حوكمة البنوك و دورها في مواجهة الأزمات المالية

ةرازو يملعلا ثحبلاو لياعلا ميلعتلا سيدبا نب ديملحا دبع ةعماج -نماغتسم -يريستلاو ةيراجتلا ،ةيداصتقلاا مولعلا ةيلك مولعلا مسق ةيداصتقلاا جرتخ ةركذم ترسام ةداهش لين تابلطتم نمض ةمدقم يمداكأ و كونب :صصتخ ةيلام قاوسأ

:عوضولما

:ذاتسلأا فارشإ

:ةبلاطلا دادعإ ـ  حابص يديهم وب نادو * دبع الله ةشقانلما ةنلج : رضامح ذاتسأ الله دبع وب نادو/د ارطؤم ةيسآ راجح اسيئر دعاسم ذاتسأ اشقانم رضامح ذاتسأ دحمأ ديس نيادبك :ةيعماجلا ةنسلا 2015 / 2016

ءادهلإا

دعب امأ انيلع الله لضف لا ول هيلإ لصنل نكن لمو اذله انقفو يذلا لله دملحا

في تلزن نم لىإ

مهّقح

ا

لىاعت هلوق في ينتيمركلا ينتيلآا

ميحرلا نحمرلا الله مسب



لقت لاف اهملاك وأ اهمدحأ بركلا كدنع ّنغلبي امإ نااسحإ نيدلاولباو هياإ ّلاإ اودبعت ّلاأ كبر ىضقو ايمرك لاوق امله لقو اهمرهنت لاو ِفأ امله ، امك امهحمرا ّبر لقو ةحمّرلا نم لّذلا حانج امله ضفخاو ر ايرغص نيايب



{ ءارسلإا 32

–

33 } ... لي الله امهظفح نيزيزعلا يمأو بيأ دوجولا في كلمأ ام ىلغأ لىإ عضاوتلما لمعلا اذه يدهأ ... ديعب نم وأ بيرق نم لمعلا اذه ماتمإ في يميلعت ىلع ابعتو ارهس ناذّللا لىإ ،ةيدنا ،جالح ،رضلخ ،ةيحم،يرنم ،قيفوت ،دلاخ:ةبحلأا تيوخإ . ءلاع ،ملاسا ،ضيار ،ةميلح لىإو لك ... لضف مله يصحأ لاو ايندلا في يدنس ، تيرسأ دارفأ هسمبإ لك بابحلأاو ءاقدصلأا ةفاك لىإو بلقلبا ًامئاد نوروكذم مهنكلو ملقلا مهبتكي لم نيذلا ... دهعلما ةرسأو ماركلا تيذتاسأ لىإ امك ي اعفن اذه يلمع لعيج نأ لىاعت الله نم اوجرأ جّرختلا ىلع ينلبقلما ينصبترلما ةبلطلا عيجم هنم ديفتس .

ا مسب

الله

ميحرلا نحمرلا

ملع يذلا مركلأا كبرو أرقا ،قلع نم ناسنلإا قلخ ،قلخ يذلا كبر مسبا أرقا(

﴾ملعي لم ام ناسنلإا ملع ملقلبا

ا قدص

الله

ميظعلا

ًلاوأ

ثم ناايحأو انقلخ يذلا لجو زع لىولما ركشن نأ دون ةيمركلا ةيلآا هذبهو ءيش لك لبقو

نااده

نم كب ذوعنو كدمبح حبسنو انتملع ام لاإ انل ملع لا بير ناحبسف ملعن لم ام انملعو انمركو

يدهي نمف ،انلامعأ تائيس نمو انسفنأ رورش

الله

ايلو هل دتج نلف للضي نمو يدتهلما وهف

م

ادشر

امأ

:دعب

أ

تياركشت هجو

لىإ سانلا برقأو زعأ لىإ بلقلا قامعأ نم قفدتت تيلا

بيلق

يمركلا يدلاو

نا

ذللا

نا

نأ ىلع اهماس

أ

ام لىإ لص

هيلع ناأ

مهظفح مويلا

ا

الله

اهمرمع في لاطأو

؛

لضافلا يذاتسأ لىإ نانتملاا ميظعو ريدقتلاو ركشلبا مدقتأ

روتكدلا

ذلا ،الله دبع وب نادو

ي

ةميق تاهيجوتو عيجشتو معد نم لي همدق المو ةركذلما هذه ىلع فارشلإبا لضفت

ءاضعأ لىاو ،

؛تيركذم ةشقانم تلبق تيلا ةرقولما ةنجللا

ىوتسم ىلع يصبرت ملهوبقل ،رضلخ يديس ةيفيرلا ةيمنتلاو ةحلافلا كنب ةلاكو لامع لىاو

؛تامولعلماو ةدعاسلما دي يمدقتو مهتسسؤم

لىإ

يئاقدصأ

في ثحبلا اذه رهظيل نوعلا دي لي اومدق نيذلا ،ءارضلاو ءارسلا في متهدجو نيذلا

ا مهازجف ،هل ةروص ىبهأ

الله

يرخ لك

.

يمركلا لوسرلا مهيف لاق نم ىسنأ لا امك

ا ركشي لا سانلا ركشي لا نم"

"الله

سرهفلا :

كونبلا ةمكوح لوح ةماع ميهافم :لولأا لصفلا

.ديهتم ... ... ... ... .. . 02 :لولأا ثحبلما لخدم ةمكوح لوح ...كونبلا ... ... ... .. . ... 03 ...اتهاددمحو اهصئاصخو كونبلا ةمكوح ةيهام :لولأا بلطلما .. ... ... 03 بلطلما نياثلا ...اهيرياعمو ةمكولحا ذيفنت تاددمح: .. . ... ... 04 :ثلاثلا بلطلما عفاود فادهأو يكنبلا زاهلجا في ةمكولحا نيبت ... ... ... 06 قبلا في ةمكولحا ئدابم:عبارلا بلطلما ...يكنبلا عاط ... 07 بلما روظنلما نم ةمكولحا:نياثلا ثح ...يكنبلا .. ... ... 13 كونبلبا ةمكولحا ةيهمأ:لولأا بلطلما ... ... 14 ...ةمكولحا زيزعت في كونبلا رود:نياثلا بلطلما ... ... 14 ...ةيكنبلا ةمكولحا ةيصوصخ:ثلاثلا بلطلما ... ... 15 اثلا ثحبلما ثل كونبلا في ةمكولحا زيزعت في اهرودو لزبا ةنلج : ... ... 16 ....ةيقافتلال ةيساسلأا بناولجاو اهفادهأو لزبا ةنجلب فيرعتلا :لولأا بلطلما . ... ... 17

سرهفلا : كونبلا ةمكوح في لزبا ةنلج اهتلسرأ تيلا ةيسيئرلا مئاعدلا :نياثلا بلطلما ... .. ... ... ... 19 ثلاثلا بلطلما يساسلأا رصانعلا: ةمكولحا قيبطتل ة ....ةيكنبلا ... .. ... ... 23 ةصلاخ ...لصفلا . ... .... ... 26

ةيلالما تامزلال يرظنلا راطلاا :نياثلا لصفلا

...ديهتم ... ... ... 28 ةيلالما ةمزلأا لوح ةماع ميهافم :لولأا ثحبلما ... ... ... 29 :لولأا بلطلما ةيلالما ةمزلأا .اهصئاصخو ... ... ... ... 29 ةمزلأا بابسأ :نياثلا بلطلما ...ةيلالما .. ... ... ... .. ... .. 30 سرهفلا :

لما لاثلا بلط رهاظم :ث ...ةمزلأا ... 32 لا بلطلما عبار تامزلأا عاونأ : ..ةيلالما ... ... ... ... . 33 نياثلا ثحبلما : ةمزلأبا اهتقلاعو كونبلا ةمكوح ةيلالما ... ... ... 34 :لولأا بلطلما ىلع ةيلالما ةمزلأا رثأ كونبلا ... . .... . ... 34 :نياثلا بلطلما لحارمو ةيلالما تامزلأا راشتنا تاونق اهراشتنا ... ... 36 :ثلاثلا بلطلما ةيلالما ةمزلأا تاقلاع .ةمكولحبا ... ... ... . ... 41 :ثلاثلا ثحبلما ضارعتسا .ةيلالما تامزلأا ... . ... ... 42 سرهفلا :

:لولأا بلطلما ةمزأ داسكلا 1929 ... ... ... ... ... .. 42 :نياثلا بلطلما ةمزأ ربوتكأ 1987 ... ... .. .. ... .... 44 :ثلاثلا بلطلما قرش بونج ةمزأ ...ايسآ ... . ... ... 45 ةصلاخ ...لصفلا .. ... . ... 48

ةمكولحا رود :ثلاثلا لصفلا

ةيلماعلا ةيلالما ةمزلأا ةهجاوم في

...ديهتم ... ... ... 50 ةيلالما ةمزلأا :لولأا ثحبلما ةيلماعلا ... ... 51 اتهأشن ةيلماعلا ةمزلأا فيرعت :لولأا بلطلما ...ابهابسأو ... ... . ... 52 سرهفلا :

ةيلالما ةمزلأا في ىبركلا لحارلما :نياثلا بلطلما ...اهعلادنا دنم .. .. . ... ... 53 لماعلا ةيلالما ةمزلأا تادجتسم :ثلاثلا بلطلما ةي ...ةمكولحاو .... ... ... 57 داصتقلاا ىلع ةيلالما ةمزلأا تايعادتو رثاآ :عبارلا بلطلما يرئازلجا ... ... 58 :نياثلا ثحبلما تامزلأا نم يقوتلا تايلآ ...ةيلالما 3 6 :لولأا بلطلما لإا ماظن ةيلالما تامزلأل ركبلما راذن دقنلا قودنص رودو ...ليودلا ... 3 6 :نياثلا بلطلما تامزلأا ةهجاولم يزكرلما كنبلا رود : .ةيكنبلا ةمكولحا زيزعتو ةيلالما .. ... . 66 :ثلاثلا بلطلما ةمكولحا زيزعتو ةيلالما تامزلأا ةهجاولم لودلا اتهدمتعا تيلا ططلخا مهأ .ةيكنبلا ... .. 68 سرهفلا :

:ثلاثلا ثحبلما تامزلأا ةهجاولم ةمكولحا ذيفنت تايجيتاترسا : ةيلالما ... ... 2 7 :لولأا بلطلما تيادتحو ةمكوحلل ميلسلا قيبطتلا معدل ةيساسلأا رصانعلا كونبلا في اهقيبطت ةيرئازلجا ... 72 :نياثلا بلطلما ةيرئازلجا كونبلا في ليالماو يرادلإا داسفلا ةحفاكم في كونبلا ةمكوح رود .. .... 7 7 :ثلاثلا بلطلما اومو ةيرئازلجا كونبلبا ةمكولحا قيبطت تاحترقم عق اهقيبطت ... ... 80 ةصلاخ صفلا ...ل ... ... 4 8 ةتماخ ...ةماعلا ... 86 عجارلما ةمئاق

لاكـشلأاو لوادلجا ةمـئاق

ـــ :لاكشلأا ةمئاق ةحفصلا ناونعلا مقرلا 04 _{ةمكولحا صئاصخ} 01 5 0 _{ةمكولحا تاددمح} 02 0 2 _{2 لزبا تاررقلم ةيساسلأا مئاعدلا} 03 1 2 _{لىولأا ةماعدلا} 04 2 2 _{ةيناثلا ةماعدلا} 05 3 2 _{ةثلاثلا ةماعدلا} 06 37 ةيلالما تامزلاا راشتنا تاونق 07

62 _{يرئازلجا داصتقلاا ىلع ةيلالما ةمزلأا رثاآ} 08 71 _{2لزبا قيبطت ططخ} 09 -اق :لوادلجا ةمئ مقرلا ناونعلا ةحفصلا 01 ماع ةصروبلا تارشؤم ضافنخا بسن 1987 44 02 (رئازجلل ةيجرالخا ةينويدلما روطت 2000-2007 ) 60 03 في تاقورلمحا جراخ ومنلاو يداصتقلاا ومنلا (رئازلجا 2000-2007 ) 62

ةماعلا ةـــمدقـــلما

:يمدقت دقل مظاعت مامتهلاا موهفبم ةمكولحا في ديدعلا نم تياداصتقلاا ةمدقتلما ةئشانلاو للاخ دوقعلا ةليلقلا ،ةيضالما ةصاخو في باقعأ لاا اينه تار ةيداصتقلاا تامزلأاو ةيلالما تيلا دهش اه ددع نم لود قرش ايسآ اكيرمأو ةينيتلالا ايسورو في دقع تانيعستلا نم نرقلا ،نيرشعلا كلذكو ام هدهش داصتقلاا يكيرملأا نم تايعادت تاراينهلاا ةيلالما و ةيكنبلا ددعل نم باطقأ تاكرشلا ةيكيرملأا ةيلماعلا للاخ ماع 2 200 ، اذكو يماع 2007 و 2008 ، لاوصو لىإ ام هدهشت باوروأ نم ةمزأ ةقناخ ددته ةدحو اهداتحا يداصتقلاا ليالماو .

اذه ام عفد زكربم تاعورشلما لىإ ةيلودلا رادصإ ريرقت لوح '' ةمكوح لا كونب '' ددح هيف فلتمخ دعاوق ئدابمو بولسأ لما ةسرام ، اذه ام عفد زكربم تاعورشلما ةيلودلا ةرادلإا ةديشرلا تاسسؤلمبا ،ةيداصتقلاا ابم اهيف تاسسؤلما ةيكنبلا ، نيأ دنج اهيف قيبطت ئدابم ةمكولحا برتعي رثكأ ةيهمأ اديقعتو وكل انه يوتتح ىلع ةعوممج نم رصانعلا تاقلاعلاو ةلخادتلما لا دجوت في تاعاطق ،ىرخأ رثؤت لكشب يربك ىلع ةعيبط ظن ــما مكولحا ـــــــــ ة. باو ثيدلح نع ةمكولحا في عاطقلا يكنبلا ىدمو قيبطت ،اهئدابم حرطي عوضوم عقوم كونبلا ةيرئازلجا نم ةمكولحا ةجردو اهرثتأ كلذب شاقنلل ةساردلاو وهو ام تم هلوانت نم للاخ هذه ةركذلما . و اعبت الم قبس نكيم ان نأ صخلن ةيلاكشإ هذه ةساردلا في لؤاستلا يسيئرلا لياتلا : ام ةمكولحا رود وه في زيزعت رارقتسا لا ةيلماعلا ةيلالما ةمزلأا لظ في يكنبلا ماظن ؟ قشنيو نع اذه لاؤسلا ةدع ةلئسأ ةيعرف يهو :تيلآاك -ام دوصقلما ةمكوبح ؟كونبلا ؟ةمكولحا نيبت عفاودو تابلطتمو - اميف لثمتت ةيهمأ ةمكوح في كونبلا لاا رارقتس ؟ليالما - ام وه عقاو قيبطت ئدابم ةمكولحا في تاسسؤلما ةيكنبلا امو؟ةيرئازلجا يه ةمكولحبا ةيلالما تامزلأا ةقلاع ؟ :تايضرفلا في يساسأ رود ةمكولحا بعلت ـــ رارقتسا .لالما قوس .ينعدولما لاومأو ينهماسلما قوقح ةياحم،ةلادعلا ،ةيفافشلا قيقتح في ةيربك ةيهمأ ةمكوحلل ــــ ـــــ ةيهمأ بستكت يكنبلا عاطقلا في ةمكولحا .ةيداصتقلااو ةيلالما تايرغتلما لظ في ةديازتم طقلا رارقتسا نامض ىلع لمعي يذلا ناملأا مامص ةمكولحا قيبطت برتعي ــــ ا .يكنبلا ع :عوضولما رايتخا بابسأ

عوضولما رايتخا ببس دوعي لىإ لا عباطلا تياذ انمامتهاو عيضاولما هذبه مالملإا انيلع ضرفي يذلا صصختلا مكبح يأ كونبلاو ةديدلجا عيراشلمبا لا باستك .لابقتسم ةبرخ ةيهمأ ةساردلا : رهظت ةيهمأ ةساردلا نم للاخ زاربإ رودلا الها م رود لوح ةمكولحا في عاطقلا يكنبلا ، رملأا يذلا يدؤي لىإ ليلقتلا نم رطاخلما تيلا ضرعتت اله كونبلا ، ةصاخ نأو راجتلا في لماعلا ترهظأ نأ فعض ةمكولحا في مظنلا ةيكنبلا يدؤي لىإ تاساكعنا ةيرطخ ىلع تياداصتقلاا ،ةيموقلا هيلعو ناف رود ليعفت ،ةمكولحا ءدبلاو قيبطتب اهدعاوق في زاهلجا يكنبلا لمعي ىلع ريوطت ءادأ ةرادلإا ةيكنبلا ، ام سكعني باايجإ ىلع تارارق نيرمثتسلما عاطقلاو ،ليالما لياتلباو طيشنت داصتقلاا يرئازلجا . فادهأ ةساردلا : ةساردلل تيلا انمق ابه ةدع فادهأ اهزجون اميف يلي : -طيلست ءوضلا ىلع موهفم ةمكولحا في كونبلا ةفصب ةصاخ . -راهظإ عقاو ةمكولحا في ةيقرت ةمظنلأا لا .ةيكنب - فوقولا ىلع ةرورض مامتها لا كونب ةفصب ةماع او كونبل ةيرئازلجا ىلع هجو صوصلخا ةمكولحبا اهينبت عفاودو نم( للاخ نلج ة في )لزبا برقأ تقو نكمم . ةيجهنم لا :ثحب رظنلبا لىإ عون عوضولما و إ هتيلاكش ةقيرطلاو تيلا جهتنت في ةسارد ،ةلكشلما دقف تم عابتإ جهنلما يفصولا ،يليلحتلا اذهو ام هتضرف ةعيبط عوضولما لمح ،ةساردلا اننلأ ددصب عجم صيخلتو تناايب قئاقحو ةطبترم ةمكوبح كونبلا رودو في ةمكولحا عاطقلا يكنبلا ، اننكل ل ن ن دمتع ىلع درس تامولعلما ،طقف لب انمدختسا جهنلما ،يليلحتلا ليلحتل بناوج نومضمو فلتمخ ميهافلما ةدراولا في ةركذلما .

ارظنو ةثادلح عوضوم ةمكوح ،كونبلا دقف نادمتعا لكشب يساسأ ىلع ثوحبلا تاساردلاو ةقباسلا ةحاتلما في تابتكلما برعو ةكبش ةيلودلا تايقتللماو تينترنلاا . :ةساردلا دودح ءوضلا طيلست في لثمتتس ةساردلا هذه راطإ ةيلالما تامزلأا ةهجاوم في اهرود و كونبلا ةمكوح ىلع ، ف نم ثيح مييقتلا و صيخشتلا ةيلمع نإف نيمزلا راطلإا ثيح نم امأ ،ةيللمحا ةيمنتلا كنب ةلاح ةسارد ذخأنس نياكلما راطلإا ةترف للاخ نوكتس 2015 -2016 . ةطخ ثحبلا : ضرغب ةباجلإا ىلع ةيلاكشلإا ،ةحورطلما تم ميسقت هذه ةساردلا لىإ و ،لوصف ةثلاث تءاج لياتلاك : ــ لصفلا لولأا : كونبلا ةمكوح لوح ةماع ميهافم ؛ ــ نياثلا لصفلا : ةيلالما تامزلال يرظنلا راطلإا ؛ ــ ثلاثلا لصفلا : ا رود ةمكولحا ةيلماعلا ةيلالما ةمزلأا ةهجاومو ةرادإ في . -:ديهتم عاطقلا دهش يكنبلا في لئالها يجولونكتلا مدقتلا في تلثتم تاروطتلا نم ديدعلا لماعلا ىوتسم ىلع ىلعو ،ةقبسم يرغ ةروصب ضعبلا اهضعب ىلع كونبلا حاتفناو ،ةديدج ةيلام تاودأ ثادحتساو ةيكنبلا ةعانصلا دلا في ءاوس يكنبلا عاطقلا اهدهش تيلا تامزلأا ضعب نإف ،ةيبايجلاا تاروطتلا هذه نم مغرلا وأ ةمدقتلما لو مظعم نأ ظحلاي نأ هنكيم يلماعلا داصتقلاا تاروطتل عبتتلماو ،تياداصتقلاا ىلع بيلسلا يرثأتلا لىإ تدأ ةيمانلا

ىلعو ةيكنبلا رطاخلما ببسب ،اهيف اكترشم اسماق كونبلا لكاشم تناك ،ةيلام تامزأ ةجيتنو تدهش تيلا لودلا .نامتئلاا نع ةتجانلا رطاخلما اهسأر باقعأ في ةصاخ ةيمانلاو ةمدقتلما تياداصتقلاا نم ديدعلا في ةمكولحا لىإ ةجالحا ترهظ تامزلأا هذله ةصاخ ايسورو ةينيتلالا اكيرمأو ،ايسآ قرش لود نم ددع اهدهش تيلا ةيلالما تامزلأاو ،ةيداصتقلاا تاراينهلاا ا هدهش ام كلذكو ،نيرشعلا نرقلا نم تانيعستلا تاونس للاخ .ةيلام تاراينها نم اًرخؤم يكيرملأا داصتقلا ذه ميسقتب موقنسو ا :تيلأاك ثحابم ثلاث لىإ لصفلا - ؛كونبلا ةمكوح لوح ماع لخدم:لولأا ثحبلما - ؛يكنبلا روظنلما نم ةمكولحا :نياثلا ثحبلما - .كونبلبا ةمكولحا زيزعت في اهرودو لزبا ةنلج :ثلاثلا ثحبلما كونبلا ةمكوح لوح ماع لخدم : لولأا ثحبلما ينينعلماو ينيعيبطلا صاخشلأا نم اعاستا رثكأ ةرئاد ىلع رثؤي اهراينها نلأ تاكرشلا يقبا نع كونبلا فلتتخ نيبت عفاودو ةمكولحا موهفم لىإ قرطتنسو هرسبأ داصتقلاا ىلع ةئيسلاو ةميخولا اهبقاوع ةرئاد ةدياز لياتلباو ةمكولحا .اتهابلطتمو

اتهاددمحو اهصئاصخ ،كونبلا ةمكوح ةيهام :لولأا بلطلما 1 -كونبلا ةمكوح موهفم : تيلاو ،ايلعلا ةرادلإا سلمج للاخ نم كونبلا ابه رادت تيلا بيلاسلأا انهأ ىلع ةيلودلا تياوستلا كنب اهفرعي اقفو لمعلبا مازتللاا عم لحاصلما باحصأو ،مهسلأا ةلحم لحاصم ةياحمو ليغشتلاو كنبلا فادهأ عضو ةيفيك ددتح لما لحاصم ةياحم ققيح ابم ةدئاسلا مظنلاو ينناوقلل ينعدو 1 . ةقلاع اهطبرت تيلا ىرخلأا تاهلجاو ، هترادإ سلمجو فرصلما ةرادإ ينب اميف تاقلاعلا ةعوممج يه ةمكولحا اهذيفنت ةبقارمو فادهلأا هذه قيقتح ةيلآو فرصلما فادهأ ينبت تيلاو " لحاصلما باحصأ " فرصلمبا 2 . ةلحمو ينعدولما قوقح ةياملح ايلعلا هترادإ لبق نم يكنبلا ءادلأا ةبقارم :يه كونبلا ةمكوح هنمو تاطلسو يميظنتلا راطلإا للاخ نم ةيرخلأا هذه ددتح .ينيجرالخا ينلعافلبا مهتقلاعب مامتهلاا عم ،مهسلأا ا و،ةماعلا كونبلا ىلع امومع قبطت ثيح ،ةيباقرلا ةئيلها .ةكترشلما و ةصالخ 2 -:ةمكولحا صئاصخ ق ماظن.ةمكوحلل لاعف ماظن لىإ كونبلا جاتتح ا ام اذه.لمعلا تادجتسمو تايرغتم عم قفاوتلاو روطتلا ىلع رد :تيلآا في لثمتلماو اله لثملأا جذومنلا ىلع ثحبلا لىإ ةمكولحبا ينمتهلما عفد مقر لكشلا 01 ةمكولحا صئاصخ : رود لوح نماثلا ليودلا ىقتللما في ةمدقم ةلخادم،ةيلالما ةمزلأا في ةيلالما قاوسلأا و كونبلا رود ءادأ في اتهايلاعفو ةمكولحا مئاعد :ةيزوف ةزبحوب -1 ا ءادأ في ةمكولحا يموي دقعنلما ،تياداصتقلاا و تاسسؤلم 19 -20 / 11 / 2013 ص،رئازلجا،فلش يلعوب نب ةبيسح ةعماج ، 66 . .3ص،لىولأا ةدالما ، لولأا بابلا ، يعانصلا ةمكولحا ليلد سرهف-2 ةيلوؤسلما ةيعامتجلاا ةلادعلا ةيلوؤسلما طابضنلاا ةلءاسلما ةيللاقتسلاا ةيفافشلا

:ردصلما ،داحم لاعلا دبع قراط )فراصلما في ةمكولحا تاقيبطت ،براجتلا ،ئدابلما ،ميهافلما(تاكرشلا ةمكوح ، ،رصم ،ةيعمالجا ردلا 2005 ص، 52 . :اهيرياعمو ةمكولحا ذيفنت تاددمح :نياثلا بلطلما 1 -:تاددلمحا :تاددلمحا نم ينتعوممج ىلع ةمكوحلل ديلجا ءادلأا دمتعي دلا تاددلمحا * :ةيلخا ينب ةسسؤلما لخاد تاطلسلا عيزوتو تارارقلا ذاتخا ةيفيك سسأو دعاوق لىإ يرشت 03 ينيذيفنتلا نيريدلماو ،ةرادلإا سلمج ،ةماعلا ةيعملجا :يهو اهيف ةيسيئر فارطأ . :ةيجرالخا تاددلمحا* :يلي ام لمشتو ةلودلا رامثتسلا ماعلا خانلما لىإ يرشت -.)... لالما سأر قاوسأ ،كونبلا( تاعورشملل مزلالا يرفوتلاو ليالما عاطقلا ةءافك .كونبلاو لالما سأر قاوسأ ينناوق :لثم يداصتقلاا طاشنلل ةمظنلما ينناوقلا - .جاتنلإا رصانعو علسلا قاوسأ ةيسفانت ةجرد كونبلا ىلع ةباقرلا ماكحأ في ةيباقرلا تائيلهاو ةزهجلأا ةءافك عضت تيلا تايعملجا لىإ ةفاضلإبا فرش قاثيم .ينمالمحاو ينبسالمحاو ينعجارلما :لثم قوسلا في ينلماعلل عابتإ كولسلا يقلاخلأا بسانلما .حيحصلاو لىإ رظنلا ةكارشلا نطاومك .ديج ةيلوؤسلما عيجم مامأ فارطلأا يوذ .ةحلصلما بيج ماترحا قوقح فلتمخ تاعوملمجا باحصأو ةحلصلما . ةيناكمإ يمدقتو مييقت لامعأ سلمج ةرادلإا . دجوت لا ةمزلا تايرثتأ ةجيتن .طوغض ةروص يمدقت ةيقيقح ام لكل .ثديح

ذيفنت نمضي اهدوجو نأ رابتعا في ةيجرالخا تاددلمحا ةيهمأ نمكت ةرادإ نسح ىلع لمعت تيلا ينناوقلاو دعاوقلا .ةسسؤلمبا صالخا دئاعلاو يعامتجلاا دئاعلا ينب ضراعتلا للقي امم ،كونبلا 3 مقر لكشلا 02 ةمكولحا تاددمح: ردصلما ،نيادهشلما ناحيش نايمإ ،بلاط ناحرف ءلاع: فراصملل يجيتاترسلإا ليالما ءادلأا و ةيسسؤلما ةمكولحا ، ،لىولأا ةعبطلا ،نامع ،ءافصلا راد 2011 ص ، 47 . 2 :يرياعلما ( ةيلماعلا ةيكنبلا ةباقرلل لزبا ةنلج بسح 1999 :اهنيب نم يرياعلما مهأ لىإ تقرط تيلا ،) ققحتي تيلا مظنلاو ةديلجا تافرصتلل يرياعلما نم اهيرغو ةميلسلا تافرصتلل فرشلا قيثاومو كنبلا ميق .ةيرخلأا هذه قيبطت اهمادختسبا .كلذ في دارفلأا ةهماسم و ،يلكلا اهحانج سايق نكيم اهبجوبم تيلاو ،اديج ةدعم كنبلا ةيجيتاترسإ ةمكولحا رود لوح نماثلا ليودلا ىقتللما في ةمدقم ةلخادم ،ةيلالما تامزلأا ةهجاوم في اهرودو ةيملاسلإا كونبلا ةمكوح:نىبل ىطم،الله دبع وب نادو -1 ءادأ في تياداصتقلاا و تاسسؤلما يموي دقعنلما ، 19 -20 / 11 / 2013 ةعماج، ةبيسح ص،رئازلجا ،فلش يلعوب نب 107 . ةيجرالخا تاددلمحا يظنت ةيم ةصاخ ةيلخادلا تاددلمحا رامثتسلال ماعلا خانلما لحاصلما باحصأ .ةصاخ تاسسؤم* . نوققدم* .نوبسامح* .نوينهم* نوراشتسم* . .ةمظنلما ينناوقلا* . ليالما عاطقلا ةءافك* رصانع و قاوسلأا ةيسفانت * .جاتنلاا ةيباقرلا ةزهجلأا ةءافك* . نوعجارملا نويلخادلا ةيذيفنتلا ةرادلإا ةرادلإا سلجم نومهاسملا

-لمجا دارفأ نم ةبولطلما تاقفاوملل اًيفيظو لاسلست انمضتم رارقلا ذاتخا زكارمو تايلوؤسملل ميلسلا عيزوتلا .سل - .ايلعلا ةرادلإاو تبااسلحا يققدمو ةرادلإا سلمج ينب لاعفلا نواعتلل ةيلآ عضو و يلخادلا قيقدتلا ماهم نمضتي يوق يلخاد طبض ماظن رفاوت طوطخ نع رطاخملل ةلقتسم ةرادإو يجرالخا .تايلوؤسلما عم تاطلسلا بسانت ةاعارم عم لمعلا عم لمعلا تاقلاع كلذ في ابم ،لحاصلما براضت اهيف دعاصتي تيلا عقاولما في رطاخلما زكارلم ةصاخ ةبقارم رقلا يذختم وأ،ايلعلا ةرادلإا و ينهماسلما رابك و كنبلبا ينطبترلما ينضترقلما .كنبلا في ةيسيئرلا تارا - ب لمعلا ققتح تيلا ايلعلا ةرادلإل ةيرادلإاو ةيلالما زفاولحا ًاءاوس ينفظولما وأ نيريدملل ةبسنلبا اضيأو ،ةميلس ةقيرط .ىرخأ رصانع وأ تايقرت وأ تاضيوعت لكش في تناك - يجراخ وأ يلخاد بسانم لكشب تامولعلما قفدت 4 . يكنبلا زاهلجا في ةمكولحا نيبت فادهأ و عفاود:ثلاثلا بلطلما 1 -:ةمكولحا عفاود كونبلا في ةمكولحا ةيهمأ دادزت لا كنبلا سلافإ ةلاح يفف ،ةصالخا اهتعيبطل رظنلبا ىرخلأا تآشنلمبا ةنرقم رثأتت رعلما و مهنيب ةدوجولما تاقلاعلا للاخ نم ىرخلأا كونبلا رثأتت لب ،ينعدوم و نئباز نم ةينعلما فارطلأا و قوسب ةف كك داصتقلاا ثم يكنبلا عاطقلل ليالما رارقتسلاا رثأتي لياتلبا و ،كونبلا ينبام نم ةيلماعلا تلاوحتلا بقع ةصاخ ل .ةيجولونكت تاروطت و ةلموع كلتب ةدجاوتم يرغ رصانع ةعوممج يوتح كونبلا نلأ ،ىرخلأا تاعاطقلا نم اديقعت رثكأ كونبلا ةمكوح برتعت نو ،ينضترقملل صصخلما لالما سأر ريدقتو ،ةيعونلاو ةيماظنلا رطاخلما ةرادإو عئادولا ىلع ينمأتلاك تاعاطقلا ماظ ةيلخادلا ةباقرلا 5 . 2 -:ةمكولحا فادهأ 1 ،لامأ ةداق دلو ،روشاع شوتك فيرصلما زاهلجا لخاد ةمكولحا قيبطت ةيلآ ، ىقتللما في ةمدقم ةلخادم ءادأ ليعفت في ةمكولحا رود لوح نماثلا ليودلا تاسسؤلما تياداصتقلااو يموي دقعنلما ، 19 -20 / 11 / 2013 ةعماج، ةبيسح ص،رئازلجا ،فلش يلعوب نب 453 . 2 ،ةميسن يطارشـ فيرصلما زاهلجا زيزعت في هرود و ةمكوحلل ميلسلا قيبطتلا ، ىقتللما في ةمدقم ةلخادم ءادأ ليعفت في ةمكولحا رود لوح نماثلا ليودلا ،تياداصتقلاا و تاسسؤلما يموي دقعنلما 19 -20 / 11 / 2013 رئازلجا ،فلش يلعوب نب ةعماج، ص ، 323 .

طباوضلا ماترحاو ةيلالما و ةيرادلإا تاسراملما هيجوتو طبض لىإ اهفادهأ للاخ نم كونبلا ةمكوح ىعست ، يهف فادهلأا هذه لاجمإ نكيم ثيح.ةيسفانتلا ةردقلا ةديازو تارامثتسلاا بذلج دعاوقلل ةميلسلا تاسراملما لوانتت .لياتلا في - ةيرامثتسلااو ةيلالما رطاخلما ليلقت . - .ةميلسلا ةيرامثتسلاا ةيجيتاترسلإا عضو للاخ نم مهحلصم و ينهماسلما قوقح ةياحم - .تارخدلما ةيمنت في لالما سأر رود قيمعت -.ةيعامتجلاا ةيلوؤسلما ىلع ةبسالمحا ةيلباق و ةيفافشلا راهظإ - .نيطولا داصتقلابا ةقثلا ةدياز وأ ةكرشلل ليالما ءادلأا ينستح كنبلا . -.ةنهلما تايقلاخبأ كسمتلا للاخ نم ةكرشلل ةيداصتقلاا ةعمسلا ىلع ظافلحا - يقار ناكلم لوصولل ةيلماعلا لالما قاوسأ ىلع كونبلا حاتفنلا صرفلا حتف 6 . يكنبلا عاطقلا في ةمكولحا ئدابم :عبارلا بلطلما ةدع رادصبإ لزبا ةنلج تماق ماع ،كونبلا في ةمكولحا يرياعم زيزعتل ئدابم 1991 و 2006 ربوتكأ كلذكو 2010 ، :يلي ام اهيف ءاج ام مهأ نمو 1 -:ةرادلإا سلمج تاسرامم ةيرورضلا طاقنلا نم اهيرغو هئاضعأ تلاهؤمو ،ةماعلا هتايلوؤسم ثيح نم ةرادلإا سللمج ةميلسلا تاسراملما يه س ةمكولح :يلي اميف لثمتتو ،ةلاعفو ةميل أ-:ةرادلإا سللمج ةماعلا تايلوؤسلما :لولأا أدبلما :يلي ابم مايقلا هيلع ينعتي ثيح ،كنبلا نع ةلماشلا ةيلوؤسلما ةرادلإا سلمج لمحتي - .كنبلا في لامعلأا عاطقل ةماعلا ةيجيتاترسلإا ةبقارمو دامتعا ،لىولأا ةعبطلا ،نامع ،ءافصلا راد ،فراصملل يجيتاترسلإا ليالما ءادلأا و ةيسسؤلما ةمكولحا ،نيادهشلما ناحيش نايمإ ،بلاط ناحرف ءلاع -1 2011 ص ص ، 43 -44 .

- ذيفنت ىلع فارشلإاو ةقفاولما .ةيلكلا رطاخلما ةيجيتاترسلإ كنبلا ب -:ةرادلإا سلمج ءاضعأ تلاهؤم :نياثلا أدبلما حضاو مهف مهيدل نوكي نأو ،رمتسم لكشب ينلهؤم ةرادلإا سلمج ءاضعأ نوكي نأ يغبني كنبلا نوؤش لوح ةيعوضولماو ةميلسلا تارارقلا ذاتخا ىلع نيرداق اونوكي نأو ،ةمكولحبا قلعتي اميف مهرودل نم و بيردتلا للاخ نم :انه - .ةهازنلاو ةيصخشلا تاردقلاو ةبسانلما ةبرلخا كلاتما ةرادلإا سلمج ءاضعأ ىلع ينعتي مزتعي تيلا ةمهلما ةيلالما ةطشنلأبا ةقلعتلما ةبرلخاو ةفرعلما نم اًيفاك اًردق كليم نأ يعاجم لكشب سللمجا ىلع ينعتي ةميلس ةمكوح لجأ نم اهتعباتم كنبلا .ةلاعف ةباقرو ج -:ةرادلإا سلمج تاسرامم :ثلاثلا أدبلما نمضت تيلا لئاسولا ريوطتو هلمعل ةبسانلما ةمكولحا تاسرامم ديدتح ةرادلإا سلمج ىلع بيج هذه نأ ثيح ،ةميلسلا ةمكولحا يرياعم هتاسرامم للاخ نم ديستج اضيأ هيلعو ،يارود اهتعجارمو اله هعابتإ يأ هدعاست تاسراملما .هتابجاوب مايقلا ىلع اض د -:ةعوملمجا لكايلها -:عبارلا أدبلما ،ةعوملمجا يقبا في ةمكوحلل ةيفاك يرياعم دوجو دنع ةلماكلا ةيلوؤسلما كنبلا ةرادإ سلمج لمحتي :ةيلاتلا تايلوؤسلمبا علاطضلاا اضيأ هيلع يغبنيو ورفلا ىلع ةلاعفلا ةباقرلا في مهاسي يذلا ةمكوحلل لكيه عضو ةعيبط رابتعلاا ينعب ذخيأ يذلاو ةعباتلا ع .اله ةعباتلا عورفلا و ةعوملمجا اله ضرعتت تيلا ةفلتخلما رطاخلما ديقعت ىدمو مجحو - .اله ةعباتلا كونبلا ينب طبرت تيلا تاقلاعلاو راودلأا مهف - .ابه لومعلما ةمكولحا تابلطتلم عبتا كنب لك قيبطت دصرل ةبسانلما لئاسولا كلاتما 2 :ايلعلا ةرادلإا

:يلي ام اهنيب نم ،كنبلا في ةمكولحا زيزعت ءاسربإ قلعتي اميف ماهلما نم ديدعلبا ايلعلا ةرادلإا موقت :سمالخا أدبلما :يليابم مايقلبا كنبلا ةطشنأ نم دكأتلا اهسلمج فارشإ تتح ةرادلإا ىلع ينعتي -مكولحا في يساسأ لكشب ةهماسلما اهيلع بيج يرفوت قيرط نع يصخشلا كولسلا للاخ نم كنبلل ةميلسلا ة .اتهرادبإ نوموقي تيلا ةطشنلأا ىلع ةيفاكلا ةباقرلا -.ةرادلإا سلمج فرط نم ةدمتعلما تاسايسلاو رطاخلما ةعزنو هلمع ةيجيتاترسإ عم كنبلا ةطشنأ ةمئلامو نامض 3 -:ةيلخادلا طباوضلاو رطاخلما ةرادإ دبإ كنبلا موقي يكل :ةيلاتلا طاقنلا ةاعارم هيلع بيج لاعف ونح ىلع رطاخلما ةرا :سداسلا أدبلما نامض عم رطاخلما ةرادإ ةفيظوو ةيلخادلا ةباقرلل لاعف ماظن كنبلا ىدل نوكي نأ بيج لمشتو ،ةرادلإا سلمج لىإ لوصولا ةيناكملإاو دراولما ،ةيللاقتسلاا ،ةناكلما ،ةطلسلا نم يفكي ام ىلع هلوصح :يلي ام امومع رطاخلما ةرادإ ةيلمع -؛كنبلل ةيسيئرلا رطاخلما ديدتح ه مييقت ؛اله كنبلا ضرعت سايقو رطاخلما هذ - ؛رمتسم ساسأ ىلع لباقلما لالما سأر تاجايتحا ديدتحو رطاخملل ضرعتلا دصر - ؛رطاخلما نم فيفختلا يربادتو ةنيعم رطامخ لوبقب ةقلعتلما تارارقلا مييقت - ونبلا عيجم نأشب ،ءاضتقلاا بسح ةرادلإا سلمجو ،ايلعلا ةرادلإا لىإ ريراقتلا يمدقت .اقباس ةروكذلما د :عباسلا أدبلما ةيتحتلا ةينبلا ثيدتح عم كنبلا في اتهرادإ ريوطتو،رمتسم لكشب اهتبقارمو رطاخلما ديدتح بيج ليلتح لمشي نأ بيجو كنبلا في رطاخلما تناايب ىوتسم ىلع ثدتح تيلا تايرغتلا بكاوي ابم ةيلخادلا ةباقرلل ونلاو ةيمكلا رصانعلا نم لك رطاخلما .ءاوس دح ىلع ةيع

:نماثلا أدبلما لىإ ةفاضلإبا ،رطاخلما لوح كنبلل يلخاد لاصتا ماظن دوجو رطاخملل ةلاعفلا ةرادلإا بلطتت ايلعلا ةرادلإاو ةرادلإا سلمج لىإ ريراقتلا يمدقت 7 . :عساتلا أدبلما آيه هب موقت يذلا لمعلل لاعفلا مادختسلاا ايلعلا ةرادلإاو ةرادلإا ىلع بيج ةيلخادلا ةعجارلما ت ةقلعتلما لكاشلما ديدحتل ةيلخادلا ةعجارلما ةفيظو ةردق زيزعت اهيلعو ،ةيلخادلا ةباقرلا فئاظوو ينيجرالخا ينعجارلماو .ةيلخادلا ةباقرلا مظنو رطاخلما ةرادإو كنبلا في ةمكولحبا 4 -:تاضيوعتلا ماظن ظنب ةقلعتلما طاقنلا مهأ ةيلاتلا ئدابلما لمشت :يلي اميف لثمتتو ،تاضيوعتلا ما -:رشاعلا أدبلما موقي نأو ،هب ةطبترلما تايلمعلاو ضيوعتلا ماظن ميمصت ىلع فارشلإا ةرادلإا سلمج ىلع بيج لوح ةعساو ةفرعم عم ينلقتسم ءاضعأ اونوكي نأ هءاضعأ ىلعو ،بولطلما لكشلبا لمعي هنأ دكأتلل هيلع ةباقرلبا فاولحاو ضيوعتلا تابيترت .اتهرادإ و رطاخلما سايق ةيلمع مهفو تابيتترلا هذه لثم في أشنت نأ نكيم تيلا رطاخلماو ز :رشع يدالحا أدبلما اله ضرعتي تيلا رطاخلما عم لاعف لكشب فظولما ضيوعت مءلاتي نأ بيج ، بيج ثيح ا جئاتن عم ةلثامتم ضيوعتلا جئاتن نوكت نأو رطاخلما عاونأ عيجم بسح ضيوعتلا ليدعت .رطاخلم 5 -:ةدقعلما تاكرشلا لكايه لزبا ةنلج تماق كلذلو ،كونبلا ةرادإ هجاوت تيلا تيادحتلا زربأ نم ةدقعلما كونبلاو تاكرشلا لكايه برتعت .اهنع جتنت تيلا رطاخلماو تاديقعتلا نم فيفختلا ضرغب ةيلاتلا ئدابلما ةفاضبإ :رشع نياثلا أدبلما تيلا رطاخلماو كنبلل يليغشتلا لكيلها مهفو ةفرعم ايلعلا ةرادلإاو ةرادلإا سلمج ىلع بيج عورفو تادحو لكش في ةيلامو ةيميظنت ،ةينوناق ضارغلأ لكايه ءاشنبإ موقت كونبلا ضعبف ،اهلكشي نأ نكيم إ ةمظنلما ديقعت نم ديزت نأ انهأش نم تيلا ىرخأ ةينوناق تناايك وأ ةعبتا تاكرشو نم لئالها ددعلاف ،يربك دح لى في تباوعصو تيادتح لىإ يدؤي نأ نكيم ثيح ،ةعوملمجا لخاد تلاماعلماو طبارت صخلأباو تادحولا هذه سلمج ىلع بيج كلذلو ،هتاذ دح في رطخ لكشي يذلا رملأا ،لكك ةقطنلما في رطاخلما ةرادإو ةبقارمو ديدتح رود ءادأ في ةمكولحا رود لوح نماثلا ليودلا رتمؤلما ،ةيفرصلما و ةيلالما تامزلأا ةهجاوم في ةمكولحا ةيهمأ و رود ،فراق ةيدعسلا ،رمعم موطف -1 و تاسسؤلما تياداصتقلاا يموي دقعنلما ، 19 -20 / 11 / 2013 ص،رئازلجا،يلعوب نب ةبيسح ةعماج ، ص 347 -348 .

يجيتاترسإو تاسايسلا ىلع قداصي نأ ةرادلإا ايلعلا ةرادلإا ىلع بيج امك ،ةديدلجا لكايلها ءاشنلإ ةحضاو تا .ةرادلإا سلمج فارشإ تتح -:رشع ثلاثلا أدبلما وأ ةصاخ ضارغلأ تايلمعب كنبلا موقي ينح ضرغلا مهف ايلعلا ةرادلإاو ةرادلإا سلمج ىلع لما كلت نم ضيفختلل يعسلا مهيلع بيجو ،ةيلودلا ةيكنبلا يرياعلما قفاوت لا تاءارجلإا عضو قيرط نع رطاخ نكيم اهنع ةتجانلا رطاخلما تناك اذإ طقف تايلمعلا هذه ىلع ةقفاولما كنبلا ىلعو ،اتهرادإو اهديدحتل ةبسانلما تاءارجإو تاسايسلا دوجو نمضت نأ ايلعلا ةرادلإا ىلع يغبني كلذ لىإ ةفاضلإبا اتهرادإو اهمييقتو اهيلع فرعتلا .كنبلا ىدل ةمئلام 6 -:ةيفافشلاو حاصفلإا ةيربك ةيهمأ لزبا ةنلج تطعأ كلذلو ،كنبلا في مهتقث زيزعتو نيرمثتسلما ةياملح ةلاعف ةادأ ةسايسلا هذه برتعت :تيلآاك يهو،كونبلا في ةمكولحا زيزعت في ةسايسلا هذله :رشع عبارلا أدبلما با ةيفافشلا نم فاك ردق ىلع كونبلا في ةمكولحا نوكت نأ بيج ينهماسملل ةبسنل ولما ةمكوح لامج في ةيفافشلا نم فدلهاف لياتلباو ،قوسلا في ينكراشلما اذكو كنبلا في لحاصلما باحصأو ينعدو كنبلا ةرادإ في ايلعلا ةرادلإاو ةرادلإا سلمج ةيلاعف ىدم مييقتل ةمزلالا ةيساسلأا تامولعلما يرفوت وه كونبلا 8 . :رشع سمالخا أدبلما لا ةطلسلا ىلع دعاوق كلذ في ابم ةلعاف تاءارجإو بيلاسأو تاسايس اهيدل فراصلما نأ نم دكأتت نأ ةيباقر ـل ةمراص “ كليمع فرعا (“

Know Your Customer-KYC ةيلاعلا ةينهلماو ةيقلاخلأا يرياعلما زّزعت ) .دصق يرغ نع وأ دصق نع ةمرلمحا رصانعلا لبق نم فرصلما مادختسا نود لوتحو ليالما عاطقلا في :رشع سداسلا أدبلما ةباقرلا ماظن فلأتي نأ يغبني ةيكنبلا :ةبقارملل ينبولسأ نم لاّعفلا -؛ةيرودلا ريراقتلاو تناايبلا للاخ نم ةيبتكلما ةباقرلا :لولأا - .ةيناديلما ةباقرلا للاخ نم :نياثلا :رشع عباسلا أدبلما ءادأ ليعفت في ةمكولحا رود لوح نماثلا ليودلا ىقتللما في ةمدقم ةلخادم ،فيرصلما عاطقلا في ةمكولحا زيزعتو ءاسرا في لزبا ةنلج رود:يمرم يهينوي-1 تاسسؤلما تياداصتقلااو يموي دقعنلما ، 19 -20 / 11 / 2013 اج ، ص،رئازلجا ،فلش يلعوب نب ةعم ص 75 -76 .

لاصتا ءارجبإ ةيباقرلا ةطلسلا موقت نأ يغبني نم ةعساو ةجرد ىلع نوكت نأو فراصلما تارادإ عم مظتنم .فراصلما هذه تايلمع مهف :رشع نماثلا أدبلما ىلع فراصلما نم ةدراولا تايئاصحلإاو ةيرودلا ريراقتلا ىلع لوصحلل لئاسو ةيباقرلا ةطلسلل رفوتي نأ يغبني ( دّحوم ىوتسم ىلعو ةدحو لك ىوتسم consolidated لع لمعت نأو ) ريراقتلا هذه ليلتحو ةسارد ى تايئاصحلإاو . :رشع عساتلا أدبلما قيرط نع امإ اهيلإ درت تيلا تامولعلما ةحص نم ةلقتسم ةروصب تّبثتلل ةليسو ةيباقرلا ةطلسلل رفوتي نأ يغبني .ينيجراخ تبااسح يققدم مادختسا قيرط نع وأ نياديلما شيتفتلا :نورشعلا أدبلما نم ساسأ ىلع كلذو ةيفرصلما ةعوملمجا ةبقارم ىلع ةيباقرلا ةطلسلا ةردق ةيفرصلما ةباقرلا في ةيساسلأا رصانعلا .دحوم :نورشعلاو دحاولا أدبلما تاسايسل ًاقفو ةدعم ةحيحص تلاجسب ظفتيح فرصم لك نأ نم ةيباقرلا ةطلسلا دكأتت نأ بيج .ةلماكتم ةيبسامح تاسراممو نياثلا أدبلما :نورشعلاو في ةيحيحصتلا تاءارجلإا ذاتخلا ةيفاك ةيباقر يربادت اهفرصت تتح نوكي نأو ةيباقرلا ةطلسلل رفوتي نأ يغبني .ةيماظنلا طورشلا ةيبلت في فراصلما لشفت امدنع بسانلما تقولا :نورشعلاو ثلاثلا أدبلما ةدًّحولما ةباقرلا ةسرامم ةيباقرلا ةطلسلا ىلع ّينعتي ةعضالخاو ًايلود ةطشانلا ةيفرصلما تاسسؤلما ىلع ةلماشلاو .اهتباقرل :نورشعلاو عبارلا أدبلما ،اهعم تامولعلما لدابتو ةّينعلما ىرخلأا ةيباقرلا تاطلسلبا لاصتلاا وه ةدّحولما ةباقرلل ةيسيئرلا رصانعلا نم فيضلما دلبلا في ةيباقرلا تاطلسلا ةصاخ . علاو سمالخا أدبلما :نورش

في سراتم نبأ اهفارشإ قاطن نمض ةلماعلا ةيبنجلأا فراصلما نم بلطت نأ ةيباقرلا ةطلسلا ىلع ينعتي اتهايلمع ةيللمحا تاسسؤلما نم اهتسرامم بولطلما اتهاذ ةيلاعلا سيياقلما ةيللمحا 9 . 2 -:ةيهملأا :يلي اميف يكنبلا عاطقلا في ةمكولحا ئدابم قيٌبطت ةيٌهمأ نمكت -1 مهرابتعا في نورمثتسلما اهعضي تيلا يريٌاعلما دحأ ةمكولحا ئدابم قيٌبطتب تاكرشلاو كونبلا مازتلا ةجرد تحبصأ في ةسفانلما دادتشبا مستي يذلا ليالحا يلماعلا يداصتقلاا ماظنلا لظ في ةصاخ ،رامثتسلاا تارارق ذاتخا دنع نمو ،ةيلودلاو ةيللمحا قاوسلأا تيلا كونبلا نإف ثم ماحتقاو عئادولا بللج ةيسفانت ةزيبم عتمتت ةمكولحا ئدابم قبطت ءلامعلا بلجو قاوسلأا . 2 في مهاسيو ءادلأا ريوطت نمضيو سلافلإاو رثعتلا بنتجو كونبلا ةرادإ ينستح يدؤي ةمكولحا ئدابم قيبطت نإ ةميلس سسأ ىلع تارارقلا ذاتخا 3 -إ كونبلا في ةمكولحا ئدابم راط-إ ينيبت لمعي ينستح ىلع دعاس امم ءادلأبا زفاولحا ماظنو تآفاكلما طبر لى ماع لكشب كنبلا ءادأ ةءافك . -4 ةمكولحا ئدابلم ميلسلا قيبطتلا راطإ في ينضرقلماو نيرمثتسلما عم لماعتلا في ةفافشلاو حاصفلإا يرياعم نىبت ةيكنبلا تامزلأا ثودح عنم ىلع دعاسي . -5 لودلا تاساردلا نم ديدعلا دكؤت ىدمو كونبلا ءادأ ينب ةئشانلا قاوسلأا ىوتسم ىلع اقيثو اطابترا كانه نأ ةي ةمكولحا موهفبم ةقلعتلما ئدابلماو يرياعلما قيبطتب مازتللاا 10 . يكنبلا روظنلما نم ةمكولحا:نياثلا ثحبلما هنم و ،ةصاخ ةيربك ةيهمأ هل هيف ةمكولحا قيبطت نأ ثيبح ،ةيداصتقلاا ةيمنتلا في اماه لاود كونبلا بعلت .اهئدابم ءاسرإ في كونبلا رود لىإ اضيأ قرطتن و،اهتيصوصخ و كونبلبا ةمكولحا ةيهمأ لىإ قرطتنس 9_{.78-69،ص ص،2007يام،ايلعلا ةراجتلا ةيلك-ةزغ-ةيملاسلإا ةعمالجا،2 لزبا قافتا:ةحمر وبا حيسم ني يرس -} 10 - :ناديز دممح ةيهمأ ءاسرإ زيزعتو ئدابم فيرصلما عاطقلبا ةمكولحا ةراشلإبا لىإ ةيرئازلجا كونبلا ،فلش ةعماج ،يريستلا مولعو ةيداصتقلاا مولعلا ةيلك ، ددعلا 9 ،رئازلجا، 2009 ص ، 20 .

ةيهمأ:لولأا بلطلما كونبلبا ةمكولحا -هيجوت هبجوبم متي ماظن ةمكولحا سلافلإاو رثعتلا بنتجو ،اتهرادإ ينستح لفكي ابم كونبلل ةيليغشتلا تايلمعلا ةباقرو ابه .ةميلس سسأ ىلع تارارقلا ذاتخا في مهاسيو ءادلأ اريوطت نمضيو، -ءادلأبا زفاولحا ماظنو تآفاكلما طبر لىإ كونبلا في ةمكولحا نيبت لمعي ، كنبلا ءادأ ةءافك ينستح ىلع دعاسي امم امك ،ماع لكشب ةدياز لىإ يدؤي يذلا رملأا ،يجرالخا ليومتلا ىلع لوصلحا في كونبلا ةردق عافترا لىإ يدؤي .تايناكملإا عيملج لثملأا مادختسلااو فيظوتلاو ومنلاو رامثتسلاا - نيرمثتسلما عم لماعتلا في ةيفافشلاو حاصفلإا يرايعم نيبت ةمكولحا ئدابلم ميلسلا قيبطتلا راطإ في ينضرقلماو .ةلوهس رثكأ ينبقارلما لمع لعيج امك ،ةيكنبلا تامزلأا ثودح عنم ىلع دعاسي نم دلحاو ،لالما قوس رارقتسا،رامثتسلاا ةفلكت ضافنخاو ،ليومتلا صرف ةدياز لىإ ةمكوحلل كونبلا قيبطت يدؤي .داسفلا -فأ نامض ىلع ةمكولحا دعاست لاعفلا طيطختلا ىلع ةرادلإا سلمج عجشتو ،رارقلا عنص ةدوجو ءادلأل جئاتن لض .ليوطلا ىدلما ىلع كنبلا فادهأ معدو - ةلقتسم ةبقارم دوجو نامض عم ،اهيهماسم مامأ فراصلما ةرادإ ةبسامح اهعم نكيم ةيرادإ لكايه دوجو نامض ىلع ةيلام مئاوق لىإ لوصولل ينعجارلماو ينبسالمحا نع ةحيحص ةيبسامح سسأ . - ةيلماعلا لالما قاوسأ في ةيسفانتلا ميعدتو فرصلما مهسأ ةميق ميظعت . - في كنبلا ةطشنأ ذيفنتو قيقتح ىلع نيرداق ينلهؤم نيريدم رايتخا عيطتسي ،يوق ةرادإ سلمج ىلع لوصلحا ةيقلاخأ ةقيرطبو ةمكالحا حئاوللاو ينناوقلا راطإ 11 . ونبلا رود :نياثلا بلطلما ةمكولحا زيزعت في ك ،ةيلالما قارولأا قوس لمع ةملاسل ةيساسلأا زئاكرلا مهأ نم وه ميلسلا يكنبلا ماظنلا نإ عاطقلا اذه برتعيو للاخ نم اذه رهظيو ةمكوحلل يسسؤلما راطلإا ءانب في مهاست تيلا تاسسؤلما مهأ دحأ يليام : عون كونبلا ينب تقلخ ةديدشلاو ةيربكلا ةسفانلما ثيبح تاكرشلاو روهملجا ىدل يكنبلا يعولاو ةفاقثلا نم ةيرهولجا يرياعلما نم برتعت تيلاو ،ةميلس ةمكوح جاهتنا لىإ كونبلبا يدؤي ام ،ةقلاعلا ساسأ وه ةدولجا رايعم حبصأ .ةدوجلل 11 - يطارشـ ص ،قباسلا عجرلما سفن،ةميسن 323 .

- ميهافمو ئدابلم اهقيبطتو اهينبت للاخ نم ،ىرخلأا تاعاطقلا لكل ءادتقا جذانم كونبلا برتعت .ةمكولحا في اهميق تسرأ دق كلذب نوكت ةمكوحلل اهينبتبف ،داصتقا يأ في ةيسيئرلا يريغتلا تاودأ ىدحإ كونبلا لكشت .حاصفلإا و ةلادعلا و ةيفافشلا في ةلثمتلما و عاطق يأ -لماو ينهماسلما ةصاخ ةقلاعلا يوذ قوقح ىلع ظافحلل ةمكولحا قبطت انهإف يسيئرلا لوملما كونبلا رابتعبا .ينعدو فارطلأا مكتح تيلا تاقلاعلا نوكت هساسأ ىلع يذلا ماظنلا نيعت يكنبلا روظنلما نم ةمكولحا نإ كلذك .حاجنلاو ءادلأا نٌستح لىإ يدؤي امم ،ةيساسلأا نواعتلا معد في مهاسي ثيح،ةلوهس رثكأ ينبقارلما لمع لعج ىلع ةمكولحا ئدابلم ميلسلا قيبطتلا يدؤي ينب كترشلما ينبقارلماو كنبلا ةرادإ 12 . لا بلطلما ثلاث ةيكنبلا ةمكولحا ةيصوصخ : تاكرش يه كونبلا ، يرغلا تاكرشلا نم اهيرغ عم ةلثامتم نوكت نأ نكيم ةمكولحا ةيضق ةلجاعم نأ نيعي امم هوج لماوع كانه نأ لاا ،ةيكنب نع يكنبلا طاشنلا اهيف فلتيخ ةير ةطشنلأا نم هيرغ ، ىلع رثتأ تيلاو زفاوح كنبلبا ةينعم تاهج ، .ةيكنب تاكرشلا نع فلتيخ ةيكنبلا ةمكولحا جنه نأ ربرتو 1 -كونبلا في مابهلإا تايلآ برتعتو ،تامولعلما قاستا مدع نم ةجردب مستي راطإ في لمعت يهف تاكرشلا طاشن لامج ناك يأ ةراجتلاو ضورقلا في هرداصم لثمتت ثيح ،هنم فيفختلل ةيرورض ةمكولحا . :ضورقلا ةقلعتلما اهسفنل تامولعلما نم ءزبج ةيرخلأا هذه ظفتتح ثيح ،كنبلا لوصأ نم بركلأا ءزلجا لثتم ةسفانلما حتفنت لا تىح قوسلا لىإ هلسرت لاو اهئلامع ةعيبطو ةميقب ، كونب في نوببستي ينمهبلما نوضترقلما لياتلباو .ةمهبم -:ةراجتلا رطاخلما سايق بعصي نيأ ةدقعم ةيراتج تاطاشن في لخدت كونبلا ضعبف ،اضومغ رثكأ كونبلا لعتج .ةقدب ،ةيلالماو دوقنلا عرف،يريستلا مولع في يرتسيجالما ةركذم، يسسؤلما رثعتلا نم دلحا و تاكرشلا ةمكوح ليعفت في اهرودو كونبلا ةمكوح:ةليقع فولخ -1 رئازلجا ةعماج،يريستلا مولعو ةيداصتقلاا مولعلا ةيلك ، 2009 / 2010 ص، 150 .

باحصأو ينيلخادلا ءلامعلا ينب تامولعلما لثاتم مدع في نوكي ةيكنبلا ةمكولحا نع ةبتترلما رثالآا امأ ةهج نم لحاصلما براضت مقافي نأ نكيم ،ينيجرالخا ةحلصلما ةهج نم يننئادلا ةحلصمو ينيلخادلا ينهماسلما م في ةبوعص دنج انه ثيح ،ىرخأ ار .مهسلأا ةلحمو كنبلا طاشن ةبق 2 و ةينازيلما لكيه كونبلا ةمكوح ىلع هرثاآ ةيرصق ضورقو ةعفترم نويدب كنبلا موصخ زيمتت ثيح ىرخلأا تاسسؤلما نع كنبلا ةينازيم لكيه فلتيخ راغصل لجلأا .كنبلا ىلع فارشلإا نم مهنكتم تيلا ةمزلالا تاراهلماو زفاولحا نوكليم لا نيذلا ينعدولما 3 -ةيكنبلا ةمكولحا ىلع هرثاآ ميظنتلا نمو رخآ لىا دلب نم ةيرخلأا هذه فلتتخ ثيح،ةماعلا ةطلسلا فرط نم اميظنت تاسسؤلما رثكأ يه كونبلا :يليام ركذن ةيميظنتلا بناولجا طورشلا في ةهماسم ذاتخا ىلع اهمزع نم اقبسم نلعت نأ يكنبلا لالما سأر ىلع ةماعلا تاطلسلا نم ةضورفلما نم رثكأ( كنبلا لام سأر 5 % .) درفلا ابه ظفتيح نأ نكيم و كنبلا لاسمأر بسن لكش في ائيشف ائيش ةديازلبا أدبت ميظنتلل ةطسوتلما تياوتسلما اسسؤلما وأ ينمأتلا تاكرش ىلع رظيحو .كنبلا لام سأر في ةكراشلما ةيعانصلا ت 4 -نامتئلابا هتقلاعو يميظنتلا لكيلها ةطبترلما ةلاكولا فيلاكت صاقنإ في ةيكنبلا ةمكولحا لكيه دعاسي نأ دبلا هناف ،كنبلل ةينامتئلاا ةيهملأل ارظن هب متته ام مهأ نم ضورقلاو،طاشنلا اذبه ، عون يهو ين ضورق و ةيكلاهتسا ضورق في.لمعلا تاطاشنب ةطبترم تست ثيح نامتئلاا رارق ذاتخلا ةمزلالا تامولعلما ةعيبط ىلع فينصتلا اذه دمتعي يكنبلا بدلأا خ ضورق مد ةزيم يه كنبلا دوجو بابسأ دحأف ،ةلهسلا تامولعلما مدختست ةطبترم ضورق و ةبعصلا تامولعلما ةيكلاهتسا ضترقلمبا ةقلعتلما تامولعلما ةلجاعم و عجم ين ، ةينامتئلاا رطاخلما لوح تامولعلما نم ةمهم ةيمك كلتم ثيح ةركف كونبلل نوكت تقولا رورم عمو ينضترقلمبا تلااصتلاا قيرط نع اييجردت عمتج ،عيراشلما ةيعون و ينضترقملل ينضترقلما نع لضفأ 13 . كونبلا في ةمكولحا زيزعت في اهرودو لزبا ةنلج :ثلاثلا ثحبلما .122-123ص ص،قباسلا عجرلما سفن:ةليقع فولخ -1

لىإ اهعفدام اذهو،يلماعلا ليالما رارقتسلاا عوضوبم امامتها ةيلودلا تائيلها رثكأو مهأ ينب نم لزبا ةنلج برتعت و ؛اهضترعت تيلا رطاخلما ةهجاوم ىلع كونبلا دعاست تيلا ،ةيلماعلا ئدابلما وأ سسلأا نم ةعوممج دايجإ ىلع لمعلا هأ مهأو ةنجللا هذه ىلع فرعتنس يلي اميف .اهتلجاع تيلا ئدابلماو اهفاد ةيقافتلال ةيساسلأا بناولجاو اهفادهأ، لزبا ةنجلب فيرعتلا :لولأا بلطلما تارم عبرأ عمتتجو ،ةيعانصلا لودلل ةيزكرلما كونبلا يظفامح نم رارق ىضتقبم تأشنأ انمإ ةينف ةيراشتسا ةنلج يه ةساردل ينينفلا نم لمعلا قرف نم ددع دعاسيو اياونس تارارق نمضتتو ،كونبلا ىلع ةباقرلا بناوج فلتمخ في ةديلجا تاسسؤلما جذانم لىإ ةراشلإا عم كونبلا ىلع ةباقرلل ةبسانلما يرياعلماو ئدابلما عضوو ةنجللا تايصوتو تلكشت دقو ،تاسراملما هذه نم ةدافتسلااو يرياعلماو ئدابلما كلت عابتإ ىلع لودلا زيفتح ضرغب نادلبلا فلتمخ لج لا لودلا عوممج نم تلكشت امك " ةيفرصلما ةباقرلاو فارشلإاو تاميظنتلا ةنلج" ىمسم تتح لزبا ةن ةيعانص ماع ةيانه عم كلذو ةرشعلا 1974 ،اكيجلب :يهو ارسيوسب لزبا ةنيدبم ةيلودلا تياوستلا كنب فارشإ تتح لما ةكلملما ،ديوسلا ،ادنلوه ،نباايلا ،ايلاطيإ ،اينالمأ اسنرف ،ادنك ارسيوس،ةيكيرملأا ةدحتلما تيالاولا ،ةدحت غروبمسكلو 14 . :اهفادهأ :ةيلاتلا فادهلأا قيقتح لىإ لزبا ةنلج فدته لودلل ضورقلا يمدقت في ةيلودلا كونبلا عسوت دعب ةصاخ ،يلماعلا يكنبلا ماظنلا رارقتسا ةيوقت في ةدعاسلما نرقلا نم تانيعبسلا ةترف في ةيمانلا اهليصتح في كوكشلما نويدلا ةبسنو مجح ديازتو ،يضالما ، رثعت لىإ ىدأ امم .ةيمانلا لودلل ةيجرالخا ةينويدلما ةمزأ مقافتو كونبلا كلت ضعب - .ةيلماعلا كونبلا ينب ةلداعلا ةسفانلما زيزعت - لموعلا اهتمدقم في و ةيلماعلا ةيكنبلا تايريغتلا عم فييكتلل تايلآ دايجإ ىلع لمعلا .ةيلالما ة ينب بيلاسلأا كلت لوح تامولعلما لوادت ةيلمع ليهست و كونبلا لامعأ ىلع ةباقرلل ةينفلا بيلاسلأا ينستح .ةفلتخلما تاطلسلا .7ص،قباسلا عجرلما سفن:ةحمر وبا حيسم ني يرس -1

3 -:لزبا ةيقافتلا ةيساسلأا بناولجا لزبا ةيقافتلا ةبسنلبا 1 : - ؛ةينامتئلاا رطاخلما ىلع زيكترلا -؛لالما سأر ةءافك سايق - ؛ةذختلما تاطايتحلاا - ؛ةماعلا رطاخلما ةهجاولم تاصصخلما -ليرفأ فيو 1995 تيلا قوسلا رطامخ لاخدبإ لالما سأر يرياعم قيبطتل تاحاترقلاا نم ةعوممج ةنجللا تمدق فيو ،كونبلا اهلمحتت 16 يفناج 2001 ديدلجا راطلإا لوح لايصفت و اًديدتح رثكأ تاحترقبم ةنجللا تمدقت لما لدعلم ةيكنبلا ةءلا 15 . ب - لزبا ةيقافتلا ةبسنلبا 2 : وينوي في تعقو 2004 ةيباقر يرياعم عضول ةيلودلا ةيكنبلا ةيباقرلا تاطلسلاو ةيزكرلما كونبلا ةعوممج فرط نم في براقتلا نامض لىإ اساسأ ىعستو،اههجاوت تيلا رطاخلمبا ةنراقم كونبلا لام سأر سايق لىإ فدته ةيساسأ فارشلإا ةطشنأ لخاد رطاخلما ةرادإ مظن ينستح وهو يسيئرلا اهفده نع ايهنا ناكملإا ردق ةدحوم يرياعلم اقفو :ىلع ةيرخلأا هذه زكترت ثيح ،اهتهجاولم ةيفاك لاومأ سوؤر رفاوت نع لاضف كونبلا -اضلإبا ليغشتلا رطامخ يه رطاخلما نم رخآ عون ةيقافتلاا تفاضأ دقل :لالما سأرل ايندلا تابلطتلما لىإ ةف .قوسلا و نامتئلاا رطامخ -نم :ليولأا وأ يطايتحلاا لالما سأر ةبسنل نىدلأا دلحا 2 لىا 4 .% - :وه لالما سأر لياجملإ نىدلأا دلحا 8 .% .) ماعلا حاصفلإا ( قوسلا طابضنا - بسانلما تقولا في لخدتلا و رطاخملل لماشلا مييقتلا قيرط نع ةيباقرلا ةعجارلما تايلمع 16 . . 346 ص،قباسلا عجرلما سفن ،فراق ةيدعسلا ،رمعم موطف -1 .6-5،ص ص ،ربوتكأ،يرصلما يزكرلما كنبلا،يرصلما فيرصلما عاطقلاو لزبا :لزبا تاررقم قيبطت ةدحو -2

ج -لزبا ةيقافتلا ةبسنلبا 3 : في تردص 02 برمتبس 2010 ءاضعلأل ةيزكرلما كونبلا يظفامح عامتجا بقع 27 ماع لىإ اهقيبطت لجأ دتيم و 2019 تءاجو لزبا" يرياعم "3 تابثو كونبلا نم ديدعلا سلافإ دعب ةصاخ ،ةيلماعلا ةيلالما ةمزلأل لعف درك لزبا" يرياعم لشف وأ روصق "2 وأ اهتياحم في ديقتلا مدع ابه ًلاصأ :دعاوقلا نم ةعوممج ىلع ةيقافتلاا زكترتو ، - لىإ يطايتحلاا لالما سأر ةبسنل نىدلأا دلحا عفر 7 .% - لىإ لالما سأرل ةمئلالما لدعم ةدياز 10.5 .% - تطرو تيلا ةيلمعلا يهو،ةبكرلما تاودلأا نم اهيرغو قيروتلا تايلمع هاتج ةبولطلما ةلسمرلا ةدياز كونبلا نم يرثكلا ةيرخلأا ةيلماعلا ةيلالما ةمزلأا في 17 . ا اذه في ينتبسن دامتعا ةديدلجا ةيقافتلاا تحترقا لالمج : - تو يرصقلا ىدلما في لولأا ع تحو ،ةلويسلا ةيطغت ةبسنب فر ظفتيح تيلا ةعفترلما ةلويسلا تاذ لوصلأا ةبسنب بس ابه مجح لىإ كنبلا 30 ةيدقنلا تاقفدتلا نم ًاموي ًايتاذ ةلويسلا نم هتاجايتحا ةهجاولم كلذو ،هيدل . - كنبلل ةرقتسم ةلويس دراوم يرفوت اهنم فدلهاو ،ليوطلاو طسوتلما ىدلما في ةيوينبلا ةلويسلا سايقل نياثلا اثلا بلطلما ني كونبلا ةمكوح في لزبا ةنلج اهتسرأ تيلا ةيسيئرلا مئاعدلا : ةيزاوتلماو ةيسيئرلا مئاعدلا ةيمنتو ريوطتل دعاوقلا نم اًددع لزبا ةنلج تسرأ ةوجرلما فادهلأا قيقحتل ناامض :لياتلا وحنلا ىلع كلذو ةحترقلما يرياعملل اقبط لالما سأر باستحلا 1 -:ةيارغ ريهز،رداقلا دبع شيرب لزاب تاررقم 3 يفرصملاو يلاملا رارقتسلاا زيزعتو ةمكوحلا ئدابم قيقحت يف اهرودو ، في ةمدقم ةلخادم يموي دقعنلما ،تياداصتقلاا و تاسسؤلما ءادأ في ةمكولحا رود لوح نماثلا ليودلا ىقتللما 19 -20 / 11 / 2013 يلعوب نب ةبيسح ةعماج ، ص،رئازلجا،فلش ص 302 -303 .

لكشلا 03 ( لزبا تاررقلم ةيساسلأا مئاعدلا : 2 ) سأر تابلطتلم يأ قوسلا ةمكوح فارشلإا و ةعباتلما ليعفت نىدأ دح ديدتح ا ةيباقرلا تاهلجا بناج نم ةيفافش نامضو قوسلا طابضن تامولعلما ضرعو لالما :ردصلما دبع قراط ص، قباسلا عجرلما سفن،داحم لاعلا 558 . -.لالما سأر تابلطتلم نىدلأا دلحا :لىولأا ةماعدلا نرم بولسأ للاخ نم ةيرطلخا هلوصأو ،كنبلا لالما سأر ينب بسانتلا نم بركأ ةجرد ققتح ، يرياعلما نمضتتو لزبا قافتا اهنمضتي تيلا ةدحولما يرياعلما لمح لتح لئادب ةدع صوصلخا اذه في ةديدلجا 1988 عم بسانتي ابم كنبلا اهلمحتي تيلا رطاخلما مجح ، سايق بيلاسأ ينستح ىلع ليدعتلا زكتريو رطاخلما ىلع ةرطيسلا نكيمو ) يرايعلما بولسلأا( رطاخلما 18 . 18 ، نايمإ شويرمع ،ةصيلخ يليمج تاكرشلا ةمكوح ئدابم ءاسرإ في ةيلودلا تامظنلما و تائيلها رود ودلا رتمؤلما ، ليعفت في ةمكولحا رود :نماثلا لي ءادأ تياداصتقلإا و تاسسؤلما يموي دقعنلما 19 -20 / 11 / 2013 رئازلجا ،فلش يلعوب نب ةعماج، ، ص 458 . ةثلاثلا ةماعدلا _{لىولأا ةماعدلا} ةيناثلا ةماعدلا ( لزبا تاررقلم ةيساسلأا مئاعدلا 2 )

لكشلا 04 دلا: لىولأا ةماع قراط :ردصلما ص. قباسلا عجرلما سفن ،داحم لاعلا دبع 559 . -.لالما سأر ةيافكل بياقرلا صحفلا :ةيناثلا ةماعدلا رطامخ نامتئلاا قوسلا رطامخ ليغشتلا رطامخ قلا ةقيرطلا ي :ةيسا دامتعلاا ىلع فينصتلا تاجرد نيامتئلاا تح تيلا تلااكولا اهرر ديدتح في ةيلودلا .رطاخلما نازوأ :اًيلاحIRB دامتعلاا فينصتلا ىلع نيامتئلاا .هينيدلم كنبلا ابه موقي يذلا (Internal Credit Rating)

IRB :ًلابقتسم ةيناكمإ دامتعلاا ةيئاصحإ بيلاسأ ىلع رطاخلما مجح ريدقتل ةروطتم ةينامتئلاا و لالما سأر و ضورقلا رئاسخ بلطتلما .

)Crédit Risk Modeles(

لىولأا ةماعدلا :

تابلطتم لالما سأرل ايند