Avis de non-responsabilité

Texte intégral

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Avis de non-responsabilité

Les informations et les stratégies figurant dans ce livre sont exclusivement destinées à des fins éducatives. Elles ne doivent pas être interprétées comme des conseils ou des recommandations de trading ni servir de guide unique de trading. Le passé est loin de présager les performances futures et les stratégies qui ont fonctionné par le passé peuvent ne pas fonctionner à l’avenir. Le trading d’options binaires et de CFD présente un niveau de risque considérable et peut donc se révéler inapproprié pour certains clients.

La valeur d’une transaction et les revenus qui en découlent peuvent varier à la baisse comme à la hausse ; votre capital demeure exposé à un risque. En dépit du soin apporté à la préparation de ce document, nous déclinons toute responsabilité en cas d’inexactitude ou d’omission.

Deriv est le créateur et le distributeur de ses produits.

Les produits financiers disponibles sur Deriv.com sont qualifiés de complexes et ne sont pas forcément adaptés aux clients particuliers. Les CFD constituent des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte immédiate d’argent en raison de l’effet de levier. Avant de vous engager dans le trading des CFD, assurez-vous de bien en appréhender le fonctionnement et de vous poser la question suivante : êtes-vous prêt à courir le risque de perdre votre argent ?

Les produits mentionnés dans le présent document sont susceptibles d’être influencés par les variations des taux de change des devises. Si vous investissez dans ces produits, il est possible que vous perdiez la totalité ou une partie de votre investissement et que la valeur de votre investissement subisse des fluctuations.

Pour plus d’informations, veuillez visiter deriv.com

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Copyright © 2021 Vince Stanzione

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Vince Stanzione

fait du trading sur les marchés depuis plus de 30 ans et est un multimillionnaire autodidacte. Il est l’auteur du best-seller du New York Times « The Millionaire Dropout » ainsi que de la formation « Making Money from Financial Spread Trading ». Ses propos ont été cités et présentés en des termes favorables dans plus de 200 journaux, médias et sites web, dont CNBC, Yahoo Finance, Marketwatch, Reuters.com, Independent, Sunday Independent, Observer, Guardian, The Times, Sunday Times, Daily Express, What Investment, Growth Company Investor, New York Times, Bullbearings, City Magazine, Canary Wharf, Institutional Investor China et Shares Magazine.

Sa principale résidence est à Majorque, en Espagne. Il fait du trading sur les marchés financiers, notamment en ce qui concerne les devises, les actions et les matières premières. Pour plus d’informations, visitez www.fintrader.net et suivez-le sur Twitter @ vince_stanzione.

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Chapitre 01. Introduction

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Chapitre 02. Les principes de base du forex

07

Chapitre 03. Qui utilise le marché FX ?

09

Chapitre 04. Quelles sont les devises en circulation sur le

marché FX ?

13

Chapitre 05. Pourquoi faire du trading FX sur Deriv ?

Avantages du trading FX sur DTrader Avantages du trading FX sur DMT5

16 18 23

Chapitre 06. Paires de devises à trader sur Deriv

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Chapitre 07. Le Forex de manière plus détaillée

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Note finale

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Annexes

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Glossaire

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On a peine à saisir la quantité colossale d’argent échangé quotidiennement sur ce marché, qui s’élève à environ 6 600 milliards USD par jour, comme indiqué dans une étude de 2019 de l’enquête triennale des banques centrales de la BRI. Environ 10 % de ce montant est alimenté par les entreprises opérant à l’étranger et confrontées à la nécessité de convertir

des devises pour les exigences du commerce courant, notamment les entreprises d’import/

export ; le reste relève de la spéculation et de l’investissement purs et simples.

Comme le démontrent ces chiffres, il s’agit d’un secteur de trading extrêmement actif, avec un potentiel de gains importants grâce à des principes ingénieux et cohérents de gestion de l’argent. Ce livre explore le monde du forex, en particulier celui accessible via la plateforme de trading en ligne Deriv (DTrader), ainsi que la plateforme de premier plan

MetaTrader 5 (MT5).

Vous aurez la possibilité de vous familiariser avec le trading de forex grâce à un compte démo.

Vous serez ainsi en mesure de découvrir le fonctionnement du marché sans risquer d’argent.

Au fur et à mesure que vous gagnez en confiance, vous pouvez passer à un compte de trading réel.

Le plus grand atout des services de Deriv, accessibles aux clients de plus de 18 ans, réside dans la possibilité de commencer le trading avec un faible dépôt.

INTRODUCTION

Le marché des changes (Foreign exchange) – ou le marché FX, tel qu’il est communément appelé–

constitue l’une des plus grandes places de marché au monde. Il n’y a pas de salle des marchés physique ; les banques, les courtiers, les entreprises et les gouvernements effectuent des transactions par le biais de réseaux informatiques de haute technologie, à l’instar de ceux proposés par Reuters et Bloomberg.

Ce livre explore le monde du forex, en particulier celui accessible via la plateforme de trading en ligne Deriv (DTrader), ainsi que la

plateforme de premier plan

MetaTrader 5 (MT5).

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BASE DU FOREX

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LES PRINCIPES DE BASE DU FOREX

De nos jours, tout un chacun peut effectuer des transactions sur les devises – même avec une petite somme d’argent. Par ailleurs, vous pouvez faire du trading sur le marché FX quel que soit le pays où vous vous trouvez. Les prix sont cotés en permanence et sont universellement accessibles.

Le marché des devises est accessible sans discontinuité pendant près de 24 heures, du dimanche à 9 heures GMT, soit tôt le matin en Asie, jusqu’au vendredi soir du côté de New York, soit 22 heures GMT. La liquidité du marché des changes est quasi permanente, mais les périodes les plus actives sont généralement comprises entre 13 heures et 16 heures GMT, au moment où les marchés de Londres et des États-Unis sont tous deux ouverts. C’est ce qu’on appelle les « overlap seasons ». Une autre période de forte

activité se situe autour de 8 heures GMT, lorsque Londres démarre et que l’Extrême-Orient clôture ses activités pour la journée.

Si le marché FX a une dimension mondiale, les deux plus grands centres de trading sont Londres et New York ; ils représentent 50 % du volume du trading. Cet horizon temporel coïncide également avec de nombreuses données économiques américaines publiées le matin à l’heure de New York, notamment les chiffres du chômage, qui peuvent entraîner de fortes variations des devises.

Malgré le recours de plus en plus fréquent aux crypto-monnaies comme le bitcoin pour les transferts transfrontaliers, le volume total des échanges de crypto-monnaies demeure insignifiant par rapport au marché FX.

Depuis bien des années, la participation au marché FX nécessitait de disposer d’un capital considérable ainsi que d’un courtier en devises ou d’une banque pour gérer vos transactions.

Figure 1. Les heures les plus actives sur le marché FX sont les heures d’ouverture de Londres et de New York ; néanmoins, les liquidités sont largement suffisantes 24 heures

Les deux sessions se chevauchent

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MARCHÉ FX ?

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QUI UTILISE LE MARCHÉ FX ?

Les consommateurs sont libres d’acheter des biens en ligne dans une devise étrangère au moyen de leur carte de crédit ou d’un service de paiement. Le montant que les consommateurs paient dans la devise étrangère est alors converti dans leur devise « nationale

» sur leur relevé de carte de crédit, ce qui requiert une transaction FX. Les sociétés de cartes de crédit procèdent à des échanges de petites transactions dans le cadre de « transactions en bloc ».

Les touristes se rendent quant à eux dans des banques ou des bureaux de change pour convertir une forme de monnaie (c’est-à-dire leur monnaie nationale) en une autre (c’est-à-dire la monnaie de « destination ») lorsqu’ils souhaitent payer en espèces des biens et des services dans un pays étranger. Il est

de plus en plus fréquent d’utiliser des cartes de crédit, de débit ou de devises prépayées au lieu d’espèces, mais ces cartes requièrent également une transaction FX. Il en est de même pour retraits aux guichets automatiques à l’étranger.

Les travailleurs étrangers envoient eux aussi de l’argent à leurs proches dans leurs pays d’origine, ce qui nécessite également des transactions FX. Des services populaires tels que Western Union et MoneyGram offrent la possibilité d’envoyer des fonds dans un autre pays où la devise de destination peut être différente. À titre d’exemple, un travailleur rémunéré en USD peut transférer ces fonds vers la Nouvelle-Zélande, son pays d’origine, où le destinataire peut percevoir la somme dans la monnaie locale.

Les entreprises éprouvent souvent le besoin de convertir des devises lorsqu’elles effectuent des transactions en dehors des frontières de leur pays d’origine. Les grandes entreprises sont amenées à convertir d’énormes quantités de devises. Une multinationale, comme Apple par exemple, convertit chaque année des dizaines de milliards de dollars provenant de ventes réalisées en dehors des États-Unis. Apple réalise 60 % de

son chiffre d’affaires en dehors des États-Unis.

Les entreprises qui font le trading des matières premières effectuent généralement leurs transactions en USD. Ainsi, le trading de l’or est réalisé en USD par once. Or, ce métal précieux est probablement extrait dans un pays dont la monnaie n’est pas le dollar US, ce qui engendre des coûts supplémentaires dans d’autres pays dont les monnaies locales sont différentes.

Consommateurs en ligne,

touristes, travailleurs étrangers

Entreprises

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Les banques commerciales et d’investissement font du trading de devises dans le cadre de services commerciaux offerts à leurs clients dépositaires et prêteurs. Ces institutions participent également au marché des devises à des fins de couverture et de spéculation. D’après l’enquête sur le marché FX réalisée par Euromoney en 2020, les dix plus grandes banques et sociétés de trading FX sont les suivantes :

Banques commerciales et d’investissement

Figure 2. Les 10 plus grandes banques et sociétés de trading FX selon l‘indice 2020

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Les gouvernements et les banques centrales font du trading de devises en vue d’améliorer les conditions économiques ou de corriger les déséquilibres économiques ou financiers, autrement dit « intervention sur le marché des changes ». De par leur caractère non lucratif, les gouvernements et les banques centrales ne font pas du trading pour réaliser des profits.

En revanche, vu leur tendance à effectuer des

transactions à long terme, il est fréquent que certaines transactions génèrent des revenus.

Selon le Fonds monétaire international (FMI), les pays ci-après détiennent les plus gros montants de réserves en USD :

Cette catégorie est celle qui concerne la plupart des lecteurs de ce livre. Les investisseurs et les spéculateurs doivent procéder à des transactions de change chaque fois qu’ils effectuent un investissement à l’étranger, que ce soit des actions, des obligations, des dépôts bancaires ou des biens immobiliers. Quand j’ai acheté ma maison en Espagne, par exemple, il me fallait des euros pour régler l’achat ; toutefois, mes

Les investisseurs et les spéculateurs font du trading de devises dans une tentative de tirer profit des mouvements sur les marchés des changes. L’objectif n’est pas d’utiliser l’argent en tant que tel à des fins pratiques, mais plutôt de spéculer et de profiter des différences de prix. Le capital réel ne passe pas de main en main.

Gouvernements et banques centrales

Investisseurs et spéculateurs

1 2 3 4

Suisse Arabie Saoudite

Japon

Chine

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DEVISES EN CIRCULATION

SUR LE MARCHÉ FX ?

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QUELLES SONT LES DEVISES EN

CIRCULATION SUR LE MARCHÉ FX ?

Le tableau ci-dessous recense 42 devises utilisées dans le monde entier. Pour autant, la majorité des transactions FX – soit approximativement 80 % – concernent le dollar américain (USD).

L’USD demeure la monnaie de réserve mondiale, utilisée dans le trading de matières premières

telles que l’or et le pétrole (qui sont cotés en USD par once ou baril). Les entreprises qui mènent leurs activités dans plusieurs régions du monde établissent toujours leurs rapports en USD. Même les kidnappeurs, les criminels et les trafiquants de drogue préfèrent être payés en USD !

Le dollar américain reste de loin la devise phare du marché du Forex.

Tableau 1. Les 42 monnaies utilisées dans le monde

ARS Peso Argentin LTL Litas Lituanien

AUD Dollar Australien LVL Lats Letton

BGN Lev Bulgare MXN Peso Mexicain

BHD Dinar Bahreini MYR Ringgit

BRL Real Brésilien NOK Couronne norvégienne

CAD Dollar Canadien NZD Dollar Neo-zélandais

CHF Franc Suisse OTH Autre monnaies

CLP Peso Chilien PEN Sol Péruvien

CNY Yuan PHP Peso Philippin

COP Peso Colombien PLN Zloty

CZK Couronne Tchèque RMB Renmibi

DKK Couronne Danoise RON Leu Roumain

EUR Euro RUB Rouble

GBP Livre Sterling SAR Riyal Saoudien

HKD Dollar Honkongais SEK Couronne Suédoise

HUF Forint Hongrois SGD Dollar de Singapour

IDR Roupie Indonesienne THB Baht

ILS Shekel Israelien TRY Lire Turque

INR Roupie Indienne TWD Nouveau dollar de Taiwan

JPY Yen USD Dollar Américain

KRW Won ZAR Rand

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Les crypto-

monnaies, telles que le bitcoin (BTC), sont en plein essor, mais elles n’en sont encore qu’à leurs balbutiements. Eh oui, le bitcoin est principalement coté en USD ; par conséquent, nul ne peut ignorer le majestueux dollar.

Cette monnaie fixe

en effet la barre à

l’échelle mondiale.

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TRADING FX SUR DERIV ?

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POURQUOI FAIRE DU TRADING FX SUR DERIV ?

Dans un premier temps, examinons ce qu’il en est du trading FX avec des courtiers ordinaires, qui proposent uniquement le trading sur marge, bien souvent sans aucune mesure de sécurité (voir l’annexe G pour en savoir plus sur le trading sur marge et l’effet de levier). Imaginez un courtier qui vous propose un effet de levier de 100:1. Une telle offre vous permettrait de faire immédiatement du trading à

hauteur de 100 000 $ en devises avec une marge ne dépassant pas 1 %. À priori, la situation semble avantageuse puisque vous n’avez besoin que de 1 000 $ en dépôt sur le compte. Le courtier apporte les 99 % restants (soit 99 000 $). Néanmoins, en cas de position contraire à vos prévisions, vous serez obligé de mobiliser rapidement des fonds supplémentaires – situation redoutée connue sous le nom de

« appel de marge » – sinon votre transaction prendra fin. Comme vous pouvez le constater, le trading sur marge est risqué car il peut tout à coup vous mener droit dans le mur et vous obliger à réapprovisionner votre compte avec des fonds supplémentaires pour rester « en vie ».

À présent, penchons-nous sur le trading de forex sur Deriv. Deux choix s’offrent à vous avec Deriv :

• le trading FX par le biais d’options binaires et de multiplicateurs sur DTrader

• et via des contrats pour différence (CFD) sur Deriv MetaTrader 5 (DMT5).

Nous verrons ci-dessous les avantages que chaque solution peut offrir.

Dans un premier temps, examinons ce qu’il en est du trading FX avec des courtiers ordinaires, qui proposent uniquement le trading sur marge, bien souvent sans aucune mesure de sécurité (voir l’annexe G pour en savoir plus sur le trading sur marge et l’effet de levier).

2Ce type de transactions n’est pas proposé aux clients de Deriv au Royaume-Uni. De même, toute référence aux options binaires dans ce livre ne s’applique pas aux produits et services de Deriv destinés aux résidents du Royaume-Uni

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DTrader vous offre la possibilité de faire du trading FX via deux types d’options : les options binaires et les multiplicateurs. Découvrons comment vous pouvez les utiliser à bon escient.

Les options binaires sont assorties d’un paiement fixe et d’une prime fixe. Avant de procéder à chaque transaction, vous en connaîtrez le coût exact et le montant des gains ou des pertes.

Dans le cas le plus défavorable, le maximum que vous puissiez perdre est le prix initialement payé pour procéder à la transaction. Dans le cas le plus favorable, vous récupérerez votre mise initiale majorée du montant du paiement affiché lorsque vous avez effectué la transaction.

Par conséquent, en matière de trading forex, la voie de l’option binaire est clairement définie et prévisible en termes de résultats potentiels.

Votre risque sur DTrader est strictement limité à votre prime.

Les multiplicateurs vous permettent de multiplier votre profit potentiel jusqu’à 1 000 fois sans risquer autre chose que votre mise. En règle, vous indiquez votre mise et choisissez le multiplicateur que vous souhaitez. Il vous est possible

de réaliser un bénéfice en clôturant votre transaction lorsque le marché évolue en votre faveur. En spécifiant les montants « take profit » et « stop loss », vous êtes à même de gérer votre risque et de minimiser les pertes éventuelles.

vous êtes en mesure d’annuler votre transaction dans un délai d’une heure si le marché évolue à l’encontre de vos prévisions. Deriv facture une faible commission pour cette opération, mais vous récupérerez la totalité de votre mise. Par ailleurs, la fonction « stop out » vous évite de perdre autre chose que votre mise ; en effet, si votre perte potentielle atteint le montant de votre mise, cette fonction clôture automatiquement votre transaction.

AVANTAGES DU TRADING FX SUR DTRADER

Vivez des émotions en toute sécurité

Les multiplicateurs vous permettent de multiplier votre profit potentiel jusqu’à

1,000 fois sans risquer autre chose que

votre mise. En règle,

vous indiquez votre

mise et choisissez le

multiplicateur que

vous souhaitez.

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Avec Deriv, vous avez la possibilité de procéder à plusieurs transactions sur différentes paires FX et sur plusieurs autres marchés en même temps.

Dans le cas des options binaires, vous disposez également de différents horizons temporels pour la même paire. Ainsi, par exemple, il est possible de prendre une position longue sur la paire EUR/USD au cours des cinq prochains jours et une position courte sur la même paire au cours de l’heure suivante, et de dégager éventuellement des bénéfices sur les deux.

Les multiplicateurs vous offrent encore plus de flexibilité : Vous pouvez clôturer la transaction quand vous le souhaitez, en fonction de l’évolution du marché. Vous disposez également de facteurs définissables tels que le multiplicateur, le « take profit » et le « stop loss », ainsi que l’annulation de la transaction pour maîtriser davantage le déroulement de la transaction.

Lorsque vous faites du trading d’options binaires sur DTrader, vous avez la possibilité de décider à l’avance de la durée de votre transaction FX. Cette durée peut aller de quelques ticks à plusieurs jours.

Grâce aux options binaires, vos transactions sont réglées automatiquement, sans avoir à effectuer une transaction de clôture. Si l’évolution de la transaction correspond à vos prévisions, tout profit réalisé est ajouté automatiquement au solde de votre compte sans délai de règlement.

Lorsque vous faites du trading FX sur les multiplicateurs, il vous appartient bien sûr de décider du moment de la clôture de votre transaction.

Il est également possible de procéder à plusieurs transactions simultanément. À titre d’exemple, vous pouvez avoir une transaction à la hausse (achat) sur la paire USD/EUR à régler dans une heure et une transaction à la baisse (vente) sur la paire AUD/JPY à régler dans une minute.

Bénéficiez de la flexibilité Gardez le contrôle

Les courtiers en forex traditionnels exigent que les devises soient achetées dans des tailles de contrat standard. En règle générale, le trading des paires de devises s’effectue en quantités unitaires fixes de la devise de base (soit 100 000 unités). Par exemple, si vous achetez la paire GBP/USD à 1,4559, vous payez des dollars américains pour des livres sterling comme suit :

100 000 x 1,4559 = 145 590 USD pour 100 000 GBP

Une transaction sans effet de levier vous obligerait à payer la totalité de la somme.

Faites du trading avec de faibles montants

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Lorsque vous faites du trading de forex sur DTrader, il existe trois options binaires qui s’offrent à vous.

Deriv prévoit d’en ajouter d’autres. Nous vous présentons ci-dessous celles qui sont proposées sur DTrader au moment de la rédaction de ce livre.

En raison de leur structure unique, les multiplicateurs ont recours à l’effet de levier. Cependant, ils vous protègent tout de même des risques liés au trading sur marge et à l’utilisation de l’effet de levier, tout comme les options binaires sans effet de levier. Ils éliminent également la barrière des 100 000 lots nécessaire à l’accès au marché du forex. Vous pouvez vous lancer directement dans le trading en achetant des contrats pour un montant aussi bas que 1 $, et progresser à votre propre rythme, à mesure que vous acquerrez une solide confiance dans vos connaissances et compétences en matière de forex.

Disposez de plusieurs choix

Rise/Fall

Prédisez si le point de sortie sera strictement supérieur ou inférieur au point d’entrée au terme de la période du contrat. Cochez la case « Allow equals » pour bénéficier du paiement si le point de sortie est supérieur ou égal au point d’entrée pour « Rise » ou si le point de sortie est inférieur ou égal au point d’entrée pour « Fall ».

Higher/Lower

Prédisez si le point de sortie sera supérieur ou inférieur à un objectif de prix (la barrière) au terme de la période du contrat.

Touch/No Touch

Prédisez si le marché touchera ou ne touchera pas un objectif à tout moment au cours de la période contractuelle.

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Prenons un exemple rapide d’une option Rise/Fall pour illustrer précisément le fonctionnement de cet instrument sur la plateforme DTrader :

Nous avons ici la paire EUR/USD. Le prix au comptant actuel est de 1,19076. 1

Nous pouvons prédire que la première devise, à savoir l’euro, va augmenter ou diminuer par rapport à l’USD. Si nous estimons que l’euro va augmenter, nous sélectionnons Rise, 2 tandis que si nous estimons qu’il va baisser, nous sélectionnons Fall. 3

Nous avons la possibilité de définir la durée de la transaction entre quelques secondes et plusieurs jours, à condition que le contrat expire lors d’un jour de transactions. Dans l’exemple ci-dessus, nous avons défini la durée à 5 minutes 4

Notre mise est de 10 $. 5 Vous pouvez faire du trading à partir de 1 $ sur la plupart des marchés. Les rendements offerts sont visibles. Si la transaction est réussie, nous serons crédités du montant de l’investissement (10 $) plus le montant du paiement. Si nous perdons, nous ne perdons que les 10 $ initiaux.

Certaines transactions d’options binaires en forex autorisent la vente du contrat avant son expiration pour réaliser un profit ou clôturer avec une perte en fonction de la position du marché à ce moment-là, mais la plupart des options fonctionnent jusqu’à l’expiration.

Définir une transaction forex de type Rise/Fall

Figure 3. Rise/Fall

1

2 5

3 4

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Vous voyez ici une transaction que j’ai placée sur la paire USD/CHF et qui prévoit une baisse de l’USD par rapport au CHF après 2 minutes. Notez que le fait que l’USD ait augmenté au début de la transaction n’a aucune importance. Ce qui compte, c’est le prix final de clôture du contrat, qui était plus bas, ce qui fait que la transaction a été bénéfique.

Dans le cas présent, un rendement de 84,4 % n’est pas si mauvais pour un délai de 2 minutes !

Résultat d’une transaction forex de type « Fall »

Figure 4. Le résultat d’une transaction de type « Fall »

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AVANTAGES DU TRADING FX SUR DMT5

MetaTrader 5 (MT5) est une plateforme de trading en ligne robuste développée par

MetaQuotes Software. Si au premier abord MT5 peut sembler assez complexe, il vous suffit d’y aller petit à petit et vous parviendrez facilement à relever le défi.

Certains courtiers proposent encore l’ancienne version MT4, auparavant destinée au trading de forex. En revanche, Deriv veille à conserver son avance et offre l’accès à la toute dernière plateforme MT5 qui est dotée de davantage d’outils. Non seulement elle vous donne accès au marché du forex, mais aussi à celui des matières premières, des indices boursiers et des indices synthétiques propres à Deriv.

Je vous recommande vivement de passer à MT5 si vous utilisez MT4. La plateforme MT5 est compatible avec les appareils mobiles

Android ou iOS, ainsi qu’avec les ordinateurs de bureau.

Peu importe que vous soyez un trader débutant ou expérimenté, vous pouvez facilement accéder à la plateforme MT5 via DMT5. Sélectionnez Deriv comme courtier pour avoir accès au trading de CFD sur le forex au moyen de votre compte Deriv.

La capture d’écran ci-dessous représente un cas d’utilisation de MT5 par un client de Deriv. Il vous est possible d’utiliser votre compte démo ou réel pour le trading des CFD via DMT5. Nous avons la possibilité de gérer plusieurs fenêtres et tableaux d’indicateurs. Nous pouvons faire du trading directement à partir du graphique en temps réel.

MT5 prévoit également le trading Algo et peut être prédéfini pour effectuer des transactions automatiques selon les paramètres choisis.

Accédez à la puissante plateforme MT5 avec votre compte Deriv

Figure 5. La plateforme MT5

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Comme mentionné en détail dans l’annexe G, les CFD ne prévoient pas de paiement fixe et s’apparentent davantage à un contrat à terme qu’à une option. Le CFD est un produit dérivé qui vous permet de spéculer sur l’orientation future du cours d’un marché. Vous ne serez jamais propriétaire de l’actif sous-jacent (dans ce cas, les devises). Le profit ou la perte découle uniquement de la différence de prix de l’actif sous-jacent à la clôture du contrat. Le CFD vous apporte une visibilité et vous expose à un marché en vous laissant le choix entre une position longue (hausse du prix) et une position courte (baisse du prix). Le CFD demeure ouvert jusqu’à ce que vous décidiez de le clôturer ou qu’il soit suspendu (stop out).

Le stop out survient lorsque votre niveau de marge (pourcentage des capitaux propres par rapport à la marge) atteint un niveau précis qui varie en fonction de votre type de compte.

Au préalable, votre compte sera placé en appel de marge, ce qui dépend également de votre type de compte. Cela ne compromet pas votre capacité à ouvrir de nouvelles positions ; toutefois, cette mesure sert à vous avertir que vos pertes flottantes ont atteint un certain niveau.

Il est préférable d’alimenter votre compte pour maintenir vos positions ouvertes.

En recourant à DMT5 pour le trading de CFD sur le forex, vous disposez d’un outil supplémentaire pour gérer votre risque. Vous pouvez définir un

« stop loss » au moment de l’achat du contrat.

Ainsi, si le marché évolue en votre défaveur, votre position sera automatiquement clôturée dès que votre perte aura atteint le niveau prédéfini. En procédant de la sorte, votre perte ne dépassera pas le montant que vous jugez abordable.

Clôture automatique quand les choses tournent mal

Réglez un frein automatique pour réduire votre risque

Les CFD sont des produits dérivés que vous pouvez utiliser pour spéculer

sur l ‘orientation future du prix

d’un marché. Vous ne serez j amais propriétaire de l

‘actif sous-jacent.

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VOUS POUVEZ TRADER

SUR DERIV

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PAIRES DE DEVISES QUE VOUS POUVEZ TRADER SUR DERIV

Deriv propose trois types de paires de devises pour le trading en ligne :

Chaque devise est identifiée par un code standard à trois lettres (voir le tableau des 42 devises), quelle que soit la banque ou le courtier que vous utilisez. Deriv adopte le même système de codes de devises

Principales 1

Paires

Paires 2

Secondaires

Les paires de devises les plus populaires et qui font le plus courammant l’objet de trading, telles que EUR/USD et USD/JPY. Toutes les paires majeures comportent l’USD dans la mesure où c’est la devise la plus utilisée en trading dans le monde.

Paires de devises qui ne comportent pas l’USD, mais qui incluent tout de même les devises de pays développés

Figure 6. Principales paires proposées sur Deriv

Figure 7. Paires secondaires sur Deriv

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Paires 3

exotiques

(disponibles sur DMT5) Paires de devises composées d’une devise majeure et de la devise d’un pays en développement, comme la Turquie

Figure 8. Paires exotiques sur Deriv

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PLUS DÉTAILLÉE

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Quel est le mode d’observation le plus simple d’une monnaie est de supposer que cette dernière constitue une action d’un pays donné, par

exemple Suisse Inc. Si le pays en question jouit d’une situation économique et politique favorable, son action hypothétique sera forte. Si le pays est en difficulté ou en défaut de paiement de sa dette, s’il est en proie à des émeutes dans les rues ou sans leadership politique, son action sera faible.

Il suffit de se référer à la crise monétaire dans des pays comme le Zimbabwe pour comprendre les raisons de la faiblesse d’une monnaie et la possibilité de sa dévaluation, parfois au point de la rendre pratiquement sans valeur.

Nous abordons ici surtout la question de la monnaie fiduciaire, à savoir les monnaies émises par les gouvernements et qui ne sont pas

adossées à une matière première comme l’or. « Fiduciaire » est issu du mot latin « Fiducia », qui signifie « confiance ». Cela montre que la valeur de ces monnaies est déterminée par décret et acceptée sur la base de la confiance.

Une monnaie forte est synonyme de conditions politiques et économiques stables. L’argent afflue vers les pays forts et évite les pays faibles.

Figure 8. Le billet de cent mille milliards de dollars du Zimbabwe qui vaut quelques dollars américains, actuellement un article de collection et qui n’a plus cours légal

Les traders étudient en permanence les données fondamentales publiées par un pays, en

examinant régulièrement les différents signes

vitaux pour évaluer sa santé financière. Par exemple, les chiffres du chômage, le produit intérieur brut (PIB) et les taux de l’inflation sont tous suivis avec soin. Les événements sociopolitiques tels que les référendums et les élections sont également soumis à une attention particulière afin de déceler d’éventuels changements dans la politique gouvernementale.

Si vous préférez faire du trading sur une option qui n’est pas soumise aux événements majeurs du monde réel, alors consultez les indices synthétiques proposés par Deriv. Ceux-ci ne subissent pas l’influence des actualités et sont disponibles en continu. J’ai également un livre qui couvre ce sujet. Vous trouverez plus de détails sur deriv.com.

LE FOREX DE MANIÈRE PLUS DÉTAILLÉE

-ce qui fait que le prix d’une monnaie augmente ou diminue ?

Figure 8. Le billet de cent mille milliards de dollars du Zimbabwe qui vaut quelques dollars

américains, actuellement un

article de collection et qui n’a plus

cours légal

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À la différence de l’achat d’une action d’entreprise ou d’une matière première, le trading des devises se fait toujours par paires. De ce fait, si vous estimez que le yen japonais (JPY) va s’affaiblir, cela ne représente qu’une moitié de l’équation.

Il vous faut encore déterminer le revers de la médaille. La deuxième partie du raisonnement consiste à se poser la question suivante : « Contre quelle devise va-t-il s’affaiblir ? » Le yen peut s’affaiblir par rapport au dollar américain (USD) ou à l’euro (EUR). Comme évoqué précédemment, la majorité des transactions se font par rapport à l’USD. Il est en revanche possible de faire du trading sur des paires de devises qui ne

comportent pas l’USD dans l’équation, notamment

le dollar australien/yen japonais (AUD/JPY) ou le franc suisse/euro (CHF/EUR).

Lors de la cotation de paires de devises : La première devise est appelée « devise de base ».

La devise de base est toujours équivalente à une unité monétaire d’échange.

• Exemples:

• Dollar Américain

• Livre Sterling

• 1 Euro

La deuxième devise est appelée « devise de contrepartie » ou « devise de cotation ».

Nous sommes nombreux à avoir fait du trading de devises à petite échelle. Si vous avez déjà séjourné à l’étranger, vous avez forcément acheté des francs suisses, des euros, des yens japonais, des dollars américains, et ainsi de suite. Lorsque vous envisagez d’acheter une devise, vous espérez recevoir autant de devises étrangères que possible en échange de votre devise nationale. Disons que votre monnaie nationale est la livre sterling (GBP) et que vous souhaitez acheter des euros. Dans ce cas, vous préférez avoir 1,20 EUR pour la GBP plutôt que 1,10 EUR. Vous souhaitez « acheter à

la hausse » afin que le taux de change plus élevé vous permette d’obtenir une plus grande quantité de la devise de destination en échange de votre devise nationale.

Supposons à présent que vous êtes revenu de vos vacances à l’étranger avec des euros non dépensés.

Vous souhaiteriez désormais échanger cette devise en livres sterling au taux de change EUR/GBP le plus bas disponible. Dans ce cas, vous désireriez

« vendre à la baisse » afin que vos euros vous rapportent un maximum de valeur en livres sterling.

Vous faites toujours du trading par paire

« Acheter à la hausse » et « Vendre à la baisse »

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Les points, les pips et les ticks sont des termes utilisés par les traders pour désigner les variations de prix sur les marchés financiers.

Apprendre le jargon : points, pips et ticks

Avant de procéder à une analyse plus approfondie des mouvements de prix des devises, il convient de noter que le mouvement du marché FX peut uniquement se présenter sous trois états :

Les trois états du mouvement du marché du forex

La plus petite variation de prix du côté gauche de la virgule. Par exemple, si le prix d’un actif passe de 15,00 $ à 17,00 $, on dit que l’actif a progressé de 2 points.

Point

(pourcentage en point/point d’intérêt du prix)

La plus petite variation de prix du côté droit de la virgule qu’un taux de change peut subir selon la convention du marché. Pour la plupart des paires de devises, telles que EUR/USD, un pip correspond à la quatrième décimale (le

« 1 » dans « 0.0001 »). Pour d’autres paires, telles que USD/JPY, un pip correspond à la deuxième décimale (le « 1 » dans « 0.01 »).

Dans le trading de forex, un tick est défini de la même manière qu’un pip.

Sur d’autres marchés, cependant, les ticks ne sont pas nécessairement mesurés en facteurs de 10. Par exemple, si le mouvement minimum du prix sur un marché est mesuré par incréments de 0,25, chaque tick sera égal à 0,25 et chaque point correspondra à 4 ticks.

Pip Tick

Tendance à

la hausse Tendance à

la baisse Fourchette latérale

Nous allons à présent explorer chacun de ces états plus amplement.

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Tendance à la hausse

Les cours les plus bas commencent à augmenter.

Les cours les plus hauts tendent également à augmenter. En d’autres termes, chaque fois que le marché enregistre des ventes, il rebondit à un prix plus élevé que la fois précédente. Ce phénomène est jugé « positif » ou « haussier » car les

participants au marché sont prêts à payer plus que par le passé.

Les types de transactions que vous devriez envisager sur DTrader dans ces conditions de marché sont les suivants :

• Rise/Fall: choisissez Rise lorsque le marché a tendance à la hausse

• Higher/Lower: choisissez Higher lorsque le marché est haussier

• In/Out3

Avec un CFD sur DMT5, vous devriez envisager d’acheter (long) la devise forte.

Figure 10. EUR/GBP : L’euro se renforce par rapport à la GBP

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Tendance à la baisse

On assiste à une tendance baissière : Les cours les plus bas baissent, de même que les cours les plus hauts. Toute hausse fait rapidement l’objet d’une vente, car le marché perd de son énergie. Pour illustrer ce phénomène, citons le cas d’un boxeur qui est mis à terre de plus en plus fréquemment et qui met de plus en plus de temps à se relever à chaque fois.

Il s’agit là d’une activité « négative » ou « baissière », car les acteurs du marché sont prêts à payer moins que par le passé. La monnaie perd de sa puissance.

Les types de transactions que vous devriez envisager sur DTrader dans ces conditions de marché sont les suivants

• Rise/Fall: choisissez Fall lorsque le marché a tendance à la baisse

• Higher/Lower: choisissez Lower lorsque le marché est baissier)

• Touch/No Touch

• In/Out

Avec un CFD sur DMT5, vous devriez envisager de vendre. Dans l’exemple ci-dessous, vous êtes censé vendre l’USD.

Figure 11. L’USD est faible par rapport au CHF. Les traders préfèrent conserver le CHF.

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Notez que la figure 9 du graphique USD/CHF présente également une fourchette de trading au cours des derniers mois. Il y a une résistance (en haut) de 0,93 et un support (en bas) d’un peu plus de 0,90. Pour la plupart des traders, cela représenterait de l’argent mort.

En revanche, avec Deriv, il est possible de profiter des options binaires de la fourchette.

Figure 12. Stays Between : Avec Deriv, même un marché stagnant peut tourner à votre avantage.

74.56

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Fourchette latérale

Les marchés peuvent également se révéler peu dynamiques, avec très peu de mouvements dans un sens ou dans l’autre. Ces périodes peuvent durer des semaines, voire des mois.

Supposons qu’il y a un support de la part des acheteurs chaque fois que le taux de change EUR/AUD atteint 1,61. Ce montant correspondrait à la fourchette inférieure que l’on peut voir dans l’image ci- dessous. Ensuite, il y a une résistance de la part des acheteurs chaque fois que le taux de change atteint 1,66. Ce montant correspondrait à la fourchette supérieure.

Les prix peuvent rebondir entre ces deux niveaux pendant une longue période. Au bout d’un moment, l’équilibre est rompu et une nouvelle tendance ou une nouvelle fourchette s’établit. Cet état est souvent négligé, mais une devise peut rester dans une fourchette latérale pendant des semaines, voire des mois.

Une fourchette latérale signifie que les acheteurs et les vendeurs sont à égalité. Dans ce cas, les niveaux de prix formés attirent les acheteurs (ou « support ») et les vendeurs (ou « résistance »).

Figure 13. Fourchette latérale

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La plupart des traders ne profitent pas des marchés à fourchette. Or, avec Deriv, vous pouvez faire du trading et profiter des marchés à fourchette. Découvrons comment.

Les niveaux de support surviennent quand il y a consensus sur le fait que le prix ne va pas baisser. Il s’agit du point où les acheteurs sont plus nombreux que les vendeurs. Le support

peut être considéré comme un « plancher » pour le taux de change.

Les niveaux de résistance surviennent quand il y a consensus sur le fait que le prix ne va pas augmenter. Il s’agit du point où les vendeurs sont plus nombreux que les acheteurs. La résistance peut être considérée comme un « plafond » pour le taux de change.

Pour faire du trading dans la situation illustrée à la figure 12, nous pouvons choisir une option

binaire supérieure/inférieure. Si nous considérons que le risque est faible et que cette situation va se poursuivre, nous pouvons choisir 0,92 comme barrière pour les 7 prochains jours. Le rendement est de 21 %. Tant que la paire USD/CHF clôture sous 0,92, nous recevrons notre rendement, qui est de 21 USD dans cet exemple.

21 % est tout de même un rendement respectable pour un investissement de sept jours.

Figure 14. La paire USD/CHF s’est établie dans une fourchette de 0,92 et 0,90 pendant quelques mois.

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Permettez-moi de vous présenter une autre approche de trading pour le même scénario en utilisant les options Ends Between/Ends Outside disponibles sur la plateforme SmartTrader, également accessible via Deriv. Cette méthode présente un risque un peu plus élevé mais offre un rendement supplémentaire de 9,5 %. Si nous sélectionnons une barrière supérieure de 0,92 (comme dans l’exemple précédent), tout en ajoutant également une barrière inférieure de 0,90, nous pouvons augmenter le rendement.

4 Disponible sur SmartTrader, une plateforme accessible via Deriv.

Figure 15. Ends Between/Ends Outside

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COMMENT ÉVALUER UNE DEVISE

Dans le présent guide, nous consacrerons davantage de temps à l’analyse technique, aux graphiques et aux systèmes de trading qu’aux fondamentaux et aux indicateurs économiques. Commençons par un aperçu de l’analyse fondamentale.

Comme évoqué plus tôt, les traders sont toujours à la recherche d’indices de la vitalité de l’économie et de la monnaie d’un pays. Ils procèdent à

l’analyse des « données fondamentales », telles que les chiffres du chômage, l’inflation, le PIB et même les ventes de voitures neuves. Ces types de chiffres constituent une sorte de prise de température permettant d’évaluer la puissance relative d’une économie.

Les publications de données économiques majeures sont programmées à l’avance afin que les traders puissent s’y préparer. À titre d’exemple, les données sur l’emploi aux États-Unis sont toujours publiées le premier vendredi du mois.

Pour illustrer ce point, prenons l’exemple des statistiques de l’emploi de février qui sont publiées le premier vendredi de mars de chaque année.

Des calendriers avec les principales dates de publication des sources de données

économiques sont disponibles sur divers sites, notamment :

• Yahoo! Finance

• Investing.com

• Bureau of Economic Analysis for the US Department of Commerce

Twitter est lui aussi une source intéressante concernant ces annonces. Vous trouverez ci- dessous un exemple tiré du compte Twitter de Bloomberg TV (@bloombergtv) :

Analyse fondamentale

Figure 16. Tweet de Bloomberg TV

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En règle générale, la volatilité d’une devise devient plus importante avant et après une annonce de nature capitale, à mesure que les opérateurs prédisent, interprètent et réagissent à la nouvelle.

Le calendrier MT5 marque les événements par ordre d’importance et permet aux traders de

rester à jour en ce qui concerne les marchés mondiaux et de se tenir bien préparés aux mouvements de ces derniers. Voici une capture d’écran de MT5 où figure le menu du calendrier économique.

Figure 17. Comment accéder au calendrier économique sur MT5

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L’un des problèmes de l’analyse fondamentale – ou du trading en fonction des actualités – réside dans le fait que les données sont bien souvent rétrospectives et ne reflètent donc que ce qui s’est déjà produit.

L’autre problème est que l’interprétation des données peut varier selon les cas. Par exemple, un chiffre de chômage en hausse peut être considéré comme défavorable. En effet, un pourcentage plus élevé de personnes sans emploi peut se traduire par une augmentation des allocations versées par l’État, une diminution du nombre de personnes qui paient des impôts et un fléchissement général de l’économie. Par contre, d’un point de vue positif, cela signifie aussi que l’inflation des salaires demeure faible, car les employés actuels sont moins susceptibles de revendiquer une augmentation de salaire si d’autres personnes sont prêtes à prendre leur place. Cela signifie aussi que les banques

centrales sont moins susceptibles de revoir leurs taux d’intérêt à la hausse.

Les grandes banques réalisent une quantité considérable d’analyses sur les économies, dont une grande partie est disponible gratuitement.

On peut néanmoins s’interroger sur l’utilité de ces données pour le trader financier, notamment pour les transactions à court terme. Pour la plupart, le trading technique offre un moyen plus simple de suivre le marché FX et des outils professionnels sont désormais à la disposition de tout un chacun.

En marge de ce sujet, Deriv est un pionnier dans le développement d’indices synthétiques qui font l’objet de trading 24 heures sur 24 et ne subissent pas l’influence des actualités. Vous pouvez en apprendre davantage à ce sujet dans mon nouveau livre intitulé Comment trader les indices synthétiques.

Problèmes de l’analyse fondamentale

Les grandes banques réalisent une quantité

considérable d’analyses sur les économies, dont une grande partie est disponible gratuitement.

On peut néanmoins s’interroger sur l’utilité de ces

données pour le trader financier, notamment pour

les transactions à court terme.

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Analyse technique

Avis de non-responsabilité : Rien ne permet de garantir que l’analyse des performances passées du marché, qu’il s’agisse d’indices financiers ou synthétiques, permette de prédire avec succès ses mouvements futurs. Ces outils d’analyse technique contribuent simplement à une meilleure compréhension de l’évolution des marchés et à une analyse approfondie de ces données afin de prendre des décisions plus éclairées lors des transactions. N’oubliez pas que le trading implique toujours un risque et que vous devez en tenir compte dans vos transactions. Le trading sur les indices synthétiques est un jeu de hasard et la compétence n’affecte en rien le résultat de la transaction.

L’analyse technique ne tient pas compte des actualités et des données économiques et se limite strictement à l’évolution des prix et au volume. Elle consiste principalement à étudier les modèles de graphiques qui retracent l’historique de trading et les statistiques du marché analysé.

Même les traders qui privilégient une approche d’analyse fondamentale ont parfois recours à l’analyse technique à posteriori pour déterminer un bon prix d’entrée.

Prenez d’abord un graphique des prix de base indiquant le prix de trading des indices dans le passé et tentez de déceler une tendance ou un modèle susceptible de vous aider à déterminer les prix futurs. Avant de nous pencher sur les outils d’analyse technique, nous allons d’abord en apprendre davantage sur les graphiques et les horizons temporels.

Aspects techniques

Il existe différents types de graphiques pour analyser le forex. Dans un souci de simplicité, nous nous intéresserons ici aux graphiques en chandelier.

Les graphiques en chandelier auraient été développés au 18ème siècle par le légendaire trader de riz japonais Homma Munehisa. Ces graphiques permettaient à Homma et à d’autres de se faire une idée des cours d’ouverture, de hausse, de baisse et de clôture du marché sur une période donnée. Cette méthode de représentation graphique des prix s’est avérée fort intéressante et utile, en raison de son étrange capacité à afficher cinq points de données

à la fois plutôt qu’un seul. La méthode a été reprise par Charles Dow vers 1900 et demeure couramment utilisée par les traders des marchés financiers contemporains.

Graphiques en chandelier

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En général, les chandeliers sont composés d’un corps, typiquement ombré en noir ou en blanc, illustrant les transactions d’ouverture et de clôture. Ensuite, il y a la mèche, constituée d’une ombre supérieure et inférieure illustrant les prix les plus élevés et les plus bas faisant l’objet de trading pendant l’intervalle de temps représenté.

Si l’actif clôture à un cours plus élevé qu’à l’ouverture, le corps prend la couleur blanche.

Le cours d’ouverture se trouve en bas du

corps. Le cours de clôture se trouve en haut du corps. Si l’actif clôture à un cours plus bas qu’à l’ouverture, le corps prend la couleur noire. Le cours d’ouverture est en haut du corps. Le cours de clôture est en bas du corps. Un chandelier ne possède pas nécessairement un corps ou une mèche. Dans les exemples de ce livre, nous avons utilisé le rouge au lieu du noir pour une chandelle descendante, et le vert au lieu du blanc pour une chandelle ascendante.

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Figure 18. Composition basique d’un graphique en chandelier.

Graphique en chandelier

High

Close

Ombre supérieure

Corps

Ombre i nférieure

Open

Close Open

Low

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Les tendances et les modèles ont un aspect très différent en fonction de l’horizon temporel que vous utilisez dans un graphique. De nombreux traders examinent plusieurs horizons temporels pour la même paire de devises, comme la paire EUR/JPY, dans des graphiques d’une minute, d’une heure et d’un jour.

Deriv offre des graphiques détaillés et complets sur différentes périodes, allant du très court terme (à savoir de petits ticks ou secondes) aux barres d’une journée.

Voici l’une des paires de devises les plus activement échangées – EUR/JPY – sur cinq heures. Chaque chandelle représente une minute. Les opportunités de tirer profit des transactions « à la hausse » ou ‘’ à la baisse ‘’ sont visibles.

Horizons temporels

Un horizon temporel à court terme : 1 minute

Figure 19. Cadre t emporel à court t erme d’EUR/JPY

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TROIS OUTILS D’ANALYSE TECHNIQUE

Ce guide ne prétend pas aborder les centaines d’outils, de modèles et d’indicateurs de trading technique possibles, mais ce qui suit peut vous éclairer sur les principaux outils disponibles. Cette brève présentation a pour but de vous faciliter le lancement dans le trading via les CFD ou les options binaires afin que vous puissiez commencer à développer vos connaissances. Deriv et MT5 donnent accès à d’excellents graphiques et outils complémentaires avec plus de 30 indicateurs techniques, mais nous nous contenterons ici de trois des principaux :

Il est important de préserver la simplicité de votre système de trading au début. Au fur et à mesure que vous progressez, vous pouvez ajouter des outils supplémentaires pour perfectionner vos capacités.

Moyennes mobiles

Canaux de prix : Canaux de Donchian

Relative strength index (RSI)

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Moyennes mobiles

Il est difficile de retracer les origines précises de la moyenne mobile (MM), quoique ce concept soit souvent attribué à Richard Donchian.

Ce dernier fut un grand pionnier du trading systématique dans les années 1950 et 1960. Les méthodologies qu’il a développées il y a plus de 40 ans servent encore de base à de nombreux systèmes complexes utilisés par les meilleurs traders du monde.

Le dictionnaire définit une moyenne comme « le quotient d’une somme divisée par le nombre de ses éléments ». Supposons que vous deviez calculer une moyenne mobile sur 10 jours des nombres suivants : 10, 20, 30, 40, 50, 60, 70, 80, 90, 100. Vous additionnez ces chiffres et les divisez par 10 (c’est-à-dire le nombre total des éléments de l’ensemble), pour obtenir une moyenne de 55. À présent, lorsque le cours du lendemain est annoncé – disons 105 – vous enlevez le chiffre le plus ancien (c’est-à-dire 10) et ajoutez 105 à la fin de la série. La moyenne de cette série serait maintenant de 64,5.

Tous les logiciels graphiques intègrent la moyenne mobile, car c’est l’un des aspects les plus fondamentaux du trading. Vous la trouverez également sur les différents graphiques proposés sur Internet. Pas besoin de vous casser la tête pour la calculer manuellement.

Tous les logiciels

graphiques intègrent la moyenne mobile, car c’est l’un des aspects les plus fondamentaux du trading. Vous la

trouverez également sur les différents graphiques proposés sur Internet.

Pas besoin de vous

casser la tête pour la

calculer manuellement.

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Les moyennes mobiles sont calculables pour toute série de données, y compris toutes sortes d’indicateurs différents associés à une devise particulière (par exemple, ouverture, hausse, baisse, clôture, volume, etc.) Dans un premier temps, concentrons-nous sur la moyenne mobile simple. Bien que certains aient essayé de faire preuve d’ingéniosité en s’écartant de cette moyenne mobile simple, il est préférable de s’en tenir à une approche simple, en particulier lorsque vous commencez tout juste à faire du trading. Dans les logiciels ou sur Internet, la « moyenne mobile simple » est souvent abrégée en SMA.

Il existe cinq types populaires de moyennes mobiles :

Types de moyennes mobiles

Simples/Arithmétique

Exponentielle

Triangulaire

Weighted Variable

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Voici la règle de base concernant les moyennes mobiles : Dans le contexte des marchés de forex, lorsque l’on examine la relation entre les horizons temporels et les moyennes mobiles, le choix des jours que vous sélectionnez lorsque vous utilisez une moyenne mobile a un impact significatif sur les résultats.

Quelques repères simples : le graphique suivant présente la paire AUD/USD avec une moyenne mobile simple à 20 jours. L’horizon temporel du graphique est quotidienne. Si je modifie le temps en 1 minute, il s’agira alors d’une moyenne mobile simple de 20 minutes.

L’avantage d’une moyenne mobile à court terme, comme dans le cas de 1 minute, réside dans des résultats plus rapides, puisque la moyenne mobile réagit avec beaucoup de sensibilité aux mouvements de prix. L’inconvénient est que vous recevez davantage de faux signaux avec un

horizon temporel aussi court ; il s’agit donc d’un compromis – mais qui mérite d’être examiné.

Deriv vous permet de faire du trading des options binaires à très court terme, notamment pendant deux minutes et parfois même moins.

Application des moyennes mobiles aux paires de devises

Horizons temporels courts vs horizons temporels longs

Figure 20. Graphique AUD/USD avec une moyenne mobile simple à 20 j ours

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Même si vous êtes en mesure de faire du trading avec des graphiques en tick, une moyenne mobile de moins de 1 minute n’a aucune valeur réelle et je ne vous le conseille pas. Les moyennes mobiles les plus populaires sont celles de 20 jours, 50 jours et 200 jours pour le trading à long terme. Pour des durées plus courtes, les moyennes mobiles de 20 minutes, 60 minutes (1 heure), 4 heures et 8 heures sont toutes populaires. Ces intervalles de temps peuvent être facilement configurés dans Dtrader, comme indiqué ci-dessous:

Figure 21. Définition du t ype de graphique et de l ‘intervalle de t emps

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SMA crossover est une stratégie populaire basée sur l’indicateur technique de la moyenne mobile simple. Elle intervient lorsque deux indicateurs SMA de périodes différentes se croisent ; elle s’en sert comme d’un signal pour acheter un contrat, par exemple, une moyenne mobile de 20 périodes (MA plus longue) croisant une moyenne mobile de 5 périodes (MA plus courte). Vous pouvez également utiliser une seule moyenne mobile, tel que décrit précédemment.

Cette stratégie est intégrée à Deriv Bot (DBot), un outil gratuit permettant la création et l’application de vos propres stratégies automatisées. Vous pouvez utiliser DBot pour faire du trading en utilisant des comptes virtuels ou en argent réel.

Pour plus d’informations sur DBot, consultez l’annexe E.

Les moyennes mobiles ont leurs limites ; elles peuvent toutefois constituer un bon point de départ dans votre quête d’un système gagnant.

Voici les principales considérations à prendre en compte à cet égard :

Lorsque le prix passe en dessous de la moyenne mobile, cela déclenche un signal de vente.

Certains traders prévoient également une certaine marge de manœuvre ; ils attendent un ou deux jours après la rupture de la moyenne mobile avant d’effectuer la transaction. Si le prix passe au-dessus de la moyenne mobile, vous cherchez à placer des paris haussiers (transactions à la hausse), et s’il passe en dessous, vous placez des paris baissiers (transactions à la baisse).

Le recours à un système technique – tel que la moyenne mobile – permet de réduire l’impact des émotions sur les décisions de trading. Plutôt que de fonder vos transactions uniquement sur vos convictions personnelles, vos transactions sont fondées sur des faits réels et sur les points de données du marché. Une moyenne mobile peut également vous éviter de commettre des erreurs stupides, comme de faire du trading à contre-courant de la tendance.

Les moyennes mobiles fonctionnent mieux lorsque les prix « bougent » à la hausse ou à la baisse. Dans une fourchette latérale, la moyenne mobile sera à plat et émettra de nombreux faux signaux.

Avantages et limites des moyennes

mobiles Systèmes de trading populaires basés

sur les moyennes mobiles

Si le prix passe au- dessus de la moyenne mobile, vous cherchez à placer des paris

haussiers (transactions à la hausse), et s’il

passe en dessous,

vous placez des paris

baissiers (transactions

à la baisse).

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Pour ceux qui sont à la recherche d’un plus grand nombre de signaux et de transactions plus rapides, une moyenne mobile simple peut être utilisée, avec un horizon temporel ajusté de la journée à des périodes beaucoup plus courtes, comme une heure ou même une minute. Ainsi, une « moyenne mobile simple à une période de 20 » devient la moyenne des 20 dernières minutes ou heures.

L’avantage de cette méthode est la rapidité des résultats, la moyenne mobile étant assez sensible aux mouvements de prix. L’inconvénient est le nombre plus élevé de faux signaux en raison de la brièveté de

SMA en tant que système à court terme

Il est possible d’avoir une ou plusieurs moyennes mobiles simultanément sur un graphique.

Personnellement, je suis favorable à 2 moyennes mobiles, avec une MA plus lente (long terme) et une plus rapide (court terme). Un signal d’achat ou de vente est émis lorsque les deux se croisent.

Prenons l’exemple de la paire USD/CHF. Nous nous servirons de graphiques de 1 heure et d’une MA d’une période de 20 et d’une période de 5, soit 20 heures et 5 heures. J’ai opté pour

20 heures, mais il peut s’agir de 20 minutes ou de 20 jours pour un système à terme plus long.

Rien n’empêche non plus d’expérimenter d’autres horizons temporels, comme la possibilité de recourir à 10 heures.

L’image ci-dessous indique le graphique 1 heure avec les graphiques 20 heures (ligne bleue) et 5 heures (ligne rouge). J’ai marqué les croisements avec des flèches marquant les points d’achat et de vente.

moyennes mobiles

Figure 22. Deux moyennes mobiles croisées

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Nous présentons ci-dessous un graphique d’une minute (dans lequel chaque barre représente une minute), avec une moyenne mobile simple d’une période de 20 de 20 minutes. Ce graphique offre une vision à très court terme. Les deux ou trois prochaines minutes seraient donc l’horizon temporel idéal pour réaliser ces transactions.

Si nous recevons un signal d’achat (prix supérieur à SMA) comme dans la première flèche, nous envisagerons une transaction à la hausse. Dans cet exemple, une transaction à la hausse de 2 minutes est proposée avec un prix potentiel de 95,5 %. À la deuxième flèche (vente), nous allons effectuer une transaction à la baisse.

C’est un système très simple et programmable pour faire du trading automatiquement à l’aide de DBot ou de MT5 de façon à ce que vous n’ayez pas à le contrôler en permanence. Il est également possible de tester un système avec un compte démo.

Vous pouvez également recourir à une transaction CFD qui demeurera ouverte tant que le prix se situe au-dessus de la moyenne mobile (transaction longue). Dès que le prix passe en dessous de cette moyenne, vous clôturez la transaction. Il vous est alors possible d’ouvrir une nouvelle position (transaction courte).

Deriv vous permet de faire du trading d’options binaires à très court terme – notamment pendant une minute et, dans certains cas, beaucoup moins.

Exemple de transaction à court terme

Figure 23. Graphique SMA à court t erme

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Le canal de Donchian est un indicateur utilisé dans le trading de marché et développé par Richard Donchian. Il est constitué en retenant le point le plus haut et le point le plus bas d’une période donnée, par exemple 20 jours. La zone située entre le point le plus haut et le point le plus bas est le canal de Donchian pour la période choisie. Cet outil est disponible dans les graphiques Deriv, avec des paramètres réglables pour la durée de la période. Vingt jours est l’horizon temporel conventionnel, c’est pourquoi le canal de Donchian est souvent appelé « règle des 20 jours » ou « règle des 4 semaines ».

Dans l’exemple ci-dessous, le graphique AUD/

CAD à une minute est accompagné d’un canal de Donchian à 20 minutes. Nous voyons que le prix avait suivi une tendance à la hausse, mais qu’il suit désormais une tendance à la baisse. Les options binaires « Down » ou les CFD courts devraient être utilisés dans ce cas. Alors que nous voyons des rebonds, les points bas deviennent encore plus bas.

Si vous étiez en position courte sur un CFD, votre système de base pourrait être comme suit :

• Entrez Short lorsque le prix tombe sur le canal Donchian de 20 minutes

• Clôturez l’achat lorsque le prix atteint le point haut de 20 minutes sur le canal de Donchian

Il est bien sûr possible d’effectuer un stop et un reverse pour faire exactement l’inverse pour les transactions longues :

• Entrez Long lorsque lorsque le prix atteint le point haut de 20 minutes sur le canal de Donchian

• Clôturez la vente le prix tombe sur le canal Donchian de 20 minutes

Un système simple de ce type est programmable dans MT5 ou au moyen de DBot afin d’automatiser les transactions ; je reviendrai plus tard sur DBot.

J’ai opté pour 20 heures, mais il peut s’agir de 20 minutes ou de 20 jours pour un système à terme plus long. Rien n’empêche non plus d’expérimenter d’autres horizons temporels, comme la possibilité de recourir à 10 heures.

Canaux de prix du forex : Canaux de Donchian

Le canal de Donchian est

un indicateur utilisé dans

le trading de marché et

développé par Richard

Donchian. Il est constitué

en retenant le point le plus

haut et le point le plus bas

d’une période donnée, par

exemple 20 jours.

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Tout en étant élémentaire, ce système présente des avantages considérables :

1. Les transactions gagnantes demeurent en cours de déroulement.

2. Vous disposez d’une stratégie exacte de sortie (pas de supposition).

3. Le système est basé sur des règles.

4. Votre risque est toujours défini.

Même en cas de transactions perdantes supérieures aux transactions gagnantes,

vous avez une chance de gagner de l’argent, à condition que les transactions gagnantes rapportent plus de points que les transactions perdantes. Vous pouvez également profiter des mouvements à la baisse comme à la hausse.

La ligne centrale du graphique ci-dessous est simplement une ligne de 50% des canaux High/

Low. Certains traders peuvent l’utiliser comme un premier signe d’avertissement d’un changement de tendance imminent.

Figure 24. Graphique Donchian AUD/CHF

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Relative strength index (RSI)

Le Relative strength index (RSI) mesure la performance d’une action par rapport à elle-même. Il est souvent utilisé pour identifier les opportunités d’achat dans les phases de chute du marché et les opportunités de vente dans les phases de reprise du marché. La valeur du RSI est toujours comprise entre 0 et 100. L’indicateur a été développé et mis en pratique en 1978 par l’ingénieur américain J. Welles Wilder, promoteur immobilier et célèbre analyste technique. Son utilisation demeure très répandue.

RSI l est souvent utilisé pour identifier les

opportunités d’achat dans les phases de chute

du marché et les opportunités de vente dans les

phases de reprise du marché. La valeur du RSI

est toujours comprise entre 0 et 100. L’indicateur

a été développé et mis en pratique en 1978 par

l’ingénieur américain

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