un groupe d’actionnaires comprenant la Société Générale, AXA Belgium, et la Société Financière Internationale (IFC).
La Banque Européenne d’Investissement (BEI) et l’Agence Française de Développement (AFD) ont rejoint ce groupe d’actionnaires fondateurs en 2007 et Developing World Markets (DWM) en 2008. MicroCred détient actuellement 100 % du capital de MicroCred Sénégal et en assure la gestion.
www.microcredgroup.com
2 591 633 EUR
100 %
MicroCred
LE GROUPE MICROCRED
MicroCred est une société d’investissement dont l’objectif est de créer un groupe d’institutions financières et de banques offrant des services financiers aux entrepreneurs non desservis ou mal desservis par le système bancaire traditionnel. MicroCred a été fondée par PlaNet Finance et un groupe d’actionnaires en 2005. Ses action- naires sont PlaNet Finance, Société Générale, AXA Belgium, Société Financière Internationale (IFC), Banque Euro- péenne d’Investissement (BEI), Agence Française de Développement (AFD) et Developing World Markets (DWM).
Actionnaires Microcred
MicroCred est opérationnelle au Mexique depuis février 2006 et à Madagascar depuis décembre 2006. Deux nouvelles institutions ont démarré leurs opérations au Sénégal et en Chine, respectivement en septembre et octobre 2007.
Au 31 décembre 2008, les principaux indicateurs consolidés de performance pour les quatre institutions de MicroCred étaient les suivants :
Indicateurs consolidés
1. Nombre de clients : 20 582
2. Encours de portefeuille : 10,9 millions EUR
3. Nombre d’épargnants : 5 443 (au Sénégal seulement) 4. Epargne : 520 000 EUR (au Sénégal seulement) 5. PAR > 30 jours : 2,34 %
6. Effectifs totaux : 495 (95 % dans les filiales) 7. Nombre total d’agences et points de vente : 22
Stratégie d’investissement
Un investissement type fait intervenir 3 types d’investis- seurs :
1. MicroCred, en tant qu’investisseur gestionnaire 2. Des investisseurs institutionnels internationaux, en tant que partenaires de développement 3. Des institutions financières locales, partenaires stratégiques pour le refinancement.
En tant qu’actionnaire gestionnaire, MicroCred fournit des services de gestion et d’assistance technique à ses institu- tions, notamment :
Un ensemble complet de méthodologies et procédures, couvrant :
- Les opérations (crédit et épargne)
- L’administration, la finance et le reporting - L’audit et la gestion du risque
- Les ressources humaines
- La communication et les outils marketing Un programme de formation intégrant :
- La formation théorique et pratique des agents de crédit - La formation pratique des employés administratifs - La formation personnalisée des cadres intermédiaires Un support technique continu, à travers le détachement d’ex- perts dédiés à :
- La Direction Générale locale
- Le développement de nouveaux produits - Le développement du réseau
L’audit et le soutien financier des filiales à travers : - La garantie de dettes
- L’audit interne
- La gestion des risques
Le système d’information et de gestion (SIG) : - Mise en place du SIG
- Formation au SIG et support.
Structure actionnariale de MicroCred au 31 décembre 2008
25 %
AXA Belgium
11 % 14 %
SG
3 %
PlaNet Finance
22 %
DWM
14 %
BEI
11 %
IFC
AFD
18 013 200 EUR
Environnement politique et économique
Après un taux de croissance économique évalué à 5 % en 2007, situé parmi les plus hauts des membres de l’Union Economique et Monétaire Ouest Africaine (UEMOA), l’éco- nomie nationale sénégalaise a été écorchée en 2008 par un environnement international instable et peu favorable. La spirale inflationniste née de la flambée des prix des matières premières au niveau international a en effet impacté sur toutes les économies ouest africaines.
Plus spécifiquement au Sénégal, l’indice des prix à la consom- mation a enregistré en juin 2008 une hausse de 5,9 % en glissement annuel. L’indice de la production industrielle a reculé au cours du premier semestre 2008. En revanche, dans les secteurs des services et du commerce les indices du chiffre d’affaires ont globalement augmenté. Tous ces faits économiques ont eu des répercussions sur la stabilité sociale et économique des foyers. Plus vulnérables, ils ont fait entendre leur mécontentement à travers des manifes- tations dans la capitale durant l’été 2008.
Concernant l’emploi, l’immense majorité de la population active se trouve dans le secteur dit « informel ». Malgré un taux d’investissement en progression, les PME-PMI, sans parler des entreprises du secteur informel, rencontrent des difficultés pour accéder au financement bancaire, ce qui freine le développement. Actuellement, seulement 5 % de la population du pays a accès aux services bancaires traditionnels. Cette situation a fait prendre conscience aux dirigeants de MicroCred de la nécessité de proposer aux entrepreneurs locaux une alternative aux systèmes finan- ciers traditionnels.
Le secteur de la microfinance présente, à lui seul, des oppor- tunités considérables dans le pays. En effet, le nombre d’institutions a été multiplié par 6 en quinze ans. Les insti- tutions de microfinance touchent plus du quart des familles sénégalaises. La lutte contre la pauvreté est devenue une priorité pour le gouvernement qui contribue active- ment à la promotion des petits entrepreneurs et de la microfinance. Un ministère dédié à ce secteur a, à ce titre,
été créé en 2003. MicroCred Sénégal se positionne exclu- sivement sur la cible de la micro, petite et moyenne entre- prise et répond ainsi à une forte demande.
Caractéristiques
des produits de crédit
A fin 2008, MicroCred Sénégal propose deux produits de crédits à sa clientèle : le Crédit de fonds de roulement et le Crédit investissement. L’objectif est de permettre aux microentrepreneurs de financer avec simplicité et rapidité deux stratégies complémentaires pour le développement de leur activité. D’une part, le crédit fonds de roulement finance l’acquisition de stocks de marchandises, pour le commerce et les services, ou l’acquisition de matières premières pour la production. D’autre part, le crédit inves- tissement permet l’aménagement de leurs boutiques et l’acquisition de petit matériel pour le commerce et les services, ou l’acquisition de matériels de fabrication, pour la production. Il est possible de concilier les deux stratégies dans un même crédit.
Le montant maximum et la durée des crédits sont respecti- vement de 5 millions FCFA (7 622 EUR) et de 12 mois pour le Crédit fonds de roulement et de 5 millions FCFA (7 622 EUR) et de 24 mois pour le Crédit investissement.
Le taux d’intérêt mensuel est de 2 % sur le capital restant dû, et les commissions de services sont de 3 % du mon- tant emprunté, couvrant une assurance décès-invalidité permanente de l’emprunteur (âgé au plus de 60 ans) sur tous les crédits. Les échéances de remboursement sont mensuelles.
Les garanties sont simples et adaptées aux capacités des microentrepreneurs : le nantissement du fonds de com- merce, comprenant la valeur de la cantine (espace com- mercial) et le stock de marchandises, la caution person- nelle, le nantissement du matériel détenu et/ou financé, et le gage sur véhicule.
Tableau comparatif des deux produits de crédit :
ACTIVITÉS
Crédit fonds de roulement Crédit investissement
Durée 3 à 12 mois 3 à 24 mois
Montant du prêt 100 000 à 5 millions FCFA
(152 à 7 622 EUR) 100 000 à 5 millions FCFA (152 à 7 622 EUR)
Fréquence du remboursement Mensuelle Mensuelle
Méthode de remboursement Échéances constantes Échéances constantes
Intérêts et commissions de service
Intérêts : 2 % par mois sur le capital restant dû Commission de services : 3 %
(ass. crédit comprise)
Intérêts : 2 % par mois sur le capital restant dû Commission de services : 3 %
(ass. crédit comprise)
Caractéristiques du produit d’épargne
A fin 2008, MicroCred Sénégal propose deux produits d’épargne : le Livret d’épargne et le Compte à terme.
L’épargne préalable n’est pas une obligation pour obtenir un crédit. Néanmoins l’ouverture du Livret d’épargne est obligatoire pour accéder aux autres produits et services de l’institution.
Le Livret d’épargne est un compte de dépôts à vue : les versements et retraits sont autorisés sans limite. C’est aussi le compte « pivot » des opérations liées à l’octroi et au remboursement d’un crédit. L’épargne à vue permet de faire des réserves pour faire face à des imprévus, de sécu- riser son argent et de financer un futur projet.
Les conditions d’accès au Livret d’épargne sont le réglement des frais d’ouverture de compte de 5 000 FCFA (7,6 EUR) et un solde minimum permanent de 5 000 FCFA (7,6 EUR).
La rémunération annuelle s’élève à 1 %, versée au 31 décembre, et des frais de gestion de 500 FCFA (0,76 EUR) sont prélevés trimestriellement.
Le Compte à terme est un produit destiné à améliorer la rentabilité de l’épargne d’un client si ce dernier accepte son immobilisation pendant une certaine durée. Le Compte à terme est accessible à partir d’un solde minimum de 50 000 FCFA (76 EUR).
Deux durées sont proposées : de 6 à 12 mois, la rémunéra- tion annuelle est de 4 %, et pour une durée supérieure à 12 mois, la rémunération annuelle est de 6 %.
Tableau comparatif des deux produits d’épargne :
Livret d’épargne Compte à terme
Conditions d'accès Frais d’ouverture de compte
5 000 FCFA (7,6 EUR) Avoir un livret d’épargne
Paiement des intérêts 31 décembre A la clôture du compte
Rémunération 1 % par an Placement bloqué de 6 à 11mois : 4 %
Placement bloqué 12 mois et + : 6 %
Solde minimum 5 000 FCFA (7,6 EUR) 50 000 FCFA (76 EUR)
Frais de gestion 500 FCFA (0,76 EUR) par trimestre Pas de frais de gestion
Performances
au 31 décembre 2008
Le portefeuille de MicroCred Sénégal a augmenté significa- tivement en 2008, tant en volume qu’en nombre de clients, atteignant respectivement 919 587 365 FCFA (1,4 M EUR) et 2 511 clients détenteurs d’un crédit à la fin de l’année.
Par ailleurs, en 15,5 mois d’activité, l’institution compte 6 354 clients détenteurs d’un livret d’épargne et 28 clients détenteurs d’un compte à terme pour un encours respec- tivement de 332 400 938 FCFA (506 742 EUR) et de 8 805 000 FCFA (13 423 EUR). L’encours global d’épargne de la clientèle représente 37 % de l’encours global des crédits.
En analysant ses résultats opérationnels, il est ainsi possible pour MicroCred Sénégal de prévoir ses variations saison- nières futures. En 2008, la direction attend donc une forte croissance associée à un fort taux de rétention client.
Caractéristiques du portefeuille de crédits
Bien que ne ciblant pourtant pas particulièrement les femmes, ces dernières représentent 52 % de la clientèle en 2008. En outre, près de 4 clients sur 5 ont demandé un crédit avec une durée allant de 6 à 12 mois.
Portefeuille à risque
Le portefeuille à risque (PAR) > 30 jours est à 3,11 % en fin d’année 2008.
Notons néanmoins que MicroCred Sénégal a l’un des PAR >
30 jours plus faibles parmi les institutions de microfinance du Sénégal. En effet, le faible niveau du PAR est le résultat de procédures permettant de maîtriser les risques à tous les niveaux des opérations.
Distribution par durée 4 %
3 à 6 mois
16 %
12 à 24 mois
80 %
6 à 12 mois
Distribution par montant décaissé (FCFA) 9 %
> 3M
35 %
< 500 000
24 %
500 000 À 1M
32 %
1 à 3M
1 %
HLM
81 %
Grand Yoff
18 %
Pikine
Distribution par agence
Distribution par genre 1 %
Organisations
52 %
Femmes
47 %
Hommes
Distribution par durée 4 %
3 à 6 mois
16 %
12 à 24 mois
80 %
6 à 12 mois
Distribution par montant décaissé (FCFA) 9 %
> 3M
35 %
< 500 000
24 %
500 000 À 1M
32 %
1 à 3M
1 %
HLM
81 %
Grand Yoff
18 %
Pikine
Distribution par agence
Distribution par genre 1 %
Organisations
52 %
Femmes
47 %
Hommes
PAR 30 jours / encours crédit (%) 0 %
1 % 2 % 3 % 4 %
Jan Fév Mar Avr Mai Juin Juil Août Sep Oct Nov Déc
Portefeuille à risque à 30 jour en 2008
MÉTHODOLOGIE DE CRÉDIT
Passage en
comité de crédit Décaissement
Demande du
prospect Analyse qualitative et
quantitative du dossier Evaluation de l’activité
du prospect Evaluation de l’activité
du prospect
Durée maximum = 5 jours
Formalités d’enregistrement effectuées par MicroCred
MicroCred utilise une méthodologie de crédit individuel basée sur les prévisions de trésorerie de l’entreprise. La capacité de remboursement du client est calculée en fonction de ses revenus et de ses dépenses liés à son entreprise et à son foyer. Des agents de crédits professionnels jouent un rôle clé dans le processus en agissant comme intermédiaire auprès du client.
Les étapes du processus de crédit sont les suivantes : 1. Prise de contact avec un client potentiel ;
2. Évaluation de l’activité du client dans son entreprise et à son domicile ;
3. Préparation du dossier de crédit ;
4. Examen et validation par le comité de crédit ; 5. Décaissement du prêt ;
6. Suivi et visites de contrôle post-déboursement.
Si le client fournit rapidement et correctement les documents nécessaires à son dossier de crédit, les cinq premières étapes de ce processus requièrent seulement 2 à 3 jours. La politique de MicroCred consiste à décaisser les prêts aussi vite que possible, dans la mesure où la diligence du client à toutes les étapes du processus le permet.
Première étape : prise de contact avec un client potentiel.
Les agents de crédit spécialement formés passent la majeure partie de leur temps sur le terrain à expliquer à des clients potentiels la nature des produits et services de la société.
Chaque agent de crédit est responsable d’un secteur géographique.
Deuxième étape : évaluation de l’activité du client dans son entreprise et à son domicile. Lorsqu’il a pris contact avec un client potentiel, l’agent de crédit lui propose un rendez-vous sur son lieu de travail puis à son domicile pour recueillir les informations nécessaires à sa demande de prêt, et dans le même temps évaluer sa capacité de remboursement.
Troisième étape : préparation du dossier de crédit. L’agent de crédit détermine la capacité de remboursement du client à l’aide de ratios et d’indicateurs standardisés.
Les caractéristiques du microcrédit (utilisation, montant et durée) sont déterminées à travers un processus consultatif et basé sur la méthode itérative, qui implique le client, l’agent de crédit, et au moins un membre du comité de crédit chargé de l’examen du dossier. Les crédits décaissés sont ainsi conçus pour répondre de façon individualisée aux besoins de l’entreprise du client et à ses capacités de remboursement, en minimisant les risques pour toutes les parties.
Quatrième étape : examen et validation par le comité de crédit.
La composition du comité dépend du montant du prêt demandé. Les produits proposés sont la plupart du temps classifiés selon trois niveaux, le niveau 1 correspondant aux plus petits prêts et le niveau 3 aux plus importants.
Le comité de crédit se déroule en présence du Directeur Général pour les prêts de niveau 3 et du Directeur des Opérations pour les prêts de niveau 1 et 2. Au cours de la réunion, le comité peut approuver, rejeter ou réévaluer les demandes de crédit.
Cinquième étape : Décaissement du prêt. Les prêts sont décaissés dès l’approbation du comité de crédit. Le ver- sement de la somme s’effectue par un chèque ou par un virement directement sur le compte du client. MicroCred estime essentiel que le client puisse bénéficier de son prêt de la manière la plus adaptée et dans le meilleur délai.
Sixième étape : suivi et visites de contrôle post-déboursement.
Une fois le prêt octroyé, l’agent de crédit effectue des visites de contrôle régulières auprès de son client et le contacte avant chaque échéance de remboursement. Par ailleurs, si un client rencontre des difficultés ou des retards de paiement, il est immédiatement contacté par l’agent de crédit. Si le problème persiste, les superviseurs (dont le Directeur Général de l’agence et un avocat) interviennent. Il est indispensable d’établir un précédent comme quoi le non-paiement ne sera pas toléré et sera puni selon les termes de la loi.
Le processus de crédit décrit ici est destiné à minimiser les risques pris par l’institution tout en garantissant aux clients un examen efficace de leur dossier et un décaissement rapide.
MicroCred révise régulièrement le processus pour s’assurer qu’il est aussi simple et adapté aux besoins des clients que possible, tout en protégeant les intérêts de la société.
A fin décembre 2008, MicroCred Sénégal compte trois agences dans la capitale. Les trois premiers trimestres de l’année ont été consacrés à la consolidation des activités d’épargne et de crédit de la première agence. Le rythme de croissance de l’institution s’est nettement accéléré au dernier trimestre 2008 avec l’ouverture de deux nouvelles agences.
Les trois agences se situent à Dakar et dans sa proche banlieue. La première agence de l’institution, créée en septembre 2007, se situe dans le quartier de Grand Yoff à Dakar. Ce lieu a été choisi stratégiquement pour être proche
de la clientèle cible et accessible pour les futurs clients car elle est située au milieu du réseau d’implantation des futures agences. Le bâtiment abrite également le siège de l’institution. L’agence de Pikine, créée en octobre 2008, se situe dans la grande périphérie de Dakar. L’agence d’HLM a été créée en décembre 2008 et se localise dans le centre sud de la capitale.
MicroCred Sénégal envisage d’ouvrir trois nouvelles agences en 2009 sur Dakar. Si tel est le cas, l’institution aura à son actif six agences au Sénégal.
RÉSEAU D’AGENCES
Agences Nombre agents
de crédits Nombre employés Encours de crédits
FCFA EUR
Grand Yoff 17 33 742M 1,13M
Pikine 16 25 165M 0,25M
HLM 15 25 12M 0,02M
Siège 21
Total MicroCred
Sénégal 48 104 919M 1,40M
NORMES ÉTHIQUES
ET ENVIRONNEMENTALES
Les entreprises ont une responsabilité sociale et environne- mentale vis à vis des communautés et de l’environnement dans lequel elles évoluent. Le secteur de la microfinance a gagné en notoriété grâce à sa capacité à conjuguer viabilité financière et impacts social et environnemental positifs.
MicroCred Sénégal croit en ce principe et son objectif est donc triple : financier, social et environnemental.
Premièrement, la responsabilité sociale de l’entreprise com- mence auprès des hommes et des femmes qui la constituent.
MicroCred Sénégal fournit à tous des conditions de travail répondant aux normes d’hygiène et de sécurité. De plus, MicroCred adhère à une Institution de Prévoyance Maladie pour le bénéfice de ses collaborateurs et de leurs familles.
Enfin, les salariés reçoivent également une formation conti- nue afin qu’ils puissent faire évoluer leurs compétences au sein de l’institution.
Deuxièmement, l’entreprise exerce également sa respon- sabilité sociale auprès de ses clients. Le sens de l’éthique commerciale guide les activités de l’institution, ainsi le
principe de transparence, de clarté, et d’équité est respecté pour chaque client. En retour, MicroCred Sénégal attend de ses clients le même sens de l’éthique, et refuse de financer des entreprises qui sont moralement douteuses.
Troisièmement, il incombe à MicroCred Sénégal de protéger et de défendre l’environnement dans lequel son personnel et ses clients travaillent et vivent. Cette responsabilité est intégrée dans les activités de l’entreprise. Tout d’abord, les agents de crédit évaluent l’impact environnemental au cours de leurs analyses auprès des microentreprises. MicroCred refuse également de financer une liste prédéterminée d’ac- tivités que la direction juge nuisible à l’environnement. De plus, MicroCred rénove systématiquement des bâtiments existants pour ses nouvelles agences et essaie de les situer dans les localités qui sont facilement accessibles en trans- ports en commun.
Enfin, l’institution possède des procédures limitant la consommation d’énergie et de papier.
RESSOURCES HUMAINES
« Il n’est de richesses que d’hommes »
Jean Bodin (1530-1596) Le professionnalisme, l’enthousiasme, le dévouement de nos colla- borateurs sont la source de notre succès. Leur proximité avec notre clientèle fait la différence sur le terrain. Le Sénégal compte un capital humain riche en compétences. MicroCred Sénégal peut envisager une croissance rapide avec confiance.B. Tissot, Directeur Général MicroCred Sénégal a vu son effectif augmenter au cours de l’année pour atteindre le nombre de 104 collaborateurs dont 48 agents de crédit à fin 2008. En effet, chacune des trois agences de l’institution compte environ seize agents de crédit.
La grande majorité du personnel est de nationalité sénégalaise. Une équipe d’assistants techniques est par ailleurs présente et est composée de français, belge, bolivien et haïtiens. Elle a pour mission d’assurer le bon développement de la société, la transmission de l’expertise technique en microfinance aux équipes locales. Cette équipe assure plus particuliè- rement la formation théorique et pratique des équipes opérationnelles, la Direction Générale et Financière de l’institution, le développement du réseau, la création de nouveaux produits, le conseil légal, financier et stratégique pour le bon déroulement des opérations, et enfin le déve- loppement du Système d’Information et de Gestion.
Les femmes représentent 40 % du personnel et 75 % des effectifs travaillent en agences.
L’équipe dirigeante de MicroCred Sénégal se compose d’experts locaux et internationaux spécialistes en banque, microfinance, économie du développement et droit des affaires. Travaillant en tandem avec les équipes terrain, ils déterminent ensemble l’orientation stratégique et organisationnelle de l’institution avec une préoccupation commune : le développement maitrisé de MicroCred.
MicroCred Sénégal compte sur ses ressources internes pour assurer l’en- cadrement de ses futures agences. Deux agents de crédit ont été promus chefs d’agence adjoints en décembre et deux autres le seront en mars prochain lors des deux prochaines ouvertures. Parmi eux, un ou deux deviendront probablement chefs d’agence dans un délai d’un an.
Dans un souci de motivation constante, MicroCred Sénégal a mis en œuvre un système de bonus mensuel pour les équipes commerciales.
Par ailleurs, un entretien annuel de tous les collaborateurs permet tant d’évaluer leurs performances individuelles que de leur proposer des perspectives de carrière au sein de l’entreprise.
La formation du personnel opérationnel est un élément clé du processus d’intégration intensive. Elle dure trois mois et allie théorie et pratique.
La formation continue, elle aussi essentielle, permet aux équipes de pro- gresser régulièrement. Elle est dispensée aussi bien par des assistants techniques que par la Direction de la formation.
MICROCRED SÉNÉGAL DIRECTION 2008
Directeur Général Bernard Tissot
Avant de rejoindre MicroCred, Bernard Tissot a été successive- ment Directeur Général du Crédit Mutuel du Sénégal (CMS), première Institution de Microfinance du Sénégal, puis Directeur Général de la BIMAO (banque régionale chargée d’ap- porter des refinancements à moyen et long terme aux institutions mutualistes). En 2004, le CMS, fort de 60 agences et de 250 salariés, connaît un fort développement commercial et assure son autonomie financière (les encours de dépôts ont été multipliés par 3, les encours de crédit par 5, le Produit Net Bancaire (PNB) par 4, et le résultat net par 10). Pendant cette même période, ont été mis en place les départe- ments du marketing et des crédits aux profes- sionnels. Avant cela, Bernard a occupé diffé- rents postes de responsabilités au sein duCrédit Mutuel en France pendant plus de vingt ans.
Directeur Général Adjoint Ruben Dieudonné
Ruben a rejoint l’équipe de Micro- Cred Sénégal en novembre 2008 en tant que Directeur Général Adjoint chargé du développement commercial. Ruben est spécialisé en Gestion de Microcrédit (indivi- duel et groupe solidaire) ; il possède plus de dix ans d’expérience en microfinance. Il a occupé, entre autre, le poste de Directeur de Crédit dans deux des plus grandes IMF d’Haïti. Durant les trois dernières années, il a été consultant indépendant en microfinance, tout en gérant son entreprise individuelle spécialisée dans des produits de nouvelles technologies.
Directeur
Administratif et Financier Guillaume Gervais de Rouville
Guillaume a rejoint l’équipe de MicroCred en août 2006 en tant que responsable légal chargé de projet. Il a été promu Directeur Administratif et Financier de Micro- Cred Sénégal en novembre 2008.
Guillaume Gervais de Rouville est spécialiste en droit des affaires et en management de projet dans le secteur du développement durable. Il a été successivement avocat en droit financier international pendant trois ans et demi chez Clifford Chance, Directeur de projets pour le Programme des Nations Unies pour l’Environ- nement durant quatre ans, et enfin Directeur de projets pour l’ONG Pro-Natura International au Brésil et à Paris pendant un an.
0 20 40 60 80 100
Évolution du personnel en 2008
Agents de crédits Effectifs totaux Janv Févr Mars Avr Mai Juin Juil Août Sept Oct Nov Déc
Apporter un service financier de qualité à ses clients n’est pas le seul objectif de MicroCred Sénégal, l’institution tient aussi à s’impli- quer dans des activités sociales. Ainsi, MicroCred Sénégal s’efforce d’être un membre actif dans la société en créant des partenariats avec des entreprises locales, des associations ou des autorités. En 2008, MicroCred Sénégal a participé aux événements suivants :
La Journée de la chaussure « made in Senegal »
Dans le cadre d’un partenariat signé avec l’école de commerce « Eticca », MicroCred Sénégal a participé à la Journée de la chaussure « made in Senegal » en juin 2008. A cette occasion, les artisans de la chaussure du quartier populaire de la Medina se sont rassemblés et ont exposé leur production. Les objectifs principaux étaient de promouvoir et de mettre en valeur le label « made in Senegal ». Durant cette journée, des agents de crédit de l’agence de Grand Yoff ont informé et sensibilisé les cordonniers participants à l’épargne et au crédit dans le but de les aider à développer leur activité. Cet événement fédérateur a retenu l’attention des pouvoirs publics locaux et nationaux et a permis d’améliorer la visibilité du label
« made in Senegal ». Cette journée de la chaussure sénégalaise devrait être reconduite en 2009.
Toubab Dialaw avec l’équipe MicroCred Sénégal
Toujours soucieuse de préserver une cohésion entre les membres du personnel, toute l’équipe de MicroCred Sénégal est partie en week-end sur la petite côte à Toubab Dialaw en juillet 2008. Au programme des festivités : olympiades, jeux à la plage, atelier cuisine, soirée m’balax, etc. Ces deux jours ont permis aux salariés de partager des moments de détente et de mieux se connaître.
Animation commerciale à Pikine
A l’occasion de l’ouverture de l’agence de Pikine, une animation com- merciale s’est tenue en octobre 2008 et a permis d’instaurer un lien de proximité avec les futurs clients de l’agence. Des comédiens très connus au Sénégal sont venus animer cet événement pendant trois jours. Au programme : sketches, chansons, jeux avec des goodies MicroCred à gagner, sensibilisation aux produits de l’institution, etc. Enfin, des auto- rités locales ont honoré de leur présence cet événement et sont venues souhaiter bonne chance à l’équipe de la nouvelle agence. Une animation commerciale doit avoir lieu à chaque ouverture d’agence.
ACTIVITÉS SOCIALES
CLIENTS
Maimouna KÉBÉ
Gérante d’un restaurant à Grand Yoff Pathé DIAGNE
Propriétaire d’une charcuterie/épicerie à Liberté 6
Sharifou NIAKHOSSO
Gérant d’un stand de bonbons à Sacré Cœur
Néné WOME
Vendeuse de vêtements pour enfants
sur le marché de Grand Yoff
Maimouna KEBE
Gérante d’un restaurant à Grand Yoff
« J’ai fait une demande de crédit le lundi, le lendemain un Agent de Crédit me rendait visite et trois jours plus tard mon argent était débloqué. »
A 31 ans, Maimouna est mariée, mère de 3 enfants et indépendante financièrement.
Depuis janvier 2008, elle gère le restaurant Chez Ndickou dans le quartier de Grand Yoff à Dakar.
Maimouna est entourée actuellement d’une équipe de 7 personnes. Sur un fond de musique colorée, cette jeune microentrepreneuse sait accueillir ses clients comme il se doit et çela fonctionne plutôt bien puisque la salle ne désemplit pas. « Il fait bon de faire une pause chez Ndickou » déclare une infirmière de l’hôpital principal de Grand Yoff. Situé juste en face de ce dernier, le restaurant Chez Ndickou bénéficie d’un emplacement particulièrement stratégique puisque les membres du personnel hospitalier viennent s’y restaurer ou prendre un verre à toute heure de la journée et de la nuit.
Elle a obtenu un prêt de 250 000 FCFA (381 EUR) auprès de MicroCred qui lui a permis de régler ses fournisseurs et la location de sa terrasse pendant la période du Ramadan, mois difficile car le restaurant tourne au ralenti. Maimouna est très heureuse aujourd’hui de pouvoir amé- liorer la qualité de vie de sa famille. Grâce aux bénéfices générés par son activité, ses deux plus grands enfants vont depuis octobre 2008 dans une école privée.
Maimouna espère, dans un avenir proche, rece- voir un nouveau crédit pour pouvoir acheter du matériel supplémentaire : de nouvelles tables et chaises. Par ailleurs, pour faire face à une clientèle plus importante, elle souhaiterait agrandir l’espace réservé aux clients et louer l’emplacement à côté de son restaurant.
Pathé DIAGNE
Propriétaire d’une charcuterie/épicerie à Liberté 6
« Avant j’avais un petit stock d’œufs : une dizaine de plateaux seulement… Aujourd’hui, grâce à mon prêt, j’ai pu commander 50 plateaux d’œufs. »
Pathé Diagne vit et travaille dans le quartier de Liberté 6 à proximité d’un grand marché populaire. Il a 34 ans, est marié et a deux enfants. Il tient une boutique d’alimentation où il vend toute une variété de produits pour les ménages des environs. Charcuterie, viande, merguez, légumes, petits gâteaux, poulets et œufs alimentent les multiples étagères de son échoppe. Son activité ne se limite pas à cela puisqu’il élève aussi une vingtaine de poulets qu’il vend à l’unité.
Pathé a souscrit à un premier prêt de 350 000 FCFA (535 EUR) grâce auquel il a renforcé son fonds de roulement.
Ce microentrepreneur a su tirer son épingle du jeu : il a diversifié et élargit son offre de produits et a ainsi attiré une clientèle plus importante et exigeante. Ses clients n’ont, en effet, plus besoin de se déplacer jusqu’au marché de Liberté 6 pour s’alimenter. La petite boutique de Pathé
jouit d’une grande popularité. Aujourd’hui, les femmes du quartier ne passent plus devant sa boutique sans s’arrêter pour lui acheter quelque choses.
Les revenus générés par son activité lui ont par ailleurs permis d’améliorer le quotidien de sa famille. Pathé a pu notamment permettre à sa femme d’accéder à des soins médicaux de qualité et à ses enfants de partir en vacances chez leurs grands-parents.
Très satisfait de sa première collaboration avec MicroCred, Pathé envisage de demander un nouveau prêt ; cette fois-ci de 1 000 000 FCFA (1 500 EUR). Cela lui permettrait de réaliser l’un de ses rêves : ouvrir un poulailler. Ce projet apporterait ainsi une valeur ajoutée à son échoppe.
Sharifou NIAKHOSSO
Gérant d’un stand de bonbons à Sacré Cœur
« Grâce au microcrédit, je parviens à faire 30 000 FCFA (45 EUR) de bénéfice chaque mois et j’envoie plus d’argent à ma famille. »
Sharifou Niakhosso vient de Kédougou, dans l’extrême Sénégal oriental, à plusieurs centaines de kilomètres de la capitale. Depuis son arrivée à Dakar, il y a 9 ans, il tient un stand dans lequel il vend des cartes téléphoniques, des cigarettes et des bonbons. En plus de son activité, Sharifou est gardien de nuit de la maison attenante à son étalage.
M. Niakhosso avait déjà fait des demandes de crédit auprès d’autres institutions de microfinance mais les délais d’oc- troi d’un prêt étaient bien trop longs. Le bouche à oreille à bien fait les choses puisque l’un de ses amis lui a parlé de MicroCred, lui-même étant bénéficiaire. M. Niakhosso s’est déplacé à l’agence pour obtenir des informations. Un agent de crédit s’est déplacé sur le lieu de son activité pour effectuer une évaluation. Une semaine plus tard, Sharifou
obtenait un crédit de 100 000 FCFA (150 EUR) grâce auquel il a acheté des sacs de sucre et des cartouches de cigarettes en plus grande quantité.
Sharifou est très content de bénéficier de petits crédits adaptés à ses besoins. Ses revenus plus importants lui permettent d’envoyer davantage d’argent à sa femme et à ses enfants qui sont restés au pays Bassari.
Il aimerait à l’avenir obtenir un nouveau prêt de 200 000 FCFA (300 EUR) afin de renforcer son stock. Mais le rêve de Sharifou reste le même et espère pouvoir le réaliser grâce à MicroCred : « Plus tard, j’aimerais ouvrir une vraie boutique. »
Néné WOME
Vendeuse de vêtements pour enfants sur le marché de Grand Yoff
« Avec l’aide de MicroCred, mon petit stand s’est agrandi et mes clients sont plus nombreux. »
A 54 ans, Néné Wome travaille sur le grand marché populaire de Grand Yoff, en périphérie de Dakar. Cela fait maintenant 8 ans qu’elle vend des tenues pour enfants sur un petit stand en bordure de rue. Néné achète sa marchandise à Dakar ou à Nouakchott. Elle est veuve et a 4 enfants. Elle signale que ses enfants sont grands mais ne sont pas encore mariés ; ce qui signifie que Néné pourvoit aux besoins de toute sa famille.
Néné a déjà souscrit à un premier prêt de 150 000 FCFA (230 EUR) chez MicroCred pour acheter de la marchandise avec laquelle elle a pu augmenter son stock. Elle a, par ailleurs, diversifié son offre en proposant des tissus locaux, du wax et du bazin. Les revenus plus importants générés par son activité ont permis à Néné d’épargner davantage. Et Néné
sait à quel point il est important d’anticiper les événements et de faire face aux imprévus quand on est seule avec 4 enfants à charge.
Néné est très contente de sa première collaboration avec MicroCred. Son agent de crédit, qui suit son dossier depuis le début, est un véritable partenaire de confiance et sait la conseiller quand elle en a besoin. Cet accueil chaleureux et rassurant, trouvé au sein de MicroCred, pousse Néné à demander un deuxième prêt, celui-ci de 3 000 000 FCFA (4 500 EUR). Elle souffre, en effet, directement de la pol- lution dégagée par les voitures et les taxis et souhaiterait ouvrir une boutique à l’intérieur du marché et disposer d’un véritable local pour exposer ses articles.
RAPPORT DE DIRECTION
Introduction
Bilan au 31 décembre 2008 Compte de résultat
au 31 décembre 2008
Conclusion
La société MicroCred Sénégal a été créée le 3 janvier 2007. Elle a débuté ses activités en septembre 2007.
Au 31 décembre 2008, l’entreprise clôture son premier exercice comptable d’une durée de 16 mois. Elle a un capital social de 1 700 000K FCFA (2,6M EUR). Les états financiers ont été établis suivant les principes
applicables aux SFD (Systèmes Financiers Décentrali- sés) définis par la BCEAO (Banque Centrale des Etats d’Afrique de l’Ouest). Ces états financiers ont été audités par le Commissaire aux Comptes de la société, Mazars Sénégal. Le taux de change en vigueur au Sénégal est de 655,957 FCFA pour 1 EUR.
Actif
Au 31 décembre 2008, le montant total de l’actif s’élevait à 1 663 192K FCFA (2 535K EUR).
MicroCred Sénégal détenait des disponibilités de 388 414K FCFA (592K EUR), ce qui représentait 23 % de l’actif.
L’encours brut de crédits avec créances rattachées représentait à la clôture de l’exercice 932 424K FCFA (1,42M EUR) pour un total de 2 511 crédits dont 13 en souffrance de plus de 180 jours. Le montant des provisions passées sur l’ensemble du portefeuille s’élevait à 16 743K FCFA (25,5K EUR). L’encours net de crédit avec créances rattachées s’élevait donc à 915 681K FCFA (1,40M EUR), ce qui représentait 55 % de l’actif.
Les opérations diverses regroupant les débiteurs divers (avances au personnel, autres avances et acomptes) et les Comptes de Régularisation (charges constatées d’avance) représentaient à la fin de l’exercice 64 588K FCFA (98K EUR) soit 4 % de l’actif.
Les immobilisations brutes étaient de 329 833K FCFA (503K EUR) et les amortissements de 35 326K FCFA (53K EUR).
Le montant des immobilisations nettes était donc de 294 507K FCFA (449K EUR).
Passif
Au 31 décembre 2008, MicroCred Sénégal était engagée auprès de la Bank of Africa Sénégal pour un prêt d’un an d’un montant initial de 400M FCFA, dont le capital restant dû à la fin de l’année était de 368 019K FCFA (56K EUR). Cet emprunt d’un an sera remboursé totalement à son échéance qui surviendra le 30 novembre 2009.
L’encours d’épargne des clients MicroCred Sénégal repré- sentait 341 205K FCFA (520K EUR) dont 97,4 % d’épargne à vue et 2,6 % d’épargne à terme.
Les opérations diverses (dettes auprès des fournisseurs, factures non parvenues, retenues de garanties des four- nisseurs, rémunération due au personnel, provisions pour congés payés, charges sociales, impôts et taxes) représen- taient 227 282K FCFA (346K EUR).
Au 31 décembre 2008, le capital social de l’entreprise était de 1 700M FCFA (2,59M EUR).
MicroCred Sénégal a enregistré sur son premier exercice 2007-2008 (exercice de 16 mois) une perte de 973 379K FCFA (1,48M EUR).
Introduction
Bilan au 31 décembre 2008
MicroCred Sénégal a enregistré des produits financiers de 231 425K FCFA (353K EUR). Ceux-ci se décomposent comme suit :
148 369K FCFA (226K EUR) de produits d’intérêts : sur l’encours de crédits (intérêts normaux et de retard pour un total de 146 600K FCFA (223K EUR) ainsi que sur les comptes bancaires (pour un total de 1 769K FCFA (2,7K EUR) soit 64 % des produits financiers.
83 055K FCFA (127K EUR) de produits de commissions sur le crédit (frais de dossier, commission de rembour- sement par anticipation, amende forfaitaire en cas de retard ; soit un total de 45 742K (70K EUR) et sur l’épar- gne (frais d’ouverture de compte, frais de gestion ; soit un total de 37 313K (57K EUR) qui représentent 36 % des produits financiers.
Les charges financières de l’institution s’élèvent à 59 091K FCFA (90K EUR) et sont constituées comme suit :
31 490K FCFA (48K EUR) d’intérêts versés sur les emprunts bancaires (pour 9 629K FCFA) et sur l’épargne client (pour 1 861K FCFA), soit 53 % des charges financières.
27 600K FCFA (42K EUR) d’autres charges financières : les commissions diverses payées aux banques soit un total de 7 138K FCFA (11K EUR) et les charges des avances en compte courant d’actionnaire soit 20 461K FCFA (31K EUR). Ces autres charges financières représentent 47 % des charges financières du premier exercice.
Le résultat financier de l’institution s’établit donc à 172 334K FCFA (263K EUR).
MicroCred Sénégal enregistre également 168 784K FCFA (257K EUR) de produits liés à des transferts de charges et 14K FCFA (22 EUR) de produits exceptionnels.
Les charges administratives s’élèvent à 1 314 512K FCFA (2 M EUR) et se décomposent comme suit :
672 942K FCFA (1 M EUR) de charges opérationnelles : dépenses de fonctionnement, communication, transport, publicité, formation, assurances, loyer, achat de fourni- tures, etc., soit 51,2 % des charges administratives.
403 718K FCFA (615M EUR) de charges de personnel qui représentent 30,7 % des charges administratives.
119 110K FCFA (182K EUR) de dotation aux provisions et amortissements représentant 9,1 % des charges administratives.
114 963K FCFA (175K EUR) d’impôts et taxes (dont la TVA sur l’assistance technique), soit 8,7 % des charges administratives.
3 777K FCFA (5,8K EUR) d’autres charges et charges exceptionnelles soit 0,3 % du total.
MicroCred Sénégal enregistre une perte de 973 379K FCFA (1,48M EUR) pour son premier exercice comptable de 16 mois.
Au 31 décembre 2008 MicroCred Sénégal compte 3 agences sur la région de Dakar pour un total de 104 employés et 6 354 clients. Une quatrième agence ouvrira ses portes dans les premiers mois de l’année 2009 et une cinquième au mois de juillet 2009.
Des accords financiers avec des partenaires institutionnels permettront à l’entreprise de recevoir des dépôts à termes importants au premier trimestre 2009.
Une augmentation de capital est prévue pour 2009 afin de porter le capital social de MicroCred Sénégal de 1 700 000K FCFA (2,6M EUR) à 3 900 000K FCFA (6M EUR).
Compte de résultat au 31 décembre 2008
Conclusion
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS
Rapport des auditeurs Bilan
Compte de résultat
Annexes des états financiers
Rapport des commissaires aux comptes
MICROCRED SENEGAL
Arafat 117 – Avenue du Cardinal Thiandoum BP 13 710 Dakar Grand Yoff
Sénégal
RAPPORT GENERAL DU COMMISSAIRE AUX COMPTES Etats financiers annuels – Exercice clos le 31 décembre 2008 DESTINATAIRES : Messieurs les Actionnaires
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale constitutive du 03 janvier 2007, nous vous présentons notre rapport relatif à l’exercice de 16 mois clos le 31 décembre 2008 sur :
• le contrôle des états financiers de la société Microcred Sénégal qui font apparaitre des capitaux de 726 621 KFCFA y compris un déficit net de 973 379 KFCFA ;
• les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.
Les états financiers ont été arrêtés par le conseil d’administration du 09 avril 2009. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d’exprimer une opinion sur ces états financiers.
1. OPINION SUR LES ETATS FINANCIERS
Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables au Sénégal ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d’obtenir l’assurance raisonnable que les états financiers ne comportent pas d’anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significativesretenues pour l’arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d’ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l’opinion exprimée ci-après.
A notre avis, les états financiers annexés aux pages 6 à 18 ci-après sont réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patri- moine de la société à la fin de cet exercice, conformément aux principes et règles comptables des systèmes financiers décentralisés édictés par la BCEAO.
2. VERIFICATIONS ET INFORMATIONS SPECIFIQUES
Nous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables au Sénégal, aux vérifications et informations spécifiques prévues par l’Acte Uniforme de l’OHADA relatif au droit des sociétés commerciales et du Groupement d’Intérêt Economique.
Nous n’avons pas d’autres observations à formuler sur la sincérité et la concordance avec les états financiers des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les états financiers.
Dakar, le 11 avril 2009
MICROCRED SENEGAL
Arafat 117 – Avenue du Cardinal Thiandoum BP 13 710 Dakar Grand Yoff
Sénégal
RAPPORT SPECIAL DU COMMISSAIRE AUX COMPTES SUR LES CONVENTIONS REGLEMENTEES
Etats financiers annuels - Exercice clos le 31 décembre 2008
En notre qualité de commissaires aux comptes de Microcred Sénégal, nous vous présentons notre rapport spécial sur les conventions réglementées.
En application de l’article 441 de l’acte uniforme de l’OHADA relatif au droit des sociétés commerciales et du groupement d’intérêt économique, nous vous signalons que ces conventions n’ont pas fait l’objet d’une autori- sation préalable de votre conseil d’administration.
Il nous appartient de vous communiquer sur la base des informations qui nous ont été données, les caracté- ristiques et les modalités essentielles de celles dont nous avons été avisées, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé. Il vous appartient, selon les termes de l’article 440 de l’acte uniforme de l’OHADA relatif au droit des sociétés commerciales et du groupement d’intérêt économique, d’apprécier l’intérêt qui s’attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation.
Nous avons effectué nos travaux selon les normes de la profession applicables au Sénégal ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences destinées à vérifier la concordance des informations qui nous été données avec les documents de base dont elles sont issues.
1. CONVENTION D’ASSISTANCE TECHNIQUE Nature et objet
Microcred SA s’engage à fournir à Microcred Sénégal son savoir faire et compétence technique pour initier, organiser, financer et développer ses opérations dans le marché de la microfinance.
Cette assistance technique inclut le conseil en gestion, l’étude de marché et de la clientèle, la définition de l’application des méthodologies professionnelles, la formation et les supports de gestion, le conseil financier et marketing, et la levée de fonds.
Modalités et effets
Cette assistance technique est rémunérée selon un budget arrêté conjointement entre les parties.
Le montant de la rémunération comptabilisée au titre de l’exercice sous revue s’élève à 376 967 KFCFA.
2. CONVENTION DE COMPTE COURANT Nature et objet
Microcred SA s’engage à octroyer des prêts à Microcred Sénégal pour un montant ne dépassant pas 500 000, sur demande officielle de cette dernière et après négociation entre les parties. Chaque prêt se faisant sur une période maximum de un an.
Les intérêts sont calculés payable sur une périodicité trimestrielle suivant le taux EURIBOR 1 An +2,5%.
Modalités et effets
Les intérêts sur compte courant comptabilisés au titre de l’exercice sous revue s’élèvent à 19 150 KFCFA.
Selon la société, la loi est ambigüe sur la nécessité ou non de soumettre les conventions précitées à la procédure des conventions réglementées, du fait qu’elles semblent constituer des opérations courantes conclues dans des conditions normales.
Dakar, le 11avril 2009
Bilan
Actif
Situation arrêtée au 31 décembre 2008 (en FCFA)
ACTIF Note Montant au 31/12/2008
Brut Amort. /provision Net
OPERATIONS AVEC LES MEMBRES OU BENEFICIAIRES 932 424 496 16 743 168 915 681 328
Crédits sains 914 684 137 914 684 137
Court terme 714 092 834 714 092 834
Moyen terme 187 754 172 187 754 172
Créances rattachées 12 837 131 12 837 131
Crédits en souffrance 1 17 740 359 16 743 168 997 191
OPERATIONS AVEC LES INSTITUTIONS FINANCIERES
ET ASSIMILEES 388 414 460 388 414 460
Encaisses et comptes ordinaires 388 414 460 388 414 460
Caisse 1 400 000 1 400 000
Organe Financier / Caisse Centrale 76 697 345 76 697 345
Banques 310 317 115 310 317 115
IMMOBILISATIONS 329 833 464 35 326 005 294 507 459
Dépôts et cautionnements 5 179 581 5 179 581
Immobilisations incorporelles 2 117 337 124 4 187 815 113 149 309
Frais immobilisés 89 683 023 89 683 023
Valeurs immobilisées 27 654 101 4 187 815 23 466 286
Immobilisations corporelles 3 207 316 759 31 138 190 176 178 569
Autres immobilisations corporelles 207 316 759 31 138 190 176 178 569
OPERATIONS DIVERSES 5 64 588 766 64 588 766
Débiteurs divers 47 363 065 47 363 065
Avances au personnel 11 284 559 11 284 559
Autres débiteurs divers 36 078 506 36 078 506
Comptes de régularisation 17 225 701 17 225 701
Charges constatées d'avance 17 225 701 17 225 701
TOTAL ACTIF 1 715 261 186 52 069 173 1 663 192 013
Passif
Situation arrêtée au 31 décembre 2008 (en FCFA)
PASSIF Note Montant au 31/12/2008
OPERATIONS AVEC LES MEMBRES OU BENEFICIAIRES 341 269 341
Dépôts des membres ou bénéficiaires 341 205 938
Dépôts à vue 332 400 938
Dépôts à terme 8 805 000
Dettes rattachées 63 403
OPERATIONS AVEC LES INSTITUTIONS FINANCIERES
ET ASSIMILEES 4 368 019 410
Emprunts à moins d'un an 368 019 410
Banques ou autres organismes 368 019 410
OPERATIONS DIVERSES 5 227 282 924
Créditeurs divers 227 282 924
PROVISIONS, FONDS PROPRES ET ASSIMILES 726 620 338
Capital social 6 1 700 000 000
Excédent ou déficit -973 379 662
TOTAL PASSIF 1 663 192 013
Compte de résultat
Situation arrêtée au 31 décembre 2008 (en FCFA)
PRODUITS Note Montant
PRODUITS FINANCIERS 9 231 425 384
Intérêts 7 148 369 782
Intérêts sur crédits à court terme 107 704 893
Intérêts sur crédits à moyen & long terme 38 248 843
Intérêts sur dépôts à vue 1 769 731
Autres intérêts 646 315
Autres produits financiers 8 83 055 602
Commissions 83 055 602
AUTRES PRODUITS 168 784 257
PRODUITS EXCEPTIONNELS 14 268
TOTAL PRODUITS 400 223 909
RESULTAT DE L'EXERCICE -973 379 662
CHARGES Note Montant
CHARGES FINANCIERES 9 59 091 312
Intérêts 7 31 490 748
Intérêts sur dépôts à vue 1 789 785
Intérêts sur dépôts à terme 71 543
Intérêts sur emprunts à moins d'un an 29 629 420
Autres charges financières 8 27 600 564
Commissions 7 138 997
Charges sur emprunts 20 461 567
ACHATS ET SERVICES EXTERIEURS 165 107 160
Achats de fournitures de bureau 26 677 628
Eau et électricité 13 761 657
Locations 80 672 116
Entretiens et réparations 5 118 034
Primes d'assurance 7 351 722
Carburants 5 180 275
Achats divers 26 345 728
AUTRES SERVICES EXTERIEURS 507 835 011
Publicité et relations publiques 18 879 904
Transports et déplacements 9 397 549
Frais postaux et de télécommunications 26 822 996
Frais de formation, d'éducation, d'études et de recherche 10 626 865
Missions et réceptions 13 530 988
Autres 6 173 719
Rémunérations d'intermédiaires 422 402 990
IMPOTS ET TAXES 114 963 933
CHARGES DE PERSONNEL 403 718 435
Frais de personnel 373 558 174
Charges sociales 30 160 261
AUTRES CHARGES 3 767 173
DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS 119 110 547
Dotations aux amortissements 102 367 379
Dotations aux provisions 16 743 168
CHARGES EXCEPTIONNELLES 10 000
TOTAL CHARGES 1 373 603 571
RESULTAT DE L'EXERCICE -973 379 662
